ZAKŁADY MAGNEZYTOWE ROPCZYCE S.A. CC Group Small&MidCap Conference 3rd Edition Warszawa, marzec 2013

Transkrypt

1 ZAKŁADY MAGNEZYTOWE ROPCZYCE S.A. CC Group Small&MidCap Conference 3rd Edition Warszawa, marzec 2013 prezentacja wyników za 2012

2 dobre wyniki finansowe ZM Ropczyce S.A. Spółka Wiodąca wzrost sprzedaży utrzymywanie marży brutto na wysokim poziomie: dynamiczny wzrost EBITDA +7,2% r/r 2011: 2012: +33,1% r/r * po wyeliminowaniu wpływu jednorazowej odsprzedaży materiałów technicznych rentowność EBITDA 2011: 2012: rekomendacja wypłaty dywidendy 15% payout ratio 2

3 Grupa Kapitałowa Grupa ZM Ropczyce widoczne efekty restrukturyzacji zmniejszenie skonsolidowanej sprzedaży wynikające z restrukturyzacji Grupy przyrost skonsolidowanej marży brutto 2011: 2012: wzrost EBITDA widoczny efekt restrukturyzacji Grupy rentowność EBITDA 2011: 2012: -13,7% r/r +54,4% r/r 3

4 executive summary 2012 rozwój sprzedaży wzrost przychodów w segmentach spoza hutnictwa stali wzrost udziału eksportu w strukturze sprzedaży dynamiczny wzrost eksportu wyrobów ogniotrwałych wzrost sprzedaży eksportowej w segmencie metali nieżelaznych przy większym udziale produktów wysokomarżowych dwucyfrowa dynamika sprzedaży eksportowej w segmentach cementowo-wapienniczym i odlewniczym nowe relacje handlowe m.in. na rynkach: Niemiec, Francji, Belgii, Hiszpanii, Wielkiej Brytanii, Rosji, Rumunii, Pakistanu, Serbii, Egiptu, Kanady, Australii; perspektywiczne rynki Indii i Afryki 4

5 sytuacja na rynkach operacyjnych Grupy oraz planowana strategia działań PRZEMYSŁ METALI NIEŻELAZNYCH: stabilna sytuacja w Europie, niewielki wzrost produkcji i zużycia miedzi w Ameryce Łacińskiej budowanie pozycji w oparciu o dobrze przygotowaną ofertę produktową rozpoczęcie ekspansji na Amerykę Południową (Peru, Chile), Brazylię, Indie oraz Kanadę PRZEMYSŁ CEMENTOWNICZY: dobra sytuacja na rynkach Europy Wschodniej, Bliskiego Wschodu, Rosji, Indii, Pakistanu, Chin, Afryki Północnej i USA zwiększenie aktywności w rejonach wzrostu: Europa Wschodnia, Bliski Wschód, USA nowy cel: rynek indyjski HUTNICTWO ŻELAZA I STALI: wzrost produkcji i konsumpcji poza Europą: Indie i Chiny stały rozwój oferty produktowej do dotychczasowych klientów (przy jednoczesnym uniezależnianiu się od tego segmentu) nowy cel: rynek indyjski PRZEMYSŁ ODLEWNICZY: niekorzystna sytuacja w Europie związana ze spadkiem produkcji i konsumpcji stali pozyskiwanie nowych klientów na rynkach wschodnich PRZEMYSŁ SZKLARSKI: stabilna sytuacja na świecie, specyficzny rynek (dłuższy cykl życia produktu niż w innych segmentach) realizacja zamówień związana z cyklem życia produktu w urządzeniach 5

6 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50, 0 0,0 optymalizacja wyników Grupy Kapitałowej przychody ze sprzedaży, mln zł Spółka Wiodąca i Grupa Kapitałowa wynik netto, mln zł Grupa Kapitałowa pozostałe przychody Grupy spółka wiodąca 142,4 76,5 58,3 2,4 4,2 8, ,6 188,9 229,1 245,6-17,8-13,

7 Tysiące , 0% 5,0 % 0,0 % dynamiczny wzrost sprzedaży i wyników Spółki wiodącej przychody ze sprzedaży, mln zł EBIT, mln zł kraj eksport +21,3% 229,1 +7,2% 245,6 EBIT marża EBIT % 188,9 108,4 +8,1% 117,2-1,9% 115,0 4,7% 15,7 6,4% 80,4 +39,1% 111,9 +16,1% 130,6 0,3 0,2% 10,

8 jednostkowe wyniki finansowe 2012 i 2011 w tys. zł zmiana % przychody ,2% w. brutto ze sprzedaży ,8% % przychodów 18,4% 18,0% korekta z tyt. jednorazowej odsprzedaży materiałów technicznych +815 wynik brutto ze sprzedaży skorygowany* ,7% % przychodów 18,4% 18,4% EBIT ,0% % przychodów 4,7% 6,4% wynik netto ,8% % przychodów 5,0% 4,4% * dane skorygowane o transakcję sprzedaży materiałów technicznych /wpływ na wynik brutto ze sprzedaży/ dynamiczny wzrost wyniku EBIT rok do roku niższy wynik netto za 2012 r. ze względu na ujemne różnice kursowe powstałe na aktywach finansowych 8

9 tys. zł kontynuacja dywersyfikacji branż odbiorców zmniejszenie uzależnienia od segmentu żelaza i stali efekt - wzrost przychodów generowanych w innych branżach hutnictwo metali nieżelaznych 14% 17% przemysł cementowo-wapienniczy 8% 12% % 8% 13% 15% 11% 12% 12% 17% % 49% odlewnictwo 15% hutnictwo żelaza i stali 58% 49% 0 pozostałe 2011 odlewnie 2012 p. cementowo-wapienniczy hutnictwo metali nieżelaznych hutnictwo żelaza i stali 9%

10 eksport - strategiczny kierunek rozwoju w 2012 r. 53% sprzedaży eksportowej, dostawy do blisko 250 klientów w ponad 40 krajach Meksyk USA 17% Francja 2% pozostałe rynki 17% Niemcy Ukraina 12% Czechy 21% 17% Kazachstan Pakistan Rosja 9% nowe kierunki rozwoju Panama Kolumbia Peru Chile geograficzna struktura sprzedaży kraj 43% 48% 53% 35% eksport 27% 28% konsekwentny wzrost wartości eksportu, mln zł ŚR.ROCZNY WZROST %

11 analiza zadłużenia i płynności 10,02 dane jednostkowe wskaźnik dług* / EBITDA dane jednostkowe płynność bieżąca płynność szybka płynność gotówkowa 2,04 3,62 3,13 1,53 1,52 1,34 0,88 0,99 0,02 0,12 0, *pomniejszony o stan środków pieniężnych dane jednostkowe, mln zł zapadalność długu kredyty krótkoterminowe 45,1 62,6 kredyty długoterminowe 6,1 29,

12 perspektywa najbliższych kwartałów 2013 realizacja inwestycji rozwojowych współfinansowanych z funduszy UE, 2013 CAPEX: 11 mln zł w 2Q 2013 rozruch nowego pieca tunelowego (wartość inwestycji w latach : 4 mln zł) lepsze parametry użytkowe wyrobów mniejsza emisja zanieczyszczeń oszczędności w zakresie zużycia gazu w 3Q 2013 uruchomienie linii do produkcji kruszyw topionych w ramach projektu POIG Działanie 1.4 Zastosowanie kruszyw otrzymanych z krajowych surowców alternatywnych w materiałach ogniotrwałych (wartość inwestycji ok. 11mln zł; 4 mln dofinansowania z UE) zwiększenie bezpieczeństwa surowcowego możliwość pozyskiwania krajowego surowca niższe koszty surowców dokończenie procesu restrukturyzacji organizacyjnej i majątkowej (m.in. w zakresie powiązań korporacyjnych wynikających z historycznego kształtu grupy kapitałowej) 12

13 załączniki

14 zagranica kraj z naszych rozwiązań korzystają liderzy hutnictwo żelaza i stali hutnictwo metali nieżelaznych przemysł cementowowapienniczy przemysł odlewniczy 14

15 przykłady naszych produktów nieformowane 22% sprzedaży formowane niewypalane 26% sprzedaży formowane wypalane 48% sprzedaży wyroby specjalne 4% sprzedaży wzrost marży 15

16 przykładowe projekty inwestycyjne 1/2 Urządzenie RH Nowolipiecki Kombinat Metalurgiczny - Rosja SSAB Lulea Szwecja Huta stali - Słowacja 4,0 mln EUR Konwertor Tlenowy ArcelorMittal Dąbrowa Górnicza ArcelorMittal Kraków Polska 4,2 mln EUR Piec MAERZ Huta im. Ilicza Ukraina Fels-Werke GmbH Niemcy Lusical Portugalia Chaux de Provence Sacam Francja Lhoist CALGOV - Hiszpania 3,6 mln EUR 16

17 przykładowe projekty inwestycyjne 2/2 Piec Zawiesinowy KGHM Polska Miedź S.A. Polska Outotec / Bor - Serbia Mieszalnik surówki Saint-Gobain PAM Francja Saint-Gobain PAM - Brazylia Rautaruukki Finlandia ISD Dunaferr - Węgry Piec Obrotowy Lafarge Kakino Rosja Lafarge Kujawy Polska Lafarge Małogoszcz Polska 2,1 mln USD 1,9 mln EUR 1,7 mln EUR 17

18 najważniejsze kierunki rozwoju inwestycje w nowe technologie optymalizacja kosztów produkcji wzrost bezpieczeństwa surowcowego inwestycje rozwojowe w zakresie poszerzania rynków /Europa Wschodnia Rosja, Azja Indie, Afryka/ nowe segmenty rynku: energetyka cieplna oraz przemysł związany z szeroko rozumianą ochroną środowiska 18

19 atuty ZM Ropczyce S.A. wykwalifikowana kadra z wieloletnim doświadczeniem w branży innowacyjność i elastyczność kompleksowość oferty handlowej konkurencyjne i nowoczesne produkty silne zaplecze badawczo-rozwojowe (R&D) inwestycje rozwojowe (nowe produkty, nowe technologie) obecność na referencyjnych światowych rynkach 19

20 Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. liczący się na świecie i jeden z najnowocześniejszych producentów ceramicznych materiałów ogniotrwałych /zasadowych i glinokrzemianowych/ ok. 9 tys. oferowanych formatów ok. 500 gatunków podstawowych 27 patentów w zakresie rozwiązań konstrukcyjnych i materiałowych ok. 250 partnerów handlowych w ponad 40 krajach 53% sprzedaży na rynkach zagranicznych blisko 40 lat doświadcze nia w branży 20

21 wyniki ZM Invest 2012 w mln zł 2012 przychody ze sprzedaży 151 rentowność EBIT 5,7% wskaźnik dług / EBITDA 1,1% zysk netto 6,4 ZM Invest profil operacyjny komplementarny wobec ZMR S.A. projektowanie i kompletacja dostaw doradztwo techniczne i serwis szeroki zakres usług inżynieryjno-serwisowych kompleksowa obsługa ceramiczna rozwój działalności rynkowej o charakterze innowacyjnym 21

22 disclaimer Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Zakłady Magnezytowe Ropczyce S.A. z siedzibą w Ropczycach /dalej ZMR / dla celów wyłącznie informacyjnych. Prezentacja wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów, według stanu na dzień sporządzenia prezentacji. Pomimo faktu, iż ZMR uważa, iż informacje zaprezentowane w prezentacji pochodziły z wiarygodnych źródeł, nie zostały one niezależnie zweryfikowane. Niniejsza prezentacja została przygotowana z zachowaniem należytej staranności, niemniej jednak ZMR nie gwarantuje dokładności ani kompletności opracowania, w szczególności w przypadku, gdyby informacje na których oparto się przy sporządzaniu opracowania okazały się niedokładne, niekompletne, lub nie w pełni odzwierciedlały stan faktyczny. Prezentacja może zawierać sformułowania i poglądy dotyczące przyszłych wydarzeń. ZMR nie zobowiązuje się ani nie bierze na siebie odpowiedzialności uaktualniania tych sformułowań i poglądów dotyczących przyszłych wydarzeń jak również nie gwarantuje, że prognozy będą pokrywały się z rzeczywistymi danymi w przyszłości. Niniejszy dokument nie stanowi jakiekolwiek oferty lub zaproszenia do nabycia /objęcia/ akcji ZMR lub jakichkolwiek innych instrumentów finansowych wyemitowanych lub wydanych przez ZMR. Informacje zawarte w prezentacji nie powinny stanowić podstawy jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej dotyczącej ww. akcji lub instrumentów finansowych. Niniejszy dokument nie stanowi również żadnej rekomendacji co do ewentualnej inwestycji w akcje emitowane przez ZMR w przyszłości. Wyrażone opinie odzwierciedlają sądy i przypuszczenia ZMR na dzień sporządzenia prezentacji i mogą ulec zmianie bez uprzedzenia, w przypadku gdy ZMR uzyska informacje, które mogą prowadzić do istotnej zmiany wyrażonych w prezentacji opinii. ZMR nie będzie odpowiedzialna za żadne konsekwencje wynikające z wykorzystania tej prezentacji jak również poleganie na opiniach i stwierdzeniach w niej zawartych oraz jakiekolwiek pominięcia. 22

23 kontakt dla inwestorów Leszek Piczak Dyrektor Biura Zarządu tel. (17) fax (17) Katarzyna Mucha CC Group sp z o.o. k.mucha@ccgroup.com.pl tel. (22) fax (22)