Podsumowanie roku Warszawa, 21 marca 2013 r.

Transkrypt

1 Podsumowanie roku 2012 Warszawa, 21 marca 2013 r.

2 Agenda Podsumowanie 15 lat Pelion na GPW Sytuacja na rynku farmaceutycznym Linie biznesowe i CSR w 2012 roku Wyniki finansowe Załączniki Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe Porównanie rynku farmaceutycznego Polska na tle Europy strona 2

3 RYNEK ROK 2012 PELION 30% spadek wyniku netto r/r przy utrzymaniu poziomu sprzedaży Zmniejszenie sprzedaży na rynku aptecznym Przychody w 2012 roku 1,8% wyższe w stosunku do 2011 roku Skonsolidowany wynik netto 30,3% niższy w porównaniu do 2011 roku Rentownośd zysku netto poniżej 1% Perspektywa dalszej obniżki marży o 14% w roku 2013 dotycząca ok. 33% sprzedaży Zadłużenie netto na poziomie 244 mln PLN, tj. zmniejszenie o blisko 90 mln PLN w porównaniu do poziomu zadłużenia z kooca 2011 roku Zmniejszenie zatrudnienia o ok. 500 osób Polska krajem o niskich wydatkach na ochronę zdrowia Polska krajem o niskich cenach leków w Europie Zmniejszenie sprzedaży w aptekach r/r o 5,8% Wzrost sprzedaży leków pełnopłatnych i OTC przy spadku rynku leków refundowanych r/r o 23% Zmniejszenie poziomu refundacji NFZ przy jednoczesnym wzroście odpłatności pacjenta za leki 41% społeczności polskiej rezygnuje z terapii z powodów finansowych strona 3 21 marca 2013 r.

4 Agenda Podsumowanie 15 lat Pelion na GPW Sytuacja na rynku farmaceutycznym Linie biznesowe i CSR w 2012 roku Wyniki finansowe Załączniki Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe Porównanie rynku farmaceutycznego Polska na tle Europy strona 4

5 15 lat Pelion na GPW w Warszawie Na początku 2013 roku Pelion S.A. dołączył do Respect Index i znalazł się w gronie 20 spółek zarządzanych w sposób zrównoważony, odpowiedzialny oraz wyjątkowo atrakcyjnych pod względem inwestycyjnym. Obecnośd w RESPECT Index dowodzi, że Pelion Healthcare Group spełnia najwyższe standardy w zakresie odpowiedzialnego prowadzenia biznesu. Wejście spółki w skład RESPECT Index to zwieoczenie działao, które od dłuższego czasu firma podejmowała w zakresie CSR. Notowania akcji Pelion S.A. od 1998 roku PLN Pierwsze notowania akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie miały miejsce 17 lutego 1998 roku, czyli ponad 15 lat temu. Okres 15 lat to czas wykorzystany na budowanie strategii, która przynosi wyniki: mld PLN mln PLN ,4 34 1,7 55 2,9 3,1 3,2 130 Systematyczny wzrost przychodów 3,5 3,6 3,9 4,0 Stabilny poziom EBITDA* Dywidenda wypłacana akcjonariuszom ,4 5,1 5,4 5,8 6,6 6, mln PLN *z wyłączeniem wyniku ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, w tym nieruchomości związanych z leasingiem zwrotnym W lutym 1998 roku wpływy z IPO wyniosły 75 mln PLN. Na przestrzeni 15 lat Pelion wypłacił akcjonariuszom 164 mln PLN dywidendy. Jednocześnie do dnia r. Pelion skupił akcje własne na kwotę 49,6 mln PLN strona 5 21 marca 2013 r.

6 Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie, osiąga 6,7 mld PLN przychodów rocznie i zatrudnia 7 tys. pracowników Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w 2012 r. 0,2% 0,3% SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USŁUGI DLA PRODUCENTÓW 28,7% 52,8% Pozostała działalnośd BSS S.A. 18,0% sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalnośd epruf S.A. Farm-Serwis Sp. z o.o. DARUMA Sp. z o.o. 90,8% 0,1% 9,1% Polska Strategia: Zbudowanie silnej pozycji na europejskim rynku ochrony zdrowia ściśle związanym z farmaceutykami oraz trwałej wartości na rynku kapitałowym. Bez Recepty Sp. z o.o. Eubioco S.A. Inne spółki Anglia Litwa Misja: Dbam o zdrowie nasza pasja, Twoja inwestycja. strona 6 21 marca 2013 r.

7 Historia rozwoju Pelion Od momentu powstania Pelion stale rozwija zakres swojej działalności Przychody ze sprzedaży (mld PLN) Medicines IPO PGF Pelion 7 USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Rozwój organiczny 6 SPRZEDAŻ DETALICZNA 5 Konsolidacja rynku krajowego Restrukturyzacja i inwestycje zagraniczne Rozwój organiczny 4 ZAOPATRZENIE SZPITALI 3 Konsolidacja rynku Restru kturyz acja Restru kturyz acja Dalszy rozwój organiczny 2 SPRZEDAŻ HURTOWA 1 0 Rozwój organiczny Konsolidacja Restru kturyz acja Dalszy rozwój organiczny strona 7 21 marca 2013 r.

8 Agenda Podsumowanie 15 lat Pelion na GPW Sytuacja na rynku farmaceutycznym Linie biznesowe i CSR w 2012 roku Wyniki finansowe Załączniki Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe Porównanie rynku farmaceutycznego Polska na tle Europy strona 8

9 Rynek hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce r/r -6,5%, na Litwie +6,2% rynek apteczny w Polsce -5,8%, rynek szpitalny+2,5% Sprzedaż w mln PLN Sprzedaż w mln LTL Sprzedaż w mln PLN Sprzedaż w mln PLN Dynamika r/r -6,5% Dynamika q/q -3,5% Dynamika r/r +6,2% Dynamika q/q +8,6% Dynamika r/r +2,5% Dynamika q/q +0,4% Dynamika r/r -5,8% Dynamika q/q -9,6% Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce Dynamika rynku hurtowego na Litwie % 13,0% 14,3% 11,7% 6,6% 10% 4,9% 2,1% 2,3% 3,3% 3,7% 5% -0,5% -1,4% -1,4% -5,1% -2,8% 1,0% 0,7% -1,6%-0,3% -3,5% 0% -5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU -10% -8,3% -12,3% -15% -10,7% -10,5% -20% -20,8% -25% Źródło: IMS Health 25% 21,6% 20% 13,6% 16,1% 15% 9,0% -0,4% 3,0% -2,3% -0,4% 1,6% 6,1% 7,6% 6,8% 6,9% 6,8% 10% 5,3% 3,4% 5% -0,2% -0,7% 5,6% 0,2% 0% -1,1% 2,2% -5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU -10% -5,4% -3,7% Dynamika rynku sprzedaży do szpitali w Polsce 16% 12% 8% 4% 0% 7,2% 8,8% 5,7% 5,4% 10,4% 7,8% 3,2% 14,2% 10,5% 7,4% 9,1% 2,4% 9,0% 4,3% 1,1% 11,1% 2,8% 6,2% 2,5% 0,4% -4% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU -5,3% -8% -7,6% Dynamika rynku aptecznego w Polsce 25% 15% 5% -5% -15% -25% 23,6% Źródło: IMS Health 9,2% 7,4% 5,6% 11,2% -0,2% 1,0% 3,5% 4,2% -0,1% 1,0% -0,9% 6,1% -0,50% -3,9% -3,9% -3,6% -3,5% -4,7% -6,2% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU -5,8% -8,1% -16,7% -19,6% 10,7% -4,2% Źródło: IMS Health Źródło: Barometr PharmaExpert strona 9 21 marca 2013 r.

10 W 2012 roku na skutek wprowadzenia nowej ustawy nastąpiło załamanie sprzedaży na rynku leków refundowanych, a rynki leków Rx pełnopłatnych i OTC utrzymały dodatnią dynamikę Rynek leków Rx refundowanych (w mln PLN) STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU Spadek rynku leków Rx refundowanych I-IVQ 2012 / I-IVQ 2011 o -23% oraz IVQ 2012 / IVQ % Rynek leków Rx pełnopłatnych (w mln PLN) Źródło: PharmaExpert STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU Wzrost rynku leków pełnopłatnych I-IVQ 2012 / I-IVQ 2011 o +13% oraz IVQ 2012 / IVQ % Źródło: PharmaExpert Rynek OTC (w mln PLN) STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU Wzrost rynku OTC I-IVQ 2012 / I-IVQ 2011 o +6% oraz IVQ 2012 / IVQ % Źródło: PharmaExpert strona marca 2013 r.

11 Stopniowe przenoszenie sprzedaży OTC do placówek pozaaptecznych, których zakaz reklamy wprowadzony nową ustawą nie obowiązuje Marża zrealizowana przez apteki na lekach refundowanych (w mln PLN) Spadek marży aptecznej na lekach refundowanych I-IVQ 2012 / I-IVQ 2011 o - 46%. Przeniesienie części asortymentu do innych kanałów dystrybucji Źródło: IMS Health W celu zrekompensowania utraty marży na lekach refundowanych, apteki powinny zmniejszyd koszty lub zwiększyd sprzedaż produktów OTC. Jednak wprowadzony od 2012 roku zakaz reklamy aptek uniemożliwia farmaceutom dotarcie z informacją o produktach OTC do pacjentów, co przy braku możliwości dalszej redukcji kosztów spowoduje, że kolejne apteki będą musiały zostad zamknięte, a pacjent nie będzie miał dostępu do leków. W wyniku wprowadzenia z dniem 1 stycznia 2012 r. zakazu reklamowania aptek, podmioty te straciły możliwośd informowania o aktualnych cenach i promocjach, dzięki czemu pacjent mógł dokonywad taoszych zakupów. Sytuacja ta spowodowała paradoks polegający na tym, że drogerie, stacje benzynowe, supermarkety i dyskonty mogą reklamowad lecznicze produkty nierefundowane i sprzęt medyczny, a apteki nie. W efekcie istotna częśd sprzedaży przenosi się do placówek pozaaptecznych. strona marca 2013 r.

12 Po 12 miesiącach od wprowadzenia nowej ustawy oszczędności NFZ wynoszą około 2 mld PLN Koszty NFZ związane z refundacją (w mln PLN) MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS Źródło: Komunikaty NFZ Średnia miesięczna refundacja w okresie maj listopad w 2012 roku wyniosła 764 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku spadek o 14%. Głównym beneficjentem nowej ustawy pozostaje NFZ z oszczędnościami ok. 2 mld PLN w 2012 roku w porównaniu do roku Oszczędności NFZ w roku 2012 (w mln PLN) Oszczędności NFZ % oszczędności vs 2011 rok Dane NFZ I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII % 16% 20% 15% 19% 10% 27% 22% 25% 14% 25% 45% 23% Źródło: IMS Health Oszczędności w wydatkach na refundację leków miały przynieśd korzyści pacjentom m.in. poprzez ich przeznaczenie na dotąd nierefundowane leki innowacyjne. Tymczasem tylko 68 z 732 leków dopisanych na listy w roku 2012 to leki innowacyjne, w tym 51 z nich było już refundowanych w 2011 roku, a następnie zostało usuniętych z listy styczniowej. strona marca 2013 r.

13 W roku 2012 nastąpił wzrost odpłatności pacjenta za leki, a coraz więcej Polaków rezygnuje z terapii z powodów finansowych Podział średniej ceny leku na zapłatę pacjenta i dopłatę refundacyjną (w PLN) 20,00 Zapłata pacjenta Refundacja 10,00 5,81 4,46 4,59 4,81 4,90 4,93 4,95 5,09 5,20 5,16 5,02 5,24 3,35 4,06 4,28 4,28 4,41 4,88 4,17 4,39 4,26 4,33 4,29 3,96 11,27 11,35 11,28 11,17 11,24 11,26 11,11 10,87 10,97 11,38 11,47 11,76 12,01 11,8 11,95 11,94 11,82 11,75 11,76 11,76 11,89 12,06 12,16 12,32 W roku 2012 nastąpił kilkuprocentowy wzrost zapłaty pacjenta w średniej cenie opakowania leku na rynku aptecznym. 0, Źródło: PharmaExpert W 2012 roku udział polskich pacjentów rezygnujących z terapii z powodów finansowych jest blisko dwukrotnie wyższy niż średnia dla UE 40% 20% 0% 15% 30% 29% 27% 27% 19% 9% 6% 5% 4% 36% 41% 10% % 10% 8% 10% 5% 6% 22% 25% 21% Wg raportu Health Barometre przeprowadzonego przez Europe Assistance i Instytut Badawczy Cercle Santé 41% badanych Polaków w 2012 roku zrezygnowała z terapii z powodów finansowych. Źródło: Raport Health Barometre przeprowadzony przez Instytut badawczy Cercle Sante i Europe Assistance strona marca 2013 r.

14 Nowa ustawa spowodowała destabilizację na rynku farmaceutycznym w 2012 roku Porównanie sytuacji na rynku farmaceutycznym 2012 vs 2011 Poziom współpłacenia pacjenta za leki refundowane (baza - lista leków refundowanych w 2011 roku) wzrost z 34% do 38% Liczba leków podlegających refundacji spadek o 31% Średnia realna cena detaliczna leków refundowanych spadek o 5,7% Średnia cena detaliczna leków na receptę nierefundowanych spadek o 3,8% Średnia cena detaliczna leków OTC wzrost o 6,3% Upusty i rabaty na leki refundowane Średnia wielkośd zapasów leków refundowanych utrzymywanych przez apteki zakaz stosowania spadek o 15% Średnia marża realizowana przez apteki spadek z 22% do 18% Wartośd stanów magazynowych hurtowni spadek o 12% Marża hurtowa na leki refundowane spadek z 9,78 % do 7% Wydatki NFZ Poziom zatrudnienia w sektorze farmaceutycznym spadek o 2 mld PLN spadek o 12 tys. osób Nowa ustawa spowodowała destabilizację rynku farmaceutycznego, co przełożyło się na znaczący spadek sprzedaży r/r po raz pierwszy od 20 lat. Głównym założeniem ustawy było zwiększenie dostępności leków dla pacjentów poprzez obniżenie urzędowych cen leków oraz poziomu odpłatności pacjenta. Jednak po wprowadzeniu nowej ustawy sytuacja pacjenta pogorszyła się odpłatnośd pacjenta za leki na receptę refundowane wzrosła o 4 p.p., jednocześnie nastąpił dwukrotny wzrost wartości recept na leki refundowane, które zostały wypisane ze 100% odpłatnością, a pacjenci mają utrudniony dostęp do leków z uwagi na znaczne obniżenie stanów magazynowych aptek. Z uwagi na częste zmiany cen leków na listach refundacyjnych i braku mechanizmu wyrównującego ceny zakupionych wcześniej leków, aptekarze stracili łącznie 35 mln PLN na przecenach stanów magazynowych. Źródło: IMS Health strona marca 2013 r.

15 Agenda Podsumowanie 15 lat Pelion na GPW Sytuacja na rynku farmaceutycznym Linie biznesowe i CSR w 2012 roku Wyniki finansowe Załączniki Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe Porównanie rynku farmaceutycznego Polska na tle Europy strona 15

16 Dokończenie procesu restrukturyzacji linii sprzedaży hurtowej Sprzedaż hurtowa 1. Spółka PGF-Hurt Sp. z o.o., Pharmapoint Sp. z o.o. 2. Charakterystyka Kompleksowa oferta produktowa Zoptymalizowana od ponad 10 lat logistyka Ponad 1,3 mln opakowao leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów w Polsce i na Litwie, które obsługują ponad 10 tys. aptek Dostawy minimum raz dziennie, 24h /dobę, 7 dni w tygodniu mln PLN % 3. Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży sprzedaż hurtowa do aptek w Polsce Dynamika sprzedaży do aptek* 4. Osiągnięcia w 2012 roku Wielkośd sprzedaży w 2012 roku: Dynamika r/r: 4,7% 4,5 mld PLN Dokooczenie procesu restrukturyzacji poprzez zamknięcie oddziału w Katowicach, co przyczyniło się do redukcji kosztów. Wzrost liczby zamówieo elektronicznych, które stanowią blisko 60% wszystkich zamówieo skierowanych do hurtowni p.p Rynek PGF-Hurt * dynamika sprzedaży liczona do stycznia 2010 roku Dynamika średniej miesięcznej sprzedaży liczona do stycznia 2010 o 13 p.p. powyżej rynku na koniec 2012 roku Źródło: dane rynkowe na podstawie IMS Health strona marca 2013 r.

17 Utrzymanie silnej pozycji na rynku sprzedaży do szpitali Zaopatrzenie szpitali 1. Spółka PGF Urtica Sp. z o.o. 2. Charakterystyka Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce Największy na rynku asortyment leków Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łaocuch dostaw Centralny system scoringowy szpitali i zarządzanie portfelem należności 3. Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży zaopatrzenie szpitali mln PLN % Dynamika sprzedaży do szpitali* p.p Osiągnięcia w 2012 roku Wielkośd sprzedaży w 2012 roku: 1,2 mld PLN Utrzymanie silnej pozycji rynkowej Optymalizacja kluczowych dla Spółki procesów biznesowych, zwiększających efektywnośd Utrzymanie bezpiecznego portfela należności ilośd złożonych ofert przetargowych % wygranych przetargów przez PGF Urtica % Rynek PGF Urtica * dynamika sprzedaży liczona do stycznia 2010 roku Dynamika średniej miesięcznej sprzedaży liczona do stycznia 2010 o 16 p.p. powyżej rynku na koniec 2012 roku. Źródło: dane rynkowe na podstawie IMS Health strona marca 2013 r.

18 W linii detalicznej wdrożono program restrukturyzacyjny Sprzedaż detaliczna 1. Spółka CEPD N.V. 2. Charakterystyka 3. Wyniki finansowe Sprzedaż przeciętnej Apteki Dbam o Zdrowie vs. przeciętna apteka rynkowa w Polsce 4. Osiągnięcia w 2012 roku Wielkośd sprzedaży w 2012 roku: Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1,4 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce (własne, franczyzowe i partnerskie) oraz 490 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie (własne, franczyzowe i partnerskie) Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce ( apteka internetowa na Litwie ( tys. PLN % DOZ Rynek Źródło: dane rynkowe na podstawie PharmaExpert 2,0 mld PLN W ramach działao posprzedażowych Apteki Dbam o Zdrowie: poszerzyły ofertę produktów niefarmaceutycznych, przystąpiły do nowych programów skierowanych do pacjentów. 5. Pozostałe pacjent w centrum uwagi Znaczący spadek sprzedaży, jaki odnotowano na rynku aptecznym w pierwszych miesiącach 2012 roku, odbił się na wynikach finansowych DOZ S.A. W drugiej połowie 2012 roku wprowadzono program restrukturyzacyjny, którego celem było dostosowanie bazy kosztowej do nowych warunków rynkowych poprzez: zmniejszenie sieci Aptek Dbam o Zdrowie o 50 najmniej rentownych aptek, zmniejszenie kosztów HR wynikające z obniżenia zatrudnienia i poziomu wynagrodzeo w centrali oraz zmiany systemu wynagrodzeo w aptekach. Pierwsze rezultaty procesu restrukturyzacji są widoczne w ostatnich miesiącach 2012 roku. W roku 2013, wskutek odmiennej interpretacji art. 94a Ustawy Prawo Farmaceutyczne dot. zakazu reklamy aptek, zaistniała koniecznośd obrony prawnej przyjętych rozwiązao. Na dzieo 14 marca 2013 roku wobec Aptek Dbam o Zdrowie: wydano 92 decyzje przez WIF w pierwszym postępowaniu, w tym 70 decyzji z karami finansowymi, uchylono 40 decyzji przez GIF i skierowano do ponownego rozpatrzenia przez WIF wydane zostały dwa wyroki WSA, które oddaliły skargi na niekorzystne decyzje GIF (jeden z nich dotyczył apteki własnej DOZ S.A. - sprawa zostanie skierowana do NSA). strona marca 2013 r.

19 Pozycja lidera usług transportowych w branży farmaceutycznej Usługi dla producentów 1. Spółka Pharmalink Sp. z o.o. 2. Charakterystyka Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Pozycja lidera w zimnym łaocuchu dostaw Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie 3. Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży ok. 43 mln PLN przychodów ze sprzedaży w 2012 roku tys. PLN IQ 2011 IIQ 2011 IIIQ 2011 IVQ 2011 IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ 2012 IVQ Osiągnięcia w 2012 roku Wielkośd sprzedaży w 2012 roku: Dynamika r/r: 153% 43 mln PLN Utrzymanie pozycji lidera usług transportowych w branży farmaceutycznej Otworzenie nowego składu konsygnacyjnego w Sosnowcu Modernizacja systemów IT obsługujących składy konsygnacyjne Walidacja pojazdów Pharmalink świadectwo kwalifikacji chłodni samochodowej Monitoring śledzenie przesyłek strona marca 2013 r.

20 Pozostała działalność stanowi wsparcie głównych linii biznesowych oraz podmiotów zewnętrznych Zarządzanie ryzykiem należności i windykacja należności Usługi z zakresu outsourcingu procesów biznesowych Prywatny system refundacji leków Badania i komercjalizacja innowacyjnych produktów dermokosmetycznych i leczniczych AB7 Sp. z o.o. DARUMA Sp. z o.o. Bez Recepty Sp. z o.o. Pharmauto Sp. z o.o. Eubioco S.A. Zarządzanie ryzykiem kredytu kupieckiego poprzez ocenę ryzyka, nadanie limitu oraz jego kontrolę on-line Bieżący monitoring należności aptek prywatnych Windykacja sądowa należności Obsługa rachunkowopodatkowa, kadry i płace, controlling, usługi finansowe, konsolidacja, wsparcie prawne Obsługa wszystkich spółek Pelion S.A. na terenie Polski i Anglii Wybrane usługi dla podmiotów Pelion S.A. działających na Litwie Obsługa spółek spoza Pelion Pierwszy w Polsce prywatny system refundacji leków System działa w oparciu o ogólnopolską sied aptek, w których wydawane są leki objęte programami refundacji organizowanymi przez spółkę epruf S.A. Narzędziem systemu prywatnej refundacji leków jest karta epruf służąca jako identyfikator i nośnik zakodowanych zasad dofinansowania Badania nad nowymi lekami stosowanymi w leczeniu chorób układu krążenia i innych zaburzeo profilu lipidowego Spółka od 2008 roku notowana na NewConnect OSIĄGNIĘCIA W 2012 ROKU: OSIĄGNIĘCIA W 2012 ROKU: OSIĄGNIĘCIA W 2012 ROKU: OSIĄGNIĘCIA W 2012 ROKU: Utrzymanie niskiego poziomu złych długów Najniższy portfel należności aptecznych Wysoki 90% współczynnik ściągalności odsetek Na koniec 2012 roku 50 zewnętrznych klientów Pozytywny wynik wszystkich kontroli przeprowadzonych przez organy administracji publicznej Spółki wsparcia Wprowadzenie pierwszego w Polsce Ubezpieczenia Lekowego Wprowadzenie na rynek ośmiu nowych dermokosmetyków Poszerzenie dystrybucji o nowy kanał - sieci drogerii Inne spółki Wynajmem i zarządzanie nieruchomościami Działalnośd wydawnicza Zarządzanie flotą samochodową Produkcja preparatów galenowych, kosmetyków i suplementów diety Wprowadzenie na rynek osiem kanał sieci drogerii Rossman i Hebe strona marca 2013 r.

21 Włączenie Pelion do składu RESPECT Index jako efekt działań podejmowanych w obszarze CSR Odpowiedzialnośd biznesu oznacza takie podejście do realizacji celów biznesowych, które poprzez zapewnienie bezpiecznych produktów i usług wysokiej jakości, poprawia jakośd życia jej interesariuszy i nie przyczynia się do zwiększenia negatywnego oddziaływania firmy na otoczenie. To filozofia prowadzenia biznesu w zgodzie z zasadami zrównoważonego rozwoju. (Deloitte) Potwierdzeniem, że Pelion Healthcare Group przestrzega najwyższych standardów w zakresie odpowiedzialnego prowadzenia biznesu jest włączenie firmy z dniem 1 lutego 2013 r. w skład RESPECT Index. RESPECT Indeks skupia spółki zarządzane w sposób zrównoważony, odpowiedzialny, charakteryzujące się najwyższą płynnością, będące liderami w zakresie przestrzegania ładu korporacyjnego, wyróżniające się w obszarze działao prośrodowiskowych, społecznych i adresowanych do pracowników, a także wyjątkowo atrakcyjne pod względem inwestycyjnym. Główne aktywności w obszarze CSR w 2012 roku: Fundacja Dbam o Zdrowie od 2007 r. działa na rzecz niwelowania barier w dostępie do leków, pomagając zarówno osobom indywidualnym, jak i organizacjom działającym w sferze pożytku publicznego. Od początku swojej działalności Fundacja przekazała pomoc w postaci kart aptecznych na leki o łącznej wartości ponad 2 mln PLN. Organizowany od 2011 roku Łódź Maraton Dbam o Zdrowie to wyjątkowe wydarzenie o charakterze sportowym i społecznym, którego celem jest promocja zdrowia i zdrowego trybu życia. W ramach Biegam Pomagam każdy biegacz może zbierad środki na wybrany cel charytatywny. W drugiej edycji Łódź Maratonu Dbam o Zdrowie w 2012 roku wzięło udział blisko biegaczy z Polski i ze świata. Muzeum Farmacji im. prof. Jana Muszyoskiego w Łodzi powstało w 2008 roku. W Muzeum prezentowane są zabytkowe meble i przyrządy apteczne, księgozbiory, stare recepty i inne przedmioty dokumentujące tradycje polskiego aptekarstwa. Muzeum pełni rolę placówki oświatowo naukowej. Jest miejscem wystaw związanych z farmacją i szeroko rozumianą historią. strona marca 2013 r.

22 Innowacyjność gwarancją rozwoju interaktywny portal branży farmaceutycznej, dostęp do: forum dyskusyjnego, czatów z ekspertami, grupy zakupowej, aktualności z rynku, bezpłatnych szkoleo na punkty edukacyjne oraz aktualnych ofert sprzedażowych dla aptek pharmbook.pl po unifikacji portali przejął funkcjonalnośd portalu efarmatargi.pl oraz emedicines.pl ZAMÓWIENIA ELEKTRONICZNE promowanie w hurcie do aptek elektronicznych rozwiązao opartych na technologii internetowej, przystosowanie systemów transakcyjnych do obsłużenia każdego zamówienia w formie elektronicznej przychodzącego z aptek wszystkimi dostępnymi systemami na rynku, blisko 60% wszystkich zamówieo skierowanych do hurtowni stanowią zamówienia elektroniczne. AUTOMATYZACJA racjonalne wykorzystanie przestrzeni magazynowej oraz obniżenie kosztów dystrybucji dzięki zainstalowaniu linii kompletacyjnych, 1 urządzenie zwiększa wydajnośd pracowników od 4 do 10 razy w stosunku do tradycyjnej kompletacji, 5 zautomatyzowanych magazynów realizuje ponad 40% sprzedaży, zainstalowanie w 2011 roku w magazynie centralnym w Łodzi nowoczesnej linii sortująco-kompletacyjnej do automatycznego sortowania towaru i przesyłek zdalnych. czołowa pozycja na rynku internetowej informacji o zdrowiu, jedyny portal w Polsce z możliwością zamówienia leków na receptę i odbioru w aptece, darmowe powiadomienia sms o możliwości odebrania zamówienia, ponad 17,5 tys. dostępnych produktów, 1,4 tys. aptek na terenie całej Polski, 550 tys. zarejestrowanych użytkowników, planowane dalsze działania: rozszerzenie dostępnego asortymentu, wprowadzenie nowych atrakcyjnych form promocji, wdrożenie platformy do komunikacji mobilnej. APPTEKA aplikacja na urządzenia mobilne umożliwiająca odczytywanie recept, stały dostęp do informacji o lekach i zamiennikach, kontrola zażywanych leków i ponoszonych na nie wydatków dzięki historii zamówieo, zlokalizowanie najbliższej apteki i wyznaczenie trasy dojazdu dzięki funkcji GPS. m.pelion.eu mobilna strona internetowa, wygodny i szybki sposób na znalezienie interesujących informacji na temat firmy, za pomocą telefonu komórkowego, smartfona bądź tabletu, narzędzie komunikacji z rynkiem, lepsza jakośd komunikacji z inwestorami, proste i intuicyjne poruszanie się na stronie. DIRECT DISTRIBUTION magazynowanie i dystrybucja towarów bezpośrednio do aptek w imieniu i na rzecz producenta, unikatowe rozwiązanie w postaci sieci konsygnacyjnej, flota specjalistycznych pojazdów obsługujących codziennie obszar całej Polski, zimny łaocuch dostaw oraz system GPS w pojazdach. UBEZPIECZENIE LEKOWE unikatowe rozwiązanie na rynku prywatnej opieki zdrowotnej związanej z wydatkami na leki produkt przygotowany we współpracy z wiodącym w Polsce ubezpieczycielem PZU Życie S.A. UCZESTNICTWO w oznaczające: myślenie systemowe: praca na wszystkich grupach leków (zarządzanie cenami leków pełnopłatnych na receptę oraz wybranych leków OTC; edukacja w zakresie taoszych zamienników w przypadku leków refundowanych); monitoring cen leków w całej Polsce, unikatowy mechanizm zarządzania cenami - gwarancja tej samej ceny leku z Legitymacją 60+ w aptekach niezależnych, myślenie koszykiem leków (przejście od kategorii pojedynczej zniżki czy recepty na perspektywę całościowych kosztów terapii) zarządzanie receptariuszem leków. W EFEKCIE 9 NA 10 CEN LEKÓW JEST NAJNIŻSZYCH Z LEGITYMACJĄ 60+ strona marca 2013 r.

23 Agenda Podsumowanie 15 lat Pelion na GPW Sytuacja na rynku farmaceutycznym Linie biznesowe i CSR w 2012 roku Wyniki finansowe Załączniki Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe Porównanie rynku farmaceutycznego Polska na tle Europy strona 23

24 Podstawowe dane i wskaźniki finansowe Rok 2011 Rok 2012 Zmiana 2012 / 2011* Zysk netto za 2012 rok wyniósł 55,9 mln PLN i był o ponad 30% niższy w porównaniu do 2011 roku. Najsłabsze wyniki odnotowano w linii detalicznej. Przychody ze sprzedaży mln PLN 6 569, ,5 1,8% Marża brutto na sprzedaży mln PLN 797,6 827,4 3,7% Koszty operacyjne mln PLN 701,8 706,8 0,7% EBITDA mln PLN 128,7 139,6 8,4% Zysk netto mln PLN 80,2 55,9-30,3% Rok 2011 Rok 2012 Zmiana 2012 / 2011* Wskaźnik marży 12,1% 12,4% +0,3 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 10,7% 10,6% -0,1 p.p. Rentowność EBITDA 2,0% 2,1% +0,1 p.p. Rentowność netto 1,2% 0,8% -0,4 p.p. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN W 2012 roku poniesiono koszty o charakterze nietypowym związane z dostosowaniem do nowych regulacji prawnych m.in. koszty związane z programami lojalnościowymi dla pacjentów, koszty ekspertyz prawnych, koszty działao restrukturyzacyjnych (łączny koszt tych działao w 2012 r. wyniósł ok. 10,5 mln PLN) Wynik roku 2012 został obciążony utworzonym odpisem aktualizującym wartośd nieruchomości inwestycyjnej w kwocie 9,4 mln PLN. W IVQ 2012 roku dokonano odpisu wartości firmy w wysokości 1,8 mln PLN. Odpis wynika z planowanej likwidacji jednej apteki w Londynie. W IVQ 2012 roku spółka hurtowa Grupy Pelion dokonała zwolnienia z długu dotyczącego zakupu towarów, w odniesieniu do spółek detalicznych w kwocie brutto 28 mln PLN. Transakcja wpłynęła na zmniejszenie podatku dochodowego o 4,9 mln PLN. Rentownośd netto Grupy wyniosła 0,8% i jest to najniższy poziom od 10 lat. Planowana dalsza obniżka urzędowej marży hurtowej na lekach refundowanych o 1 p.p. w 2013 roku i kolejny 1 p.p. w 2014 może przyczynid się do dalszego spadku rentowności. strona marca 2013 r.

25 Wskaźniki rotacji i przepływy pieniężne Przepływy pieniężne (w mln PLN) Rotacja kapitału obrotowego na koniec 2012 roku została skrócona o 4 dni w porównaniu do stanu na koniec 2011 roku. Udział należności wymagalnych w należnościach ogółem w Polsce na koniec 2012 roku wyniósł 10,9% i utrzymuje się na stałym poziomie. Ponad 60% należności przeterminowanych stanowią należności do 30 dni. W roku 2012 Grupa wygenerowała wysokie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w kwocie ok. 224 mln PLN ,7 223, ,7-51, , ,0 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Wskaźnik (w dniach) Rok 2011 Rok 2012 zmiana Rotacji zapasów Rotacji należności handlowych i pozostałych Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych Rotacji kapitału obrotowego Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilośd dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody gółem*ilośd dni Rotacja zobowiązao handlowych i pozostałych = stan zobowiązao handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilośd dni. Zobowiązania z tytułu faktoringu na koniec 2012 roku wyniosły 174,9 mln PLN vs 193,3 mln PLN na koniec 2011 roku. Portfel należności od aptek prywatnych w Polsce (w mln PLN) ,6 31,6 28,4 28,2 27,9 31,8 31,5 267,1 248,4 256,9 243,1 259,6 256,8 260,8 230,4 Struktura należności wymagalnych w Polsce wg okresu przeterminowania 25,2 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ Należności ogółem 18% % 10% w tym należności przeterminowane 67% Liczba dni: strona marca 2013 r.

26 Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto Wskaźniki zadłużenia 4,0 Rok 2011 Rok ,0 2,6 EBITDA mln PLN 128,7 139,6 2,0 1,7 Kapitał własny mln PLN 540,3 543,6 Dług netto mln PLN 332,0 243,5 1,0 0,6 0,4 0, Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda Spadek rotacji kapitału obrotowego przyczynił się do obniżenia poziomu zadłużenia o 88 mln PLN na koniec 2012 roku w porównaniu do stanu na koniec 2011 roku Spadek zadłużenia i wzrost EBITDA pozwolił obniżyd wskaźniki zadłużenia. strona marca 2013 r.

27 15 lat na GPW w Warszawie w liczbach Skonsolidowane przychody (w mld PLN) ,3 0,4 25-krotny wzrost sprzedaży Skonsolidowana EBITDA* (w mln PLN) 6,7 Miejsce notowań GPW w Warszawie Rynek/segment Podstawowy / 50 PLUS Na giełdzie od System notowań ciągłe Sektor branżowy Handel hurtowy Nazwa skrócona PEL Bloomberg PEL PW Reuters MDIC.WA Uczestnik indeksów RESPECT, swig80, WIG Liczba akcji na koniec sztuk EPS (w PLN) ,5 34,2 Ponad 100 mln PLN wzrostu EBITDA 140, *z wyłączeniem wyniku ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, w tym nieruchomości związanych z leasingiem zwrotnym 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 3,0 3,84 4,3 5,0 5,9 5,1 5,8 6,6 4,8 3,6 1,8 0,1 0,2 0, ,2 Skonsolidowany wynik netto (w mln PLN) 60 55, krotny wzrost zysku netto 20 8,1 10 1, Kapitalizacja na koniec okresu (w mln PLN) strona marca 2013 r.

28 Agenda Podsumowanie 15 lat Pelion na GPW Sytuacja na rynku farmaceutycznym Linie biznesowe i CSR w 2012 roku Wyniki finansowe Załączniki Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe Porównanie rynku farmaceutycznego Polska na tle Europy strona 28

29 Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe strona 29

30 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA (przekształcone) I. AKTYWA TRWAŁE Wartośd firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe III. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA A K T Y W A R A Z E M strona marca 2013 r.

31 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA (przekształcone) I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne (6 749) (10 906) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane (69 395) - zysk (strata) z lat ubiegłych (66 493) ( ) - zysk netto Udziały niekontrolujące II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów niekontrolujących Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe K A P I T A Ł W Ł A S N Y I Z O B O W I Ą Z A N I A R A Z E M strona marca 2013 r.

32 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚD KONTYNUOWANA Okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2011 r. (przekształcone) Okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2012 r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) ( ) ( ) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięd wycenianych zgodnie z metodą praw własności (9 236) (28 439) Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe (51 240) (48 807) Zysk brutto Podatek dochodowy (20 234) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 6,61 4,75 - rozwodniony 6,45 4,64 strona marca 2013 r.

33 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2011 r. Okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2012 r. I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (266) (666) 2. Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (3 151) 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych (1 566) Zmiana stanu zapasów ( ) 7. Zmiana stanu należności (88 963) Zmiana stanu zobowiązao krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zapłacony podatek dochodowy (31 127) (13 910) 10. Inne korekty netto (829) 651 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek Zbycie pozostałych aktywów finansowych Spłata udzielonych pożyczek Odsetki Inne wpływy inwestycyjne netto - 33 II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (57 812) (43 545) 2. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (18 231) (3 684) 3. Nabycie pozostałych aktywów finansowych (10 617) (10 310) 4. Udzielone pożyczki (80 787) ( ) 5. Inne wydatki inwestycyjne netto (11 073) (2 454) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (46 676) (50 987) strona marca 2013 r.

34 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2011 r. Okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2012 r. I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie akcji własnych 2. Wykup udziałów niekontrolujących (13 071) (16 182) (9 395) (211) 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (14 911) (17 851) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (845) (1 033) 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych ( ) ( ) 6. Z tytułu innych zobowiązao finansowych (5 692) (1 179) 7.Odsetki (37 423) (33 809) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) ( ) ( ) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) (46 249) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (46 249) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (3 224) F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) strona marca 2013 r.

35 Porównanie runku farmaceutycznego Polska na tle Europy strona 35

36 Polska na tle Europy 1. Ceny leków, marża leku na opakowanie i marża leku per capita w Polsce są na jednym z najniższych poziomów w Europie Kraj Marża procentowa Cena / opakowanie (EUR) Marża / opakowanie (EUR) Opakowanie/ osobę Marża/osobę (EUR) Irlandia 54,6% 20,13 9,33 14,68 137,00 Norwegia 52,0% 25,79 10,35 8,67 89,70 Włochy 51,7% 6,89 3,37 23,35 78,73 Hiszpania 46,8% 9,00 3,91 22,98 89,92 Finlandia 44,1% 20,98 8,93 10,10 90,16 W Polsce występują najniższe ceny leków w porównaniu do innych krajów europejskich. Średnia cena za jedno opakowanie wynosi 4,92 EUR, tj. o 65% mniej niż średnia cena leków w Europie* Grecja 42,2% 9,88 3,90 30,93 120,59 Austria 42,1% 13,61 5,22 17,02 88,83 Holandia 41,8% 11,20 4,57 15,18 69,38 Szwajcaria 41,0% 33,20 12,89 9,31 120,05 Portugalia 38,9% 10,48 3,67 18,39 67,49 Marża leku na jedno opakowanie w Polsce jest o 75% niższa w porównaniu do średniej marży w Europie* Francja 34,9% 11,77 3,81 23,36 88,98 Belgia 31,0% 21,04 6,10 11,72 71,46 Polska 29,6% 4,92 1,32 16,97 22,43 Rumunia 26,4% 5,63 1,35 14,80 19,95 Węgry 19,6% 7,06 1,31 18,50 24,15 Porównanie podstawowych wskaźników w 2011 roku. Opracowanie na podstawie obliczeo marży aptecznej i hurtowej, leki na receptę. * Średnia cena i marża na jedno opakowanie w Europie na podstawie danych z 15 krajów europejskich (obliczenia własne na podstawie danych IMS Health) Źródło: IMS Health strona marca 2013 r.

37 EUR, cena producenta netto Polska na tle Europy 2. Szósta pozycja w Europie pod względem wielkości rynku aptecznego mld EUR Sprzedaż IVQ Rynek apteczny w Polsce jest ponad 2-krotnie mniejszy niż w porównywalnej liczbą mieszkaoców Hiszpanii (1 mld EUR vs 2,1 mld EUR w IVQ 2012). Źródło: IMS Health 3. Polska ma jedną z najniższych cen leków w Europie, kształtującą się 55% poniżej średniej Średnia cena leków generycznych i innowacyjnych *EUR+, wyrażona w cenach producenta netto 18 17, ,6 13,3 12,9 12, ,0 9,2 9,0 8,3 7,1 6,6 6,5 6,4 5,9 5,9 Średnia 8,00 EUR 4,7 4,5 4,2 3,6 3,0 Niska średnia cena leków jest wynikiem dużego udziału leków generycznych oraz niskiego poziomu dostępności leków innowacyjnych. 2 0 Źródło: IMS Health strona marca 2013 r.

38 ilośd leków innowacyjnych wielkośd rynku wartościowo Polska na tle Europy 4. Udział refundacji w ogólnych wydatkach na ochronę zdrowia w wybranych krajach 5. Najwyższy udział ilościowy i wartościowy leków generycznych w UE (Rosja najwyższy w Europie) 6. Słabo rozwinięty rynek leków innowacyjnych mld EUR 20 59% 70% Źródło: IMS Health 75% 72% 74% 75% 74% 30% 74% 65% Ograniczona dostępnośd leków innowacyjnych mln szt % 71% 51% Źródło: IMS Health Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych IMS Health Polska jest 9 rynkiem leków innowacyjnych w Europie. Rynek ten jest blisko 6 razy mniejszy niż porównywalnej liczbą mieszkaoców Hiszpanii. Współudział pacjenta w wydatkach na ochronę zdrowia w Polsce kształtuje się na najwyższym poziomie w Europie. W 2012 roku dodatkowo wzrósł z 67% do 70%. Tym samym Polska posiada najniższy, 30% udział refundacji paostwa w wydatkach związanych z opieką medyczną. strona 38 Pod względem ilości dostępnych produktów innowacyjnych Polska zajmuje 8 miejsce w Europie. Większośd z tych produktów to leki długo dostępne na rynku. Na listach refundacyjnych brakuje nowych leków innowacyjnych. 21 marca 2013 r.

39 Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne I sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

40 Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska Biuro Zarządu T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) , F: (+48 42) investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna HURT Sp. z o.o. T: (+48 42) , F: (+48 42) pion_handlowy@pgf.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) info@pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120, Wrocław, Polska T: (+48 71) , F: (+48 71) sekretariat@urtica.pgf.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) , F: (+31 20) office@cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) , f: (+48 22) pr@cepd.nl DOZ S.A. ul. 17 Stycznia 45B, Warszawa, Polska T: (+48 22) , F: (+48 22) bzarzad@doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT Kaunas, Lithuania T: , F: USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, Łódź, Polska logistyka@pharmalink.pl