Wyniki finansowe w 2014

Transkrypt

1 Wyniki finansowe w marca

2 Zarząd Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu MBA, Mgr inż. Informatyki; Współzałożyciel Selvity w 2007 W latach w Comarch, Wiceprezes Zarządu od 1996, szef i założyciel największego segmentu firmy W latach współzałożyciel, największy prywatny akcjonariusz i pierwszy Prezes Zarządu portalu internetowego Interia.pl Dr inż. Mirosława Zydroń Członek Zarządu, Dyrektor Działu Chemii Kontraktowej MBA, Dr inż. Chemii; W Selvicie od 2009 Ex. Teva (Barr Pharmaceuticals, Pliva) Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy MBA, Mgr informatyki; Współzałożyciel Selvity w 2007 W latach Kierownik IT w Bahlsen Polska, Wiceprezes Comarch Internet Ventures SA W latach Dyrektor Subsektora w Comarch Dr Miłosz Gruca Członek Zarządu, Dyrektor Działu Biologii MBA, Dr Biologii; W Selvicie od 2007 W latach BioTe21 (badania genetyczne) Dr Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Naukowy MBA, Dr biologii molekularnej; W Selvicie od 2007 Absolwent Uniwersytetu Ludwika Maksymiliana w Monachium Sebastian Kwaśny Członek Zarządu, Dyrektor Działu Bioinformatyki MBA, Mgr inż. Telekomunikacji; W Selvicie od 2011 W latach Dyrektor Subsektora w Comarch

3 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI

4 Trwały wzrost udziału biotechnologii w światowej gospodarce 400,00% 300,00% 200,00% 100,00% 0,00% -100,00% Nasdaq Bio SPX Nasdaq Udział biotechnologii w światowej gospodarce dynamicznie rośnie, czego odzwierciedleniem jest szybszy wzrost wartości spółek biotechnologicznych

5 Przykładowe transakcje w Q BMS-Flexus 23 lutego 2015 Przejęcie Flexus Biosciences przez Bristol-Myers Squibb Prawdopodobnie rekordowa w historii transakcja za przedkliniczną małą cząsteczkę w onkologii USD 800m płatności z góry + USD 450m potencjalnych przychodów z kamieni milowych Nabycie pełni praw do cząsteczki F001287, inhibitora IDO1 w fazie przedklinicznej

6 Przykładowe transakcje w Q AbbVie-Pharmacyclics 5 marca 2015 Przejęcie Pharmacyclics przez AbbVie Celem inhibitor kinaz BTK Imbruvica Pharmacyclics ma połowę praw do tej cząsteczki Wartość transakcji: USD 21 mld Imbruvica to inhibitor kinaz dopuszczony do obrotu w leczeniu czterech rodzajów raka krwi

7 Selvita podstawowe informacje

8 Selvita na rynku kapitałowym kamienie milowe Kurs akcji Selvita w PLN oraz wolumen w szt. ( ) 12 czerwca 2014 r. Publikacja projektów uchwał na WZA Selvity, m.in. o przejściu na Rynek Główny GPW oraz potencjalnej emisji akcji 22 maja 2014 r. Pierwszy kamień milowy we współpracy z H3 Biomedicne wynagrodzenie dla Selvity w wysokości 260 kusd (793 kpln*) 24 października 2013 r. Umowa z Merck Serono w segmencie innowacyjnym Wartość kontraktu: 2,4 meur (10,0 mpln*) 1 grudnia 2014 r. Rozpoczęcie IPO września 2013 r. Umowa z H3 Biomedicine w segmencie innowacyjnym. W ramach umowy w latach Selvita otrzyma 1,8 musd (5,8 mpln*) Debiut na NewConnect w lipcu 2011 po cenie 5,50 zł 13 stycznia 2014 r. Największy kontrakt usługowy z globalnym koncernem farmaceutycznym w historii Selvity Wartość kontaktu: 965 kusd (2,9 mpln*) 19 grudnia 2014 r. Pierwszy dzień na głównym rynku GPW Fale wzrostowe w okresie H2, H1,2014 następowały po publikacji pozytywnych informacji ze strony Selvity (podpisanie umów z H3 i Merck Serono, publikacja raportów okresowych i analitycznych) 7 listopada 2014 r. Umowa z Felicitex Therapeutics w segmencie innowacyjnym. W ramach umowy w ciągu 15 miesięcy Selvita otrzyma 0,6 musd (2,0 mpln*) Głównymi katalizatorami wzrostu będą kolejne kontrakty partneringowe oraz osiągane przez Spółkę kamienie milowe w ramach podpisanych już umów z H3 Biomedicine, Merck Serono i Felicitex Therapeutics 19 marca 2015 r. Publikacja raportu rocznego za rok 2014 * Wartość wg średniego kursu NBP w dniu publikacji raportu bieżącego

9 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI

10 Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (1/4) 1 Przeniesienie notowań na główny rynek GPW w Q Pozyskanie od inwestorów PLN 27,3m Finansowanie dla obszernego programu inwestycyjnego Rozwój projektów innowacyjnych (głównie onkologia) + rozbudowa i wyposażenie laboratoriów Popyt na akcje w ofercie wielokrotnie wyższy niż podaż Zarówno wśród inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych 2 Uzyskanie trwałej rentowności PLN 5,9m zysku netto w 2014 PLN 41,3m przychodów 90% wzrost r/r PLN 31,8m Backlog na 2015* * Stan na

11 Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (2/4) 3 Felicitex Therapeutics - nawiązanie współpracy Platforma chemoodporności nowotworów PLN 2,0m gwarantowanych przychodów + liczne możliwości zwiększenia wynagrodzenia 3 umowa partneringowa podpisana w ciągu 14 miesięcy Unikalny obszar badań Uśpione komórki nowotworowe Celem opracowanie nowych leków na jedne z najgroźniejszych nowotworów 4 H3 Biomedicine - osiągnięcie kamienia milowego Pierwszy finansowy milestone PLN 0,8m dodatkowego wynagrodzenia ponad PLN 5,8m zagwarantowane w umowie Potwierdzenie potencjału naukowego projektu Wzrost reputacji Selvity Pozytywny wpływ na pozycję negocjacyjną w rozmowach handlowych

12 Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (3/4) 5 PLN 9,4m finansowania z NCBiR Projekt KIND-P1 Realizacja badań przedklinicznych w projektach SEL24 i SEL120 oraz pierwszej fazy badań klinicznych dla wyselekcjonowanej cząsteczki 6 PLN 7,5m finansowania z NCBiR Program EPTHERON (STRATEGMED) Opracowanie nowych cząsteczek o działaniu przeciwnowotworowym Selvita liderem konsorcjum z cenionymi na skalę międzynarodową jednostkami naukowymi 7 PLN 3,7m finansowania z NCBiR Nowy program onkologiczny inhibitory HO-1 Możliwy wysoki potencjał komercyjny - unikalność projektu Selvita liderem konsorcjum z Uniwersytetem Jagiellońskim

13 Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (4/4) PLN 10m spodziewanych oszczędności podatkowych do 2026 r. dzięki przystąpieniu do Krakowskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej Największy kontrakt usługowy w historii Selvity PLN 2,9m z jednym z największych koncernów farmaceutycznych na świecie PLN 0,9m wartość kontraktów usługowych podpisanych z nowymi klientami z Brazylii i USA Kontrakt z globalnym koncernem farmaceutycznym PLN 0,9m Kontrakt z Instytutem Farmaceutycznym PLN 0,9m

14 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI

15 Portfel projektów innowacyjnych (pipeline)

16 Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (1/2) Ostra białaczka szpikowa (AML) Jedna z najbardziej niezaspokojonych potrzeb medycznych w obszarze nowotworów hematologicznych Test skuteczności SEL24 Wzrost nowotworu (AML/FLT3) u myszy po podaniu placebo, SEL24 i cytarabiny (powszechnie stosowanego cytostatyku w leczeniu AML) 0,4 mln przypadków zachorowań na białaczkę na świecie w 2012 r. 4,0 mld USD wartość rynku lekarstw na cztery główne odmiany białaczki w 2011 r. 60% Leczenie pacjentów nie zmieniło się na przestrzeni ostatnich 20 lat Dla pacjentów w wieku powyżej 55 lat mediana czasu przeżycia od momentu rozpoczęcia leczenia schematem 3+7 wynosi tylko 4-10 miesięcy 82% 99% Źródło: WHO, GBI Research

17 Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (2/2) SEL24 inhibitor Pim/FLT3 z zastosowaniem w ostrej białaczce szpikowej (AML) Potencjalnie najlepszy w kategorii inhibitor Pim i pierwszy w kategorii inhibitor Pim/FLT3 Unikalny profil i lepsza aktywność niż związki konkurencji w fazie I (Novartis i AstraZeneca) Skuteczny in vitro, in vivo i w synergiach z obecnie stosowanymi terapiami w ostrej białaczce szpikowej (AML) Skuteczność potwierdzona w niezależnych laboratoriach Badania toksykologiczne non-glp na psach zakończone w sierpniu 2014 Badania toksykologiczne GLP wybór wykonawcy planowany w Q Możliwy rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub na bazie środków własnych Rozpoczęcie badań przedklinicznych zaplanowano na marzec 2015 Rozpoczęcie I fazy klinicznej zaplanowano na H Zaawansowane rozmowy z kilkoma średnimi firmami SEL24-B489 AZD1208(*) AC220 - quizartinib Dual PIM/FLT3 inhibitor PIM 1, 2, 3 Selective PIM inhibitor Selective FLT3 inhibitor

18 g Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (1/3) Rak jelita grubego (CRC) Niezaspokojona potrzeba medyczna, odporny na standardowe schematy leczenia Test skuteczności SEL120 Wzrost nowotworu u myszy po podaniu placebo i SEL120 (CRC) 1,4 mln przypadków zachorowań na nowotwory jelita grubego na świecie w 2012 r ,3 mld USD 2 6 wartość rynku lekarstw 2 4 na nowotwory 2 2 jelita grubego 2 0 w r. 6 Operacja i chemioterapie wciąż standardowy schemat 4 2 leczenia Ograniczone opcje leczenia KRAS pozytywnego raka jelita grubego, opornego na terapie anty-egfr, stąd duże zainteresowanie nowymi celami molekularnymi B o d y m a s s D a y s D is c o n t. C o n tro l S E L A 1 5 m g /k g Q D S E L A 3 0 m g /k g Q D S E L A 6 0 m g /k g Q D S E L A 9 0 m g /k g Q D Źródło: WHO, Decision Resources

19 T u m o r v o lu m e (m m 3 ) g Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (2/3) Rak piersi (BC) Niezaspokojona potrzeba medyczna, odporny na standardowe schematy leczenia 1,7 mln przypadków zachorowań na nowotwór piersi na świecie w 2012 r ,6 mld USD wartość 2 0 rynku lekarstw 1 8 na nowotwór piersi 1 6 w 2011 r. Najczęstszy nowotwór złośliwy wśród 6 kobiet 4 (25% wszystkich zdiagnozowanych przypadków raka) B o d y m a s s D a y s D is c. D is c. Test skuteczności SEL120 Wzrost nowotworu u myszy po podaniu placebo i SEL120 (BC) C o n tro l T u m o r v o lu m e k in e tic s S E L A 3 0 m g /k g Q D S E L A 6 0 m g /k g Q D S E L A 9 0 m g /k g Q D D is c. D a y s Źródło: GLOBOCAN 2012, Decision Resources

20 Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (3/3) SEL120 inhibitor CDK8 z zastosowaniem w nowotworach jelita grubego i piersi Potencjalny lek pierwszy w kategorii (first-in-class) Potwierdzony mechanizm działania poprzez CDK8 Skuteczne in vitro i in vivo w kilku modelach Lepszy profil bezpieczeństwa niż obecnie stosowane terapie Synergie z obecnie stosowanymi terapiami w nowotworach jelita grubego Nominowany kandydat kliniczny w Q Badania toksykologiczne non-glp na psach planowane na Q1/Q Możliwy rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub na bazie środków własnych Rozpoczęcie badań przedklinicznych zaplanowano na Q Rozpoczęcie I fazy klinicznej zaplanowano na H Zaawansowane rozmowy z kilkoma dużymi i średnimi firmami SEL

21 Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego - Podsumowanie Projekty onkologiczne są przedmiotem 1/3 transakcji partneringowych na świecie Celowane małe cząsteczki (głównie inhibitory kinaz) to najszybciej rosnąca kategoria leków onkologicznych Inhibitory kinaz to najbardziej popularna klasa nowo rejestrowanych leków (w SLV to H3, SEL24 i SEL120) SEL24 Onkologia Białaczki i chłoniaki Potencjalnie najlepszy w kategorii inhibitor Pim i pierwszy w kategorii inhibitor Pim/FLT3 Unikalny profil i lepsza aktywność niż związki konkurencji Skuteczny in vitro, in vivo i w synergiach z obecnie stosowanymi terapiami w ostrej białaczce szpikowej (AML) Zaawansowane badania toksykologiczne non-glp SEL120 Onkologia Nowotwory jelita grubego i piersi Potencjalny lek pierwszy w kategorii (first-in-class) Potwierdzony mechanizm działania poprzez CDK8 Skuteczne in vitro i in vivo w kilku modelach Lepszy profil bezpieczeństwa niż obecnie stosowane terapie Synergie z obecnie stosowanymi terapiami Możliwy rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub na bazie środków własnych Zaawansowane rozmowy z kilkoma dużymi i średnimi firmami 2014 Czerwiec Zawarcie umowy z NCBiR na wykonanie i finansowanie projektu badawczego KIND-P1 Realizacja badań przedklinicznych w dwóch najbardziej zaawansowanych projektach onkologicznych (SEL24 i SEL120) Realizacja pierwszej fazy badań klinicznych wyselekcjonowanego inhibitora kinaz o największym potencjale terapeutycznym Pierwszy projekt badawczy w historii Selvity, który zakłada wejście w etap badań klinicznych i podanie leku pacjentom 20,9 mpln 9,4 mpln Wartość projektu Wsparcie z NCBiR Czas realizacji projektu

22 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI

23 Wyniki finansowe Wyniki finansowe [PLNm] Przychody EBITDA Zysk netto (bez zdarzeń jednorazowych) % CAGR przychodów Osiągnięcie trwałej rentowności * Stan na

24 Wyniki finansowe w 2014 Pozycja PLNm % zmiana r/r Przychody 21,741 41,295 19, Segment Innowacyjny Segment Usługowy 3,241 12,744 9, ,812 16,121 6, Granty 8,688 12,430 3, EBITDA -0,146 7,626 7,772 n/d Wynik netto -2,445 5,850 8,295 n/d Trwała rentowność PLN 5,9m zysku netto Marża netto na poziomie 14,2% w porównaniu do minus 11,8% rok wcześniej Prawie dwukrotny wzrost przychodów r/r Czterokrotny wzrost przychodów segmentu innowacyjnego r/r (pierwsze przychody z kontraktów z H3 Biomedicine i Merck Serono pojawiły się w Q3 2013) Stabilny wzrost sprzedaży usług Coraz większa niezależność od finansowania grantowego Wzrost wskaźników płynności [PLNm] Przychody EBITDA Wynik netto Segment Innowacyjny Segment usługowy Granty 90% 41,295 12,744 3,241 16,121 9,812-0,146 8,688 12,430 21,741 7,626 5,850-2,

25 Wyniki w Q Pozycja PLNm % Q Q zmiana r/r Przychody 8,027 12,257 4, Segment Innowacyjny Segment Usługowy 2,294 3,423 1, ,608 5,340 2, Granty 3,125 3,495 0, EBITDA 0,975 2,139 1, Wynik netto 0,264 1,868 1, Wzrost przychodów o ponad połowę r/r Ponad dwukrotny wzrost zysku EBITDA r/r Ponad siedmiokrotny wzrost zysku netto r/r (Q pierwszym w historii Selvity rentownym kwartałem) Wzrost wyniku netto o PLN 0,5m ze względu na utworzenie aktywa od korzyści podatkowych spodziewanych do uzyskania w roku 2015 z tyt. działalności w Krakowskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej [PLNm] Przychody EBITDA Wynik netto Segment Innowacyjny Segment usługowy Granty 8,027 53% 12,257 3,423 2,294 5,340 2,139 2,608 0,975 3,125 3, % 608% ,264 1,868

26 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI

27 Nakłady inwestycyjne i cele emisji w Q Nakłady inwestycyjne w latach Nakłady inwestycyjne razem Finansowanie zabezpieczone (Środki własne / Granty / Partnerzy) Cele emisji Planowane inwestycje w Segmencie Innowacyjnym: 26 mpln ~50 mpln ~24 mpln Planowane inwestycje w Segmencie Usługowym: 6 mpln ~12 mpln ~6 mpln ~62 mpln 32 mpln ~30 mpln

28 Nakłady inwestycyjne Segment Innowacyjny ~50 mpln Planowane inwestycje w Segmencie Innowacyjnym 26 mpln Finansowanie zabezpieczone (Środki własne / Granty / Partnerzy) 24 mpln Cele emisji Projekt KIND-P1 Przeprowadzenie badań przedklinicznych w projektach SEL24 i SEL120 oraz I fazy klinicznej dla wyselekcjonowanej cząsteczki Całkowita wartość projektu 21 mpln Finansowanie zabezpieczone 8,0 5,0 Finansowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Całkowita wartość projektu 13 mpln Zagwarantowane 9,4 mpln finansowania z NCBiR Realizacja badań spowoduje wzrost wartości projektów oraz ułatwi ich późniejszą sprzedaż Projekt EPTHERON Stworzenie kolejnej platformy badawczej platformy epigenetycznej Potrzeby kapitałowe Pozytywna rekomendacja do dofinansowania NCBiR w konkursie STRATEGMED (EPTHERON Epigenetyczne terapie w onkologii) Selvita liderem konsorcjum 6-ciu podmiotów topowych polskich uczelni i instytutów badawczych Rozpoczęcie nowych oraz kontynuacja mniej zaawansowanych projektów Całkowita wartość projektu 16 mpln 8,0 8,0 Finanzowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Spółka rozwija 10 projektów na różnych etapach zaawansowania (m.in. SEL201, SEL141, SEL212, SEL303)* Strategiczny element dalszego rozwoju Selvity * Więcej informacji o pozostałych projektach Spółki w załącznikach do prezentacji

29 Nakłady inwestycyjne Segment Usługowy 12,0 mpln Planowane inwestycje w Segmencie Usługowym 6,0 mpln Finansowanie zabezpieczone (Środki własne/pls*/granty/ Partnerzy) 6,0 mpln Cele emisji 1 Rozbudowa powierzchni laboratoryjnej Całkowita wartość projektu 8,0 mpln 4,0 4,0 Finansowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Konieczność rozbudowy laboratoriów segment usługowy znajduje się w fazie szybkiego wzrostu Szacunkowe koszty wyposażenia jednego modułu laboratoryjnego (10 naukowców) to ok. 1 mpln (zwrot inwestycji w ciągu ok. 2 lat) Konieczne inwestycje w obliczu oczekiwanego zwiększenia skali działalności i dynamicznego wzrostu przychodów 2 Zakup dodatkowego sprzętu laboratoryjnego do istniejących laboratoriów Całkowita wartość projektu 4,0 mpln 2,0 2,0 Finansowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Możliwość znacznego zwiększenia produktywności pracowników dzięki doposażeniu laboratoriów Możliwość świadczenia nowych typów usług Niezbędny dodatkowy sprzęt badawczy i analityczny, który pozwoli na większą automatyzację pracy i zwiększenie dokładności analiz Spółka będzie podejmowała działania, których celem będzie ograniczenie kosztów rozbudowy infrastruktury laboratoryjnej * Park Life Science w Krakowie

30 Backlog 2015 Zrealizowane przychody vs Backlog [PLNm] , , ,841 15, B* Segment Innowacyjny Segment usługowy Granty 41,295 12,744 31,814 9,853 16,121 7,838 12,430 14, B* PLN 31,8m backlog na 2015 (stan na ) PLN 24,9m backlog na 2014 (stan na ) Backlog zawiera tylko kontrakty podpisane - bez opcji rozszerzeń, potencjalnych milestone ów * Stan na

31 Perspektywy 2015 Rozpoczęcie działalności przez spółkę zależną w USA Selvita Inc. Przedkliniczny rozwój związków SEL24 i SEL Plany Podpisanie dużego kontraktu w Segmencie Innowacyjnym (SEL24/SEL120) Nominacja kandydata klinicznego w projekcie z H3 Biomedicine Wzrost przychodów z usług na poziomie min. 30% rocznie Dwucyfrowa rentowność

32 Perspektywy 2016 Rozpoczęcie badań klinicznych związków SEL24 i SEL Plany Nominacja kandydata klinicznego w projekcie z Merck Serono Wzrost przychodów z usług na poziomie min. 30% rocznie Kolejny oddział produkcyjny w Polsce

33 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI

34 Podsumowanie 1 Doświadczony Zarząd Kompetentny zespół naukowców Największa innowacyjna firma biotechnologiczna w Europie Środkowo-Wschodniej Rosnąca reputacja w światowej branży biotech 2 PLN 5,9m zysku netto PLN 31,8m w 2014 Backlog na 2015* Planowany dalszy dynamiczny wzrost przychodów obu segmentów oraz grantów Segment innowacyjny Segment usługowy 3 Czterokrotny wzrost przychodów segmentu innowacyjnego w 2014 r/r Kompetencje w zakresie pozyskiwania partnerów do projektów Nowy kontrakt partneringowy - Felicitex Efektywne pozyskiwanie grantów Wzrost przychodów segmentu usługowego w 2014 o 64% r/r Współpraca z największymi koncernami farmaceutycznymi na świecie (m.in. 7 z 10 największych firm) Duża dywersyfikacja źródeł przychodów 4 Przeniesienie notowań na główny rynek GPW w Q Pozyskanie od inwestorów PLN 27,3m * Stan na

35 Kontakt Paweł Przewięźlikowski, Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski, Wiceprezes Zarządu Selvita S.A. ul. Bobrzyńskiego Kraków Polska Tel: Fax:

36 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI

37 Podstawowe informacje o Selvicie Podstawowe dane Biotechnologiczna firma badawczo-rozwojowa założona w 2007 r. w Krakowie Wspieranie klientów z branży farmaceutycznej/biotechnologicznej i badawczo-rozwojowej (Polska) we wprowadzaniu nowych produktów na rynek Notowana na NewConnect (SLV) wchodząca w skład NCIndex30 oraz NCLead; w drodze na Rynek Główny GPW Zasoby 225 pracowników w grupie Selvita, w tym 72 z tytułem doktorskim, m.in. ex. Almac, Bristol-Myers Squibb, Eisai, Evotec, Charles River Labs, Johnson &Johnson, Novartis, Pliva, etc. Publikacje w czasopismach naukowych: Science, Nature Biotechnology, Cell, JMedChem, etc m 2 nowoczesnej przestrzeni badawczej Nowoczesny sprzęt laboratoryjny Oferta Segment Innowacyjny: własne projekty badawcze nad nowymi lekami onkologicznymi, chorób ośrodkowego układu nerwowego i chorób autoimmunologicznych Segment Usług: świadczenie usług z zakresu chemii, biologii, biochemii, bioinformatyki dla BigPharma i innych Projekty zintegrowane (łączące kompetencje Segmentu Innowacyjnego i Usługowego) Przykładowi klienci AstraZeneca, Bioton, H3 Biomedicine/Eisai, CBJ KGHM, Chiesi, Krka, Medivir, Merck Serono, Novartis, Orion, Pfizer, Polfa Pabianice, Polpharma, Polfa Warszawa, Recordati, Roche, Rottapharm, Sandoz, Sanofi Szybki rozwój Kadry Laboratoria Obszary badań

38 Obszary biznesowe i czynniki wzrostu Segment Innowacyjny 105 pracowników Pion badań własnych Selvity (R&D) Potencjalne nowe leki dla międzynarodowych koncernów farmaceutycznych Segment Usługowy 120 pracowników Wysokowykwalifikowane zespoły badawcze i wdrożeniowe Badania nad lekami Chemia medyczna i syntezy Biologia i ADMET Biochemia Bioinformatyka Kluczowe czynniki wzrostu Sprzedaż kolejnych projektów innowacyjnych koncernom farmaceutycznym (Partnering) + Wzrost komercyjnej wartości projektów innowacyjnych + Rosnący segment usług + Pozyskanie kolejnych grantów + Kamienie milowe i tantiemy z projektów innowacyjnych

39 Koszt / Strata Przychód / Zysk Jak zarabia Selvita? Finansowanie grantowe Projekty badawczorozwojowe po dotychczasowej komercjalizacji (H3, Merck Serono, Felicitex) Rentowne usługi Projekty R&D po kolejnej komercjalizacji (SEL24, SEL120.) Kamienie milowe i tantiemy* z projektów R&D Inwestycje w R&D przed pozyskaniem partnera (SEL24, SEL120.) Łączne nakłady na Segment Innowacyjny w projektach Selvity (bez SEL103) wyniosły PLN 51,4m w okresie * Milestones i royalties

40 Model biznesowy Segmentu Innowacyjnego Identyfikacja i pozyskanie lub opracowanie własnych cząsteczek Uprawdopodobnienie i zwiększenie wartości terapeutycznej i komercyjnej Partnering z globalną firmą farmaceutyczną Dalsze prace badawcze Wprowadzenie do obrotu i sprzedaż leku Duża podaż ciekawych projektów w Polsce Polskie koszty pracy Finansowane grantami do 80% Płatności upfront w zależności od zaawansowania projektu Rosnące płatności za każdy zakończony etap prac Zachowanie prawa do części przyszłych przychodów przez cały okres sprzedaży Kamienie milowe Tantiemy

41 Projekty innowacyjne po komercjalizacji Platforma inhibitorów kinaz Strategiczna współpraca ogłoszona pod koniec Q3, 2013 (początkowy okres ) Gwarantowane finansowanie dla Selvity 5,8 mpln w latach ,8 mpln dodatkowego wynagrodzenia dla Selvity w po osiągnięciu pierwszego kamienia milowego Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac H3 - firma biotechnologiczna zajmująca się medycyną spersonalizowaną w onkologii należąca do japońskiego koncernu farmaceutycznego Eisai Inc. (jedna z 30. największych firm farmaceutycznych na świecie) Platforma metabolizmu nowotworów Strategiczna współpraca ogłoszona na początku Q4, 2013 (początkowy okres ) Gwarantowane finansowanie dla Selvity 10,0 mpln w latach Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac Merck Serono - część farmaceutyczna niemieckiego koncernu Merck KGaA Najstarsza firma farmaceutyczna na świecie rok założenia 1668 Roczny budżet badawczo-rozwojowy 1,2 beur SEL141 Współpraca ogłoszona w Q4, 2014 Gwarantowane finansowanie dla Selvity 2,0 mpln w ciągu 15 miesięcy Finansowanie opcjonalne dla Selvity 3,2 mpln w ciągu kolejnych 12 miesięcy Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac Felicitex Therapeutics - Firma będąca pionierem w dziedzinie odkrywania i rozwoju leków w obszarze uśpionych komórek nowotworowych. Ma swoją siedzibę w Cambridge, w stanie Massachusetts Podpisanie trzech kontraktów partneringowych w obszarze onkologii w ciągu 14 miesięcy Istotny upside kamienie milowe i tantiemy Współpraca prowadząca do odkrycia nowych leków mających zastosowanie w leczeniu popularnych nowotworów (duże rynki dla potencjalnych preparatów) Mosty do największych na świecie ośrodków biotechnologicznych i istotne referencje

42 Segment Usługowy m 2 w nowoczesnym parku life science Badania ADMET Chemia leków, analityczna i obliczeniowa Biochemia Synteza chemiczna Biologia laboratoryjna (in vitro) Zintegrowane projekty rozwoju leków Bioinformatyka

43 Segment usługowy modele współpracy Projekt zintegrowany - współpraca naukowa Uzgodnione cele naukowe (np. cząsteczka na nowo zidentyfikowane białko) Ogólny plan badawczo-rozwojowy, zasoby i budżet zarządzanie projektem poprzez naukowe kamienie milowe i finanse Typowe zastosowanie zintegrowany projekt odkrywania leku realizowany w Selvicie Kontrakt FTE Selvita przydziela jednego lub więcej specjalistów o określonych umiejętnościach do projektów klienta Projekt fakturowany co miesiąc na bazie liczby pracowników plus koszt odczynników Typowe zastosowanie wsparcie większego projektu klienta Kontrakt Fixed Price Szczegółowa wycena konkretnych wycinkowych zadań na bazie kosztu pracy i zasobów (odczynniki, materiały zużywalne, itp.) Konkurencja cenowa - głównie z krajami low-cost i zachodnimi firmami o dużej skali

44 Piony usługowe w Selvicie Chemia usługowa Biologia Bioinformatyka Custom organic synthesis Chemia leków Biologia in vitro Biochemia Systemy LIMS Rozwiązania bioinformatyczne Scale up, chemia procesowa Chemia przemysłowa Analityka ADME i farmakokinetyka Zarządzanie dokumentami Walidacja metod

45 Aktualna struktura akcjonariatu Udział w kapitale Udział w głosach 14% 20% 8% 9% 7% 42% Paweł Przewięźlikowski Bogusław Sieczkowski Tadeusz Wesołowski (bezpośrednio i pośrednio) Inni członkowie zarządu i rady nadzorczej Pozostali Nowi akcjonariusze