Skonsolidowany raport półroczny SA-PS 2002

Transkrypt

1 KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH i GIEŁD WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport półroczny SA-PS 2002 (zgodnie z 1 ust. 2 i 57 ust. 1 pkt. 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz 280) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za bieżącego roku obrotowego obejmujące okres od do oraz za poprzedniego roku obrotowego obejmujące okres od do AGORA Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) AGORA SA MEDIA (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) WARSZAWA (kod pocztowy) (miejscowość) Czerska 8/10 (ulica) (numer) (0-22) (0-22) investor@agora.pl (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) (www) KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. dnia 14 października 2002 r. (Podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Skonsolidowany raport półroczny zawiera: x x x Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ( 62 ust. 6 pkt 2 ww. rozporządzenia) Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe x Wprowadzenie x Zestawienie zmian skonsolidowanym w kapitale własnym x Skonsolidowany bilans x Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych x Skonsolidowany rachunek zysków i strat x Dodatkowe informacje i objaśnienia Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta) Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSR / US GAAP w przypadku emitenta będącego przedsiębiorstwem leasingowym wraz z Raportem podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu / Opinią o badanym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ( 59 ust. 2 i 62 ust. 6 pkt 2 ww. rozporządzenia) roku bieżącego w tys. zł roku poprzedniego dnia 18 października 2002 r. roku bieżącego roku poprzedniego WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (6 206) (34 707) (1 728) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 788) (15 945) (484) (4 440) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (35 534) (9 628) IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 1,18 4,15 0,32 1,16 XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 18,64 17,59 4,68 5,20 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) Skonsolidowany raport półroczny powinien być przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa (data przekazania) w tys. EUR

2 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Agora SA z siedzibą w Warszawie (Spółka, Emitent), ul. Czerska 8/10 zarejestrowana jest pod numerem w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest działalność medialna (branża media wg klasyfikacji GPW w Warszawie), w tym głównie wydawanie gazet PKD Z, oraz usługi reklamowe PKD Z (ogłoszenia prasowe), wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych PKD Z. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w Grupie Agory SA (Grupa), zarządza działalnością Grupy jako całością, skupia w swej strukturze wszystkie podstawowe działalności Grupy, z wyjątkiem prowadzenia radiostacji, które to działalności prowadzone są poprzez podmioty podporządkowane. Podstawowe segmenty działalności Grupy to: sprzedaż nakładu i powierzchni ogłoszeniowej dziennika Gazeta Wyborcza generującego większość przychodów i zysków z działalności operacyjnej Grupy, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, działalność radiowa, internet (portal Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za pierwsze roku 2002 oraz porównywalne dane finansowe za pierwsze roku 2001 oraz wg stanu na 31 grudnia 2001 tam gdzie było to wymagane. W skład Zarządu Agory SA wchodzą: - Wanda Rapaczynski - Piotr Niemczycki - Helena Łuczywo - Zbigniew Bąk W skład Rady Nadzorczej Agory SA wchodzą: - Stanisław Sołtysiński - Anna Fornalczyk - Tomasz Sielicki - Louis Zachary - Brian Cooper Grupa nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nie działalności. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

3 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Struktura organizacyjna Grupy AGORA SA procent posiadanego kapitału i udział w ogólnej liczbie głosów na WZA AGORA POLIGRAFIA Sp. z o.o 100,0% KKK FM SA 84,2% Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.(20% udziałów) Inforadio Sp. z o.o. 41,6% Elita Sp. z o.o. 99,0% Radio Trefl Sp. z o.o. 99,96% Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. 42,0% IM 40 Sp. z o.o. 72,0% Radio Wawel Sp. z o.o. 50,0% Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. 100,0% O`LE Sp. z o.o. 100,0% Karolina Sp. z o.o. 100,0% CITY Radio Sp. z o.o. 100,0% Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. 46,0% BARYS Sp. z o.o. 90,0% ZUH UZNAM Sp z o.o. 100,0% ROM Sp. z o.o. 100,0% Radio Wanda Sp. z o.o. 27,0% Twoje Radio Sp. z o.o. Agora SA - 19% ARJ - 77% Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. (ARJ) 99,1% Multimedia Plus Sp. z o.o. 48,0% Wibor Sp. z o.o. 49,0% Radio Pomoże Sp. z o.o. 100,0% Jamar Sp. z o.o. 100,0% Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. 100,0% CITY MAGAZINE Sp. z o.o. 100,0% CENTRUM HANDLU INTERNETOWEGO Sp. z o.o ( w 100% kontrolowana przez City Magazine Jednostki w Grupie są powiązane kapitałowo. W pierwszym półroczu 2002 roku konsolidacją objęto 20 spółek, w tym Agorę Poligrafię Sp. z o.o. i 19 spółek radiowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

4 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Lp. a b c d e f nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiębiorstwa organ prowadzący rejestr udział w kapitale udział w ogólnej liczbie głosów 1 KKK FM SA Wrocław 2 Inforadio Sp. z o.o. Warszawa 3 Elita Sp. z o.o. Bydgoszcz 4 Radio Trefl Sp. z o.o. Sopot 5 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. Poznań 6 IM 40 Sp. z o.o. Warszawa 7 Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. 8 O`LE Sp. z o.o. Opole 9 Karolina Sp. z o.o. Tychy 10 CITY Radio Sp. z o.o. 11 Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie ponadregionalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych Warszawa działalność radiowa Częstochow a Poznań nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 84.2% 84.2% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xix Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 41.6% 41.6% Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99.0% 99.0% Sąd Rejonowy w Gdańsku,XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99.96% 99.96% Sąd Rejonowy w Poznaniu,XIV Wydział Gospodarczy Rejestrowy 42.0% 42.0% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 72.0% 72.0% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xix Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Opolu,VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Częstochowie,VIII Wydział Gospodarczy 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 46.0% 46.0% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

5 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN świadczenie usług Sąd Rejonowy w radiowych, telewizyjnych, Katowicach,Wydział reklamowych, badanie Gospodarczy Krajowego 12 BARYS Sp. z o.o. Tychy rynku i opinii publicznej Rejestru Sądowego 90.0% 90.0% Sąd Rejonowy w Szczecinie, Wydział XVII nadawanie lokalnych 13 ZUH UZNAM Sp. z o.o. Świnoujście programów radiowych Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% 14 Agora Poligrafia Sp. z o.o. Tychy 15 ROM Sp. z o.o. Warszawa 16 Radio Wanda Sp. z o.o. Kraków Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. prowadzenie działalności poligraficznej rozpowszechnianie programów radiowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej radiokomunikacja, reklama, działalność radiowa i telewizyjna Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 27.0% 27.0% Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99.1% 99.1% 17 Jelenia Góra Sąd Rejonowy w świadczenie usług Poznaniu,XXI Wydział Multimedia Plus Sp. z radiowych, telewizyjnych, Gospodarczy Krajowego 18 o.o. Śrem reklamowych Rejestru Sądowego 48.0% 48.0% Sąd Rejonowy w świadczenie usług Krakowie,XII Wydział radiowych, telewizyjnych, Krajowego Rejestru 19 Wibor Sp. z o.o. Nowy Sącz reklamowych Sądowego 49.0% 49.0% Sąd Rejonowy w działalność radiowa i Bydgoszczy,XIII Wydział telewizyjna, świadczenie Gospodarczy Krajowego 20 Radio Pomoże Sp. z o.o. Bydgoszcz usług reklamowych Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

6 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK INNYCH NIŻ PODPORZĄDKOWANE, W KTÓRYCH GRUPA POSIADA MNIEJ NIŻ 20% UDZIAŁÓW LUB AKCJI. Dane na dzień 30 czerwca 2002 r. a b c d e f g h i udział w otrzymane nieopłacon wartość kapitał własny % ogólnej lub nazwa (firma) a przez L.p bilansow jednostki, w tym: posiadaneg liczbie należne jednostki, ze przedmiot emitenta. siedziba a o kapitału głosów na dywidend wskazaniem przedsiębiorstwa wartość udziałów - kapitał zakłado- walnym y za formy prawnej udziałów / / akcji zakładow wego zgromadze ostatni rok akcji y - niu obrotowy Bis Media Sp. z o.o. Lublin Regionalne działalność Przedsiębiorstwo Katowice radiowa i Związkowe Sp. telewizyjna z o.o. Radio Mazowsze Radio Klakson Sp. z o.o. działalność radiowa i telewizyjna 303 (95) 1 4,99% 4,99% nadawanie programów radiowych, reklama, Łomianki marketing Wrocław 162 b.d b.d 4,00% 4,00% (1 501) ,99% 18,99% działalność radiowa i telewizyjna, telekomunikacja, reklama 101 (33) 50 4% 4% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

7 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK GRUPY NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Emitent wyłączył z konsolidacji następujące spółki podporządkowane jako nieistotne na podstawie art. 58 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia roku. Dane za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2001 roku. Kwoty w tys. zł L nazwa jednostki p Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych Wynik finansowy netto Suma bilansowa 1 Radio Wawel Sp. z o.o CHI Sp. z o.o. 962 (4 805) CHI za 6 m-cy do (1 387) City Magazine Sp. z o.o (1 093) Twoje Radio Sp. z o.o. 458 (161) Jamar Sp. z o.o. - (8) 50 6 Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. - (9) 50 7 Polskie Badania Internetu Sp. z 119 (89) 44 o.o. Dane spółek pod pozycją 5,6,7 podano za 2002 r., ponieważ w roku 2001 nie istniały one lub nie rozpoczęły działalności. Radio Wawel Sp. z o.o. do 30 czerwca 2002 r. nie rozpoczęła działalności. City Magazine Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w CHI Sp. z o.o., które w pierwszym półroczu b.r. istotnie ograniczyło działalność. Grupa utworzyła rezerwy w kwocie tys. zł. na straty nieobjętych konsolidacją City Magazine Sp. z o.o., CHI Sp. z o.o. (w IV kwartale b.r. ma nastąpić zapowiadane połączenie Emitenta z City Magazine Sp. z o.o.). Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. posiada 77 % udziałów w Twoje Radio Sp. z o.o. Wszystkie podmioty, za wyjątkiem Agory Poligrafii Sp. z o.o., nie były objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w poprzednich okresach, podstawowe wielkości ich sprawozdań za okres do 30 czerwca 2002 r. zawiera nota 5, dane za okres porównywalny 6 miesięcy do 30 czerwca 2001 zawiera poniższa tabela. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie za okres do 30 czerwca 2002 jest pierwszym sprawozdaniem obejmującym te jednostki. Dodatkowe informacje o przyczynach tych zmian i ich wpływie liczbowym na wynik finansowy są zawarte w dodatkowej nocie objaśniającej nr 17. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

8 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Dane za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2001 r. kapitał kapitał własny akcyjny L p. nazwa jednostki jednostki, w tym: /zakłado wy kapitał zapaso wy zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto zobowi ązania i rezerwy na zobowi ązania jednost ki należnośc i jednostki suma aktywó w przychod y ze sprzedaży 1 KKK FM SA (838) (1 575) Inforadio Sp. z o.o. (39 948) (42 436) (5 398) Elita Sp. z o.o (3 087) (197) Radio Trefl Sp. z o.o. (571) (3 213) (41) Jan Babczyszyn Radio Jazz FM 5 Sp. z o.o (488) IM 40 Sp. z o.o Lokalne Rozgłośnie Radiowe 7 Sp. z o.o (365) (234) O`LE Sp. z o.o. (146) (1 788) (352) Karolina Sp. z o.o CITY Radio Sp. z o.o. (1 399) (2 827) (287) Biuro Obsługi Radiowej Sp. z 11 o.o. (588) (1 006) (1 017) BARYS Sp. z o.o. (1 436) (982) (723) ZUH UZNAM Sp z o.o. (534) (651) (331) ROM Sp. z o.o. (3 801) (3 678) (812) Radio Wanda Sp. z o.o Agencja Reklamowa Jowisz 16 Sp. z o.o. 1) (1 327) (838) (603) Multimedia Plus Sp. z o.o. 1) (169) (414) (876) Wibor Sp. z o.o. 1) (721) (474) Pomoże Sp. z o.o. 1) (320) 20 - (116) (224) ) brak danych za okres do 30 czerwca 2001roku, podano dane za okres do 30 czerwca 2002 roku Dane porównywalne zostały przekształcone zgodnie ze znowelizowaną ustawą o rachunkowości. Zakres zmian przedstawiono w punkcie 16 dodatkowych not objaśniających. Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Grupy w stosunku do sprawozdania finansowego oraz porównywalnych danych finansowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

9 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN I. ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW NA DZIEŃ BILANSOWY ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSÓB SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2002 roku obejmuje sprawozdanie podmiotu dominującego Agora SA, Agory Poligrafii Sp. z o.o. oraz 19 spółek radiowych. Konsolidacją nie objęto spółek wymienionych wcześniej, które były nieistotne zgodnie z art. 58 ust. 1 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia roku. W sytuacji kiedy spółka została podporządkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujęto jedynie wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli, bądź uzyskania znaczącego wpływu. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną, natomiast udziały w spółkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności. Konsolidacja dokonana metodą pełną polega na zsumowaniu poszczególnych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów finansowych jednostki dominującej Agora SA i jednostek zależnych oraz dokonaniu następujących wyłączeń: wartości nabycia udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostce zależnej i części aktywów netto jednostki zależnej, według ich wartości godziwej na dzień nabycia, wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących wzajemnie dokonanych operacji, zysków i strat powstałych na wzajemnie dokonanych operacjach, zawartych w podlegających konsolidacji aktywach i pasywach, dywidend wypłaconych przez jednostkę zależną jednostce dominującej i otrzymanych przez nią. Wycena inwestycji w spółkach stowarzyszonych metodą praw własności polega na wykazaniu udziałów w cenie nabycia skorygowanej o różnicę między ceną nabycia udziałów i wartością udziałów w kapitale własnym jednostek na dzień nabycia udziału. Wartość tą koryguje się o przypadające na rzecz Grupy zmiany kapitału własnego jednostki stowarzyszonej, jakie nastąpiły od dnia nabycia udziału do dnia bilansowego. Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych, wraz z danymi porównywalnymi, zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami), oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. nr 139, poz z późniejszymi zmianami) oraz polskimi zasadami rachunkowości. Nie ma niepewności co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę, ani jednostki ją tworzących. Omówienie zmian zasad rachunkowości zawarto w punkcie 17 dodatkowych not objaśniających. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

10 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, umarzane są metodą liniową. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: oprogramowanie komputerów 33,0-50,0% koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe 20,0% wartość firmy 10,0-20,0% tytuły czasopism 5,0-20,0% pozostałe 20,0% Wartość firmy i ujemna wartość firmy z konsolidacji Nadwyżkę wartości udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych - wartość firmy, wykazuje się w aktywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji aktywów trwałych jako "Wartość firmy jednostek podporządkowanych". Nadwyżkę odpowiedniej części aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych nad wartością udziałów - ujemną wartość firmy, wykazuje się w pasywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji jako "Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych". Środki trwałe Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej lub degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Środki trwałe o wartości poniżej PLN. umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle 2,5-10,0% maszyny i urządzenia 5,0-60,0% środki transportu 14,0-20,0% prawo wieczystego użytkowania gruntu 10,0% pozostałe środki trwałe 10,0-25,0% Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w budowie Wartość rozpoczętych inwestycji wycenia się w wysokości kosztów poniesionych na nabycie lub wytworzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, które powstaną w wyniku zakończenia inwestycji. Inwestycje długoterminowe Udziały i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Pożyczki długoterminowe i naliczone od nich odsetki wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące ich wartość. Zakupione pożyczki i inne wierzytelności wykazywane są w cenie nabycia pomniejszone o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

11 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia, zakupu lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Wartość zapasów obejmuje koszty związane z nabyciem zapasów, doprowadzeniem ich do obecnego stanu i lokalizacji i ustala się ją w oparciu o metodę: farby wg cen rzeczywistych, pozostałe materiały pierwsze weszło - pierwsze wyszło, produkty gotowe według kosztu wytworzenia, towary według cen nabycia. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. Należności i roszczenia oraz zobowiązania Na dzień bilansowy należności wykazuje się kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności przeterminowane ponad 3 miesiące (z wyjątkiem kwot wynikających z transakcji barterowych), oraz te których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy na należności wątpliwe. Należności i roszczenia oraz zobowiązania w walutach obcych wykazuje się w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia dokonania operacji, z tym że jeżeli dowód odprawy celnej (SAD) lub inny dokument wiążący jednostkę wykazuje inny kurs, stosuje się kurs określony w tym dokumencie. Na dzień bilansowy wartości te przelicza się według średniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. Zapłata należności i zobowiązań wykazywana jest w księgach rachunkowych na dzień jej przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, według wartości godziwej. Rezerwy na zobowiązania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Nie wykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne. Udzielone pożyczki krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe ujmuje się w księgach według wartości godziwej. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Instrumenty pochodne ujawniane są w momencie ich nabycia jako aktywa lub zobowiązania, ich wycena korygowana jest o zmiany w ich wartości godziwej, zmiany te odnosi się na koszty lub przychody finansowe. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

12 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wyrażone w walucie polskiej wycenia się na dzień bilansowy w wartości nominalnej, natomiast środki w walutach obcych wycenia się po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta Spółka Grupy, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień. Lokaty bankowe wyceniane są w wartości godziwej, za którą uznawana jest ich wartość nominalna powiększona o należne odsetki. Powstałe różnice z wyceny zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. Do rozliczeń międzyokresowych biernych zaliczane są prawdopodobne koszty okresu bieżącego, których kwota lub data powstania zobowiązania z ich tytułu nie są znane na dzień bilansowy, w tym m.in. na koszty niewykorzystanych urlopów i planów motywacyjnych. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zaliczane są otrzymane od kontrahentów zapłaty przyszłych świadczeń oraz dodatnie różnice kursowe z przewalutowania rozrachunków w obcych walutach na dzień 31 grudnia 2001, które nie zostały zrealizowane do dnia bilansowego. Kapitały własne Kapitał podstawowy wykazany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Agory SA i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał podstawowy wynosi tys. PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wykazywany kapitał zapasowy Grupy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz ze zmniejszeń kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych. Zasady jego tworzenia są zgodne ze statutem Spółki dominującej oraz statutami i umowami spółek zależnych i stowarzyszonych. Rezerwy Rezerwy tworzy się na istniejące na dzień bilansowy zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne a ich powstanie jest pewne lub bardzo prawdopodobne. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów towarów i usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody uznaje się za osiągnięte, gdy wszystkie warunki umowy sprzedaży zostały spełnione i nie istnieją zasadnicze wątpliwości co do odbioru towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i koszty związane z nimi ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółki tworzące Grupę sporządzają kalkulacyjny rachunek wyników. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Grupy i wywierają wpływ na ustalenie wyniku na działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze, za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodpłatnie otrzymane środki trwałe. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: strata ze sprzedanych składników majątku trwałego, odpisy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

13 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z korektami wartości udziałów i innych inwestycji krótkoterminowych, w tym równowartość utworzonych i rozwiązanych rezerw związanych z ryzykiem finansowym, korekty wartości inwestycji, a także odsetki od środków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. Różnice kursowe Różnice kursowe wynikające z wyceny na dzień bilansowy aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych powstałe w związku z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również przy sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych. Zyski i straty nadzwyczajne Zyski i straty nadzwyczajne są wynikiem występowania zdarzeń niepowtarzalnych poza zwykłą działalnością Grupy Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy bieżący oraz odroczony od osób prawnych. Podatek dochodowy bieżący w 2002 roku wynosi 28% zysku brutto ustalonego na podstawie przepisów o rachunkowości, skorygowanego o przychody nie podlegające opodatkowaniu oraz koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu oraz odliczenia od dochodu, ustalone na podstawie przepisów podatkowych. Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się na kapitał (fundusz) własny. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ulga inwestycyjna Grupa amortyzuje środki trwałe objęte ulgą inwestycyjną od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planem amortyzacji Grupy. Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokości ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Grupa tworzy rezerwy na podatek dochodowy odroczony z tytułu ulg inwestycyjnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

14 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN II. WYBRANE DANE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE ORAZ ZASADY PRZELICZANIA ICH NA EURO KURSY WYMIANY EURO za rok Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu I ,6907 3,9079 4,2628 3,9838 rok ,6501 3,3564 3,9569 3,5219 I ,5909 3,3564 3,9189 3,3858 roku bieżącego w tys. zł roku poprzednieg o roku bieżącego w tys. EUR roku poprzednieg o WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (34 (6 206) 707) (1 728) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 788) (15 945) (484) (4 440) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (35 534) ( ) IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 1,18 4,15 0,32 1,16 XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 18,64 17,59 4,68 5,20 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) Wybrane dane finansowe ze sprawozdania oraz porównywalne dane finansowe zostały przeliczone na EURO zgodnie z następującymi zasadami: 1. poszczególne pozycje bilansu przelicza się na EURO według kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy ustalony przez Narodowy Bank Polski, 2. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13

15 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN III. ISTOTNE RÓŻNICE POMIĘDZY PREZENTOWANYM SPRAWOZDANIEM PRZYGOTOWANYM WG POLSKICH ZASAD RACHUNKOWOŚCI (PZR) A SPRAWOZDANIEM WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI (MSR) Ponieważ Agora SA sporządza zgodnie z MSR skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poniżej opisano obszary faktycznie występujących różnic między PZR a MSR, właściwych dla działalności Grupy. 1. Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe zgodnie z MSR zostają rozpoznane jako przychody finansowe w rachunku zysków i strat okresu, w którym wystąpiły. Zgodnie z PZR do 31 grudnia 2001 roku Grupa zaliczała je do przychodów przyszłych okresów. Wpływ tej różnicy ujęto w poniższej tabeli w poz Różnica dotyczy danych porównywalnych. W sprawozdaniu skonsolidowanym wartość firmy powstała z przejęcia udziału mniejszościowego wspólnika Cox Poland Investments w jednym z poprzedników prawnych Agory - ACTV Sp. z o.o. wyliczona zgodnie z MSR przewyższa tę przyjętą zgodnie z PZR o kwotę tys. zł. netto, nadwyżka ta była odnoszona na kapitał własny. Koszty wdrożenia systemów informatycznych zostały skapitalizowane wg MSR, ich wartość netto na dzień bilansowy wyniosła 603 tys. zł. nadwyżka ta była odnoszona na kapitał własny. 3. Konsekwencją przedstawionych różnic jest różnica w podatku odroczonym obliczonym wg PZR a MSR wpływająca na wynik finansowy roku obrotowego i kapitały własne. W sprawozdaniu zgodnym z MSR oprogramowanie komputerów jest zaprezentowane jako składnik środków trwałych, podczas gdy zgodnie z PZR stanowi ono składnik wartości niematerialnych i prawnych. Kapitał własny Wynik finansowy netto L.p. od od czerwca czerwca do do stan wg PZR Korekta niezrealizowanych zysków kursowych (899) (463) 2 Dodatkowa amortyzacja skapitalizowanych wg MSR wartości firmy i środków trwałych (1 384) 3 Korekta kalkulacji podatku odroczonego (217) (621) stan wg MSR Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14

16 SKONSOLIDOWANY BILANS Nota I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe 4, Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nie objętych konsolidacją b) w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe 8, Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a ` I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - a) dodatnie różnice kursowe - b) ujemne różnice kursowe - 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych (13 066) Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Kapitały mniejszości III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 20 - IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

17 2. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 25 18,64 17,96 17,59 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) POZYCJE POZABILANSOWE 1. Należności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) Inne (z tytułu) Pozycje pozabilansowe, razem Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

18 SKONSOLIDOWANY Nota RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: ( ) ( ) - od jednostek powiązanych (2 549) (883) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 29 ( ) ( ) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (3 382) (2 994) III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży 29 (55 983) (45 055) V. Koszty ogólnego zarządu 29 (60 005) (53 160) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne (9 283) (10 165) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne 31 (9 283) (10 165) IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI. Koszty finansowe 33 (8 144) (38 687) 1. Odsetki, w tym: (29) (35) - dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji (2 585) (3 428) 4. Inne (5 530) (35 224) XII. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne 36 (5) - XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych (1 050) XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych - XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy 37 (8 679) (22 431) a) część bieżąca (4 472) (13 218) b) część odroczona (4 207) (9 213) XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (863) - XXI. (Zyski) straty mniejszości (423) XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 40 1,18 4,15 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych - - Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

19 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości (7 201) - - b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Kapitał zakładowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) z aktualizacji wyceny majątku korekty konsolidacyjne b) zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny (36) (26) (9) a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) (36) (26) (9) - zbycia środków trwałych (36) (26) (9) 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości (8 018) - - b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenia (z tytułu) ( ) ( ) ( ) - zasilenie kapitału zapasowego ( ) ( ) ( ) - korekty konsolidacyjne spółek radiowych (5 048) Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu (13 066) - - Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

20 8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (13 066) Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) W konsekwencji objęcia po raz pierwszy konsolidacją grupy spółek zależnych i stowarzyszonych, zgodnie z opisem w dodatkowej nocie objaśniającej nr 17 do niniejszego sprawozdania, bilans otwarcia kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2002 został zmniejszony o kwotę tys. PLN będącą udziałem Grupy w kapitałach tych spółek na ten dzień oraz sumą odpisów wartości firmy z konsolidacji do tego dnia. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem (42 497) 1. Zyski (straty) mniejszości Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja, w tym: odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (749) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (217) (4 225) 6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (801) ( ) 7. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności (240) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (4 315) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 006) (2 459) 12. Inne korekty (9 393) (3 559) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych - - b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5