GRUPA KAPITAŁOWA CERSANIT Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Cersanit w 2010 r.

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA CERSANIT Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Cersanit w 2010 r. 21 marca 2011 roku 21 marca 2011 r. Strona ~ 1 ~

2 Spis treści Spis treści Wprowadzenie Informacje podstawowe I. List Prezesa II. Sprawozdanie Zarządu Cersanit S.A. z działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Cersanit w u Wstęp Grupa Kapitałowa Cersanit Struktura akcjonariatu Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno - finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym Bilans - dane skonsolidowane Rachunek zysków i strat - dane skonsolidowane Rachunek przepływów pieniężnych - dane skonsolidowane Czynniki i zdarzenia w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność gospodarczą i osiągnięte wyniki finansowe Cersanit S.A. oraz Grupy Kapitałowej Cersanit w 2010 roku. Przewidywany rozwój Cersanit S.A. oraz Grupy Cersanit Czynniki mające wpływ na osiągnięty wynik finansowy Zdarzenia mające wpływ na działalność gospodarczą i wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej Cersanit Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach, wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych grup w sprzedaży Grupy Kapitałowej Cersanit S.A. ogółem, a także zmianach w tym zakresie w u Informacje o rynkach zbytu, w podziale na krajowe i zagranicznej oraz źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub kilku odbiorców i dostawców Informacje o umowach znaczących dla działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej Cersanit, w tym umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami oraz umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji zawartych w u Umowy znaczące Umowy ubezpieczenia Umowy współpracy lub kooperacji Informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych z innymi podmiotami oraz wskazanie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych Grupy Kapitałowej Cersanit, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek powiązanych w u, z uwzględnieniem metod ich finansowania Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych Grupy Kapitałowej Cersanit dokonanych poza grupą jednostek powiązanych w 2010 r., z uwzględnieniem metod ich finansowania Opis lokat istotnych transakcji zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, z podaniem ich kwot i określeniem charakteru tych transakcji marca 2011 r. Strona ~ 2 ~

3 10. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w u umowach kredytowych i umowach pożyczek z uwzględnieniem ich kwot, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminów ich wymagalności oraz udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach Umowy kredytowe Umowy pożyczek Poręczenia Gwarancje Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za dany rok Ocena, wraz z jej uzasadnieniem dotyczącym zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej Cersanit oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom Informacje nt. instrumentów finansowych w zakresie ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka oraz w zakresie przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łączenia z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w porównaniu do wielkości posiadanych środków z uwzględnieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności Ocena nietypowych czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności w u, z określeniem stopnia wpływu tych czyników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięte wyniki Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej oraz opis perspektyw rozwoju działalności gospodarczej, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej. Opis podstawowych czynników ryzyka i zagrożeń. Przewidywany rozwój Grupy Cersanit oraz charakterystyki polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej Cersanit oraz opis rozwoju działalności gospodarczej emitenta, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej Opis podstawowych czynników ryzyka i zagrożeń Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej Cersanit oraz charakterystyki polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Cersanit w najbliższym roku obrotowym Zmiany podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupy Kapitałowej Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Umowy zawarte pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie) Stan posiadania akcji Cersanit S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące Stan posiadania akcji Cersanit S.A. przez osoby zarządzające Stan posiadania akcji Cersanit S.A. przez osoby nadzorujące Informacje o znanych Cersanit S.A. zawartych w 2010 r. umowach w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za dany rok marca 2011 r. Strona ~ 3 ~

4 26. Wartość wynagrodzeń, nagród, korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych osobom zarządzającym i nadzorującym Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Znaczące zdarzenia po dacie bilansowej III. Oświadczenie Zarządu Cersanit S.A. dotyczące sprawozdań finansowych i podmiotu uprawnionego do ich badania IV. Oświadczenie Zarządu Cersanit S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w u marca 2011 r. Strona ~ 4 ~

5 Wprowadzenie Sprawozdanie Zarządu Cersanit S.A. z działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Cersanit za ( Sprawozdanie ) zawiera: I. List Prezesa, II. Sprawozdanie Zarządu Cersanit S.A. z działalności Grupy Kapitałowej Cersanit w u, obejmujące informacje o zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. III. Oświadczenie Zarządu Cersanit S.A. dotyczące sprawozdań finansowych i podmiotu uprawnionego do ich badania. IV. Oświadczenie Zarządu Cersanit S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w u. Informacje podstawowe Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Cersanit S.A. (Grupa Kapitałowa, Grupa) jest spółka Cersanit Spółka Akcyjna z siedzibą w Kielcach przy al. Solidarności 36 (Cersanit S.A., Spółka, Emitent). Spółka wpisana jest do rejestru handlowego pod numerem RHB 3458 oraz do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Przedsiębiorstwo Państwowe - Zakłady Wyrobów Sanitarnych Krasnystaw, jako części dużego państwowego przedsiębiorstwa ceramicznego Zjednoczenia Przemysłu Szklarskiego i Ceramicznego Vitrocer z siedzibą w Warszawie, w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. W dniu 15 stycznia 1992 roku doszło do przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego Zakłady Wyrobów Sanitarnych Krasnystaw w Cersanit Krasnystaw S.A. W 1996 roku rozpoczęto proces prywatyzacji przedsiębiorstwa. Zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego w Chełmie V Wydział Gospodarczy z dnia 7 lipca 1997 roku Cersanit Krasnystaw Spółka Akcyjna może używać skrótu Cersanit S.A. W dniu 25 maja 1998 roku akcje spółki Cersanit SA zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przedmiotem podstawowej działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja produktów wykorzystywanych do wykańczania i wyposażenia łazienek i sanitariatów: wyrobów ceramiki sanitarnej, płytek ceramicznych, kabin prysznicowych, wanien i brodzików akrylowych, mebli łazienkowych oraz innych artykułów około łazienkowych. 21 marca 2011 r. Strona ~ 5 ~

6 I. List Prezesa Zarządu Cersanit S.A. Do Akcjonariuszy, Partnerów handlowych, Klientów i Pracowników Grupy Kapitałowej Cersanit 21 marca 2011 r. Strona ~ 6 ~

7 II. Sprawozdanie Zarządu Cersanit S.A. z działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Cersanit w u 1. Wstęp 1.1. Grupa Kapitałowa Cersanit Cersanit S.A. jest największym krajowym dostawcą kompleksowego wyposażenia łazienek. Spółka prowadzi działalność w ramach Grupy Kapitałowej. Cersanit S.A. prowadzi dystrybucję produktów wytworzonych w zależnych spółkach produkcyjnych oraz innych towarów służących wyposażeniu łazienek. Każda z zależnych spółek krajowych produkuje inny asortyment wyrobów. Organizacja Grupy sprzyja m.in. oszczędnościom kosztowym oraz umożliwia budowanie jednolitego wizerunku marki CERSANIT, jako synonimu WSZYSTKIEGO DO ŁAZIENKI. Spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Cersanit przedstawiają poniższe tabele: Jednostki bezpośrednio zależne: Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Bezpośredni udział w sprawowaniu kontroli Opoczno I Sp. z o.o. Polska - Opoczno produkcja płytek ceramicznych 100,00% Cersanit II S.A. Polska - Starachowice produkcja mebli łazienkowych, kabin prysznicowych, wanien i brodzików akrylowych 99,99% S.C. Cersanit Romania SA Rumunia - Roman produkcja ceramiki sanitarnej 99,36% Frianowo Ceramic Factory LLC Rosja - Frianovo produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych 100,00% Avtis LLC Rosja - Frianovo produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych 100,00% Cersanit Rus LLC Rosja - Moskwa produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych 100,00% Tiles Trading LLC Rosja - Moskwa produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych 100,00% Złoty Irys LLC Rosja - Moskwa produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych 100,00% Cersanit Trade LLC Rosja - Frianovo produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych 100,00% Opoczno Trade Sp. z o.o. Polska - Kielce działalność dystrybucyjna 100,00% LXIV S.a r.l. Luxemburg - Luxemburg działalność holdingowa 100,00% Cersanit Luxembourg S.a r.l. Luxemburg -Luxemburg działalność holdingowa 100,00% CRTV Limited Cypr - Nikozja działalność usługowa 100,00% Opoczno Luxembourg S.a r.l. Luxemburg - Luxemburg działalność holdingowa 100,00% 21 marca 2011 r. Strona ~ 7 ~

8 Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Bezpośredni udział w sprawowaniu kontroli Cersanit West Gmbh Niemcy - Berlin działalność dystrybucyjna 100,00% Cersanit I Sp. z o.o. Polska - Krasnystaw działalność holdingowa 100,00% UAB Cersanit Baltic (d.uab Master Asset Management) Litwa- Wilno działalność usługowa 100,00% Cersanit Trade Ukraina LLC Ukraina - Kijów działalność dystrybucyjna 100,00% CERSANIT UK Limited Opoczno III Sp. z o.o. Wielka Brytania - Londyn Polska - Opoczno podmiot nie prowadzi działalności operacyjnej podmiot nie prowadzi działalności operacyjnej 100,00% 100,00% S.C. Cersanit Bacau SRL Rumunia - Bacau potencjalny producent wyrobów wyposażenia łazienek 100,00% Cersanit Trade Mark Sp. z o.o. Polska - Kielce dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów 60,00% Jednostki pośrednio zależne: Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności Pośredni udział w sprawowaniu kontroli Charakter powiązania Cersanit IV Sp. z o.o. Polska - Krasnystaw produkcja ceramiki sanitarnej 100,00% jednostka zależna od Cersanit I Sp. z o.o. Cersanit III S.A. Polska -Wałbrzych produkcja płytek ceramicznych 100,00% jednostka zależna od LXIV S.a.r.l CERSANIT INVEST LLC Ukraina - Czyżiwka produkcja wyrobów ceramicznych 99,44% jednostka zależna od Cersanit Cyprus Ltd. Cersanit Ukraina LLC Ukraina - Czyżiwka potencjalny producent wyrobów wyposażenia łazienek 99,43% jednostka zależna od Cersanit Invest LLC Cersanit Cyprus Limited Cypr - Nikozja działalność holdingowa 100,00% jednostka zależna od Cersanit Luksembourg S.a.r.l Bułakovo-2 LLC Rosja - Frianovo wydobycie kopalin ze złóż, wykorzystywanych przez Frianowo Ceramic Factory LLC przy produkcji płytek ceramicznych 100,00% jedostka zależna od Frianowo Ceramic Factory LLC Cersanit Trade Mark Sp. z o.o. Polska - Kielce dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów 40,00% jednostka zależna od Opoczno I Sp. z o.o. 21 marca 2011 r. Strona ~ 8 ~

9 Jednostki nie objęte konsolidacją: Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności Udział w sprawowaniu kontroli Opoczno Rus LLC Rosja - Moskwa działalność usługowa 100,00% Opoczno Ukraina Sp. z o.o. Ukraina - Kijów działalność usługowa 100,00% Minex S.A. Polska - Warszawa 0,00% Stocznia Gdynia S.A. Polska - Gdynia produkcja statków 0,01% OMD Sp. z o.o. w likwidacji Polska - Opoczno nie prowadzi działalności 60,00% Kopalnia Piasku Kwarcowego Polska - Częstochowa nie prowadzi działalności 31,00% Ze względu na zaprzestanie prowadzenia działalności oraz trwające procesy likwidacji spółki zależnej OMD Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Opocznie oraz spółki stowarzyszonej Kopalnia Piasku Kwarcowego POLKWARC Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Częstochowie, a także nieistotność z punktu widzenia Grupy jako całości sprawozdania finansowego spółek zależnych Opoczno (RUS) LLC z siedzibą w Moskwie i Opoczno Ukraina LLC z siedzibą w Kijowie, spółki te nie są ujmowane w ww. konsolidacji sprawozdań finansowych. Cersanit S.A. posiada przedstawicielstwa w Moskwie, Kijowie oraz oddział w Starachowicach sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe. Opoczno I Sp. z o.o. posiada oddział w Starachowicach sporządzający samodzielnie sprawozdania finansowe Struktura akcjonariatu Akcjonariusze posiadający na dzień 31 grudnia u bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki Cersanit S.A. to.: Michał Sołowow (bezpośrednio i pośrednio) akcji i głosów na WZA, ING OFE* akcji i głosów na WZA, Aviva OFE Aviva BZ WBK* akcji i głosów na WZA. Procentowy udział akcjonariuszy w kapitale zakładowym oraz udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Cersanit S.A. * zgodnie z roczną strukturą aktywów OFE na dzień 31grudnia u 21 marca 2011 r. Strona ~ 9 ~

10 Na dzień 31 grudnia u: Jedynym udziałowcem Cersanit I Sp. z o.o. jest Cersanit S.A Większościowym akcjonariuszem Cersanit II S.A. jest Cersanit S.A., posiadający akcji i głosów na WZA. Pozostali akcjonariusze to dwie osoby fizyczne posiadające łącznie 2 akcje i 2 głosy na WZA Jedynym akcjonariuszem Cersanit III S.A. jest LXIV S.a.r.l., posiadający akcji i głosów na WZA Większościowym udziałowcem Cersanit IV Sp. z o.o. jest Cersanit I Sp. z o.o. posiadający 99,999988% udziałów, pozostałe udziały należą do Cersanit S.A Większościowym udziałowcem Cersanit Invest Sp. z o.o. jest Cersanit Cyprus Limited posiadający 99,44% kapitału i głosów na zgromadzeniu udziałowców. Pozostałe udziały należą do Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju z siedzibą w Londynie Większościowym udziałowcem Cersanit Ukraina Sp. z o.o. jest Cersanit Invest Sp. z o.o., posiadający 99,99% kapitału i głosów na zgromadzeniu udziałowców. Mniejszościowym udziałowcem jest osoba fizyczna Jedynym udziałowcem Cersanit Luxembourg S.a.r.l. jest Cersanit S.A., posiadająca 100% kapitału i głosów na zgromadzeniu udziałowców Większościowym udziałowcem Cersanit Cyprus Limited jest Cersanit Luxembourg S.a.r.l., posiadająca 99,94% kapitału i głosów na zgromadzeniu udziałowców. Pozostałe udziały są własnością Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Cersanit UK Limited jest Cersanit S.A., posiadająca 100% kapitału i głosów na zgromadzeniu udziałowców Większościowym akcjonariuszem S.C. Cersanit Romania S.A. jest Cersanit S.A., posiadająca 99,36% kapitału i głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Jedynym udziałowcem S.C. Cersanit Bacau S.r.l. jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Avtis LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Zolotoy Irys LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Tiles Trading LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Cersanit RUS LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Frianovo Ceramic Factory LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Bulakovo-2 LLC jest Frianovo Ceramic Factory LLC Jedynym udziałowcem CRTV Limited jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem LXIV S.a.r.l. jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Cersanit West GmbH jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Opoczno I Sp. z o.o. jest Cersanit S.A. 21 marca 2011 r. Strona ~ 10 ~

11 Jedynym udziałowcem Opoczno Trade Sp. z o.o. jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Opoczno Luxembourg S.a.r.l. jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Opoczno III Sp. z o.o. jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Opoczno (RUS) LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Opoczno Ukraina LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem Cersanit Trade LLC jest Cersanit S.A Większościowym udziałowcem Cersanit Trade Mark Sp. z o.o. jest Cersanit S.A. posiadająca 60% udziałów. Pozostałe udziały należą do Opoczno I Sp. z o.o Jedynym udziałowcem Cersanit Trade Ukraina LLC jest Cersanit S.A Jedynym udziałowcem UAB Cersanit Baltic jest Cersanit S.A Większościowym udziałowcem OMD Sp. z o.o. w likwidacji jest Cersanit S.A., posiadający 60% udziałów Kopalnia Piasku Kwarcowego POLKWARC Sp. z o.o. w likwidacji jest podmiotem stowarzyszonym Cersanit S.A. Cersanit S.A. posiada 31% udziałów w kapitale zakładowym spółki. 2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym Bilans dane skonsolidowane Suma bilansowa na dzień r. zamknęła się kwotą tys. zł. Aktywa Aktywa trwałe na dzień r. wyniosły tys. zł i stanowiły 51,6% majątku ogółem Grupy; rzeczowe aktywa trwałe stanowiły 73,8% aktywów trwałych ogółem. Aktywa obrotowe na dzień r. wyniosły tys. zł i stanowiły 48,4% aktywów ogółem. Zapasy stanowiły 30,6% aktywów obrotowych, natomiast należności krótkoterminowe 39,9%. Pasywa Kapitał własny Grupy na dzień r. wynosił tys. zł; kapitał własny stanowił 44,2% pasywów ogółem. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania wynosiły tys. zł. Zobowiązania długoterminowe stanowiły 45,6% zobowiązań i rezerw na zobowiązania ogółem. Zobowiązania krótkoterminowe stanowiły 54,4% ogółu zobowiązań i rezerw na zobowiązania. Wartość księgowa na akcję Wartość księgowa na akcję spadła z 7,39 zł na r. do 6,10 zł na koniec 2010 r. 21 marca 2011 r. Strona ~ 11 ~

12 2.2. Rachunek zysków i strat dane skonsolidowane Przychody netto ze sprzedaży wyniosły tys. zł. Grupa wypracowała zysk na działalności operacyjnej w wysokości tys. zł. Zysk na działalności gospodarczej wyniósł tys. zł. Zysk netto osiągnął wartość tys. zł. Zysk netto na akcję wyniósł 0,48 zł Rachunek przepływów pieniężnych dane skonsolidowane Rok rozpoczęto stanem środków pieniężnych tys. zł. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły tys. zł. Największe znaczenie dla ww. przepływów miały: amortyzacja ( tys. zł), zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów ( tys. zł), odsetki i dywidendy netto ( tys. zł.). Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wyniosły tys. zł. Najważniejszymi pozycjami w tym zakresie były wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych ( tys. zł). Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły tys. zł. Największe znaczenie dla tej grupy przepływów miały: wpływy z kredytów i pożyczek ( tys. zł), wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek ( tys. zł) oraz wpływy netto z emisji akcji ( tys. zł), Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego wyniosły tys. zł. 3. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność gospodarczą i osiągnięte wyniki finansowe Cersanit S.A. oraz Grupy Kapitałowej Cersanit w u. Przewidywany rozwój Cersanit S.A. oraz Grupy Kapitałowej Cersanit Czynniki mające wpływ na osiągnięty wynik finansowy. W u Grupa Cersanit zrealizowała przychody ze sprzedaży w kwocie tys. PLN oraz EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) w kwocie tys. PLN wobec tys. PLN przychodów ze sprzedaży oraz tys. PLN EBITDA w 2009 r. W u Grupa Cersanit osiągnęła zysk netto w wysokości tys. PLN wobec zrealizowanej w 2009 r. straty netto w wysokości tys. PLN. Marża brutto (stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży) wyniosła w 2010 r. 39,4% wobec 40,2% w 2009 r. Jednocześnie Grupa Cersanit osiągnęła w 2010 r. udział EBITDA w przychodach ze sprzedaży na poziomie 16,6% (w 2009 roku udział ten wyniósł 20,1%). u udział zysku netto do przychodów ze sprzedaży Grupy Cersanit wyniósł 6,7% wobec - 0,6% w 2009 roku. Na osiągnięty przez Grupę Cersanit w 2010 r. wynik netto istotny wpływ miały czynniki pozaoperacyjne, głównie umocnienie złotego i hrywny ukraińskiej wobec EUR oraz odsetki związane z obsługą zadłużenia. Dodatnie różnice kursowe per saldo (nadwyżka różnic dodatnich nad ujemnymi) wyniosły w 2010 r tys. PLN, natomiast wartość odsetek netto (odsetki przychodowe pomniejszone o odsetki kosztowe) wyniosła -52,226 tys. PLN. W 2010 r. Grupa Cersanit wykazała dodatni wynik na walutowych kontraktach terminowych (transakcje pochodne typu forward), zawieranych zgodnie ze strategią Grupy zabezpieczania działalności gospodarczej przed ryzykiem kursowym. Wynik na transakcjach pochodnych rozliczonych w u wpłynął na zysk netto Grupy w kwocie plus 640 tys. PLN. Wszystkie te 21 marca 2011 r. Strona ~ 12 ~

13 transakcje to transakcje forward, Grupa w 2010 r. nie zawierała ani nie rozliczała transakcji opcyjnych. Łączna wycena otwartych (niezrealizowanych) transakcji pochodnych wynosiła na roku 158 tys. PLN. Cała powyższa kwota wpływa dodatnio na zysk netto 2010 r. Inne czynniki Pozostałe czynniki mające wpływ na osiągnięty w u wynik finansowy to: produkcja i sprzedaż produktów marki Cersanit i Opoczno na poszczególnych rynkach zbytu, poziom popytu na produkty oferowane przez Grupę Kapitałową na rynku krajowym i zagranicznym, koniunktura na rynku budowlano-montażowym oraz potrzeby remontowe, sytuacja na rynku finansowym oraz ogólna koniunktura gospodarcza w Polsce i w krajach, gdzie Grupa Kapitałowa Cersanit prowadzi działalność, realizacja strategii rozwoju działalności Grupy Kapitałowej Cersanit na nowych rynkach, wycena aktywów finansowych Zdarzenia mające wpływ na działalność gospodarczą i wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej Cersanit. W roku 2010 priorytetem dla Grupy Cersanit była maksymalizacja wolumenu sprzedaży, pozwalająca na: - utrzymanie i poszerzanie udziału Grupy Cersanit w europejskim rynku wyrobów wyposażenia łazienek, - pełne wykorzystanie zdolności produkcyjnych, - redukcję jednostkowego kosztu wytworzenia wyrobów, - umocnienie pozycji Grupy Cersanit wobec jej konkurencji. W II kwartale 2010 r. zakończony został II etap projektu inwestycyjnego, polegający na rozbudowie fabryk płytek ceramicznych i ceramiki sanitarnej na Ukrainie. Dzięki zakończonej inwestycji roczne zdolności produkcyjne ww. fabryk zostały zwiększone z 7 mln m 2 do 12 mln m 2 płytek ceramicznych oraz 1 mln szt. do 2 mln szt. ceramiki sanitarnej. Wszystkie te działania w ocenie Zarządu Emitenta stanowią działania zmierzające do budowy szybkiej, prostej, innowacyjnej i nowoczesnej organizacji gospodarczej o zasięgu europejskim, umożliwiającej zdobycie i utrzymanie pozycji lidera rynku kompleksowego wyposażenia łazienek, w konsekwencji zapewniając długofalowy, stabilny wzrost wartości firmy i satysfakcję jej akcjonariuszy. Działalność handlowa Grupy Cersanit w 2010 r. koncentrowała się przede wszystkim na sprzedaży i wzbogacaniu wachlarza oferowanych towarów, oraz działaniach na rzecz większej rozpoznawalności marki CERSANIT oraz OPOCZNO. Realizując strategię rozwoju, Grupa Cersanit konsekwentnie wprowadzała do oferty nowe wyroby zarówno pod marką Cersanit jak i Opoczno. Są wśród nich bogate wzorniczo płytki ceramiczne i gresy, nowe linie ceramiki sanitarnej, wanny, kabiny prysznicowe, brodziki oraz meble łazienkowe. Wszystkie nowości rynkowe, podobnie jak reszta bogatej oferty handlowej Grupy Cersanit, charakteryzują się m.in. wysokimi walorami jakościowymi oraz użytkowymi. Uchwała NWZA w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Cersanit S.A. w drodze publicznej emisji akcji serii G z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Cersanit S.A. i zmiany statutu Cersanit S.A. W dniu 3 sierpnia 2010 r. NWZA Cersanit S.A. podjęło uchwałę nr 5 sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji akcji serii G z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki o następującej treści: 21 marca 2011 r. Strona ~ 13 ~

14 1 Działając na podstawie art. 430, 431, art. 432 w związku z art. 310, art. 433 i art. 436 Kodeksu spółek handlowych, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cersanit Spółka Akcyjna z siedzibą w Kielcach uchwala, co następuje: 1. Emisja akcji 1. Podwyższa się w drodze subskrypcji zamkniętej kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie niższą niż 1 (słownie: jeden) złoty i nie wyższą niż (słownie: siedem milionów dwieście dwanaście tysięcy osiemset dwa) złote tj. z kwoty ,30 (słownie: czternaście milionów czterysta dwadzieścia pięć tysięcy sześćset dwa 30/100) złote do kwoty nie niższej niż ,30 (słownie: czternaście milionów czterysta dwadzieścia pięć tysięcy sześćset trzy 30/100) złote i nie wyższej niż ,30 (słownie: dwadzieścia jeden milionów sześćset trzydzieści osiem tysięcy czterysta cztery 30/100) złote. 2. Podwyższenie kapitału, o którym mowa w ust. 1 uchwały, dokonane zostanie w drodze oferty publicznej poprzez emisję nie mniej niż 10 (słownie: dziesięciu) i nie więcej niż (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwudziestu) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o wartości nominalnej 10 (słownie: dziesięć) groszy każda. 3. Akcje serii G są akcjami zwykłymi, na okaziciela, nie są do nich przywiązane żadne szczególne uprawnienia i obowiązki wynikające z przepisów Kodeksu spółek handlowych i pokryte zostaną wkładami pieniężnymi przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii G. 4. Ustala się cenę emisyjną akcji serii G na 2,10 zł (dwa złote i dziesięć groszy) za jedną akcję. 5. Akcje serii G będą uczestniczyć w dywidendzie począwszy od wypłat z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2010 tj. począwszy od dnia 1 stycznia 2010 r. 6. Emisja akcji serii G zostanie przeprowadzona w drodze oferty publicznej, zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. 7. Na podstawie art. 27 ust. 2 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych postanawia się, że akcje serii G nie mają postaci dokumentu. 2. Prawo poboru 1. Akcje serii G zostaną zaoferowane w ramach prawa poboru dotychczasowym Akcjonariuszom Spółki, w stosunku do liczby posiadanych przez nich akcji Spółki. Za każde 2 (słownie: dwie) akcje Spółki posiadane na koniec dnia prawa poboru Akcjonariuszowi przysługuje jedno prawo objęcia 1 (słownie: jednej) akcji serii G. Ustala się, że liczbę przydzielanych akcji zaokrągla się w dół do pełnej wielokrotności dwóch dotychczas posiadanych akcji. 2. Ustala się dzień, według którego określa się listę akcjonariuszy, którym przysługuje prawo poboru akcji serii G (dzień prawa poboru), na dzień 09 września 2010r. 3. Przydział akcji serii G nastąpi zgodnie z postanowieniami art. 433 i 436 Kodeksu spółek handlowych, z uwzględnieniem postanowień 1 pkt 2 ust. 4, 5, 6 niniejszej uchwały. 4. Akcjonariusze, którym przysługuje prawo poboru mogą w terminie jego wykonania dokonać jednocześnie dodatkowego zapisu na akcje serii G w liczbie nie większej niż wysokość emisji. 5. Akcje objęte dodatkowymi zapisami, Zarząd Spółki przydzieli proporcjonalnie do złożonych zapisów w odniesieniu do akcji wobec których nie wykonano prawa poboru lub też nie przydzielono ich z uwagi na zapis zdania ostatniego ustępu Pozostałe Akcje, nieobjęte w trybie art , 2 i 3 Kodeksu spółek handlowych Zarząd Spółki przydzieli według swojego uznania, jednak po cenie nie niższej niż cena emisyjna. 3. Zmiana Statutu Spółki W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki zmienia się Statut Spółki w ten sposób, że 6 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie: 6.1. Kapitał zakładowy Spółki wynosi nie mniej niż ,30 złotych i nie więcej niż ,30 złotych i dzieli się na: a/ akcji serii A, b/ akcji serii B, c/ akcji serii C, d/ akcji serii D, 21 marca 2011 r. Strona ~ 14 ~

15 e/ akcji serii F, f/ nie mniej niż 10 i nie więcej niż akcji serii G o wartości nominalnej po 10 groszy każda akcja. 2. Akcje serii A, B, C, D, F i G są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie są z nimi związane żadne szczególne uprawnienia i obowiązki, poza wynikającymi z przepisów kodeksu spółek handlowych 2 Określenie wysokości kapitału zakładowego nastąpi w trybie art i 4 w związku z art Kodeksu spółek handlowych na podstawie złożonego przez Zarząd oświadczenia w formie aktu notarialnego o wysokości objętego kapitału zakładowego, przed zgłoszeniem do Sądu Rejestrowego wniosku o zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego i zmianę statutu. Uchwała NWZA w sprawie wyrażenia zgody na wprowadzenie akcji serii G do obrotu zorganizowanego i notowań giełdowych oraz upoważnień dla Zarządu NWZA Cersanit S.A. w dniu 3 sierpnia u na podstawie podjętej uchwały nr 6 zdecydowało o ubieganiu się o dopuszczenie do obrotu giełdowego akcji serii G, praw poboru akcji serii G oraz praw do akcji serii G oraz ich dematerializacji, a także upoważniło Zarząd Cersanit SA do dokonania wszystkich czynności faktycznych i prawnych z tym związanych, w tym w szczególności: a) zawarcia z KDPW Umowy o rejestrację powyższych papierów wartościowych objętych ofertą publiczną w depozycie papierów wartościowych, b) określenia terminów otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji serii G, c) określenia terminów, w jakich wykonywane będzie prawo poboru akcji serii G, d) określenia szczegółowych zasad płatności za akcje serii G, e) ustalenia szczegółowych zasad dystrybucji, zasad przydziału i dokonania przydziału akcji serii G w ramach wykonania prawa poboru, f) ustalenia szczegółowych zasad przydziału i dokonania przydziału akcji serii G, nieobjętych w ramach prawa poboru, z uwzględnieniem art Ksh, g) podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych mających na celu przeprowadzenie oferty publicznej oraz wprowadzenie akcji serii G do obrotu na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w tym do złożenia wniosku o zatwierdzenie przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego, h) dokonania wszelkich czynności niezbędnych do dematerializacji akcji serii G, w szczególności zawarcia z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. ( KDPW ) umowy, której przedmiotem będzie rejestracja w KDPW akcji serii G i oraz praw do akcji serii G. i) złożenia, w trybie art i 4 w związku z art Kodeksu spółek handlowych oświadczenia w formie aktu notarialnego o wysokości objętego kapitału zakładowego, przed zgłoszeniem do Sądu Rejestrowego wniosku o zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego, j) złożenia do Sądu Rejestrowego wniosku o rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego w trybie art ksh. Zatwierdzenie prospektu emisyjnego akcji serii G W dniu 3 września u Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła złożony w dniu 5 sierpnia u prospekt emisyjny Spółki, sporządzony w związku z ofertą publiczną akcji serii G oraz zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii G, praw do akcji serii G oraz praw poboru akcji serii G. Prospekt emisyjny opublikowany został w formie elektronicznej i umieszczony na stronie internetowej Spółki: i oferującego: Rejestracja w KDPW i notowanie praw poboru akcji serii G W dniu 2 września u podjęta została uchwała nr 524/10 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. (dalej KDPW), na mocy której KDPW postanowił zarejestrować w dniu 9 września 2010 w KDPW (sto czterdzieści cztery miliony dwieście pięćdziesiąt sześć tysięcy dwadzieścia trzy) jednostkowych praw poboru akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki 21 marca 2011 r. Strona ~ 15 ~

16 Cersanit S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda, emitowanych na podstawie Uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Cersanit S.A. z dnia 3 sierpnia 2010 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji akcji serii G z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Prawom poboru nadano kod PLCRSNT Powyższa uchwała została podjęta z zastrzeżeniem, iż w razie nie nastąpienia wszystkich przesłanek dematerializacji jednostkowych praw poboru, o których mowa wyżej, KDPW dokona czynności rejestracyjnych mających na celu wyłącznie wykonanie obsługi realizacji praw pierwszeństwa do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii G Cersanit S.A., przysługujących akcjonariuszom Spółki. W dniu 9 września u otrzymał Komunikat Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 9 września u (Główny Rynek GPW) o treści: "Zgodnie z 12 Regulaminu Giełdy oraz 47 Rozdziału I Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podaje informacje dotyczące notowania praw poboru akcji serii G spółki Cersanit S.A. Nazwa skrócona: CERSANIT-PP Oznaczenie: CSTP Kod praw poboru: PLCRSNT00078 Liczba jednostkowych praw poboru: Dzień prawa poboru: 9 września 2010 r. Pierwszy dzień notowania praw poboru: 10 września 2010 r. Ostatni dzień notowania praw poboru: 14 września 2010 r." Zamknięcie subskrypcji akcji serii G W dniu 28 września u dokonano przydziału (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) akcji na okaziciela serii G objętych Publiczną Ofertą. 1) Data otwarcia Oferty: 13 września u, data zamknięcia Oferty: 28 września u. 2) Data przydziału akcji: 28 września u. 3) Liczba akcji objętych Ofertą: (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) akcji. 4) W wyniku wykonywania prawa poboru na podstawie jednostkowych praw poboru zostało przydzielonych (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) akcji serii G. Nie objęto akcji (słownie: sześćset sześćdziesiąt cztery miliony osiemset pięć tysięcy trzysta pięćdziesiąt pięć) akcji serii G, na które zostały złożone zapisy dodatkowe. Stopa redukcji dokonanej wśród zapisów dodatkowych wyniosła 99,93%. 5) Liczba akcji, na które złożono zapisy: (słownie: siedemset trzydzieści sześć milionów dziewięćset trzydzieści trzy tysiące trzysta siedemdziesiąt pięć) akcji, w tym: (słownie: siedemdziesiąt jeden milionów sześćset siedemdziesiąt sześć tysięcy siedemset dwadzieścia sześć) - liczba papierów wartościowych w zapisach podstawowych, (sześćset sześćdziesiąt pięć milionów dwieście pięćdziesiąt sześć tysięcy sześćset czterdzieści dziewięć) - liczba papierów wartościowych w zapisach dodatkowych. 6. Liczba przydzielonych akcji: (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) w tym: wszystkim subskrybentom, którzy złożyli zapisy na akcje w terminie wykonywania prawa poboru, tj (słownie: siedemdziesiąt jeden milionów sześćset siedemdziesiąt sześć tysięcy siedemset dwadzieścia sześć) akcji w ramach zapisów podstawowych i (czterysta pięćdziesiąt jeden tysięcy dwieście dziewięćdziesiąt cztery) akcji w ramach zapisów dodatkowych. 7. Cena Emisyjna: 2,10 złotych za jedną akcję 6) Złożono zapisów podstawowych na papiery wartościowe oraz 950 zapisów dodatkowych na akcje serii G. 7) Liczba osób, którym przydzielono Akcje serii G: 4.225, w tym: osób w ramach zapisów podstawowych (wykonania prawa poboru), 415 osób w ramach zapisów dodatkowych. 8) Emitent nie korzystał z subemitentów. 9) Wartość przeprowadzonej subskrypcji: złotych. 10) Łączne koszty Oferty to: a) przygotowanie i przeprowadzenie Oferty: ,00 PLN, 21 marca 2011 r. Strona ~ 16 ~

17 b) wynagrodzenie subemitentów, dla każdego oddzielnie: 0 PLN, c) sporządzenie prospektu emisyjnego, z uwzględnieniem doradztwa: ,00 PLN, d) promocja Oferty Publicznej: 0 PLN. Koszty Oferty pomniejszają kapitał zapasowy Emitenta utworzony z nadwyżki ceny emisyjnej nad ich wartością nominalną. 11) Średni koszt przeprowadzenia Publicznej Oferty przypadający na jedną akcję serii G to 0,01 PLN. Warunkowa rejestracja praw do akcji i akcji serii G w KDPW W dniu 28 września u Zarząd Emitenta otrzymał Uchwałę Nr 579/10 Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 24 września u o treści: " 1 1. Na podstawie 40 ust. 2, 3 i 4a w związku z 2 ust. 1 i 4 Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, po rozpatrzeniu wniosku spółki CERSANIT S.A. Zarząd Krajowego Depozytu postanawia przyjąć do depozytu papierów wartościowych: 1) od 10 (dziesięć) do (siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) praw do akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki CERSANIT S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, emitowanych na podstawie Uchwały Nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki CERSANIT S.A. z dnia 3 sierpnia 2010 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki oraz oznaczyć je kodem PLCRSNT00094, pod warunkiem dojścia do skutku emisji tych akcji i dokonania ich przydziału, z zastrzeżeniem ust. 2; 2) od 10 (dziesięć) do (siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki CERSANIT S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, emitowanych na podstawie Uchwały Nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki CERSANIT S.A. z dnia 3 sierpnia 2010 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki oraz oznaczyć je kodem PLCRSNT00011, pod warunkiem wpisania do rejestru przedsiębiorców podwyższenia kapitału zakładowego spółki CERSANIT S.A. dokonanego w drodze emisji tych akcji, oraz podjęcia decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje spółki CERSANIT S.A. oznaczone kodem PLCRSNT00011 przez spółkę prowadzącą ten rynek regulowany, z zastrzeżeniem ust Zarejestrowanie wskazanych w ust. 1 pkt 1 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki CERSANIT S.A. w depozycie papierów wartościowych nastąpi w terminie trzech dni od dnia złożenia przez spółkę CERSANIT S.A. w Krajowym Depozycie dokumentów potwierdzających dokonanie przydziału i dojście emisji akcji serii G do skutku. 3. Zarejestrowanie wskazanych w ust. 1 pkt 2 akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki CERSANIT S.A. w depozycie papierów wartościowych nastąpi w terminie trzech dni od dnia złożenia przez spółkę CERSANIT S.A. w Krajowym Depozycie dokumentów potwierdzających dokonanie wpisu podwyższenia kapitału zakładowego w rejestrze przedsiębiorców oraz potwierdzających podjęcie decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje tej spółki oznaczone kodem PLCRSNT00011, przez spółkę prowadzącą ten rynek regulowany, nie wcześniej jednak niż we wskazanym w tej decyzji dniu wprowadzenia rejestrowanych akcji do obrotu na tym rynku. 2 Informacja o zamknięciu kont prowadzonych dla praw do akcji zwykłych na okaziciela serii G oznaczonych kodem PLCRSNT00094, a także informacja o zarejestrowaniu akcji zwykłych na okaziciela serii G pod kodem PLCRSNT00011 będzie przekazywana w formie komunikatów Krajowego Depozytu. 3 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia." Rejestracja praw do akcji serii G w KDPW i wprowadzenie ich do obrotu na GPW Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 30 września u podał komunikat, na podstawie którego poinformował, że zgodnie z Uchwałą Zarządu KDPW S.A. nr 579/10 z dnia marca 2011 r. Strona ~ 17 ~

18 września u, w dniu 1 października u nastąpi rejestracja praw do akcji serii G Cersanit S.A. (PDA). W dniu 1 października u Zarząd GPW S.A. podjął uchwałę nr 972/2010 w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki Cersanit S.A. (Prawa do akcji). Prawa do akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w ilości sztuk, z dniem 5 października u wprowadzone zostaną do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Prawa do akcji notowane będą w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "CERSANIT-PDA" i oznaczeniem "CSTA". Wprowadzenie do obrotu na GPW praw do akcji serii G W dniu 4 października u Zarząd Cersanit S.A. powziął informację, o podjęciu przez Zarząd GPW S.A. uchwały nr 972/2010 z dnia 1 października u w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki Cersanit S.A. (Prawa do akcji). Prawa do akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w ilości sztuk, z dniem 5 października u wprowadzone zostaną do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Prawa do akcji notowane będą w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "CERSANIT-PDA" i oznaczeniem "CSTA". Rejestracja przez sąd zmiany kapitału zakładowego i statutu Emitenta W dniu 18 listopada u Zarząd Cersanit S.A. powziął informację o zarejestrowaniu z dniem 18 listopada u przez Sąd Rejonowy w Kielcach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego i zmiany Statutu Spółki. Kapitał zakładowy Emitenta został podwyższony z kwoty ,30 (słownie: czternaście milionów czterysta dwadzieścia pięć tysięcy sześćset dwa złote trzydzieści groszy) do kwoty ,30 (słownie: dwadzieścia jeden milionów sześćset trzydzieści osiem tysięcy czterysta cztery złote trzydzieści groszy). Podwyższenie kapitału, dokonane zostało w drodze oferty publicznej poprzez emisję (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o wartości nominalnej 0,10 złotych (słownie: dziesięć groszy) każda, uprawniających do (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony sto dwadzieścia osiem tysięcy dwadzieścia) głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich dotychczas wyemitowanych akcji, po zarejestrowaniu kapitału, wynosi (słownie: dwieście szesnaście milionów trzysta osiemdziesiąt cztery tysiące czterdzieści trzy). Dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii G do obrotu giełdowego W dniu 29 listopada u Zarząd Cersanit S.A. otrzymał Uchwałę nr 1246/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 listopada u w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii G Spółki. Na podstawie 19 ust. 1 i 2 oraz 38 ust. 1 i 3 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy postanowił dopuścić do obrotu giełdowego i z dniem 2 grudnia u wprowadzić w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki CERSANIT S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł, pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 2 grudnia u rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem PLCRSNT00011". Zarząd Cersanit S.A. informuje również, że w dniu wczorajszym otrzymał Uchwałę nr 1245/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 listopada u, na podstawie której na dzień 1 grudnia u został wyznaczony dzień ostatniego notowania praw do akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki CERSANIT S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLCRSNT00094". 21 marca 2011 r. Strona ~ 18 ~

19 Rejestracja akcji serii G w KDPW Zgodnie z Uchwałą Zarządu KDPW S.A. nr 579/10 z dnia 24 września u, w dniu 2 grudnia u w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych nastąpi rejestracja akcji serii G Cersanit S.A. oznaczonych kodem PLCRSNT Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach, wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych grup w sprzedaży Grupy Kapitałowej Cersanit S.A. ogółem, a także zmianach w tym zakresie w 2010 r. Ofertę asortymentową Grupy Kapitałowej Cersanit można podzielić na trzy podstawowe grupy obejmujące: - płytki ceramiczne i gresy, - ceramikę sanitarną, - artykuły okołoceramiczne (meble łazienkowe, wanny akrylowe, kabiny prysznicowe i brodziki). Ofertę produktową uzupełniają zestawy podtynkowe, uzupełniające serie ceramiki sanitarnej, akcesoria do wanien czy zestawy urządzeń zmniejszających bariery w łazienkach i sanitariatach dla osób niepełnosprawnych. W 2010 r. Grupa Cersanit dystrybuowała produkty, towary i materiały pod markami Cersanit i Opoczno. Produkty Grupy Cersanit charakteryzują się wysoką funkcjonalnością, łatwym i prostym montażem, a także różnorodnym wzornictwem i kolorystyką. Grupa Cersanit kompleksowo rozwija swoją ofertę asortymentową, tak aby konsument, prowadząc określone prace remontowe lub wykończeniowe, mógł korzystać wyłącznie z produktów oferowanych przez Grupę Cersanit. Płytki ceramiczne Na koniec u oferta Grupy Cersanit obejmowała 220 kolekcji płytek ceramicznych, 93 linii gresów szkliwionych, 6 kolekcji gresów zdobionych dostępnych w 22 odmianach kolorystycznych, 40 odmian kolorystycznych gresu technicznego oraz 5 kolekcji mozaiki prasowanej. Płytki ścienne i podłogowe produkowane przez Grupę Cersanit to przede wszystkim płytki przeznaczone do wykładania w łazienkach. Ponadto Grupa Cersanit posiada w swojej bogatej ofercie 13 kolekcji płytek kuchennych. Płytki charakteryzuje szeroki wybór barw, atrakcyjne wzornictwo oraz bardzo dobre parametry techniczne. Grupa Cersanit oferuje m.in. 3 rodzaje gresów - gresy porcellanato. Gresy szkliwione łączą w sobie elegancję płytki ceramicznej z bardzo wysokimi parametrami technicznymi: niską nasiąkliwością, wysoką klasą ścieralności i dużą wytrzymałością. Można je stosować wewnątrz i na zewnątrz budynków, zarówno w domach jak i obiektach użyteczności publicznej o dużym natężeniu ruchu. Serie gresów zdobionych w masie są określane jako kwintesencja szyku i dobrego smaku. Efekt wizualny potęguje kolorystyka zaczerpnięta z natury - odcienie beżu, brązu, szarości, czerni aż po efektowną czerwień. Gresy techniczne charakteryzują się doskonałymi właściwościami użytkowymi. Praktycznie zerowa nasiąkliwość daje im całkowitą odporność na działanie warunków atmosferycznych. Układa się je na tarasach, ciągach komunikacyjnych, halach produkcyjnych i pomieszczeniach o wyjątkowych wymaganiach higieniczno-sanitarnych. Płytki polerowane doskonale prezentują się w ekskluzywnych wnętrzach. W u w Grupie Cersanit wprowadzono do sprzedaży 50 kolekcji płytek ceramicznych oraz 28 kolekcji gresów szkliwionych. Należy zaznaczyć, że wyroby wałbrzyskiej oraz opoczyńskiej fabryki płytek ceramicznych produkowane są zgodnie z certyfikatem międzynarodowej normy jakości ISO 9001: marca 2011 r. Strona ~ 19 ~

20 Produkty Grupy Cersanit oferowane są we wszystkich standardowych formatach od 10x10 cm do 60x60 cm. Wyroby te charakteryzują się szerokim wzornictwem i bogatą gamą kolorów, co pozwala oferować zróżnicowany i atrakcyjny zestaw produktów dostosowanych do zróżnicowanych potrzeb i preferencji klientów. W produkcji płytek Grupa Cersanit korzysta z nowoczesnych rozwiązań technologicznych. Umożliwia to wydajną i stabilną produkcję bez przestojów oraz ograniczenie kosztów produkcji dzięki niskiemu zużyciu surowca. Na wszystkich etapach produkcji prowadzona jest szczegółowa kontrola jakości umożliwiająca wczesną eliminację błędów i zachowanie wysokiej jakości produktów. Opracowywane wysoko wydajne mieszanki glin i skaleni, które znajdują zastosowanie w produkcji płytek, pozwalają otrzymać oprócz bardzo dobrych parametrów technicznych gotowego produktu (wytrzymałość na pęknięcia, twardość, odporność na ścieranie) również produkt o szczególnych walorach estetycznych. Przykładem mogą być tu płytki imitujące naturalne drewno. Grupa Cersanit na bieżąco wprowadza do sprzedaży nowe serie wyrobów. Poszczególne serie różnią się między sobą kształtem, wzorem oraz kolorystyką płytek. Produkcja skoncentrowana jest głównie na płytkach o formatach średniej wielkości, ze względu na fakt, iż mają one największy udział w rynku (zarówno w ujęciu ilościowym, jak i wartościowym). Uzupełnieniem szerokiej oferty płytek jest szereg ozdobnych dekorów. Wszystkie te produkty charakteryzują się wysoką dbałością o szczegóły stanowiące o estetyce produktu finalnego. W u Grupa Cersanit sprzedała 54,2 mln m 2 płytek ceramicznych. Ceramika sanitarna W 2010 r. oferta Grupy Cersanit. obejmowała 27 kompletnych serii ceramiki sanitarnej (WC kompakt, umywalka, bidet, postument, pisuar) oraz tzw. ofertę uzupełniającą. W fabryce ceramiki sanitarnej Cersanit IV Sp. z o.o. w Krasnymstawie w 2010 r. wprowadzono do produkcji serie MALMO i KIOTO, umywalkę INTEO, uzupełniono serię Cersania o umywalkę 40 oraz uzupełniono ofertę o kompakty, zestawy podtynkowe i przyciski. Wyroby produkowane przez krasnostawską fabrykę ceramiki sanitarnej produkowane są zgodnie z certyfikatem międzynarodowej normy jakości ISO 9001: Oprócz wyrobów produkowanych przez Cersanit IV Sp. z o.o. w Krasnymstawie Grupa Cersanit oferuje również wyroby produkowane w Rumuni przez S.C. Cersanit Romania S.A. oraz produkowane na Ukrainie przez Cersanit Invest Sp. z o.o. W 2010 r. oferta S.C. Cersanit Romania S.A. obejmowała 4 kompletne serie ceramiki sanitarnej (WC kompakt, umywalka, postument) oraz tzw. ofertę uzupełniającą. Oferta Cersanit Invest Sp. z o.o. na koniec 2010 r. obejmowała 9 kompletnych serii ceramiki sanitarnej (WC kompakt, umywalka, bidet, postument, pisuar) oraz tzw. ofertę uzupełniającą. W 2010 r. Cersanit Invest Sp. z o.o. wprowadziła do sprzedaży 3 nowe kompletne serie ceramiki oraz dodatkowe elementy w już istniejących seriach. Wyroby ceramiki sanitarnej produkowane przez Grupę Cersanit charakteryzują się optymalnymi parametrami wyrównania powierzchni, niską nasiąkliwości wodną oraz odpornością na obciążenia, co w znacznym stopniu podnosi ich trwałość. Dodatkowym walorem ceramiki sanitarnej Grupy Cersanit, wyróżniającym ją na rynku, jest śnieżnobiały kolor uzyskany poprzez zastosowanie odpowiednich mieszanek surowcowych oraz nowoczesnych technologii. Produkty Grupy Cersanit spełniają najwyższe wymagania krajowych i światowych norm bezpieczeństwa. Posiadają także wymagane atesty higieniczne. Zastosowane w zestawach rozwiązania przeznaczane są do łazienek i sanitariatów publicznych (w tym także dostosowanych do potrzeb osób niepełnosprawnych), sanatoriów, gabinetów odnowy biologicznej, szpitali oraz wyposażenia łazienek klientów indywidualnych poruszających się na wózku inwalidzkim lub osób starszych mających trudności w poruszaniu się. W u Grupa Cersanit sprzedała 4,2 mln sztuk ceramiki. Pozostałe artykuły łazienkowe W ofercie handlowej, poza wspomnianym wyżej asortymentem, znajdują się również inne artykuły służące wyposażeniu łazienki, m.in.: meble łazienkowe, wanny i brodziki akrylowe, oraz kabiny prysznicowe. 21 marca 2011 r. Strona ~ 20 ~