KRS Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Transkrypt

1 Warszawa, dnia 22 sierpnia 2012 r. Komunikat aktualizujący nr 1 do Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii B BPH Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 2 BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ul. Bonifraterska 17, Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem , NIP: , posiadająca kapitał zakładowy i kapitał wpłacony w wysokości: ,00 zł, działając na podstawie Punktu 1.3 Rozdziału X Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii B BPH Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 2 ( Prospekt Emisyjny ) oraz art. 52 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 nr 185 poz z późn. zm.), wprowadza następujące zmiany do Prospektu Emisyjnego: 1. Rozdział I Podsumowanie, str. 9 akapit czwarty Otwarcie subskrypcji i rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B nastąpi w dniu 3 września 2012 roku. Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego terminu: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 28 września 2012 roku. Otwarcie subskrypcji i rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B nastąpi w dniu 1 października 2012 roku. Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego terminu: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 31 października 2012 roku. 2. Rozdział IV Biegli rewidenci, Dane o podmiotach świadczących usługi badania sprawozdań finansowych Towarzystwa oraz zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych, str. 33 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie pod adresem: ul. Chłodna 51, Warszawa została wyznaczona przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna jako biegły rewident do badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za okres kończący się w dniu 31 grudnia 2011 rok. Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu, który przeprowadził badanie następujących sprawozdań finansowych włączonych do niniejszego Prospektu przez odniesienie: BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Budynek North Gate ul. Bonifraterska Warszawa tel.: faks: info@bphtfi.pl Internet: KRS Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Wysokość kapitału zakładowego ,00 zł Wysokość kapitału wpłaconego ,00 zł Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) Zarząd Prezes Zarządu: Artur Czerwoński Wiceprezes Zarządu: Marcin Bednarek Wiceprezes Zarządu: Aleksander Mokrzycki

2 Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 roku; Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 roku; Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 roku, jest Deloitte Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie pod adresem: Al. Jana Pawła II 19, Warszawa, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 73. W okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi w/w podmiot nie zrezygnował ani nie został zwolniony. Nie było również przypadku, w którym podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Funduszu nie został wybrany na kolejny rok. KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie pod adresem: ul. Chłodna 51, Warszawa została wyznaczona przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna jako biegły rewident do badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za okres kończący się w dniu 31 grudnia 2012 rok. Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie pod adresem: Al. Jana Pawła II 19, Warszawa została wyznaczona przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna jako biegły rewident do badania rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za okres kończący się w dniu 31 grudnia 2012 roku oraz do przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu za okres kończący się w dniu 30 czerwca 2012 roku. Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu, który przeprowadził badanie lub przegląd następujących sprawozdań finansowych włączonych do niniejszego Prospektu przez odniesienie: Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 roku; Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 roku; Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 do 30 czerwca 2011 roku; Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 roku, jest Deloitte Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie pod adresem: Al. Jana Pawła II 19, Warszawa, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 73. W okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi w/w podmiot nie zrezygnował ani nie został zwolniony. Nie było również przypadku, w którym podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Funduszu nie został wybrany na kolejny rok. 3. Rozdział IV - Biegli rewidenci, Osoby fizyczne dokonujące badania lub przeglądu historycznych sprawozdań finansowych, str. 33 Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 roku: Jacek Marczak - Biegły Rewident nr ewidencyjny 9750; Piotr Sokołowski - Biegły Rewident nr ewidencyjny Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 roku: Jacek Marczak - Biegły Rewident nr ewidencyjny 9750; Piotr Sokołowski - Biegły Rewident nr ewidencyjny Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 roku: Jacek Marczak - Biegły Rewident nr ewidencyjny 9750; Piotr Sokołowski - Biegły Rewident nr ewidencyjny Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 roku: Jacek Marczak - Biegły Rewident nr ewidencyjny 9750; 2

3 Piotr Sokołowski - Biegły Rewident nr ewidencyjny Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 do 30 czerwca 2011 roku: Jacek Marczak - Biegły Rewident nr ewidencyjny 9750; Piotr Sokołowski - Biegły Rewident nr ewidencyjny Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 roku: Jacek Marczak - Biegły Rewident nr ewidencyjny 9750; Piotr Sokołowski - Biegły Rewident nr ewidencyjny Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 roku: Jacek Marczak - Biegły Rewident nr ewidencyjny 9750; Piotr Sokołowski - Biegły Rewident nr ewidencyjny Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 2.1 Wybrane informacje finansowe Funduszu, str. 36 Prezentowane poniżej wybrane informacje finansowe są wyrażone w tysiącach zł., - z wyjątkiem liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na Certyfikat Inwestycyjny wyrażonego w zł.). WYBRANE INFORMACJE FINANSOWE I. Przychody z lokat II. Koszty Funduszu netto III. Przychody z lokat netto IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat V. Niezrealizowane zyski straty) z wyceny lokat VI. Wynik z operacji VII. Zobowiązania VIII. Aktywa IX. Aktywa netto X. Liczba zarejestrowanych Certyfikatów XI. Aktywów Netto na Certyfikat 127,66 130,48 116,35 113,98 103,62 XII. Wynik z operacji na Certyfikat -2,82 16,50 2,37 10,37 3,07 Dane na , oraz pochodzą ze sprawozdań rocznych funduszu, które podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. Dane na i pochodzą ze sprawozdań kwartalnych Funduszu i są danymi nieaudytowanymi. Prezentowane poniżej wybrane informacje finansowe są wyrażone w tysiącach zł, z wyjątkiem liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na Certyfikat Inwestycyjny wyrażonego w zł. 3

4 WYBRANE INFORMACJE FINANSOWE od do od do od do od do I. Przychody z lokat II. Koszty Funduszu netto III. Przychody z lokat netto IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat V. Niezrealizowane zyski straty) z wyceny lokat VI. Wynik z operacji VII. Zobowiązania VIII. Aktywa IX. Aktywa netto X. Liczba zarejestrowanych Certyfikatów XI. Aktywów Netto na Certyfikat 140,09 140,09 119,70 119,70 XII. Wynik z operacji na Certyfikat 12,43 9,61 3,36 5,72 Dane na i za okresy od do , od do , od do pochodzą ze sprawozdań kwartalnych Funduszu i są danymi nieaudytowanymi. Dane na i za okres od do pochodzą ze sprawozdania półrocznego Funduszu, które podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. WYBRANE INFORMACJE FINANSOWE I. Przychody z lokat II. Koszty Funduszu netto III. Przychody z lokat netto IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat V. Niezrealizowane zyski straty) z wyceny lokat VI. Wynik z operacji VII. Zobowiązania VIII. Aktywa IX. Aktywa netto X. Liczba zarejestrowanych Certyfikatów XI. Aktywów Netto na Certyfikat 130,48 113,98 103,62 XII. Wynik z operacji na Certyfikat 16,50 10,37 3,07 Dane na , oraz pochodzą ze sprawozdań rocznych funduszu, które podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. 5. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 2.2 Analiza portfela inwestycyjnego Funduszu, str. 37 Na podstawie kwartalnego sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r. (dane nieaudytowane), dane porównawcze za analogiczny okres roku poprzedniego (dane nieaudytowane) oraz dane porównawcze objęte historycznymi informacjami finansowymi. 4

5 Na dzień 31 marca 2012 r. aktywa Funduszu wynosiły tys. zł, na co składały się akcje spółek nienotowanych komandytowo-akcyjnych o wartości tys. zł, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością o wartości 44 tys. zł, środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości tys. zł, dłużne papiery wartościowe o wartości tys. zł, należności o wartości tys. zł oraz pozostałe aktywa o wartości 45 tys. zł.. Akcje stanowiły 39,55% Aktywów Funduszu, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0,05%, środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8,23%, dłużne papiery wartościowe 42,20%, należności 9,92%, pozostałe aktywa 0,05% Aktywów Funduszu. Depozyty w PLN wynosiły tys. PLN i stanowiły 100% całości depozytów. Zwraca się uwagę, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a skład portfela inwestycyjnego Funduszu może podlegać zmianom. Analiza przeprowadzona w niniejszym punkcie jest nieaudytowaną analizą własną Towarzystwa opracowaną na podstawie kwartalnego sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r. Zestawienie lokat (dane w tysiącach złotych) SKŁADNIKI LOKAT ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem ceny nabycia (w tys.tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w Procentowy udział w aktywach tys. tys. zł) Akcje , ,33 Dłużne papiery wartościowe , ,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością , ,03 Depozyty , ,16 Inne Źródło: Kwartalne sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) SKŁADNIKI LOKAT ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansow y w tys. Procento wy udział w aktywac h ogółem ceny nabycia (w tys.tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procento wy udział w aktywach ceny nabycia (w tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procento wy udział w aktywach Akcje , , ,45 Dłużne papiery wartościowe Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością , , , , , ,08 Depozyty , , ,21 Inne , ,12 Źródło: Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu (dane zbadane przez biegłego rewidenta) 5

6 Na podstawie kwartalnego sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. (dane nieaudytowane), dane porównawcze za analogiczny okres roku poprzedniego (dane nieaudytowane) oraz dane porównawcze objęte historycznymi informacjami finansowymi. Na dzień 30 czerwca 2012 r. aktywa Funduszu wynosiły tys. zł, na co składały się akcje spółek nienotowanych komandytowo-akcyjnych o wartości tys. zł, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością o wartości 57 tys. zł, środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości 212 tys. zł, dłużne papiery wartościowe o wartości tys. zł, inne składniki lokat o wartości 50 tys. zł, należności o wartości tys. zł oraz pozostałe aktywa o wartości 30 tys. zł. Akcje stanowiły 41,15% Aktywów Funduszu, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0,05%, środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0,20%, dłużne papiery wartościowe 48,57%, należności 9,58%, pozostałe aktywa 0,03% Aktywów Funduszu. Depozyty w PLN wynosiły 398 tys. PLN i stanowiły 100% całości depozytów. Zwraca się uwagę, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a skład portfela inwestycyjnego Funduszu może podlegać zmianom. Analiza przeprowadzona w niniejszym punkcie jest nieaudytowaną analizą własną Towarzystwa opracowaną na podstawie kwartalnego sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. Zestawienie lokat (dane w tysiącach złotych) SKŁADNIKI LOKAT ceny nabycia (w tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w Procentowy udział w aktywach ogółem ceny nabycia (w tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w Procentowy udział w aktywach tys. zł) tys. zł) Akcje , ,67 Dłużne papiery wartościowe , ,59 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością , ,05 Depozyty , ,56 Inne , ,99 Źródło: Kwartalne sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) SKŁADNIKI LOKAT ceny nabycia (w tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procento wy udział w aktywach ogółem ceny nabycia (w tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procento wy udział w aktywach ceny nabycia (w tys. zł) wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procento wy udział w aktywach Akcje , , ,45 Dłużne papiery wartościowe Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością , , , , , ,08 6

7 Depozyty , , ,21 Inne , ,12 Źródło: Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu (dane zbadane przez biegłego rewidenta) 6. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 2.3 Aktualna Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, str. 38 Data wyceny Wycena Certyfikatu w zł , , , , , , , , , , , , , , , , , * 127,66 Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny na dzień 31 grudnia 2008, 31 grudnia 2009, 31 grudnia 2010 i 31 grudnia 2011 r. były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny na dzień 30 czerwca 2009, 30 czerwca 2010 i 30 czerwca 2011 roku były objęte przeglądem dokonanym przez biegłego rewidenta. Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny na pozostałe dni nie były przedmiotem badania ani przeglądu przez biegłego rewidenta. * Aktywów Netto ze sprawozdania Funduszu za I kwartał 2012 roku. 7

8 Data wyceny Wycena Certyfikatu w zł , , , , , , , , , , , , , , , , , * 127, , ** 140,09 Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny na dzień 31 grudnia 2008, 31 grudnia 2009, 31 grudnia 2010 i 31 grudnia 2011 r. były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny na dzień 30 czerwca 2009, 30 czerwca 2010 i 30 czerwca 2011 roku były objęte przeglądem dokonanym przez biegłego rewidenta. Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny na pozostałe dni nie były przedmiotem badania ani przeglądu przez biegłego rewidenta. * Aktywów Netto ze sprawozdania Funduszu za I kwartał 2012 roku. ** Aktywów Netto ze sprawozdania Funduszu za II kwartał 2012 roku. 7. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 2.4 Sytuacja finansowa Funduszu, str. 39 Po akapicie siódmym dodano akapit ósmy: W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 r. Fundusz osiągnął wynik z operacji w wysokości tys. zł. Według stanu na dzień 30 czerwca 2012 r. Aktywów Netto wynosiła tys. zł, a Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny 140,09 zł. Zmiana WANCI Funduszu w okresie 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. wyniosła 7,36%. 6 kwietnia 2012 roku Fundusz, działając za pośrednictwem Spółki Celowej FSN Sp. z o.o. 8 SKA z siedzibą w Warszawie, ul. Bonifraterska 17, sfinalizował transakcję zakupu nowoczesnego obiektu magazynowo-biurowego 8

9 położonego w Warszawie przy ul. Działkowej 115a, stanowiącego drugą fazę inwestycji. Łączna powierzchnia użytkowa wynosi ponad 9,5 tys. m 2. Obiekt położony jest na działce o powierzchni 16,5 tys. m 2. Całość powierzchni oferowanej w kompleksie jest przedmiotem najmu. 8. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt Informacje dotyczące istotnych czynników, w tym zdarzeń nadzwyczajnych lub sporadycznych lub nowych rozwiązań, mających istotny wpływ na wyniki działalności operacyjnej Funduszu wraz ze wskazaniem stopnia, w jakim miały one wpływ na ten wynik, str. 39 Po akapicie piątym dodano akapit szósty: W dniu 6 kwietnia 2012 roku Fundusz, działając za pośrednictwem Spółki Celowej FSN Sp. z o.o. 8 SKA z siedzibą w Warszawie, ul. Bonifraterska 17, sfinalizował transakcję zakupu nowoczesnego obiektu magazynowo-biurowego położonego w Warszawie przy ul. Działkowej 115a, stanowiącego drugą fazę inwestycji. Łączna powierzchnia użytkowa wynosi ponad 9,5 tys. m 2. Obiekt położony jest na działce o powierzchni 16,5 tys. m 2. Całość powierzchni oferowanej w kompleksie jest przedmiotem najmu. 9. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 2.8 Wybrane historyczne informacje finansowe, str. 40 Po akapicie czwartym dodano akapit piąty: W dniu 31 sierpnia 2011 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. Sprawozdanie to podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. Historyczne informacje finansowe Funduszu za wskazany w zdaniu poprzedzającym okres wraz z raportem biegłego rewidenta z przeglądu tego sprawozdania zostały włączone do Prospektu przez odniesienie i zostały zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym Funduszu, które wraz z opinią biegłego rewidenta z przeglądu zostało opublikowane na stronie internetowej Funduszu: Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt Śródroczne informacje finansowe, str. 41 Po dacie publikacji ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 Fundusz opublikował raport kwartalny za I kwartał 2012 roku obejmujący okres od 1 stycznia do 31 marca Informacje finansowe Funduszu za wskazany okresy zostały włączone do Prospektu przez odniesienie i są dostępne na stronie internetowej: Po dacie publikacji ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 Fundusz opublikował raporty kwartalne za I kwartał 2012 roku obejmujący okres od 1 stycznia do 31 marca 2012 oraz za II kwartał 2012 roku obejmujący okres od 1 kwietnia do 30 czerwca Informacje finansowe Funduszu za wskazany okresy zostały włączone do Prospektu przez odniesienie i są dostępne na stronie internetowej: Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 2.15 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej lub handlowej Emitenta, str. 41 Fundusz oświadcza, iż od daty zakończenia ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe, tj. od dnia 31 grudnia 2011 r. do dnia sporządzenia niniejszego Prospektu nie wystąpiły znaczące zmiany w sytuacji finansowej i handlowej Funduszu. 9

10 W dniu 6 kwietnia 2012 roku portfel nieruchomości Funduszu powiększył się o nowo wybudowany obiekt magazynowo-biurowy położony w Warszawie przy ul. Działkowej 115a, i w związku z tym portfel nieruchomości Funduszu obejmuje następujące obiekty: - Budynek biurowy Rodan przy ul. Puławskiej w Warszawie o powierzchni całkowitej m 2, w pełni wynajęty; - Obiekt magazynowo-biurowy położony w Warszawie przy ul. Działkowej 115 o łącznej powierzchni magazynowej ponad m 2 z zapleczem biurowym m 2. Obiekt jest w całości wynajęty; - Budynek biurowy położony w Krakowie przy ul. Powstańców Śląskich o powierzchni ok m 2. Całość oferowanej powierzchni jest przedmiotem najmu; - Obiekt magazynowo-biurowy położony w Warszawie przy ul. Działkowej 115A o łącznej powierzchni użytkowej ponad 9,5 tys. m 2, położony na działce o powierzchni 16,5 tys. m 2. Całość powierzchni oferowanej w kompleksie jest przedmiotem najmu. 12. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 9.3 Dane historyczne na temat kapitału akcyjnego (podstawowego, zakładowego), z podkreśleniem informacji o wszelkich zmianach, za okres objęty historycznymi informacjami finansowymi, str. 54 W dniu 27 kwietnia 2012 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2012 r. do dnia 31 marca 2012 r. Sprawozdanie to nie było przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2012 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 130,48 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 marca 2012 wynosiła 127,66 zł. Sprawozdanie finansowe jest dostępne na stronie internetowej Funduszu: Wielkość wyemitowanego kapitału dla każdej klasy kapitału a) liczba Certyfikatów Inwestycyjnych w kapitale docelowym: W Funduszu nie występuje kapitał docelowy. b) liczba Certyfikatów wyemitowanych i w pełni opłaconych oraz wyemitowanych i nieopłaconych w pełni: Dotychczas Fundusz dokonał emisji Certyfikatów serii A. Liczba wyemitowanych i w pełni opłaconych Certyfikatów serii A wynosi c) wartość nominalna Certyfikatów lub stwierdzenie, że Certyfikaty nie mają wartości nominalnej: Certyfikaty Funduszu nie mają wartości nominalnej. d) wskazanie liczby Certyfikatów w obrocie na początek i na koniec okresu sprawozdawczego. Należy wskazać, czy w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi ponad 10% kapitału zostało opłacone w postaci aktywów innych niż gotówką na dzień 31 grudnia 2009 obrocie na GPW znajdowało się Certyfikatów serii A; na dzień 31 grudnia 2010 obrocie na GPW znajdowało się Certyfikatów serii A; na dzień 31 grudnia 2011 obrocie na GPW znajdowało się Certyfikatów serii A. Wszystkie certyfikaty Funduszu zostały opłacone wyłącznie gotówką. Nie istnieją Certyfikaty, które nie stanowią udziału w kapitale Funduszu. Na dzień sporządzenia Prospektu Fundusz nie dokonał umorzenia Certyfikatów serii A. Liczba, wartość księgowa i wartość nominalna Certyfikatów Funduszu w posiadaniu Funduszu, innych osób w imieniu Funduszu lub przez podmioty zależne Funduszu. Zgodnie z Ustawą o Funduszach Inwestycyjnych Fundusz nie może nabywać Certyfikatów Inwestycyjnych, które wyemitował z wyjątkiem wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych, w przypadkach i na zasadach określonych powołaną ustawą. 10

11 W dniu 26 lutego 2010 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2009 r. do dnia 31 grudnia 2009 r. Sprawozdanie to było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2009 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 100,54 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 grudnia 2009 wynosiła 103,62 zł. W dniu 28 lutego 2011 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r. Sprawozdanie to było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2010 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 103,62 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 grudnia 2010 wynosiła 113,98 zł W dniu 29 lutego 2012 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do dnia 31 grudnia 2011 r. Sprawozdanie to było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2011 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 113,98 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 grudnia 2010 wynosiła 130,48 zł Historyczne informacje finansowe Funduszu za wyżej wskazane okresy oraz opinie biegłego rewidenta wraz z raportami z badania tych sprawozdań zostały włączone do Prospektu przez odniesienie i zostały zaprezentowane w zbadanych przez biegłego rewidenta sprawozdaniach finansowych Funduszu, które wraz z opiniami i raportami z badań zostały opublikowane na stronie internetowej Funduszu: W dniu 3 sierpnia 2012 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. Sprawozdanie to nie było przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 kwietnia 2012 r. Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny wynosiła 127,66 zł, natomiast Aktywów Netto Funduszu na Certyfikaty Inwestycyjny na dzień 30 czerwca 2012 wynosiła 140,09 zł. Sprawozdanie finansowe jest dostępne na stronie internetowej Funduszu W dniu 27 kwietnia 2012 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2012 r. do dnia 31 marca 2012 r. Sprawozdanie to nie było przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2012 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 130,48 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 marca 2012 wynosiła 127,66 zł. Sprawozdanie finansowe jest dostępne na stronie internetowej Funduszu: W dniu 31 sierpnia 2011 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. Sprawozdanie to podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2011 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 117,06 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 30 czerwca 2011 wynosiła 117,66 zł. W okresie sprawozdawczym Fundusz wykupił certyfikatów inwestycyjnych o wartości tys. zł. Sprawozdanie finansowe jest dostępne na stronie internetowej Funduszu: W dniu 26 lutego 2010 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2009 r. do dnia 31 grudnia 2009 r. Sprawozdanie to było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2009 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 100,54 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 grudnia 2009 wynosiła 103,62 zł. W dniu 28 lutego 2011 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r. Sprawozdanie to było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2010 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu wynosiła 103,62 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 grudnia 2010 wynosiła 113,98 zł W dniu 29 lutego 2012 r. zostało sporządzone sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do dnia 31 grudnia 2011 r. Sprawozdanie to było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Zgodnie z tym sprawozdaniem finansowym Funduszu na dzień 1 stycznia 2011 r. wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty 11

12 Funduszu wynosiła 113,98 zł, natomiast wartość Aktywów Funduszu na Certyfikaty Funduszu na dzień 31 grudnia 2010 wynosiła 130,48 zł Historyczne informacje finansowe Funduszu za wyżej wskazane okresy oraz opinie biegłego rewidenta wraz z raportami z badania tych sprawozdań zostały włączone do Prospektu przez odniesienie i zostały zaprezentowane w zbadanych przez biegłego rewidenta sprawozdaniach finansowych Funduszu, które wraz z opiniami i raportami z badań zostały opublikowane na stronie internetowej Funduszu: Wielkość wyemitowanego kapitału dla każdej klasy kapitału a) liczba Certyfikatów Inwestycyjnych w kapitale docelowym: W Funduszu nie występuje kapitał docelowy. b) liczba Certyfikatów wyemitowanych i w pełni opłaconych oraz wyemitowanych i nieopłaconych w pełni: Dotychczas Fundusz dokonał emisji Certyfikatów serii A. Liczba wyemitowanych i w pełni opłaconych Certyfikatów serii A wynosi (stan na 30 czerwca 2012). c) wartość nominalna Certyfikatów lub stwierdzenie, że Certyfikaty nie mają wartości nominalnej: Certyfikaty Funduszu nie mają wartości nominalnej. d) wskazanie liczby Certyfikatów w obrocie na początek i na koniec okresu sprawozdawczego. Należy wskazać, czy w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi ponad 10% kapitału zostało opłacone w postaci aktywów innych niż gotówką na dzień 31 grudnia 2009 obrocie na GPW znajdowało się Certyfikatów serii A; na dzień 31 grudnia 2010 obrocie na GPW znajdowało się Certyfikatów serii A; na dzień 31 grudnia 2011 obrocie na GPW znajdowało się Certyfikatów serii A. Wszystkie certyfikaty Funduszu zostały opłacone wyłącznie gotówką. Nie istnieją Certyfikaty, które nie stanowią udziału w kapitale Funduszu. Na dzień sporządzenia Prospektu Fundusz nie dokonał umorzenia Certyfikatów serii A. Liczba, wartość księgowa i wartość nominalna Certyfikatów Funduszu w posiadaniu Funduszu, innych osób w imieniu Funduszu lub przez podmioty zależne Funduszu. Zgodnie z Ustawą o Funduszach Inwestycyjnych Fundusz nie może nabywać Certyfikatów Inwestycyjnych, które wyemitował z wyjątkiem wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych, w przypadkach i na zasadach określonych powołaną ustawą. 13. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 9.4 Informacje o wszystkich prawach nabycia lub zobowiązaniach w odniesieniu do kapitału autoryzowanego (docelowego), ale niewyemitowanego, lub zobowiązaniach do podwyższenia kapitału, a także o ich warunkach, akapit drugi, str. 55 Podstawą prawną przeprowadzenia Oferty publicznej Certyfikatów serii B oraz ubiegania się o dopuszczenie Certyfikatów serii B do obrotu na rynku regulowanym GPW są postanowienia Statutu Funduszu, zmienionego aktem notarialnym z dnia 12 sierpnia 2011 r. (Rep. A nr 7143/2011), aktem notarialnym z dnia 22 lutego 2012 r. (Rep. A nr 1462/2012), aktem notarialnym z dnia 8 marca 2012 r. (Rep. A nr 2265/2012) oraz Uchwała nr 80/2011 Zarządu Towarzystwa z dnia 2 sierpnia 2011 roku oraz Uchwała nr 56/2012 Zarządu Towarzystwa z dnia 22 maja 2012 roku w sprawie emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B BPH Funduszu Inwestycyjnego Sektora Nieruchomości 2 w drodze oferty publicznej, dematerializacji Certyfikatów Inwestycyjnych oraz ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym oraz w sprawie terminów emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B Funduszu. Podstawą prawną przeprowadzenia Oferty publicznej Certyfikatów serii B oraz ubiegania się o dopuszczenie Certyfikatów serii B do obrotu na rynku regulowanym GPW są postanowienia Statutu Funduszu, zmienionego aktem notarialnym z dnia 12 sierpnia 2011 r. (Rep. A nr 7143/2011), aktem notarialnym z dnia 22 lutego 2012 r. (Rep. A nr 1462/2012), aktem notarialnym z dnia 8 marca 2012 r. (Rep. A nr 2265/2012) oraz Uchwała nr 80/2011 Zarządu 12

13 Towarzystwa z dnia 2 sierpnia 2011 roku, Uchwała nr 56/2012 Zarządu Towarzystwa z dnia 22 maja 2012 roku oraz Uchwała nr 91/2012 Zarządu Towarzystwa z dnia 16 sierpnia 2012 roku w sprawie emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B BPH Funduszu Inwestycyjnego Sektora Nieruchomości 2 w drodze oferty publicznej, dematerializacji Certyfikatów Inwestycyjnych oraz ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym oraz w sprawie terminów emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B Funduszu. 14. Rozdział V Informacje o Funduszu i jego działalności gospodarczej, pkt 12 Transakcje z podmiotami powiązanymi, Umowy i transakcje z podmiotami, które mogą być uznane za powiązane z Funduszem, których stroną są Spółki Celowe Funduszu, str. 59 Po akapicie trzecim dodano akapit czwarty: 6 kwietnia 2012 roku Fundusz, działając za pośrednictwem Spółki Celowej FSN Sp. z o.o. 8 SKA z siedzibą w Warszawie, ul. Bonifraterska 17, sfinalizował transakcję zakupu nowoczesnego obiektu magazynowo-biurowego położonego w Warszawie przy ul. Działkowej 115a, stanowiącego drugą fazę inwestycji. Łączna powierzchnia użytkowa wynosi ponad 9,5 tys. m 2. Obiekt położony jest na działce o powierzchni 16,5 tys. m 2. Całość powierzchni oferowanej w kompleksie jest przedmiotem najmu. 15. Rozdział VI Informacje o Towarzystwie, pkt 1.6 Nazwa i charakterystyka funduszy zarządzanych przez Towarzystwo, str. 65 Usunięto: Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Private Equity 1 w likwidacji oraz Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Private Equity 2 w likwidacji. Fundusze są niepublicznymi funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi aktywów niepublicznych. 16. Rozdział VI Informacje o Towarzystwie, pkt 1.7 Informacje o otoczeniu Towarzystwa i Funduszu, str. 66 Zgodnie z najlepszą wiedzą Towarzystwa, na dzień 30 czerwca 2012 r., towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzały ogółem 837 funduszami inwestycyjnymi, w tym 240 funduszami inwestycyjnymi otwartymi, 168 specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi oraz 429 funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi. Łączna wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych na dzień 31 maja 2012 r., obliczeń własnych Towarzystwa, wynosiła 125 mld zł. Powyższe dane mogą nie uwzględniać niektórych funduszy inwestycyjnych, które są zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych nie będące członkami Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Na dzień sporządzenia Prospektu Towarzystwo zarządzało 15 funduszami inwestycyjnymi. Na dzień 31 maja 2012 r. łączna wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez Towarzystwo wynosiła ,62 złotych, co oznacza udział w rynku polskich funduszy inwestycyjnych na poziomie 2,47%. Zgodnie z danymi Izby Zarządzającej Funduszami i Aktywami na dzień 31 maja 2012 r., na polskim rynku funkcjonuje trzynaście funduszy nieruchomości, zarządzających aktywami o wartości 2,3 mld zł (z wyłączeniem funduszy niepublicznych, które nie przekazują informacji publicznie). Poniżej w tabeli zostały wskazane fundusze nieruchomości wraz z zarządzającymi je towarzystwami i wartością aktywów na dzień 31 maja 2012 r.: nazwa funduszu Altus Subfundusz Real Estate Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ BPH FIZ Sektora Nieruchomości BPH FIZ Sektora Nieruchomości 2 City Living Polska FIZAN ECI - Skarbiec Real Estate FIZAN aktywa zł zł zł zł zł zł zł 13

14 Investor Property FIZ IPOPEMA Rynku Mieszkaniowego FIZAN MCI.ImmoVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty OPERA TERRA FIZ PZU FIZ Sektora Nieruchomości Skarbiec-Rynku Nieruchomości FIZ źródło: dane IZFiA zł zł zł zł zł zł zł Aktywa Funduszu stanowią Funduszu stanowią 3,8% całości aktywów zgromadzonych w funduszach działających na rynku nieruchomości. Zgodnie z najlepszą wiedzą Towarzystwa, na dzień 31 lipca 2012 r., towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzały ogółem 744 funduszami i subfunduszami inwestycyjnymi. Łączna wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych na dzień 31 lipca 2012 r., obliczeń własnych Towarzystwa, wynosiła 130,7 mld zł. Powyższe dane mogą nie uwzględniać niektórych funduszy inwestycyjnych, które są zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych nie będące członkami Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami lub które nie przekazują pełnych danych o zarządzanych funduszach. Na dzień 31 lipca 2012 r. Towarzystwo zarządzało 13 funduszami inwestycyjnymi, w tym jednym funduszem z 13 wydzielonymi subfunduszami. Na dzień 31 lipca 2012 r. łączna wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez Towarzystwo wynosiła ,12 złotych, co oznacza udział w rynku polskich funduszy inwestycyjnych na poziomie 2,42%. Zgodnie z danymi Izby Zarządzającej Funduszami i Aktywami na dzień 31 lipca 2012 r., funkcjonowało siedemnaście zarejestrowanych w Polsce funduszy nieruchomości, zarządzających aktywami o wartości 3 mld zł (z wyłączeniem funduszy, które nie przekazują informacji publicznie). Poniżej w tabeli zostały wskazane fundusze nieruchomości wraz z zarządzającymi je towarzystwami oraz wartością aktywów netto na dzień 31 lipca 2012 r. Nazwa Funduszu Towarzystwo aktywów netto (w zł) Accession Real Estate FIZAN Ipopema TFI ALFA Real Estate FIZ Copernicus Capital TFI Arka Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ BZ WBK TFI Arka Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ BZ WBK TFI BPH Sektora Nieruchomości 2 FIZ BPH TFI BPH Sektora Nieruchomości FIZ BPH TFI City Living Polska FIZAN Skarbiec TFI ECI - Skarbiec Real Estate FIZ AN Skarbiec TFI Investor Property FIZ AN Investors TFI Ipopema Rynku Mieszkaniowego FIZ AN Ipopema TFI MCI.ImmoVentures FIZ MCI Capital TFI Opera Terra FIZ OPERA TFI

15 PZU FIZ Sektora Nieruchomości 3 TFI PZU PZU RE Income FIZ TFI PZU PZU Sektora Nieruchomości 2 FIZ TFI PZU PZU Sektora Nieruchomości FIZ TFI PZU SKARBIEC-RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ Skarbiec TFI źródło: dane IZFiA Aktywa netto Funduszu stanowią 3,5% całości aktywów netto zgromadzonych w krajowych funduszach działających na rynku nieruchomości. W przypadku dojścia do skutku emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B Funduszu w jej maksymalnej wysokości, szacunkowe aktywa netto Funduszu stanowiłyby 34,2% łącznej wartości aktywów netto krajowych funduszy nieruchomości, przy założeniu niezmienności aktywów netto pozostałych funduszy. 17. Rozdział VIII Informacje podstawowe o Ofercie, pkt 1 Oświadczenie o kapitale obrotowym, str. 79 Zarząd Towarzystwa oświadcza, iż w jego ocenie poziom kapitału obrotowego Funduszu, stanowiący różnicę pomiędzy aktywami Funduszu a jego zobowiązaniami oraz poziom kapitału obrotowego Spółek Celowych Funduszu, rozumianych jako suma posiadanych wolnych środków pieniężnych i innych aktywów płynnych oraz środków możliwych do pozyskania, wystarcza na terminowe spłacenie swoich zobowiązań, na pokrycie bieżących zobowiązań i prowadzenie działalności Funduszu i Spółek Celowych Funduszu w okresie 12 miesięcy od daty zatwierdzenia Prospektu z uwzględnieniem czynników ryzyka. Na dzień 31 marca 2012 r. środki pieniężne Funduszu i ich ekwiwalenty wynosiły tys. zł. Aktywa Funduszu na dzień 31 marca 2012 r. wynosiły tys. zł. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych objętych niniejszym Prospektem jest drugą emisją Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu. Na podstawie niniejszego Prospektu do obrotu na rynku regulowanym wprowadza się nie mniej niż (dwieście pięćdziesiąt tysięcy) i nie więcej niż (dziesięć milionów) Certyfikatów Inwestycyjnych serii B i w opinii Towarzystwa ten poziom Emisji pozwala ulokować środki pieniężne zebrane podczas subskrypcji Certyfikatów w papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego i inne prawa majątkowe określone w Statucie Funduszu oraz Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych, w celu realizacji celu inwestycyjnego Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, o którym mowa powyżej. Liczba wyemitowanych Certyfikatów na dzień 31 marca 2012 r. wynosi szt. aktywów netto na Certyfikat Inwestycyjny na dzień 31 marca 2012 r. wynosi 127,66 zł. Nie istnieją Certyfikaty, które nie reprezentują kapitału (nie stanowią udziału w kapitale). Zarząd Towarzystwa oświadcza, iż w jego ocenie poziom kapitału obrotowego Funduszu, stanowiący różnicę pomiędzy aktywami Funduszu a jego zobowiązaniami oraz poziom kapitału obrotowego Spółek Celowych Funduszu, rozumianych jako suma posiadanych wolnych środków pieniężnych i innych aktywów płynnych oraz środków możliwych do pozyskania, wystarcza na terminowe spłacenie swoich zobowiązań, na pokrycie bieżących zobowiązań i prowadzenie działalności Funduszu i Spółek Celowych Funduszu w okresie 12 miesięcy od daty zatwierdzenia Prospektu z uwzględnieniem czynników ryzyka. Na dzień 30 czerwca 2012 r. środki pieniężne Funduszu i ich ekwiwalenty wynosiły 212 tys. zł. Aktywa Funduszu na dzień 30 czerwca 2012 r. wynosiły tys. zł. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych objętych niniejszym Prospektem jest drugą emisją Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu. Na podstawie niniejszego Prospektu do obrotu na rynku regulowanym wprowadza się nie mniej niż (dwieście pięćdziesiąt tysięcy) i nie więcej niż (dziesięć milionów) Certyfikatów Inwestycyjnych serii B i w opinii 15

16 Towarzystwa ten poziom Emisji pozwala ulokować środki pieniężne zebrane podczas subskrypcji Certyfikatów w papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego i inne prawa majątkowe określone w Statucie Funduszu oraz Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych, w celu realizacji celu inwestycyjnego Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, o którym mowa powyżej. Liczba wyemitowanych Certyfikatów na dzień 30 czerwca 2012 r. wynosi szt. aktywów netto na Certyfikat Inwestycyjny na dzień 30 czerwca 2012 r. wynosi 140,09 zł. Nie istnieją Certyfikaty, które nie reprezentują kapitału (nie stanowią udziału w kapitale). 18. Rozdział VIII Informacje podstawowe o Ofercie, pkt 2.2 Informacje o kapitalizacji Funduszu, str. 79 Dane na podstawie kwartalnego sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r. (dane w tysiącach złotych). Na dzień 31 marca 2012 roku: Kapitał Funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 Dane na podstawie kwartalnego sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. (dane w tysiącach złotych). Na dzień 30 czerwca 2012 roku: Kapitał Funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) Rozdział VIII Informacje podstawowe o Ofercie, pkt 2.2 Informacje o zadłużeniu Funduszu, akapit drugi i trzeci, str. 79 Na dzień 31 marca 2012 roku Fundusz nie zaciągnął pożyczek, kredytów i nie posiada zadłużenia. Zobowiązania Funduszu obejmują wyłącznie rezerwy na pokrycie kosztów Funduszu. Na dzień 31 marca 2012 r. Fundusz posiadał Aktywa o łącznej wartości tys. zł. Zobowiązania Funduszu wynosiły 703 tys. zł. Całość zobowiązań stanowiły rezerwy na pokrycie kosztów Funduszu. Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz nie zaciągnął pożyczek, kredytów i nie posiada zadłużenia. Zobowiązania Funduszu obejmują wyłącznie rezerwy na pokrycie kosztów Funduszu. Na dzień 30 czerwca 2012 r. Fundusz posiadał Aktywa o łącznej wartości tys. zł. Zobowiązania Funduszu wynosiły tys. zł. Całość zobowiązań stanowiły rezerwy na pokrycie kosztów Funduszu. 20. Rozdział IX Informacje o Certyfikatach, pkt 6 Organ uprawniony do podjęcia decyzji o emisji Certyfikatów i ich wprowadzeniu do obrotu na rynku regulowanym oraz podstawa prawna emisji, akapit drugi, str. 87 Podstawą prawną przeprowadzenia Oferty publicznej Certyfikatów serii B oraz ubiegania się o dopuszczenie Certyfikatów serii B do obrotu na rynku regulowanym GPW są postanowienia Statutu Funduszu, zmienionego aktem notarialnym z dnia 12 sierpnia 2011 r. (Rep. A nr 7143/2011), aktem notarialnym z dnia 22 lutego 2012 r. (Rep. A nr 16

17 1462/2012), aktem notarialnym z dnia 8 marca 2012 r. (Rep. A nr 2265/2012) oraz Uchwała nr 80/2011 Zarządu Towarzystwa z dnia 2 sierpnia 2011 roku oraz Uchwała nr 56/2012 Zarządu Towarzystwa z dnia 22 maja 2012 roku w sprawie emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B BPH Funduszu Inwestycyjnego Sektora Nieruchomości 2 w drodze oferty publicznej. dematerializacji Certyfikatów Inwestycyjnych oraz ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym oraz w sprawie terminów emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B Funduszu. Podstawą prawną przeprowadzenia Oferty publicznej Certyfikatów serii B oraz ubiegania się o dopuszczenie Certyfikatów serii B do obrotu na rynku regulowanym GPW są postanowienia Statutu Funduszu, zmienionego aktem notarialnym z dnia 12 sierpnia 2011 r. (Rep. A nr 7143/2011), aktem notarialnym z dnia 22 lutego 2012 r. (Rep. A nr 1462/2012), aktem notarialnym z dnia 8 marca 2012 r. (Rep. A nr 2265/2012) oraz Uchwała nr 80/2011 Zarządu Towarzystwa z dnia 2 sierpnia 2011 roku, Uchwała nr 56/2012 Zarządu Towarzystwa z dnia 22 maja 2012 roku oraz Uchwała nr 91/2012 Zarządu Towarzystwa z dnia 16 sierpnia 2012 roku w sprawie emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B BPH Funduszu Inwestycyjnego Sektora Nieruchomości 2 w drodze oferty publicznej. dematerializacji Certyfikatów Inwestycyjnych oraz ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym oraz w sprawie terminów emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B Funduszu. 21. Rozdział IX Informacje o Certyfikatach, pkt 7 Przewidywana data rozpoczęcia i zakończenia przyjmowania zapisów, akapit pierwszy str. 87 Otwarcie subskrypcji i rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B nastąpi w dniu 3 września 2012 roku. Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego z terminów: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 28 września 2012 roku. Otwarcie subskrypcji i rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B nastąpi w dniu 1 października 2012 roku. Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego z terminów: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 31 października 2012 roku. 22. Rozdział X Informacje o Ofercie, pkt. 1.3 Terminy Oferty, akapit pierwszy i drugi, str. 90 Otwarcie subskrypcji i rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B nastąpi w dniu 3 września 2012 r. Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego z terminów: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 28 września 2012 roku. Otwarcie subskrypcji i rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B nastąpi w dniu 1 października 2012 r. Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego z terminów: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 31 października 2012 roku. 17

18 23. Rozdział X Informacje o Ofercie, pkt. 2.9 Warunki zamknięcia Oferty oraz najwcześniejszy możliwy termin jej zamknięcia, akapit pierwszy, str. 100 Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego terminu: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 28 września 2012 r. Zamknięcie subskrypcji i zakończenie przyjmowania Zapisów nastąpi z upływem wcześniejszego terminu: a) z upływem następnego Dnia Giełdowego po dniu, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych Zapisów na maksymalną liczbę oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, b) dnia 31 października 2012 r. 24. Rozdział XI Dopuszczenie Certyfikatów do obrotu i ustalenia dotyczące obrotu, pkt. 3 Emisje Certyfikatów, których przeprowadzenie jest planowane jednocześnie lub prawie jednocześnie z terminem subskrypcji na Certyfikaty Funduszu, str. 103 Na dzień sporządzenia Prospektu, Towarzystwo w terminach zbliżonych do terminu przeprowadzenia subskrypcji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B planuje przeprowadzenie emisji publicznych certyfikatów inwestycyjnych następujących funduszy: BPH FIZ Sektora Nieruchomości 2: emisja certyfikatów inwestycyjnych serii B wrzesień 2012 r., BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 6: emisja certyfikatów inwestycyjnych serii B wrzesień 2012 r., BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 7: emisja certyfikatów inwestycyjnych serii A październik 2012 r. Zamiarem Towarzystwa jest wnioskowanie o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym certyfikatów ww. funduszy. Na dzień sporządzenia Prospektu, Towarzystwo w terminach zbliżonych do terminu przeprowadzenia subskrypcji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B planuje przeprowadzenie emisji publicznych certyfikatów inwestycyjnych następujących funduszy: BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 4: emisja certyfikatów inwestycyjnych serii B październik 2012 r., BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 6: emisja certyfikatów inwestycyjnych serii B październik 2012 r., BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 7: emisja certyfikatów inwestycyjnych serii A październik 2012 r. Zamiarem Towarzystwa jest wnioskowanie o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym certyfikatów ww. funduszy. 25. Rozdział XIV Rozwodnienie Certyfikatów, pkt 1 Wielkość i wartość procentowa natychmiastowego rozwodnienia spowodowanego Ofertą, akapit drugi, str. 106 Natomiast rozwodnienie struktury posiadaczy Certyfikatów serii A będzie wyglądało następująco: - w przypadku, gdy w ramach emisji Certyfikatów serii B wyemitowana zostanie minimalna liczba oferowanych Certyfikatów (tj Certyfikatów), wówczas już wyemitowane Certyfikaty serii A będą stanowiły 74,9% ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii B będą stanowiły 25,1% ogólnej liczby Certyfikatów (zgodnie ze stanem niewykupionych Certyfikatów na dzień 31 grudnia 2011 r.), - w przypadku, gdy w ramach emisji Certyfikatów serii B wyemitowana zostanie maksymalna liczba oferowanych Certyfikatów (tj Certyfikatów), wówczas już wyemitowane Certyfikaty serii A będą stanowiły 7,0% ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii B będą stanowiły 93,0% ogólnej liczby Certyfikatów (zgodnie ze stanem niewykupionych Certyfikatów na dzień 31 grudnia 2011 r.). 18

19 Natomiast rozwodnienie struktury posiadaczy Certyfikatów serii A będzie wyglądało następująco: - w przypadku, gdy w ramach emisji Certyfikatów serii B wyemitowana zostanie minimalna liczba oferowanych Certyfikatów (tj Certyfikatów), wówczas już wyemitowane Certyfikaty serii A będą stanowiły 74,9% ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii B będą stanowiły 25,1% ogólnej liczby Certyfikatów (zgodnie ze stanem niewykupionych Certyfikatów na dzień 30 czerwca 2012 r.), - w przypadku, gdy w ramach emisji Certyfikatów serii B wyemitowana zostanie maksymalna liczba oferowanych Certyfikatów (tj Certyfikatów), wówczas już wyemitowane Certyfikaty serii A będą stanowiły 7,0% ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii B będą stanowiły 93,0% ogólnej liczby Certyfikatów (zgodnie ze stanem niewykupionych Certyfikatów na dzień 30 czerwca 2012 r.). 26. Załącznik 2: Uchwały w sprawie emisji Certyfikatów serii B, str. 136 Dodaje się uchwałę Nr 91/2012 Zarządu BPH Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z dnia 16 sierpnia 2012 r. w sprawie emisji Certyfikatów serii B Funduszu. 19

20 20