Z szacunkiem dla Ciebie i Twych pieniędzy

Transkrypt

1 Z szacunkiem dla Ciebie i Twych pieniędzy ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ P.R.E.S.C.O. ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU Warszawa,

2 WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE Osiągnięte w okresie od stycznia do czerwca 2013 r. skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. wyniosły 43,7 mln zł i wzrosły w porównaniu z analogicznym okresem roku 2012 o 3,2%. W związku z nadal trudną sytuacją makroekonomiczną i przedłużającym się spowolnieniem gospodarczym w Polsce, Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. w pierwszym półroczu bieżącego roku skoncentrowała się na działaniach mających na celu zabezpieczenie satysfakcjonującego poziomu wpływów pieniężnych w całym roku Z uwagi na nowelizację Ustawy Kodeks Postępowania Cywilnego, która od lipca br. wprowadziła m.in. zmiany w sposobie funkcjonowania e-sądu, S.A. przyspieszyła w I półroczu 2013 r. wprowadzenie do obsługi w procesie windykacji sądowej części pozwów przewidzianych do złożenia w procedurze Elektronicznego Postępowania Upominawczego na późniejsze okresy. Tym samym wielkość nakładów na postepowania sądowe i egzekucyjne osiągnęła wartość 20,5 mln zł i w porównaniu do I półrocza 2012 r. wzrosła o 5,1 mln zł. Z uwagi na fakt, iż koszty te, zgodnie z obowiązującymi w Grupie zasadami rachunkowości, ewidencjonowane są w okresie, w którym zostały poniesione, zjawisko to wpłynęło w sposób istotny na poziom zysku na sprzedaży zrealizowanego przez Grupę w I półroczu 2013 r., który po 6 miesiącach 2013 r. wyniósł 14,3 mln zł i zmalał w porównaniu do analogicznego okresu roku 2012 o 29,8%. Pierwsze półrocze 2013 r. Grupa zakończyła wynikiem netto w wysokości 1,7 mln zł. w tys. PLN w tys. EUR I półrocze 2013 narastająco okres od do I półrocze 2012 narastająco okres od do I półrocze 2013 narastająco okres od do I półrocze 2012 narastająco okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Zysk z działalności operacyjnej III. Zysk netto IV. Przepływy pieniężne netto z dz. operacyjnej V. Przepływy pieniężne netto z dz. inwestycyjnej (1 908) (27 446) (453) (6 497) VI. Przepływy pieniężne netto z dz. finansowej (3 913) (929) VII. Zysk na jedną akcję (w zł/eur) 0,09 0,42 0,02 0,10 VIII. Rozwodniony zysk na akcję zwykłą ( zł/eur) 0,09 0,42 0,02 0,10 w tys. PLN w tys. EUR stan na stan na stan na stan na IX. Aktywa razem X. Aktywa trwałe XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XII. Kapitał własny XIII. Liczba akcji (w szt.) XIV. Dywidenda na akcję ( zł/eur) - 0,16-0,04

3 S.A. al. Jana Pawła II Warszawa KRS Warszawa, 30 sierpnia 2013 roku SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA 30 CZERWCA 2013 ROKU ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2013 ROKU 3

4 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA 30 CZERWCA 2013 ROKU (w tys. PLN) Nota Na dzień 30 czerwca 2013 niebadane Na dzień 31 grudnia 2012 badane Na dzień 30 czerwca 2012 niebadane AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem (w tys. PLN) Nota Na dzień 30 czerwca 2013 niebadane Na dzień 31 grudnia 2012 badane Na dzień 30 czerwca 2012 niebadane PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Pasywa razem Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 4

5 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2013 ROKU (w tys. PLN) Nota DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA 6 miesięcy niebadane 6 miesięcy niebadane Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży 14 (29 441) (22 024) Wynik brutto ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 14 (1 071) (1 226) Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych 6 (8 050) (7 655) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (21) (240) Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe (4 158) (3 360) Koszty finansowe netto (3 483) (2 893) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy - (26) Zysk netto za okres Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk przypadający na 1 akcję w PLN: 15 0,09 0,42 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 5

6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2013 ROKU (w tys. PLN) 6 miesięcy niebadane 6 miesięcy niebadane Zysk netto za okres Inne całkowite dochody ogółem - - Całkowite dochody ogółem za okres Przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 6

7 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2013 ROKU Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2013 roku Całkowity dochód za okres Zwiększenie kapitału rezerwowego Saldo na dzień 30 czerwca 2013 roku (niebadane) ZA 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2012 ROKU Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2012 roku Całkowity dochód za rok obrotowy Dywidenda - - (3 152) (3 152) - (3 152) Saldo na dzień 31 grudnia 2012 roku (badane)

8 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2012 ROKU Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2012 roku Całkowity dochód za okres Dywidenda - - (3 152) (3 152) - (3 152) Saldo na dzień 30 czerwca 2012 roku (niebadane) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 8

9 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2013 ROKU (w tys. PLN) Nota 6 miesięcy niebadane 6 miesięcy niebadane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wynik przed opodatkowaniem Korekty wyniku Podatek dochodowy zapłacony - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej (1 063) (27 738) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 067) (144) Nabycie wartości niematerialnych (48) (32) Pożyczki udzielone - (42) Wpływy z pożyczek udzielonych 6 49 Wpływy z lokat Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 908) (27 446) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych Spłata dłużnych papierów wartościowych - (13 000) Spłata odsetek (3 913) (2 711) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3 913) (Zmniejszenie)/ zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 9

10 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej S.A. są inwestycje w portfele wierzytelności konsumenckich w celu ich dalszej samodzielnej windykacji na własny rachunek. W skład Grupy Kapitałowej na 30 czerwca 2013 roku wchodziły następujące podmioty: S.A., Presco Investments S.a r.l. oraz P.R.E.S.C.O. Investment I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty oraz Debet Partner Sp. z o.o.. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane na dzień oraz za sześć miesięcy 30 czerwca 2013 roku, z danymi porównywalnymi. Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd S.A. w dniu 30 sierpnia 2013 roku. 2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 2.1. Podstawa sporządzenia Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku Nowe i zmienione standardy i interpretacje zastosowane przez Grupę Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2012 rok, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę Kapitałową S.A. został przedstawiony w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2012 rok, opublikowanym w dniu 20 marca 2012 roku. Zmiany wynikające ze zmian MSSF: Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2013 roku: MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) Zmiany w MSSF 1 10

11 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Grupy, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii. Główne konsekwencje zastosowania nowych regulacji: MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i w założeniu ma ułatwić stosowanie wyceny w wartości godziwej poprzez zmniejszenie złożoności rozwiązań i zwiększenie konsekwencji w stosowaniu zasad wyceny wartości godziwej. W standardzie wyraźnie określono cel takiej wyceny i sprecyzowano definicję wartości godziwej. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 19 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2013 roku lub później. Zmiany eliminują możliwość opóźnienia w rozpoznaniu zysków i strat znaną jako metoda korytarzowa. Ponadto poprawiają prezentację wynikających z planów świadczeń pracowniczych zmian w bilansie oraz niezbędnych szacunków prezentowanych w innych dochodach całkowitych, jak również rozszerzają zakres wymaganych ujawnień z tym związanych. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSR 1 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lipca 2012 roku lub później. Zmiany dotyczą grupowania pozycji pozostałych całkowitych dochodów mogących zostać przeniesionych do rachunku zysków i strat. Zmiany potwierdzają ponadto możliwość prezentacji pozycji pozostałych całkowitych dochodów i pozycji rachunku zysków i strat jako jedno bądź dwa oddzielne sprawozdania. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Nie zmieniając generalnych zasad odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych, rozszerzono zakres ujawnień odnośnie kompensowanych ze sobą kwot. Wprowadzono również wymóg szerszych (bardziej przejrzystych) ujawnień związanych z zarządzaniem ryzykiem kredytowym z wykorzystaniem zabezpieczeń (zastawów) otrzymanych lub przekazanych. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. W dniu 17 maja 2012 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do siedmiu standardów wynikające z projektu proponowanych zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanego w czerwcu 2011 roku. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później (w zależności od standardu). Grupa stosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2013 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 1 Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 13 marca 2012 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Celem zmian jest umożliwienie zwolnienia jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy z pełnego retrospektywnego zastosowania wszystkich MSSF w przypadku, gdy jednostki takie korzystają z pożyczek rządowych oprocentowanych poniżej stóp rynkowych. Zastosowanie nowego standardu nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 11

12 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Ponadto, Grupa w niniejszym sprawozdaniu finansowym po raz pierwszy zastosowała następujące standardy lub ich zmiany, kierując się datami wejścia w życia ustalonymi przez Komisję Europejską, a które różniły się od tych ustalonych przez Radę Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Zmiany w MSSF 1 Znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 20 grudnia 2010 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później. Zmiany dotyczą odniesienia do stałej daty 1 stycznia 2004 jako daty zastosowania MSSF po raz pierwszy i zmieniają ją na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy w celu wyeliminowania konieczności przekształcania transakcji, które miały miejsce przed dniem przejścia jednostki na stosowanie MSSF. Ponadto, do standardu zostają dodane wskazówki odnośnie ponownego zastosowania MSSF w okresach, które następują po okresach znaczącej hiperinflacji, uniemożliwiającej pełną zgodność z MSSF. Zmieniony MSSF 1 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia Zmiana do MSR 12 została opublikowana w dniu 20 grudnia 2010 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później. Zmiana doprecyzowuje m.in. sposób wyceny aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego w przypadku nieruchomości inwestycyjnych wycenianych zgodnie z modelem wartości godziwej określonym w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. Wejście w życie zmienionego standardu spowoduje też wycofanie interpretacji SKI 21 Podatek dochodowy odzyskiwalność przeszacowanych aktywów niepodlegających amortyzacji. Zmieniony MSR 12 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Grupa nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku i/lub na dzień 31 grudnia 2012 roku. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje) W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku i jest pierwszym krokiem RMSR w celu zastąpienia MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Po opublikowaniu nowy standard podlegał dalszym pracom i został częściowo zmieniony. Nowy standard wejdzie w życie z dniem 1 stycznia 2015 roku. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2015 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 12 Konsolidacja Jednostki specjalnego przeznaczenia oraz część postanowień MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Standard definiuje pojęcie kontroli jako czynnika determinującego czy jednostka powinna zostać objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz zawiera wskazówki pomagające ustalić czy jednostka sprawuje kontrolę czy też nie. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. 12

13 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 13 Wspólnie kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników oraz MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach. Standard kładzie nacisk na prawa i obowiązki wynikające ze wspólnych umów niezależnie od ich formy prawnej oraz eliminuje niekonsekwencję w raportowaniu poprzez określenie metody rozliczania udziałów we wspólnie kontrolowanych jednostkach. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i zawiera wymogi ujawnień informacyjnych na temat zaangażowania w innych jednostkach lub inwestycjach. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i wynika przede wszystkim z przeniesienia niektórych postanowień dotychczasowego MSR 27 do nowych MSSF 10 oraz MSSF 11. Standard zawiera wymogi w zakresie prezentacji oraz ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, zależnych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i dotyczy rozliczania inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Określa również wymogi stosowania metody praw własności w inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych oraz we wspólnie kontrolowanych jednostkach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiany w MSR 32 Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSR 32 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany są reakcją na istniejące niespójności w stosowaniu kryteriów kompensowania istniejących w MSR 32. Grupa zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2014 roku. 13

14 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Wskazówki odnośnie przepisów przejściowych (Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12) Wskazówki zostały opublikowane w dniu 28 czerwca 2012 roku i zawierają dodatkowe informacje odnośnie zastosowania MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12, w tym prezentacji danych porównawczych w przypadku pierwszego zastosowania ww. standardów. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Jednostki inwestycyjne (Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27) Wskazówki zostały opublikowane w dniu 31 października 2012 roku i zawierają inne zasady odnośnie zastosowania MSSF 10 i MSSF 12 w przypadku jednostek o charakterze funduszy inwestycyjnych. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Zmiany do MSR 36 Ujawnienia odnośnie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych Zmiany zostały opublikowane w dniu 29 maja 2013 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany skutkują modyfikacją zakresu ujawnień w odniesieniu do utraty wartości aktywów niefinansowych, m.in. wymagają ujawnienia wartości odzyskiwalnej aktywa (ośrodka wypracowującego wpływy pieniężne) tylko w okresach, w których ujęto utratę wartości lub jej odwrócenie w odniesieniu do danego aktywa (lub ośrodka). Ponadto, z zmienionego standardu wynika, że wymagany będzie szerszy i bardziej precyzyjny zakres ujawnień w przypadku ustalenia wartości odzyskiwalnej jako wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, a w przypadku ustalenia wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży z wykorzystaniem techniki ustalania wartości bieżącej (zdyskontowane przepływy) konieczne będzie podanie informacji o zastosowanej stopie dyskonta (w przypadku ujęcia utraty wartości lub jej odwrócenia). Zmiany dostosowują też zakres ujawnień odnośnie wartości odzyskiwalnej niezależnie od tego czy została ona ustalona jako wartość użytkowa czy wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Zmiany do MSR 39 Nowacja (odnowienie) instrumentów pochodnych a kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń Zmiany zostały opublikowane w dniu 27 czerwca 2013 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany umożliwiają kontynuowanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń (pod pewnymi warunkami), w przypadku, gdy instrument pochodny, będący instrumentem zabezpieczającym, jest odnawiany w wyniku regulacji prawnych, a w wyniku zmiany następuje zmiana instytucji rozliczeniowej. Zmiany w MSR 39 są efektem zmian prawnych w wielu krajach, których efektem było obowiązkowe rozliczenie istniejących pozagiełdowych instrumentów pochodnych i ich odnowienie poprzez umowę z centralną instytucją rozliczeniową. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. 14

15 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne (Levies) Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 20 maja 2013 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Interpretacja zawiera wskazówki odnośnie tego w jakich okresach ujmować zobowiązania do zapłaty określonych ciężarów publicznoprawnych (danin). Grupa zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie przewiduje się, aby nowa interpretacja miała wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku (z późniejszymi zmianami), Jednostki inwestycyjne (Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27) opublikowane w dniu 31 października 2012 roku, Zmiany do MSR 36 Ujawnienia odnośnie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych opublikowane w dniu 29 maja 2013 roku, Zmiany do MSR 39 Nowacja (odnowienie) instrumentów pochodnych a kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń opublikowane w dniu 27 czerwca 2013 roku, Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne (Levies) opublikowana w dniu 20 maja 2013 roku. 3. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI Działalność Grupy nie odznacza się sezonowością. 4. NFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Podstawowym i wyłącznym przedmiotem działalności Grupy był skup nieregularnych wierzytelności konsumenckich w celu ich odzyskania na własny rachunek. Grupa, na podstawie umów cesji, nabywa prawa do roszczeń względem dłużnika, następnie podejmuje na własny rachunek działania zmierzające do odzyskania przysługujących jej wierzytelności. W związku z powyższym dla celów zarządczych Grupa wyodrębnia jeden segment operacyjny windykacji i obrotu wierzytelnościami. Dane zaprezentowane w skróconym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczą tego segmentu. 5. UTRATA WARTOŚCI Testy na utratę wartości firmy przeprowadzane są corocznie (na dzień 31 grudnia) oraz gdy zaistnieją przesłanki wskazujące, że taka utrata wartości mogła nastąpić. Grupa nie zaobserwowała przesłanek mogących wskazywać na utratę wartości firmy. 15

16 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6. AKTYWA FINANSOWE WYKAZYWANE W WARTOŚCI GODZIWEJ (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Pakiety wierzytelności Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej razem (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Na dzień 1 stycznia zakup nowych pakietów wierzytelności zmiana wartości godziwej pakietów wierzytelności 1), z tego: (8 050) (19 406) (7 655) wzrost wartości (28 329) utrata wartości (24 758) (14 876) Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej na koniec okresu ) Zmiany warunków rynkowych, jak zmiany stóp procentowych nie są znaczące w odniesieniu do zmiany wartości godziwej przypadającej na zmiany ryzyka kredytowego zakupionych pakietów. Stąd zmiana wartości godziwej przedstawiona powyżej odnosi się głównie do zmian ryzyka kredytowego zakupionych pakietów. Hierarchia wartości godziwej Wszystkie instrumenty finansowe ujmowane według wartości godziwej są klasyfikowane do jednej z trzech następujących kategorii: Poziom 1 Notowania rynkowe Poziom 2 Techniki wyceny (dane obserwowalne na rynku) Poziom 3 Techniki wyceny (dane nieobserwowalne na rynku) 16

17 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Na dzień 30 czerwca 2013 roku Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej: (w tys. PLN) 30 czerwca 2013 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: - pakiety wierzytelności Aktywa wyceniane w wartości godziwej razem W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 roku, nie miały miejsca przesunięcia między Poziomem 1 i Poziomem 2, ani do lub z Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. W okresie porównywalnym nie miały miejsca żadne przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Nie miały również miejsca zmiany przeznaczenia aktywów finansowych, które skutkowałyby zmianą klasyfikacji aktywa. Grupa nie zarządza ryzykiem kredytowym w celu jego ograniczania poprzez politykę odpowiednich zabezpieczeń, dlatego też wartość bilansowa aktywów finansowych odzwierciedla potencjalne ryzyko kredytowe. Tabela powyżej prezentuje klasyfikację instrumentów finansowych dokonaną w oparciu o hierarchię wartości godziwej tak, jak jest to wymagane dla pełnych sprawozdań finansowych. Ta klasyfikacja dostarcza również informacji na temat charakteru i zakresu ryzyka kredytowego przypisanego tym instrumentom finansowym. Nabyte pakiety wierzytelności Grupa wycenia nie rzadziej niż cztery razy w danym rocznym okresie sprawozdawczym, nie później niż na koniec każdego kwartału kalendarzowego. Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień wyceny ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej obliczonej przy zastosowaniu modelu estymacji opartego na szacunkach w zakresie zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych netto (przychodów i kosztów obsługi). Nabyte pakiety składają się z dużej liczby pojedynczych wierzytelności. Aktualizacja wartości zakupionych pakietów wierzytelności definiowana jest jako zmiana ich wartości godziwej, spowodowana zmianą stóp procentowych oraz/lub zmianą szacunków dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych netto (wpływów windykacyjnych i kosztów obsługi). Stopa użyta do dyskontowania oczekiwanych przepływów pieniężnych netto (przychodów i kosztów obsługi) odzwierciedla ryzyko kredytowe związane z danym pakietem. Przy początkowym ujęciu, stopa dyskontowa jest oczekiwaną wewnętrzną stopą zwrotu uwzględniającą cenę zakupu oraz szacowane wpływy i koszty obsługi ustalone na dzień nabycia pakietu. Na każdy dzień wyceny Grupa weryfikuje przyjęte stopy dyskontowe tak, aby uwzględniały one aktualną stopę wolną od ryzyka oraz premię za ryzyko związaną z ryzykiem kredytowym dla danego pakietu. Przy wycenie pakietów wierzytelności na dzień bilansowy przyjęto następujące założenia: 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Stopa dyskontowa: - wolna od ryzyka 3,34% 3,12%-6,89% 4,56%-6,89% - premia za ryzyko * 5,28%-51,30% 0,78%-448,57% 0,78%-448,57% Okres prognoz przepływów Łączna wartość prognozowanych przyszłych wpływów tys. PLN tys. PLN tys. PLN Łączna wartość prognozowanych przyszłych kosztów tys. PLN tys. PLN tys. PLN * dotyczy 99,9% wartości godziwej 17

18 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zakładany harmonogram wpływów z pakietów wierzytelności w wartości nominalnej: (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 do 6 miesięcy od 7 do 18 miesięcy od 19 do 30 miesięcy od 31 do 42 miesięcy powyżej 42 miesięcy Razem W I półroczu 2013 roku zmiana wartości godziwej portfeli wierzytelności wyniosła (8 050) tys. PLN i była wyższa o 395 tys. PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. 7. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Część długoterminowa: Udzielone pożyczki Część krótkoterminowa: Kaucje i przedpłaty Należności publiczno-prawne Należności od cedentów Koszty rozliczane w czasie Rozrachunki z pracownikami Udzielone pożyczki Pozostałe należności Należności handlowe oraz pozostałe należności razem Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy stanowi wartość godziwa każdej kategorii należności wymienionych powyżej. Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach. 8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Środki pieniężne w banku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

19 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9. KAPITAŁ PODSTAWOWY Na dzień 30 czerwca 2013 roku zarejestrowany kapitał zakładowy składał się z akcji zwykłych serii A oraz akcji zwykłych serii B. Wartość nominalna 1 akcji wynosiła 1 złoty. Według wiedzy S.A. struktura akcjonariatu na 30 czerwca 2013 roku przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Akcje posiadane na dzień 30 czerwca 2013 Liczba akcji Udział w kapitale i głosach Andrzejewski Investments Limited ,68% Piwonski Investments Limited ,62% Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ ,34% Pozostali akcjonariusze ,36% 10. KREDYTY, POŻYCZKI I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Część długoterminowa: Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (niezabezpieczone) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Kredyty bankowe Część krótkoterminowa: Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (niezabezpieczone) Kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe razem ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Część krótkoterminowa: Zobowiązania z tytułu zakupionych wierzytelności Zobowiązania z tytułu dywidendy Inne zobowiązania handlowe Zobowiązania publiczno-prawne Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Rezerwa na niewykorzystane urlopy Inne zobowiązania (audyt, administracja itp.) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania razem

20 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12. REZERWY (w tys. PLN) 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Część krótkoterminowa: Rezerwa na PCC od zakupionych pakietów wierzytelności Rezerwy razem PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (w tys. PLN) 6 miesięcy miesięcy Przychody z windykacji wierzytelności nabytych* Przychody ze sprzedaży razem * Przychody z windykacji wierzytelności nabytych reprezentują kwoty wpłacone przez dłużników. 14. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (w tys. PLN) 6 miesięcy miesięcy Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Koszty działalności operacyjnej razem

21 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: (w tys. PLN) 6 miesięcy miesięcy Zysk netto za okres z działalności kontynuowanej przypadający na zwykłych akcjonariuszy spółki dominującej Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Efekt rozwodnienia - - Średnia ważona liczba akcji zwykłych skorygowana o efekt rozwodnienia PODZIAŁ ZYSKU 2013 Zwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonariuszy S.A. postanowiło dnia 19 czerwca 2013 roku pokryć stratę wynikającą z jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2012 z zysków lat przyszłych. 17. WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (w tys. PLN) 6 miesięcy miesięcy Wynik przed opodatkowaniem Korekty: Zmiana wartości godziwej pakietów wierzytelności Amortyzacja i odpisy środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności 261 (279) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań (99) (130) Zmiana stanu rezerw (47) 332 Zmiana stanu zapasów (54) 16 Koszty finansowe netto Likwidacja środków trwałych i wartości niematerialnych - 6 Inne korekty Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

22 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 18. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej wyższego szczebla. Skład Grupy Kapitałowej Emitenta przedstawia się następująco: % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) Kraj 30 czerwca grudnia czerwca 2012 Jednostki zależne Presco Investments S.a r.l. Luksemburg 100% 100% 100% P.R.E.S.C.O. Investment I NS FIZ Polska 100% 100% 100% Debet Partner Sp. z o. o. Polska 100% - - Poniższa tabela przedstawia informacje o wynagrodzeniach i innych świadczeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących Grupy: (w tys. PLN) 6 miesięcy miesięcy Członkowie organów: Zarządzających Nadzorujących Wynagrodzenia i inne świadczenia razem Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty sald rozrachunków z podmiotami powiązanymi na dzień 30 czerwca 2013 roku oraz 31 grudnia 2012 roku. (w tys. PLN) Kadra kierownicza Grupy (Zarząd) Zobowiązanie wobec podmiotów powiązanych Należność od podmiotów powiązanych

23 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE W PRZELICZENIU NA EURO 6 miesięcy niebadane w tys. PLN 31 grudnia 2012 Zbadane 6 miesięcy niebadane 6 miesięcy niebadane w tys. EUR 31 grudnia 2012 zbadane 6 miesięcy niebadane Sprawozdanie z sytuacji finansowej: Aktywa razem Aktywa trwałe Kapitał własny Zobowiązania Rachunek zysków i strat: Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Sprawozdanie z przepływów pieniężnych: Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 908) - (27 446) (453) - (6 497) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3 913) (929) Do przeliczenia pozycji wybranych skonsolidowanych danych finansowych zastosowano średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalone przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 30 czerwca 2013 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR na ten dzień, tj. 4,3292 PLN; pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2012 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR na ten dzień, tj. 4,0882 PLN; pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 30 czerwca 2012 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR na ten dzień, tj. 4,2613 PLN; pozycje rachunku zysków i strat za I półrocze 2013 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ogłoszonych na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego, tj. 4,2140 PLN; pozycje rachunku zysków i strat za I półrocze 2012 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ogłoszonych na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego, tj. 4,2246 PLN; pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych za I półrocze 2013 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ogłoszonych na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego, tj. 4,2140 PLN; pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych za I półrocze 2012 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ogłoszonych na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego, tj. 4,2246 PLN; 20. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia wymagające opisania w niniejszym sprawozdaniu. 23

24 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Warszawa, dnia 30 sierpnia 2013 roku Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu Wojciech Andrzejewski Wiceprezes Zarządu Paweł Szejko Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Grażyna Ilkowska Główna Księgowa 24

25 S.A. al. Jana Pawła II Warszawa KRS Warszawa, 30 sierpnia 2013 roku SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ S.A. W I PÓŁROCZU 2013 ROKU 25

26 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ S.A. W I PÓŁROCZU 2013 Spis treści Wprowadzenie Działalność Grupy Kapitałowej Działalność inwestycyjna i obsługa wierzytelności przez Grupę Kapitałową S.A. w I półroczu 2013 roku Istotne wydarzenia w okresie pierwszego półrocza roku obrotowego Istotne zdarzenia po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Dane finansowe Organy Spółki Zarząd Rada Nadzorcza Informacje o akcjach i akcjonariacie Kapitał zakładowy Zestawienie stanu posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Struktura akcjonariatu Pozostałe informacje Opis organizacji Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Informacjeo transakcjach z podmiotami powiązanymi Informacje o poręczeniach i gwarancjach Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Stanowisko wobec publikowanych prognoz wyników Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału oraz podstawowe zagrożenia i ryzyka dla działalności w kolejnych miesiącach Dane teleadresowe

27 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ S.A. W I PÓŁROCZU 2013 Wprowadzenie Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2013 roku zawiera informacje, których zakres został określony w 90 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 - Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013 r. zostały przedstawione w nocie nr 2 do przedmiotowego sprawozdania. 1. Działalność Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. 1.1 Działalność w pierwszym półroczu 2013 roku Najważniejsze informacje W obliczu zmian zachodzących na rynku obrotu wierzytelnościami w Polsce w I półroczu 2013 r., Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. (zwana w dalszej części dokumentu także GK P.R.E.S.C.O.) skupiła się na prowadzeniu działalności operacyjnej oraz wprowadzaniu zmian do modelu biznesu mających na celu zarówno maksymalizację odzysków z nabytych w poprzednich latach portfeli wierzytelności w przyszłych okresach, jak i przygotowanie, a następnie wdrożenie założeń opublikowanej w dniu 23 maja 2013 r. długoterminowej strategii rozwoju. W I półroczu br. wprowadzono do obsługi windykacyjnej wszystkie portfele wierzytelności nabyte w roku Osiągnięte w okresie od stycznia do czerwca 2013 r. przychody wyniosły 43,7 mln zł i wzrosły w porównaniu z analogicznym okresem roku 2012 o 3,2%. W związku z nadal trudną sytuacją makroekonomiczną i przedłużającym się spowolnieniem gospodarczym w Polsce, Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. w pierwszym półroczu bieżącego roku prowadziła działalność mającą na celu przede wszystkim zabezpieczenie satysfakcjonującego poziomu wpływów pieniężnych w całym roku O ile ceny transakcyjne za portfele wierzytelności oferowane na sprzedaż w porównaniu z rokiem 2012 nie wykazują już tendencji wzrostowych, ich poziom ustabilizował się w pierwszym półroczu br. na tyle wysoko, że w opinii S.A. nie gwarantuje on odpowiadających założeniom biznesowym Spółki zwrotów z inwestycji. Z tego powodu podmioty z Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. w I półroczu 2013 r. dokonały wybiórczych inwestycji w niewielkie pakiety wierzytelności. Ponadto, w związku z przyjęciem nowelizacji Ustawy Kodeks Postępowania Cywilnego, która weszła w życie w lipcu 2013 r. Spółka dominująca przyspieszyła także wprowadzenie do obsługi w procesie windykacji sądowej części pozwów przewidzianych do złożenia w sądzie na późniejsze okresy. Tym samym w porównaniu do I półrocza 2012 r. wielkość nakładów na postepowania sądowe i egzekucyjne wzrosła o 5,1 mln zł i osiągnęła wartość 20,5 mln zł. Z uwagi na fakt, iż koszty te, zgodnie z obowiązującymi w Grupie zasadami rachunkowości, ewidencjonowane są w okresie, w którym zostały poniesione, zjawisko to wpłynęło w sposób istotny na poziom zysku na sprzedaży zrealizowanego przez Grupę w I półroczu 2013 r. Po 6 miesiącach 2013 r. wyniósł on 14,3 mln zł i zmalał w porównaniu do analogicznego okresu roku 2012 o 29,8%. Pierwsze półrocze 2013 r. Grupa zakończyła wynikiem netto w wysokości 1,7 mln zł. Drugi kwartał 2013 roku był ponadto dla Grupy okresem przygotowań do wdrożenia w roku 2013 elementów długoterminowej strategii rozwoju zarówno w odniesieniu do planów dotyczących dywersyfikacji źródeł uzyskania przychodów poprzez uruchomienie działalności w obszarze consumer finance, jak i ekspansji zagranicznej. Otoczenie konkurencyjne W pierwszym półroczu 2013 r. na polskim rynku obrotu wierzytelnościami konsumenckimi w dalszym ciągu (podobnie jak w roku 2012) mieliśmy do czynienia z rynkiem sprzedającego. Pomimo rosnącej podaży portfeli wierzytelności detalicznych, Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. nie zaobserwowała spadku cen transakcyjnych. Wynikało to przede wszystkim z nadal relatywnie łatwego dostępu kluczowych firm inwestujących w portfele wierzytelności konsumenckich do finansowania zewnętrznego (emisje obligacji, emisje certyfikatów inwestycyjnych skierowane do 27