24 października Afryka&Arabia. Inwestycja na nieodkrytych jeszcze rynkach, przy zachowaniu 100% wartości kapitału.

Transkrypt

1 24 października 2008 Afryka&Arabia Inwestycja na nieodkrytych jeszcze rynkach, przy zachowaniu 100% wartości kapitału

2 Charakterystyka Produktu Produkt oparty o: 2 fundusze inwestycyjne: JP Morgan Middle East Equity Fund Julius Bär Northern Africa Fund Okres inwestycji: 4 lata Gwarancja kapitału:* 100% Potencjalny zysk:nieograniczony Partycypacja we wzroście: 61-81% netto Minimalna kwota: zł Okres subskrypcji: Ryzyko walutowe: brak Forma prawna: polisa, dzięki której produkt zwolniony jest z podatku Belki** Uśrednianie wyniku: średnia z 4 rocznych obserwacji Do czasu zakupienia opcji: pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 7,5 % p.a. Strona 2

3 Dlaczego warto inwestować w tym regionie: przykład Dubaju Karta przekładkowa Strona 3

4 MENA region o ogromnym nieodkrytym jeszcze potencjale wzrostu (1) Analiza atrakcyjności regionu Północnej Afryki i Bliskiego Wschodu wskazuje na wiele bardzo silnych czynników wzrostu Szacuje się, że kraje regionu posiadają 65% światowych rezerw ropy naftowej i 45% światowych rezerw gazu ziemnego Strona 4 W ostatnim czasie kraje regionu podjęły wiele reform gospodarczych, społecznych i politycznych w celu zliberalizowania gospodarki, zmniejszenia i usprawnienia biurokracji, zwiększenia konkurencyjności sektora finansowego, zwiększania otwartości gospodarek na globalną konkurencję. Mimo że pierwsze reformy zostały przeprowadzone już w latach 90tych, dopiero niedawne (dotyczące zrównania w prawach inwestorów zagranicznych) uznaje się za wystarczające do wywołania boomu inwestycji zagranicznych i prywatnych Utrzymujące się od lat bardzo wysokie ceny surowców pozwoliły zgromadzić olbrzymie nadwyżki finansowe, które stały się stabilnym źródłem finansowanie olbrzymiej skali inwestycji infrastrukturalnych, które stale zwiększają konkurencyjność gospodarek. Należy bowiem pamiętać, że w przeciwieństwie do pierwszego boomu naftowego w latach 70tych gdy olbrzymie nadwyżki inwestowano poza regionem (głównie w USA i Europie Zachodniej) obecnie znaczna część inwestycji skoncentrowana jest na rynkach regionu

5 Dlaczego warto inwestować w tym regionie: przykład Dubaju Karta przekładkowa Strona 5

6 MENA region o ogromnym nieodkrytym jeszcze potencjale wzrostu (2) Obok inwestycji infrastrukturalnych olbrzymie znaczenia ma fakt, że duża część inwestycji dotyczą nowoczesnych technologii, np. branża IT należy do najdynamiczniej się rozwijającej (13% w 2007 roku). Prognozy wzrostu sektora technologii w takich krajach jak Egipt, Arabia Saudyjska czy Kuwejt na przestrzeni najbliższych 5 lat to odpowiednio 14,1%, 12,8% i 11,9% Bardzo silnie w ostatnich latach rozwijają się takie branże jak energetyka, lotnictwo, nieruchomości i sprzedaż detaliczna. Także coraz większą rolę odgrywa w tych krajach sektor publiczny wprowadzając stabilizację Po raz pierwszy w historii największą rolę we wzroście gospodarczym odgrywa popyt wewnętrzny, uniezależniając w dużym stopniu koniunkturę od globalnej gospodarki i tym samym kryzysu amerykańskiej gospodarki Dynamika wzrostu spółek w regionie przewyższa nawet często tą notowaną w krajach azjatyckich. Top 150 spółek z regionu odnotowało w ostatnich 5 latach stopę wzrostu przychodów rzędu 40% średniorocznie Strona 6

7 Dlaczego warto inwestować w tym regionie: przykład Dubaju Karta przekładkowa Strona 7

8 MENA region o ogromnym nieodkrytym jeszcze potencjale wzrostu (3) Stabilność regionu zaskakuje wielu analityków. Jednakże jest to nic dziwnego w czasie, gdy świat stoi na krawędzi spowolnienia a linie kredytowe praktycznie się zamknęły, gospodarka Bliskiego Wschodu cieszy się rozkwitem i niezmierzoną płynnością finansową. Te czynniki które są dla globalnej gospodarki problemem dla krajów tego regionu są okazją do finansowania inwestycji i możliwości kupna przecenionych aktywów w USA, szczególnie w branżach do których dotychczas z przyczyn politycznych nie byli dopuszczani Jednym z głównych powodów przyciągających inwestorów do krajów tego regionu jest niska korelacja regionu z globalną gospodarką. Dzięki temu jest to obecnie jedna z najpilniej poszukiwanych inwestycji przez inwestorów budujących swoje portfele w ujęciu długoterminowym. Wg analityków w ciągu roku większość dużych międzynarodowych firm zarządzających będzie oferować fundusze MENA. Region ten zostaje coraz bardziej postrzegany jako samodzielny obszar inwestycyjny. O perspektywach tego trendu świadczy fakt, że w ostatnim czasie wiele światowych firm zarządzających otworzyło swoje biura w tym regionie: SEI, Picet Asset Management, Schroders, Pioneer Investments, szwajcarski prywatny bank Clariden Leu i agencja Standard & Poor s Strona 8

9 Dlaczego warto inwestować w tym regionie: przykład Dubaju Karta przekładkowa Strona 9

10 Dlaczego warto inwestować w tym regionie: przykład Dubaju Karta przekładkowa Strona 10

11 MENA region o ogromnym nieodkrytym jeszcze potencjale wzrostu (4) Wielkie firmy inwestycyjne szacują, że kraje MENA mają nadwyżkę finansową, która od 2003 roku do 2006 wzrosła z 1,5% PKB do 14,5% PKB. Przykładowo Narodowy Bank Kuwejtu przewiduje wzrost tegorocznej nadwyżki budżetowej z 30 do 33 mld USD O ogromie przyszłych inwestycji niech świadczy fakt, że tylko sześć krajów Zatoki Perskiej planuje wydać na infrastrukturę w ciągu najbliższych pięciu lat 97 mld EUR. Wartość wszystkich zarządzanych aktywów w krajach Zatoki Perskiej i w Egipcie oceniana jest na koniec 2007 roku na ponad 1,6 bln USD, z czego ponad 90% stanowią aktywa instytucjonalne a 6,89% indywidualne. Jedyną rzeczą trudną do przewidzenia jest czy większą dynamiką będą się cechować pierwsze czy drugie z nich Strona 11

12 Dlaczego warto inwestować w tym regionie: przykład Dubaju Karta przekładkowa Strona 12

13 JP Morgan Middle East Equity Fund JP Morgan to jeden z najstarszych, największych i najbardziej znanych holdingów finansowych na świecie wyspecjalizowany głównie w bankowości inwestycyjnej i zarządzaniu kapitałem. Obecnie z aktywami o wartości 1,6 bln USD uznawany jest za 3 największy bank na świecie. Podział wg krajów rejestracji spółki Najważniejsze informacje o funduszu: Waluta bazowa: USD Data rozpoczęcia działalności: r. Wielkość funduszu: 777,1 mln USD Opłata za zarządzanie: 2,95 % Instrumenty płynne Szwajcaria Oman Jordan Katar Zjednoczone Emiraty Maroko Egipt Izrael Turcja 0% 10% 20% 30% 40% Podział według sektorów Podstawowe art. konsumpcyjne Energia Artykuły konsumpcyjne Materiały Opieka medyczna Telekomunikacja Przemysł Strona 13 Finanse 0% 10% 20% 30% 40%

14 Julius Bär Northern Africa Fund Julius Bär jest grupą kapitałową skoncentrowaną wokół jednego z najbardziej renomowanych i prestiżowych szwajcarskich banków świadczących usługi w zakresie bankowości prywatnej (private banking). Historia banku sięga roku 1890, obecnie grupa ta jest jedną z największych niezależnych firm zajmujących się wealth management w Szwajcarii. Najważniejsze informacje o funduszu: Waluta bazowa / klasy funduszu: EUR / USD Data rozpoczęcia działalności: r. Opłata za zarządzanie: 1,6 % Strategia inwestycyjna: osiąganie długoterminowego wzrostu wartości poprzez inwestowanie w akcje spółek północnej Afryki. Strategia zakłada podejście bottom-up przy selekcji spółek oraz podejście top-down przy selekcji krajów i sektorów. Podział wg krajów rejestracji spółki Instrumenty płynne Inne kraje Zambia Nigeria Kenia Tunezja SubSahara Egipt Maroko 0% 10% 20% 30% 40% 50% Podział według sektorów Instrumenty płynne Inne Artykuły konsumpcyjne Energia Budowany Materiały Przemysł Telekomunikacja Strona 14 Finanse 0% 10% 20% 30%

15 Wyniki historyczne funduszy Na przestrzeni ostatnich ośmiu lat region MENA wzrósł dziesięciokrotnie***, równocześnie zachowując potencjał na czas trwania inwestycji. Strona 15

16 Dla kogo jest ten produkt Inwestor: zainteresowany bardzo wyszukaną inwestycją zainteresowany produktem nisko skorelowanym z globalną koniunkturą zainteresowany inwestycją o ekstremalnie wysokim potencjale zysków zainteresowany produktem z 100% gwarancją kapitału z potencjałem dużo wyższych zysków* zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych zainteresowany produktem, który będzie uzupełnieniem zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego posiadający zarówno bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych jak i nieposiadający takich doświadczeń Strona 16

17 Najważniejsze korzyści Do najważniejszych zalet produktu należą: olbrzymi potencjał wzrostu przy jednoczesnej bardzo niskiej korelacji regionu z globalną koniunkturą, co pozwala na znaczne podniesienie efektywności portfela inwestycyjnego umożliwienie inwestorowi partycypacji we wzroście rynku, na którym inwestycji były dotychczas zarezerwowane wyłącznie dla największych inwestorów 100% gwarancji kapitału* brak ograniczenia zysku zwolnienie produktu z podatku Belki dzięki formie prawnej*** brak ryzyka walutowego wysokie oprocentowanie środków w przypadku wpłaty przed zakończeniem subskrypcji mechanizm uśredniania zabezpieczający inwestora przed zakończeniem inwestycji w złym momencie Strona 17

18 * Inwestycja Afryka&Arabiai nie jest lokatą bankową i nie daje gwarancji uzyskania zysku za wyjątkiem zwrotu 100% początkowo zainwestowanej kwoty - gwarancja 100% kapitału na koniec okresu odpowiedzialności gwarantowana przez TUnŻ Europa S.A. ** Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, kwoty otrzymane z ubezpieczeń majątkowych i osobowych podlegają, co do zasady, zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym. *** Żródło: opracowanie własne na podstawie danych z serwisu Bloomberg za okres do Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter informacyjny i nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu Cywilnego lecz należy je odczytywać jako zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 k.c. Strona 18

19 Autoryzowany Guru Financial tel całodobowy: