Informacje ze Spółek. Biuletyn Dzienny. Biuro Analiz DMBH. 1 września stron

Transkrypt

1 Biuletyn Dzienny 6 stron Informacje ze Spółek 11bit studios Spółka opublikowała wstępne wyniki za 2Q17. Skonsolidowany raport zostanie opublikowany 2. Przychody 5,8 5,1 13,7% 13,1% 99,0% EBITDA 3,1 2,4 27,5% 22,4% 240,0% EBIT 2,6 2,0 34,4% 45,6% 555,0% Zysk netto 1,4 1,1 21,8% -8,7% -224,5% marża EBITDA 53,0% 46,5% 6,57 4,01 22,00 marża EBIT 45,4% 37,2% 8,21 10,11 31,61 marża netto 23,7% 22,5% 1,27-5,67 61,67 ABC Data Spółka chce nadal koncentrować się na poprawie rentowności grupy przez rezygnację z nisko marżowych kontraktów. Grupa podtrzymuje całoroczne prognozy finansowe i nadal liczy na wzrost skali biznesu m.in. dzięki współpracy z Xiaomi. Według zarządu wypłata zaliczkowej dywidendy za 2017 jest "bardzo prawdopodobna". AmRest Spółka objęła nowo wyemitowane udziały w należącej do Delivery Hero spółce Restaurant Partner Polska, która prowadzi platformę PizzaPortal.pl. Cena za objęcie 51% udziałów w RPP została ustalona na 10m PLN. Apator Spółka opublikowała wyniki za 2Q17: Przychody 235,5 235,6-0,1% 5,8% 6,7% EBITDA 27,0 33,4-19,3% -7,2% -18,5% EBIT 17,3 25,0-30,9% -15,8% -27,3% Zysk netto 12,4 18,6-33,3% -10,0% -25,0% marża EBITDA 11,4% 14,2% -2,73-1,61-3,55 marża EBIT 7,3% 10,6% -3,26-1,88-3,43 marża netto 5,3% 7,9% -2,62-0,93-2,23 Boryszew Nakłady inwestycyjne grupy wyniosły w I półroczu ,5m PLN. Plan całoroczny to m PLN, a CAPEX przyszłoroczny może być porównywalny lub większy. BSC Drukarnia Opakowań Spółka, mimo prowadzonych inwestycji, w tym w budowę zakładu produkcyjno-magazynowego, nie chce ograniczać kwot dywidendy w kolejnych latach. Spółka z optymizmem ocenia perspektywy przyszłego roku i kolejnych lat. CCC 1. Grupa chciałaby w tym roku osiągnąć 4-4,2mld PLN sprzedaży, a w kolejnych dwóch latach zwiększać sprzedaż o ponad 1mld PLN rocznie. 2. CCC widzi od kilku miesięcy poprawę na rynku niemieckim. Chce, by w tym roku strata w Austrii i Niemczech przynajmniej się nie zwiększyła r/r. 3. Spółka liczy na odrobienie spadku marży brutto na sprzedaży w drugim półroczu. Dla spółki ważniejsze od marży są jednak zysk brutto na sprzedaży i udziały w rynku. Cognor Walne zgromadzenie przyjęło uchwałę, na podstawie której spółka wyemituje 25,36-67,33m akcji z wyłączeniem prawa poboru, w trybie oferty publicznej. W wyniku emisji spółka chce pozyskać nie więcej niż 101m PLN. Rafał Materka Analityk GPW 1D 1M YTD WIG 64, % 3.5% 25.5% WIG20 2, % 5.4% 29.2% mwig40 4, % -0.5% 16.4% swig80 15, % -0.1% 9.2% RYNKI WSCHODZĄCE 1D 1M YTD MSCI % -1.7% 3.0% BUX 38, % 6.4% 19.0% RTS 1, % 8.0% -4.9% ISE 110, % 3.6% 40.8% RYNKI ROZWINIĘTE 1D 1M YTD DJIA 21, % -0.1% 11.1% S&P500 2, % -0.2% 10.4% NASDAQ 6, % 1.0% 19.4% DAX 12, % -1.6% 5.0% FTSE100 7, % 0.1% 4.0% CAC40 5, % -0.8% 4.6% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 1.52% USDPLN % WIBOR 1M 1.66% EURPLN % WIBOR 3M 1.73% CHFPLN % WIBOR 6M 1.81% EURUSD % WIBOR 1Y 1.85% Stopa REPO 1.50% Biuro Analiz DMBH

2 Comarch Spółka opublikowała wyniki za 2Q17: Przychody 248,8 275,3-9,6% -9,0% 2,7% EBITDA 23,5 34,4-31,6% -40,4% 101,2% EBIT 7,0 18,3-61,9% -69,5% -299,5% Zysk netto 6,0 13,2-54,7% 6,4% -52,7% marża EBITDA 9,5% 12,5% -3,03-4,99 4,63 marża EBIT 2,8% 6,6% -3,82-5,57 4,25 marża netto 2,4% 4,7% -2,35 0,35-2,81 Comp Spółka opublikowała wyniki za 2Q17: Przychody 122,2 131,9-7,3% -3,8% -14,1% EBITDA 15,9 10,6 50,2% 21,5% 48,1% EBIT 9,5 4,4 113,8% 24,7% 109,7% Zysk netto 2,4 0,7 255,8% 24,8% 1724,6% marża EBITDA 13,0% 8,0% 5,00 2,71 5,47 marża EBIT 7,8% 3,3% 4,42 1,77 4,58 marża netto 1,9% 0,4% 1,52 0,44 1,85 Energa Spółka zależna amerykańskiej spółki energetycznej Invenergy wystąpiła z powództwem przeciwko Energa- Obrót, żądając zapłaty 32m PLN odszkodowania w związku z odmową wywiązania się przez Energę z zobowiązań wynikających z korzystnego dla Invenergy wyroku Sądu Najwyższego. Ferrum Spółka podpisała porozumienie z konsorcjum inwestorów dotyczące refinansowania części zadłużenia spółki oraz zapewnienia spółce płynności finansowej. Inwestorzy mają skupić całość długoterminowego zadłużenia finansowego Ferrum w wysokości ok. 95m PLN celem jego refinansowania i skonwertowania na akcje nowej emisji. GetBack Do indeksu swig80 - wejdzie Echo Investment oraz GetBack, a indeks opuszczą Quercus TFI oraz ZPUE. GTC Spółka kupiła biurowiec Belgrade Business Center w Belgradzie, posiadający 17,9 tys. m kw. powierzchni biurowej. Powierzchnia najmu brutto GTC w Serbii zwiększy się do 98,4 tys. m kw. Intercars Spółka opublikowała wyniki za 2Q17: 2Q17 kons. Citi 2Q16 Przychody EBITDA EBIT Zysk netto Wyniki EBIT/EBITDA wyższe od konsensusu z marżą brutto w wysokości 30,3%, niższą r/r o 4 p.p. oraz od naszyc h oczekiwań o 1 p.p. Zysk netto został dodatkowo obciążony przez koszty FX w wysokości 5.8m PLN. Różnica między opublikowanymi wynikami i naszymi oczekiwaniami wynika z wyższych kosztów zarządu. Spółka w 2Q17 miała słabszy cashflow operacyjny w wysokości -10m PLN ze względu na duże zwiększenie zapasów. KGHM Spółka w lipcu zapłaciła 135,182m PLN podatku od wydobycia niektórych kopalin - wynika z danych Ministerstwa Finansów.

3 Medicalgorithmics 1. Spółka oczekuje, że druga połowa 2017 będzie pod względem wyników jeszcze lepsza niż pierwsza. 2. Spółka opublikowała wyniki za 2Q17: Przychody 61,1 60,4 1,2% 60,4% 47,6% EBITDA 19,7 16,5 19,6% 50,4% 319,1% EBIT 16,5 12,9 27,7% 33,9% 1166,9% Zysk netto 7,8 6,8 14,9% -27,3% 288,9% marża EBITDA 32,2% 27,3% 4,98-2,14 20,89 marża EBIT 27,0% 21,3% 5,61-5,33 23,82 marża netto 12,7% 11,3% 1,41-15,35 7,90 North Coast Zarząd spółki rekomenduje, aby akcjonariusze nie głosowali za zaproponowaną przez BPH TFI wypłatą dywidendy. Orbis Orbis podpisał ze spółką Cube przedwstępną umowę sprzedaży hotelu "Mercure Toruń Centrum" za 18m PLN oraz hotelu "Ibis Budget Toruń" i dodatkowej nieruchomości planowanej pierwotnie jako hotel "ibis" za 11m PLN netto. PKP Cargo Spółka zakłada, że w kolejnych miesiącach grupa utrzyma tendencję wzrostową wyników. Mają temu sprzyjać realizowane w kraju duże projekty infrastrukturalne i rosnąca obecność na rynkach zagranicznych. Play Do indeksu mwig40 wejdzie Play, a opuści go Echo Investment. Polnord Spółka opublikowała wyniki za 2Q17: Przychody 84,5 74,4 13,6% 136,0% 557,1% EBITDA 9,4 5,2 80,8% 262,9% - EBIT 9,1 4,4 106,8% 304,4% - Zysk netto 0,03 2,2-98,6% -99,0% - marża EBITDA 11,1% 6,9% 4,25 3,89 44,41 marża EBIT 10,8% 5,9% 4,83 4,48 46,07 marża netto 0,0% 3,0% -2,97-8,04 42,57 PZU 1. Spółka spodziewa się, zakładana w strategii do 2020 roku ponad 20% marża w segmencie ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych będzie osiągnięta na koniec 2017 roku. 2. PZU w listopadzie planuje przedstawić aktualizację strategii grupy do 2020 roku, w której chce zaktualizować założone finansowe cele strategiczne. Ostatnie nawałnice nie będą miały znaczącego wpływu na wyniki finansowe PZU. Simple Grupa posiada portfel zamówień o wartości ponad 20m PLN. Trakcja Spółka oczekuje, że w wynikach za cały 2017 rok będzie widać znaczący wpływ segmentu drogowego. Grupa chce też wejść na rynki zagraniczne i rozpocząć ofertowanie m. in. w Bułgarii. Transakcje Impexmetal Podmiot blisko związany z RN spółki nabył akcji po cenie w przedziale 4,40-4,42 PLN za akcję. Krakchemia Ipopema 2 FIZAN sprzedał akcji spółki po cenie 2,00 PLN za akcję. Lentex Prezes Zarządu nabył 6000 akcji po cenie 8,50 PLN za akcję. Członek RN nabył akcji po cenie 8,45 PLN za akcję. Makro

4 GUS Inflacja w sierpniu +1,8% r/r (oczekiwania: +1,8% r/r, w lipcu +1,7% r/r). GUS Finalny odczyt dynamiki PKB za II kwartał 2017 roku +3,9% r/r (oczekiwania: +3,9% r/r, I kwartał 2017: +4,0% r/r). Kalendarium Makro GUS PMI dla przemysłu w czerwcu (oczekiwania: 53 pkt., w lipcu 52,3 pkt.). Kalendarium Spółek Stalprofil Ostatni dzień notowań z prawem do dywidendy 0,10 PLN na akcję. LPP Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 35,74 PLN na akcję. FON Publikacja raportu za I półrocze 2017 roku. Investment Friends Zawieszenie notowań akcji spółki w związku ze zmianą ich wartości nominalnej. Intercars Publikacja raportu za I półrocze 2017 roku. Izostal Wypłata dywidendy 0,07 PLN na akcję. Mostostal Płock Wprowadzenie do obrotu na GPW akcji serii A i B. Newag Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,70 PLN na akcję. NTT System Publikacja raportu za I półrocze 2017 roku. Publiczna emisja certyfikatów inwestycyjnych 1) QUERCUS Multistrategy FIZ seria 014 Termin zapisów: Cena emisyjna: 1.111,06 PLN Minimalna wielkość zapisu: 10 CI Maksymalna wielkość zapisu: CI Zlecenia przyjmowane w POK DMBH, PPZ BH oraz telefonicznie. 2) PZU FIZ AKORD seria O Termin zapisów: Cena emisyjna: 113,88 PLN Minimalna wielkość zapisu: 100 CI Maksymalna wielkość zapisu: wielkość emisji serii O Zlecenia przyjmowane w POK DMBH, PPZ BH oraz telefonicznie. Wezwania Paged Mespila Investments ogłosiła wezwanie do sprzedaży akcji (35,1% kapitału zakładowego), oferowana cena 57,63 PLN za udział. Zapisy potrwają od 27 lipca do 15 września. Exillon Energy Seneal International Agency wzywa do sprzedaży akcji Exillon Energy, stanowiących 0,0064% kapitału zakładowego spółki, po 7,15 zł za akcję. Zapisy rozpoczną się 4 sierpnia i potrwają do 4 września. ATM MCI.PrivateVentures wzywa do sprzedaży akcji ATM-u po 11,50 PLN, co stanowi 43,43% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki. W wyniku wezwania, wzywający chce osiągnąć 100 proc. ogólnej

5 liczby głosów na WZ spółki. Zamiarem jest zdjęcie ATM z giełdy. Zapisy rozpoczną się 23 sierpnia i potrwają do 25 września. Awbud Murapol wezwał do sprzedaży akcji Awbudu, uprawniających do 10,52% głosów na walnym zgromadzeniu spółki, po 7,5 PLN za papier. Zapisy potrwają od 31 sierpnia do 13 września Drozapol-Profil Grażyna i Wojciech Rybka wzywają do sprzedaży akcji Drozapol-Profil, co stanowi 37% liczby głosów na WZ, po 2 PLN za akcję. Łącznie Grażyna i Wojciech Rybka w wyniku wezwania zamierzają osiągnąć 100% ogólnej liczy głosów na WZ. Wzywający rozważają wycofania spółki z GPW. Zapisy rozpoczną się 11 września i potrwają do 10 października.

6 Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs BOGDANKA BUDIMEX ELEKTROBUDOWA TRAKCJA PRKiI ENEA ENERGA EUROCASH GRUPA AZOTY INTERCARS JSW KETY KGHM LPP NEUCA CCC ORANGE POLSKA CYFROWY POLSAT ORBIS PELION PGE PGNIG PKP CARGO PKN LOTOS TAURON Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs BANK MILLENNIUM % 9% 9% mbank % 8% 9% BZ WBK % 10% 11% ING BSK % 12% 13% ALIOR BANK % 7% 11% PEKAO % 10% 9% PKO BP % 9% 9% BGŻ BNPP % 5% 6% GETIN NOBLE BANK % -2% 1% GETIN HOLDING % 8% 7% PZU % 22% 21% GPW % 19% 18% OPEN FINANCE % 4% 5% Źródło: DMBH

7 Informacja Dodatkowa PRZED PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH, dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizator spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpły w na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmi any bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany ceny instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwa rantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym materiale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości.

8 Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, ora z że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS , NIP: , wysokość kapitału zakładowego wynosi ,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.