RAPORT PÓŁROCZNY SYNTHOS S.A.

Transkrypt

1 RAPORT PÓŁROCZNY SYNTHOS S.A.

2 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SYNTHOS S.A. za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku ZARZĄD SYNTHOS S.A.: - PREZES ZARZĄDU... - CZŁONEK ZARZĄDU... - CZŁONEK ZARZĄDU... - CZŁONEK ZARZĄDU...

3 I. ZASADY SPORZĄDZENIA PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. Grupa Kapitałowa Synthos S.A. zastosowała w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) obowiązujące również w okresie porównywalnym. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Zastosowane w sprawozdaniu główne zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok II. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ SYNTHOS S.A. ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI. Na czele Grupy Kapitałowej SYNTHOS S.A. stoi SYNTHOS Spółka Akcyjna (dalej także: Emitent). Głównym przedmiotem działalności Emitenta jest zarządzanie Grupą Kapitałową. Kapitał zakładowy Emitenta wynosi zł (trzydzieści dziewięć milionów sześćset dziewięćdziesiąt siedem tysięcy pięćset) złotych i dzieli się na: i (osiemset pięćdziesiąt cztery miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,03 zł (trzy grosze) każda o numerach od A do A , ii (czterysta sześćdziesiąt dziewięć milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,03 (trzy grosze) każda, o numerach od B do B W strukturze Grupy Kapitałowej Synthos S.A. wyróżnić można 3 spółki produkcyjne: Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., Synthos Kralupy a.s. oraz Synthos PBR s.r.o., których działalność polega głównie na produkcji kauczuków oraz tworzyw styrenowych. 1. Organizacja Grupy Kapitałowej Synthos S.A. W skład Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie od 1 stycznia 2013 r. do 30 czerwca 2013 r. wchodziły oraz podlegały konsolidacji następujące spółki zależne: Oddział spółki Synthos S.A. działający pod nazwą Synthos S.A. (organizačni složka) z siedzibą w Kralupach nad Vltavou, Republika Czeska, który rozpoczął działalność w dniu jego rejestracji w czeskim Rejestrze Handlowym tj. w dniu 22 stycznia 2008 r. Synthos Dwory 7 sp. z o.o. z siedzibą w Oświęcimiu. Akt założycielski tej spółki został podpisany w dniu 27 lipca 2011 r. Kapitał zakładowy wynosi zł i dzieli się na 1000 równych i niepodzielnych udziałów o wartości 50 zł każdy. Emitent posiada 100 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Synthos Dwory 7 sp. z o.o. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Oświęcimiu, powstała w wyniku przekształcenia Synthos Dwory Sp. z o.o.

4 Spółka zajmuje się produkcją kauczuków syntetycznych i lateksów syntetycznych, tworzyw styrenowych oraz dyspersji winylowych i dyspersji kopolimerów akrylowych oraz wytwarzaniem i dystrybucją energii elektrycznej, wytwarzaniem i dystrybucją ciepła, poborem i uzdatnianiem wody. Jedynym komplementariuszem spółki jest Synthos Dwory 7 sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od Emitenta), będąca jednocześnie akcjonariuszem (3 000 akcji imiennych serii B). Akcje serii A spółki w liczbie (dziewięćset osiemdziesiąt dwa miliony osiemset siedemdziesiąt jeden tysięcy) były do dnia 18 października 2012 roku w posiadaniu Synthos Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (pośrednio w 100% zależnego od Emitenta). W dniu 18 października 2012 roku Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. nabyła akcje własne w celu ich umorzenia od SYNTHOS Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Krakowie. Przedmiotem zakupu było (słownie: czterystu sześćdziesięciu pięciu milionów) imiennych akcji serii A Spółki, oznaczonych numerami od 1 do , o wartości nominalnej 1,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej zł (słownie: czterystu sześćdziesięciu pięciu milionów złotych). Następnie w dniu 17 stycznia 2013 roku Walne Zgromadzenie spółki Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. podjęło uchwałę o umorzeniu zakupionych przez Spółkę akcji własnych, obniżeniu kapitału zakładowego do kwoty zł, które nastąpi po przeprowadzeniu postępowania określonego w art Kodeksu Spółek Handlowych oraz o zmianie Statutu spółki. W wyniku skupu akcji własnych przez Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., Synthos FIZ posiada akcji serii A spółki. Akcje serii A są uprzywilejowane w zakresie dywidendy w ten sposób, że na każdą akcję serii A przypada dywidenda dwukrotnie wyższa niż dywidenda przypadająca akcjom nieuprzywilejowanym. Akcje serii A są akcjami niemymi (z wyłączonym prawem głosu). Synthos Kralupy, a.s. z siedzibą w Kralupach nad Vltavou, Republika Czeska. Jest to spółka chemiczna, produkująca m.in. kauczuk syntetyczny, tworzywa styrenowe, etylobenzen, butadien. Jedynym akcjonariuszem spółki Synthos Kralupy a.s. jest Emitent, który reprezentuje 100 % udziału w kapitale zakładowym tej spółki. Synthos PBR s.r.o. z siedzibą w Kralupach nad Vltavou, Republika Czeska. Spółka zajmuje się produkcją kauczuków syntetycznych w oparciu o licencję udzieloną przez Grupę Michelin. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Tamero Invest s.r.o z siedzibą w Kralupach nad Vltavou, Republika Czeska. Przedmiotem działalności tej spółki jest wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej, wytwarzanie i dystrybucja ciepła, pobór i uzdatnianie wody. Synthos Kralupy a.s. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. Synthos Dwory 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Oświęcimiu. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna posiada 99 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 99 % głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. SYNTHOS S.A. posiada 1 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 1 % głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Przedmiotem działalności tej spółki jest między innymi wytwarzanie energii elektrycznej.

5 Synthos Dwory 5 Sp. z o.o. z siedzibą w Oświęcimiu. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna posiada 99 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 99 % głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. SYNTHOS S.A. posiada 1 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 1 % głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Przedmiotem działalności tej spółki jest między innymi wytwarzanie energii elektrycznej. Miejsko-Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Sp. z o.o. z siedzibą w Oświęcimiu Spółka prowadzi działalność polegającą na przyjmowaniu, oczyszczaniu i odprowadzaniu ścieków, unieszkodliwianiu odpadów, świadczeniu usług sanitarnych i pokrewnych. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna posiada 76,79% udziałów w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Pozostałe 23,21% udziałów w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników tej spółki posiada Gmina Miasto Oświęcim SYNTHOS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem 655, zarządzany przez FORUM TFI S.A. z siedzibą w Krakowie. Emitent posiada pośrednio wszystkie certyfikaty wyemitowane przez SYNTHOS FIZ. Spośród ogólnej liczby certyfikatów, dwa (serii A) są w posiadaniu Emitenta, natomiast pozostałe (serii B) posiada Red Chilli Limited (spółka w 100% zależna od Emitenta). CALGERON INVESTMENT LIMITED z siedzibą w Nikozji, Cypr. W dniu 15 lipca 2011 roku Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna posiada 100 % kapitału zakładowego CALGERON INVETMENT Ltd., która w Grupie Kapitałowej Synthos S.A. prowadzi działalność inwestycyjno-kapitałową. Red Chilli Ltd. z siedzibą w Nikozji, Cypr. Synthos S.A. posiada 100 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki, która w Grupie Kapitałowej Synthos S.A. prowadzi działalność inwestycyjno-kapitałową. Ponadto, w skład Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym wchodziły następujące spółki, które nie podlegają konsolidacji: Butadien Kralupy, a.s. z siedzibą w Kralupach nad Vltavou, Republika Czeska. Synthos Kralupy a.s. posiada 49% w kapitale zakładowym tej spółki - przedmiotem działalności Butadien Kralupy a.s. jest przetwarzanie frakcji C4 w celu uzyskania z niej butadienu oraz rafinatu 1. Synthos Dwory 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Oświęcimiu. Planowanym przedmiotem działalności tej spółki jest działalność laboratoryjna. Spółka Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Synthos XEPS s.r.o. z siedzibą w Kralupach nad Vltovou, Republika Czeska. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym i głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka ta zostanie wykorzystana jako spółka celowa do planowanych działań inwestycyjnych w zakresie nowych produktów. Synthos Dwory 6 Sp. z o.o. z siedzibą w Oświęcimiu. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna posiada 99 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 99 % głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. SYNTHOS S.A.

6 posiada 1 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 1 % głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Planowanym przedmiotem działalności tej spółki jest między innymi wytwarzanie energii elektrycznej. Synthos Dwory 8 Sp. z o.o. z siedzibą w Oświęcimiu, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 listopada 2012 r. pod nr KRS Kapitał zakładowy spółki wynosi ,00 zł. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna posiada udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy udział co daje jej 100 % udziałów w kapitale zakładowym i reprezentuje 100 % głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Przedmiotem działalności tej spółki jest między innymi wytwarzanie energii elektrycznej. III. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ SYNTHOS S.A. W I PÓŁROCZU 2013 ROKU, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH. 1. Wzrost produkcji kauczuku polibutadienowego (Nd BR) W I półroczu 2013 systematycznie rosła produkcja kauczuków polibutadienowych Nd BR i tym samym wykorzystanie zdolności produkcyjnych instalacji. Miało to bezpośredni związek z zakończeniem w 2012 roku procesu uzyskiwania akceptacji specyfikacji produktu u najważniejszych odbiorców produktu, tj. producentów opon. BR jest drugim największym wolumenowo typem kauczuku syntetycznego tuż za SBR. Najważniejszym zastosowaniem BR są opony (głównie bieżnik i ściany boczne - sidewall), na które przypada 70 procent globalnego zużycia BR. Tendencja rynkowa oraz regulacje w kierunku tzw. "zielonych" opon o niższym oporze toczenia wpływającym na niższe zużycie paliw doprowadziły, przede wszystkim w Europie Zachodniej do istotnego wzrostu zapotrzebowania na BR w szczególności produkowanego w technologii neodymowej, którą stosuje m.in. Grupa Kapitałowa Synthos S.A. 2. Realizacja działań inwestycyjnych związanych z SSBR W I półroczu 2013 roku trwały prace związane z realizacją inwestycji budowy instalacji do produkcji nowoczesnych kauczuków SSBR. W lutym br. otrzymano pozwolenie na budowę. Obecnie prowadzone są roboty ziemno-budowlane oraz prace projektowe. Realizacja całości inwestycji potrwa jeszcze dwa lata. W czerwcu 2012 roku Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. podpisała umowę licencyjną ze spółką The Goodyear Tire & Rubber Company. Przedmiotem umowy licencyjnej jest udostępnienie przez Goodyear technologii produkcji zaawansowanych kauczuków typu SSBR (nabycie licencji i know-how). Realizacja inwestycji prowadzić będzie do rozbudowy zdolności produkcyjnych Grupy Kapitałowej Synthos S.A. w zakresie nowoczesnych kauczuków SSBR w wysokości nominalnej ok ton rocznie. Uruchomienie jednostki produkcyjnej działającej w oparciu o pozyskaną technologię nastąpi w 2015 roku. Odbiorcami kauczuku SSBR będą wiodący producenci opon na całym świecie. Przedmiotowa instalacja będzie mogła nadto produkować (multipurpose plant) polibutadien litowy Li BR, wykorzystywany m.in. do modyfikacji tworzyw (ABS, PS).

7 Kauczuki SSBR produkowane w oparciu o pozyskaną licencję stosowane są w produkcji nowoczesnych opon zarówno letnich jak i zimowych ("performance tires") o ulepszonych własnościach użytkowych w zakresie oporów toczenia, przyczepności do mokrej nawierzchni i trakcji. Własności te odpowiadają za zmniejszenie zużycia paliwa jak również bezpieczeństwo i komfort jazdy. Rynek na te opony będzie rozwijał się w tempie wyższym niż na opony tradycyjne co wynika również z prowadzonej w krajach rozwiniętych (w tym Unii Europejskiej, Japonii, USA, Korei Południowej) polityki poszanowania energii i redukcji emisji CO2 co znalazło odzwierciedlenie w prawodawstwie obejmującym tzw. etykietowanie opon ("labeling"). 3. Realizacja II etapu budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego Nowych Technologii W I półroczu 2013 roku w zakładach w Oświęcimiu realizowano II etap budowy Centrum Badawczo- Rozwojowego Grupy Synthos. W ramach tego etapu powstają główne laboratoria do prowadzenia syntez (skala laboratoryjna i półtechniczna), badań analitycznych i aplikacyjnych. Głównym celem Centrum Badawczo-Rozwojowego będzie opracowanie i wdrożenie do produkcji nowych, innowacyjnych produktów, w tym przede wszystkim nowych rodzajów kauczuków syntetycznych. Nowoczesne kauczuki syntetyczne pozwolą producentom opon na opracowanie produktów o dużo niższych oporach toczenia i zwiększonej przyczepności do nawierzchni, co skutkować będzie istotnym zmniejszeniem zużycia paliwa i poprawą bezpieczeństwa jazdy. W ramach projektu opracowana będzie również nowa, innowacyjna technologia wytwarzania butadienu, głównego surowca do produkcji kauczuków. Technologia ta w odróżnieniu od obecnie stosowanych będzie opierała się na surowcach odnawialnych. Niezależnie od w/w działań kontynuowano badania nad produkcją butadienu bezpośrednio z glukozy w ramach wspólnego programu badawczego z francuską firma biotechnologiczną Global Bioenergies. 4. Wznowienie produkcji kauczuków nitrylowych - NBR Po 3 letniej przerwie spowodowanej głównie alokacją mocy produkcyjnych na tańsze w produkcji, bardziej masowe kauczuki z grupy ESBR 15xx w Synthos Dwory 7 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. ponownie uruchomiona została produkcja kauczuków nitrylowych NBR. Produkcja obejmuje dobrze znane na rynku gatunki (KER-N29, KER N-2960, KER N-30 i KER N-18), których podstawowymi zastosowaniami są mieszanki na techniczne wyroby gumowe, odporne na działanie olejów i paliw płynnych: węże, uszczelki, spody obuwia czy wykładziny podłogowe. Spółka zamierza podjąć starania o certyfikaty, pozwalające na używanie tych kauczuków w mieszankach gumowych mających kontakt z żywnością. IV. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ SYNTHOS S.A. WYNIKI FINANSOWE. W ocenie Spółki I półrocze 2013 roku było trudnym okresem. Przeważały negatywne czynniki rynkowe determinujące osiągnięte przez Grupę Kapitałową Synthos S.A. wyniki działalności: Spowodowany czerwcową powodzią kilkudniowy przestój instalacji produkcyjnych podmiotów Grupy Kapitałowej Synthos S.A. zlokalizowanych w Kralupach nad Wełtawą (Republika Czeska). W związku z powodzią nie poniesiono żadnych istotnych szkód

8 materialnych w majątku Spółek. Jednakże w związku z uszkodzeniami infrastruktury kolejowej, drogowej i przesyłowej na terenach Republiki Czeskiej, Niemiec i Austrii miały miejsce okresowe utrudnienia w dostawach surowców i wysyłkach produktów Spółek. Utrzymująca się słaba koniunktura w światowym przemyśle motoryzacyjnym (za wyjątkiem USA), w tym w szczególności w Chinach. Słaba koniunktura gospodarki Unii Europejskiej oraz niższe niż oczekiwano tempo rozwoju Chin. Wymienione czynniki powodowały ograniczenie możliwości generowania zysków dla europejskich producentów kauczuków syntetycznych w tym dla spółek Grupy Kapitałowej Synthos S.A. Słaby popyt na rynkach opon na wymianę w Europie i w państwach rozwijających się (w tym BRIC). W całym pierwszym półroczu 2013 roku sprzedaż opon na wymianę w Europie spadła o 6% w porównaniu z ubiegłym rokiem tj. do około 91,2 milionów sztuk z 96,7 miliona (źródło: The European Tyre and Rubber Manufacturers' Association (ETRMA)). Dodać należy, że popyt w krajach Europy Północnej pozostawał na stabilnym poziomie ale uległ istotnemu zmniejszeniu w krajach Europy Południowej zmagających się z recesją gospodarczą. Trudna sytuacja w branży budowlanej, spotęgowana dodatkowo niekorzystnymi warunkami pogodowymi, niesprzyjającymi rozpoczynaniu prac budowlanych w pierwszych czterech miesiącach roku. W omawianym okresie budownictwo pozostawało sektorem gospodarki, który najbardziej odczuwał skutki kryzysu gospodarczego w Europie. Sytuacja ta wpływała na wyniki segmentu dyspersji oraz styrenowych tworzyw izolacyjnych (głownie EPS) produkowanych przez Grupę Kapitałową Synthos S.A. Niskie (zwłaszcza w II kwartale br.) ceny butadienu oraz kauczuków syntetycznych mające ostatecznie niekorzystny wpływ na uzyskiwane marże na kauczukach syntetycznych, a w konsekwencji na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Synthos S.A. osiągnięte w raportowanym okresie. Pozostające pod wpływem wysokich cen surowców wysokie ceny pozostałych gatunków tworzyw styrenowych, tj. polistyrenu GPPS oraz HIPS. W tym przypadku sytuacja sprzyjała uzyskiwaniu wyższych marż. Czynnikiem pozytywnie wpływającym na wyniki Grupy w I półroczu 2013 r. był też rekordowy w jej historii wolumen sprzedaży produkowanych kauczuków syntetycznych będący wynikiem dywersyfikacji rynków sprzedaży w kierunku azjatyckim oraz rosnącego wykorzystania zdolności produkcyjnych kauczuków Nd BR.

9 Dynamika sprzedaży -kauczuki i lateksy I kw II kw III kwiv kw I kw II kwiii kwiv kw I kw II kw III kwiv kw I kw II kwiii kwiv kw I kw II kw kw LTM Dynamika sprzedaży -produkty styrenowe I kw II kw III kwiv kw I kw II kw III kwiv kw I kw II kw III kwiv kw I kw II kw III kwiv kw I kw II kw kw LTM

10 160 Dynamika sprzedaży -dyspersje i kleje kw LTM 40 I kw II kw III kwiv kw I kw II kw III kwiv kw I kw II kw III kwiv kw I kw II kw III kwiv kw I kw II kw V. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ SYNTHOS S.A., INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI. Brak zmian. VI. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH. Zarząd Synthos S.A. nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych Spółki i jej Grupy Kapitałowej Synthos S.A. na pierwsze półrocze 2013 roku. VII. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU SYNTHOS S.A. NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO. Na dzień 30 sierpnia 2013 roku: Pan Michał Sołowow posiada pośrednio poprzez podmioty zależne akcji spółki SYNTHOS S.A., co stanowi 62,46 % w kapitale zakładowym oraz daje głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 62,46 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym

11 Zgromadzeniu SYNTHOS S.A. Wśród akcji posiadanych na dzień publikacji niniejszego raportu, bezpośrednio Pan Michał Sołowow posiada akcji spółki SYNTHOS S.A. co stanowi 0,50 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu SYNTHOS S.A. oraz pośrednio poprzez : Spółkę FTF Galleon S.A. z siedzibą w Luksemburgu. Spółka ta posiada akcji Spółki SYNTHOS S.A., co stanowi 48,61% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZA SYNTHOS S.A.; Spółkę Barcocapital Investment Ltd. Spółka ta posiada akcji spółki Synthos S.A, co stanowi 13,36 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZA SYNTHOS S.A. ING Otwarty Fundusz Emerytalny - posiada akcji Spółki, co stanowi 8,18 % kapitału zakładowego. Akcje te uprawniają do głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki, co stanowi 8,18 % ogólnej liczby głosów. Informacje dotyczące stanu posiadania akcji Emitenta przez akcjonariuszy wskazanych powyżej, Emitent podaje zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą, między innymi w oparciu o listę akcjonariuszy biorących udział w Walnym Zgromadzeniu SYNTHOS S.A. w dniu 3 kwietnia 2013 r. oraz o listę akcjonariuszy uprawnionych do otrzymania dywidendy. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta. Nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta po okresie sprawozdawczym - w okresie od 31 marca 2013 roku do dnia przekazania niniejszego raportu. VIII. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI SYNTHOS S.A LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SYNTHOS S.A., NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU PÓŁROCZNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB. Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami (opierając się na zawiadomieniach przekazywanych przez osoby zobowiązane) stan posiadania akcji Synthos S.A. przez osoby zarządzające, przedstawia poniższa tabela.

12 Lp. Imię i Nazwisko Liczba posiadanych akcji (na dzień r.) Zmiana stanu posiadania w okresie od r. do r. 1. Tomasz Kalwat Prezes Zarządu bez zmian 2. Tomasz Piec Członek Zarządu 0 bez zmian 3. Zbigniew Lange Członek Zarządu 0 bez zmian 4. Zbigniew Warmuz Członek Zarządu 0 bez zmian Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami (opierając się na zawiadomieniach przekazywanych przez osoby zobowiązane) stan posiadania akcji Synthos S.A. przez osoby nadzorujące, przedstawia poniższa tabela. Lp. Imię i Nazwisko Liczba posiadanych akcji (na dzień r.) Zmiana stanu posiadania w okresie od r. do r. 1. Jarosław Grodzki Przewodniczący Rady Nadzorczej 350 bez zmian 2. Mariusz Waniołka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 3. Krzysztof Kwapisz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 4. Grzegorz Miroński Sekretarz Rady Nadzorczej 0 bez zmian 0 bez zmian 0 bez zmian 5. Robert Oskard Członek Rady Nadzorczej 0 bez zmian IX. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, Z UWZGLĘDNIENIEM INFORMACJI W ZAKRESIE: A. POSTĘPOWANIA DOTYCZĄCEGO ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZYTELNOŚCI EMITENTA LUB JEDNOSTKI OD NIEJ ZALEŻNEJ, KTÓREGO WARTOŚĆ STANOWI CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA; B. DWU LUB WIĘCEJ POSTĘPOWAŃ DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA.

13 Brak. X. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ SYNTHOS S.A. LUB JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE. W okresie sprawozdawczym zdarzenia te nie występowały. XI. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI - ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA. W dniu 24 maja 2013 roku Emitent udzielił spółce zależnej: Synthos Dwory 7 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (Spółka Zależna) poręczenia stanowiącego zabezpieczenie udzielonej Spółce Zależnej wielocelowej wielowalutowej linii kredytowej w wysokości zł (słownie: dwieście pięćdziesiąt milionów złotych 00/100)(Linia Kredytowa). Udzielone poręczenie obejmuje pełną wysokość Linii Kredytowej wraz z odsetkami, odsetkami za opóźnienie, prowizją i ew. innymi należnościami do kwoty zł (słownie: trzysta siedemdziesiąt pięć milionów złotych). Poręczenie udzielone zostało na okres do dnia 24 maja 2016 roku. XII. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM SYNTHOS S.A. SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEJ SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, SPÓŁKI ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ SYNTHOS S.A., ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ SYNTHOS S.A. W dniu 3 kwietnia 2013 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Synthos S.A. podjęło uchwałę nr 8 o wypłacie dywidendy w wysokości zł (jeden miliard pięć milionów sześćset siedemdziesiąt sześć tysięcy złotych) tj. 0,76 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy został ustalony na dzień 11 kwietnia 2013 roku. Dywidenda została wypłacona w dwóch transzach: I transza w wysokości 0,50 zł (pięćdziesiąt groszy) na każdą akcję została wypłacona dnia 25 kwietnia 2013 roku (łącznie ,00zł słownie: sześćset sześćdziesiąt jeden milionów sześćset dwadzieścia pięć tysięcy), II transza w wysokości 0,26 zł (dwadzieścia sześć groszy) na każdą akcję została wypłacona dnia 11 lipca 2013 roku, (łącznie ,00zł, słownie trzysta czterdzieści cztery miliony czterdzieści pięć tysięcy) Dywidendą objęte były wszystkie akcje Emitenta w liczbie (jeden miliard trzysta dwadzieścia trzy miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy). W dniu 28 czerwca 2013 roku Emitent dokonał emisji obligacji na łączną kwotę zł (słownie: dwieście czterdzieści milionów złotych). Celem emisji jest optymalizacja zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej Synthos S.A. oraz finansowanie bieżącej działalności Emitenta.

14 Jedynym nabywcą obligacji jest spółka zależna Emitenta: Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Data wykupu obligacji została ustalona na dzień 30 czerwca 2016 roku, albo wcześniej na pisemne żądanie Emitenta. Nabywcy obligacji przysługuje zmienne oprocentowanie w wysokości stopy procentowej - WIBOR 12M obowiązującej w dniu emisji obligacji i aktualizowanej po upływie każdego roku od daty emisji, powiększonej o marżę. Szczegóły emisji oraz nabycia obligacji przez spółkę zależną Emitent przekazał raportami bieżącymi nr 19/2013; 20/2013; 21/2013; z dnia 28 czerwca 2013 r. XIII. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE SYNTHOS S.A. BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ SYNTHOS S.A. WYNIKI, W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU. W ocenie Spółki, w perspektywie kolejnych okresów sprawozdawczych istotny wpływ na osiągane przez Grupę Kapitałową Synthos S.A. wyniki będą miały następujące czynniki: W 2012 roku spółki Grupy Kapitałowej Synthos S.A. zrealizowały szereg projektów rozszerzających ofertę produktową oraz zakończyły zaplanowane inwestycje w obszarze energetycznym. Efekty tych inwestycji z pewnością będą miały pozytywny wpływ na wyniki Grupy w kolejnych latach. Tempo wzrostu gospodarczego w Polsce i w pozostałych krajach Unii Europejskiej stanowiących główne rynki zbytu dla produktów spółek Grupy Kapitałowej Synthos S.A. W lipcu i sierpniu br. pojawiła się cała seria pozytywnych danych makroekonomicznych, która pozwala przypuszczać, że w strefie euro zakończeniu uległa recesja gospodarcza. Koniec recesji w strefie euro to dobra informacja dla polskiej gospodarki. Do strefy euro trafia ponad połowa polskiego eksportu. Eksport powinien więc rosnąć co znajdzie przełożenie na kondycję całej polskiej gospodarki. Pierwsze sygnały ożywienia docierają już też z polskiej gospodarki. W tym przypadku istotne znaczenie ma seria dokonanych przez Radę Polityki Pieniężnej obniżek stóp procentowych mających na celu pobudzenie gospodarki poprzez obniżenie kosztów kredytu. Sytuacja na rynku opon na wymianę. Wg. The European Tyre and Rubber Manufacturers' Association sytuacja na europejskim rynku opon na wymianę powoli powinna zacząć się poprawiać. W dłuższym horyzoncie czasu realny wzrost popytu na opony spodziewany jest na rynkach azjatyckich, takich jak Chiny i Indie oraz w mniejszym stopniu, na rynkach południowoamerykańskich (głównie Brazylia). Przemysł oponiarski zużywa ok. 70% światowej produkcji kauczuków SBR. Koniunktura w polskiej branży budowlanej wciąż borykającej się z niskim popytem. Do końca 2013 roku Synthos S.A. nie oczekuje istotnej poprawy koniunktury w budownictwie i tym samym w wynikach segmentu dyspersji. Oczekiwana jest natomiast pewna poprawa w segmencie klejów, głownie ze względu na rozwój portfolio. Tempo wzrostu gospodarczego w Chinach i USA determinujące m.in. sytuację na globalnym rynku petrochemicznym. W przypadku Chin w perspektywie kolejnych kwartałów i lat kluczowa

15 dla wzrostu gospodarczego będzie kwestia zastępowania tracącego konkurencyjność eksportu popytem wewnętrznym. Ostatnie dane ekonomiczne z Chin wskazują na słabnące tempo wzrostu gospodarczego. Podobna sytuacja ma miejsce w pozostałych państwach BRIC. Rosnący udział lekkich surowców w zasilaniu instalacji produkcyjnych olefin, mający wpływ na ograniczenie dostępności i wzrost ceny butadienu stanowiącego główny surowiec do produkcji kauczuków syntetycznych. Rosnąca podaż butadienu będąca wynikiem: i. oddawania do eksploatacji nowych instalacji produkcyjnych w Chinach (zarówno ekstrakcja jak i odwodornienie) i na Tajwanie, ii. podejmowania przez europejskich operatorów instalacji olefin działań zmierzających do zwiększenia produkcji butadienu poprzez rozbudowę instalacji jego ekstrakcji z frakcji C4, która zagospodarowywana była dotychczas w inny sposób. Szansa na powstrzymanie spadku cen kauczuków naturalnych (NR), stanowiących częściowo substytut dla kauczuków syntetycznych typu ESBR, poprzez okresowe zmniejszenie zbiorów. Notowania złotego i czeskiej korony w stosunku do euro oraz amerykańskiego dolara. Długoterminowe oddziaływanie regulacji dotyczących etykietowania opon skutkujące wzrostem popytu na kauczuki Nd BR i SSBR znajdujące zastosowanie w produkcji nowoczesnych opon o ulepszonych własnościach użytkowych w zakresie odporności na ścieranie, oporów toczenia i przyczepności do mokrej nawierzchni. Motoryzacja pozostanie głównym motorem popytu na kauczuki syntetyczne. Wynika stąd kontynuacja obserwowanego od wielu lat megatrendu rozwoju popytu na kauczuki syntetyczne wytwarzane przez spółki Grupy Kapitałowej Synthos S.A. Obserwowane obecnie osłabienie popytu spowodowane jest zarówno recesją południowych państw strefy euro jak również wzrostem niepewności w Turcji, Chinach i Ameryce Południowej. Nie zaobserwowaliśmy żadnych zmian strukturalnych na rynku kauczuku, więc oczekujemy, że bieżąca sytuacja jest jedynie odchyleniem od długoterminowego trendu spowodowanym ogólną sytuacją w gospodarce. W długim terminie można oczekiwać wzrostu zapotrzebowania na kauczuki syntetyczne w związku z przewidywanym wzrostem liczby samochodów w krajach rozwijających się. XIV. OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYKA Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU GRUPA SYNTHOS S.A. JEST NA NIE NARAŻONA, ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO. 1. Ryzyko związane z zaopatrzeniem surowcowym. Spółki produkcyjne Grupy Kapitałowej SYNTHOS S.A. nie są w pełni zintegrowane w zakresie jednego łańcucha pozyskiwania surowców do produkcji produktów finalnych. Zewnętrzne zaopatrzenie surowcowe opiera się w Grupie Kapitałowej SYNTHOS S.A. przede wszystkim na długoterminowych kontraktach z dostawcami. Brak pełnej integracji surowcowej może stwarzać dla Grupy Kapitałowej SYNTHOS S.A. ryzyko ekspozycji na wahania cen surowców, oraz ryzyko zabezpieczenia ilościowego dostaw. W szczególnych przypadkach występują trudności z przeniesieniem zmian cen zakupionych surowców na ceny produktów. Notowania cen polistyrenów i kauczuków mogą okresowo nie uwzględniać zmian cen surowców. Wynika to z opóźnienia w

16 przełożeniu cen surowców na ceny produktów i odmienny mechanizm notowań. Prawdopodobieństwo takiego ryzyka może być większe w przypadku zgromadzenia przez odbiorców znacznych zapasów a w konsekwencji okresowego ograniczenia ich odbiorów. W długim okresie z reguły zachodzi jednak przeniesienie zmian cen surowców na zmiany cen produktów. W celu minimalizacji ryzyka cenowego w umowach długoterminowych na dostawy surowców stosowane są formuły cenowe, odzwierciedlające bieżącą sytuację rynkową surowców. Formuły ograniczają ryzyko odchyleń uzyskiwanych cen zakupu od cen rynkowych, w przypadku gwałtownych zmian i gwarantują stałość zależności uzyskiwanych cen od notowań, na których są oparte. W szczególnych przypadkach, jak np. zaistnienie siły wyższej po stronie kluczowych dostawców może wystąpić ryzyko przerwania ciągłości dostaw. W ramach działań mających na celu minimalizację ryzyka przerwania ciągłości dostaw Grupa Kapitałowa SYNTHOS S.A. dywersyfikuje źródła dostaw, a z partnerami o silnej i stabilnej pozycji rynkowej zawiera umowy długoterminowe na dostawy surowców strategicznych. Umowy takie stanowią zarówno gwarancję ciągłości dostaw dla Grupy jak i odbiorów dla dostawców. Grupa Kapitałowa SYNTHOS S.A. jest rzetelnym i stabilnym partnerem o wysokiej wiarygodności rynkowej. W konsekwencji zarówno prowadzonych działań jak i generalnej sytuacji rynkowej ryzyko związane z zabezpieczeniem surowcowym w pierwszym półroczu 2013 było ograniczone i nie zakłada się jego wzrostu w pozostałych miesiącach roku obrotowego. 2. Ryzyko wypadkowe na stanowiskach pracy Rodzaj wykonywanych czynności przez pracowników w procesach produkcji i związany z tym kontakt z substancjami i czynnikami szkodliwymi i niebezpiecznymi powoduje zwiększone ryzyko wypadkowe. Uwzględniając charakter i rodzaj prowadzonych w kluczowych podmiotach Grupy Kapitałowej Synthos S.A. procesów produkcyjnych nie da się wykluczyć prawdopodobieństwa wystąpienia wypadków przy pracy lub chorób zawodowych, co może mieć negatywny wpływ na działalność operacyjną i wyniki finansowe uzyskiwane przez Grupę Kapitałową Synthos S.A. W Synthos S.A. jak również obydwu lokalizacjach (polskiej i czeskiej) spółek produkcyjnych wdrożono i utrzymuje się certyfikowane systemy zarządzania jakością, środowiskiem i bezpieczeństwem pracy serii ISO 9001, ISO 14001, PN-N 18001, OHSAS Spółki produkcyjne Synthos Kralupy oraz Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. ze względu na charakter produkcji spełniają standardy dyrektywy IPPC dotyczącej dotycząca zintegrowanego zapobiegania zanieczyszczeniom i ich kontroli. Instalacje w lokalizacji polskiej i czeskiej posiadają uregulowane wymagania prawne w zakresie posiadanych pozwoleń zintegrowanych dla funkcjonujących instalacji. Ze względu na ilość i rodzaj magazynowanych substancji chemicznych, spółka czeska Synthos Kralupy i polska Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. spełniają standardy SEVESO II w sprawie kontroli wystąpienia niebezpieczeństwa poważnych awarii związanych z substancjami niebezpiecznymi. Systemy bezpieczeństwa obydwu spółek produkcyjnych opisane są w Programie Zapobiegania Awariom. Dla instalacji dostępne są Raporty o bezpieczeństwie oraz Wewnętrzny Plan Operacyjno Ratowniczy. Spółki posiadają w swoich strukturach nowocześnie wyposażone zastępy Zakładowej Służby Ratowniczej. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w uznaniu uzyskanych wyników w zakresie poprawy warunków pracy, bezpieczeństwa i ochrony człowieka w środowisku pracy otrzymał Złotą Kartę Lidera Bezpiecznej Pracy na lata , nadawaną przez Centralny Instytut Ochrony Pracy - Państwowy Instytut Badawczy w Warszawie.

17 Cały czas, zgodnie z założonym harmonogramem odbywają się prowadzone przez służbę BHP szkolenia okresowe i instruktaże wstępne, podnoszące świadomość pracowników produkcji w obszarze BHP. 3. Ryzyko awarii przemysłowej, pożaru, wybuchu Działalność produkcyjna prowadzona przez spółki Grupy Kapitałowej Synthos S.A wiąże się z ryzykiem wystąpienia poważnej awarii przemysłowej. Związane jest to z magazynowaniem i stosowaniem w procesach produkcji substancji niebezpiecznych o właściwościach palnych, wybuchowych i toksycznych. Zagrożenia stanowią uwolnienia do otoczenia z instalacji i urządzeń substancji niebezpiecznych, możliwość wystąpienia potencjalnego pożaru i wybuchu spowodowane nieprawidłowym funkcjonowaniem systemów regulacji i sterowania oraz zaburzeniami w pracy technicznych środków bezpieczeństwa. W działalności przemysłowej nie da się wykluczyć całkowicie ryzyka powstania zdarzeń niekorzystnych, które mogą skutkować zaburzeniami w działalności operacyjnej i mieć bezpośredni wpływ na osiągane wyniki finansowe. Spółki Grupy Kapitałowej Synthos S.A posiadają systemy środków bezpieczeństwa i zapobiegawczych, których zadaniem jest maksymalna ochrona osób, środowiska i mienia zarówno wewnątrz jak i na zewnątrz spółek. Ochronę i profilaktykę przeciwpożarową zapewniają zakładowe służby ratownicze. Działania podejmowane w zakresie ochrony i bezpieczeństwa pracy mają na celu identyfikację i ocenę źródeł ryzyka związanych z działaniami, które mogą stanowić zagrożenie dla życia i zdrowia, środowiska pracy oraz mienia. Służą one planowemu zapobieganiu wypadkom i awariom, szkoleniu i motywowaniu pracowników do wykonywania prac w bezpieczny i odpowiedzialny sposób. Spółki Grupy Kapitałowej Synthos S.A. mają obowiązek posiadania ubezpieczenia od odpowiedzialności za szkody wynikłe z poważnych awarii. Firmy ubezpieczeniowe dokonują regularnych kontroli ryzyka. Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. posiada opracowany Program Zapobiegania Awariom wraz z Systemem Zarządzania Bezpieczeństwem oraz raporty o bezpieczeństwie dla instalacji produkcyjnych. Został również opracowany i wdrożony Wewnętrzny Plan Operacyjno Ratowniczy (zatwierdzony przez Wojewódzki Inspektorat Ochrony Środowiska oraz Wojewódzką Komendę Straży Pożarnej). Zgodnie z wymogami bezpieczeństwa okresowo odbywają się we współpracy z Powiatową Strażą Pożarną ćwiczenia bojowe pozorujące wystąpienie awarii oraz usuwanie jej skutków.

18 SYNTHOS S.A. ul. Chemików Oświęcim tel fax