Załącznik: Wyniki finansowe oraz rozwój poszczególnych segmentów Grupy EM&F w III kwartale br.

Transkrypt

1 Warszawa, r. Załącznik: Wyniki finansowe oraz rozwój poszczególnych segmentów Grupy EM&F w III kwartale br. GRUPA EMPIK (w tym: salony Empik oraz segmenty E-commerce, Empik Publishing i Empik Digital) mln PLN Przychody ze sprzedaży % 5,5% % 1,5% Salony Empik % 0,6% % -2,8% Publishing % % E-Commerce % 44% % 41% Digital 6 6-4% % Marża brutto % % EBITDA % % Zysk netto (1) % % (1) Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości -0,3 mln PLN w r.; -1,4 mln PLN w 2012 r. oraz -1,7 mln PLN w r.; -4,0 mln PLN w 2012 r. Grupa Empik odnotowała w III kwartale br. wzrost przychodów ze sprzedaży o 7% r/r do 300 mln PLN oraz wzrost marży brutto w ujęciu wartościowym o 13% r/r do 115 mln PLN. Zysk EBITDA spółek z Grupy Empik wyniósł w III kwartale br. 22 mln PLN, co oznacza spadek o 5% r/r. Salony Empik Przychody ze sprzedaży w salonach wyniosły w III kwartale br. 223 mln PLN, bez zmian w porównaniu z III kwartałem 2012 r., a na bazie LFL przychody ze sprzedaży wzrosły o 0,6% r/r. Przychody ze sprzedaży książek w salonach Empik oraz empik.com wzrosły o 2,6% r/r do 110 mln PLN. Najlepszą kategorią w salonach Empik pod względem wzrostu sprzedaży i marży - są artykuły pozawydawnicze (m.in. podarunkowe, papiernicze, wyposażenia wnętrz, podróżnicze, przybory szkolne, zabawki, etc.). Sprzedaż tych artykułów wzrosła w III kwartale r. o 37% r/r. W tym okresie skoncentrowano się na rozwoju marki własnej Basic oraz wprowadzono nowe marki własne w kategorii Craft & Hobby, jak również autorskie kolekcje w asortymencie artykułów szkolnych, np. Martyna Wojciechowska for Kids. W IV kwartale br. planujemy wprowadzenie kolejnych czterech marek własnych w kategorii zabawek, tj. Geniuz (łamigłówki), Chinchilla (pluszaki) oraz Discoveria (nauka i odkrycia). W kategorii artykułów lifestyle w III kwartale br. zostały wprowadzone kolekcje autorskie przygotowane we współpracy ze znanymi twórcami kultury pod nazwą Empik Art Unlimited. W tym projekty specjalne, tj. sygnowane przez uznanych twórców: J. Sarapata, W. Szymborska, J. Machulski (kolekcja Seksmisja), A. Pągowski i inne. Kategorie film i muzyka zanotowały w III kwartale br. spadek sprzedaży w salonach Empik oraz empik.com - łącznie o 11% r/r, co jest trendem rynkowym już od kilku kwartałów. W kategorii prasa pogłębia się tendencja spadkową ze względu na ogólne zmniejszenie popytu. Dynamicznie rosnąca popularność tabletów oraz smartfonów powoduje, że źródłem informacji dla czytelników staje się coraz częściej internet i wersje mobilne poszczególnych tytułów prasowych. 1

2 Empik Publishing (w tym: Grupa Wydawnicza Foksal, która powstała w wyniku konsolidacji trzech wydawnictw: Wilga, W.A.B., Buchmann oraz Biblioteka Akustyczna Sp. z o.o.) W III kwartale r. przychody ze sprzedaży GW Foksal (ze sprzedażą wewnątrz Grupy) - wzrosły w III kwartale br. o 23% r/r do 13 mln PLN. Z kolei przychody ze sprzedaży GW Foksal poza Grupą EM&F wyniosły 5 mln PLN, co oznacza spadek o 31% r/r. Zysk EBITDA segmentu Empik Publishing wyniósł 1,3 mln PLN, co oznacza wzrost o 848% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. W III kwartale r. GW Foksal wydała 224 tytuły, w tym 155 stanowiły nowości. Łącznie w III kwartale br. sprzedano 1,83 mln egzemplarzy książek. W III kwartale r. GW Foksal wydała wiele bestsellerów. Kolejny kwartał z rzędu najlepiej sprzedającą się książką był kryminał Zygmunta Miłoszewskiego Bezcenny (38 tys. sprzedanych egz.). Dzięki temu rośnie też sprzedaż czterech wcześniejszych tytułów tego autora wydanych przez W.A.B. Kolejne miejsca na liście bestsellerów zajmują biografie: Chwile, których nie znamy - opowieść o życiu Marka Grechuty oraz Kobieta zbuntowana - autobiografia Krystyny Kofty. III kwartał oraz początek IV kwartału r. obfitowały w dużą ilość prestiżowych nominacji i nagród, jakie otrzymali autorzy GW Foksal. Literacka Nagroda Nobla trafiła do rąk kanadyjskiej pisarki Alice Munro (obecnie 3 tytuły w ofercie GW Foksal). Literacką Nagrodą Nike została uhonorowana Joanna Bator za książkę "Ciemno prawie noc". Z kolei Angelus - Literacka Nagroda Europy Środkowej i Wschodniej została przyznana Oksanie Zabużko za książkę "Muzeum porzuconych sekretów". Nagroda Wielkiego Kalibru trafiła do Marty Guzowskiej za książkę "Ofiara Poliksyny". Empik Digital (w tym spółki e-muzyka, Virtualo, GRY-OnLine, zajmujące się agregacją i dystrybucją kontentu cyfrowego, w tym muzyki, książek, gier) W III kwartale r. przychody ze sprzedaży wyniosły 6 mln PLN, co oznacza spadek o 4% r/r. Najważniejsze wydarzenia w spółkach segmentu Empik Digital e-muzyka Zawarto umowę z Google Irleand Limited na udzielenie licencji do dystrybucji cyfrowej niezależnego katalogu utworów muzycznych reprezentowanego przez e-muzyka. Podpisano aneks do istniejącej umowy z T-Mobile Polska S.A. w kontekście współpracy stron odnośnie uruchomienia nowego serwisu muzycznego dla abonentów T-Mobile. Pozyskano prawa do dystrybucji cyfrowej kolejnych utworów muzycznych - baza e-muzyki została poszerzona m.in. o nowe katalogi: Artakcja, HitMix, Dewu, Effortles. Virtualo Uruchomiono sprzedaż poprzez ibookstore Apple. Systematycznie poszerzano katalog produktów - aktualnie w ofercie Virtualo znajduje się już 27,6 tys. polskich komercyjnych tytułów e-booków i audiobooków. GRY-OnLine Uruchomiono nową wersję serwisu tvgry.pl oraz zmodernizowano systemy publikacji poradników polsko- i angielskojęzycznych, udostępniając nowe formaty (e-pub) oraz kanały dystrybucji (Amazon, Apple). Inne Wprowadzono nowy model czytnika PocketBook Lux do sklepów Empik i empik.com. Kampania marketingowa serwis mobilnej czytelni e-booków w systemie subskrypcyjnym - Czytelnia Tu i Tam we współpracy z operatorem komórkowym Orange. Czytelnia została poszerzona o funkcjonalność dostępu do kontentu z domeny publicznej (darmowego) także dla klientów niebędących abonentami sieci Orange. E-commerce (w tym: sklepy internetowe empik.com, smyk.com, empikfoto.pl, empiktravel.pl i Gandalf.com.pl) Sklepy / serwisy internetowe z portfolio Grupy EM&F łącznie zajmują one 3. pozycję na polskim rynku e-commerce pod względem liczby użytkowników (dane na koniec sierpnia r. na podstawie badań Gemius-Megapanel PBI). 2

3 W III kwartale r. Grupa EM&F osiągnęła bardzo dobre wyniki finansowe w tym segmencie, osiągając wzrost przychodów ze sprzedaży o 44% r/r do 67 mln PLN. W III kwartale r. e-sklepy z segmentu E-commerce wysłały ponad 1 mln paczek i prawie 7 mln produktów, liczba wizyt w e-sklepach Grupy EM&F wzrosła o 34% r/r, a liczba zamówień o 24% r/r. Przychody ze sprzedaży sklepu empik.com łącznie we wszystkich kategoriach produktowych wzrosły w III kwartale r. o prawie 50% r/r. Oferta w kategorii elektronika została poszerzona do 8 tys. produktów. Ponadto, sklep empik.com uruchomił serwis w nowej szacie graficznej, która jest bardziej przejrzysta, intuicyjna i nowoczesna. Przebudowane zostało menu i zmieniona ekspozycja ofert promocyjnych, ponadto kategoria e-booków została dodana do głównego menu. W III kwartale br. w serwisie empiktravel.pl wzrosła liczba rezerwacji biletów lotniczych o 225% w porównaniu z II kwartałem br. i 300% w porównaniu z I kwartałem br. W kategorii wakacje wzrost sprzedaży wyniósł 250% w porównaniu z II kwartałem br. i 790% w porównaniu z I kwartałem br. Sklep smyk.com osiągnął 120% wzrost zasięgu do poziomu 578 tys. użytkowników (wg Gemius Megapanel PBI za sierpień r.). Łącznie we wszystkich kategoriach przychody sklepu smyk.com wzrosły w III kwartale br. o blisko 70% r/r. Sklep Gandalf.com.pl osiągnął 166% wzrost zasięgu serwisu do poziomu 874,8 tys. użytkowników (Gemius Megapanel PBI za sierpień r.) i znalazł się tym samym w pierwszej dwudziestce witryn e-commerce w Polsce. GRUPA SMYK (sieci sklepów działających w Polsce, Niemczech, Rosji, na Ukrainie, w Turcji, Rumunii i Czechach) mln PLN Przychody ze sprzedaży % 5,4% % 4,2% Polska % 12,7% % 10,5% Niemcy % -7,3% % -4% Pozostałe kraje % 5,2% % 5,2% Marża brutto % % EBITDA % % Zysk netto (1) (15) 0 (38) 7 (1) Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości -0,2 mln PLN w r.; -0,2 mln PLN w III kw r. oraz -1,0 mln PLN w r.; -2,0 mln PLN w 2012 r. W ciągu ostatnich trzech kwartałów br. w Grupie Smyk zostało otwartych łącznie 29 nowych sklepów, w tym w Polsce, Niemczech, Rosji, Turcji i na Ukrainie oraz pierwszy sklep w Czechach. Na koniec czerwca r. Grupa Smyk liczyła 189 sklepów Przychody ze sprzedaży wzrosły w III kwartale br. o 14% r/r do 283 mln PLN, a na bazie porównywalnych sklepów wzrost wyniósł 5,4% r/r. Wzrost sprzedaży został wypracowany głównie dzięki rozwojowi siei sprzedaży w Polsce, Rosji i Turcji, jak również wysokiej dynamice sprzedaży na porównywalnej bazie sklepów LFL w Polsce - wzrost o 12,7% r/r. W Grupie Smyk udział ubranek oraz bucików w strukturze sprzedaży wzrósł w III kwartale br. do poziomu 41,2% (37% w III kwartale 2012 r.). Zabawki stanowiły 33,6% sprzedaży w III kwartale br. (vs 36,2% w III kwartale 2012 r.). Marża brutto Grupy Smyk w ujęciu wartościowym wzrosła o 10% r/r do 118 mln PLN. Wzrost marży nastąpił we wszystkich krajach, poza Niemcami, głównie dzięki korzystniejszej strukturze produktowej sprzedaży, tzn. coraz większy udział mają marki własne (ubranka, buciki oraz zabawki), które charakteryzują się wyższą rentownością. 3

4 Zysk EBITDA Grupy Smyk spadł o 79% r/r do 3 mln PLN w III kwartale r., pomimo iż spółki z Polski, Ukrainy oraz Rumuni zwiększyły zysk EBITDA w omawianym okresie, natomiast istotny spadek nastąpił w Niemczech, Rosji i Turcji. Pogorszenie zysku w Niemczech wynika z: (i) remontów i czasowego zamknięcia 15 sklepów Spiele Max, a także (ii) z nasilenia walki konkurencyjnej, a tym samym obniżenia rentowności w segmencie zabawek oraz (iii) coraz większej popularności sklepów internetowych. Znacząco wzrosły także koszty operacyjne sieci Spiele Max ze względu na ww. remonty oraz koszty uruchomienia sklepu internetowego SpieleMax.de, które nastąpiło w październiku br. W Rosji oraz w Turcji sprzedaż oraz marże brutto sklepów Smyk wzrosły w III kwartale r. dzięki rozwojowi sieci oraz rozszerzeniu asortymentu ubranek. Niestety w obu krajach EBITDA w III kwartale br. była ujemna: W Rosji przeprowadzonych zostało szereg działań w celu poprawy wyników, m.in. selekcja i efektywna ekspozycja produktów, prezentacja oferty promocyjnej, poprawa obsługi klientów, itp. Efekty tych działań są już widoczne w poprawie wyników sklepów w Rosji w październiku br. W Turcji za słabe wyniki odpowiada niestabilna sytuacja polityczna w minionym kwartalne, a także fakt, iż większość sklepów została otwarta w ciągu ostatnich 12 miesięcy, są zatem na wczesnym etapie rozwoju. Sklepy te dopasowują się do realiów rynkowych i nie osiągnęły jeszcze docelowej rentowności sprzedaży. Ze względu na dynamiczny rozwój sieci sprzedaży w Grupie Smyk w ostatnich 12 miesiącach - w III kwartale br. amortyzacja wzrosła o 6 mln PLN do 14 mln PLN. Obciążyło to wynik operacyjny i w rezultacie Grupa Smyk zakończyła III kwartał r. stratą na poziomie 15 mln PLN. SZKOŁY JĘZYKOWE (w tym: szkoły Speak Up, działające w Polsce, Rosji, na Ukrainie i w Turcji; oraz szkoły empik school - w Polsce) 2012 r/r % mln PLN 2012 r/r % Przychody ze sprzedaży % % Polska % % Pozostałe kraje % % Marża brutto % % EBITDA % % Zysk netto (1) (1) Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości -0,1 mln PLN w r.; -1,1 mln PLN w 2012 r. oraz -1,5 mln PLN w r.; -4,8 mln PLN w 2012 r. Na koniec września r. spółki należące do segmentu Szkoły Językowe liczyły 115 placówek w czterech krajach. Przychody segmentu Szkół Językowych wzrosły w III kwartale r. o 9% r/r do 47 mln PLN. Bardzo dobre wyniki osiągnęły szkoły Speak Up w Polsce, natomiast gorsze wyniki zaprezentowały szkoły za granicą - w Rosji i Turcji. Polska W Polsce przychody tego segmentu wzrosły o 10% r/r do 25 mln PLN, przy wzroście sprzedaży w szkołach Speak Up o 15% r/r, a w szkołach empik school o 5% r/r: Wzrost przychodów ze sprzedaży w szkołach Speak Up jest rezultatem: większej liczby sprzedanych kursów (+9% r/r), mniejszej liczby rezygnacji (zmniejszenie z 17% w 2012 r. do 16% w r.) oraz wyższej średniej ceny sprzedaży kursów (+5% r/r). Dobre wyniki szkół są także efektem doskonalenia materiałów dydaktycznych na pierwszych poziomach nauczania, w celu zmniejszenia liczby rezygnacji oraz rozszerzonej obsługi posprzedażowej. Szkoły 4

5 Pozostałe kraje organizują kluby tematyczne dla słuchaczy, rozpoczęto wydawanie Newslettera dla słuchaczy z dodatkowymi informacjami odnośnie nauki i kultury krajów anglojęzycznych, organizowane są również atrakcyjne konkursy na fan page u na Facebooku. W Rosji sieć szkół liczyła na koniec września r. 25 placówek. Przychody w Rosji spadły w III kwartale r. o 16% r/r do 13 mln PLN, a liczba sprzedanych kursów o 16% r/r. Wynika to z ograniczenia dostępności kredytów dla studentów na zakup kursów oraz problemów organizacyjnych i kadrowych. Z tego względu rozwój sieci szkół w Rosji został zawieszony do czasu rozwiązania tych kwestii oraz poprawy wyników. W III kwartale br. nastąpiła udana restrukturyzacja, polegająca na skutecznych zmianach w kadrze zarządzającej. Ponadto jedna nierentowna i nie rokująca szkoła została zamknięta. Pozytywne efekty zmian są już widoczne w wynikach szkół w Rosji za ostatni miesiąc. Liczba zapisów znacząco wzrosła i spodziewamy się osiągnięcia wysokiej rentowności w IV kwartale r. W III kwartale r. została uruchomiona pilotowa szkoła Speak Up Online w Rosji, której wyniki będzie można ocenić dopiero po kilku miesiącach od startu. W Turcji sieć szkół liczy 4 placówki. Ze względu na niestabilną sytuację polityczną i zamieszki, wyniki szkół były poniżej oczekiwań. Zarząd zdecydował wstrzymać realizację planów ekspansji, zredukować zatrudnienie w biurze centralnym oraz zamknąć jedną szkołę. GRUPA MODA I URODA UWAGA! Przedstawione poniżej wyniki finansowe segmentu Moda i Uroda w roku uwzględniają wyniki z działalności kontynuowanej. W działalności zaniechanej zostały zawarte wyniki sklepów marki Peacocks, Mexx, Wallis, Dune, Orsay i Tally Weijl oraz działalność hurtowa spółki Amersport w Rosji. mln PLN Przychody % -9% % -2,2% Polska % -9% % -4,6% Rosja i Ukraina % 0% % 0,4% Dystrybucja % n/a % n/a Marża brutto % % EBITDA (8) (0) 30 0 Zysk netto (1) (22) (8) (28) (24) (1) Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości 5,3 mln PLN w 2012 r. Przychody ze sprzedaży Grupy Moda i Uroda wyniosły 143 mln PLN, co oznacza spadek o 19% r/r, a na bazie porównywalnych sklepów LFL przychody spadły o 9% r/r. W III kwartale r. marża brutto Grupy Moda i Uroda wyniosła 49 mln PLN, co oznacza spadek o 37% r/r. Sieci sklepów franczyzowych Pomimo przeprowadzonej restrukturyzacji w 2012 r. wyniki finansowe sieci sklepów franczyzowych z modą są znacznie poniżej oczekiwań Zarządu Grupy EM&F. W III kwartale r. marża brutto wyniosła 20 mln PLN, co oznacza spadek o 64% r/r, a strata EBITDA wyniosła 10 mln PLN. Dlatego też Zarząd rozważa decyzję o wyjściu z segmentu modowego w perspektywie 12 miesięcy, drogą sprzedaży poszczególnych marek/sklepów. 5

6 Dystrybucja W Grupie Optimum w III kwartale r. przychody ze sprzedaży wzrosły o 46% r/r do 69 mln PLN. Znaczący wzrost był osiągnięty głównie dzięki bardzo dobrym wynikom Amersportu, zajmującego się dystrybucją popularnych marek obuwniczych oraz sprzedażą detaliczną (20 sklepów): Wysokie wyniki sprzedaży są rezultatem dynamicznego wzrostu sprzedaży obuwia marki Converse w Polsce (+54% r/r) i w Rosji (+71% r/r). Wynika to ze wzrostu popularności i popytu na trampki Converse oraz jest efektem dużych kampanii reklamowych, prowadzonych przez właściciela marki. Ponadto w Rosji w 2012 r. Amersport otworzył dwa sklepy firmowe Converse a (obecnie prowadzi 3 sklepy), co również miało znaczący wpływ na wzrost przychodów. Wyniki nowych sklepów za III kwartał r. są powyżej zakładanych budżetów. KONTAKT Biuro prasowe Grupy EM&F - Public Link Communications Katarzyna Górecka - kom , katarzyna.gorecka@publiclink.com.pl Magdalena Zając - kom ; magdalena.zajac@publiclink.com.pl 6