Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Magellan S.A. sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

Transkrypt

1 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. sporządzone za okres 6

2 SPIS TREŚCI I. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 5 II. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień... 6 III. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 8 IV. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 9 V. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Informacje ogólne Akcjonariat Skład organów Spółki Opis przyjętych zasad rachunkowości Segmenty operacyjne i sezonowość Przychody ze świadczenia usług Koszt finansowania portfela Koszty świadczeń pracowniczych Zysk przypadający na jedną akcję Jednostki podporządkowane Pożyczki i należności własne Pozostałe aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zyski zatrzymane Pożyczki od podmiotów powiązanych Pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu obligacji Pozostałe zobowiązania finansowe Dywidendy wypłacone i zadeklarowane oraz inne wypłaty z zysku Transakcje z jednostkami powiązanymi Transakcje z jednostkami powiązanymi Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Płatności w formie akcji Inne oszacowane świadczenia pieniężne Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zdarzenia po dniu bilansowym

3 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. za okres 3 i 6 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Sprawozdanie finansowe zawiera dane porównywalne za okres 6 dnia 30 czerwca 2015 oraz na dzień 31 grudnia 2015 i na dzień 30 czerwca 2015 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty objaśniające do tego sprawozdania obejmują dodatkowo dane za okres 3 dnia 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 3 dnia 30 czerwca 2015 roku. Dane za okres 3 oraz dane porównawcze za okres 3 dnia 30 czerwca 2015 roku nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.. na podstawie par. 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku nie przekazuje oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego; półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. stanowi uzupełnienie półrocznego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Magellan. Wybrane dane finansowe śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Kwoty w tys. PLN Kwoty w tys. EUR Wybrane dane finansowe od do od do od do od do Przychody ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (9 438) 80 (2 155) 19 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (11 423) (2 763) Zmiana stanu środków pieniężnych netto (3 167) (766) Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał akcyjny Średnia liczba akcji (w sztukach akcji) Zysk na jedną akcję (w PLN / EUR) (*) 1,39 2,55 0,32 0,62 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN / EUR) 1,39 2,55 0,32 0,62 Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) (**) 47,29 46,07 10,69 10,98 (*) Zysk na jedną akcję zwykłą obliczony został jako iloraz zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz liczby akcji (**) Wartość księgowa na jedną akcję obliczona została jako iloraz kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej oraz liczby akcji Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł za sześć 2016 roku 1 EUR = 4,3805 PLN, za sześć 2015 roku 1 EUR = 4,1341 PLN; 3

4 pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy; kurs ten wyniósł na 30 czerwca 2016 r. 1 EUR = 4,4255 PLN; na 30 czerwca 2015 r. - 1 EUR = 4,1944 PLN. Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki. w dniu 24 sierpnia Grupa Kapitałowa Magellan sporządziła skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd. w dniu 24 sierpnia Łódź, 24 sierpnia 2016 Podpisy Krzysztof Kawalec Grzegorz Grabowicz Urban Kielichowski Rafał Karnowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 4

5 I. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów NOTA trzech sześciu trzech sześciu nie przeglądane nie przeglądane PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 Działalność kontynuowana Przychody ze świadczenia usług Koszty finansowania portfela 5 (12 073) (24 514) (11 814) (24 497) Marża na pokrycie kosztów Zużycie surowców i materiałów (145) (265) (148) (272) Koszty świadczeń pracowniczych 6 (6 168) (9 191) (3 236) (6 811) Amortyzacja (240) (455) (233) (473) Koszty usług doradczych (3 858) (4 599) (281) (579) Pozostałe koszty (4 043) (5 666) (3 253) (4 157) Zysk na działalności operacyjnej Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (331) (2 257) (1 435) (4 189) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane do wyniku Różnice kursowe z przeliczenia operacji zagranicznych (1) Inne całkowite dochody, które nie zostaną reklasyfikowane do wyniku Inne całkowite dochody netto (1) Całkowity dochód za okres sprawozdawczy Średnia liczba akcji w okresie Zysk na jedną akcję (PLN / akcję) 7 0,18 1,39 1,01 2,55 Zysk na jedną akcję rozwodniony (PLN / akcję) 7 0,18 1,39 1,01 2,55 W okresie sprawozdawczym ani w okresach porównywalnych nie występowała działalność zaniechana. Łódź, 24 sierpnia 2016 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na kolejnych stronach stanowią jego integralną część. 5

6 II. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Aktywa AKTYWA NOTA PLN 000 PLN 000 PLN 000 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały w jednostkach podporządkowanych Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pożyczki i należności własne Pozostałe aktywa finansowe 9, Pozostałe należności Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pożyczki i należności własne Bieżące należności podatkowe Pozostałe należności podatkowe Pozostałe aktywa Pochodne instrumenty finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem Łódź, 24 sierpnia 2016 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na kolejnych stronach stanowią jego integralną część. 6

7 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Zobowiązania i kapitał własny NOTA PLN 000 PLN 000 PLN 000 Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny Akcje własne (3 665) (3 665) (12) Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od podmiotów powiązanych Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa na podatek odroczony Pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od podmiotów powiązanych Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rezerwy krótkoterminowe Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Zobowiązania i kapitały własne razem Łódź, 24 sierpnia 2016 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na kolejnych stronach stanowią jego integralną część. 7

8 . III. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN stycznia 2016 roku (3 665) Całkowite dochody za okres Dywidenda (12 307) (12 307) Podział zysku (19 275) - 30 czerwca 2016 roku () (3 665) stycznia 2015 roku (12) Całkowite dochody za okres Płatności w formie akcji Rejestracja podwyższenia kapitału (4 171) Koszty emisji akcji - - (11) (11) Dywidenda (12 432) (12 432) Nabycie akcji własnych - (3 653) (3 653) Podział zysku (29 097) - 31 grudnia 2015 roku (3 665) stycznia 2015 roku (12) Całkowite dochody za okres (1) Płatności w formie akcji Rejestracja podwyższenia kapitału w KRS (4 171) Koszty emisji akcji - - (11) (11) Dywidenda (12 432) (12 432) Podział zysku (29 097) - 30 czerwca 2015 roku () (12) Łódź, 24 sierpnia 2016 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na kolejnych stronach stanowią jego integralną część. 8

9 . IV. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota od do od do PLN 000 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto w okresie obrotowym Korekty o pozycje Podatek dochodowy zapłacony (2 212) (6 493) (Zysk)/Strata z działalności inwestycyjnej (17) 56 Odsetki zapłacone oraz dywidendy otrzymane (324) (454) Amortyzacja aktywów trwałych (Zwiększenie)/Zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (1 075) Zmniejszenie salda pożyczek i należności własnych (Zmniejszenie) salda pozostałych zobowiązań finansowych 16 (27 953) (15 441) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw krótkoterminowych 86 (1 103) (Zwiększenie)/Zmniejszenie salda pozostałych zobowiązań i pozostałych aktywów (317) 353 Wycena programu opcji menedżerskich Inne w tym różnice kursowe z przeliczenia 93 (12) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Dywidenda otrzymana od jednostek stowarzyszonych Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych Wpływy z tytułu zbycia udziałów w spółkach stowarzyszonych Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych Inne wpłata na kapitał spółki zależnej i udziały w spółkach stowarzyszonych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (679) (461) (9 532) - (9 438) 80 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Płatności z tytułu kosztów emisji akcji - (11) Wpływy z kredytów i pożyczek 13, Spłata kredytów i pożyczek 13, 14 ( ) ( ) Wpływy z emisji obligacji własnych Wykup obligacji własnych 15 ( ) (77 713) 9

10 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (312) (319) Odsetki zapłacone (30) (23) Dywidendy wypłacone (12 307) - Środki pieniężne netto z działalności finansowej (11 423) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (3 167) Łódź, 24 sierpnia 2016 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na kolejnych stronach stanowią jego integralną część. 10

11 V. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne Spółka. ( Spółka ) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 5 stycznia 1998 roku. Na dzień bilansowy siedzibą Spółki jest miasto Łódź, al. Piłsudskiego 76. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego w Łodzi, pod numerem KRS Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Spółka. jest instytucją finansową wyspecjalizowaną w oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów działających na rynku medycznym oraz na rynku jednostek samorządu terytorialnego. Spółka oferuje szeroką gamę usług finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej. Dostarcza standardowe i zindywidualizowane usługi finansowe, które umożliwiają optymalne i efektywne zarządzanie finansami przez podmioty działające na rynku medycznym i na rynku samorządów lokalnych. Od roku 2015 Spółka poszerzyła swoją ofertę o factoring adresowany do podmiotów szerokiego rynku. Od dnia 1 października 2007 roku akcje Spółki są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, a decyzją Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 23 czerwca 2016 obrót akcjami Spółki. został zawieszony począwszy od dnia 24 czerwca Od roku 2015 Spółka. działa na rynku hiszpańskim poprzez. Oddział Korporacyjny w Hiszpanii zarejestrowany w Rejestrze Handlowym w Barcelonie pod numerem NIF: W C. Od czerwca wchodzi w skład włoskiej grupy bankowej Banca Farmafactoring (BFF).. oraz Banca Farmafactoring wspólnie tworzą jedną z największych i najszybciej rozwijających się instytucji, dostarczających rozwiązania finansowe dla sektora publicznego i opieki zdrowotnej w Europie. 1.1 Akcjonariat Na dzień bilansowy 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w skład akcjonariatu Spółki wchodzili (dane na podstawie zawiadomień): Akcjonariusze Liczba akcji Udział % w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział % w ogólnej liczbie głosów Wartość nominalna akcji w PLN Mediona Sp. z o.o ,996% ,996% ,80 Akcje własne w posiadaniu Spółki ,004% ,004% ,30 Razem ,000% ,000% , Wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji. ogłoszone przez Mediona Sp. z o.o. nabycie akcji przez Inwestora W dniu 8 stycznia 2016 Mediona Sp. z o.o. (dla której podmiotem dominującym jest Banca Farmafactoring S.p.A.), w związku z planowanym nabyciem akcji Spółki dających prawo do wykonywania 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, ogłosiła wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji. Wezwanie zostało ogłoszone na wszystkie wyemitowane akcje Spółki, tj. na akcji o wartości nominalnej 0,30 PLN każda. 11

12 W dniu 3 czerwca 2016 roku Spółka. otrzymała od Mediona sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Plac Marszałka Józefa Piłsudskiego 1, zawiadomienie zgodnie z art. 69 ust. 1 pkt 1) Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej ( ) o przekroczeniu progu 90% ogólnej liczby głosów w. z siedzibą w Łodzi (dalej Spółka). Przekroczenie progu 90% ogólnej liczby głosów w Spółce nastąpiło w wyniku nabycia przez Mediona Sp. z o.o zdematerializowanych akcji oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN: PLMGLAN00018 od dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w związku z ogłoszeniem dnia 8 stycznia 2016 r. wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki z datą zakończenia przyjmowania zapisów na akcje Spółki wyznaczoną na 27 maja 2016 r. oraz datą rozliczenia transakcji nabycia akcji Spółki wyznaczoną na 3 czerwca 2016 r. Po zmianie udziału Mediona posiadała bezpośrednio akcji Spółki uprawniających do głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 97,1270% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W dniu 24 czerwca 2016 Mediona Sp. z o.o. wraz z. (będącym podmiotem zależnym wobec Mediona Sp. z o.o.) wezwała pozostałych Akcjonariuszy. do sprzedaży wszystkich posiadanych przez nich akcji Spółki w drodze przymusowego wykupu akcji zgodnie z art. 82 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 o ofercie publicznej ( ) z datą wykupu wyznaczoną na 30 czerwca W dniu 4 lipca 2016 roku Spółka otrzymała od Mediona sp. z o.o. zawiadomienie o zmianie dotychczas posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów, o co najmniej 1% ogólnej liczby głosów w Magellan S.A. Zmiana dotychczas posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów nastąpiła w wyniku nabycia przez Mediona Sp. z o.o zdematerializowanych akcji. od dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w drodze przymusowego wykupu zgodnie z ogłoszeniem z dnia 24 czerwca Po zmianie udziału Mediona posiada bezpośrednio akcji Spółki uprawniających do głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 98,996% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Podmiotem zależnym wobec Mediona jest Spółka., posiadająca akcji własnych, co stanowi 1,004% ogólnej liczby akcji. Mediona i Spółka posiadają łącznie akcji Spółki, co stanowi 100% ogólnej liczby akcji. Zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym prawa głosu Zbycie akcji przez Inwestorów AEGON Otwarty Fundusz Emerytalny W dniu 3 czerwca 2016 roku Spółka otrzymała od AEGON Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Wołoska 5, reprezentujące AEGON Otwarty Fundusz Emerytalny ( AEGON OFE ) wpisany do Rejestru Funduszy Emerytalnych pod numerem RFe 13, zawiadomienie, iż w wyniku zbycia akcji. w transakcji zawartej w dniu 1 czerwca 2016 roku i rozliczonej w dniu 3 czerwca 2016 roku, AEGON OFE zmniejszył stan posiadania akcji Spółki poniżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem przed zbyciem akcji AEGON OFE posiadał akcji Spółki, stanowiących 15,696% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do głosów w Spółce, co stanowiło 15,696% ogólnej liczby głosów. Według stanu na dzień 3 czerwca 2016 roku AEGON OFE nie posiadał akcji Spółki. Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK W dniu 6 czerwca 2016 roku Spółka otrzymała zawiadomienie, iż w związku z odpowiedzią na wezwanie ogłoszone w dniu 8 stycznia 2016 r. do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki oraz rozliczeniem się w dniu 3 czerwca 2016 r. transakcji zbycia wszystkich posiadanych akcji Spółki, Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK ( Aviva OFE ) zmniejszył udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej 10%. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem, przed odpowiedzią na Wezwanie, o którym mowa powyżej na dzień 2 czerwca 2016 roku Aviva OFE posiadał sztuk akcji Spółki, stanowiących 10,54% kapitału zakładowego (wyemitowanych akcji) Spółki i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 10,54% ogólnej liczby głosów. 12

13 Po udzieleniu odpowiedzi na Wezwanie i sprzedaży wszystkich posiadanych akcji Spółki na dzień 3 czerwca 2016 roku Aviva OFE nie posiadał już żadnych akcji Spółki, które uprawniałyby Aviva OFE do głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny W dniu 6 czerwca 2016 roku Spółka otrzymała zawiadomienie, iż zarządzany przez MetLife PTE S.A. fundusz MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny (zwany dalej OFE ) zmniejszył zaangażowanie ogólnej liczby głosów w Spółce. Zmniejszenie zaangażowania nastąpiło w wyniku zawarcia transakcji sprzedaży akcji w wezwaniu Spółki w dniu 1 czerwca 2016 roku. Bezpośrednio przed zmianą udziału OFE posiadał akcji, co stanowiło 13,79% kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 13,79% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Aktualnie OFE posiada 0 akcji, co stanowi 0% kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do 0 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 0% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny w dniu 9 czerwca 2016 roku Spółka otrzymała zawiadomienie iż w odpowiedzi na wezwanie do sprzedaży akcji Spółki, Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny ( Fundusz ) zbył akcje Spółki czym zmniejszył stan posiadania akcji poniżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 3 czerwca 2016 roku. Przed zbyciem akcji Fundusz posiadał akcji Spółki, co stanowiło 16,23% kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowiło 16,23% ogólnej liczby głosów. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem, w dniu 9 czerwca 2016 roku na rachunku papierów wartościowych Funduszu nie występują akcje Spółki Akcje własne Na dzień 30 czerwca 2016 roku na rachunku własnym Spółka posiadała akcji, co stanowiło 1,004% w kapitale zakładowym. oraz uprawniało do głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 17 stycznia 2016 roku, w związku z upływem terminu określonego w uchwale nr 4/2011 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. z dnia roku, zakończył się Program skupu akcji własnych. 1.2 Skład organów Spółki Zarząd. W skład Zarządu Spółki. na dzień 30 czerwca 2016 roku wchodzili: Krzysztof Kawalec Prezes Zarządu, Grzegorz Grabowicz Wiceprezes Zarządu, Urban Kielichowski Członek Zarządu, Rafał Karnowski Członek Zarządu. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 28 kwietnia 2016 roku, działając na podstawie 10 ust. 1 Statutu Spółki, podjęła uchwały w sprawie odwołania z dniem 30 kwietnia 2016 roku dotychczasowego Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie powołania z dniem 30 kwietnia 2016 roku dotychczasowego składu Zarządu Spółki na kolejną wspólną czteroletnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 30 kwietnia 2016 roku i zakończy się z dniem 30 kwietnia 2020 roku. Od dnia 30 kwietnia 2016 r. w skład Zarządu. wchodzą: Krzysztof Kawalec Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny, Grzegorz Grabowicz Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy, Urban Kielichowski Członek Zarządu, Dyrektor Operacyjny, Rafał Karnowski Członek Zarządu, Dyrektor Prawny. 13

14 Rada Nadzorcza. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. W skład Rady Nadzorczej Spółki. na dzień 30 czerwca 2016 roku wchodzili: Piotr Stępniak Przewodniczący Rady Nadzorczej, Paweł Brukszo Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Aleksander Baryś Członek Rady Nadzorczej, Jan Czeczot Członek Rady Nadzorczej, Krzysztof Kaczmarczyk Członek Rady Nadzorczej, Piotr Krupa Członek Rady Nadzorczej. Po dniu bilansowym nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 5 lipca 2016 roku uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, odwołano z Rady Nadzorczej Spółki Panów: Pawła Brukszo, Aleksandra Barysia, Jana Czeczota, Krzysztofa Kaczmarczyka i Piotra Krupę. Odwołanie weszło w życie z dniem podjęcia Uchwały przez NWZA tj. z dniem 5 lipca 2016 roku. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało na członków Rady Nadzorczej Spółki Panów: Massimiliano Belingheri, Carlo Zanni, Piergiorgio Bicci i Jarosława Iwanickiego. Nowi członkowie Rady Nadzorczej zostali powołani z dniem podjęcia Uchwały przez NWZA na kadencję kończącą się z dniem 30 kwietnia 2018 roku. Zgodnie z uchwałą NWZA nr 15/2016 Rada Nadzorcza Spółki składa się z 5 członków. Od dnia 5 lipca 2016 r. w skład Rady Nadzorczej. wchodzą: Massimiliano Belingheri Przewodniczący Rady Nadzorczej, Carlo Zanni Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Piergiorgio Bicci Członek Rady Nadzorczej, Jarosław Iwanicki Członek Rady Nadzorczej, Piotr Stępniak Członek Rady Nadzorczej. 2. Opis przyjętych zasad rachunkowości Podstawy sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki. zostało sporządzone za okres w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały dane z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości przez co najmniej 12 od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania, tj. od dnia 24 sierpnia 2016 roku. Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz jego zatwierdzenia nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółkę. W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka zastosowała zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych aktywów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący 14

15 się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 31 grudnia 2015 roku, za wyjątkiem nowych standardów rachunkowości i interpretacji stosowanych od dnia 1 stycznia 2016 r. oraz zmian opisanych poniżej. Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok 31 grudnia Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie zastosowano przy sporządzaniu pełnego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za 2015 rok z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2016 Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku 2016: Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach - zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo Rolnictwo: uprawy roślinne - zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Programy określonych świadczeń: składki pracownicze - zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 15

16 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie). W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości jednostki. Standardy i interpretacje jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 24 sierpnia 2016 nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, MSSF 15 Przychody z umów z klientami oraz późniejsze zmiany (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), MSSF 16 Leasing (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 2 Płatności na bazie akcji Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie). Spółka jest w trakcie analizy wpływu jaki powyższe standardy, interpretacje i zmiany do standardów miałyby na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. 16

17 Spółka zobowiązuje się do implementacji poszczególnych nie obowiązujących jeszcze standardów i interpretacji w okresie odpowiadającym dacie ich wdrożenia. Spółka. prowadzi księgi zgodnie z rozdziałem I, art. 2, punkt 3 ustawy o rachunkowości. Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce Zarząd dokonuje również osądów, szacunków i przyjmuje założenia dotyczące wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, której nie da się określić wykorzystując dostępne źródła. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Główne szacunki dokonywane w Spółce dotyczą poniższych wartości: Kategoria szacunku Rodzaj informacji podlegającej oszacowaniu Odpisy aktualizujące wartość portfela aktywów finansowych Kwoty odpisów dotyczących portfela aktywów finansowych Amortyzacja Utrata wartości majątku trwałego na skutek używania lub upływu czasu Podatek dochodowy Rozpoznanie aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego Wartość godziwa instrumentów finansowych Klasy i kategorie instrumentów finansowych, metody ich wyceny Rezerwy krótkoterminowe Oszacowanie kwoty rezerw Płatności realizowane w formie akcji Wycena programu opcji menedżerskich Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. W okresie sprawozdawczym Spółka nie zmieniła metody dokonywania oszacowań w stosunku do przyjętej w rocznym sprawozdaniu finansowym za okres roku. Korekty błędów poprzednich okresów W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt błędów poprzednich okresów. 3. Segmenty operacyjne i sezonowość W podstawowej działalności operacyjnej Spółki nie występuje zjawisko sezonowości. Dla celów zarządczych Spółka jest traktowana jako jeden segment operacyjny. W ramach Spółki nie zostały wyróżnione dla celów zarządczych segmenty operacyjne zgodnie z kryteriami określonymi w MSSF 8. Spółka. w okresie objętym sprawozdaniem prowadziła działalność: na terytorium Polski, głównie w sektorze publicznych zakładów opieki zdrowotnej oraz dostawców towarów i usług do tych podmiotów, jak również w sektorze samorządowym; na terenie Hiszpanii poprzez Oddział Korporacyjny. Przedmiotem działalności Oddziału były usługi finansowe dla podmiotów działających w sektorze ochrony zdrowia oraz dla ich dostawców. 17

18 Poniższe zestawienia przedstawiają informacje geograficzne w odniesieniu do przychodów i aktywów Spółki. Przychody ze sprzedaży trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Polska Hiszpania Razem Pożyczki i należności własne oraz należności z tytułu leasingu finansowego PLN 000 PLN 000 PLN 000 Polska Hiszpania Razem Wynik finansowy netto trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie nie przeglądane przeglądane Polska Hiszpania Razem

19 4. Przychody ze świadczenia usług Spółka wycenia przychody z portfela aktywów finansowych za pomocą zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. Analiza przychodów z działalności podstawowej Spółki za okres 3 i 6 ch roku oraz za okresy porównawcze przedstawia się następująco: Struktura przychodów w podziale na przychody z dyskonta / prowizji i przychody odsetkowe trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Przychody ze świadczenia usług Przychody z portfela wierzytelności o ustalonym harmonogramie spłat (dyskonto, prowizja) Przychody z portfela wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat (dyskonto, prowizja) Przychody z udzielonych pożyczek (prowizja) Przychody odsetkowe Razem Struktura przychodów według kategorii instrumentów finansowych trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Przychody ze świadczenia usług Przychody z portfela wierzytelności o ustalonym harmonogramie spłat (dyskonto, prowizja, odsetki) Przychody z portfela wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat (dyskonto, prowizja, odsetki) Przychody z udzielonych pożyczek (prowizja, odsetki) Razem

20 Biorąc pod uwagę specyfikę funkcjonowania Spółki poniżej zaprezentowano wielkości charakteryzujące skalę prowadzonej działalności poprzez zaprezentowanie pozycji: wpływy, prowizje i zrównane z nimi. Wartość wpływów, prowizji i zrównanych z nimi stanowią: wpływy, kompensaty i potrącenia z tytułu realizacji posiadanego portfela aktywów finansowych spłaty części kapitałowej należności (z wyłączeniem wpływów z pożyczek), przychody prowizyjne i z tytułu realizowanego dyskonta z poszczególnych produktów, przychody odsetkowe z poszczególnych produktów zaliczane do podstawowej działalności. Koszt własny odpowiadający zrealizowanym wpływom stanowi wartość zrealizowanych aktywów finansowych w cenie nabycia. Zrealizowane przychody: trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Wpływy, prowizje i zrównane z nimi Koszt własny odpowiadający zrealizowanym wpływom ( ) ( ) (80 020) ( ) Zrealizowane przychody ze sprzedaży usług W celu zaprezentowania skali działalności Spółki oraz wartości wpływów w okresie sprawozdawczym poniżej zaprezentowano wpływy razem z wpływami z tytułu spłat części kapitałowej udzielonych pożyczek. Zrealizowane wpływy: trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Wpływy, prowizje i zrównane z nimi Wpływy ze spłat udzielonych pożyczek Zrealizowane wpływy Ze zrealizowanej w pierwszym półroczu 2016 kwoty wpływów ( tys. PLN) 91% zostało zrealizowanych w formie wpływów gotówkowych. 20

21 5. Koszt finansowania portfela trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Odsetki i prowizje od kredytów, pożyczek i zobowiązań oprocentowanych Odsetki i prowizje z tytułu emisji obligacji Wycena i rozliczenie instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko stopy procentowej (76) (57) (402) (128) Razem koszt finansowania portfela Spółka zawiera transakcje typu IRS. Są to instrumenty pochodne pozwalające na zamianę zmiennej stopy procentowej pozyskanego finansowania na stopę stałą. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana, gdyby transakcja została na ten dzień rozliczona w całości. 6. Koszty świadczeń pracowniczych trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Wynagrodzenia Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń Program opcji menedżerskich i inne programy motywacyjne w formie (177) 514 świadczeń pieniężnych Razem W dniu 8 stycznia 2016 Mediona Sp. z o.o. ogłosiła wezwanie do sprzedaży akcji Spółki. W wyniku wezwania Wzywający nabył 98,996% akcji. Wyższe niż w okresach porównywalnych koszty świadczeń pracowniczych odzwierciedlają koszty związane z realizacją transakcji i są zgodne z decyzją Rady Nadzorczej. W Spółce realizowany jest program opcji menadżerskich wprowadzony uchwałami: uchwała nr 11/2013 NWZA z dnia i uchwała nr 28/2014 WZA z dnia Szczegółowy opis programu znajduje się w nocie nr do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok Opis wyceny programu motywacyjnego (inne świadczenia pieniężne) wprowadzonego uchwałą Rady Nadzorczej Nr 1 z dnia 12 sierpnia 2013 został zamieszczony w nocie 38.4 (Inne świadczenia pieniężne) do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok

22 7. Zysk przypadający na jedną akcję trzech nie przeglądane sześciu trzech nie przeglądane sześciu Średnia ważona liczba akcji (w szt.) Zysk netto (w tys. PLN) Zysk netto podstawowy na jedną akcję (w PLN) 0,18 1,39 1,01 2,55 Zysk netto rozwodniony na jedną akcję (w PLN) 0,18 1,39 1,01 2,55 Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Akcje nie są uprzywilejowane zarówno co do głosu, jak i dywidendy. W Spółce realizowany jest program opcji menadżerskich wprowadzony uchwałami: uchwała nr 11/2013 NWZA z dnia i uchwała nr 28/2014 WZA z dnia Szczegółowy opis programu znajduje się w nocie nr do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok Jednak w związku z niespełnieniem wymaganych warunków programu w roku 2016 nie zostały przyznane warranty subskrypcyjne III transzy programu. W dniach 12 i 21 lipca 2016 roku osoby posiadające warranty subskrypcyjne przyznane w ramach realizacji II transzy programu zbyły na rzecz Spółki., w trybie umowy cywilno-prawnej, warranty Subskrypcyjne imienne serii B, uprawniające do obejmowania akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki. Tym samym w okresie sprawozdawczym nie wystąpił efekt rozwodnienia. W okresie bieżącym oraz porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana, dlatego Spółka nie przedstawiła kalkulacji zysku z działalności zaniechanej przypadającego na jedną akcję. 8. Jednostki podporządkowane. Jednostki podporządkowane PLN 000 PLN 000 PLN 000 Udział w jednostkach zależnych Udział w jednostkach stowarzyszonych Razem Na dzień 30 czerwca 2016 roku jednostkami zależnymi Spółki. były: MEDFinance S.A. spółka zależna, w której. objął 100% akcji; Magellan Česká republika s.r.o. spółka zależna, w której. objął 100% udziałów Magellan Central Europe s.r.o. spółka zależna, w której. objął 100% udziałów DEBT-RNT Sp. z o.o. spółka zależna, w której. objął 100% udziałów Municypalny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Fundusz inwestycyjny, w którym. objął 100% certyfikatów. 22

23 Dodatkowo w okresie sprawozdawczym na terenie Polski działalność prowadziły podmioty stowarzyszone: Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik Spółka Komandytowa; Restrukturyzacyjna Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik spółka komandytowa spółka komandytowa (od dnia Kancelaria działa jako podmiot stowarzyszony pośrednio poprzez podmiot zależny od. spółkę DEBT-RNT Sp. z o.o.). Szczegółowe informacje dotyczące jednostek podporządkowanych na dzień 30 czerwca 2016 roku: Nazwa jednostki MEDFinance S.A. Magellan Česká republika s.r.o. Magellan Central Europe s.r.o. DEBT-RNT Sp. z o.o. Municypalny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik Spółka Komandytowa Restrukturyzacyj na Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik spółka komandytowa spółka komandytowa Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności Spółka zarejestrowana w dniu 30 lipca 2010 roku pod numerem KRS ; prowadzi działalność na terenie Polski Spółka zarejestrowana w dniu 25 kwietnia 2007 roku pod numerem ; prowadzi działalność na terenie Republiki Czeskiej Spółka zarejestrowana w dniu 4 listopada 2008 roku pod numerem 55250/B; prowadzi działalność na terenie Republiki Słowackiej Spółka zarejestrowana w dniu 31 marca 2016 pod numerem KRS ; prowadzi działalność na terenie Polski Fundusz zarejestrowany przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII wydział Cywilny Rejestrowy po numerem RFi w dniu 1 grudnia 2015 Spółka zarejestrowana w Łodzi pod numerem KRS ; prowadzi działalność na terenie Polski Spółka wpisana do KRS pod numerem w dniu 8 lutego Prowadzi działalność na terenie Polski Proporcja udziałów / akcji / certyfikat ów (%) Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy. jest Komandytariuszem. Wkład do Spółki 20 tys. PLN; suma komandytowa 100 tys. PLN Od dnia Kancelaria działa jako podmiot stowarzyszony pośrednio poprzez podmiot zależny od. spółkę DEBT-RNT Sp. z o.o. Podstawowa działalność Usługi finansowania inwestycji dla podmiotów działających na rynku medycznym Usługi finansowe dla podmiotów działających na rynku medycznym Usługi finansowe dla podmiotów działających na rynku medycznym Usługi restrukturyzacji wierzytelności dla podmiotów działających na rynku medycznym Oferowanie produktów i usług finansowych dla podmiotów działających na rynku jednostek samorządu terytorialnego Usługi prawne Usługi prawne 23

24 9. Pożyczki i należności własne Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności Spółka do kategorii aktywów finansowych pożyczki i należności własne wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zalicza następujące klasy aktywów finansowych: Obrotowe PLN 000 PLN 000 PLN 000 Pożyczki i należności własne wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem spłat (i) Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat (ii) Pożyczki udzielone (iii) Razem Trwałe PLN 000 PLN 000 PLN 000 Pożyczki i należności własne wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem spłat (i) Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat (ii) Pożyczki udzielone (iii) Razem (i) Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem spłat obejmuje aktywa finansowe wynikające z porozumień ustanawiających harmonogram spłat. (ii) Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat obejmuje aktywa finansowe wynikające z umów nie posiadające harmonogramu spłat. (iii) Spółka udziela pożyczek podmiotom niepowiązanym oraz spółkom zależnym. Podstawową grupą pożyczkobiorców są publiczne szpitale. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość posiadanego portfela aktywów finansowych. Z uwagi na specyfikę działalności i ryzyko kredytowe Spółka dokonała odpisów celowych w okresie bieżącym i w okresach porównywalnych. 24

25 Zmiany stanu odpisów aktualizujących PLN 000 PLN 000 PLN 000 początek roku obrotowego Zmiana stanu wartości odpisów aktualizujących ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty Zmiana stanu odpisów aktualizujących ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i pomniejszające pozycję przychody ze świadczenia usług Wykorzystanie odpisów (7 968) (192) (118) koniec okresu Wysoka, w stosunku do okresów porównywalnych, wartość wykorzystanych odpisów wynika z wniesienia aportem do podmiotu stowarzyszonego - Restrukturyzacyjnej Kancelarii Prawniczej Karnowski i Wspólnik spółka komandytowa spółka komandytowa - przez. części aktywów objętych wcześniej odpisami aktualizacyjnymi dokładny opis został zamieszczony w nocie niniejszego sprawozdania. Wartość portfela aktywów finansowych brutto po uwzględnieniu odpisów aktualizacyjnych: PLN 000 PLN 000 PLN 000 Wartość portfela aktywów finansowych brutto Odpisy aktualizacyjne (8 037) (13 431) (10 209) Wartość portfela aktywów finansowych netto