Transkrypt

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62 GRUPA KAPITAŁOWA MOSTOSTAL ZABRZE S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku Zabrze, dnia r.

63 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Spis treści 1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE Informacja dodatkowa do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalności Emitenta Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta Stwierdzenie, czy sprawozdanie finansowe dotyczy pojedynczej jednostki gospodarczej, czy grupy kapitałowej Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych a zestawienie i objaśnienie różnic będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne jeżeli w skład przedsiębiorstwa Emitenta lub jednostek Grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdanie finansowe W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie, którego nastąpiło połączenie wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia Wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta i przez jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Polityka zarządzania ryzykiem Informacja o przeciętnym zatrudnieniu Informacja o wynagrodzeniach wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta Zabezpieczenia na majątku spółki Dane liczbowe dotyczące spółek powiązanych kapitałowo Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym Zmiany wartości szacunkowych Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Grupy Kapitałowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży Przychody i koszty Działalność zaniechana Uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z pozycjami wykazanymi w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej Strona 2

64 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2014 roku w tys. zł Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2013 roku w tys. EUR Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2014 roku Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2013 roku Przychody ze sprzedaży Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) na działalności operacyjnej Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej Zysk (strata) na działalności zaniechanej - (3 289) - (781) Zysk (strata) netto, w tym: Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące Zysk (strata) netto przynależny akcjonariuszom spółki Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/euro) 0,12 0,05 0,03 0,01 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł/euro) 0,12 0,07 0,03 0,02 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (26 827) (6 371) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 377) (567) 599 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (22 712) (5 421) Przepływy pieniężne netto, razem (18 234) (4 330) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Na dzień r. Na dzień r. Na dzień r. Na dzień r. Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny, w tym: Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące Kapitał podstawowy Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro) 1,79 1,68 0,42 0,41 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro) 1,79 1,68 0,42 0,41 Wybrane dane finansowe podane w sprawozdaniu finansowym, dotyczące okresu od do roku oraz okresu od do roku przelicza się następująco: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się na EURO według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP, - poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem, - poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem. Natomiast środki pieniężne na początek i koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP średni kurs za rok 4,1893 4,2110 na ostatni dzień okresu 4,2623 4,1472 Strona 3

65 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 2 Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 2.1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Numer noty A. Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe należności Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Krótkoterminowe należności, w tym: z tytułu dostaw i usług pozostałe należności Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Należności z tytułu podatku dochodowego Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty C. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem PASYWA A. Kapitał własny razem A1. Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej Kapitał podstawowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Kapitał z aktualizacji wyceny (3 491) (55) 7. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego, w tym: zysk/strata z lat ubiegłych zysk/strata okresu bieżącego A2. Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące B. Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Długoterminowe zobowiązania Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe C. Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe rezerwy Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki, w tym: Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Krótkoterminowe zobowiązania, w tym: z tytułu dostaw i usług pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego D. Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży Pasywa razem Strona 4

66 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Wartość księgowa Liczba akcji (szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,79 1,68 Rozwodniona liczba akcji (szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,79 1, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny) Numer noty Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2014 roku Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2013 roku I. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży III. Koszty sprzedaży IV. Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) netto ze sprzedaży V. Pozostałe przychody VI. Pozostałe koszty Zysk (strata) z działalności operacyjnej VII. Przychody finansowe VIII. Koszty finansowe IX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności - - Zysk (strata) brutto X. Podatek dochodowy (1 634) - Bieżący Odroczony 445 (6 018) Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej XI. Zysk (strata) na działalności zaniechanej 37 - (3 289) XII. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym Zysk (strata) netto przypadający na udziały na udziały mniejszości niekontrolujące Zysk przypadający (strata) netto na akcjonariuszy przynależny akcjonariuszom Spółki spółki Strona 5

67 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2014 roku Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2013 roku I. Zysk netto II. Inne całkowite dochody netto (3 524) (14) a) podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat - - b) nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat (3 524) (14) - zyski/straty aktuarialne (4 351) (17) - podatek odroczony dotyczący zysków/strat aktuarialnych III. Całkowite dochody netto ogółem Przypisane udziałom niekontrolującym Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Średnia ważona liczba akcji (szt.) Zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,12 0,05 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł) 0,12 0,07 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,12 0,05 Rozwodniony zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł) 0,12 0,07 Strona 6

68 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 2.3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) Strona 7 Numer noty Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2014 roku Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2013 roku A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem (34 086) 1. Zysk (strata) przypadający na udziały niekontrolujące Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach stowarzyszonych Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (452) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (7 089) (7 576) 7. Zmiana stanu rezerw 38 (1 384) (16 123) 8. Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności (19 749) 10. Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (23 033) (15 768) 12. Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego 445 (6 018) 13. Podatek bieżący Przepływy pieniężne z tytułu podatku dochodowego (6 358) (5 231) 15. Inne korekty z działalności operacyjnej (656) (6 070) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) (26 827) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Odsetki otrzymane Dywidendy otrzymane Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych Spłata udzielonych pożyczek Obligacje / jednostki uczestnictwa w funduszach Lokaty Pozostałe II. Wydatki Nabycie aktywów finansowych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych Udzielone pożyczki Lokaty Obligacje / jednostki uczestnictwa w funduszach Wykup instrumentów pochodnych Inne wydatki III. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (2 377) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy z emisji akcji zwykłych Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych Otrzymane kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe II. Wydatki Dywidendy wypłacone Nabycie akcji własnych Spłata kredytów i pożyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki od kredytów, pożyczek, zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wartościowych Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) (22 712) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (18 234) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym (18 746) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 513 (512) F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (F+/-D), w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

69 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 2.4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 roku Akcje własne Zmiana stanu kapitału własnego Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy przezn.na skup akcji własnych Kapitał z aktualizacji wyceny Zysk/ strata z lat ubiegłych Zysk/ strata z roku bieżącego Saldo na dzień roku (21 516) (54) (2 401) Zmiany w kapitale własnym w roku (124) (14 190) (1) (1 596) Zysk/ strata za rok obrotowy Inne całkowite dochody netto (1) - - (1) (13) (14) - zyski/straty aktuarialne (1) - - (1) (16) (17) - podatek odroczony dotyczący zysków/strat aktuarialnych Całkowite dochody netto (1) Sprzedaż akcji własnych (14 190) Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy (8 745) Pokrycie kapitałem zapasowym straty z lat ubiegłych (15 136) Korekta konsolidacyjna, w tym korekta przynależnych udziałom niekontrolującym części kapitałów (2 637) (1 131) (1 972) (3 103) Wypłata dywidendy (311) - (311) - (311) Pozostałe zmiany (200) - (200) - (200) Saldo na dzień roku (55) Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Kapitał podstawowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2014 roku Akcje własne Zmiana stanu kapitału własnego Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zysk/ strata z lat ubiegłych Zysk/ strata z roku bieżącego Saldo na dzień roku (55) Zmiany w kapitale własnym w roku (3 436) (11 596) (6 542) Zysk/ strata za rok obrotowy Inne całkowite dochody netto (3 436) - - (3 436) (88) (3 524) - zyski/straty aktuarialne (4 242) - - (4 242) (109) (4 351) - podatek odroczony dotyczący zysków/strat aktuarialnych Całkowite dochody netto (3 436) Sprzedaż akcji własnych Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy (8 285) Przeniesienie zysków na kapitał rezerwowy (4 740) Pokrycie kapitałem zapasowym straty z lat ubiegłych (13 810) Korekta konsolidacyjna, w tym korekta przynależnych udziałom niekontrolującym części kapitałów (451) - (12 173) (7 055) (5 689) Wypłata dywidendy (8) - (8) - (8) Pozostałe zmiany (108) (200) - (200) - (508) - (508) Saldo na dzień roku (3 491) Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Strona 8

70 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 2.5 SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE Skonsolidowane pozycje pozabilansowe Należności warunkowe (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń wekslowe należności warunkowe Zobowiązania warunkowe (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń wekslowe pozostałe - - Pozycje pozabilansowe razem ( ) ( ) Strona 9

71 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 3 Informacja dodatkowa do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3.1 Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalności Emitenta. Emitent: MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna Siedziba: Zabrze, ul. Wolności 191 Numer telefonu: (+48 32) Numer telefaksu: (+48 32) post@mz.pl Adres internetowy: MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. Emitent został zarejestrowany w dniu 30 października 1992 roku w Sądzie Rejestrowym w Katowicach pod numerem RHB 8652, natomiast w dniu 04 października 2001 r. Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji Spółki w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS: Ponadto, od dnia 5 października 1994 r. Spółka jest notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie. W dniu 31 grudnia 2013 r. Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu zmiany statutu Spółki polegającej na zmianie firmy z dotychczasowej Mostostal Zabrze - Holding Spółka Akcyjna na MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna. Powyższa zmiana wynikała z procesu ujednolicenia nazw spółek zależnych oraz zmiany identyfikacji graficznej (tzw. logotyp) w całej Grupie Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE. W ramach tego procesu w 2013 r. zostały również zarejestrowane zmiany firm dwóch spółek zależnych, tj. GLIWICKIE PRZEDSIĘBIORSTWO BUDOWNICTWA PRZEMYSŁOWEGO S.A. to obecnie MOSTOSTAL ZABRZE GLIWICKIE PRZEDSIĘBIORSTWO BUDOWNICTWA PRZEMYSŁOWEGO SPÓŁKA AKCYJNA, natomiast Mostostal Kędzierzyn Spółka Akcyjna to aktualnie MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe Spółka Akcyjna. Podstawowym zakresem działalności gospodarczej Emitenta i Spółek Grupy Kapitałowej, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD), jest: - pozostałe specjalistyczne roboty budowlane gdzie indziej niesklasyfikowane (dział 43.99Z). Grupa MOSTOSTAL ZABRZE oferuje specjalistyczne roboty w następujących dziedzinach: Budownictwo a) przemysłowe wykonawstwo kompletnych obiektów, urządzeń i instalacji przemysłowych, ciągów technologicznych oraz ich modernizacja (głównie: hutnictwo, energetyka, ochrona środowiska, chemia i petrochemia, przemysł maszynowy, wydobywczy, motoryzacyjny i spożywczy), b) ogólne wznoszenie kompletnych obiektów i budynków: - obiekty użyteczności publicznej, - budynki biurowe, - budynki i centra handlowo usługowe, - budynki mieszkalne, c) inżynierskie - budowa mostów, wiaduktów, kładek, d) obiekty ochrony środowiska oczyszczalnie ścieków, sieci wodno kanalizacyjne, zakłady utylizacji odpadów, e) specjalistyczne budowa masztów i wież, kolei linowych oraz wyciągów narciarskich, f) drogownictwo. Strona 10

72 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Produkcja - konstrukcji stalowych, budowlanych i maszynowych, - konstrukcji podporowych kolei linowych oraz wyciągów narciarskich. Pozostałe - usługi projektowe, - cynkowanie konstrukcji stalowych, - usługi transportowo-dźwigowe, - szkolenie, weryfikacja i rozszerzanie uprawnień spawaczy. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Emitenta przedstawia się następująco: Pełen opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta wraz ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji znajduje się w pkt. 3 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta Rada Nadzorcza Na dzień 01 stycznia 2014 r. skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Przewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Jędrzejewski, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Arkadiusz Śnieżko, Członek Rady Nadzorczej Norbert Palimąka, Członek Rady Nadzorczej Mirosław Panek, Członek Rady Nadzorczej Michał Rogatko. W dniu 13 marca 2014 r. Pan Arkadiusz Śnieżko złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. W celu uzupełnienia składu Rady Nadzorczej w dniu 9 kwietnia 2014 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, powołujące w skład Rady Nadzorczej Pana Józefa Wolskiego (raport bieżący nr 27/2014). W dniu 14 maja 2014 r. Rada Nadzorcza powołała na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Michała Rogatko. Strona 11

73 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Aktualny skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco: Przewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Jędrzejewski, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Michał Rogatko, Członek Rady Nadzorczej Norbert Palimąka, Członek Rady Nadzorczej Mirosław Panek, Członek Rady Nadzorczej Józef Wolski. Zarząd Na dzień 01 stycznia 2014 r. w skład Zarządu Emitenta wchodzili: Prezes Zarządu - Bogusław Bobrowski, Wiceprezes Zarządu - Aleksander Balcer, Członek Zarządu - Dariusz Pietyszuk. W dniu 10 czerwca 2014 r., Rada Nadzorcza Emitenta, dokonała wyboru Zarządu Spółki na nową, trzyletnią kadencję, kończącą się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy Skład Zarządu nie uległ zmianie. Funkcję Prezesa Zarządu ponownie powierzono Bogusławowi Bobrowskiemu, natomiast Pan Aleksander Balcer oraz Pan Dariusz Pietyszuk sprawują funkcje Wiceprezesów Zarządu. Tym samym, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu Emitenta wchodzą: Prezes Zarządu - Bogusław Bobrowski, Wiceprezes Zarządu - Aleksander Balcer, Wiceprezes Zarządu - Dariusz Pietyszuk Stwierdzenie, czy sprawozdanie finansowe dotyczy pojedynczej jednostki gospodarczej, czy grupy kapitałowej Prezentowane sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A. w Zabrzu Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych a zestawienie i objaśnienie różnic będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej W sprawozdaniu finansowym nie dokonano zmian w prezentacji danych za okresy porównywalne Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne jeżeli w skład przedsiębiorstwa Emitenta lub jednostek Grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdanie finansowe Emitent ani żadna z jednostek Grupy Kapitałowej nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdanie finansowe. Strona 12

74 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie, którego nastąpiło połączenie wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek zależnych z Emitentem. W roku 2014 kontynuowano proces reorganizacji Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze. Zarejestrowano połączenie dwóch spółek z Grupy Kapitałowej Emitenta, tj.: Przedsiębiorstwa Inżynierskiego "BIPROHUT" Sp. z o.o. (Spółka Przejmująca - spółka bezpośrednio zależna od Emitenta) oraz spółki BIPROHUT Nieruchomości Sp. z o.o Wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2014, jak również za lata porównywalne, nie dokonano korekt wynikających z opinii biegłych rewidentów Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej. Czas trwania Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta i przez jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Emitenta oraz Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Zarząd Emitenta wraz z zarządami spółek nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności dającej się przewidzieć w przyszłości. Strona 13

75 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje: - skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej wg stanów na dzień oraz porównywalne dane na dzień , - skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na dzień oraz porównywalne dane na dzień , - skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres od do oraz dane porównywalne za okres od do , - skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych obejmujące dane za okres od do oraz dane porównywalne za okres od do Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i mającymi zastosowanie do sprawozdawczości rocznej, jak również z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. rok 2014, poz.133). Dane finansowe są przedstawione w tysiącach złotych (PLN), o ile nie wskazano inaczej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu r. i uwzględnia dane finansowe zbadane przez biegłego rewidenta. Przyjęte zasady są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony r., z wyjątkiem poniżej opisanych zmian do standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub później. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2014 zmiany opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, zatwierdzone przez UE, które wchodzą w życie w 2014 roku: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe zatwierdzony w UE; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne zatwierdzony w UE; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach zatwierdzony w UE; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Strona 14

76 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Zmiany do MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja (Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych) zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie. Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na stosowane zasady (politykę) rachunkowości Grupy Kapitałowej. Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie MSSF 9 Instrumenty finansowe nie zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe nie zatwierdzony w UE; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie, Zmiany do różnych standardów wynikające z przeglądu MSSF zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie, Zmiany do różnych standardów wynikające z przeglądu MSSF zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie, Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne, zatwierdzona w UE; obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 17 czerwca 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, MSSF 15 Przychody z umów z Klientami nie zatwierdzony w UE; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, Strona 15

77 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Zmiany do MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, Zmiany do różnych standardów wynikające z przeglądu MSSF nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych/, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie. Emitent jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na zastosowane zasady (politykę) rachunkowości. Emitent nie podjął decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu i interpretacji wraz ze zmianami, które zostały opublikowane, ale nie weszły w życie. W sprawozdaniu finansowym nie dokonano zmian w prezentacji danych za okresy porównywalne. Zasady stosowanej polityki rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to składniki majątku o oczekiwanym okresie użytkowania przekraczającym rok, które są utrzymywane w celu wykorzystania w produkcji, przy dostawach towarów i świadczeniu usług. Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są wg ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują również nabyte oraz przekazane Spółce przez Skarb Państwa prawo wieczystego użytkowania gruntów. Wartości niematerialne Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej, w szczególności: - oprogramowanie komputerowe, - nabyte koncesje, patenty, licencje, pozostające pod kontrolą jednostki, z których oczekuje się osiągnięcia w przyszłości korzyści ekonomicznych. Wartości niematerialne wykazywane są wg ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonej o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Amortyzacja Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową. Spółka dokonuje weryfikacji okresów użytkowania środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych i te okresy stosuje do ustalenia stawek amortyzacyjnych. Nota 1B tabela ruchów środków trwałych, nota 3B tabela ruchów wartości niematerialnych ujawniają niezbędne informacje w zakresie środków trwałych i wartości niematerialnych brutto i netto na początek i koniec okresu, wysokości amortyzacji skumulowanej na początek i koniec okresu oraz amortyzacji bieżącej za okres objęty raportem. Strona 16

78 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Okresy użytkowana: budynki i budowle - 2,5% do 20,0%, maszyny i urządzenia - 5,0% do 30,0%, środki transportowe - 12,5% do 50,0%, pozostałe - 10,0% do 20,0%, wartości niematerialne - 6,66% do 50,0%, Rzeczowe aktywa trwałe, nie przekraczające wartości 3,5 tys. zł są umarzane w koszty jednorazowo. Wieczyste prawo użytkowania gruntów nie jest amortyzowane. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Wartość odzyskiwaną określa się jako wyższą spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży składnika aktywów i jego wartości użytkowej. Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktuje się jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje się ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie. Nieruchomości inwestycyjne obejmują również przekazane przez Skarb Państwa wieczyste użytkowanie prawo wieczystego użytkowania gruntów. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są wg wartości godziwej. Zapasy Zapasy to aktywa: przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej; będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż; lub mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy ujmuje się początkowo w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, lecz nie wyższej od wartości netto możliwej do uzyskania. Rozchód zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO). Długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe aktywa finansowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: - udziały i akcje w spółkach, - lokaty bankowe, - obligacje, - udzielone pożyczki. Pożyczki wycenia się w wartości należnej powiększonej o naliczone odsetki zgodne z zawartymi umowami z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ich wartość. Krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: - lokaty krótkoterminowe powyżej 3-ech miesięcy, - udzielone pożyczki, - udziały i akcje w pozostałych jednostkach. Pożyczki wycenia się w wartości należnej powiększonej o naliczone odsetki zgodne z zawartymi umowami z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ich wartość. Strona 17

79 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wycenia się wg wartości godziwej. Hierarchia ustalania wartości godziwej oparta jest na trzech poziomach pozyskiwania informacji wejściowych: poziom 1 zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku, poziom 2 zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne, poziom 3 zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym; stosowane gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny. Należności długo- i krótkoterminowe Należności krótkoterminowe obejmują: - wszelkie należności z tytułu dostaw i usług, - pozostałe należności o terminie spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego. Należności długoterminowe obejmują należności o terminie spłaty dłuższym niż rok od dnia bilansowego, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług. Należności ujmuje się wg kwot wymagalnych z uwzględnieniem odpisów aktualizujących na należności nieściągalne / wątpliwe. Odpisy aktualizujące tworzy się: - na należności przeterminowane ponad 180 dni w wysokości 50%, - na należności przeterminowane ponad 365 dni w wysokości 100%, - na należności od odbiorców w stosunku do których rozpoczęto czynności prawne lub urzędowe w wysokości adekwatnej do stopnia prawdopodobieństwa ich uzyskania. Odpisy aktualizujące należności zalicza się do pozostałych kosztów w rachunku zysków i strat. Zobowiązania długo- i krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe obejmują: - wszelkie zobowiązań z tytułu dostaw i usług, - pozostałe zobowiązania o terminie spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego. Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania o terminie spłaty dłuższym niż rok od dnia bilansowego, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Zobowiązania wycenia się w wartości równej kwocie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, która byłaby w chwili obecnej wymagana do uregulowania obowiązku. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe obejmują: - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, - zobowiązania z tytułu kredytów / pożyczek. Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa są traktowane na równi z aktywami Spółki i są wyceniane w momencie rozpoczęcia umowy leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika majątku stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową (koszt finansowy) oraz część kapitałową (spłata zobowiązania) przy zastosowaniu stałej efektywnej stopy procentowej. Rezerwy Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwy tworzy się wtedy i tylko wtedy, gdy: - na jednostce ciąży obecny obowiązek ze zdarzeń przeszłych, - wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, - można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. ( Strona 18

80 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Do rezerw zalicza się: - rezerwy na świadczenia pracownicze (emerytalne, rentowe, nagrody jubileuszowe, niewykorzystane urlopy), - rezerwy na podatek dochodowy za granicą, - rezerwy na przewidywane koszty, w podziale na długo- i krótkoterminowe. Rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe wyceniane są metodą aktuarialną na koniec każdego roku obrotowego. Emitent i Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą program wypłaty świadczeń z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych. Koszty określonych świadczeń obejmują następujące składniki: - koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia, - odsetki netto od zobowiązań netto, - zyski lub straty aktuarialne. Dwa pierwsze składniki ujmowane są w rachunku zysków i strat, natomiast zyski lub straty aktuarialne w innych całkowitych dochodach nie podlegających przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat. Program w formie akcji Dla kluczowego personelu kierowniczego Emitent prowadzi premiowy program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Jednostka wycenia nabyte usługi i zaciągnięte zobowiązania w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, jednostka na koniec każdego roku obrotowego oraz na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a zmiany wartości ujmuje w rachunku zysków i strat danego okresu. Wycena dokonywana jest metodą aktuarialną. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności o pierwotnym terminie wymagalności do 3-ch miesięcy. Środki pieniężne wycenia się wg wartości nominalnej. Wyrażone w walutach obcych, środki pieniężne wycenia się na dzień bilansowy po kursie ustalonym przez NBP. Różnice kursowe zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. Kapitał własny Kapitał własny obejmuje: A. Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej: Kapitał podstawowy, Akcje własne, Kapitały zapasowe i rezerwowe, Zysk/stratę z lat ubiegłych, Zysk/stratę okresu bieżącego. B. Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące Kapitał własny (aktywa netto) stanowi udział pozostały w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, natomiast akcje własne w cenie nabycia. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty, których czas rozliczania jest dłuższy niż 12 miesięcy (długoterminowe), jak również koszty, których czas rozliczenia jest w okresie 12 miesięcy do dnia bilansowego (krótkoterminowe). Czynne rozliczenia międzyokresowe dotyczą kosztów poniesionych w danym okresie sprawozdawczym, a dotyczących przyszłych okresów obrotowych tj. miesięcy następujących po miesiącu, w którym je poniesiono. Strona 19

81 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą. Odpisów rozliczeń dokonuje się proporcjonalnie do upływu czasu, którego koszty dotyczą. Umowy o budowę Wycena umów o budowę dokonywana jest w oparciu o metodę stopnia zaawansowania polegająca na ustaleniu przychodu i związanego z nim kosztu wytworzenia z nie zakończonej usługi budowlanej proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac. Stopień zaawansowania mierzony jest stosunkiem kosztów poniesionych do wszystkich kosztów jakie mają być poniesione. Tak obliczony współczynnik odnoszony jest do umownej wartości sprzedaży. Jeżeli przychód wg współczynnika jest większy od zafakturowanej sprzedaży następuje doszacowanie przychodu, w przypadku odwrotnym następuje korekta przychodu. Poza wyżej stosowaną metodą wyceny kontraktów w spółce zależnej MZ GPBP S.A. stosuję się jeszcze metodę stopnia zaawansowania na podstawie obmiaru wykonanych prac. Metoda ta polega na ustaleniu przychodów związanych z realizacją całej umowy i poniesionych w tym celu kosztów wytworzenia w proporcji do stopnia zaawansowania realizacji umowy. Kwoty wyceny ujmowane są w krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych. Odroczony podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniono w kwocie przewidzianej w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na: - ujemne różnice przejściowe, - przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych, - przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych. (5) Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniono w kwocie podatku dochodowego wymagającego zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych. Przychody i koszty, wynik finansowy Przychody ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zwiększenie przyszłych korzyści ekonomicznych lub zmniejszenie stanu zobowiązań. Wysokość przychodu ustala się wg wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej po uwzględnianiu rabatów. Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zmniejszenie przyszłych korzyści ekonomicznych lub zwiększenie stanu zobowiązań. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz koszty zarządu obejmują kwoty bezpośrednio związane z podstawową działalnością Emitenta. Pozostałe przychody i koszty obejmują przychody nie związane w sposób bezpośredni z podstawową działalnością jednostki. Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządza się wg wariantu kalkulacyjnego. Całkowite dochody ogółem obejmują: zysk lub stratę netto, każdy składnik innych całkowitych dochodów sklasyfikowanych według rodzaju. Całkowite dochody ogółem to zmiana, która nastąpiła w kapitale własnym, w ciągu okresu na skutek transakcji oraz innych zdarzeń, inna niż zmiany wynikające z transakcji dokonywanych z właścicielami występującymi w charakterze udziałowców. Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasyfikowania), które nie zostały ujęte, jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF. Inne całkowite dochody są prezentowane w podziale na: a) podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat, b) nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat. Strona 20

82 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Obciążenie podatkowe jest łączną kwotą bieżącego i odroczonego podatku uwzględnioną przy ustalaniu zysku lub straty za dany okres. Bieżący podatek obejmuje wszelkie krajowe i zagraniczne podatki pobierane od dochodów. W przypadku niemożności wyliczenia bieżącego podatku od dochodu za granicą, kwota podatku jest szacowana i ujmowana jako obciążenie wyniku finansowego oraz jako rezerwa na podatek za granicą. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Emitent sporządza wg metody pośredniej tj. poprzez skorygowanie zysku lub straty działalności operacyjnej o: zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań, pozycje bezgotówkowe: jak amortyzacja, rezerwy oraz o inne pozycje, które dotyczą przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej. Metody konsolidacji Sprawozdaniem skonsolidowanym zostaje objęta jednostka dominująca oraz jednostki zależne i stowarzyszone. Jednostki zależne włącza się do sprawozdania skonsolidowanego metodą konsolidacji pełnej, natomiast jednostki stowarzyszone włącza się metodą praw własności, dokonując odpowiednich korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami, w szczególności przeprowadza się: - wyłączenia posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów z kapitałem własnym jednostek zależnych w części, w jakiej stanowi on własność jednostki dominującej. - wyłączenia wzajemnych rozrachunków oraz obrotów wewnętrznych jednostek objętych konsolidacją. Do wymagających wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją zalicza się wszelkie rozrachunki między tymi jednostkami. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonuje się także wyłączeń przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją: - wyłączeń wyników nie zrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów, nie zrealizowane z punktu widzenia grupy kapitałowej zyski i straty (po cenach innych niż ich wartość księgowa netto) podlegają wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w powiązaniu ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów jednostki sprzedającej. W przypadku, gdy dotyczy to środka trwałego koryguje się jego amortyzację w taki sposób, aby była ona obliczona od zaktualizowanej pierwotnej ceny nabycia (kosztu wytworzenia) środka trwałego, - wyłączeń przychodów finansowych z tytułu dywidend otrzymanych od Spółek zależnych, - korekty wyniku finansowego Grupy Kapitałowej z tytułu: - udziałów w spółkach zależnych przypadających na udziały niekontrolujące, - udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych. 3.3 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Podstawowy podział sprawozdawczości oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający na segmentach geograficznych. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów celem podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Zysk (strata) na działalności operacyjnej stanowi jej podstawę. Ceny transakcyjne oparte są na zasadach rynkowych, zarówno dla podmiotów niepowiązanych, jak również dla transakcji między spółkami (segmentami) wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Strona 21

83 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów branżowych: projektowanie i usługi inżynieryjne, działalność montażowo-produkcyjna, konstrukcje maszynowe, budownictwo ogólne i inżynieryjne. Działalność w zakresie projektowania i usług inżynieryjnych dotyczy działalności prowadzonej przez Przedsiębiorstwo Inżynierskie Biprohut Sp. z o.o. Działalność montażowo-produkcyjna obejmuje szeroko rozumiane usługi montażowo - produkcyjne, wykonywane w kraju i zagranicą i jest prowadzona przez następujące spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE: MOSTOSTAL ZABRZE S.A., MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. Działalność w ramach konstrukcji maszynowych obejmuje wykonawstwo konstrukcji stalowych maszyn i urządzeń dźwigowych, pojazdów szynowych, pieców dla hutnictwa, hal przemysłowych, urządzeń specjalistycznych na platformy wiertnicze oraz innych urządzeń przemysłowych i jest prowadzona przez MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A. Działalność w zakresie budownictwa ogólnego i inżynieryjnego obejmuje usługi budowlane głównie w zakresie obiektów użyteczności publicznej, robót ziemnych, drogowo-nawierzchniowych oraz robót inżynieryjnych w zakresie budowy kanalizacji i wodociągów realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Spółka Akcyjna oraz Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych Spółka Akcyjna. Dane w tysiącach złotych za okres od r. do r. Wyszczególnienie Działalność montażowoprodukcyjna Konstrukcje maszynowe Budownictwo ogólne i inżynieryjne Projektowanie i usługi inżynieryjne Wyłączenia Skonsolidowane dane finansowe Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem : (45 841) Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami (45 841) - Zysk/strata z działalności operacyjnej Zysk/strata brutto (5 533) Aktywa segmentu (77 869) Dane w tysiącach złotych za okres od r. do r. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju (45 589) Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą (252) Ogółem (45 841) Strona 22

84 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Dane w tysiącach złotych za okres od r. do r. Wyszczególnienie Działalność Budownictwo Projektowanie i Konstrukcje Skonsolidowane montażowoprodukcyjna inżynieryjne inżynieryjne ogólne i usługi Wyłączenia maszynowe dane finansowe Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem : (42 235) Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami (42 235) - Zysk/strata z działalności operacyjnej (422) Zysk/strata brutto (635) (360) (1 726) Aktywa segmentu (71 773) Dane w tysiącach złotych za okres od r. do r. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju (41 678) Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą (557) Ogółem (42 235) Polityka zarządzania ryzykiem Polityka zarządzania ryzykiem Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem w okresie sprawozdawczym było prawidłowe zdefiniowanie, przewidywanie i monitorowanie zmieniających się czynników zewnętrznych, które wywierają wpływ na działalność Grupy Kapitałowej. Spółki Grupy Kapitałowej w okresie od 01 stycznia 2014 r. do 31 grudnia 2014 r. na bieżąco analizowały potencjalne ryzyka, w celu ograniczenia ich negatywnego działania poprzez stworzenie procedur elastycznego reagowania na zmieniające się warunki zewnętrzne. Sytuacja makroekonomiczna wykazała, iż w okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej narażone były na następujące obszary ryzyka: - ryzyko kredytowe, - ryzyko płynności, - ryzyko rynkowe: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko cen towarów. Weryfikacja i uzgadnianie zasad zarządzania ryzykiem należy do kompetencji Zarządu Spółki. Wpływ wymienionych wyżej ryzyk na działalność i wyniki Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco: Ryzyko kredytowe Spółki Grupy Kapitałowej zawierają transakcje handlowe z firmami o dobrej kondycji finansowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się z zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. Spółki na bieżąco Strona 23

85 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku monitorują stan należności. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni tworzone są odpisy, które obciążają wynik okresu sprawozdawczego. Ograniczenie ryzyka kredytowego następuje poprzez działania zmierzające do: - przyśpieszenia fakturowania; - skrócenia terminów płatności przez klientów; - wprowadzenia płatności zaliczkowych. W celu ograniczenia negatywnych skutków ewentualnego pogorszenia się kondycji ekonomiczno-finansowej klientów spółki, Mostostal Zabrze S.A. kontynuował zawartą w 1 października 2010 roku polisę ubezpieczeniową, obejmującą część należności pieniężnych z tytułu realizowanych kontraktów. Ryzyko kredytowe nasila się w związku z utrzymującą się trudną sytuacją finansową niektórych spółek z branży budowlanej. Fakt ten skutkuje brakiem możliwości objęcia polisami ubezpieczeniowymi należności od niektórych spółek budowlanych. W przypadku realizowania przez Emitenta lub Spółki Grupy Kapitałowej kontraktów jako podwykonawcy, Spółki dokładają wszelkich starań aby być podwykonawcami kwalifikowanymi, zgodnie z art. 647 KC. A. Analiza przeterminow anych należności handlow ych (z tytułu dostaw i usług) w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych w artości na r. Wyszczególnienie Według stanu na r. (brutto) Odpisy aktualizujące w artość należności (w artość ujemna) Według stanu na r. (netto) do 1 miesiąca (1) pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy (9) pow yżej 3 miesięcy do 6 miesięcy (189) pow yżej 6 miesięcy do12 miesięcy (772) 869 pow yżej 1 roku (43 628) Razem (44 599) B. Analiza należności handlow ych (z tytułu dostaw i usług) przed terminem płatności w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych w artości na r. Wyszczególnienie Według stanu na r. (brutto) Odpisy aktualizujące w artość należności (w artość ujemna) Według stanu na r. (netto) do 1 miesiąca (52) pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy (104) pow yżej 3 miesięcy do 6 miesięcy (328) pow yżej 6 miesięcy do12 miesięcy (42) pow yżej 1 roku (69) Razem brutto (595) C. Wycena w alutow a (1 502) 198 Razem należności z tytułu dostaw i usług netto (46 696) Ryzyko płynności Celem Spółek Grupy Kapitałowej jak i Emitenta jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnorodnych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy factoringowe oraz umowy leasingu finansowego. Strona 24

86 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Ryzyko związane z utratą płynności wynika z występowania negatywnych dysproporcji pomiędzy wpływami ze sprzedaży a niezbędnymi wydatkami na uzyskanie tej sprzedaży. Ograniczenie ryzyka następowało poprzez wsparcie się Grupy Kapitałowej zewnętrznymi źródłami finansowania. Udostępnione Spółkom Grupy Kapitałowej przez banki środki pieniężne, pochodzące z kredytów obrotowych, pozwalały na realizowanie bieżących płatności wydatków przed otrzymanymi wpływami ze sprzedaży. Emitent oraz spółki Grupy Kapitałowej podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych. Wskaźniki płynności na dzień r. wyniosły: 1) Płynność I stopnia (bieżąca) 1,35 2) Płynność II stopnia (szybka) 1,23 Dla porównania w analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźniki te wynosiły odpowiednio: 1) Płynność I stopnia (bieżąca) 1,35 2) Płynność II stopnia (szybka) 1,19 Sytuację w zakresie płynności obrazuje analiza zobowiązań, sporządzona na podstawie dat zapadalności, zarówno dla zobowiązań niewymagalnych jak też dla zobowiązań przeterminowanych. Analiza zobow iązań w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych płatności Według stanu na r. do 1 miesiąca pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy pow yżej 3 miesiąca do 6 miesiąca pow yżej 6 miesięcy do 12 miesięcy pow yżej 1 roku przeterminow ane Razem Kredyty i pożyczki Zobow iązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobow iązania Razem Analiza zobow iązań przeterminow anych w edług dat zapadalności pow yżej Według stanu na r. Do 1 miesiąca 1 miesiąca do 3 miesięcy pow yżej 3 miesiąca do 6 miesiąca pow yżej 6 miesięcy do 12 miesięcy pow yżej 1 roku Razem zobow iązania przeterminow ane Kredyty i pożyczki Zobow iązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobow iązania Razem Ryzyko rynkowe Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażona jest Grupa Kapitałowa Emitenta rozumie się możliwość negatywnego wpływu na wyniki Spółek wynikającą ze zmiany cen rynkowych towarów, kursów walutowych, a także cen dłużnych papierów wartościowych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz cen akcji spółek notowanych na giełdach. Spółki Grupy Kapitałowej aktywnie zarządzają ryzykiem rynkowym, na które są narażone. Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym są: - ograniczenie zmienności wyniku finansowego, - zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych, - utrzymanie Spółek w dobrej kondycji finansowej, - wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji. Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej Spółek Grupy Kapitałowej oraz warunków rynkowych. Strona 25

87 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Ryzyko walutowe Emitent i Spółki Grupy Kapitałowej narażone są na ryzyko walutowe, w szczególności związanych z umowami budowlanymi. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Grupa Kapitałowa część swojej sprzedaży realizuje na rynkach zagranicznych. Główną walutą kontraktów zagranicznych było EUR. Udział przychodów uzyskanych na kontraktach eksportowych w ogólnej wartości osiągniętych przychodów wynosił: - w okresie r r. 40,96% - w okresie r r. 29,50%. Przeprowadzono analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o -5% i +5% w stosunku do średniego kursu NBP z dnia bilansowego. Wartości zmian kursu wynikają z podatności polskiej waluty na wahania kursu. Skalę wpływu zmian kursów walut na wyniki Grupy Kapitałowej obrazuje analiza wrażliwości ryzyka walutowego. Analiza w rażliwości ryzyka walutow ego Stan na r. USD EUR GBP CZK SEK NOK CHF ZAR Razem Stan zobow iązań w w alutach x Stan należności brutto w w alutach x Stan środków pieniężnych i ich ekw iw alentów w w alutach x Kursy w alut na rok 3,5072 4,2623 5,4648 0,1537 0,4532 0,4735 3,5447 0,3030 x Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN Stan środków pieniężnych i ich ekw iw alentów w w alutach przeliczona na PLN Kursy walut uwzględniające wzrost o 5% 3,6826 4,4754 5,7380 0,1614 0,4759 0,4972 3,7219 0,3182 x Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu Kw ota środków pieniężnych i ich ekw iw alentów przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu Wpływ zmiany kursu na w ynik finansow y brutto (12) (2) Kursy walut uwzględniające spadek o 5% 3,3318 4,0492 5,1916 0,1460 0,4305 0,4498 3,3675 0,2879 x Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu Kw ota środków pieniężnych i ich ekw iw alentów przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu Wpływ zmiany kursu na w ynik finansow y brutto (287) (1 559) (52) (30) 12 2 (94) (149) (2 158) Analiza wrażliwości ryzyka walutowego wykazała wpływ wahań kursów walut na wynik finansowy brutto i dowodzi, że Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko kursowe. Ograniczenie ewentualności negatywnego wpływu różnic kursowych następowało poprzez dokonywanie dużej części wydatków w tej samej walucie, co wpływy z kontraktów. Ponadto poziom ryzyka kursowego ograniczany jest zakupami importowymi, niezbędnymi do realizacji kontraktów krajowych. W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej nie zawierały żadnych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółek Grupy Kapitałowej na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim otrzymanych kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Korzystanie z kredytów bankowych powoduje powstanie ryzyka wzrostu przewidywanych kosztów finansowych w związku ze wzrostem referencyjnych stóp procentowych (WIBOR). Kwota zobowiązań wrażliwa na ryzyko zmiany stopy procentowej na dzień 31 grudnia 2014 r. wyniosła tys. zł. W okresie sprawozdawczym nastąpił spadek poziomu referencyjnych stóp procentowych. Strona 26

88 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Analiza w rażliw ości stopy procentow ej Zw iększenie stopy procentow ej o 0,5 punktu Zw iększenie stopy procentow ej o 1,0 punkt Przeciętny stan zadłużenia kredytow ego w 2014 roku tys.zł tys.zł Zapłacone odsetki od kredytów tys.zł tys.zł Przeciętna stopa procentow a w okresie IV kw artałów 2014 roku 4,8 % 4,8 % Stopa procentow a skorygow ana 5,3 % 5,8 % Wartość odsetek od kredytów uw zględniająca zw iększoną stopę procentow ą tys.zł tys.zł Wpływ podw yższenia stopy na w ynik finansow y brutto (169) tys.zł (338) tys.zł Podatek dochodow y 32 tys.zł 64 tys.zł Wpływ podw yższenia stopy na w ynik finansow y netto (137) tys.zł (274) tys.zł Analiza wrażliwości stopy procentowej w okresie sprawozdawczym wskazała na niewielki wpływ wzrostu stopy procentowej na wynik finansowy netto, więc ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej, poziomu stóp procentowych oraz analizy prognozy ich kształtowania się w przyszłości, tak aby w uzasadnionych przypadkach zawierać transakcje zabezpieczające. W okresie sprawozdawczym nie zawarto żadnych transakcji zabezpieczających zmiany stóp procentowych. Ryzyko cen towarów Spółki Grupy Kapitałowej narażone są na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy. Ponadto, w wyniku wzrostu cen materiałów - mogą wzrosnąć ceny usług świadczonych na rzecz Spółek przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu, z kolei umowy z podwykonawcami zawierane są najczęściej w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac. W celu ograniczenia ryzyka cenowego Spółki Grupy Kapitałowej na bieżąco monitoruje ceny najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane parametry, dotyczące między innymi czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy do sytuacji rynkowej. 3.5 Informacja o przeciętnym zatrudnieniu pracownicy fizyczni pracownicy umysłowi Zatrudnienie ogółem Informacja o wynagrodzeniach wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta. Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Prokurentów przedstawiono w pkt. 24 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A. Strona 27

89 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 3.7 Zabezpieczenia na majątku spółki. WARTOŚĆ MAJĄTKU NA KTÓRYM USTANOWIONO ZABEZPIECZENIE a) na składnikach majątku trwałego b) na składnikach majątku obrotowego RAZEM Dane liczbowe dotyczące spółek powiązanych kapitałowo Podstawowe dane liczbowe o wzajemnych należnościach i zobowiązaniach, kosztach i przychodach ze wzajemnych transakcji. A. Transakcje pomiędzy spółkami zależnymi Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze, podlegającymi konsolidacji Nazwa spółki Przychody z tytułu sprzedaży produktów, towarów i usług Zakup produktów, towarów i usług Pozycje nie ujęte w wyniku finansowym bieżącego roku Przychody finansowe Koszty finansowe Mostostal Zabrze SA MZ Realizacje Przemysłowe S.A MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A GPBP S.A PRInż S.A Biprohut Sp z o.o R a z e m Nazwa spółki Należności brutto Zobowiązania Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Mostostal Zabrze SA MZ Realizacje Przemysłowe S.A MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A GPBP S.A PRInż S.A Biprohut Sp z o.o R a z e m Strona 28

90 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE - udziały i akcje w spółkach zależnych objętych konsolidacją a b c d e f g h i j k l Lp. Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) siedziba przedmiot działalności przedsiębiorstwa charakter powiązania kapitałowego zastosowana metoda konsolidacji data objęcia kontroli/ data od której wywierany jest znaczący wpływ wartość akcji/ udziałów wg ceny nabycia korekty aktualizujące wartość (razem) wartość bilansowa akcji/ udziałów procent posiadanego kapitału akcyjnego/ zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu wskazanie innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy dominacji 1 MZ Realizacje Przemysłowe S.A. Kędzierzyn Koźle Budowlano - Montażowa Spółka zależna Pełna ,95 97,95 2 MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A. Zabrze Produkcja Konstrukcji Stalowych Spółka zależna Pełna ,00 100,00 3 MZ GPBP S.A. Gliwice Budowlano - Montażowy Spółka zależna Pełna ,73 96,73 4 Biprohut Sp z o.o. Gliwice Budowlano - Montażowa Spółka zależna Pełna ,91 66,77 5 PRINŻ S.A. Katowice Budowa Dróg Budowlano - Montażowy Spółka zależna Pełna ,17 99,17 Razem DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE - udziały i akcje w spółkach zależnych objętych konsolidacją a m n o p r Lp. nazwa jednostki kapitał własny jednostki w tym: zobowiązania i rezerwy na zobowiązania należności jednostki, w tym: zysk (strata) z lat ubiegłych i okresu bież., w tym: jednostki, w tym: aktywa jednostki razem kapitał podstawowy należne wpłaty na kapitał zakładowy kapitał zapasowy kapitał rezerwowy kapitał z aktualizacji wyceny zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) okresu bieżącego - długoterminowe - krótkoterminowe - długoterminowe - krótkoterminowe przychody ze sprzedaży 1 2 MZ Realizacje Przemysłowe S.A. MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A (978) (759) MZ GPBP S.A (7 304) (1 031) Biprohut Sp z o.o (201) PRINŻ S.A (1 113) - (1 113) Razem (7 304) (2 969) B. Transakcje ze spółkami powiązanymi, niepodlegającymi konsolidacji Pozostałe podmioty powiązane nie objęte konsolidacją Przychody z tytułu sprzedaży produktów, towarów i usług Zakup produktów, towarów i usług Przychody finansowe Koszty finansowe Należności brutto Zobowiązania Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Pozostałe podmioty powiązane nie objęte konsolidacją Strona 29

91 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 3.9 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym. Po dniu bilansowym Emitent i spółki Grupy Kapitałowej zawarły szereg umów o roboty budowlano-montażowe, umów finansowych i ubezpieczeniowych. Ponadto w lutym 2015 r. Województwo Śląskie rozszerzyło pozew z września 2014 r. dot. Kontraktu pn.: "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie". Szczegółowy opis znaczących zdarzeń, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, znajduje się w pkt. 13 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A Zmiany wartości szacunkowych Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności gospodarczej, niektóre pozycje w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie mogły zostać precyzyjnie wycenione, lecz zostały przez Zarząd oszacowane na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji. W szczególności dotyczy to: odpisów aktualizujących należności wątpliwe, rezerw i aktywów na podatek odroczony, wartości godziwej aktywów/zobowiązań finansowych, wyceny kontraktów długoterminowych, rezerw na koszty. Ujęte zmiany w okresie sprawozdawczym zostały przedstawione w istotnych ujawnieniach w pkt Strona 30

92 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 3.11 Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Grupy Kapitałowej Aktywa trwałe Nota 1A - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Za okres od do Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia nabycie, w tym ulepszenia nabycie z tytułu leasingu inne Zmniejszenia zbycie likwidacja inne Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) (1 398) (454) (5) - - (1 857) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) (1 734) (1 577) Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia inne zwiększenia zmniejszenia Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) - (45) (1) - - (46) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość umorzenia na koniec okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Wartość odpisu z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu Strona 31

93 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 1B - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Za okres od do Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia nabycie, w tym ulepszenia nabycie z tytułu leasingu inne Zmniejszenia zbycie likwidacja inne Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) (248) (464) (23) - - (735) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) (10) Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia inne zwiększenia zmniejszenia Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) (24) (214) (4) - - (242) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość umorzenia na koniec okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Wartość odpisu z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa: poniosła nakłady na zakup rzeczowych aktywów trwałych (w tym ulepszenie/modernizację) w wysokości tys. zł, utworzyła odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku trwałego w wysokości 80 tys. zł,, przekwalifikowała nieruchomości inwestycyjne do rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 287 tys. zł, przekwalifikowała rzeczowe aktywa trwałe do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 493 tys. zł. Strona 32

94 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 2A - NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Za okres od do Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Razem Wartość netto na początek okresu Zwiększenia nabycie, w tym ulepszenia inne Zmniejszenia zbycie likwidacja inne Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) (1 185) Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) Wycena do wartości godziwej (+/-) (98) Wartość netto na koniec okresu Nota 2B - NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Za okres od do Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Razem Wartość netto na początek okresu Zwiększenia nabycie, w tym ulepszenia inne Zmniejszenia zbycie likwidacja inne Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) (6 729) (287) Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) (47 746) (12 340) (60 086) Wycena do wartości godziwej (+/-) Wartość netto na koniec okresu W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa: poniosła nakłady na modernizację budynków i budowli w wysokości tys. zł, przekwalifikowała nieruchomości inwestycyjne do rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 287 tys. zł, przekwalifikowała nieruchomości inwestycyjne do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie tys. zł. Rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne w kwocie tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzielone gwarancje bankowe, kredyty i poręczenia. Strona 33

95 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Szczegółowe informacje o planowanym na rok 2015 poziomie nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne przedstawiono w pkt. 4 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A. Nota 3A - WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY) Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Za okres od do Pozostałe wartości koszty zakończonych prac rozwojowych pozostałe nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia nabycie przyjęcie do użytkowania wartości niematerialnych zakupionych w ubiegłym okresie Zmniejszenia wycofanie z użycia likwidacja zbycie Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia (amortyzacja bieżąca) zmniejszenia Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość umorzenia na koniec okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Wartość odpisów z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu Strona 34

96 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 3B - WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY) Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie koszty zakończonych prac rozwojowych Za okres od do pozostałe Pozostałe wartości nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości pozostałe Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia nabycie inne Zmniejszenia wycofanie z użycia likwidacja zbycie Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) - - (2) - (2) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia (amortyzacja bieżąca) zmniejszenia Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-) - - (2) - (2) Przypisane do działalności zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość umorzenia na koniec okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Wartość odpisów z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu Razem W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa: poniosła nakłady na zakup wartości niematerialnych w wysokości 771 tys. zł, nie dokonała odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych, nie dokonała istotnych przekwalifikowań z/do wartości niematerialnych. Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Nota 4A - DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A b) w jednostkach stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - c) w jednostce dominującej - - d) w pozostałych jednostkach udziały i akcje jednostki uczestnictwa w funduszach inne długoterminowe aktywa finansowe (lokaty) Długoterminowe aktywa finansowe netto Strona 35

97 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 5 - AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu rezerwy na należności, których nieściągalność nie jest uprawdopodobniona z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń i ZUS z tytułu rezerw na przewidywane koszty z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny instrumentów pochodnych z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze z tytułu straty podatkowej z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu z tyułu odpisu aktualizującego wartość zapasów pozostałe Zwiększenia z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu rezerwy na należności, których nieściągalność nie jest uprawdopodobniona z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń i ZUS z tytułu rezerw na przewidywane koszty z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny instrumentów pochodnych z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze z tytułu straty podatkowej z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu z tyułu odpisu aktualizującego wartość zapasów pozostałe Zmniejszenia z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu rezerwy na należności, których nieściągalność nie jest uprawdopodobniona z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń i ZUS z tytułu rezerw na przewidywane koszty z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny instrumentów pochodnych z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze z tytułu straty podatkowej z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu z tyułu odpisu aktualizującego wartość zapasów pozostałe Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym: z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu rezerwy na należności, których nieściągalność nie jest uprawdopodobniona z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń i ZUS z tytułu rezerw na przewidywane koszty z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny instrumentów pochodnych z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze z tytułu straty podatkowej z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu z tyułu odpisu aktualizującego wartość zapasów pozostałe Strona 36

98 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 6A - NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE a) od jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - b) od pozostałych jednostek należności w postępowaniu układowym i upadłościowym inne (kaucje pieniężne) - - Należności długoterminowe netto - - c) odpis aktualizujący wartość należności Należności długoterminowe brutto Nota 6B - POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych - - RAZEM Nota 7 - DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów ubezpieczenia prowizje od gwarancji bankowych inne b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe - - RAZEM Aktywa obrotowe Nota 8A - ZAPASY a) materiały b) półprodukty i produkty w toku c) produkty gotowe d) towary RAZEM Strona 37

99 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 8B - ZAPASY Za okres od do Zapasy brutto Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako przychód Kwoty utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako koszt Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań a) materiały b) półprodukty i produkty w toku c) produkty gotowe d) towary RAZEM Zapasy brutto Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania Za okres od do Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako przychód Kwoty utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako koszt Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań a) materiały b) półprodukty i produkty w toku c) produkty gotowe d) towary RAZEM W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa : rozwiązała odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie 365 tys. zł, utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie 87 tys. zł. Nota 9A - KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI a) od jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - b) należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń rozrachunki z pracownikami rozrachunki eksportowe kaucje pieniężne zaliczki pozostałe Należności krótkoterminowe netto c) odpisy aktualizujące wartość należności Należności krótkoterminowe brutto Strona 38

100 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 9B - ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH a) stan na początek okresu b) zwiększenia konwersja z długoterminowych odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług odpis aktualizujący odsetki od należności wycena bilansowa (różnice kursowe) odpis aktualizujący pozostałe należności inne - - c) zmniejszenia konwersja do długoterminowych zapłata należności z tytułu dostaw i usług zapłata należności z tytułu odsetek wycena bilansowa (różnice kursowe) odpis aktualizujący pozostałe należności umorzenie należności objętych postępowaniem układowym inne 84 - d) wykorzystanie Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu Nota 9C - NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych jednostka/waluta USD wartość w zł jednostka/waluta EUR wartość w zł jednostka/waluta GBP wartość w zł jednostka/waluta SEK wartość w zł jednostka/waluta CHF wartość w zł jednostka/waluta CZK wartość w zł jednostka/waluta ZAR wartość w zł jednostka/waluta NOK 54 - wartość w zł 26 - Należności krótkoterminowe brutto, razem W należnościach krótkoterminowych zostały wykazane przeterminowane należności w kwocie tys. zł skierowane na drogę sądową i do arbitrażu, które nie zostały objęte odpisem aktualizującym. Zarząd uważa, że odzyskanie powyższej kwoty w zakresie nieobjętym odpisem jest wysoce prawdopodobne, w szczególności uwzględniając zapisy K.C., mówiące o solidarnej odpowiedzialności Inwestora za zobowiązania wobec podwykonawców oraz uwzględniając uznanie wierzytelności i fakt rozpoczęcia spłaty długu przez jednego z Dłużników. Szerszy opis znajduje się w pkt. 12 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A. Strona 39

101 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 10 - KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów ubezpieczenia prenumeraty podatki i opłaty na rzecz skarbu państwa pozostałe usługi inne b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe wycena kontraktów długoterminowych inne 42 2 RAZEM Na dzień bilansowy Spółki Grupy Kapitałowej wyceniły swoje kontrakty budowlane długoterminowe wg zasady stopnia zaawansowania usługi, mierzonej udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usług. Spółka zależna GPBP oprócz metody stopnia zawansowania stosuje również metodę obmiaru wykonanych usług budowlanych, opierającą się na wskaźnikach fizycznych określających stopień zaawansowania prac. Wyceną objęto również kontrakty budowlane o okresie realizacji krótszym niż 6 miesięcy, w przypadku gdy skutek ich wyceny na wynik finansowy był istotny. Nota 11 - NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO Należności z tytułu podatku dochodowego - kraj Należności z tytułu podatku dochodowego - zagranica RAZEM Nota 12 - KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - b) w jednostkach współzależnych - - c) w jednostkach stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - d) u znaczącego inwestora - - e) w pozostałych jednostkach udziały i akcje inne krótkoterminowe aktywa finasowe lokaty krótkoterminowe jednostki uczestnictwa w funduszach pozostałe Krótkoterminowe aktywa finansowe netto Wartość odpisów aktualizujących pozostałe aktywa finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto Strona 40

102 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 13A - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY a) w kasie b) na rachunkach bankowych bieżących c) lokaty krótkoterminowe złotowe d) lokaty krótkoterminowe dewizowe RAZEM w tym - środki pieniężne przypisane działalności zaniechanej środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Nota 13B - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych jednostka/waluta USD wartość w zł jednostka/waluta EUR wartość w zł jednostka/waluta CHF 1 1 wartość w zł jednostka/waluta CZK wartość w zł jednostka/waluta GBP 1 26 wartość w zł jednostka/waluta SEK 25 4 wartość w zł jednostka/waluta NOK 4 3 wartość w zł jednostka/waluta ZAR wartość w zł jednostka/waluta LTL - 1 wartość w zł pozostałe waluty w zł - - RAZEM Aktywa obrotowe w kwocie tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzielone gwarancje bankowe, kredyty i poręczenia, w tym: należności krótkoterminowe tys. zł, środki pieniężne 209 tys. zł, zapasy tys. zł Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Nota 14 - AKTYWA SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY a) grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów b) budynki i budowle c) maszyny i urządzenia 19 4 RAZEM Strona 41

103 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży obejmują nieruchomości inwestycyjne przeznaczone do sprzedaży, o których Emitent informował w raporcie bieżącym nr 74/2014. Szerszy opis znajduje się w pkt. 13 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A Kapitał własny Nota 15A - KAPITAŁ PODSTAWOWY Emisja I akcji zwykłych imiennych Emisja I akcji zwykłych na okaziciela Emisja II akcji zwykłych na okaziciela Emisja III akcji zwykłych na okaziciela Emisja IV akcji zwykłych na okaziciela Emisja V akcji zwykłych na okaziciela Emisja VI akcji zwykłych na okaziciela Emisja VII seria A akcje zwykłe na okaziciela Emisja VII seria C akcji zwykłych na okaziciela Emisja VII seria B akcji zwykłych na okaziciela RAZEM Nota 15B - ZMIANY LICZBY AKCJI Na początek okresu szt akcji emisja umorzenie - - Na koniec okresu szt akcji Nota 16 - KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE Stan na początek okresu a) Zwiększenia udział w kapitale własnym b) Zmniejszenia udział w kapitale własnym Stan na koniec W okresie sprawozdawczym Emitent: nie wyemitował nowej emisji akcji, nie dokonał umorzenia akcji z poprzednich emisji. Aktualnie Emitent nie posiada akcji własnych. Strona 42

104 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Zobowiązania długoterminowe Nota 17A - REZERWY DŁUGOTERMINOWE a) długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze emerytalne rentowe jubileuszowe i niewykorzystane urlopy b) pozostałe rezerwy długoterminowe rezerwa na naprawy gwarancyjne rezerwa na koszty faktoringu RAZEM B - ZMIANY W STANIE REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (emerytalne, rentowe, jubileuszowe) Wartość bieżąca rezerw na początek okresu Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat, w tym: Koszty bieżącego zatrudnienia Koszty przeszłego zatrudnienia Koszty odsetek (Zyski)/straty aktuarialne dotyczące świadczeń na nagrody jubileuszowe - (450) Zmiany ujęte w innych całkowitych dochodach, w tym: (Zyski)/straty aktuarialne, dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia Wypłacone świadczenia (2 815) (4 215) Wartość bieżąca rezerw na koniec okresu, w tym: wartość bilansowa rezerw krótkoterminowych wartość bilansowa rezerw długoterminowych C - PARAMETRY AKTUARIALNE PRZYJĘTE DO WYCENY techniczna stopa dyskontowa 2,5% 4,2% prognozowany wzrost wynagrodzenia w kolejnych latach 0% do 1,5% 0% do 2,5% prognozowana inflacja 2,5% 3% średnia rotacja pracowników 2,8% do 15% 3% do 15% Strona 43

105 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 17D - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (emerytalne, rentowe, jubileuszowe) kwota wyjściowa rezerw współczynnik rotacji -1,0% zmiana w stosunku do wartości bilansowej współczynnik rotacji +1,0% zmiana w stosunku do wartości bilansowej prawdopodobieństwo inwalidztwa -0, zmiana w stosunku do wartości bilansowej prawdopodobieństwo inwalidztwa +0, zmiana w stosunku do wartości bilansowej techniczna stopa dyskontowa -1,0% zmiana w stosunku do wartości bilansowej techniczna stopa dyskontowa +1,0% zmiana w stosunku do wartości bilansowej zmiana podstawy wynagrodzenia -1,0% zmiana w stosunku do wartości bilansowej zmiana podstawy wynagrodzenia +1,0% zmiana w stosunku do wartości bilansowej Przy wycenie świadczeń pracowniczych Emitent kieruje się postanowieniami MSR 19 Świadczenia pracownicze. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) została przeprowadzona zgodnie z metodologią aktuarialną, korzystając z pomocy licencjonowanego aktuariusza i została zaktualizowana na dzień roku. Nota 18 - REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu różnic przejściowych dotyczących ulgi inwestycyjnej z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych pozostałe Zwiększenia z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu różnic przejściowych dotyczących ulgi inwestycyjnej z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych pozostałe Zmniejszenia z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu różnic przejściowych dotyczących ulgi inwestycyjnej z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych pozostałe Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych) z tytułu różnic przejściowych dotyczących ulgi inwestycyjnej z tytułu wyceny kontraktów budowlanych z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych pozostałe Strona 44

106 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 19 - DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Za okres od do Stan na Długoterminowe Kredyt bankowe i pożyczki Warunki oprocentowania Termin spłaty Kredyt bankowy - mbank (inwestycyjny) WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank (inwestycyjny) WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank (inwestycyjny) WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - ALIORBANK WIBOR 1 m-c+marża banku RAZEM Nota 20A - POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE z tytułu emisji obligacji leasing finansowy dywidendy inne zobowiązania finansowe - - RAZEM Nota 20B - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO Wartość bieżąca Minimalne opłaty Wartość bieżąca Minimalne opłaty w okresie do 1 roku w okresie od 1 roku do 5 lat w okresie powyżej 5 lat RAZEM Nota 21B Zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty a) powyżej 1 roku do 3 lat - - b) powyżej 3 do 5 lat - - c) powyżej 5 lat - - RAZEM - - Nota 22 - DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Nota 0A Nota 0A a) bierne rozliczenia międzyokresowe - - b) rozliczenia międzyokresowe przychodów inne RAZEM Strona 45

107 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Zobowiązania krótkoterminowe Nota 23A - REZERWY KRÓTKOTERMINOWE a) krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze emerytalne rentowe jubileuszowe program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych niewykorzystane urlopy premie pozostałe - - b) pozostałe rezerwy krótkoterminowe rezerwa na przewidywane koszty rezerwa na straty na kontraktach rezerwa na naprawy gwarancyjne rezerwa na koszty dotyczące działalności zaniechanej inne RAZEM Przy wycenie świadczeń pracowniczych Emitent kieruje się postanowieniami MSR 19 Świadczenia pracownicze. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) została przeprowadzona zgodnie z metodologią aktuarialną, korzystając z pomocy licencjonowanego aktuariusza i została zaktualizowana na dzień roku. Przy wycenie programu płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych Emitent kierował się postanowieniami MSSF 2 Płatności w formie akcji. Program został rozliczony w roku Nota 24 - KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Za okres od do Stan na Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Warunki oprocentowania Termin spłaty Kredyt bankowy - BOŚ S.A. WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank (inwestycyjny) WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank (inwestycyjny) WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank (inwestycyjny) WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank WIBOR O/N+marża banku Kredyt bankowy - ALIORBANK WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - DEUTSCHE BANK WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - ALIORBANK WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - mbank WIBOR O/N + marża banku Kredyt bankowy - mbank WIBOR 1 m-c+marża banku Kredyt bankowy - PKO BP SA WIBOR 1 m-c+marża banku RAZEM Strona 46

108 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 25 - POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE z tytułu instrumentów pochodnych leasing finansowy dywidendy inne zobowiązania finansowe -faktoring RAZEM Nota 26A - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - b) wobec jednostek współzależnych - - c) wobec jednostek stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - d) wobec znaczącego inwestora - - e) wobec jednostki dominującej - - f) wobec pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy RAZEM Nota 26B - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych jednostka/waluta USD wartość w zł jednostka/waluta EUR wartość w zł jednostka/waluta SEK wartość w zł jednostka/waluta LTL - 1 wartość w zł jednostka/waluta CZK wartość w zł jednostka/waluta CHF - - wartość w zł jednostka/waluta NOK wartość w zł jednostka/waluta ZAR wartość w zł jednostka/waluta GBP wartość w zł RAZEM Strona 47

109 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 26C - POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - b) wobec jednostkach współzależnych - - c) wobec jednostek stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ S.A. - - d) wobec znaczącego inwestora - - e) wobec jednostki dominującej - - f) wobec pozostałych jednostkach zaliczki otrzymane na dostawy z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu wynagrodzeń inne g) fundusze specjalne RAZEM Nota 26D - POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych jednostka/waluta EUR wartość w zł jednostka/waluta NOK wartość w zł jednostka/waluta ZAR wartość w zł pozostałe waluty w zł - - RAZEM Nota 27 - KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) bierne rozliczenia międzyokresowe b) rozliczenia międzyokresowe przychodów wycena długoterminowych kontraktów budowlanych inne 51 6 RAZEM Nota 28 - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - kraj Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - zagranica RAZEM Strona 48

110 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży Nota 29 - ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE AKTYWÓW SKLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY a) rezerwy - - b) zobowiązania z tytułu leasingu - - c) pozostałe zobowiązania 56 - RAZEM Przychody i koszty Nota 30A - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY - struktura branżowa a) kraj budowlano - montażowa wyroby produkcji przemysłowej usługi produkcji przemysłowej usługi sprzętowe usługi transportowe pozostałe usługi towary materiały b) eksport budowlano - montażowa wyroby produkcji przemysłowej usługi produkcji przemysłowej pozostałe usługi materiały RAZEM Nota 30B - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY- struktura geograficzna A) Przychody ze sprzedaży w kraju B) Przychody ze sprzedaży za granicą KRAJE UNII EUROPEJSKIEJ POZOSTAŁE KRAJE RAZEM Strona 49

111 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 31A - KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW Koszty rodzajowe Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty świadczeń pracowniczych Zużycie surowców, materiałów i energii Koszty usług obcych Koszty podatków i opłat Pozostałe koszty Koszty według rodzaju razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna) 10 (320) Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna) (43 891) (44 566) Koszty sprzedaży (wartość ujemna) (193) (439) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Nota 31B - KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Koszty wynagrodzeń Koszty ubezpieczeń społeczych Koszty świadczeń emerytalnych Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych RAZEM Nota 32 - POZOSTAŁE PRZYCHODY Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy a. rezerwa/rezerwy na świadczenia pracownicze b. rezerwa/rezerwy na zobowiązania c. odpisy aktualizujące: na należności z tytułu dostaw i usług na pozostałe należności na zapasy z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych Inne przychody zwrot zasądzonych kosztów sądowych otrzymane kary umowne i odszkodowania umorzenie zobowiązań układowych przychody z inwestycji w nieruchomościach inne RAZEM Strona 50

112 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 33 - POZOSTAŁE KOSZTY Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy a. rezerwa/rezerwy na świadczenia pracownicze b. rezerwa/rezerwy na zobowiązania c. odpisy aktualizujące: na należności z tytułu dostaw i usług na pozostałe należności na zapasy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych z tytułu wyceny wartości nieruchomości inwestycyjnych z tytułu pozostałych Inne koszty opłaty i koszty sądowe, grzywny odszkodowania i kary umowne koszty inwestycji w nieruchomości inne RAZEM Nota 34 - PRZYCHODY FINANSOWE Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki z rachunków bankowych i lokat od kaucji pieniężnych z tytułu udzielonych pożyczek pozostałe odsetki Zysk ze zbycia inwestycji Zyski z tytułu różnic kursowych zrealizowanych wyceny środków pieniężnych, należności i zobowiązań Rozwiązane odpisy aktualizujące z tytułu naliczonych odsetek wartość udziałów / akcji pozostałe Zyski z tytułu zmian wartości godziwej (wycena) aktywów finansowych (akcje notowane na giełdzie) instrumentów pochodnych Inne przychody finansowe RAZEM Strona 51

113 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 35 - KOSZTY FINANSOWE Odsetki od kredytów od zobowiązań budżetowe od umów leasingu inne Strata ze zbycia inwestycji Straty z tytułu różnic kursowych zrealizowanych wyceny środków pieniężnych, należności i zobowiązań Utworzone odpisy aktualizujące z tytułu naliczonych odsetek wartość udziałów / akcji udzielone pożyczki pozostałe Straty z tytułu zmian wartości godziwej aktywów finansowych (akcje notowane na giełdzie) instrumentów pochodnych Inne koszty finansowe rezerwa na odsetki netto od zobowiązań (świadczenia pracownicze) rezerwa na koszty faktoringu prowizje bankowe od gwarancji bankowych, kredytów i rachunków bankowych inne RAZEM Nota 36 - Podatek dochodowy A. Wykazany w rachunku zysków i strat (1 634) 1. Bieżący Odroczony 445 (6 018) - zmiana stanu aktywów (4 975) (8 336) - zmiana stanu rezerw B. Wykazany w innych całkowitych dochodach (827) (3) RAZEM (1 637) Wynik z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań jak również zrealizowane różnice kursowe są ujmowane wynikowo (zysk lub stratę) w przychodach lub kosztach finansowych. Strona 52

114 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Działalność zaniechana Nota 37 - DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA WYNIKI FINANSOWE DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ Przychody Koszty Koszty sprzedaży - - Koszty ogólnego zarządu - - Pozostałe przychody - 44 Pozostałe koszty Zysk (strata) z działalności operacyjnej - (1 522) Przychody finansowe - 10 Koszty finansowe Zysk/strata przed opodatkowaniem na działalności zaniechanej - (3 289) Zysk (strata) z tytułu utraty kontroli nad aktywami netto spółki zależnej - - Podatek dochodowy - - Zysk/strata netto na działalności zaniechanej - (3 289) Uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z pozycjami wykazanymi w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej Nota 38A - Zmiana stanu rezerw A. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej (16 106) - zmiana stanu rezerw długoterminowych (598) - zmiana stanu rezerw krótkoterminowych 490 (15 508) B. Korekty (4 351) (17) - zmiana rezerwy na nie zapłacony podatek za granicą (wskutek zapłaty) zyski/straty aktuarialne (4 351) (17) C. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (1 384) (16 123) Nota 38B - Zmiana stanu należności A. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej (9 127) zmiana stanu należności długoterminowych - (38) - zmiana stanu należności krótkoterminowych (9 127) B. Korekty 153 (2 644) - zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 153 (2 644) C. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (19 749) Strona 53

115 Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze S.A. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Nota 38C - Zmiana stanu zobowiązań A. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej zmiana stanu zobowiązań długoterminowych - (135) - zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych zmiana stanu pozostałych długoterminowych zobowiązań finansowych 982 (1 267) - zmiana stanu pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych B. Korekty zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu (1 619) (422) - zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych pozostałe (444) - C. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Strona 54

116

117 !"" #$%&' ()*+,-+,./012(

118 '( *2 +, &( -.1/ *4*17412*1/7884 +, 2( -.1/4437* / / /38304* // :;8<=: +F $( 09G G H +O N( +O U( -.1/ H V W( -.1/4141H8220X77/ /4Y1G ZZ [( \A9:Q:CQ595D:<;95] /4* !"#I1J2H8G113938/^7438X Z_ `( a g7343g b:989s5lc= +Zc 'M(H4771G^73/7X74/7.743/744/ /47 32H74/73104/77G441 +Z, ''(P;A99: ^d1417/ ^ ed:rc9r8 +Z, '&(f x34d8*137x313*/ +Z, '2(-.1/ /414* /2/44183/7X /742/2H G93142H +ZV '2('4*8148 +ZV '2(&g99C?D5LA + '2(24*2/2H /4*3192^722/G372H743/+_c '2($h/33G i +_j '2(Ng99C;B86;C9:8 +_j '2(UkD5LA;8L86RC@5B9:?l:K89S5LAD +_F '2(Wg99C?D5LA;8L86RC@5B9:?l:K89S5LAD +_O '2([g99C;B86;C9:8@5B9:?l:K89S5LAD +_O '$(-.1/448* /784/737*4/7 +_O 'N(-.1/447*07X /418*118G +_O 'U(-.1/42713^4148/3^412713/78/37*4/+_V 'W(-.1/ /4131X /31X741 : /37*4/ +cm '[( H7431 +cm '`(ed:s=834371g cz &M(48*441*47443H4/7.743/7 +cz &'(a x8117x8117g /7d412H180438X32*0312 H18/448G131* X77//8G A9Q5LC=@6;C;9:C75LA@68<5L89C= +c_ &&(/ * XH7138// * * +cj &2(f372/4418/7X/788/43H4/741*4*/743172*/7 1/3348X H7744/ H4^ 312H H77438X323239*74D:RC9R8@6;C; 31X7 +cj !"#$ &

119 '$(*418+4,1-.4,1/ ,140/ '8( / : /341141;<;=> ? 9728/120, ;F>GHIJI KLM<;=;INOL9<;=NP;FLQNH>ROI< 56S 'T(AB ,140/ S 'U(VQWLHXN;FJLGLKX>L;> B S 'Y( , 56Z 'Y([\OPNINQ>JI]>LHRINON ,.8/1023, , :3 56Z 'Y('* KR PLHGLHN;<FQJ^L 56Z 'Y(&374,9/ /817: B Z 'Y($ _ 'Y( / GHN9Q>JQ>NPLQMHL`QJ 56_ 56_ 'Y(T, / _ 'Y(U / / ,/73143: <PRG>JNP;F> 56_ 'Y(YaNONK<IX>NQ<OMNMRMRbX>MJQMN 5cd 'Y([e34/ ,,10474., NILG>OGHN9 NP;FLQNH>ROI<>OGLOL]R>;=9<PLQ<9NQ>N 5cd 'Y([[ ,248487,12318, ,4/ / 5c !"#$ &

120 !"#$ $ &72'#(1274!"#'1)*0774+,& (-812*( /973(4* :;<= >?8@A7;BC2>1DEF 3/94443/944G HI *( / ?JKL?M2A877ND8E4D1;E34ODP85<DFA8OD57E;<Q37:G>2F234RSGTA8N8563;F2RA25-2!"#'1)-8491/7I /+-3/94I+U8)0V&VW6VHXVYV&ZX&[VW& H\]&0))8^70V&VW6VHXVYV& ZX&[VW&H\]&0H_]66W\`[U a713/ H1.-93/944)

121 '( *+,-./ /8 41:;;<947= > EFGHIJKLGMNJFOGMBP731<41:2D > QJMRSITURGVWITSHBXROGYMGTGI41:2D A7:2:k74<44k714n :<3<mA3147D1874<<824l k4:8:7o74<:14^wkrh_rkjki]^wimsywpbymj^]tljkrgtl tj^rgmj 744k1m7ZDZGY]LrR]VSYMJ^KR]KWL]tJLJKRJIYMJ^]TLJKRJ_RKJKI]^G\] YMTGYRIJrRRK]MrJrRTJ^]L]^WrRp u( v3wx6y.0z2xx6{ /1.z70}0-3./1x68z70}0 ~y s"#<874!"#1;<9441:2grRVGKVJ^O ]LTRFRƒ P731<41:2 EFGHIJKLGMNJFOGM 941:2 QJMRSITURGVWITSHp P72#"14!"#1;D44 414k7884D494A1241:23m974:D8187: o74<3m9741a18!"# 4172<C78<2<3142: o2p731<m41:2; 824<9441:2k788431<8474<7l4<8l32:= P731<41:2 EFGHIJKLGMNJFOGM P731<41:2 QJMRSITURGVWITSHp 47s"#<874!"#1;<94fJLWŠJLT]MOTG[31<84749<7l4<8l32:= C17:WfJLWŠJLT]MOTG[ B 61<8o l1<7d P7317:4 41 B 1472<Œ7ZD B 1A18C47k:4D B 71<94C4D B 7n49@48; XLKRSŽk414!"#1;C41472<Œ7Z9Z91@4lo k7884; P < !"#1;A9<7l 41C44 mo4p<7@14318a7z:1!!"# ; P72#k44!"#1; P7317:@4 41C447n494 f]\jvh]p !"#$ &

122 824'944(41)788431'8474'7*4'8*32+, -17+4(4./012/ '867*1' (41 5 7:49;488 <94(41 5 (1=18-47)+48 <94( '94-48 <94(41 5 CDEFGHIJKIFMFNOPQIDOIJRFGSIDOQIJTKDTJROUIMOVIWFNTJRXHOVYDVINGIQQFMOZYH[G\MT]IMOVIWFNYK QYNZUIQIDOYHKY^DFZVYUMF^_YSIKPJTàcdefdghij`khldmhfnopohjeqdrsjehpj`khtrumvdrjp mdijehnohàmrpv`pve??'83>9+w) '948>192;'84247x yz{1.}~ z$1?:79 '3>94ƒ:? -7ƒ >97w)72+3)784:=3174ƒ:)?7?47x #;1274!"# 1 1//2;*77)) '2'314 2/3{0 ˆ z y $ (44'3>97 ˆ š 6'812-1)'9 3>944 ˆ š š3~/243-1)'93>944 Ÿ47'8'846*71 ˆ š '7*=71' )'93{0 3>944-1'7*=71'8=>8 ƒ71:3>944 ~ ~22 1>4 442ƒ ~ } z z z$ yz z z$ Š7493>97 w)72+ ~Œ3 494)4 z z z$ž Š7493>97 w)72+ ~Œ3 494) }yz z z$ Ž Š7493>97 w)72+ } /{10./3}~ } yz z z$ž Œ } 27493>97 w)72+ ~Œ3 494) Ž œ y y zž zž zž zž š z z z z ž $ ž ž ž zz$z ž&z &ž y &ž y &ž y - ƒ z $ zy$ ž$ žz žz žz -1'7*=71'8 ƒ71'7 ~ 10 Œ /0 0 ~ 10 Œ yy yy & žz ž &&ž ž 3z?'84773)78>4ƒ:? 72! 14!"# 1? ' '3>94'8'84<*'8:48?88>1#""ª2749>3'74494'3>94- «<*'8:4 831*847)!;1274!"# 1? )'9??;* '824* ) '+01233)7887'849=*8' ~../7497)3)7788>1;7=*8'74+8;*2477' '824*) '+0123? 72! 14!"# 1?494;1)47-1'7*=71'84=>8 ƒ71:??5 0.~};3*9)?7?2:49*8?) >978=)2+:)74*671)8:4',«-1'7*=71'8=>8 ƒ71:3>9445 7; 4«-1'7*=71'8 =>8 ƒ71:3>944 8)74*'77=, )7' ; ) 2)17)4794':37)2± ²?# 8" 9?+493'84778'3147 "174!"# 1? ³ { 12!"# 1?) )784ƒŸ'3>97??µ88>1:3'744#""ª2749>84;*246487ƒ '849=*8'74+? !"#$ &

123 !"#$ & '(412!"#)1*4+8,3792(17!) /00/123***3747( :8;< "3#)=*/ !"#)1*(7884> A3?B= #)3A)=C9+-* , ( EFG/1+74>71+840I71+7CJ0/12J3***+77>,0774.K3-94/1(2,4L+3-94 >3174I4(7884M /12N712.(73***+77>,0774. K3-94/1(44L+3-944I4/1+74>71+840I71+7CJ0/12J3***M*/9,79 4+8,37981>7418*)B!O#38# C(4, /1( /1(2,*' ,743I /1+74>71+80I71+7J0/12J3***+8, >7, /12 N712.(73***/9, ,379>3I C3-97 /1(2,* '72!)14!"#)1*4'4C1(47K'M/1+74>71+84>-80I71.**P 17CK/0IM (174!")*A"# /0I34>8. <14(4.31+2>1C2( >7I C7,2 Q3948(2(17(4794+.*'728C2( ( I+(74*/ >14'/0NI1479C44>7 <S1(72(+314I410777/1+74> /1(+9C**KT0//**UM1C >71+84/0IKV/MWXY8;Z7 14>7C1C47473S74+7[247'7492>-80I71.33(2, ,2.494*2(4+314IV/+94I !"#)1* ^_Q96+9** (7+7C34(8-14>9#B (7. +17`3747(22749( "3"#=* ab:7cdey79_w:7;dfg$_fh;bq<izq;e:9a;j:9kl_x6;bq9:79mkn^o^** I C*+849(784.B#*!A"477( W_ C#?*BRA>,9(788*/I C 0//** ,nj7<7Z;ZpWXY8;:X<79:796Qb:7;ddl_cb:7;dfg$_Fa 723I+C2749( (n^o^**14C9+4.4'4( '72!BC1274!"#)1*N44C1(47'+3-7-/00/123*** I C13I ( ,22(17(*/I C/00/12 dfgr_f /72>74+(8*72!q+874!"#?1*( //**2( (747(7+#""3""94I4*/1(78(2(> ( I94+71C > C`]7C C.79+C ,+9477(4,82v L W_;<XcI C712.(7C ,.14> 712.(7>2-721,x3 L (4+721, (4,828149C3 L Q;W;Yiy L 31442(-4+7C23 L IC1(44+7F

124 '484(2(71)4*+44183(7,(788(40''--7(#174!"#.1-4/309,4)131/ (7726/231428(/4((0''-- 3/849/811//873/8/ ( )4774- '1/9174/3094)3147,/ /8(( ( 8015/8(7/7 / ,)3- BC EFGHIJLIHJMNOPQJRSTQUHJLVTWSTILPVIJUSTVUXLMMNSYRNYSOWFGHIOPZ[URTNRTXLNTFUHOPZ[Y\ WFGHIOPZLIHJMNOPQLRTXLNTFUHOPZ]URUITIOPZHST^TPZESYXO_TXLNTFUHJQHàbBdCefghijklmh nopfqgpfhgrstudc v/ ( (77/8<wxy$z{9 7/9w}~}(9-4947/ ƒ 4232A207A272/7 ~x( / ,ˆ~x =9- Š14947/83444!"# 1-8# 2.(978ŒA,15907 ƒ ,#"2( A207A2728( (77/832/7!2Ž( / ,!2.(9-109(674/4747/87!"# 1-A, /144/75- uc ZTSTRNJSOMNORTXU[LNORLHVTRSJMLJSUVHUQYESYXO_TXLNTFUHJQ š!"# / œžÿžÿ {z ƒ 38(4747( (314,414 >:7=: < => yy :7 {wxŷz z7ƒ7=:{< =; {9z7@>7@ z <{ƒ <ªƒ; {9{= ={«/314)413(782/ ,731/7,A71/84 ' 2 801/847941, '40 6' / ( '1/7,A71/84v)71/75 v'±* 3---/77A '1(214²/3094A3174)4( /3097v'±*7123(73---/77A '1(44²/30944)4 '1/7,A71/84v)71/75 v'±* / /47/314)15474,731/7,A71/84'v) ' /847151,A /78 =9ª?{= => 749A08v)713 /30974)0777'1/7,A71/82784'1(/95-- '72A74/(8-72!/874!"# 1-(78870/944318/30974)0'' ,731/7,A71/843/84714*/925+³ !"#$ &

125 '()*+,(-!"#.1/ / 4K0777L1370M L1139G//L1370M7138N OBA=// P71384PQ44818Q M24778GQ335G7122/ H GD M74M T G L G712217G128Q \[7O]7O]^Z_^`a_b 0777L1370M L1139G//Q47*)CF-cY>-><*<JD312/L3W37/ d44418p814347em p0ll//f37g#q"19/g G G7G7312G G827 l 1382M51G l g8=);<ja no qrstuvwxyzt t}~w t x ut}ƒ wx t wuwx ƒ ƒ~ˆƒ wx L [7O]7O]^Z_^`a_bOA^AFC:,I(TBYCI:(-C 438M M M G8Q-;+(E;-<=CFD(M M7(@*=M D GA [7O]7O]^Z_^`a_bk K3@(FCI,(-*)>CD Q471M58G5M W ,C<J)(Y(R><=);<JA c@vb*[7o]7o]^z_^`a_bk m k Œ`V+(-)><,-( *Ž -; M785Q214W Q74G5,C<J)(Y(R><=);<J eG957K22878Q1G84Q Q2174 > Q Q-;+(E;-<=;D fQ E š œ M7857M25K \ M M7Q \ EV+;)I>E>V@(-CD \ EV+;)I>><C),@*J*)+Y(-( 2392GQ \ EV+;)I>T>C:=I*Y)CD žÿ œ œ M241385Q74285Q94Q + ª œ «34775Q Q377 I*)*Y>=*<;F)CD Q C ±ž²³ µ ž ¹± M Q G Q !"#$ &

126 ()+,-.-/0123/ :;<=>? 7LMN41741O7PCBQ4H? P47347NP4PT? U8NT? V4OT21LW7O31X82811M8MY 5ZO849? 2O92M7318T? 2O92M7814O318?[7MT? 47ij Em4U NnZO43YYYo17oLO7Yp418i31PNO314h]'&$ 31M14V2V V8421M7v277709MNYyL4418i31PNO314h H too74p31pno314ht 34N61474Z M717M O81287 YyL4418i31PNO314h E]'&$1Y7O94 "T V9TO8479ƒT" OO74P31PNO314hT 5474Z1VO9YY?477O844O8127O84P7h7187P V73O849VO31X8V4318N1474P4 fa ^ OO74P31PNO314hT :C9S}D8I>DgŠ 60vŒ#ƒ""09MNT41O7314VP47P V84h2U717N 17M7PT484hO84O8127O84P31m4U14LYyL4418i31PN O314h!"#1Y7O94r H JD@9TO8479T OO74P31PNO314hT Ž8@B7>;BFK>E>7BSE]'&$74O849Q7KS9AB>EC8@SX78L4LP2VNuQ;B&r@C@CS=AKSR8 `Q7>E8K9>@C> !"#$ &'

127 ØÈÙÀÃÙÚÈà ÕÆ ÖÓÏÉË Ã ÕÆ ÒÓÉËÔÌ ÕÆ Ç ÎÏÉÐÈà ÑÆ ÇÈÉÊËÌ ÍÍÆ '( cdefgehijekl31mn314o!"#p127n9qrs(rtu8nv9wxyz{ &$}8nv9w8v~" n84794n314o41214v 7ƒn3182!"#p1vn n7 fl e ilg fl êie i Š $ zœ8nv9 lž Ž2749k ˆ ejl ˆ n314o7 n9 " Û ÀÃÙÚÈà ÕÆ su :.;6:;.0 B.83@0W536 B-.:-<32X.;B5Y0BA:0C-<32š œ œžÿ Ÿ 4o7n7147n !"#p1v 9 i Œ n314on318w ek ïl & n314on318w ˆ {n314on318w cˆk Žl n314on318w ªehlfjil n314on318v «4n n3 97m n «w 747w 147w2n817w w 877x7v :.;6:;.09.0+W-<0 B.83@0W5X.;B5Y0BA:0CO N Z[G\[G\]^_]`a_b ±Šz&$1v318²24 7³ n92m i ˆf ëi e i ˆf ë Š µ 31n921x8x! w31n924nx ## we¹i d 2o #"µelˆm1ejekigdl {µ º kŠz&Œ 318²24 7³ n92 4nx #» w31n92m7x7381m7x #~ w 782o #¼ w 31n921x8x ## 147o717 ½ v ÜÝÞÝßàáâã äæ ¾ ÀÁÂà ÄÅÆ ¾ ÀÁÂà äåæ su î ÜÝÞÝßàáâã ÄÆ Ç ÎÏÃÐÈà ÕÆ ÇÈÉÊËÌ ÍåÆ æ¾ç èæ éèéàâã ëîììãùèã Û ÀÃÙÚÈà íæ ÑÆ !"#$ &&

128 ()*+ ()*- óäáãäçá çïôõìåíï öö ¾ ÀÁÂÃÄÅñàâäçãÀà òö ÝÇÈÒÓÍÙ æ åìåíçäîï ðö ÙÍøÉé ¾ ÀÁÂÃÄÅ ØÖ ùëèòóûçé ÔÖ ¾åÀåÄâïÅÁ ÇÈÉÊËÇÌÍÎË öö ÐÉÑÒÓÇÈÉÊËÇÌÍÎ ÔÕÖ ÝÞËÉßÑÎ àáãâáãàäåæãç ÐèÞéËÇÌÍÉê ÜëÖ ¾ ÀÁÂÃÄÅ ÊÙÚÌÎÍÓÛÎ ÜÜÖ / :;89 LM242749NOPQNPRSTPUVQWXY31H4HF314G!"#$1Z4[\PT]SP^X[TRV_^àW 8I1WXYF314GgV'l&$^KF #mnopSqkqp31HINOPQNPRSTPUVQWXYKfPTcSPbWbdQSd ¾ ÀÁÂÃÄÅ ÉÍÉÒ ÉÑÎÇÌÍÎ ÔØÖ st uvwxyx{y w }x~w ƒ ƒ ˆ Š Œ ƒƒ Ž ƒ ˆ ˆ Š ˆƒ Œˆ ƒ ƒ Ž ƒ Œ š Šœ žžÿšœ ˆ ƒ ƒœ Œ >OPQNPRSTPUVQdUWQSOS SQVQNPUd`gWF M [<=>?=>?@AB@CDBEU'l&$^K U31I47274\74!"# 1Z31F847437GF484J4Z ª«± i1hf314g ²³'³ĺ µ &&µ &ĺp 7J128F314G µ µq& $ µ' &³&p 6F8LIL41[2 $ ²q& $$ ³³ q²p 74F314G 'qµlµ µ'l $&'³p 'µµl & l'µ '&²p WQSO]^`bP 'µl&l q l 'qlp fptvbdotpxyptpuw µ²µ³ ¹º&³ $» LF341 &q& $ &lq µ &µṕ H4» ¹º '²q» WQSOQdbP &q& $ µ³$² 'ĺp 78314G44172F\F3I97 &² µ' q ' ṕ ¼4978H83137F44rPQV^SǸgPcrdTQPNbOS \72[ & lqµ µ' ² 'l²p?v]drv'if8477½74f <=>?=>?@ab@cdbegvrvbv'l&$s'l& ^K !"#$ &'