Ewa Bartosiak, CFA analizyonline. Inwestor w gąszczu możliwości Sztuka wyboru w świecie funduszy

HTML
DOWNLOAD

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Ewa Bartosiak, CFA analizyonline. Inwestor w gąszczu możliwości Sztuka wyboru w świecie funduszy"

Marcin Rutkowski
6 lat temu
Przeglądów:

1 Ewa Bartosiak, CFA analizyonline Inwestor w gąszczu możliwości Sztuka wyboru w świecie funduszy

2 OBIE MARKI TYLKO PHILIPS TYLKO SONY 1 Nie lubimy nie mieć wyboru WYBÓR SONY WYBÓR PHILIPS ODROCZENIE DECYZJI 9% - 91% - 10% 90% 32% 34% 34% Źródło: Daniel Mochon, Single Option Aversion

3 2 Duży wybór przyciąga 40% 30% 60% 3% ODWIEDZIŁO STOISKO DOKONAŁO ZAKUPU ODWIEDZIŁO STOISKO DOKONAŁO ZAKUPU Źródło: Sheena S. Iyengar, Mark R. Lepper, When choice is demotivating: Can one desire too much of a good thing? ale może utrudnić decyzję

4 3 Jedni radzą sobie gorzej ZASOBNOŚĆ SZAFY ZASOBNOŚĆ SZAFY WYKORZYSTANIE SZAFY WYKORZYSTANIE SZAFY a inni lepiej

STOPA PARTYCYPACJI W PROGRAMIE 4 Paraliż decyzyjny 76% 74% 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% 58% 56% 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 LICZBA FUNDUSZY

5 STOPA PARTYCYPACJI W PROGRAMIE 4 Paraliż decyzyjny 76% 74% 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% 58% 56% LICZBA FUNDUSZY W PROGRAMIE EMERYTALNYM Źródło: Sheena S. Iyengar, Wei Jiang, Gur Huberman, How Much Choice is Too Much?: Contributions to 401(k) Retirement Plans

6 5 Co nas zniechęca do inwestowania w fundusze? Obawa, że nie zarobimy na inwestycji i wyjdziemy na zero Brak wolnych środków, które mógłbym/mogłabym zainwestować Niepewna sytuacja na rynkach finansowych Duże ryzyko utraty zainwestowanych środków Obawa przed brakiem dostępu do zainwestowanych środków Słabe wyniki funduszy w ostatnich miesiącach Zbyt wysokie prowizje i dodatkowe opłaty To produkt, który wymaga dużych pieniędzy na start 39,7% 37,5% 37,3% 31,0% 28,0% 23,2% 21,4% 18,0% Zbyt duża liczba dostępnych funduszy trudność z wyborem 12,7% Duży stopień skomplikowania tych produktów Inne 1,4% 11,6% Źródło: Druga edycja badania Deutsche Bank, Postawy Polaków wobec inwestycji

7 Jak się chronić przed paraliżem decyzyjnym

8 MAŁY WYBÓR DUŻY WYBÓR 1 Edukacja - wiedzący więcej mają mniejszy problem GRUPA OSÓB Z NIEWIELKĄ WIEDZĄ GRUPA OSÓB Z WIĘKSZĄ WIEDZĄ 28,8 kg 23,1 kg -1,7 kg -4 kg 27,1 kg 19,1 kg Źródło: Julie R. Agnew, Lisa R. Szykman, Asset Allocation and Information Overload: The Influence of Information Display, Asset Choice, and Investor Experience.

9 MAŁY WYBÓR DUŻY WYBÓR 1 Edukacja - wiedzący więcej mają mniejszy problem GRUPA OSÓB Z NIEWIELKĄ WIEDZĄ GRUPA OSÓB Z WIĘKSZĄ WIEDZĄ 28,8 kg 23,1 kg -1,7 kg -4 kg 27,1 kg 19,1 kg Źródło: Julie R. Agnew, Lisa R. Szykman, Asset Allocation and Information Overload: The Influence of Information Display, Asset Choice, and Investor Experience.

10 1 Edukacja - wiedzący więcej mają mniejszy problem DO PRYMUSÓW NAM BRAKUJE 1. Francja 2. Finlandia 3. Norwegia 4,9 5,2 5,2 6,7 3,2 6,3 3,3 5,8 3,6 Kanada, Hong Kong, Nowa Zelandia, Korea, Belgia, Austria, Portugalia, Litwa, Holandia, Estonia, Łotwa, Wielka Brytania, Brytyjskie Wyspy Dziewicze, Tajlandia, Albania, Jordania, Czechy, Turcja, Węgry, Gruzja, Malezja, Rosja, Brazylia 28. Chorwacja 29. Białoruś 30. Polska 4,3 3,8 4,4 4, ,9 4,4 2,8 POZIOM WIEDZY ZACHOWANIA FINANSOWE POSTAWY WOBEC DŁUGOTERMINOWEGO OSZCZĘDZANIA Źródło: OECD/INFE International Survey of Adult Financial Literacy Competencies

Nie obserwujemy większego wyrafinowania klientów wraz ze wzrostem liczby

11 2 Porządki w ofercie Doszliśmy do momentu, że liczba funduszy nie przekłada się na rosnące napływy. Nie obserwujemy większego wyrafinowania klientów wraz ze wzrostem liczby dostępnych strategii inwestycyjnych, ale wręcz przeciwnie. mówił Marek Przybylski, prezes Aviva Investors Poland TFI Z 26 D % REDUKCJA OFERTY

3 Odkryj preferencje klienta UDZIAŁ BADANYCH

wśród tych, których zapytano wcześniej o cechy

zapytano wcześniej o cechy ulubionej czekolady

12 3 Odkryj preferencje klienta UDZIAŁ BADANYCH PREFERUJĄCYCH WYBÓR SPOŚRÓD WIĘKSZEGO ASORTYMENTU 96% wśród tych, których zapytano wcześniej o cechy ulubionej czekolady 72% wśród tych, których nie zapytano wcześniej o cechy ulubionej czekolady Źródło: Alexander Chernev, Product Assortment and Individual Decision Processes

13 4 Narzędzia wspomagające decyzje 7 / 54 PRODUKTY, DLA KTÓRYCH ANALIZUJEMY SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE 11 / 54 PRODUKTY, DLA KTÓRYCH ANALIZUJEMY SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE Z DOSTĘPEM DO NARZĘDZIA WSPOMAGAJĄCEGO DECYZJĘ BEZ DOSTĘPU DO NARZĘDZIA WSPOMAGAJĄCEGO DECYZJĘ Źródło: Gerald Häubl, Valerie Trifts, Consumer decision making in online shopping environments: The effect of interactive decision aids * w rozumieniu produktów niezdominowanych przez inne rozwiązania

14 4 Narzędzia wspomagające decyzje 96% 66% UDZIAŁ DOBRYCH WYBORÓW * W PODJĘTYCH DECYZJACH UDZIAŁ DOBRYCH WYBORÓW * W PODJĘTYCH DECYZJACH Z DOSTĘPEM DO NARZĘDZIA WSPOMAGAJĄCEGO DECYZJĘ BEZ DOSTĘPU DO NARZĘDZIA WSPOMAGAJĄCEGO DECYZJĘ Źródło: Gerald Häubl, Valerie Trifts, Consumer decision making in online shopping environments: The effect of interactive decision aids * w rozumieniu produktów niezdominowanych przez inne rozwiązania

Źródło: Shlomo Benartzi, Sheena Iyengar, Alessandro Previtero, Affective

15 5 Wizualizacja lepiej przemawia do wyobraźni WERSJA TABELARYCZNA WERSJA OBRAZKOWA 0% 20% 10,9% stopa oszczędności 0% 20% 14,5% stopa oszczędności Źródło: Shlomo Benartzi, Sheena Iyengar, Alessandro Previtero, Affective communication: Engaging emotion to change consumer behavior when cognitive appeals fail

5 Wizualizacja lepiej przemawia do wyobraźni 35 lat 80

16 5 Wizualizacja lepiej przemawia do wyobraźni 35 lat 80 $ NA FUNDUSZ EMERYTALNY 70 lat Źródło: Hal E. Hershfield, Daniel G. Goldstein, William F. Sharpe, Jesse Fex, Leo Yeykelis, Ph.D., Laura L. Carstensen, Jeremy N. Bailenson, Increasing saving behavior through age-progressed renderings of the future self 172 $ NA FUNDUSZ EMERYTALNY

17 1 Edukacja 2 Porządki w ofercie 3 Odkryj preferencje klienta 4 Narzędzia wspomagające decyzje 5 Wizualizacja lepiej przemawia do wyobraźni

18 Ewa Bartosiak, CFA analizyonline Dziękuję za uwagę Analizy Online powstały w 2000 roku, a od 2010 są notowane na rynku New Connect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (AOL)

Podobne dokumenty

Poziom wiedzy konsumenta a jego zachowania na rynku usług finansowych. Iwona Olejnik

Poziom wiedzy konsumenta a jego zachowania na rynku usług finansowych Iwona Olejnik Konferencja: Edukacja finansowa SGH, Warszawa, 28.09.2017 Cel Próba określenia zależności między poziomem wiedzy a zachowaniami