WARUNKI EMISJI. Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. KBC BRIC JUMPER 1 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (w organizacji)

Transkrypt

1 WARUNKI EMISJI Certyfikatów Inwestycyjnych serii A KBC BRIC JUMPER 1 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (w organizacji) Warszawa, 18 stycznia 2010 r. 1

2 Rozdział I - Wstęp Warunki emisji Certyfikatów Inwestycyjnych Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A odbywa się zgodnie z zasadami określonymi w niniejszych Warunkach Emisji. Warunki Emisji są jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o ofercie i Funduszu. 1.1 Nazwa, siedziba i adres Emitenta wraz z numerami telekomunikacyjnymi Nazwa: KBC BRIC JUMPER 1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (w organizacji) Nazwa skrócona: KBC BRIC JUMPER 1 FIZ Siedziba: Warszawa Adres: Chmielna 85/87, Warszawa Numery telekomunikacyjne: tel. (0 prefiks 22) faks (0 prefiks 22) Adres strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: biuro@kbctfi.pl 1.2 Rodzaj, konstrukcja i typ Funduszu, liczba, rodzaj i oznaczenie Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych oferowanych na podstawie Warunków Emisji Fundusz jest tworzony na podstawie przepisów Ustawy jako fundusz inwestycyjny zamknięty. Fundusz nie jest tworzony jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami. Przedmiotem Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będzie nie mniej niż 20 /dwadzieścia/ oraz nie więcej niż /cztery tysiące/ Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. Cena emisyjna jednego Certyfikatu wynosi ,- /dwieście dwadzieścia tysięcy/ złotych i jest ceną stałą, jednolitą dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami. 1.3 Cena emisyjna oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych Cena emisyjna jednego Certyfikatu serii A wynosi wynosi ,- /dwieście dwadzieścia tysięcy/ złotych i jest ceną stałą, jednolitą dla wszystkich Certyfikatów objętych Zapisami, jest także wskazana w art. 16 ust. 2 Statutu Funduszu stanowiącego załącznik nr 1 do niniejszych Warunków Emisji. Certyfikaty inwestycyjne Cena emisyjna i wartość emisji Cena emisyjna Szacunkowe koszty emisji Rzeczywiste wpływy emitenta Na jednostkę zł 0 zł zł Razem od zł do zł Od zł do zł od zł do zł Szacunkowy łączny koszt Emisji wynosi od zł do zł przy czym zostaną one pokryte przez Towarzystwo, w tym również z opłaty za wydanie Certyfikatów. 1.4 Termin rozpoczęcia i zakończenia przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne, wskazanie miejsc i sposobu przyjmowania Zapisów, określenie zasad przydziału oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych 2

3 Rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nastąpi w dniu 18 stycznia 2010 r. Zakończenie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nastąpi w dniu 29 stycznia 2010 r. lub w dniu, w którym wszystkie oferowane Certyfikaty zostaną objęte prawidłowo złożonymi Zapisami. Towarzystwo zastrzega sobie możliwość przesunięcia terminu przyjmowania Zapisów, przy czym informacja o zmianie powyższego terminu zostanie podana do poprzez jej zamieszczenie na stronie internetowej Towarzystwa oraz Kredyt Banku, najpóźniej w ostatnim dniu przyjmowania Zapisów w pierwotnie wyznaczonym terminie. Ponadto, Fundusz na podstawie 10 ust. 1 pkt 36 oraz 10 ust. 36) Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 czerwca 2005 r. w sprawie okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących działalności i sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych dostarczanych przez te podmioty Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Dz. U. Nr 114, poz. 962), sporządzi i przekaże Komisji raport bieżący zawierający Warunki Emisji. Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne przyjmowane są w Miejscu przyjmowania Zapisów w terminie przyjmowania Zapisów. Podmiot, zamierzający nabyć Certyfikaty składa wypełniony w trzech egzemplarzach formularz Zapisu. Jeden egzemplarz formularza Zapisu, jako potwierdzenie jego złożenia otrzymuje osoba składająca zapis, drugi egzemplarz przeznaczony jest dla Funduszu, trzeci dla podmiotu, w którym zapisy zostały złożone. Towarzystwo dokona przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych w terminie 5 (słownie: pięciu) dni roboczych od dnia zakończenia przyjmowania Zapisów. Towarzystwo będzie przydzielać Certyfikaty Inwestycyjne zgodnie z następującymi zasadami: - Inwestor może objąć minimalnie 1 /jeden/ Certyfikat Inwestycyjny, - Inwestorowi składającemu Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne nie zostanie przydzielona większa liczba Certyfikatów Inwestycyjnych niż liczba, na którą złożył Zapis, - W przypadku złożenia większej liczby Zapisów przez jeden podmiot, będą one traktowane jako oddzielne Zapisy, do których będą stosowane odpowiednio postanowienia art. 16 ust. 3 Statutu, - Ułamkowe części Certyfikatów Inwestycyjnych nie będą przydzielane. Zapisy złożone w dniu, w którym liczba Certyfikatów Inwestycyjnych objętych zapisem osiągnęła /cztery tysiące/, zostaną przydzielone kolejno osobom, które w tym dniu subskrybowały największą liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych w liczbie wynikającej z ważnie złożonego zapisu. Zapis na Certyfikaty, w związku z którym przekroczona zostanie liczba Certyfikatów będących przedmiotem emisji, zostanie zredukowany o taką liczbę Certyfikatów, jaka przewyższa liczbę Certyfikatów pozostałych do przydzielenia. W przypadku, gdy zostanie złożony więcej niż jeden zapis na taką samą liczbę Certyfikatów, w wyniku której przekroczona zostanie liczba pozostała do przydzielenia, w drodze losowania wybrany zostanie jeden zapis podlegający redukcji oraz ewentualnie zapisy nie podlegające redukcji, natomiast na pozostałe zapisy podlegające losowaniu nie zostaną przydzielone żadne Certyfikaty Inwestycyjne. Losowanie nastąpi w siedzibie Towarzystwa w następujący sposób: a) informacje o każdym zapisie biorącym udział w losowaniu to jest: wskazanie liczby certyfikatów objętych zapisem, imię i nazwisko lub nazwę podmiotu, który złożył dany zapis umieszcza się na oddzielnych kartkach papieru zwanych dalej "losami", a następnie zabezpiecza przed ich odczytaniem przez osobę dokonującą losowania; b) losy umieszcza się w pojemniku; c) losowanie następuje w obecności komisji w skład której wchodzi dwóch przedstawicieli 3

4 wyznaczonych przez Towarzystwo i jeden przedstawiciel wyznaczony przez Towarzystwo, przewodniczącym komisji jest przedstawiciel wyznaczony przez Towarzystwo; d) losowania dokonuje osoba wskazana przez komisję; osoba dokonująca losowania nie może być członkiem komisji; e) komisja zapoznaje się z wynikami losowania i przekazuje wyniki Towarzystwo; f) wyniki losowania umieszcza się w protokole podpisanym przez członków komisji; g) wszelkie wątpliwości proceduralne w trakcie losowania rozstrzyga przewodniczący komisji. Ułamkowe części Certyfikatów nie będą przydzielane. Osobom, które złożą zapisy po dniu, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisem osiągnęła /cztery tysiące/ Certyfikaty nie zostaną przydzielone. Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych następuje przez wpisanie do prowadzonej przez Towarzystwo Ewidencji Uczestników liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, wynikającej z ważnie złożonych Zapisów. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych Towarzystwo złoży do właściwego sądu wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Wpis Certyfikatów Inwestycyjnych serii A do Ewidencji Uczestników jest skuteczny z chwilą wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 1.5 Główne czynniki ryzyka wraz ze wskazaniem miejsca zamieszczenia w Warunkach Emisji punktu zawierającego ich szczegółowy opis Do głównych czynników ryzyka należą: 1) Ryzyko związane z otoczeniem, w jakim Fundusz prowadzi działalność: - Ryzyko zmiany przepisów podatkowych, - Ryzyko zmiany przepisów prawnych, 2) Czynniki ryzyka związane bezpośrednio z działalnością Funduszu: - Ryzyko wyceny Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, - Ryzyko likwidacji Funduszu w trakcie jego trwania, - Ryzyko likwidacji Subfunduszu, - Ryzyko zawieszenia wykupywania tytułów uczestnictwa przez Subfundusz, - Ryzyko wykupienia Certyfikatów w trakcie trwania Funduszu, - Ryzyko niedojścia do skutku emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, - Ryzyko przedłużenia okresu przyjmowania Zapisów, -Ryzyko braku wpływu na zarządzanie Funduszem, - Ryzyko wystąpienia innych zdarzeń, - Ryzyko inwestycyjne, - Ryzyko kontrpartnera kontraktów SWAP, - Ryzyko okresu wypłaty środków z tytułu realizacji żądań wykupienia. Szczegółowy opis ryzyk znajduje się w Rozdziale II Warunków Emisji. Zwraca się uwagę Inwestorów, że Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych odbywa się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach Emisji, które są jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o ofercie Certyfikatów i Emitencie. 1.6 Data i miejsce sporządzenia Warunków Emisji oraz data ważności Warunków Emisji Warunki Emisji zostały sporządzone w dniu 18 stycznia 2010 r. w Warszawie. Ważność 4

5 Warunków Emisji upływa z dniem dokonania przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych serii A lub z dniem przekazania informacji o niedojściu emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii A do skutku. 1.7 Forma, miejsce i terminy, w których Warunki Emisji oraz załączniki i inne wskazane dokumenty będą udostępnione publicznie Warunki Emisji oraz załączniki dostępne będą w siedzibie Towarzystwa i jednostkach organizacyjnych Kredyt Banku S.A. oraz zostaną zamieszczone na stronach internetowych Towarzystwa i Kredyt Banku S.A. 1.8 Tryb w jakim informacje o zmianie danych zawartych w Warunkach Emisji, w okresie ich ważności, będą podawane do wiadomości Inwestorów Informacje o zmianie danych zawartych w Warunkach Emisji dostępne będą w siedzibie Towarzystwa i jednostkach organizacyjnych Kredyt Banku S.A. oraz zostaną zamieszczone na stronach internetowych Towarzystwa i Kredyt Banku S.A. 1.9 Zakres informacji o działalności Emitenta udostępnionych Uczestnikom w trakcie roku obrotowego Zmiany Statutu i informacje o terminie ich wejścia w życie będą publikowane przez Fundusz na stronie internetowej Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu publikowane jest w Monitorze Polskim B oraz na stronie internetowej Półroczne sprawozdania finansowe Funduszu publikowane jest na stronie internetowej Zgodnie z art. 37 ust 2 Statutu dziennikiem o zasięgu ogólnopolskim przeznaczonym do dokonywania przez Fundusz ogłoszeń określonych Statutem i przepisami prawa jest Gazeta Giełdy PARKIET. W przypadku zaprzestania wydawania tego dziennika Fundusz może zamieszczać ogłoszenia w dzienniku Rzeczpospolita lub w Gazecie Wyborczej. W takim przypadku o wybranym dzienniku do ogłoszeń Fundusz poinformuje poprzez zamieszczenie informacji w tym zakresie na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem oraz za pośrednictwem infolinii Fundusz będzie ogłaszał wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny niezwłocznie po jej ustaleniu oraz podawał do wiadomości Uczestników pozostałe informacje określone Statutem na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem oraz za pośrednictwem infolinii Na żądanie uczestnika Fundusz udostępnia w siedzibie Towarzystwa półroczne i roczne sprawozdania finansowe Subfunduszu Horizon Kredyt Bank BRIC JUMPER 1. W trakcie przyjmowania Zapisów Fundusz udostępnia ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Horizon na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem oraz za pośrednictwem infolinii Na żądanie Uczestnika przesłane pisemnie lub za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres biuro@kbctfi.pl. Towarzystwo ma obowiązek udzielić mu dodatkowych informacji o limitach inwestycyjnych Funduszu, sposobie zarządzania ryzykiem inwestycyjnym, a także o aktualnych zmianach i przyrostach w zakresie głównych lokat Funduszu, a także dostarczyć mu postać drukowaną Warunków Emisji w miejscu przyjęcia żądania, o ile żądanie zostało złożone w trakcie ważności Warunków Emisji. Informacja zostanie dostarczona bezpłatnie w sposób i na adres wskazany w żądaniu Uczestnika. 5

6 1.10 Spis treści Rozdział I Wstęp Nazwa, siedziba i adres Emitenta wraz z numerami telekomunikacyjnymi Rodzaj, konstrukcja i typ Funduszu, liczba, rodzaj i oznaczenie Emisji Certyfikatów 2 Inwestycyjnych oferowanych na podstawie Warunków Emisji 1.3. Cena emisyjna oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych Termin rozpoczęcia i zakończenia przyjmowania Zapisów na Certyfikaty 2 Inwestycyjne, wskazanie miejsc i sposobu przyjmowania Zapisów, określenie zasad przydziału oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych 1.5. Główne czynniki ryzyka wraz ze wskazaniem miejsca zamieszczenia w Warunkach 4 Emisji punktu zawierającego ich szczegółowy opis 1.6. Data i miejsce sporządzenia Warunków Emisji oraz data ważności Warunków Emisji Forma, miejsca i terminy, w których Warunki Emisji oraz załączniki i inne wskazane 5 dokumenty będą udostępnione publicznie 1.8. Tryb w jakim informacje o zmianie danych zawartych w Warunkach Emisji, w okresie 5 ich ważności, będą podawane do wiadomości Inwestorów 1.9. Zakres informacji o działalności Emitenta udostępnionych Uczestnikom w trakcie 5 roku obrotowego 1.10.Spis treści 6 Rozdział II - Czynniki ryzyka Czynniki ryzyka związane z działalnością Funduszu Ryzyko związane z otoczeniem w jakim Fundusz prowadzi działalność 2.3. Wymóg zapoznania się z treścią Statutu Funduszu Podstawowe czynniki mające wpływ na cenę emisyjną oferowanych Certyfikatów 11 Inwestycyjnych oraz zasad jej ustalenia Rozdział III - Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach Emisji Fundusz Podmioty sporządzające Warunki Emisji 13 Rozdział IV - Dane o Emisji Szczegółowe określenie rodzaju, liczby, ceny emisyjnej oraz łącznej wartości 15 emitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych i szacunkowych łącznych kosztów Emisji 4.2. Szczegółowe określenie rodzajów kosztów, jakie zostały zaliczone do wykazanych 15 szacunkowych kosztów Emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów poniesionych na poszczególne ich rodzaje oraz metody rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych Emitenta 4.3. Podstawa prawna Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych Informacje o Certyfikatach Inwestycyjnych oraz wskazanie praw przysługujących ich 16 posiadaczom i terminu ich realizacji 4.5. Informacje o zasadach opodatkowania dochodów związanych z posiadaniem i 17 obrotem Certyfikatami Inwestycyjnymi 4.6. Wskazanie podmiotu, który zobowiązał się w umowie z Towarzystwem lub 18 Emitentem do objęcia na własny rachunek całości lub części Certyfikatów będących przedmiotem Emisji, na które nie złożono Zapisów w terminie ich przyjmowania, wraz ze wskazaniem liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, jakie podmiot ten zobowiązał się objąć, oraz wysokości opłat stałych i prowizji dla tego podmiotu z tego tytułu 4.7. Zasady dystrybucji oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych Termin związania Zapisem Zasady i forma płatności za Certyfikaty Inwestycyjne Skutki niedokonania wpłaty w oznaczonym terminie lub wniesienia wpłaty niepełnej Terminy i szczegółowe zasady przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych Zasady oraz terminy rozliczania wpłat i zwrotu nadpłaconych kwot Niedojście Emisji do skutku Tryb, w jakim informacje o dojściu lub niedojściu Emisji do skutku będą podawane 22 6

7 do wiadomości Inwestorów Sposoby i termin zwrotu dokonanych wpłat na objęcie Certyfikatów Inwestycyjnych 23 w przypadku niedojścia Emisji do skutku Opis sytuacji, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty 23 do Funduszu wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza i pożytkami, jakie te wpłaty przyniosły Sposób i szczegółowych warunków wykupywania Certyfikatów Inwestycyjnych. 23 Rozdział V - Dane o Emitencie Dane o Funduszu Czas trwania funduszu Zezwolenie na utworzenie Funduszu Przepisy prawa, na podstawie których utworzony został Fundusz Sąd rejestrowy 26 Rozdział VI - Dane o działalności Emitenta oraz o Depozytariuszu Otoczenie Funduszu Omówienie celów inwestycyjnych Funduszu i jego polityki inwestycyjnej oraz 27 wskazanie miejsc w Statucie, w których są przedstawione zasady dywersyfikacji oraz kryteria doboru lokat 6.3. Polityka inwestycyjna Emitenta Dane o Depozytariuszu 28 Rozdział VII - Dane o Towarzystwie, osobach zarządzających i znacznych 30 akcjonariuszach 7.1. Dane o Towarzystwie Zezwolenie na utworzenie Towarzystwa Sąd rejestrowy Rodzaje i wartości kapitałów własnych Towarzystwa Dane dotyczące utrzymania kapitałów własnych Towarzystwa na poziomie 30 wynikającym z przepisów Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych 7.6. Dane o akcjonariuszach posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 20% 31 ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa lub akcji w jego kapitale akcyjnym 7.7. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie Aktywami Funduszu Dane dotyczące podmiotu prowadzącego działalność maklerską, któremu 33 towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią 7.9. Dane dotyczące podmiotu, o którym mowa w art. 46 ust. 2 i 3 Ustawy o Funduszach 33 Inwestycyjnych, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią Wskazanie firmy, siedziby i adresu oraz numerów telekomunikacyjnych podmiotu,z 33 którym Fundusz zawarł umowę o obsługę sekurytyzowanych wierzytelności Rozdział VIII Oceny Emitenta 35 Rozdział IX Sprawozdanie finansowe 36 Rozdział X Informacje dodatkowe Informacje dotyczące HORIZON oraz Subfunduszu Informacje podstawowe dotyczące HORIZON Informacje ogólne dotyczące HORIZON oraz subfunduszy Opis Subfunduszu HORIZON Kredyt Bank BRIC JUMPER 1 41 Rozdział XI - Załączniki Załącznik nr 1 - Statut Funduszu Załącznik nr 2 - Statut Towarzystwa Załącznik nr 3 - Odpis z właściwego rejestru Towarzystwa Załącznik nr 4 - Wskazanie miejsc, w których można zapoznać się ze Statutem Funduszu Załącznik nr 5 - Formularz Zapisu Załącznik nr 6 - Definicje i skróty 7

8 Rozdział II - Czynniki ryzyka 2.1. Czynniki ryzyka związane z działalnością Funduszu Ryzyko wyceny Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. Zgodnie z celem inwestycyjnym Funduszu zebrane w wyniku subskrypcji środki równe wartości emisyjnej zostaną zainwestowane w tytuły uczestnictwa Subfunduszu Kredyt Bank BRIC JUMPER 1, który jest subfunduszem funduszu inwestycyjnego Horizon utworzonego w formie spółki w rozumieniu prawa belgijskiego. Oznacza to, że w trakcie trwania Subfunduszu wycena wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, od której uzależniona jest wycena Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny KBC BRIC JUMPER 1 FIZ, podlega normalnym zasadom wyceny rynkowej. W związku z powyższym w trakcie trwania Funduszu wycena ta różnić się będzie od wartości emisyjnej Certyfikatów Inwestycyjnych, a w skrajnym przypadku może być od niej nawet niższa. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę to ryzyko w całym okresie trwania inwestycji. Każda decyzja dotycząca wykupienia Certyfikatów przed tym dniem może wiązać się z ryzykiem poniesienia straty Ryzyko likwidacji Funduszu w trakcie jego trwania W Artykule 38 Statutu Funduszu wskazano sytuacje, w których Fundusz ulega rozwiązaniu. W przypadku wystąpienia jednej z przesłanek likwidacji Funduszu przed Dniem Zapadalności (w szczególności w przypadku, gdy Wartość Aktywów Netto spadnie poniżej poziomu zł przed Dniem Zapadalności Funduszu) ulegnie on rozwiązaniu, zgodnie z procedurą likwidacji Funduszu, a Uczestnikom wypłacone zostaną kwoty odpowiadające aktualnej Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. Postanowienie o likwidacji Funduszu może również podjąć Rada Inwestorów, na zasadach i warunkach opisanych w Statucie Funduszu, a także może on zostać rozwiązany w sytuacji, gdyby walne zgromadzenie Horizon podjęło decyzję o rozwiązaniu Subfunduszu co może oznaczać wypłatę kwot niższych niż cena emisyjna Certyfikatów. Zwraca się uwagę Inwestorów, że w takim przypadku nie mają oni wpływu na wybór momentu zakończenia inwestycji w Certyfikaty oraz, że wówczas uzyskają wypłatę według aktualnej Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny Ryzyko likwidacji Subfunduszu Spółka HORIZON ma formę spółki akcyjnej o systemie jawnej spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale według prawa belgijskiego (SICAV - Societe d Investissement a Capitale Variable). Czas trwania spółki jest nieograniczony. Nienaruszając przewidzianych prawem i zapisami statutu przyczyn rozwiązania, spółka może zostać rozwiązana na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy. Przed podjęciem decyzji o rozwiązaniu Subfunduszu, zarząd zobowiązany jest powiadomić o tym zamiarze CBFA (Komisję ds. Bankowości, Finansów i Ubezpieczeń), która weryfikuje zasadność i planowany sposób likwidacji Subfunduszu. Ponadto każdy z subfunduszy (w tym Subfundusz) może zostać rozwiązany przed dniem jego zapadalności na mocy decyzji zarządu Subfunduszu i akceptacji walnego zgromadzenia HORIZON w przypadkach określonych przepisami prawa lub zmiany sytuacji gospodarczej i/lub politycznej. Zwraca się uwagę Inwestorów, że w przypadku rozwiązania Funduszu przed Dniem Zapadalności Funduszu z przyczyn określonych powyżej, wszystkim Uczestnikom wypłacone zostaną kwoty odpowiadające aktualnej Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, zgodnie z procedurą likwidacji Funduszu Ryzyko zawieszenia wykupywania tytułów uczestnictwa przez Subfundusz Wartość aktywów netto, jak również wykonanie zleceń emisji i wykupu udziałów lub zmiany kategorii, mogą być zawieszone tylko w wyjątkowych warunkach oraz jeżeli zawieszenie jest uzasadnione, biorąc pod uwagę interesy uczestników. Określenie wartości aktywów netto, jak również wykonanie zleceń emisji i wykupu udziałów 8

9 lub zmiany kategorii, są zawieszone: - kiedy jeden lub wiele rynków, na których jest sprzedawanych ponad 20% aktywów funduszu inwestycyjnego, lub jeden albo wiele ważnych rynków dewizowych, na których są sprzedawane dewizy, w których wyrażona jest wartość aktywów, są zamknięte z innego powodu niż ustawowe wakacje lub gdy transakcje są na nim zawieszone lub ograniczone; - kiedy sytuacja jest poważna z punktu widzenia majątku i/lub zobowiązania funduszu inwestycyjnego nie mogą być prawidłowo ocenione lub fundusz nie może nimi normalnie dysponować lub nie może tego robić bez poważnego zaszkodzenia interesom uczestników funduszu inwestycyjnego; - kiedy fundusz inwestycyjny nie jest w stanie przekazać gotówki lub przeprowadzać transakcji przy normalnej cenie lub kursie wymiany, lub kiedy te ograniczenia są narzucone rynkom dewizowym lub rynkom finansowym; - w momencie ogłoszenia właściwego walnego zgromadzenia uczestników, które jest zaproszone do wypowiedzenia się w sprawie rozwiązania funduszu inwestycyjnego lub grupy spółki inwestycyjnej, gdy wyłącznym celem tego rozwiązania nie jest zmiana formy prawnej; - przy restrukturyzacji zgodnie z przepisami Uchwały Królewskiej. W takich przypadkach Fundusz nie będzie miał możliwości dokonania wykupu tytułów uczestnictwa, co oznaczać będzie obniżenie płynności jego inwestycji Ryzyko wykupienia Certyfikatów w trakcie trwania Funduszu Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym z określonymi Dniami Wykupu, co oznacza, że w określonych Statutem terminach dokonuje wykupienia Certyfikatów na żądanie Uczestników. Wypłaty dokonywane będą w trakcie trwania Funduszu zgodnie z żądaniami wykupienia Certyfikatów składanymi na poszczególne Dni Wykupu według bieżącej Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, która może być niższa od ceny emisyjnej. W przypadku żądań wykupienia Certyfikatów składanych na Dni Wykupu (za wyjątkiem wykupienia w Dniu Zapadalności Funduszu) Inwestorzy powinni dodatkowo uwzględnić opłatę manipulacyjną z tytułu wykupienia Certyfikatów w wysokości 1,15%, zgodnie z zapisami Artykułu 36 Statutu, która potrącona zostanie z kwoty przypadającej do wypłaty Ryzyko niedojścia do skutku emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii A W przypadku, gdy złożone ważne Zapisy i wniesione wpłaty w trakcie trwania subskrypcji będą opiewać na mniej niż wynosi minimalna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A nie dojdzie do skutku. W takim przypadku Fundusz nie będzie mógł być zarejestrowany, a osoby, które złożyły Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne serii A otrzymają, w terminie 14 dni od daty zakończenia przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A, zwrot wpłat wraz z pożytkami i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza, o których mowa w Artykule 26 ust. 4 Statutu Funduszu Ryzyko braku wpływu na zarządzanie Funduszem Zgodnie z Ustawą, Fundusz jest zarządzany i reprezentowany wobec osób trzecich przez Towarzystwo, które podlega ograniczeniom określonym przepisami prawa oraz postanowieniami Statutu Funduszu. Niezależnie od faktu, iż w Funduszu funkcjonuje Rada Inwestorów, podmiotem ponoszącym odpowiedzialność za zarządzanie Funduszem jest Towarzystwo. Uczestnicy Funduszu nie są uprawnieni do reprezentowania Funduszu ani do podejmowania decyzji dotyczących zarządzania Aktywami Funduszu. W związku z tym Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę fakt, że Towarzystwo będzie zobowiązane do realizacji polityki inwestycyjnej Funduszu opisanej w niniejszym Prospekcie i Statucie Funduszu, natomiast Uczestnicy nie są uprawnieni do podejmowania decyzji inwestycyjnych w imieniu Funduszu. Dodatkowo zwraca się uwagę Inwestorów na fakt, że z uwagi na przedmiot lokat Funduszu zakładający zainwestowanie całości zebranych środków pieniężnych o wartości równej cenie emisyjnej subskrybowanych Certyfikatów w jeden fundusz inwestycyjny z siedzibą za granicą, Towarzystwo ma ograniczone możliwości wpływu na zarządzanie Funduszem. 9

10 Ryzyko wystąpienia innych zdarzeń Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na możliwość zaistnienia nadzwyczajnych okoliczności, których nie można przewidzieć, ani im zapobiec. W szczególności do zdarzeń takich zaliczyć można: powódź, trzęsienie ziemi, pożar i inne zdarzenia będące wynikiem działania sił przyrody, wojnę, zamieszki, atak terrorystyczny i inne niepokoje społeczne. Czynniki takie mogą mieć wpływ na wartość Aktywów Funduszu Ryzyko inwestycyjne Zgodnie z zasadami polityki inwestycyjnej Funduszu całość zebranych w okresie subskrypcji środków pieniężnych, o wartości obliczonej na podstawie ceny emisyjnej subskrybowanych Certyfikatów, ulokowana zostanie w tytuły uczestnictwa wyemitowane przez Subfundusz. Oznacza to, że portfel Funduszu nie będzie zdywersyfikowany, gdyż znajdować się w nim będą papiery wartościowe wyłącznie jednego rodzaju. W takim przypadku ryzyko inwestycyjne portfela jest podwyższone z uwagi na fakt, że wycena Wartości Aktywów Netto uzależniona jest wyłącznie od wyceny jednego aktywa znajdującego się w portfelu Funduszu. Ryzyko to jest jednak ograniczone przez fakt, że Subfundusz jest subfunduszem inwestycyjnym z siedzibą za granicą, podlegającym obowiązującym w Unii Europejskiej regulacjom prawnym dotyczącym wymogów dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego Ryzyko kontrpartnera kontraktów SWAP W związku z celem inwestycyjnym Subfunduszu, przedmiotem jego lokat będą kontrakty SWAP. W dniu wykonania kontraktu druga jego strona zobowiązuje się do dostarczenia Subfunduszowi świadczenia pieniężnego w określonej wysokości. Stroną kontraktów SWAP są instytucje finansowe profesjonalnie zajmujące się wystawianiem i obrotem tego typu instrumentami, jednakże nie można wykluczyć sytuacji nie wywiązania się ze zobowiązania przez taką instytucję. W takim przypadku w Dniu Zapadalności Funduszu może on nie osiągnąć swojego celu inwestycyjnego Ryzyko walutowe Tytuły uczestnictwa emitowane przez Subfundusz nominowane są w złotych polskich (PLN). Z uwagi jednakże na przedmiot lokat tego Subfunduszu, który stanowić mogą papiery wartościowe nominowane w innych walutach oraz inne instrumenty finansowe (w szczególności kontrakty SWAP dotyczące Indeksu), występuje ryzyko walutowe. Ryzyko to zabezpieczone zostanie poprzez transakcje zabezpieczające, w związku z czym wpływ wzajemnych zmian kursów walut wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu na jego wyniki zostanie wyeliminowany Ryzyko okresu wypłaty środków z tytułu realizacji żądań wykupienia Zgodnie ze Statutem Funduszu żądania wykupienia Certyfikatów przyjmowane są w dniach od 10 do 23 dnia miesiąca poprzedzającego miesiąc w którym Certyfikaty zostaną wykupione, przed godziną 16.00, z wyjątkiem ostatniego dnia składania żądań wykupu, gdy żądanie złożenia wykupienia Certyfikatów powinno być złożone do godziny Jeśli ostatni dzień przyjmowania żądań wykupu wypada w dzień wolny od pracy, żądania wykupu przyjmowane są do poprzedzającego dnia roboczego. Dniem Wykupu jest 10 dzień miesiąca, będący jednocześnie Dniem Wyceny. Świadczenia z tytułu wykupu Certyfikatów wypłacane są przez Fundusz niezwłocznie, nie później jednak niż do końca miesiąca kalendarzowego, w którym przypada Dzień Wykupu. Oznacza to, iż pomiędzy złożeniem żądania wykupienia a wypłatą świadczenia przez Fundusz może w skrajnym przypadku upłynąć ponad miesiąc. Spowodowane jest to koniecznością umorzenia odpowiedniej liczby tytułów uczestnictwa w Subfunduszu, których wykupienia, zgodnie z prospektem tego Subfunduszu, odbywają się tylko dwa razy w miesiącu kalendarzowym. Uwzględniając konieczność złożenia stosownego żądania wykupienia tytułów uczestnictwa wyemitowanych przez Subfundusz oraz terminy wykonywania tych dyspozycji przez fundusz zagraniczny wypłata świadczeń w skrajnym przypadku dokonana być może dopiero na koniec miesiąca, w którym przypada Dzień 10

11 Wykupu Ryzyko przedłużenia okresu przyjmowania Zapisów Zgodnie ze Statutem i Warunkami Emisji Towarzystwo jest uprawnione do przedłużenia terminu zakończenia przyjmowania Zapisów na Certyfikaty. Decyzję taką Towarzystwo może podjąć w trakcie trwania Zapisów, w związku z czym Inwestorzy powinni liczyć się z ryzykiem zamrożenia wpłat dokonanych do funduszu na dłuższy okres, niż wynikał w pierwotnie ogłoszonym terminie Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Fundusz prowadzi działalność Ryzyko zmiany przepisów podatkowych W przypadku zmiany przepisów podatkowych dotyczących inwestycji w fundusze inwestycyjne, istnieje możliwość, że inwestowanie w Fundusz związane będzie z większymi obciążeniami podatkowymi dla Uczestników Funduszu, co spowoduje zmniejszenie opłacalności inwestowania w Certyfikaty Inwestycyjne. Ponadto Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę ryzyko zmiany przepisów podatkowych, które nałożą większe od obecnych obciążenia podatkowe na Fundusz, zwiększając w ten sposób koszty Funduszu, co będzie miało negatywny wpływ na wyniki osiągane przez Fundusz Ryzyko zmiany przepisów prawnych, w tym ryzyko zmiany Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych Zmiany w przepisach mających zastosowanie do Funduszu mogą spowodować utrudnienie jego działalności, zmniejszenie opłacalności lokowania Aktywów Funduszu w określone kategorie lokat lub spowodować nałożenie dodatkowych obowiązków na Fundusz. Zmiany mogą również dotyczyć poszczególnych rodzajów funduszy inwestycyjnych, w szczególności poprzez konieczność ich przekształcenia w fundusze innego rodzaju, a tym samym negatywnie wpływać na możliwość wykupienia Certyfikatów przez Fundusz w trakcie jego trwania. 2.3 Konieczność zapoznania się z treścią Statutu Funduszu Inwestor powinien zapoznać się z treścią Statutu Funduszu w celu oceny ryzyka związanego z nabywaniem Certyfikatów Inwestycyjnych. 2.4 Wskazanie podstawowych czynników mających wpływ na cenę emisyjną oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych oraz zasad jej ustalenia Cena emisyjna Certyfikatów jest stała i wynosi (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) złotych za jeden Certyfikat Inwestycyjny. Podstawowymi czynnikami mającymi wpływ na ustaloną cenę emisyjną Certyfikatów Inwestycyjnych są: - brak konieczności wprowadzania certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym, w związku z faktem, że chodzi o emisję niepublicznych certyfikatów inwestycyjnych w rozumieniu art. 2 pkt 37 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, - brak potrzeby przeprowadzenia kampanii reklamowej. 11

12 Rozdział III - Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach Emisji 3.1 Fundusz Nazwa, siedziba, adres i numery telekomunikacyjne Funduszu Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa. Nazwa: KBC BRIC JUMPER 1 FIZ Siedziba: Warszawa Adres: Chmielna 85/87, Warszawa Numery telekomunikacyjne: tel. (0 prefiks 22) faks (0 prefiks 22) Adres strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: biuro@kbctfi.pl Nazwa, siedziba, adres i numery telekomunikacyjne Towarzystwa będącego organem Funduszu Nazwa: KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa Adres: Chmielna 85/87, Warszawa Numery telekomunikacyjne: tel. (0 prefiks 22) faks (0 prefiks 22) Adres strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: biuro@kbctfi.pl Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa będącego organem Funduszu oraz odpowiedzialne za prowadzenie rachunkowości Funduszu W imieniu KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. działającego jako organ Funduszu działają następujące osoby fizyczne: Katarzyna Szczepkowska Prezes Zarządu, Paweł Niemiec Członek Zarządu. Oświadczenie o odpowiedzialności osób działających w imieniu Towarzystwa będącego organem Funduszu oraz odpowiedzialnych za prowadzenie rachunkowości Funduszu Oświadczamy, że informacje zawarte w Warunkach Emisji są prawdziwe, rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Warunkach Emisji jest wymagane przepisami prawa, a także że zgodnie z naszą najlepszą wiedzą nie istnieją, poza ujawnionymi w Warunkach Emisji, istotne zobowiązania Funduszu ani okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu oraz osiągane przez niego wyniki finansowe. 12

13 Katarzyna Szczepkowska Prezes Zarządu KBC TFI S.A. Paweł Niemiec Członek Zarządu KBC TFI S.A. 3.2 Podmioty sporządzające Warunki Emisji Podmiotem sporządzającym niniejsze Warunki Emisji jest: Nazwa: KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa Adres: Chmielna 85/87, Warszawa Numery telekomunikacyjne: tel. (0 prefiks 22) faks (0 prefiks 22) Adres strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: Osoby działające w imieniu Towarzystwa W imieniu KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. działającego jako organ Funduszu działają następujące osoby fizyczne: Katarzyna Szczepkowska Paweł Niemiec Prezes Zarządu, Członek Zarządu. Opis powiązań Towarzystwa oraz osób fizycznych działających w jego imieniu z Funduszem Zgodnie z zapisami Artykułu 4 Ustawy Towarzystwo tworzy Fundusz oraz jako ustawowy organ Funduszu, zarządza nim i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swych obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie jest spowodowane okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi. Nie występują inne powiązania pomiędzy Towarzystwem i Funduszem oraz pomiędzy osobami działającymi w imieniu Towarzystwa i Funduszu. Oświadczenie o odpowiedzialności osób działających w imieniu Towarzystwa jako podmiotu sporządzającego Warunki Emisji Oświadczamy, że Warunki Emisji zostały sporządzone z zachowaniem należytej staranności zawodowej oraz, że informacje zawarte w częściach Warunków Emisji, za sporządzenie których odpowiada Towarzystwo, są prawdziwe i rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Warunkach Emisji jest wymagane przepisami prawa. Oświadczamy również, że wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w Warunkach Emisji, istotne zobowiązania emitenta ani okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu oraz osiągane przez niego wyniki finansowe. 13

14 Katarzyna Szczepkowska Prezes Zarządu KBC TFI S.A. Paweł Niemiec Członek Zarządu KBC TFI S.A. 14

15 Rozdział IV - Dane o Emisji 4.1. Szczegółowe określenie rodzaju, liczby, ceny emisyjnej oraz łącznej wartości emitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych i szacunkowych łącznych kosztów emisji Certyfikaty inwestycyjne Cena emisyjna i wartość emisji Cena emisyjna Szacunkowe koszty emisji Rzeczywiste wpływy emitenta Na jednostkę zł 0 zł zł Razem od zł do zł Od zł do zł od zł do zł Certyfikaty inwestycyjne Na jednostkę Razem Liczba 20 szt. do szt. 20 szt. do szt Cena emisyjna Szacunkowe koszty emisji Rzeczywiste wpływy emitenta zł 0 zł zł od zł do zł Od 0,37 zł do 48,17 zł od zł do zł Przedmiotem Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będzie nie mniej niż 20 /dwadzieścia/ oraz nie więcej niż /cztery tysiące/ Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. Cena emisyjna jednego Certyfikatu wynosi ,- /dwieście dwadzieścia tysięcy/ złotych i jest ceną stałą, jednolitą dla wszystkich Certyfikatów objętych Zapisami Szczegółowe określenie rodzajów kosztów, jakie zostały zaliczone do wykazanych szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów poniesionych na poszczególne ich rodzaje oraz metody rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych Emitenta Do kosztów emisji Certyfikatów Inwestycyjnych należy zaliczyć: 1. Opłatę w wysokości ,60 złotych (słownie: szesnaście tysięcy sto trzydzieści pięć złotych) za udzielenie przez Komisję Nadzoru Finansowego, decyzją z dnia 15 stycznia 2010 r., DFL/4034/189/16/09/10/U/V/23/50-1/KP zezwolenia na utworzenie Funduszu. 2. Koszty związane ze sporządzeniem Statutu Funduszu, na które składa się opłata za akt notarialny z dnia r. (Rep. A nr 13374/2009) oraz za sporządzenie 2 wypisów ww. aktu wynoszące łącznie: 6370,16 (słownie złotych: sześć tysięcy trzysta siedemdziesiąt), a także koszty związane ze zmianami statutu, na które składa się opłata za akt notarialny z dnia r. (Rep. A nr 235/2010) i za sporządzenie 2 wypisów w wysokości 536,80 zł. 3. Koszty wynagrodzenia z tytułu prowadzonej przez Kredyt Bank S.A. Ewidencji Uczestników wynosząca: zł (słownie: trzy tysiące złotych). 4. Koszty wynagrodzenie dystrybutora innego niż TFI wynoszące od zł do zł. Koszty zostaną poniesione przez Towarzystwo. 15

16 4.3 Podstawa prawna Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, ze wskazaniem: a. Organu uprawnionego do podjęcia decyzji o Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych Organem uprawnionym do podjęcia decyzji o Emisji Certyfikatów jest Towarzystwo. W dniu r. Towarzystwo nadało Funduszowi Statut aktem notarialnym (Nr Rep. A nr 13374/2009) sporządzonym przez notariusz Magdaleną Proniewicz, w jej kancelarii w Warszawie, przy ul. Gałczyńskiego 4. Statut został zmieniony aktami notarialnymi: w dniu 6 stycznia 2010 r. (Rep. A nr 235/2010) sporządzonym przez notariusz Magdaleną Proniewicz, w jej kancelarii w Warszawie, przy ul. Gałczyńskiego 4. Podstawę prawną stanowią przepisy Ustawy. W szczególności, na podstawie art. 117 Ustawy, fundusz inwestycyjny zamknięty emituje Certyfikaty Inwestycyjne, zaś Statut Funduszu określa liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych pierwszej Emisji, na które przeprowadzane będą Zapisy. Towarzystwo nadając Statut i wykonując czynności prawne i faktyczne zmierzające do utworzenia Funduszu, podejmuje decyzję o Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych. b. Daty i formy oświadczenia o Emisji Rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nastąpi w dniu 18 stycznia 2010 r. Zakończenie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nastąpi w dniu 29 stycznia 2010 r. lub w dniu, w którym wszystkie oferowane Certyfikaty zostaną objęte prawidłowo złożonymi Zapisami. Towarzystwo zastrzega sobie możliwość przesunięcia terminu przyjmowania Zapisów, przy czym informacja o zmianie powyższego terminu zostanie podana do publicznej wiadomości poprzez jej zamieszczenie na stronie internetowej Towarzystwa i Kredyt Banku S.A Informacje o Certyfikatach Inwestycyjnych oraz wskazanie praw przysługujących ich posiadaczom i terminu ich realizacji a. Prawa Uczestnika wynikające z tytułu własności Certyfikatów Inwestycyjnych W związku z posiadaniem Certyfikatów Uczestnikowi przysługuje prawo do: 1) zbycia lub zastawienia Certyfikatów Inwestycyjnych; 2) udziału w Radzie Inwestorów na zasadach określonych w Artykule 7 Statutu; 3) żądania wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz w Dniach Wykupu zgodnie z zapisami Artykułu 33 Statutu; 4) wypłaty środków finansowych w przypadku likwidacji Funduszu; 5) pierwszeństwa do objęcia certyfikatów inwestycyjnych kolejnej emisji. b. Wskazanie czy Certyfikaty Inwestycyjne poszczególnych serii reprezentują różne prawa majątkowe Na dzień sporządzenia Warunków Emisji Certyfikaty Inwestycyjne reprezentują jednakowe prawa majątkowe. c. Wskazanie czy Certyfikaty Inwestycyjne imienne są uprzywilejowane z określeniem sposobu uprzywilejowania Certyfikaty Inwestycyjne nie są uprzywilejowane. d. Ograniczenia zbywalności Certyfikatów Inwestycyjnych Na dzień sporządzenia Warunków Emisji nie istnieją statutowe ograniczenia zbywalności Certyfikatów Inwestycyjnych. e. Informacja czy dotychczasowym Uczestnikom przysługuje prawo pierwszeństwa do objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnej Emisji Funduszu Uczestnikom przysługuje prawo pierwszeństwa do objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu kolejnej emisji. 16

17 4.5. Informacje o zasadach opodatkowania dochodów związanych z posiadaniem i obrotem Certyfikatami Inwestycyjnymi a. Obowiązki podatkowe uczestników Funduszu będących osobami fizycznymi. Zgodnie z art. 30b ust. 1 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych (UPDOF), dochody z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych są opodatkowane w formie ryczałtu podatkiem w wysokości 19% wypłacanej kwoty dochodu. Jak wspomniano powyżej, przedmiotem opodatkowania jest dochód, a więc przychód pomniejszony o koszty jego uzyskania. Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt. 5) UPDOF zryczałtowanym podatkiem w wysokości 19% opodatkowany jest także dochód z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Dochody z udziału w funduszach inwestycyjnych są realizowane w momencie umarzania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych w tych funduszach, także w związku z likwidacją funduszu. Płatnikiem tego podatku jest podmiot prowadzący Ewidencję Uczestników. Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt. 38) UPDOF wydatki na objęcie lub nabycie certyfikatów inwestycyjnych stanowią koszty uzyskania przychodów. Wydatki te są kosztem uzyskania przychodów przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia certyfikatów inwestycyjnych, a także dochodu z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych. Dla określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do osób fizycznych, które nie mają na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej miejsca zamieszkania lub pobytu, konieczne jest uwzględnienie charakteru ustroju podatkowego obowiązującego w kraju ich zamieszkania oraz treści umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu zawartych przez Rzeczpospolitą Polską z krajami zamieszkania tych osób. Jednakże zastosowanie stawki wynikającej z tych umów albo nie pobieranie podatku zgodnie z tymi umowami jest możliwe wyłącznie po przedstawieniu Funduszowi przez podatnika zaświadczenia o jego miejscu zamieszkania za granicą do celów podatkowych wydanego przez właściwą zagraniczną administracje podatkową. W przypadku, gdy osoba składająca Zapis na certyfikaty inwestycyjne jest nierezydentem w rozumieniu art. 2 ust. 1 pkt 2a ustawy z dnia 27 lipca 2002 r. Prawo dewizowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 141, poz z późn. zm.) aby umożliwić płatnikowi zastosowanie właściwych dla niej przepisów prawa podatkowego powinna przedłożyć certyfikat rezydencji w Miejscu przyjmowania Zapisów. Aby certyfikat rezydencji został uznany za ważny przez płatnika podatku powinien co najmniej zostać: - przedłożony jako oryginał lub poświadczona kopia; - przetłumaczony na język polski przez tłumacza przysięgłego chyba, że pracownik instytucji przyjmującej certyfikat uzna, iż został on sporządzony w języku przyjętym w sferze międzynarodowych finansów; - aktualizowany raz w roku. b. Obowiązki podatkowe uczestników Funduszu, będących osobami prawnymi lub jednostkami organizacyjnymi nie posiadającymi osobowości prawnej. Przychody z tytułu zbycia Certyfikatów uzyskane przez osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, z wyjątkiem spółek nie posiadających osobowości prawnej, które podlegają nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu, są opodatkowane stawką w wysokości 19% podstawy opodatkowania. Stosownie do art. 3 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych (UPDOP) podatnicy będący osobami prawnymi, które nie mają na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej siedziby lub zarządu, podlegają obowiązkowi podatkowemu z tytułu podatku dochodowego tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Sposób opodatkowania oraz stawka podatku mająca zastosowanie w stosunku do tych osób może być inna od zasad i stawek stosowanych do polskich podmiotów ze względu na treść umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu, łączących Rzeczpospolitą Polską i kraje, w 17

18 których dane podmioty mają siedzibę lub zarząd. Zatem dla dokonania oceny zakresu zobowiązań podatkowych osób prawnych nie mających siedziby lub zarządu w Rzeczpospolitej Polskiej, konieczne jest uwzględnienie postanowień odpowiednich umów. c. Podatek od czynności cywilnoprawnych. Sprzedaż Certyfikatów Inwestycyjnych za pośrednictwem podmiotów prowadzących działalność brokerską nie podlega podatkowi od czynności cywilnoprawnych, stosownie do art. 9 pkt. 9 ustawy z dnia 9 września 2000 r. o podatku od czynności cywilnoprawnych (Dz.U. Nr. 86, poz. 959, z późn. zm). Sprzedaż Certyfikatów Inwestycyjnych dokonywana bez pośrednictwa podmiotów prowadzących działalność brokerską podlega podatkowi od czynności cywilnoprawnych w wysokości 1% liczonej od wartości sprzedanych Certyfikatów Inwestycyjnych. Obowiązek uiszczania tego podatku ciąży solidarnie na kupującym i sprzedającym. d. Szczegółowe zasady dotyczące opodatkowania. W celu ustalenia szczegółowych zasad opodatkowania wskazane jest skontaktowanie się z doradcą podatkowym Wskazanie podmiotu, który zobowiązał się w umowie z Towarzystwem lub Emitentem do objęcia na własny rachunek całości lub części Certyfikatów będących przedmiotem Emisji, na które nie złożono Zapisów w terminie ich przyjmowania, wraz ze wskazaniem liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, jakie podmiot ten zobowiązał się objąć, oraz wysokości opłat stałych i prowizji dla tego podmiotu z tego tytułu Na dzień sporządzenia Warunków Emisji Towarzystwo ani Emitent nie zawarli umowy o subemisję inwestycyjną lub subemisję usługową oraz nie przewidują zawarcia takich umów Zasady dystrybucji oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych Osoba zamierzająca nabyć Certyfikaty składa wypełniony w trzech egzemplarzach formularz Zapisu według wzoru formularza Zapisu stanowiącego załącznik do niniejszych Warunków Emisji. Jeden egzemplarz formularza Zapisu, jako potwierdzenie jego złożenia otrzymuje składająca Zapis, drugi egzemplarz przeznaczony jest dla Funduszu, zaś trzeci podmiot, w którym Zapisy mogą być przyjmowane. Towarzystwo dokona przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych w terminie 5 (słownie: pięciu) dni roboczych od dnia zakończenia przyjmowania Zapisów. Towarzystwo będzie przydzielać Certyfikaty Inwestycyjne zgodnie z następującymi zasadami: - Inwestor może objąć minimalnie 1 /jeden/ Certyfikat Inwestycyjny, - Inwestorowi składającemu Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne nie zostanie przydzielona większa liczba Certyfikatów Inwestycyjnych niż liczba, na którą złożył Zapis, - W przypadku złożenia większej liczby Zapisów przez jeden podmiot, będą one traktowane jako oddzielne Zapisy, do których będą stosowane odpowiednio postanowienia art. 16 ust. 3 Statutu, - Ułamkowe części Certyfikatów Inwestycyjnych nie będą przydzielane. Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych następuje przez wpisanie do prowadzonej przez Towarzystwo Ewidencji liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, przynależących poszczególnym Uczestnikom, wynikającej z ważnie złożonych Zapisów. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych Towarzystwo złoży do właściwego sądu wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Wpis Certyfikatów Inwestycyjnych serii A do Ewidencji Uczestników jest skuteczny z chwilą wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 18

19 a. Zasady składania Zapisów Podmiotem uprawnionym do złożenia Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A jest osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej. Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji serii A może obejmować nie mniej niż 1 /jeden/ i nie więcej niż maksymalna oferowana liczba Certyfikatów. Zapis, który złożony zostanie na mniejszą od minimalnej liczbę (tj. na ułamkową liczbę mniejszą od 1) Certyfikatów traktowany będzie jako nieważny. Zapis złożony na liczbę większą niż oferowana w traktowany będzie jak Zapis złożony na maksymalną oferowaną liczbę Certyfikatów. Łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż ,- /cztery miliony czterysta tysięcy/ złotych oraz wyższa niż ,- /osiemset osiemdziesiąt milionów/ złotych. Podmiot uprawniony składa wypełniony w trzech egzemplarzach formularz Zapisu zawierający w szczególności: 1) imię i nazwisko osoby fizycznej lub nazwę osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nie posiadającej osobowości prawnej, 2) adres zamieszkania osoby fizycznej lub siedzibę osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nie posiadającej osobowości prawnej, 3) adres korespondencyjny, z zastrzeżeniem, iż niedopuszczalnym jest wskazanie adresu Funduszu lub dowolnego Miejsca Przyjmowania Zleceń, 4) w przypadku rezydentów: numer PESEL, serię i numer dowodu osobistego lub paszportu w odniesieniu do osób fizycznych albo numer REGON w odniesieniu do osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej, 5) w przypadku nierezydentów: numer paszportu w odniesieniu do osób fizycznych albo numer rejestru właściwego dla kraju pochodzenia w odniesieniu do osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej, 6) liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych objętych Zapisem, 7) kwotę wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne, 8) określenie sposobu płatności, 9) określenie sposobu zwrotu wpłaconej kwoty, w szczególności w przypadku niedojścia emisji do skutku lub zwrotu ewentualnych nadpłat na Certyfikaty Inwestycyjne, 10) wskazanie rachunku, na który przekazywane będą środki z tytułu wykupu Certyfikatów lub ich zwrot w przypadku niedojścia emisji do skutku lub zwrotu ewentualnych nadpłat, a także wypłata świadczenia z tytułu wykupu Certyfikatów, w tym wykupu w sytuacji, o której mowa w art. 34 Statutu, oraz oświadczenie tej osoby, w którym stwierdza że: a) zapoznała się z treścią Warunków Emisji oraz zaakceptowała treść Statutu Funduszu i warunki przyjmowania Zapisów, b) wyraża zgodę na przetwarzanie swoich danych osobowych w zakresie niezbędnym do prowadzenia ewidencji osób, które złożyły Zapisy i dokonały wpłat na Certyfikaty, realizacji praw związanych z posiadaniem Certyfikatów, wykonywania przez Fundusz obowiązków wynikających z obowiązujących przepisów prawa i Statutu, dokonania rozliczeń pomiędzy Funduszem, oraz podmiotem, w którym zapisy mogą być przyjmowane. Administratorami danych osobowych są Fundusz oraz podmiot, w którym zapisy mogą być przyjmowane. Uczestnik posiada prawo wglądu do swoich danych osobowych oraz prawo ich poprawiania. Osoba dokonująca Zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne powinna okazać w Miejscu przyjmowania Zapisów: 1) dokument tożsamości: dowód osobisty lub paszport osoby fizyczne; 2) aktualny wypis z właściwego rejestru, zaświadczenia o nadaniu nr REGON i NIP osoby prawne; 3) akt zawiązania jednostki organizacyjnej nie posiadającej osobowości prawnej lub inny dokument, z którego wynika umocowanie do składania oświadczeń woli jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. 19

20 Małżonkowie mogą składać wspólne Zapisy na Certyfikaty, oświadczając o znajomości zasad dotyczących zarządu majątkiem wspólnym, określonych w przepisach ustawy z dnia 25 lutego 1964 roku Kodeks rodzinny i opiekuńczy (Dz. U. Nr 9, poz. 59 z późn. zm.) w szczególności o zasadach dokonywania sprzeciwu wobec czynności zarządu majątkiem wspólnym zamierzonej przez drugiego małżonka oraz skutkach niezłożenia sprzeciwu w sposób przewidziany w przepisach ustawy Kodeks rodzinny i opiekuńczy. Ponadto małżonkowie zobowiązani są do: 1) wskazania wspólnego adresu, na który przesyłana będzie korespondencja, 2) zawiadomienia Funduszu o ustaniu wspólności majątkowej, złożone w formie pisemnej w siedzibie Funduszu lub w Miejscu przyjmowania Zapisów. Osoby dokonujące Zapisu w imieniu osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nie posiadającej osobowości prawnej obowiązane są przedstawić w miejscu przyjmowania Zapisów właściwe dokumenty zaświadczające o ich uprawnieniach do reprezentowania tych podmiotów oraz dokumenty, o których mowa w art. 20 ust. 5 pkt 1) Statutu. W miejscu przyjmowania Zapisów pozostaje oryginał lub kopia odpisu (wypisu) z właściwego rejestru lub oryginał albo kopia innego dokumentu urzędowego, zawierającego podstawowe dane o osobie Zapisującej się, z którego wynika jej status prawny oraz sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji. Inwestorzy będący osobami prawnymi lub jednostkami organizacyjnymi nie posiadającymi osobowości prawnej posiadający rachunek bankowy mogą zostać zwolnieni z obowiązku przedkładania dokumentów, o których mowa w art. 20 ust. 7 Statutu za wyjątkiem okazania dowodów tożsamości, o ile wskażą numer posiadanego rachunku bankowego prowadzonego przez Kredyt Bank S.A. i na podstawie dokumentacji dołączonej do tych rachunków pracownik przyjmując Zapis jest w stanie dokonać weryfikacji uprawnień tych osób do reprezentowania tych podmiotów i do złożenia Zapisu. Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne jest bezwarunkowy i nieodwołalny oraz staje się skuteczny z momentem jego dokonania, jak również nie może być złożony z zastrzeżeniem terminu. Inwestor może złożyć więcej niż jeden Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne. W przypadku złożenia większej liczby Zapisów przez jedną osobę, będą one traktowane jako oddzielne Zapisy, do których będą stosowane odpowiednio postanowienia art. 16 ust. 3 Statutu. Towarzystwo oraz Fundusz nie odpowiadają za skutki złożenia Zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne przez osobę składającą Zapis w sposób nieprawidłowy. Na podstawie art. 17 Statutu, na rzecz Towarzystwa pobierana jest opłata za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych w wysokości nie wyższej niż 3,00% /trzy procent/ od dokonanej wpłaty na Certyfikaty. b. Miejsce przyjmowania Zapisów Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne przyjmowane są w siedzibie Towarzystwa oraz w jednostkach organizacyjnych Kredyt Banku S.A. wskazanych w załączniku nr 4 do niniejszych Warunków. c. Termin składania Zapisów Rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nastąpi w dniu 18 stycznia 2010 r. Zakończenie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nastąpi w dniu 29 stycznia 2010 r. lub w dniu, w którym wszystkie oferowane Certyfikaty zostaną objęte prawidłowo złożonymi Zapisami. Towarzystwo zastrzega sobie możliwość przesunięcia terminu przyjmowania Zapisów, przy czym informacja o zmianie powyższego terminu zostanie podana poprzez jej zamieszczenie na stronie internetowej Towarzystwa i Kredyt Banku. 4.8 Termin związania Zapisem 20