Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora

Transkrypt

1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora za okres 12 miesięcy 2014 roku zakończony 31. grudnia 2014 roku Waldemar Osuch - Prezes Zarządu Artur Hibner - Członek Zarządu Środa Wielkopolska, 20 marca 2015 r. 1 / 94

2 WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA S.A. ZA OKRES OD R. DO R. 1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o Jednostce Dominującej oraz Grupie Kapitałowej Grupa Kapitałowa Decora składa się z Podmiotu Dominującego Decora S.A. oraz Podmiotów Zależnych: Trans Sp. z o.o., Optimal Sp. z o.o., Decora Nova s.r.o. w likwidacji, Decora Balt u.a.b. w likwidacji, Decora Hungaria k.f.t., Decora Croatia d.o.o., Decora Distribution s.r.l., ewifoam E. Wicklein GmbH, Decora Bulgaria EOOD w likwidacji, Decora Ukraina T3OB, Decora RU o.o.o., IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o. oraz Decora Invest Sp. z o.o. Informacje o Jednostce Dominującej: Nazwa: Decora Spółka Akcyjna Siedziba: Środa Wielkopolska, ul. Prądzyńskiego 24 A Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział. Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: Podstawowa działalność wg PKD: 22 29Z - produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych Sektor wg klasyfikacji GPW: Przemysł materiałów budowlanych Akcje Spółki Decora S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. od 21 czerwca 2005 r. 2 / 94

3 1.2. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest produkcja i dystrybucja artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz. Oferta Grupy Kapitałowej obejmuje dwie grupy asortymentowe: 1) Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg, 2) Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji okien, sufitów i ścian. 3 / 94

4 Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z Decora S.A. (stan na r. oraz na r.) Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) Siedziba Przedmiot działalności Organ rejestrowy (numer rejestrowy) Charakter dominacji Trans Sp. z o.o. Kostrzyn nad Odrą, Al. Milenijna 21 Produkcja konstrukcji metalowychdo , od wynajem nieruchomości Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział KRS Optimal Sp. z o.o. Środa Wlkp., ul. Prądzyńskiego 24A Działalność firm centralnych i holdingów oraz Sprzedaż hurtowa materiałów budowlanych i wyposażenia sanitarnego Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział KRS Decora Nova s.r.o. w likwidacji Šenov, ul. Těšínská 288 (Republika Czeska) Kupno towaru w celu jego dalszej sprzedaży, z wyjątkiem towarów, na których sprzedaż wymagane jest odrębne zezwolenie Sąd Rejonowy w Ostrawie Decora Balt u.a.b. w likwidacji Laisves pr.71b-35 LT Wilno (Litwa) Handel hurtowy Litewski Krajowy Rejestr Sądowy ( ) Decora Croatia d.o.o. Nehrunov trg 12, Zagrzeb (Chorwacja) Zakup i sprzedaż towarów, dokonywanie pośrednictwa handlowego na rynku krajowym i zagranicznym Trgovacki Sud w Zagrzebiu (MBS ) Decora Hungaria k.f.t. Zichy Geza u.5 H-1146 Budapeszt (Węgry) Pozostała działalność w handlu hurtowym Baranya Megyei Birosag w Pecs (Cg ) Decora Distribution s.r.l. Strada Azurului, nr 3, bloc 114a, Scara C., ETAJ 7, AP.155, Sector 6 Bukareszt (Rumunia) Sprzedaż hurtowa artykułów innych niż artykuły spożywcze Rejestr Handlowy przy Sądzie w Bukareszcie (J40/1948/1999) Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zastosowana metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Procent posiadanego kapitału akcyjnego / zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu bezpośrednio 76% pośrednio 24% (poprzez Optimal Sp. z o.o.) bezpośrednio 76% pośrednio 24% (poprzez Optimal Sp. z o.o.) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 4 / 94

5 Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z Decora S.A. (stan na r. oraz na r.) Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) Siedziba Przedmiot działalności Organ rejestrowy (numer rejestrowy) Charakter dominacji ewifoam E. Wicklein GmbH Am Fluegelbahnhof 4A, Kronach (Niemcy) Handel, import, export, produkcja wyrobów wykończenia podłogi Rejestr Handlowy, Sąd Rejonowy w Coburgu, HRB 4302 Decora Bulgaria e.o.o.d w likwidacji 46 Zar Osvoboditel bul. Ruse ( Bułgaria) Dystrybucja towarów i wszystkie inne działania z tym związane, które są dopuszczalne ze strony prawa Rejestr Handlowy Agencja ds. Rejestracji Sofia ( 4-ta Decora RU o.o.o. Tvierskaya- Yamskaya 2/11 b Moskwa (Rosja) Działalność agentów w dziedzinie handlu hurtowego drewnem i materiałami budowlanymi Międzyrejonowy Urząd Federalnej Służby Podatkowej Federacji Rosyjskiej nr 46 dla Moskwy Decora Ukraina T3OB Bul.Kutuzova 134, Brovary, Ukraina Pośrednictwo w handlu materiałami budowlanymi, handel hurtowy mater.drewnianymi Rejestr Handlowy, Rejonowa Administracja Państwowa Kijów IP Decora East M. Gorkovo 145 blok 5/ Witebsk Białoruś Produkcja i sprzedaż artykułów wykończenia wnętrz Państwowy Rejestr Przedsiębiorstw handlowych, nr Decora Trade Sp. z o.o. Środa Wlkp., ul. Prądzyńskiego 24A Sprzedaż hurtowa materiałów budowlanych i wyposażenia sanitarnego Sąd Rejonowy w Poznaniu Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII KRS nr Decora Invest Sp. z o.o. Środa Wlkp., ul. Prądzyńskiego 24A Działalność firm centralnych i holdingów Sąd Rejonowy w Poznaniu Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII KRS nr Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zastosowana metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Procent posiadanego kapitału akcyjnego / zakładowego 100% 100% 100% bezpośrednio 95%+ 5% przez Dyrektora Decora Ukraina, 100% 100% 100% Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 100% 100% 100% j.w. 100% 100% 100% 5 / 94

6 1.3. Kontynuacja działalności Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz Jednostek Zależnych będące podstawą do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te Jednostki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od roku i nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą oraz Spółki Zależne. 2. Informacje o walucie sprawozdawczej oraz o zastosowanym poziomie zaokrągleń Sprawozdanie finansowe sporządzono w tysiącach polskich złotych. Dokonano zaokrągleń do pełnych tysięcy złotych. Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalanych przez NBP, w szczególności: 1) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu, 2) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego, 3) najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie: 1) kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu: r. kurs ogłoszony przez NBP tabela 251/A/NBP/2013 z dnia tj. 4,1472 zł, r. kurs ogłoszony przez NBP tabela 252/A/NBP/2014 z dnia tj. 4,2623 zł, 2) kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: r. 4,2110 zł, r. 4,1893 zł, 6 / 94

7 3) najwyższy i najniższy kurs w każdym okresie: najwyższy kurs: r. 4,3432 zł tabela 120/A/NBP/2013 z dnia r., r. 4,3138 zł tabela 251/A/NBP/2014 z dnia r., najniższy kurs: r. 4,0671 zł - tabela 001/A/NBP/2013 z dnia r., r. 4,0998 zł - tabela 110/A/NBP/2014 z dnia r., Do przeliczenia sprawozdań finansowych spółek zależnych zagranicznych użyto następujących kursów: - kurs średni w danym roku, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku do przeliczenia pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów, - kurs obowiązujący na ostatni dzień roku obrotowego do przeliczenia pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Wskazanie czasu trwania Grupy Kapitałowej Czas trwania Grupy Kapitałowej (i wszystkich wchodzących w jej skład jednostek) jest nieoznaczony Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe Rokiem obrotowym spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Decora jest rok kalendarzowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku. Sprawozdania finansowe pozostałych spółek są konsolidowane za okres całego 2014 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawierające dane porównywalne za rok 2013 zostało sporządzone za okres 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku. 7 / 94

8 2.3. Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2014 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2014 rok Grupy Kapitałowej Decora zostało sporządzone zgodnie z: 1) Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. 2) Rozporządzeniem Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy na dzień r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: 1) wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, 2) skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, 3) skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, 4) sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, 5) skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, 6) dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie skonsolidowanego raportu rocznego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki Dominującej Oświadczenie o zatwierdzeniu przez Zarząd Jednostki Dominującej skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej Decora S.A. w dniu r. 8 / 94

9 2.5. Metody konsolidacji Podstawą do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest dokumentacja konsolidacyjna, która obejmuje: - sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, - korekty i wyłączenia konsolidacyjne. Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe, zgodne z MSSF/MSR i rozporządzeniem, metody wyceny i sporządzania sprawozdań finansowych. 3. Stosowane zasady rachunkowości 3.1. Zasady rachunkowości Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego. Najistotniejsze ze stosowanych przez Grupę Kapitałową zasad rachunkowości zostały zaprezentowane poniżej Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej Decora S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez Jednostkę Dominującą Spółek Zależnych: Trans Sp. z o.o., Optimal Sp. z o.o., Decora Nova s.r.o. w likwidacji, Decora Balt u.a.b. w likwidacji, Decora Hungaria k.f.t., Decora Croatia d.o.o., Decora Distribution s.r.l., ewifoam E.Wicklein GmbH, Decora Bulgaria EOOD w likwidacji, Decora Ukraina T3OB, Decora RU o.o.o., IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o oraz Decora Invest Sp. z o.o. i zostało sporządzone na dzień r. Przez kontrolę rozumie się możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Przy konsolidacji sprawozdań z sytuacji finansowej metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów Jednostek 9 / 94

10 Zależnych i Jednostki Dominującej w pełnej wysokości. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami. Przy konsolidacji sprawozdania z całkowitych dochodów metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów Jednostek Zależnych i Jednostki Dominującej. Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Jednostek Zależnych podlegają sumowaniu w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem Jednostki Zależnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami. Wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego podlegają następujące istotne pozycje: - wzajemne należności i zobowiązania, - przychody i koszty dotyczące operacji dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, - zyski i straty powstałe na operacjach dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów oraz wartości nabycia udziałów posiadanych przez Podmiot Dominujący w Podmiotach Zależnych objętych konsolidacją. Na dzień nabycia Jednostki Zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w sprawozdania z całkowitych dochodów, w którym nastąpiło nabycie. Udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli jest wykazywany według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą wyceniane początkowo albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów. 10 / 94

11 W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych Jednostek Zależnych bądź Stowarzyszonych, dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez Jednostkę z zasadami stosowanymi przez Podmiot Dominujący. Spółki Zależne od dnia nabycia stosują zasady zgodne z polityką rachunkowości Jednostki Dominującej Inwestycje w podmioty stowarzyszone Jednostka Dominująca Decora S.A. nie posiada Podmiotów Stowarzyszonych Wartość firmy Wartość firmy powstająca przy konsolidacji to nadwyżka kosztu nabycia Jednostki nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i pasywów Jednostki Zależnej. Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana będzie od razu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i nie będzie podlegać odwróceniu w kolejnych okresach. Jednostka Dominująca będzie dokonywać testu na utratę wartości firmy Jednostek Zależnych na każdy dzień bilansowy kończący rok obrotowy. Przy sprzedaży Jednostki Zależnej odpowiednia część wartości firmy uwzględniana będzie przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży Wartości niematerialne, w tym wytworzone we własnym zakresie Koszty badań i prac rozwojowych. Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności kształtuje się następująco: 11 / 94

12 Patenty, licencje, znaki firmowe 5 lat Oprogramowanie komputerowe 2-12 lat Wartości niematerialne o niskiej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 3,5 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji. W opisywanym okresie Grupa Kapitałowa nie posiadała wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług Budynki i budowle użytkowane przez Jednostki Grupy Kapitałowej wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości księgowej netto, tzn. wartości początkowej umniejszonej o odpisy amortyzacyjne, zgodne z ekonomicznym okresem użyteczności oraz odpisy z tyt. trwałej utraty wartości Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia dla określonych aktywów zwiększany jest także o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości kosztu historycznego 12 / 94

13 pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Amortyzacja środków trwałych Środki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej lat Urządzenia techniczne i maszyny 2-15 lat Środki transportu 5-7 lat Inne środki trwałe 5-10 lat Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 3,5 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Spółki podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży czy likwidacji lub zaprzestania użytkowania środka trwałego są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tego środka trwałego i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 13 / 94

14 Zyski/straty ze sprzedaży/likwidacji środków trwałych Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdania z całkowitych dochodów Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Grupa Kapitałowa dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, a w przypadku wartości firmy na każdy dzień bilansowy, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. 14 / 94

15 Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej zgodnie z innym standardem rachunkowości (na przykład zgodnie z modelem opartym na wartości przeszacowanej przewidzianym w MSR 16). Wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości przeszacowanego składnika aktywów traktuje się jako zmniejszenie wartości z tytułu przeszacowania zgodnie ze stosownym standardem. W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów, z wyjątkiem wartości firmy, ujmuje się niezwłocznie jako przychód w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej zgodnie z innym standardem (na przykład zgodnie z modelem opartym na wartości przeszacowanej omówionym w MSR 16). Każde odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości przeszacowanego składnika aktywów traktuje się jako zwiększenie nadwyżki z aktualizacji wyceny zgodnie z tym standardem Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z tytułu posiadania aktywów. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. 15 / 94

16 3.7.1 Grupa jako leasingodawca Grupa Kapitałowa nie występuje w roli leasingodawcy Grupa jako leasingobiorca Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do sprawozdania z całkowitych. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w sprawozdania z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Korzyści otrzymane i należne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone są w sprawozdania z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu Nieruchomości inwestycyjne Nie dotyczy Aktywa trwałe i grupy aktywów netto przeznaczone do zbycia Na dzień bilansowy 31 grudnia 2014 roku Grupa Kapitałowa rozpoznała kwotę 685 tys. zł aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia. 16 / 94

17 3.10. Zapasy Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz koszty wynagrodzeń bezpośrednich, a także uzasadniona część kosztów pośrednich. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.) Dotacje państwowe Grupa Kapitałowa nie uzyskała w 2014 roku dotacji państwowych Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej w momencie, gdy Grupa Kapitałowa staje się stroną wiążącej umowy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości (zasada v). Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. W przypadku, gdy kwota dyskonta nie jest istotna należności ujęte są w wartości nominalnej skorygowanej od odpowiednie odpisy. 17 / 94

18 3.14. Inwestycje w papiery wartościowe Grupa Kapitałowa w roku 2014 nie prowadziła inwestycji w papiery wartościowe Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów - przelanych przez bank środków pieniężnych z kredytu na rachunek bankowy Spółki, pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków (prowizje przygotowawcze, opłaty). Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w sprawozdania z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmowane są wg zamortyzowanego kosztu. W przypadku jeżeli kwota dyskonta nie jest istotna ujmowane są w wartości nominalnej. 18 / 94

19 3.18. Instrumenty kapitałowe Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółki należące do Grupy Kapitałowej ujmowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary, materiały i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, bonusy i podatek VAT. Sprzedaż produktów, towarów, materiałów i usług ujmowana jest w momencie, kiedy jednostka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Grupa Kapitałowa nie realizuje przychodów z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. 19 / 94

20 3.22. Przychody z tytułu dywidend od jednostek zależnych Przychody z tytułu dywidend od Jednostek Zależnych są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo udziałowców do otrzymania płatności Zysk na działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu zysku/straty z tytułu sprzedaży aktywów trwałych oraz pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych Transakcje w walutach obcych Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu kupna-sprzedaży banku, w którym transakcje są dokonywane, obowiązującego na ten dzień. Aktywa i pasywa niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się według kursu kupna-sprzedaży banku, z którego usług jednostka korzysta, obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał Koszty przyszłych świadczeń emerytalnych Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne. Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego. 20 / 94

21 3.26. Podatki Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu obrotowego; w prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest to podstawa opodatkowania za 2014 rok. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danym państwie, w którym swe siedziby mają spółki zależne. Dla opisywanego okresu jest to stawka: - 19 % w Polsce, - 19 % w Czechach, - 20 % w Rosji, - 15 % na Litwie, - 15 % na Węgrzech, - 20 % w Chorwacji, - 16 % w Rumunii, - 30 % w Niemczech, - 21 % na Ukrainie, - 24 % na Białorusi, - 10 % w Bułgarii. Obciążenie podatkowe bieżące jest największe w Rosji i Niemczech ze względu na wysokość osiągniętego w 2014 r. zysku podatkowego. Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej, rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. 21 / 94

22 Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe, oraz straty podatkowe. Aktywa lub rezerwa na podatek odroczony nie powstają, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części - następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w latach, kiedy to aktywo lub rezerwa na podatek odroczony będą wykorzystywane. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne Patenty i znaki towarowe W 2014 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała w aktywach trwałych patentów i znaków towarowych Zamienne instrumenty dłużne W 2014 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała zamiennych instrumentów dłużnych. 22 / 94

23 3.29. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń Nie dotyczy Płatności instrumentami kapitałowymi Nie dotyczy Szacunki Zarządu Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Zasady polityki rachunkowości Grupy przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym, po wprowadzeniu korekt odnośnie prezentacji poprzednich okresów. Szacunki te m.in. dotyczą utworzonych rezerw i odpisów aktualizujących, rozliczeń międzyokresowych oraz przyjętych stawek amortyzacyjnych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz przeprowadzonych testów na utratę wartości firmy. 23 / 94

24 3.32. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ZMIANY OPUBLIKOWANYCH STANDARDÓW Zastosowanie nowych standardów rachunkowości, zmian i interpretacji. Następujące nowe standardy, zmiany i interpretacje do istniejących standardów zostały zastosowane przez Spółkę w 2014 r.: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, który zastępuje MSR 27 i SKI 12 Konsolidacja - jednostki specjalnego przeznaczenia. MSSF 10 zmienia definicję kontroli w taki sposób, by dla wszystkich jednostek obowiązywały te same kryteria określania kontroli. Zmienionej definicji towarzyszą obszerne wytyczne dotyczące zastosowania. MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia, który zastępuje MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach oraz interpretację SKI-13 Wspólnie kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników. Zmiany w definicjach ograniczyły liczbę rodzajów wspólnych porozumień do dwóch: wspólne operacje i wspólne przedsięwzięcia. Jednocześnie wyeliminowano dotychczasową możliwość wyboru konsolidacji proporcjonalnej w odniesieniu do jednostek współkontrolowanych. Wszyscy uczestnicy wspólnych przedsięwzięć mają obecnie obowiązek ich ujęcia metodą praw własności. MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat zaangażowania w innych jednostkach mający zastosowanie do jednostek mających udziały w jednostce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu, jednostce stowarzyszonej albo niekonsolidowanej jednostce strukturyzowanej. MSSF 12 wymaga, by jednostki ujawniały informacje, które pomogą użytkownikom sprawozdań finansowych ocenić charakter, ryzyko i skutki finansowe inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych, wspólnych porozumieniach i niekonsolidowanych jednostkach strukturalnych. W tym celu nowy standard nakłada wymóg ujawniania informacji dotyczących wielu obszarów, w tym znaczących osądów i założeń przyjmowanych przy ustalaniu, czy jednostka kontroluje, współkontroluje czy posiada znaczący wpływ na inne jednostki; obszernych informacji o znaczeniu udziałów niekontrolujących w działalności i przepływach pieniężnych grupy; sumarycznych informacji finansowych o spółkach zależnych ze znaczącymi udziałami niekontrolującymi, a także szczegółowych informacji o udziałach w niekonsolidowanych jednostkach strukturalnych. Zmieniony MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe w związku z opublikowaniem MSSF 10. Celem zmienionego MSR 27 jest określenie wymogów ujmowania i prezentacji inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia oraz jednostki stowarzyszone w sytuacji gdy jednostka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe. 24 / 94

25 Zmieniony MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach z związku z decyzją Rady o włączeniu zasad dotyczących ujmowania wspólnych przedsięwzięć metodą praw własności do MSR 28, ponieważ metoda ta ma zastosowanie zarówno do wspólnych przedsięwzięć jak też jednostek stowarzyszonych. Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 Przepisy przejściowe, precyzujące przepisy przejściowe dla MSSF 10. Podmioty przyjmujące MSSF 10 powinny ocenić, czy posiadają kontrolę w pierwszym dniu rocznego okresu dla którego po raz pierwszy zastosowano MSSF 10, a jeżeli wnioski z tej oceny różnią się od wniosków z MSR 27 i SKI 12, wtedy dane porównawcze powinny zostać przekształcone, chyba że byłoby to niepraktyczne. Zmiany wprowadzają również dodatkowe przejściowe ułatwienia przy stosowaniu MSSF 10, MSSF 11, i MSSF 12, poprzez ograniczenie obowiązku prezentacji skorygowanych danych porównawczych tylko do danych za bezpośrednio poprzedzający okres sprawozdawczy. Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27 Jednostki inwestycyjne wprowadzające do MSSF 10 definicję podmiotu inwestycyjnego. Podmioty takie będą zobowiązane wykazywać swoje jednostki zależne w wartości godziwej przez wynik finansowy i konsolidować jedynie te jednostki zależne, które świadczą na jej rzecz usługi związane z działalnością inwestycyjną spółki. Zmieniono również MSSF 12, wprowadzając nowe ujawnienia na temat podmiotów inwestycyjnych. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych wprowadzające dodatkowe objaśnienia stosowania do MSR 32, aby wyjaśnić niespójności napotykane przy stosowaniu niektórych kryteriów dotyczących kompensowania. Zmiany do MSR 36 Ujawnienia dotyczące wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych, które usuwają wymóg ujawnienia wartości odzyskiwalnej w sytuacji gdy ośrodek wypracowujący środki pieniężne zawiera wartość firmy lub aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania i nie stwierdzono utraty wartości. Zmiany do MSR 39 Odnowienie instrumentów pochodnych i kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń, które pozwalają na kontynuowanie rachunkowości zabezpieczeń w sytuacji, gdy instrument pochodny, który był desygnowany jako instrument zabezpieczający, zostaje odnowiony (tj. strony zgodziły się na zastąpienie oryginalnego kontrahenta nowym). Standardy rachunkowości, zmiany i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują Następujące nowe standardy rachunkowości, zmiany istniejących standardów i interpretacje, które nie są obowiązujące w roku 2014 r. i których Spółka nie zdecydowała się zastosować wcześniej, zostały już opublikowane: 25 / 94

26 MSSF 9 Instrumenty finansowe zastępuje MSR 39. Standard wprowadza jeden model przewidujący tylko dwie kategorie klasyfikacji aktywów finansowych: wyceniane w wartości godziwej i wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących model oczekiwanych strat kredytowych. Kluczową zmianą jest nałożony na jednostki wymóg prezentowania w innych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. W zakresie rachunkowości zabezpieczeń zmiany miały na celu ściślej dopasować rachunkowość zabezpieczeń do zarządzania ryzykiem. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. Ten standard nie został jeszcze zatwierdzony przez UE. Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: Składki pracownicze (opublikowano dnia 21 listopada 2013) mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później. Grupa zastosuje zmiany do MSR 19 od 1 stycznia 2015 r. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF , które zmieniają 7 standardów. Poprawki zawierają zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Grupa zastosuje powyższe Poprawki od 1 stycznia 2015 r. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF które zmieniają 4 standardy. Poprawki zawierają zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Grupa zastosuje powyższe Poprawki od 1 stycznia 2015 r. KIMSF 21 Opłaty wyjaśniający ujmowanie księgowe zobowiązań do zapłaty opłat i podatków, które nie są podatkami dochodowymi. Grupa zastosuje KIMSF 21 od 1 stycznia 2015 r. MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Objaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSSF 11 Ujęcie nabycia udziałów we wspólnej działalności mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. MSSF 15 Umowy z klientami mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później. Ten standard nie został jeszcze zatwierdzony przez UE. 26 / 94

27 Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Uprawy roślinne mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSR 1 mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 dotyczące wyłączenia z konsolidacji jednostek inwestycyjnych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zarząd jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na sprawozdawczość Spółki. 27 / 94

28 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA ZA OKRES OD R. DO R. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA tys. zł tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBITDA Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom emitenta Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa / Pasywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) -0,68 0,81-0,16 0,19 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) 12,13 13,55 2,85 3,27 28 / 94

29 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA Aktywa Nota Stan na dzień AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne (inne niż wartość firmy) Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - pożyczki Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne długoterminowe aktywa finansowe Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe-pożyczki Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe- forward Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6a Rozliczenia międzyokresowe 6b Aktywa dostępne do sprzedaży AKTYWA RAZEM / 94

30 Pasywa Nota Stan na dzień KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z podziału zysku z lat ubiegłych Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk(strata) roku bieżącego Udziały niesprawujące kontroli ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe-leasing Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9, Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe-leasing Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego / 94

31 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe PASYWA RAZEM Grupa Kapitałowa Decora na dzień r. posiadała należności warunkowe z tytułu pomniejszenia zobowiązania dotyczącego ceny za zakup dodatkowych udziałów w spółkach zależnych, w przypadku pojawienia się roszczeń publiczno-prawnych. Jednostka nie jest w stanie oszacować wartości tych należności. 31 / 94

32 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA Za okres Wariant kalkulacyjny Nota od od do do Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży W tym od jednostek powiązanych - - Przychody ze sprzedaży wyrobów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży materiałów Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych wyrobów, usług, towarów i materiałów) Koszt sprzedanych wyrobów Koszt sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów Koszt sprzedanych materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe Przychody (koszty) ze sprzedaży jednostek powiązanych - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy / 94

33 (Zyski) straty niesprawujących kontroli - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Strata netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto przypadający na udziałowców jednostki dominującej Pozostałe całkowite dochody Grupy Kapitałowej DECORA od do od do ZYSK (STRATA) Inne całkowite dochody, które podlegają lub mogą podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu 2. Różnice z przeliczenia działalności zagranicznej POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM w tym przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej w tym przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli - - Zysk (strata) netto, z tego przypadający: akcjonariuszom podmiotu dominującego akcjonariuszom niesprawującym kontroli / 94