Formularz SA-QSr 3/2004

Transkrypt

1 Zarzad Spólki KOMISJA PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH I GIELD Formularz SA-QSr 3/2004 (dla emitentów papierów wartosciowych o dzialalnosci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub uslugowej) Zgodnie z 57 ust. 2 i 58 ust. 1 Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. Grupa Zywiec Spólka Akcyjna - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 podaje do wiadomosci skonsolidowany raport kwartalny za 3 kwartal roku obrotowego 2004 dnia (data przekazania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zl w tys. EUR 2004 okres od okres od I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów II. Zysk (strata) z dzialalnosci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej VI. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej VII. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej VIII. Przeplywy pieniezne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania XI. Zobowiazania dlugoterminowe XII. Zobowiazania krótkoterminowe XIII. Kapital wlasny XIV. Kapital zakladowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl / EUR) 22,82 18,39 4,94 4,22 XVIII. Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl / EUR) 100,11 98,08 22,85 21,12 SKONSOLIDOWANY BILANS stan na koniec kwartalu / 2004 stan na koniec poprz. kwartalu / 2004 stan na koniec kwartalu / 2003 stan na koniec poprz. kwartalu / 2003 A k t y w a I. Aktywa trwale Wartosci niematerialne i prawne, w tym: wartosc firmy Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych Rzeczowe aktywa trwale Naleznosci dlugoterminowe Od pozostalych jednostek Inwestycje dlugoterminowe Dlugoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych, w tym: udzialy lub akcje w jednostkach zaleznych i wspólzaleznych nieobjetych konsolidacja b) w pozostalych jednostkach Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia miedzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Naleznosci krótkoterminowe Od jednostek powiazanych Od pozostalych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostalych jednostkach c) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapital wlasny Kapital zakladowy Akcje (udzialy) wlasne (wielkosc ujemna) Kapital zapasowy Kapital z aktualizacji wyceny Pozostale kapitaly rezerwowe Zysk (strata) z lat ubieglych Zysk (strata) netto II. Kapitaly mniejszosci IV. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania Rezerwy na zobowiazania Rezerwa z tytulu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na swiadczenia emerytalne i podobne a) dlugoterminowa b) krótkoterminowa Pozostale rezerwy b) krótkoterminowe Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1

2 stan na koniec kwartalu / 2004 stan na koniec poprz. kwartalu / 2004 stan na koniec kwartalu / 2003 stan na koniec poprz. kwartalu / Zobowiazania dlugoterminowe Wobec jednostek powiazanych Wobec pozostalych jednostek Zobowiazania krótkoterminowe Wobec jednostek powiazanych Wobec pozostalych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia miedzyokresowe Inne rozliczenia miedzyokresowe a) dlugoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartosc ksiegowa Liczba akcji Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl) 100,11 89,23 98,08 88,32 POZYCJE POZABILANSOWE stan na koniec kwartalu / 2004 stan na koniec poprz. kwartalu / 2004 stan na koniec kwartalu / 2003 stan na koniec poprz. kwartalu / Zobowiazania warunkowe Na rzecz pozostalych jednostek (z tytulu) udzielonych gwarancji i poreczen Inne (z tytulu) wynajem budynków na koncesje slodu mienie przesiedlencze leasing samochodów gwarancja z tytulu zawieszenia akcyzy pozostale 3 3 Pozycje pozabilansowe, razem SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 kwartal / 2004 okres od okres od kwartal / 2003 okres od I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów, w tym: od jednostek powiazanych Przychody netto ze sprzedazy produktów Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów, w tym: od jednostek powiazanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartosc sprzedanych towarów i materialów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedazy (I-II) IV. Koszty sprzedazy V. Koszty ogólnego zarzadu VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V) VII. Pozostale przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostale koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych Aktualizacja wartosci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: Zysk ze zbycia inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiazanych Aktualizacja wartosci inwestycji Inne XIII. Zysk (strata) z dzialalnosci gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarzen nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XV. Odpis wartosci firmy jednostek podporzadkowanych XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) czesc biezaca b) czesc odroczona XXI. Zyski (straty) mniejszosci XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Srednia wazona liczba akcji zwyklych Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl) 22,82 18,39 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2

3 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WLASNYM 3 kwartal / 2004 okres 3 kwartal / 2003 okres od okres od od I.Kapital wlasny na poczatek okresu (BO) I.a. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapital zakladowy na poczatek okresu Kapital zakladowy na koniec okresu Akcje (udzialy) wlasne na poczatek okresu Zmiany akcji (udzialów) wlasnych b) zmniejszenia (z tytulu) przekazanie akcji udzialowcom mniejszosciowym Akcje (udzialy) wlasne na koniec okresu Kapital zapasowy na poczatek okresu Zmiany kapitalu zapasowego a) zwiekszenia (z tytulu) z podzialu zysku (ustawowo) przeniesienie z Funduszy Specjalnych 34 - sprzedazy i likwidacji srodków trwalych Kapital zapasowy na koniec okresu Kapital z aktualizacji wyceny na poczatek okresu Zmiany kapitalu z aktualizacji wyceny a) zwiekszenia (z tytulu) aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony b) zmniejszenia (z tytulu) aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony zbycia srodków trwalych Kapital z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostale kapitaly rezerwowe na poczatek okresu Zmiany pozostalych kapitalów rezerwowych a) zwiekszenia (z tytulu) utworzenie funduszu dywidendowego b) zmniejszenia (z tytulu) wyplata dywidendy Pozostale kapitaly rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubieglych na poczatek okresu Zysk z lat ubieglych na poczatek okresu Zysk z lat ubieglych, na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytulu) pokrycie straty z lat ubieglych przeniesienie do kapitalu zapasowego utworzenie funduszu dywidendowego Zysk z lat ubieglych na koniec okresu Strata z lat ubieglych na poczatek okresu Strata z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytulu) pokrycie straty z lat ubieglych Strata z lat ubieglych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubieglych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto II. Kapital wlasny na koniec okresu (BZ ) III. Kapital wlasny, po uwzglednieniu proponowanego podzialu zysku (pokrycia straty) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH 3 kwartal / 2004 okres od okres od kwartal / 2003 okres od I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszosci Amortyzacja, w tym: odpisy wartosci firmy jednostek podporzadkowanych lub ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych 5. Odsetki i udzialy w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z dzialalnosci inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleznosci Zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych, z wyjatkiem pozyczek i kredytów 11. Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych Inne korekty III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej (I+/-II) I. Wplywy Zbycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych Z aktywów finansowych, w tym: b) w pozostalych jednostkach zbycie aktywów finansowych II. Wydatki Nabycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiazanych Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 3

4 3 kwartal / 2004 okres od okres od kwartal / 2003 okres od nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (I-II) I. Wplywy Kredyty i pozyczki Emisja dluznych papierów wartosciowych II. Wydatki Dywidendy i inne wyplaty na rzecz wlascicieli Splaty kredytów i pozyczek Wykup dluznych papierów wartosciowych Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (I-II) D. Przeplywy pieniezne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu srodków pienieznych, w tym: F. Srodki pieniezne na poczatek okresu G. Srodki pieniezne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej mozliwosci dysponowania SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS stan na koniec kwartalu / 2004 stan na koniec poprz. kwartalu / 2004 stan na koniec kwartalu / 2003 stan na koniec poprz. kwartalu / 2003 A k t y w a I. Aktywa trwale Wartosci niematerialne i prawne, w tym: wartosc firmy Rzeczowe aktywa trwale Naleznosci dlugoterminowe Od pozostalych jednostek Inwestycje dlugoterminowe Dlugoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych, w tym: udzialy lub akcje w jednostkach podporzadkowanych wyceniane metoda praw wlasnosci b) w pozostalych jednostkach Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Inne rozliczenia miedzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Naleznosci krótkoterminowe Od jednostek powiazanych Od pozostalych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych b) w pozostalych jednostkach c) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapital wlasny Kapital zakladowy Akcje (udzialy) wlasne (wielkosc ujemna) Kapital zapasowy Kapital z aktualizacji wyceny Pozostale kapitaly rezerwowe Zysk (strata) z lat ubieglych Zysk (strata) netto II. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania Rezerwy na zobowiazania Rezerwa z tytulu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na swiadczenia emerytalne i podobne a) dlugoterminowa b) krótkoterminowa Pozostale rezerwy b) krótkoterminowe Zobowiazania dlugoterminowe Wobec jednostek powiazanych Wobec pozostalych jednostek Zobowiazania krótkoterminowe Wobec jednostek powiazanych Wobec pozostalych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia miedzyokresowe Inne rozliczenia miedzyokresowe a) dlugoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartosc ksiegowa Liczba akcji Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl) 100,60 89,73 98,15 88,51 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 4

5 POZYCJE POZABILANSOWE stan na koniec kwartalu / 2004 stan na koniec poprz. kwartalu / 2004 stan na koniec kwartalu / 2003 stan na koniec poprz. kwartalu / Zobowiazania warunkowe Na rzecz pozostalych jednostek (z tytulu) udzielonych gwarancji i poreczen Inne (z tytulu) wynajem budynków na koncesje slodu mienie przesiedlencze gwarancja z tytulu zawieszenia akcyzy Pozycje pozabilansowe, razem RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 kwartal / 2004 okres od okres od kwartal / 2003 okres od I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów, w tym: od jednostek powiazanych Przychody netto ze sprzedazy produktów Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów, w tym: od jednostek powiazanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartosc sprzedanych towarów i materialów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedazy (I-II) IV. Koszty sprzedazy V. Koszty ogólnego zarzadu VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V) VII. Pozostale przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostale koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych 6 2. Aktualizacja wartosci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powiazanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartosci inwestycji 5 5. Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiazanych Inne XII. Zysk (strata) z dzialalnosci gospodarczej (IX+X-XI) XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy a) czesc biezaca b) czesc odroczona XVII. Udzial w zyskach (stratach) netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Srednia wazona liczba akcji zwyklych Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl) 23,30 18,26 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM 3 kwartal / 2004 okres 3 kwartal / 2003 okres od okres od od I.Kapital wlasny na poczatek okresu (BO) a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci I.a. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapital zakladowy na poczatek okresu Kapital zakladowy na koniec okresu Akcje (udzialy) wlasne na poczatek okresu Zmiany akcji (udzialów) wlasnych b) zmniejszenia (z tytulu) przekazanie akcji udzialowcom mniejszosciowym Akcje (udzialy) wlasne na koniec okresu Kapital zapasowy na poczatek okresu Zmiany kapitalu zapasowego a) zwiekszenia (z tytulu) przeniesienie z Funduszy Specjalnych 34 - sprzedazy i likwidacji srodków trwalych b) zmniejszenia (z tytulu) 1 - pozostale Kapital zapasowy na koniec okresu Kapital z aktualizacji wyceny na poczatek okresu Zmiany kapitalu z aktualizacji wyceny a) zwiekszenia (z tytulu) aktualizacji wyceny instrumentów finansowych Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5

6 3 kwartal / 2004 okres od okres od kwartal / 2003 okres od wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony b) zmniejszenia (z tytulu) aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony zbycia srodków trwalych Kapital z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostale kapitaly rezerwowe na poczatek okresu Zmiany pozostalych kapitalów rezerwowych a) zwiekszenia (z tytulu) przeniesienie zysku z lat ubieglych utworzenie fnduszu dywidendowego b) zmniejszenia (z tytulu) wyplata dywidendy Pozostale kapitaly rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubieglych na poczatek okresu Zysk z lat ubieglych na poczatek okresu a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci Zysk z lat ubieglych, na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytulu) przeniesienie na kapital rezerwowy Zysk z lat ubieglych na koniec okresu Strata z lat ubieglych na poczatek okresu a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci Strata z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 7.6. Strata z lat ubieglych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubieglych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto II. Kapital wlasny na koniec okresu (BZ ) III. Kapital wlasny, po uwzglednieniu proponowanego podzialu zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH 3 kwartal / 2004 okres 3 kwartal / 2003 okres od okres od od I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Udzial w (zyskach) stratach netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci 2. Amortyzacja Odsetki i udzialy w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytulu dzialalnosci inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleznosci Zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych, z wyjatkiem pozyczek i kredytów 10. Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych Inne korekty III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej (I+/-II) I. Wplywy Zbycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiazanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udzialy w zyskach splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych odsetki II. Wydatki Nabycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiazanych nabycie aktywów finansowych udzielone pozyczki dlugoterminowe III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (I-II) I. Wplywy Kredyty i pozyczki Emisja dluznych papierów wartosciowych Inne wplywy finansowe II. Wydatki Dywidendy i inne wyplaty na rzecz wlascicieli Splaty kredytów i pozyczek Wykup dluznych papierów wartosciowych Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (I-II) D. Przeplywy pieniezne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu srodków pienieznych, w tym: F. Srodki pieniezne na poczatek okresu G. Srodki pieniezne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej mozliwosci dysponowania Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 6

7 "KOMENTARZ" Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla jednostki dominujacej Grupa Zywiec S.A. za III kwartal 2004 roku I. Zasady sporzadzania skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Zywiec S.A. Skonsolidowany raport kwartalny oraz skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe dla Grupy Zywiec S.A. ( Spólki ) zostalo przygotowane zgodnie z wymogami znowelizowanej ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci oraz Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 19 marca 2002 roku zmieniajacego Rozporzadzenie Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 roku w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych. Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiazanych objetych konsolidacja zostaly sporzadzone z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowosci, w tym zasad wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. ( Grupa Kapitalowa ) skladala sie z 24 spólek (w tym m. in. 3 spólek produkcyjnych i 16 spólek dystrybucyjnych). Jednostka dominujaca w Grupie Kapitalowej jest Grupa Zywiec S.A., pozostale spólki sa spólkami zaleznymi bezposrednio lub posrednio od Grupy Zywiec S.A. Podstawowym segmentem dzialalnosci Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. jest produkcja piwa oznaczona kodem PKD 1596 Z. Trzy jednostki nie zostaly objete konsolidacja z uwagi na fakt, iz ich dane finansowe sa nieistotne dla rzetelnego przedstawienia sytuacji majatkowej i finansowej Grupy Zywiec S.A. (zgodnie z art. 58 ust. 1, pkt 1 znowelizowanej Ustawy o rachunkowosci z dnia 29 wrzesnia 1994 roku). Dane do skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Zywiec S.A. zostaly sporzadzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto okreslonych na dzien bilansowy. Wszystkie kwoty przedstawione w raporcie kwartalnym sa wykazane w tysiacach zlotych, tysiacach EURO i sztukach (liczba akcji). Dane w tysiacach EURO przeliczone zostaly wedlug kursów oglaszanych przez Prezesa NBP: 1. III kwartal 2004: pozycje aktywów i pasywów bilansu wedlug kursu 1EUR = 4,3832 PLN (kurs sredni na ); pozycje rachunku zysków i strat za trzy kwartaly wedlug kursu 1EUR = 4,6214 PLN (sredni kurs za okres ); 2. III kwartal 2003: pozycje aktywów i pasywów bilansu wedlug kursu 1EUR = 4,6435 PLN (kurs sredni na ); pozycje rachunku zysków i strat za trzy kwartaly wedlug kursu 1EUR = 4,3618 PLN (sredni kurs za okres ). Z uwagi na fakt, ze w 2004 roku nastapilo polaczenie Grupy Zywiec S.A. z Zakladami Piwowarskimi w Lezajsku S.A. oraz Browarami Warka S.A. jednostkowe wyniki finansowe Grupy Zywiec S.A. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 7

8 analizowane w odniesieniu do wyników finansowych Grupy Zywiec S.A. za III kwartal 2003 roku moga wykazywac znaczne wahania. II. Informacja o korektach z tytulu rezerw, rezerwie i aktywie z tytulu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych odpisach aktualizujacych wartosc skladników aktywów Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. Ogólem stan rezerw (z wylaczeniem rezerwy z tytulu odroczonego podatku dochodowego) w spólkach Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wyniósl tys. zlotych, co oznacza wzrost o tys. zlotych w porównaniu ze stanem na dzien 31 grudnia 2003 roku. Za trzy kwartaly 2004 roku wystapilo zobowiazanie z tytulu odroczonego podatku dochodowego w wysokosci tys. zlotych, co oznacza wzrost o tys. zlotych w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2003 roku. Jednoczesnie w III kwartale 2004 roku, aktywo z tytulu odroczonego podatku dochodowego, wg stanu na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wynioslo tys. zlotych, co oznacza spadek o tys. zlotych wobec stanu na dzien 31 grudnia 2003 roku. Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wystapily nastepujace odpisy aktualizujace wartosc skladników majatku: odpisy aktualizujace rzeczowe aktywa trwale tys. zlotych odpisy aktualizujace dlugoterminowe aktywa finansowe tys. zlotych odpisy aktualizujace zapasy tys. zlotych odpisy aktualizujace naleznosci tys. zlotych Jednostka dominujaca Grupa Zywiec S.A. W jednostce dominujacej Grupa Zywiec S.A. stan rezerw (z wylaczeniem rezerwy z tytulu odroczonego podatku dochodowego) na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wyniósl tys. zlotych, co oznacza wzrost o tys. zlotych w porównaniu ze stanem na dzien 31 grudnia 2003 roku. Za trzy kwartaly 2004 roku wystapilo zobowiazanie z tytulu odroczonego podatku dochodowego wg stanu na dzien 30 wrzesnia 2004 roku w wysokosci tys. zlotych, co oznacza wzrost o tys. zlotych w porównaniu ze stanem na dzien 31 grudnia 2003 roku. Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wystapily nastepujace odpisy aktualizujace wartosc skladników majatku: odpisy aktualizujace rzeczowe aktywa trwale tys. zlotych odpisy aktualizujace dlugoterminowe aktywa finansowe 50 tys. zlotych odpisy aktualizujace zapasy tys. zlotych odpisy aktualizujace naleznosci tys. zlotych III. Opis czynników i zdarzen majacych znaczacy wplyw na osiagniete wyniki finansowe Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. III kwartal 2004 roku Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 8

9 W trzecim kwartale 2004 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów osiagnely poziom tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku skonsolidowane przychody ze sprzedazy wyniosly tys. zlotych. Skonsolidowany zysk na dzialalnosci operacyjnej w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl tys. zlotych. W wyniku osiagnietego zysku na dzialalnosci operacyjnej, w trzecim kwartale 2004 roku zanotowano równiez zysk netto w wysokosci tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku Grupa Kapitalowa zanotowala zysk netto tys. zlotych. Podatek akcyzowy w spólkach Grupy Kapitalowej w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku podatek akcyzowy wyniósl tys. zlotych. Trzy kwartaly 2004 roku (narastajaco) Narastajaco przychody ze sprzedazy produktów, towarów i materialów za trzy kwartaly 2004 roku wyniosly tys. zlotych, co oznacza wzrost o 14,28 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na dzialalnosci operacyjnej za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl tys. zlotych. Narastajaco zysk netto za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl tys. zlotych, co stanowi wzrost o 24,04 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Jednostka dominujaca Grupa Zywiec S.A. III kwartal 2004 roku W trzecim kwartale 2004 roku przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów osiagnely poziom tys. zlotych, co stanowi wzrost o 87,12% w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na dzialalnosci operacyjnej w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl tys. zlotych. Zysk netto za trzeci kwartal 2004 roku wyniósl tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie roku ubieglego spólka osiagnela zysk netto w wysokosci tys. zlotych. Podatek akcyzowy w Grupie Zywiec S.A w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku podatek akcyzowy wyniósl tys. zlotych. Trzy kwartaly 2004 roku ( narastajaco) Narastajaco, przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów za trzy kwartaly 2004 roku wyniosly tys. zlotych, co stanowi wzrost o 70,53 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na dzialalnosci operacyjnej za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl tys. zlotych. Zysk netto za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl tys. zlotych. W takim samym okresie 2003 roku zysk netto wyniósl tysiace zlotych. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 9

10 Zastosowanie do wyceny aktywów finansowych metody praw wlasnosci skutkowalo podwyzszeniem zysku netto za trzy kwartaly 2004 roku o tys. zlotych oraz odpowiednio o tys. zlotych za trzy kwartaly 2003 roku. IV. Najwazniejsze zdarzenia w Grupie Zywiec S.A. oraz Grupie Kapitalowej w III kwartale 2004 roku W sierpniu 2004 roku. Grupa Zywiec S.A. (emitent) oraz spólka od niej zalezna Elbrewery S.A. oraz spólka powiazana z emitentem Brau Union Polska Sp. z o.o. w likwidacji, zawarly umowe ze spólkami Ball Packaging Europe Radomsko Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie oraz Ball Packaging Europe Trading Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie (jako dostawcami), której wartosc przekracza 10 % kapitalów wlasnych emitenta na dzien 30 wrzesnia 2004 roku. Umowa dotyczy dostaw aluminiowych puszek napojowych z wieczkami w 2004 roku. We wrzesniu 2004 roku Sad Rejonowy V Wydzial Gospodarczy w Rzeszowie wydal wyrok, moca którego m.in. oddalil w calosci powództwo bylego akcjonariusza Zakladów Piwowarskich w Lezajsku S.A., o uchylenie Uchwaly Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zakladów Piwowarskich w Lezajsku S.A. z dnia 27 listopada 2003 roku w sprawie polaczenia Spólki z Browarami Zywiec S.A. Emitent wystepowal w niniejszej sprawie jako nastepca prawny pozwanej Spólki Zaklady Piwowarskie w Lezajsku S.A. We wrzesniu 2003 roku Spólka rozpoczela emisje obligacji w ramach nowego Programu Emisji Obligacji.W dniu 10 listopada 2004 roku Grupa Zywiec S.A.wykupila obligacje wlasne objete przez Spólke zalezna Elbrewery S.A. o wartosci nominalnej tys.zlotych. Laczna wartosc nominalna wyemitowanych i nie umorzonych obligacji Grupy Zywiec S.A. na dzien przekazania raportu kwartalnego za trzeci kwartal 2004 roku wynosi tys. zlotych i stanowi 21,40% wartosci kapitalów wlasnych emitenta aktualnej na dzien 30 wrzesnia 2004 roku. Wartosc nominalna jednej obligacji wyemitowanej przez Spólke wynosi 10 tys. zlotych lub jej wielokrotnosc.w dniu przekazania skonsolidowanego raportu za III kwartal 2004 roku Spólka zalezna od Grupy Zywiec S.A. - Rapid Trade Zywiec Sp. z o.o.posiadala obligacje wyemitowane przez Grupe Zywiec S.A. W dniu 4 pazdziernika 2004 roku odbylo sie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Zywiec S.A., na którym zostaly podjete uchwaly w sprawie polaczenia Grupy Zywiec S.A. z Elbrewery S.A. oraz w sprawie wyrazenia zgody na nabycie przez Zywiec S.A. zorganizowanej czesci przedsiebiorstwa Spólki Brau Union Polska Sp. z o.o. w likwidacji w postaci Browaru Kujawiak w Bydgoszczy. V. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujete w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Po dacie bilansowej nie wystapily istotne wydarzenia, które powinny byly zostac ujete w sprawozdaniu finansowym za III kwartal 2004 roku. VI. Prognozy finansowe Grupa Zywiec S.A nie publikowala prognoz dotyczacych wyników Spólki oraz Grupy Kapitalowej. VII. Akcjonariusze Spólki Glównymi akcjonariuszami Grupy Zywiec S.A. posiadajacymi co najmniej 5% glosów na Walnym Zgromadzeniu w dniu przekazania skonsolidowanego raportu za III kwartal 2004 roku byli: Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 10

11 - Heineken International B.V. z siedziba w Amsterdamie. Wedlug posiadanych przez Spólke informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartal 2004 roku Heineken International B.V. byl wlascicielem 61,78 % kapitalu zakladowego Zywca S.A tj akcji i takiej samej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu Spólki. Od czasu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartal 2004 roku stan posiadanych akcji Grupy Zywiec S.A przez Heineken International B.V. nie ulegl zmianie. - Harbin B.V. z siedziba w Rotterdamie. Wedlug posiadanych przez Spólke informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartal 2004 roku stan posiadanych akcji Zywca S.A. przez Harbin B.V. wynosil akcji tj. 30,84 % kapitalu zakladowego Spólki i takiej samej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku stan posiadanych akcji Grupy Zywiec S.A przez Harbin B.V. nie ulegl zmianie. - Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK. Od dnia 27 pazdziernika 2004 roku jest wlascicielem akcji Spólki tj. 5,01 % kapitalu zakladowego emitenta i takiej samej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu. VIII. Stan posiadanych akcji przez osoby nadzorujace i zarzadzajace Grupa Zywiec S.A. Wedlug informacji posiadanych przez Spólke w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartal 2004 roku nastepujace osoby nadzorujace i zarzadzajace w Grupie Zywiec S.A. posiadaly akcje Spólki : 1. Pan Krzysztof Jasek - Czlonek Rady Nadzorczej Spólki - 12 akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie. 2. Pan Jacek Gerula - Czlonek Zarzadu Grupy Zywiec S.A. - wspólnie z zona jest wlascicielem akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie. 3. Pan Eryk Krason - Prokurent Grupy Zywiec S.A akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie. 4. Pan Marek Wloch - Prokurent Grupy Zywiec S.A. - 1 akcja. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie. IX. Postepowania sadowe Grupa Zywiec S.A. oraz podmioty od niej zalezne nie posiadaja zobowiazan albo wierzytelnosci, co do których wszczeto postepowania sadowe i administracyjne, których laczna wartosc stanowi 10 % kapitalów wlasnych emitenta. W nawiazaniu do podanych wczesniej do publicznej wiadomosci informacji o toczacych sie postepowaniach, Spólka podaje: Roszczenia spadkobierców bylych wlascicieli Kazimierz (o. Joachim) Badeni, spadkobierca Karola Olbrachta Habsburga, bylego wlasciciela Arcyksiazecego Browaru w Zywcu, wytoczyl powództwa przeciwko Skarbowi Panstwa oraz Spólce o uzgodnienie tresci ksiegi wieczystej z rzeczywistym stanem prawnym poprzez wpisanie praw spadkobierców do ksiegi wieczystej oraz o ustalenie, ze przedsiebiorstwo pod firma K.O. Habsburg Arcyksiazecy Browar Zywiec w Zywcu nie przeszlo z mocy prawa na rzecz Skarbu Panstwa w trybie Dekretu o przeprowadzeniu reformy rolnej oraz Dekretu o wydanie nieruchomosci obejmujacej teren browaru w Zywcu. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 11

12 Powyzsze postepowania sadowe, toczace sie przed Sadem Okregowym w Bielsku-Bialej, zarzadzeniem tego Sadu zostaly polaczone w celu ich lacznego rozpoznania. Postanowieniem z dnia 16 stycznia 2001 roku Sad Okregowy w Bielsku-Bialej zawiesil na podstawie art pkt 3 Kodeksu Postepowania Cywilnego trwajace postepowanie w obu sprawach do czasu wydania przez Wojewode Slaskiego decyzji w sprawie z wniosku Kazimierza Badeniego o stwierdzenie, iz nieruchomosc na której znajduje sie Browar w Zywcu nie przeszla na rzecz Skarbu Panstwa na podstawie Dekretu. W dniu 20 kwietnia 2001 roku Wojewoda Slaski wydal decyzje w czesci umarzajaca postepowanie z wniosku Kazimierza Badeniego, a w czesci stwierdzajaca, ze grunty wchodzace w sklad Arcyksiazecego Browaru Zywiec w Zywcu stanowily w dniu wejscia w zycie Dekretu czesc skladowa nieruchomosci ziemskiej i stosuje sie do nich postanowienia przepisu art. 2 ust. 1 "e" Dekretu. Od tej decyzji zostaly wniesione cztery odwolania do Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi: (a) odwolanie Kazimierza Badeniego z dnia 16 maja 2001 roku zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w calosci, (b) odwolanie Karola Stefana Habsburga i Renaty Habsburg-Lorena de Zulueta z dnia 17 maja 2001 roku zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w calosci, (c) odwolanie Skarbu Panstwa z dnia 18 maja 2001 roku zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w czesci dotyczacej umorzenia postepowania, oraz (d) odwolanie Grupy Zywiec S.A. z dnia 18 maja 2001 roku równiez zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w czesci dotyczacej umorzenia postepowania. W dniu 25 stycznia 2002 roku Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi, w wyniku rozpoznania odwolan stron od decyzji Wojewody Slaskiego z dnia 20 kwietnia 2001 roku, utrzymal te decyzje w calosci w mocy. Od decyzji Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi zostaly wniesione skargi do Naczelnego Sadu Administracyjnego w Warszawie: (a) skarga Kazimierza Badeniego, Karola Stefana Habsburga i Renaty Habsburg-Lorena de Zulueta z dnia 28 lutego 2002 roku zaskarzajace decyzje Ministra w calosci oraz (b) skarga Skarbu Panstwa z dnia 20 lutego 2002 roku i skarga Spólki Grupa Zywiec S.A. z dnia 28 lutego 2002 roku zaskarzajace decyzje Ministra w czesci utrzymujacej w mocy umorzone postepowanie administracyjne. Wszystkie skargi zlozone do Naczelnego Sadu Administracyjnego w Warszawie zostaly polaczone do wspólnego rozpoznania. Naczelny Sad Administracyjny na posiedzeniu w dniu 10 grudnia 2002 roku dopuscil dowód z map geodezyjnych. Dnia 1 kwietnia 2003 roku Naczelny Sad Administracyjny uchylil decyzje Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi, nakazujac mu ponowne przeprowadzenie postepowania administracyjnego, w zwiazku z naruszeniem procedury administracyjnej. Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi zobowiazany jest jako organ II instancji do ponownego rozpatrzenia odwolan stron od decyzji Wojewody Slaskiego w sprawie prawidlowego zastosowania przepisów dekretu o reformie rolnej w stosunku do majatku Habsburgów. Do dnia dzisiejszego Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi nie wydal zadnej decyzji w tej sprawie. Prospekt emisyjny wydany przed prywatyzacja zawiera oswiadczenie Ministra Przeksztalcen Wlasnosciowych, zgodnie z którym Skarb Panstwa, w granicach obowiazujacych przepisów, odpowiada za ewentualne roszczenia reprywatyzacyjne osób trzecich. Spólka RIC Sp. z o.o. Jednostka zalezna do Grupy Zywiec S.A., Elbrewery S.A. bedaca strona pozwana w sprawie o odszkodowanie za rozwiazanie umowy o rozlew piwa oraz o zaplate za wykonana usluge, zawarla w dniu 21 marca 2001 roku ugody przed Sadem Okregowym w Szczecinie ze strona powodowa RIC Sp. z o.o. Ugody zostaly w calosci wykonane, poprzez zaplate powodowi lacznej kwoty zlotych. Altra Group S.A. z siedziba w Warszawie w pozwie z dnia 29 listopada 2001 roku wnosi o uznanie za niewazna ugody zawartej pomiedzy Elbrewery S.A. a RIC Sp. z o.o. Jako podstawe prawna swojego roszczenia powód wskazuje art. 230 k.s.h. Zdaniem powoda Zarzad RIC Sp. z o.o. podjal decyzje o zawarciu ugody nie tylko bez wymaganej uchwaly Zgromadzenia Wspólników, ale równiez bez jego wiedzy. Sad Okregowy w Szczecinie wyrokiem z dnia 24 stycznia 2003 roku uniewaznil zawarte ugody. Dnia 31 marca 2003 roku Elbrewery S.A. zlozyla apelacje od wyroku. Dnia 12 maja 2003 roku Sad Okregowy w Szczecinie doreczyl Elbrewery S.A. pozew RIC Sp. z o.o. o Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 12

13 zaplate kwoty zlotych. W pierwszym procesie przed zawarciem ugód RIC Sp. z o.o. zadala odszkodowania z tytulu rozwiazania umowy o rozlew piwa w wysokosci zlotych. Pozwana Spólka w odpowiedzi wnosi o oddalenie powództwa w calosci. Sad Okregowy w Szczecinie postanowieniem z dnia 9 czerwca 2003 roku zawiesil postepowanie w tej sprawie do czasu ostatecznego zakonczenia sprawy o uniewaznienie ugód sadowych. Dnia 18 listopada 2003 roku Sad Apelacyjny w Poznaniu oglosil wyrok zmieniajac zaskarzony wyrok i oddalajac powództwo powoda o uniewaznienie ugód sadowych. Altra Group wniosla kasacje do Sadu Najwyzszego i zlozyla wniosek o zwolnienie z obowiazku uiszczenia wpisu od kasacji. Sad Apelacyjny oddalil ten wniosek i Altra Group zostala ponownie wezwana do uiszczenie wpisu. Altra Group nie uiscila wpisu, w zwiazku z czym Sad Apelacyjny na posiedzeniu w dniu 31 maja 2004 roku kasacje odrzucil. Postanowienie Sadu Apelacyjnego jest prawomocne. Roszczenia Stawski Distributing Co. Inc. w Chicago Ze wzgledu na zastrzezenia Grupy Zywiec S.A. co do sposobu wykonywania przez firme Stawski Distributing Co. Inc. w Chicago Umowy z dnia 7 lipca 1997 roku w sprawie importu i hurtowej dystrybucji, oswiadczeniem z dnia 5 lipca 2002 roku Zywiec S.A. dokonal rozwiazania Umowy za 12- miesiecznym, umownym okresem wypowiedzenia, liczonym od dnia doreczenia oswiadczenia, który uplynal 15 lipca 2003 roku. Pomiedzy stronami powstal spór na tle dopuszczalnosci wypowiedzenia Umowy przez Grupe Zywiec S.A. Zgodnie z 7 ust. 1 Umowy, strony powierzyly rozstrzyganie sporów powstalych pomiedzy nimi w zwiazku z realizacja Umowy Sadowi Arbitrazowemu przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie, a nadto jako prawo wlasciwe wskazaly prawo polskie. Wbrew tym postanowieniom, 2 grudnia 2002 roku firma Stawski Distributing Co. Inc. zlozyla w Sadzie Okregowym w Chicago pozew przeciwko Grupie Zywiec S.A. o odszkodowanie w wysokosci nie mniejszej niz tys. USD z tytulu niezgodnego z prawem rozwiazania Umowy, opierajac swoje zadanie na przepisach prawa stanowego Illinois, USA. Z kolei Grupa Zywiec S.A. 13 lutego 2003 roku zlozyla do Sadu Arbitrazowego pozew o ustalenie, ze wypowiedzenie Umowy jest prawnie skuteczne. 22 maja 2003 roku Sad Okregowy w Chicago wydal postanowienie, w którym uznal sie za wlasciwy do rozpoznania sprawy pomimo tresci 7 ust.1 Umowy i odmówil zezwolenia na przekazanie sporu Sadowi Arbitrazowemu, jednoczesnie nakazujac Grupie Zywiec S.A. powstrzymanie sie od dalszego prowadzenia postepowania przed tym Sadem. Postanowienie to nie ma charakteru merytorycznego, przesadzajac jedynie o miejscu rozpoznania sporu. Z uwagi jednak na nieuwzglednienie przez sad przepisów prawa miedzynarodowego majacych zastosowanie w sprawie zostalo ono zaskarzone przez Grupe Zywiec S.A., apelacja zostala zlozona w dniu 9 czerwca 2003 roku. Dnia 11 lipca 2003 roku Sad Okregowy w Chicago wydal nakaz tymczasowy zobowiazujacy Grupe Zywiec S.A. i firme Stawski Distributing Co. Inc. do kontynuowania wspólpracy, niezaleznie od uplywu terminu wypowiedzenia umowy dystrybucyjnej. Na czas procesu w Chicago na wniosek Grupy Zywiec S.A. zostalo zawieszone postepowanie przed Sadem Arbitrazowym w Warszawie. Dnia 20 listopada 2003 roku Sad Apelacyjny w Chicago uwzglednil czesciowo apelacje zlozona przez Grupa Zywiec S.A. uznajac, ze sadem wlasciwym jest Sad Arbitrazowy przy KIG w Warszawie, ale nalezy zastosowac prawo obowiazujace w stanie Illinois. Sad Arbitrazowy na pierwszym posiedzeniu w dniu 5 kwietnia 2004 roku ustalil wartosc przedmiotu sporu na zlotych i zobowiazal Stawskiego do uzupelnienia oplaty arbitrazowej. W dniu 23 czerwca 2004 roku odbylo sie posiedzenie Sadu Arbitrazowego. W dniu 15 lipca 2004 roku Sad Arbitrazowy wydal wyrok, w którym: - ustalil, ze wypowiedzenie Umowy dokonane przez Spólke pismem z dnia 1 pazdziernika 2003 roku jest zgodne z prawem Illinois i prawnie skuteczne od dnia 15 pazdziernika 2004 roku, - ustalil, ze wypowiedzenie Umowy dokonane prze Spólke pismem z dnia 5 lipca 2002 roku jest prawnie bezskuteczne (jednakze to ustalenie jest praktycznie bez znaczenia wobec potwierdzenia skutecznosci wypowiedzenia z dnia 1 pazdziernika 2003 roku), - oddalil zadanie firmy Stawski w zakresie zaplaty odszkodowania, - postanowil wzajemnie zniesc koszty postepowania. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 13

14 Dnia 26 wrzesnia Sad Okregowy w Chicago uznal wyrok Sadu Arbitrazowego przy KIG w Warszawie i uchylil nakaz kontynuowania wspólpracy z firma Stawski Distributing Co. Inc. Spólka Drink Service Sp. z o.o. w likwidacji Dnia 8 wrzesnia 2003 roku, spólka zalezna od emitenta - Drink Service Sp. z o.o. w likwidacji z siedziba w Lodzi, otrzymala nakaz zaplaty wydany przez Sad Okregowy w Warszawie dnia 26 sierpnia 2003 roku, nakazujacy bylemu inwestorowi zagranicznemu Browarów Warka S.A. oraz tejze Spólce solidarne zaplacenie zlotych, wraz z naleznymi odsetkami na rzecz Skarbu Panstwa - Ministra Skarbu Panstwa. Drink Service Sp. z o.o. poreczyla za zobowiazania inwestycyjne inwestora strategicznego, zgodnie z umowa sprzedazy udzialów z dnia 24 listopada 1994 roku, która zawarl inwestor strategiczny ze Skarbem Panstwa - Ministrem Przeksztalcen Wlasnosciowych. Skarb Panstwa dochodzi powyzszej kwoty tytulem zaplaty kary umownej za niedotrzymanie przez inwestora strategicznego zobowiazania do nieodplatnego przekazania Browarom Warka S.A. m.in. technologii i know - how. Dnia 22 wrzesnia 2003 roku Drink Service Sp. z o.o. w likwidacji wniosla zarzuty od nakazu zaplaty oraz zlozyla wniosek o zwolnienie z obowiazku ponoszenia kosztów sadowych w tej sprawie w zwiazku z bardzo trudna sytuacja finansowa Spólki. Dnia 29 pazdziernika 2003 roku Sad Okregowy w Warszawie wydal postanowienie o zwolnieniu Drink Service Sp. z o.o. w likwidacji od kosztów sadowych. Dnia 16 kwietnia 2004 roku przed Sadem Okregowym w Warszawie odbyla sie pierwsza rozprawa. Sad odroczyl rozprawe na dzien 16 lipca 2004 roku, zobowiazujac powoda do sprecyzowania podstaw prawnych i faktycznych wytoczonego powództwa. W dniu 16 lipca 2004 roku Sad Okregowy w Warszawie umorzyl postepowanie w sprawie w zwiazku z cofnieciem powództwa przez Skarb Panstwa. Postanowienie o uchyleniu nakazu zaplaty i umorzeniu postepowania jest prawomocne. Niekorzystny wynik postepowan sadowych w przedstawionych powyzej sprawach moze miec negatywny wplyw na wyniki finansowe jednostki dominujacej oraz Grupy Kapitalowej. Zdaniem Zarzadu Grupy Kapitalowej prawdopodobienstwo zapadniecia niekorzystnych z punktu widzenia Grupy Kapitalowej wyroków sadowych w wyzej wymienionych sprawach jest znikome, w zwiazku z tym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za trzy kwartaly 2004 roku nie utworzono zadnych rezerw wiazacych sie z niekorzystnym wynikiem któregokolwiek z wyzej wymienionych postepowan. X. Transakcje Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. z podmiotami powiazanymi W dniu 20 maja 2004 roku Grupa Zywiec S.A. zawarla umowe pozyczki z Heineken International B.V. Umowa dotyczy udzielenia Grupie Zywiec S.A. pozyczki pienieznej w wysokosci tys. zlotych na okres trzech lat. Pozyczka jest niezabezpieczona i oprocentowana w oparciu o 3 miesieczny WIBOR powiekszony o marze w wysokosci 45 punktów bazowych. W dniu 23 sierpnia 2004 roku Grupa Zywiec S.A. splacila czesc pozyczki dlugoterminowej od Heineken International BV w wysokosci tys. zlotych. Aktualny stan zadluzenia z tytulu wspomnianej pozyczki to tys. zlotych. XI. Gwarancje i poreczenia Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. nie udzielila poreczen i gwarancji na rzecz jednostek powiazanych. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 14

15 XII. Inne informacje, które sa istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. W III kwartale 2004 roku nie wystapily okolicznosci mogace w sposób istotny wplynac na pogorszenie sytuacji kadrowej, majatkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które moglyby zagrozic jego zdolnosci do wywiazywania sie ze zobowiazan. XIII. Czynniki wplywajace na przyszle wyniki Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. W nadchodzacym okresie zimowym przyrost kwartalnych przychodów ze sprzedazy, w zwiazku z sezonowoscia popytu, bedzie mniejszy od przyrostu zanotowanego w okresie letnim. PODPISY Podpisy osób reprezentujacych spólke Data Imie i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Herman Nicolaas Nusmeier Prezes Zarzadu Marc Goumans Jacek Gerula Marek Prujszczyk Tadeusz Dobrzycki Werner Jansel Krzysztof Bula Czlonek Zarzadu Czlonek Zarzadu Czlonek Zarzadu Czlonek Zarzadu Czlonek Zarzadu Glówny Ksiegowy Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 15