Raport finansowy. Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za pierwszy kwartał 2019 roku

Transkrypt

1 Raport finansowy Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za pierwszy kwartał 2019 roku Toruń, 17 maj 2019 r. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: Strona 1 z 58 wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2 Spis treści 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR) Informacje ogólne Organizacja Grupy Apator Skład Grupy Apator i jej segmenty biznesowe Zmiany w organizacji Grupy Apator w I kwartale 2019 roku Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych Informacje geograficzne Korekta danych porównawczych Przekształcenie okresu od do Przekształcenie okresu od do Strona 2 z 58

3 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Dodatkowe informacje finansowe Średnia ważona ilość akcji Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego Kursy użyte do przeliczania wybranych danych finansowych Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Wyniki finansowe Istotne dokonania Grupy Apator w I kwartale 2019 roku Realizacja prognozy skonsolidowanych wyników finansowych Analiza sprzedaży Analiza wyników Analiza sytuacji finansowej Wykaz istotniejszych zdarzeń mających miejsce w I kwartale 2019 roku Wykaz istotniejszych zdarzeń, które wystąpiły po 31 marca 2019 roku Sytuacja w branży i wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki w perspektywie co najmniej kwartału Czynniki ryzyka i zagrożeń Kredyty, pożyczki, poręczenie, gwarancje Kredyty Pożyczki Poręczenia i gwarancje Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub administracji publicznej Transakcje z jednostkami powiązanymi Akcje, Akcjonariusze, organy zarządcze i nadzorcze podmiotu dominującego grupy Apator Kapitał zakładowy Skład organów zarządczych i nadzorujących podmiotu dominującego Stan posiadania i zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących Dywidenda Deklaracja wypłaty dywidendy z zysku za rok Podsumowanie Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator SA Strona 3 z 58

4 16.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator SA Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator SA Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator SA Rachunek przepływów pieniężnych jednostki dominującej Apator SA Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Korekta danych porównawczych Przekształcenie okresu od do Strona 4 z 58

5 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR) WYSZCZEGÓLNIENIE bieżący okres w tys. PLN poprzedni okres bieżący okres w tys. EUR poprzedni okres Sprawozdanie skonsolidowane I kwartał 2019 I kwartał 2018 I kwartał 2019 I kwartał 2018 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBITDA Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli Średnia ważona ilość akcji Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję] 0,52 0,49 0,12 0,12 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (13 257) (14 506) (3 082) (3 447) Przepływy pieniężne z działalności finansowej (13 509) 697 (3 210) Przepływy pieniężne razem Sprawozdanie skonsolidowane rok rok Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli Udziały niesprawujące kontroli Kapitał akcyjny Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Średnia ważona ilość akcji Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję] 16,74 16,17 3,89 3,76 Strona 5 z 58

6 2. Informacje ogólne 2.1. Organizacja Grupy Apator Apator SA jest podmiotem dominującym grupy kapitałowej Apator. Na dzień sprawozdawczy w skład Grupy wchodziło 16 podmiotów*. Spółki Grupy Apator skupiają swoją działalność w obrębie przemysłu elektromaszynowego, a ich działalność koncentruje się na produkcji i sprzedaży przyrządów pomiarowych, aparatury kontrolno-pomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane Skład Grupy Apator i jej segmenty biznesowe Struktura Grupy na dzień 31 marca 2019 r. przedstawiała się następująco: *) 1 kwietnia 2019 r. Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy KRS, dokonał wpisu połączenia dwóch spółek zależnych od Apator SA, tj. Apator Elkomtech SA oraz Apator Control sp. z o. o., w związku z czym od tego momentu liczba podmiotów wchodzących w skład Grupy Apator zmniejszyła się do 15. Strona 6 z 58

7 Spółki Grupy Apator koncentrują swoją działalność w obrębie przemysłu elektromaszynowego, w następujących segmentach oraz liniach biznesowych: Do Grupy należą następujące jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją metodą pełną: Segment Linia biznesowa Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Energia Elektryczna Opomiarowanie energii elektrycznej FAP Pafal SA Świdnica 100% Spółka zależna od Apator SA ICT Apator Rector Sp. z o. o. Zielona Góra 100% Spółka zależna od Apator SA Energia Elektryczna Systemy sterowania i nadzoru Apator Elkomtech SA Łódź 100% Spółka zależna od Apator SA Apator Control Sp. z o. o.* Toruń 100% Spółka zależna od Apator SA Aparatura łączeniowa Apator GmbH Berlin (Niemcy) 100% Spółka zależna od Apator SA Energia Elektryczna/ Gaz Opomiarowanie energii elektrycznej i gazu Apator GmbH Berlin (Niemcy) 100% Spółka zależna od Apator SA Apator Powogaz SA Poznań 100% Spółka zależna od Apator SA Woda i ciepło - Apator Metra s. r. o. Sumperk (Czechy) 100% Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA Strona 7 z 58

8 Segment Linia biznesowa Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Miitors ApS Aarhus (Dania) 100% Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA TOV Apator Metroteks Kijów (Ukraina) 61% Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA Apator Telemetria Sp. z o. o. Słupsk 61,8% Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA Apator Metrix SA Tczew 100% Spółka zależna od Apator SA Gaz - GWi Ltd. Coventry (Wielka Brytania) 100% Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Metrix SA Udział pośredni przez Apator Metrix SA Działalność zaniechana** - Apator Mining Sp. z o. o. Katowice 100% Spółka zależna od Apator SA *) Z dniem 1 kwietnia 2019 r. spółka Apator Control Sp. z o. o. przestała istnieć została przejęta przez Apator Elkomtech SA. Z dniem połączenia Apator Elkomtech SA wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki Apator Control Sp. z o. o. W związku z opisanym przejęciem w ramach nowej Strategii Grupy Apator na lata w segmencie Energia Elektryczna zrezygnowano z wyodrębnienia linii aparatury sterowniczej, do której do tej pory zaliczano Apator Control. Dla okresu łączenia działalność obu spółek, a po połączeniu działalność Apator Elkomtech S.A. (spółki przejmującej) jest kwalifikowana do linii systemów sterowania i nadzoru. **) W 2018 r. działalność zaniechana obejmowała sprzedaż aparatury górniczej. Od 2019 r. działalność ta nie jest prowadzona oraz następujące jednostki współkontrolowane wyceniane z zastosowaniem metody praw własności: Segment Linia biznesowa Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Woda i ciepło - ZAO Teplovodomer Mytishi (Rosja) 50% Współkontrolowana pośrednio przez Apator SA poprzez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA Gaz - INDA d.o.o. Lublana (Słowenia) 35% Współkontrolowana pośrednio przez Apator SA poprzez Apator Metrix S.A. Udział pośredni poprzez GWI 2.3. Zmiany w organizacji Grupy Apator w I kwartale 2019 roku W 2018 r. spółka Apator Mining Sp. z o. o. zakończyła produkcję aparatury górniczej i od tego momentu prowadzi w ograniczonym zakresie działalność handlową. Zgodnie z przyjętym planem działania, Apator Mining Sp. z o. o. docelowo pozostanie spółką prawa handlowego zarządzającą pakietem 3,6 mln akcji Apator SA. Od momentu rozpoczęcia w I półroczu 2017 r. działań mających na celu wygaszanie działalności produkcyjnej Apator Mining, spółka przekazała do Apator SA dywidendy (w tym z uwalnianych stopniowo środków finansowych) w łącznej wysokości 18,3 mln zł, w tym 5,3 mln w 2017 r. i 13,0 mln zł w 2018 (kwoty dywidend skorygowane o dywidendy otrzymane od Apator SA). Strona 8 z 58

9 W dniu 1 kwietnia 2019 r. Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował i zakończył tym samym proces połączenia dwóch spółek zależnych od Apator SA działających w segmencie Energia Elektryczna, tj. Apator Control Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu oraz Apator Elkomtech SA z siedzibą w Łodzi. Spółką przejmującą był Apator Elkomtech SA, a celem połączenia wzrost efektywności zarządzania oraz osiągnięcie efektów synergii w obszarze operacyjnym poprzez optymalne wykorzystanie zasobów obu spółek. Połączenie nastąpiło w trybie art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Apator Control Sp. z o.o. na Apator Elkomtech SA w zamian za akcje w podwyższonym kapitale zakładowym Apator Elkomtech SA. Z dniem wpisu połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Apator Elkomtech SA wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki Apator Control Sp. z o. o. Nie nastąpiły natomiast inne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. Nie zmieniła się również wysokość zaangażowania kapitałowego w poszczególnych spółkach. Strona 9 z 58

10 3. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za czwarty kwartał 2018 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757). Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za czwarty kwartał zakończony 31 grudnia 2018 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2017 roku. Strona 10 z 58

11 3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej WYSZCZEGÓLNIENIE na dzień Aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Prawo do użytkowania aktywów w leasingu Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach Należności długoterminowe od pozostałych jednostek Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Amortyzowane aktywo kontraktowe Należności handlowe od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Pozostałe należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach Udzielone pożyczki krótkoterminowe pozostałym jednostkom Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne o ograniczonym sposobie dysponowania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM Strona 11 z 58

12 WYSZCZEGÓLNIENIE na dzień Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń (194) (194) Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji (3493) (4892) Niepodzielony wynik finansowy niepodzielony wynik z lat ubiegłych (31 088) - wynik bieżącego okresu odpisy z wyniku bieżącego roku (11 731) (11 731) Udziały niesprawujące kontroli Zobowiązania Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Długoterminowe kredyty i pożyczki od pozostałych jednostek Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki od pozostałych jednostek Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych wobec pozostałych jednostek Zobowiązania kontraktowe wobec pozostałych jednostek Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16) Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe PASYWA RAZEM Strona 12 z 58

13 3.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator WYSZCZEGÓLNIENIE na dzień Należności warunkowe Należności warunkowe od pozostałych jednostek Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń Pozostałe pozycje pozabilansowe Środki dzierżawione Hipoteka zwykła Zabezpieczenie na majątku Weksle in blanco Inne- hipoteka przymusowa Pozycje pozabilansowe razem posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań: Wynikające z Umowy wieloproduktowej zawartej między spółkami Grupy a ING Bank Śląski S.A: Hipoteka umowna łączna do kwoty 26,0 mln zł ustanowiona na nieruchomościach FAP Pafal S.A. w Świdnicy i Apator Mining Sp. z o.o. w Pszowie (uwzględniona w powyższej tabeli), Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Apator S.A., Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A., Apator Mining Sp. z o.o., Apator Control Sp. z o.o., o wartości księgowej nie mniejszej niż 75,6 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli) wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, Zastaw na maszynach i urządzeniach oraz środkach transportu będących własnością Apator S.A., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A., Apator Mining Sp. z o.o., Apator Control Sp. z o.o., wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej (uwzględniony w powyższej tabeli). Wartość umowna zastawu na 31 marca 2019 r. wyniosła 32,7 mln zł, Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych bieżących i przyszłych prowadzonych przez bank dla spółek Grupy, Weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi złożone przez 7 spółek kredytobiorców (odpowiedzialność solidarna spółek Grupy), Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk. Strona 13 z 58

14 Pozostałe: Zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowej Apator S.A. 6 szt. weksli in blanco, Cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości spółki Apator Powogaz S.A. położonej w Poznaniu, Hipoteka w kwocie tys. zł z tytułu zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego, zaciągniętego w ING Bank Śląski, ustanowiona na nieruchomości Apator Powogaz S.A. w Poznaniu, Hipoteka przymusowa w kwocie 117 tys. zł, ustanowiona na nieruchomości Apator Powogaz S.A. położonej w Pniewach, stanowiącą zabezpieczenie zobowiązania wobec Starosty Szamotulskiego z tytułu przekształcenia użytkowania wieczystego w prawo własności, Hipoteka w kwocie 50 mln CZK, ustanowiona na nieruchomości jednostki zależnej Apator Metra w Czechach, w związku z zawartą umową kredytową, Hipoteka w wysokości tys. zł, ustanowiona na nieruchomościach Apator Metrix S.A., jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z zawartych z bankiem Millenium umów kredytowych. Strona 14 z 58

15 3.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres WYSZCZEGÓLNIENIE Przychody ze sprzedaży dóbr i usług jednostkom powiązanym pozostałym jednostkom Koszt własny sprzedaży dóbr i usług (149108) (123607) - jednostkom powiązanym (3 068) (2 809) - pozostałym jednostkom ( ) ( ) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (8807) (8681) Koszty ogólnego zarządu (32223) (29638) Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody (koszty) operacyjne: (957) (1001) - w tym wynik z tytułu utraty wartości należności (MSSF 9) (381) - Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego (1368) (810) Wynik na innej działalności operacyjnej 3 (379) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe: w tym wynik z tytułu utraty wartości netto aktywów finansowych (MSSF 9) 56 - Odsetki od kredytów i pożyczek (884) (989) Wynik na pozostałych odsetkach (336) (37) Wynik na różnicach kursowych (717) 881 Wynik na transakcjach walutowych Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego Pozostałe przychody (koszty) finansowe (98) (52) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Bieżący podatek dochodowy (5048) (4431) Odroczony podatek dochodowy (1352) (488) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody netto 1393 (108) Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym 49 (978) Całkowite dochody ogółem Zysk (strata) netto, z tego przypadający: akcjonariuszom podmiotu dominującego udziałom niesprawującym kontroli Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające: akcjonariuszom podmiotu dominującego udziałom niesprawującym kontroli Strona 15 z 58

16 3.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ WYSZCZEGÓLNIENIE Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Niepodzielo ny wynik finansowy RAZEM Udziały niesprawujące kontroli KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień (194) (4 892) Korekty bilansu otwarcia Zmiany zasad rachunkowości Saldo po zmianach (194) (4 892) Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Całkowite dochody Zysk netto za okres od do Podział wyniku na kapitał zapasowy (1 294) Pokrycie straty z kapitału rezerwowego Inne całkowite dochody Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Całkowite dochody ujęte w okresie od do Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (6) Dywidendy (102) (102) - (102) Zakup akcji własnych - (1 299) (1 299) - (1 299) Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Strona 16 z 58

17 KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ WYSZCZEGÓLNIENIE Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Niepodzielo ny wynik finansowy RAZEM Udziały niesprawujące kontroli KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Razem transakcje z właścicielami w okresie od do (1 299) - - (102) (1 401) - (1 401) Saldo na dzień (194) (3 493) Strona 17 z 58

18 WYSZCZEGÓLNIENIE Kapitał podstawowy KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Niepodzielo ny wynik finansowy Udziały niesprawujące kontroli KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień (3 661) Korekty bilansu otwarcia Zmiany zasad rachunkowości Saldo na dzień (3 661) Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Całkowite dochody Zysk netto za okres od do Inne całkowite dochody - - Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Całkowite dochody ujęte w okresie od do Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym RAZEM (978) - (978) - (978) (135) Dywidendy (81) (81) (192) (273) Razem transakcje z właścicielami w okresie od do (81) (81) (192) (273) Saldo na dzień (3 796) Strona 18 z 58

19 3.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych WYSZCZEGÓLNIENIE Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej za okres Zysk przed opodatkowaniem Korekty Amortyzacja wartości niematerialnych Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (408) (258) (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych (232) (337) Koszty odsetek Udziały w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych (235) (157) Przychody z tytułu odsetek (12) (4) Inne korekty Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów (9 151) (10 636) Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań 239 (9 190) Zmiana stanu rezerw 15 (2 130) Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonym sposobie dysponowania 87 - Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (3 710) (3 500) Inne korekty Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy (5 983) (7 538) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (3 707) (4 722) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (9 744) (6 517) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Inwestycje w jednostki zależne - (4 374) Otrzymane dywidendy Inne wpływy (wydatki) 17 (1 877) Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej (13 257) (14 506) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Nabycie akcji własnych (1 299) - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek (2 975) (11 131) Odsetki (945) (832) Dywidendy wypłacone - (169) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 536) (1 335) Inne wpływy (wydatki) (131) (42) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (13 509) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Strona 19 z 58

20 3.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach: Energia Elektryczna Gaz Woda i Ciepło Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako pozostała. WYSZCZEGÓLNIENIE Energia elektryczna Gaz Woda i Ciepło Niealokowane Razem Działalność zaniechana Ogółem Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk ze sprzedaży (660) Pozostałe przychody (koszty) operacyjne Udział w zyskach spółek stowarzyszonych Zysk z działalności operacyjnej (252) (76) (629) - (957) - (957) (660) Amortyzacja EBITDA* (660) Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk ze sprzedaży (776) Pozostałe przychody (koszty) operacyjne Udział w zyskach spółek stowarzyszonych Zysk z działalności operacyjnej (428) (92) (481) - (1 001) - (1 001) (776) Amortyzacja EBITDA* (776) *) EBITDA to zysk z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji za dany okres. Strona 20 z 58

21 3.7. Informacje geograficzne Poniżej zaprezentowano sprzedaż Grupy Apator w podziale na następujące kierunki geograficzne: Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju Unia sprzedaż zrealizowana w krajach Unii Europejskiej Eksport sprzedaż zrealizowana w pozostałych krajach WYSZCZEGÓLNIENIE Kraj Eksport Unia Razem Dziaalność zaniechana Ogółem Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do Przychody ogółem Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż do jednostek powiązanych Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż do jednostek powiązanych Korekta danych porównawczych W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonała zmiany danych porównawczych wynikających z wdrożenia MSSF 15 (1) i MSSF 16 (2) oraz reklasyfikacji kosztów wytworzenia wyrobów i kosztów zarządu (3). Wpływ powyższych zmian na sprawozdanie finansowe Grupy Apator zaprezentowano w poniższych tabelach Przekształcenie okresu od do Sprawozdanie z sytuacji finansowej POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA (1) ZMIANA (2) tytuł zmiany: Wdrożenie MSSF 15 Wdrożenie MSSF 16 RAZEM Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Prawo do użytkowania aktywów w leasingu AKTYWA RAZEM Zobowiązania Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania kontraktowe wobec pozostałych jednostek Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16) Strona 21 z 58

22 POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA (1) ZMIANA (2) tytuł zmiany: Wdrożenie MSSF 15 Wdrożenie MSSF 16 RAZEM Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania kontraktowe wobec pozostałych jednostek Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16) PASYWA RAZEM Przekształcenie okresu od do Sprawozdanie z całkowitych dochodów POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA (3) tytuł zmiany: Reklasyfikacja kosztów wytworzenia wyrobów i kosztów sprzedaży RAZEM Koszt własny sprzedaży Koszt sprzedanych produktów i usług (-) jednostkom powiązanym pozostałym jednostkom Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (-) Koszty ogólnego zarządu (-) Zysk (strata) ze sprzedaży 0 0 Strona 22 z 58

23 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości 4.1. Zasady rachunkowości Począwszy od 2005 roku, zgodnie z obowiązkiem nałożonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości, skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie skorzystano z możliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i walne zgromadzenia Spółki Apator S.A. oraz spółek wchodzących w skład Grupy Apator podjęły uchwały, iż sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane). Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 31 marca 2019 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator. Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład grupy kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek zależnych. Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień sprawozdawczy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej. Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niesprawujące kontroli są wykazywane w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych Strona 23 z 58

24 w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaży. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają: wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zależnych; wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją; przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją; zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji; dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją Dodatkowe informacje finansowe Średnia ważona ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią ważoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią ważoną ilość akcji Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 marca 2019 roku wynosi (na 31 grudnia 2018 roku wynosiła ) i uwzględnia akcje będące w posiadaniu jednostki zależnej Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 marca 2019 roku wynosi (na 31 grudnia 2018 roku wynosiła ) Kursy użyte do przeliczania wybranych danych finansowych Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania. Pozycje rachunku zysków i strat według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca. WYSZCZEGÓLNIENIE I kwartał rok I kwartał 2018 Eur / PLN Eur / PLN Eur / PLN Sprawozdanie z całkowitych dochodów 4,3033 X 4,1784 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4,3013 X 4,2085 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4,3013 4,3000 X Strona 24 z 58

25 4.4. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy WYSZCZEGÓLNIENIE Aktywa Rezerwy Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa finansowe Instrumenty pochodne Zapasy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Odpisy aktualizujące należności Strata podatkowa Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach Pozostałe Razem Nettowanie aktywa i rezerwy (13 323) (13 767) (13 323) (13 767) Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Efektywna stopa podatkowa (działalność kontynuowana i zaniechana) WYSZCZEGÓLNIENIE za okres Zysk brutto: Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych: Korekty Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe) Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe) Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe) Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu 13 (4) Inne odliczenia podatkowe Odpis z tytułu utraty wartości aktywa na odroczony podatek dochodowy (15) - Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Efektywna stopa podatkowa 29,32% 25,05% Strona 25 z 58

26 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe WYSZCZEGÓLNIENIE Stan na początek okresu Zmiana w okresie (wzrost "+", spadek "-") Stan na koniec okresu Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa finansowe Zapasy Należności Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Razem Strona 26 z 58

27 Rezerwy na zobowiązania REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW POZOSTAŁE REZERWY WYSZCZEGÓLNIENIE ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE (aktuariusz) PREMIE URLOPY GWARANCJE INNE RAZEM Wartość rezerw na początek okresu Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot - (10) - - (135) (145) Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (5) (4 838) - (513) (207) (5 563) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Wartość rezerw na koniec okresu, w tym - (1) (1) (2) - (4) rezerwy długoterminowe rezerwy krótkoterminowe Strona 27 z 58

28 5. Wyniki finansowe 5.1. Istotne dokonania Grupy Apator w I kwartale 2019 roku Pierwszy kwartał 2019 r. to dla Grupy Apator okres dynamicznych wzrostów sprzedaży (o 13% dla obrotów ogółem w ujęciu r/r) oraz zwiększania obecności Grupy na rynkach eksportowych (sprzedaż za granicę wzrosła w porównaniu do I kwartału 2018 r. o blisko 15%). W tych dobrych wynikach partycypują wszystkie segmenty - w Energii Elektrycznej dynamika sprzedaży jest w dalszym ciągu (podobnie, jak to miało miejsce w 2018 r.) najwyższa, ale obroty zdecydowanie rosną także w dwóch pozostałych segmentach. Wysoka dynamika sprzedaży r/r przekłada się na wyższe masy zysków na wszystkich poziomach oraz na korzystną sytuację finansową Grupy Apator, w tym dalszą poprawę jej płynności finansowej. Stwarza to możliwości realizacji przyszłych planów rozwojowych i inwestycyjnych zgodnych z założeniami nowej przyjętej w czwartym kwartale 2018 r. - Strategii Grupy Apator na lata Zanotowane w pierwszym kwartale 2019 r. dynamiczne wzrosty sprzedaży w każdym z segmentów to efekt m.in. ubiegłorocznych prac nad budową portfela przyszłych zamówień*. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami Grupa dostarcza liczniki energii elektrycznej dla kluczowych OSD na rynku krajowym oraz liczniki na rynek niemiecki, gazomierze miechowe dla Polskiej Spółki Gazownictwa i gazomierze na rynek holenderski, a także wodomierze, ciepłomierze i podzielniki kosztów na rynek rosyjski oraz na największe rynki Europy Zachodniej. Równocześnie pozyskiwane są nowe zamówienia: w marcu br. oferta dostaw 1- fazowych i 3-fazowych liczników energii elektrycznej Apator SA została wybrana w przetargu ogłoszonym przez Energa Operator SA, a dzięki dostawom realizowanym w ramach umów partnerskich (w wyniku wygrywanych przez partnerów przetargów) Apator Metrix nie tylko umacnia swoją pozycję na dotychczasowych rynkach eksportowych (tj. Holandia i Wielka Brytania), ale zdobywa kolejne, w tym m.in. rynek belgijski. Działaniom operacyjnym, podobnie jak we wcześniejszych okresach, towarzyszyły w pierwszym kwartale br. intensywne prace w ramach nowej Strategii Grupy Apator na lata oraz prace rozwojowe nad nowymi produktami. W ramach tych ostatnich m.in.: zakończono główne prace projektowe i proces dopuszczenia gazomierza G6 dedykowanego na rynek belgijski, kontynuowano prace badawcze dotyczące ciepłomierza kompaktowego oraz prace nad uniwersalnym modułem radiowym (związane m.in. z wprowadzeniem oprogramowania produkcyjnego umożliwiającego automatyzację procesu konfiguracji Inkaprog), a także prace badawczo-rozwojowe wodomierzy hybrydowych JSh. W linii systemów sterowania i nadzoru kontynuowano prace mające na celu wprowadzenie do oferty pełnej gamy urządzeń microbel odpowiadającym potrzebom rynku, w tym również urządzenia realizujące funkcje zabezpieczeniowe. W linii aparatury pomiarowej wprowadzane są na rynek nowe liczniki smart (Otus), które będą oferowane w wariantach z komunikacją PLC oraz LTE. *) O czym pisano w kolejnych raportach okresowych w roku Strona 28 z 58

29 5.2. Realizacja prognozy skonsolidowanych wyników finansowych Zaawansowanie realizacji prognozy po I kwartale 2019 roku kształtuje się następująco: Wyszczególnienie Prognoza na rok 2019 Skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Realizacja prognozy po I kwartale 2019 r. Zaawansowanie ,1% - 24,1% Skonsolidowany zysk netto ,6% - 21,4% Zarząd Apator SA podtrzymuje opublikowaną prognozę skonsolidowanych wyników finansowych na 2019 rok. Do najważniejszych czynników wpływających na wyniki finansowe Grupy Apator w I kwartale 2019 roku pozwalających pozytywnie ocenić możliwości realizacji prognozy rocznej należy realizacja przychodów na poziomie zbliżonym do prognozowanego przy równoczesnym utrzymaniu wysokich wskaźników rentowności wyników na wszystkich poziomach Analiza sprzedaży W pierwszym kwartale 2019 r. przychody Grupy Apator były aż o 24,3 mln zł (13%) wyższe w porównaniu z analogicznym okresem 2018 r., co było możliwe dzięki wysokiej dodatniej dynamice obrotów we wszystkich trzech segmentach. Poniższa tabela przedstawia strukturę sprzedaży Grupy Apator według segmentów z podziałem na kraj i eksport (sprzedaż do krajów Unii Europejskiej i do pozostałych krajów): Wyszczególnienie Wykonanie Wykonanie I kwartał I kwartał Zmiana r/r Dynamika 2019 r r. (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) (%) Segment Energia Elektryczna ,2% kraj ,9% eksport ,2% udział eksportu w przychodach ze sprzedaży seg. 24,4% 23,0% udział eksportu seg. EE w przychodach ze sprzedaży ogółem 10,9% 9,3% Segment Gaz ,0% kraj ,8% eksport ,0% udział eksportu w przychodach ze sprzedaży seg. 78,8% 83,9% udział eksportu seg. Gaz w przychodach ze sprzedaży ogółem 21,0% 21,8% Segment Woda i Ciepło ,8% kraj ,7% eksport ,8% udział eksportu w przychodach ze sprzedaży seg. 57,6% 54,5% udział eksportu seg. W&H w przychodach ze sprzedaży ogółem 16,4% 16,5% Przychody z działalności kontynuowanej ogółem ,6% kraj ,3% eksport ,8% udział eksportu w przychodach z działaln. kontynuowanej 48,4% 49,2% Strona 29 z 58

30 udział eksportu działaln. kontynuowanej w przychodach ze sprzedaży ogółem 48,4% 47,6% Działalność zaniechana (Apator Mining)* Przychody ze sprzedaży ogółem ,9% kraj ,2% eksport ,8% udział eksportu ogółem w przychodach ogółem 48,4% 47,6% *) W 2018 r. sprzedaż w ramach działalności zaniechanej obejmowała aparaturę górniczą. Od 2019 r. działalność ta nie jest prowadzona. W odniesieniu do struktury produktowej sprzedaży, w pierwszym kwartale 2019 r. w dalszym ciągu (podobnie, jak to miało miejsce przez cały rok 2018) pozytywnie wyróżniał się segment Energii Elektrycznej, którego dodatnia dynamika sprzedaży przekroczyła 24%, a udział w przychodach ogółem po pierwszych trzech miesiącach br. osiągnął niemal 45%, podczas gdy w pierwszym kwartale 2018 r. wynosił niecałe 41%. Utrzymaniu dobrej kondycji w Energii Elektrycznej towarzyszyły wzrosty sprzedaży w dwóch pozostałych segmentach. I tak segment Gaz zanotował w pierwszym kwartale 2019 r. 16% dynamikę obrotów r/r (w tym wzrost sprzedaży krajowej o niemal 53%), a sprzedaż w segmencie Wody i Ciepła wzrosła o 6,8%. W rezultacie udział segmentu Gaz w przychodach ogółem zwiększył się z 26% w pierwszym kwartale 2018 r. do 26,7% rok później, podczas gdy segmentu Woda i Ciepło obniżył się o 1,6 p.p (z 30,2% do 28,6%). Zmiany w sprzedaży poszczególnych segmentów ukształtowały się następująco: segment Energia Elektryczna wzrost (o 24,2% r/r) związany ze zdecydowanie wyższymi obrotami w linii liczników energii elektrycznej (w tym duże dostawy liczników elektronicznych na rynek niemiecki oraz liczników indukcyjnych, a także realizacja usług energetycznych na rzecz kluczowych OSD w kraju) oraz dalszą odbudową sprzedaży w linii ICT (Apator Rector) przy równoczesnej niższej sprzedaży w liniach systemów sterowania i nadzoru oraz aparaturze sterowniczej, segment Gaz wzrost (o 16,0% r/r) wynikający zarówno z wyższego eksportu (o 9,0% r/r, w związku z realizacją dużych dostaw gazomierzy inteligentnych do Holandii, Belgii oraz Wielkiej Brytanii, a także gazomierzy z liczydłem mechanicznym na rynek niemiecki), jak i zdecydowanie wyższej sprzedaży w kraju (wzrost o 52,8% r/r), segment Woda i Ciepło wzrost (o 6,8% r/r) wynikający z wyższych obrotów w eksporcie (o 12,8% r/r) przy utrzymaniu poziomu sprzedaży krajowej. Struktura geograficzna sprzedaży W pierwszym kwartale 2019 r. dynamika sprzedaży eksportowej Grupy Apator była wyższa niż sprzedaży w kraju, w efekcie udział eksportu w sprzedaży ogółem zwiększył się z 47,6% w I kwartale 2018 r. do 48,4% rok później. Wzrost udziału eksportu w całkowitych obrotach związany jest z wyższą dynamiką sprzedaży zagranicznej w segmentach Energii Elektrycznej oraz Wody i Ciepła przy równoczesnej 9% dynamice eksportu w segmencie Gaz. Wzrost obrotów zagranicznych w segmencie Energii Elektrycznej wynika przede wszystkim z większego eksportu liczników ee, w tym dużych dostaw m.in. na rynki niemiecki, belgijski i austryjacki. W segmencie Wody i Ciepła bardzo dynamicznie wzrastała sprzedaż na kluczowych dla segmentu (biorąc pod uwagę udział w eksporcie ogółem) rynkach francuskim i hiszpańskim, na których obroty były ponad dwu-, trzykrotnie wyższe niż rok wcześniej (dynamika obrotów r/r wyniosła 254% w przypadku Hiszpanii, w przypadku Francji przekroczyła 305%). Istotnie zwiększyła się również sprzedaż do Szwajcarii i Wielkiej Brytanii, a także na zdecydowanie bardziej odległe rynki, w tym do Korei Południowej oraz Wietnamu. Natomiast segment Gaz dostarczył w pierwszym kwartale 2019 r. więcej (w porównaniu do analogicznego okresu 2018 r.) gazomierzy m.in. na rynki brytyjski, niemiecki i belgijski. Strona 30 z 58