Retailer of the Year 2010

Transkrypt

1 Retailer of the Year 2010 Ceremonia wręczenia nagród Warszawa, 24 marca

2 Rynek detaliczny w

3 Rok 2010 był rokiem kontynuacji tendencji z lat wcześniejszych Wartość sprzedaŝy detalicznej FMCG w Polsce według kanałów w latach ) [mld PLN, %] CAGR Tendencje Hipermarkety Supermarkety Dyskonty DuŜe sklepy spoŝywcze Średnie sklepy spoŝywcze Małe sklepy spoŝywcze 125,3 138,8 153,8 170,4 176,0 15% 13% 13% 13% 13% 15% 43% 17% 42% 16% 43% 17% 45% 17% 13% 12% 14% 15% 18% 8% 9% 9% 9% 9% 23% 23% 24% 23% 57% 58% 57% 55% 21% 20% 20% 18% 17% 16% 48% 52% 8,9% 12,0% 6,3% Od wielu lat rośnie znaczenie kanału nowoczesnego w Polsce Kanał nowoczesny wypiera tradycyjny, dzięki rozwojowi sieci supermarketów i dyskontów Wiele małych i średnich sklepów spoŝywczych znika z rynku, bądź przystępuje do istniejących sieci Inne 2) 6% 6% 6% 6% 6% E Kanał nowoczesny Kanał tradycyjny 1) Dane w oparciu o średnią wartość koszyka spoŝywczego (AVC) 2) Sklepy specjalistyczne (winno-cukiernicze, stacje benzynowe, kioski, apteki) Źródło: Nielsen, analiza Roland Berger 3

4 W ostatnich latach najszybciej rozwijają się dyskonty i supermarkety Wartość sprzedaŝy detalicznej FMCG w Polsce według kanałów [rok 2006 = 100%] 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% Dyskonty Supermarkety DuŜe i średnie sklepy spoŝywcze Hipermarkety Małe sklepy spoŝywcze Komentarz Dynamika sprzedaŝy jest zdecydowanie największa w przypadku sklepów dyskontowych SprzedaŜ supermarketów równieŝ przyrasta bardzo szybko Pozostałe formaty osiągają wyraźnie wolniejszy przyrost wartościowej sprzedaŝy 0% Źródło: Nielsen, analiza Roland Berger 4

5 Polski handel jest wciąŝ relatywnie rozdrobniony niŝ na bardziej rozwiniętych rynkach, perspektywa rozwoju jest duŝa Stopień konsolidacji i udział kanału nowoczesnego w handlu detalicznym w wybranych krajach 1 Łączny udział 10 największych detalistów [%] 2 Udział kanału nowoczesnego [%] Polska 30 Polska 48 Włochy 55 Węgry 59 Czechy 61 Włochy 62 Węgry 83 Czechy 72 Hiszpania 83 Hiszpania 79 Francja 86 Niemcy 88 Niemcy 87 Francja 96 Źródło: Nielsen, GfK, analiza Roland Berger 5

6 Ciekawostką ostatnich lat jest sprzedaŝ internetowa, która rośnie szybko ale w spoŝywce ciągle ma symboliczne znaczenie SprzedaŜ internetowa w Polsce Wartość sprzedaŝy w sklepach internetowych w Polsce [mld PLN] Główni gracze w sprzedaŝy artykułów spoŝywczych w Polsce [mln PLN] CAGR 40,3% 11,0% Sklep Przychody 2008 i 2009 Model działania 9,0 frisco.pl 9,0 19,5 +115% 3 alma24.pl 8,0 16,0 +100% 2 3,5 4,5 5,3 e-piotripawel.pl hipernet24.pl 9,6 12,0 15,5 15,0 +3% -20% 2 2 1,0 1,3 2,0 a.pl fresh24.pl 1) 0,5 4,3 3,7 2,8 +16% +464% Komentarz P ) Dane odpowiednio za rok 2009 i 2010 Internetowe sklepy spoŝywcze stanowią jedynie 2% sklepów internetowych Istnieją 3 modele funkcjonowania delikatesów: 1 Małe firmy współpracujące z jednym sklepem lub siecią sklepów; zbierają one zamówienia, odbierają zamówione towary i dostarczają do klienta (np. supersam24.pl i dodomku.pl współpracujące z Bomi) 2 Pojedyncze sklepy lub sieci prowadzące własne działy sprzedaŝy internetowej i realizujące dostawy (np. alma24.pl) 3 Sklepy działające jedynie w Internecie, mające własne magazyny i flotę samochodów W najbliŝszym czasie uruchomienie sklepu internetowego planują Tesco (druga połowa 2011) i Auchan (obecnie na etapie testów we Francji i Włoszech) Źródło: Raport Internet Standard E-commerce 2010, Internet Retailing Polska 6

7 Dostawcy uznali wszystkie obszary oceny za waŝne, ale z naciskiem na jakość współpracy WaŜność ocenianych obszarów według ankietowanych Kontakty z zespołem współpracującym z dostawcą 66 Współpraca przy rozwoju biznesu marketing, zarządzanie kategorią 65 Warunki handlowe 64 Wizerunek 60 Logistyka 59 Źródło: Nielsen 7

8 Hurtownicy i dystrybutorzy 8

9 Tendencje w hurcie widać po rozwoju kanału tradycyjnego postępuje utrata udziałów w rynku FMCG Wartość sprzedaŝy detalicznej FMCG w Polsce według kanałów w latach ) [mld PLN, %] CAGR ,3 138,8 153,8 170,4 176,0 8,9% Kanał nowoczesny własne centra dystrybucyjne Hipermarkety Supermarkety Dyskonty 15% 13% 13% 13% 13% 15% 43% 17% 42% 16% 43% 17% 45% 17% 13% 12% 14% 15% 18% 48% 12,0% DuŜe sklepy spoŝywcze 8% 9% 9% 9% 9% Kanał tradycyjny obsługiwany przez hurt Średnie sklepy spoŝywcze Małe sklepy spoŝywcze 23% 23% 24% 23% 21% 57% 58% 57% 55% 20% 20% 18% 17% 16% 52% 6,3% Inne 2) 6% 6% 6% 6% 6% E 1) Dane w oparciu o średnią wartość koszyka spoŝywczego (AVC) 2) Sklepy specjalistyczne (winno-cukiernicze, stacje benzynowe, kioski, apteki) Źródło: Nielsen, analiza Roland Berger 9

10 Co nie przeszkadza największym graczom w rozwoju sieci Liczba placówek największych hurtowników, C&C i serwis +12% % % % Q Q Źródło: strony internetowe, Roland Berger 10

11 Głównym graczem na rynku M&A był Eurocash Wybrane transakcje M&A zawarte lub negocjowane Format/branŜa Kupujący Kupowany Hurt Eurocash CEDC (część dystrybucyjna) Eurocash Pol Cater Eurocash Tradis Źródło: Securities.com, Roland Berger 11

12 Firmy cash and carry otrzymały dosyć zbliŝone oceny Rozpiętość ocen cash and carry Ocena końcowa Kontakt z zespołem współpracującym z dostawcą Współpraca przy rozwoju biznesu 35,5 34,9-10% 32,9 31,8 60,5 57,6 55,4 51,2 57,8 54,5 52,5 45,6 Warunki handlowe Wizerunek Logistyka 52,4 49,3 47,6 47,5 60,6 58,1 56,9 54,6 56,2 55,7 55,5 50,1 Najlepszy gracz Najgorszy gracz Źródło: Nielsen, Roland Berger 12

13 Drogerie 13

14 Drogerie, perfumerie i apteki bronią udziałów w kategoriach tzw. drogeryjnych Polski rynek kosmetyków, produktów higienicznych i chemii domowej według kanałów dystrybucji [%] Handel pozasklepowy Internet Direct Selling WielobranŜowe i spozywczo-przemysłowe 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 2,0% 3,0% 3,8% 4,3% 4,4% 4,8% 10,9% 10,1% 10,6% 10,4% 10,6% 9,6% 8,3% 7,5% 6,6% 6,5% 5,6% 4,9% 5,7% 26,3% 3,1% -4.9% Handel tradycyjny Drogerie, perfumerie, apteki 27,3% 27,4% 26,9% 26,5% 26,6% 27,8% 6,1% SpoŜywcze 11,3% 11,1% 10,8% 10,0% 9,5% 9,0% 1.0% Dyskonty 7,3% 7,6% 7,8% 8,3% 9,0% 10,1% 12,5% Handel nowoczesny Supermarkety i hipermarkety 32,9% 33,2% 33,6% 34,0% 34,4% 33,8% 6,2% E Source: Euromonitor, Roland Berger analysis 14

15 Liczba drogerii sieciowych jest ciągle niewielka w porównaniu z niezaleŝnymi sklepami "chemicznymi" Liczba sklepów sieciowych [tys.] Liczba sklepów niezaleŝnych [tys.] CAGR -6% 8,7 8,3 8,1 7,4 6,9 6,5 CAGR +17% 0,5 0,6 0,7 0,8 1,0 1, E E 1) 6 sieci: Rossmann, Drogerie Natura, Schlecker, Aster Gdynia, A propos, Super-Pharm Źródło: Nielsen, Eurominitor, analiza Roland Berger 15

16 Sieci drogeryjne na czele z Rossmannem wypierają niezaleŝne sklepy Udział sieci w sprzedaŝy kanału drogeryjnego [%] Komentarz Skpepy niezaleŝne Sieci drogeryjne Sklepy niezaleŝne Pozostałe sieci 1) Rossmann 100% % % % % % % -15.8% 22.4% 32.7% Bardzo duŝa dysproporcja w wielkości sprzedaŝy per sklep umoŝliwia sieciom dominację nad licznymi ale słabo sprzedającymi drogeriami niezaleŝnymi Analiza bazuje na danych Euromonitora ale dane Nielsena potwierdzają obraz sytuacji E 1) Sieci drogeryjne (4 chains): Drogerie Natura, A propos, Aster i Schlecker 2) CAGR wartości sprzedaŝy Źródło: Informacje prasowe, Securities.com, Euromonitor, analiza Roland Berger 16

17 Schlecker goni Rossmanna Liczba placówek największych sieci drogerii +19% % % % 118 Q Q Źródło: Nielsen, strony internetowe, informacje prasowe, Roland Berger 17

18 W formacie drogeryjnym odnotowaliśmy trzy ciekawe transakcje Wybrane transakcje M&A zawarte lub negocjowane Format/branŜa Kupujący Kupowany Drogerie Eko Holding PGD Drogerie Aster Poznań Tradis Koliber Resource Partners Interchem/Drogerie Aster Źródło: Securities.com, Roland Berger 18

19 RóŜnice w ocenie pomiędzy najlepszymi i najgorszymi były dosyć znaczące Rozpiętość ocen drogerie Ocena końcowa Kontakt z zespołem współpracującym z dostawcą Współpraca przy rozwoju biznesu 43,6 40,9 34,6-35% 33,4 32,3 28,2 75,8 68,2 60,0 55,6 54,6 50,5 72,5 66,6 54,0 53,6 53,6 45,6 Warunki handlowe Wizerunek Logistyka 55,3 54,7 49,4 49,3 43,1 36,0 75,2 74,2 51,4 51,2 49,9 47,1 70,5 67,0 61,9 56,1 55,9 43,5 Najlepszy gracz Najgorszy gracz Źródło: Nielsen, Roland Berger 19

20 Supermarkety 20

21 Supermarkety rozwijają się bardzo szybko, zarówno numerycznie Liczba supermarketów w Polsce 1) [#] CAGR 9,4% 7,3% E 2015P 1) Sklepy o powierzchni m 2 Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 21

22 ... jak i pod względem wartości sprzedaŝy Wartość sprzedaŝy supermarketów w Polsce [mld PLN] Udział formatu w sprzedaŝy det. FMCG [%] CAGR 15% 16% 16% 17% 17% 21% 12,7% 10,5% 50,2 18,9 22,9 24,5 28,4 30, E 2015P Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 22

23 W formacie supermarketów ścierają się międzynarodowe sieci z polskimi przedsiębiorcami Rynek supermarketów 1) w Polsce główni gracze Liczba sklepów 2010 Przychody 2009 [m PLN] 2) Średnia pow. sklepów [m 2 ] Tesco Supermarket Polomarket Eko Holding 4) Carrefour Express Stokrotka Grupa Muszkietrów 5) Kaufland ) Piotr i Paweł Grupa Bomi 6) ) Sklepy o powierzchni m 2 2) Przychody całej Grupy 3) Wartość szacunkowa 4) Eko 5) Intermarche 6) Bomi, Rast Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 23

24 Trwa wyścig o zajęcie jak najlepszych pozycji w formacie supermarketowym Liczba placówek największych sieci supermarketów +21% +16% % % % % +19% Q Q ) EKO 2) Bomi, Rost Źródło: Nielsen, strony internetowe, informacje prasowe, Roland Berger 24

25 W formacie supermarketowym dopiero czekamy na istotne posunięcia konsolidacyjne Wybrane transakcje M&A zawarte lub negocjowane Format/branŜa Kupujący Kupowany Supermarkety Emperia Aldik Nova Eko Holding Gezet Źródło: Securities.com, Roland Berger 25

26 Zaskakująco niewielkie róŝnice w ocenie sieci supermarketów Rozpiętość ocen - supermarkety Ocena końcowa Kontakt z zespołem współpracującym z dostawcą Współpraca przy rozwoju biznesu 35,8-17% 29,7 59,8 44,1 54,6 43,5 Warunki handlowe Wizerunek Logistyka 55,6 46,6 67,7 45,3 59,6 48,2 Najlepszy gracz Najgorszy gracz Źródło: Nielsen, Roland Berger 26

27 Hipermarkety 27

28 Hipermarkety weszły w etap stagnacji w 2010 roku przybyło tylko osiem placówek Liczba hipermarketów 1) w Polsce CAGR 6,9% 2,6% E 2015P 1) Sklepy powyŝej 2500 m 2 Źródło: Nielsen, analiza Roland Berger 28

29 Pod względem wartości sprzedaŝy hipermarkety nie zwiększają udziału w rynku FMCG Wartość sprzedaŝy hipermarketów w Polsce [mld PLN] Udział formatu w sprzedaŝy det. FMCG [%] CAGR 15% 13% 13% 13% 13% 12% 5,3% 4,6% 28,4 18,4 18,6 20,3 22,2 22, E 2015P Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 29

30 W przeciwieństwie do supermarketów, hipermarkety to pole działalności zagranicznych inwestorów Rynek hipermarketów 1) w Polsce główni gracze Liczba sklepów 2010 Przychody 2009 [m PLN] 2) Średnia pow. sklepów [m 2 ] 3) Carrefour Tesco Real Kaufland Auchan Leclerc ) Sklepy powyŝej 2500 m 2 2) Przychody całej Grupy 3) Wartość szacunkowa Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 30

31 W hipermarketach dzieje się coraz mniej Liczba placówek największych sieci hipermarketów +2% +6% % % % % Q Q Źródło: Nielsen, strony internetowe, informacje prasowe, Roland Berger 31

32 Konsolidacja formatu hipermarketowego była w 2010 roku zawieszona Wybrane transakcje M&A zawarte lub negocjowane Format/branŜa Kupujący Kupowany Hipermarkety Brak! Brak! Źródło: Securities.com, Roland Berger 32

33 Oceny sieci hipermarketów były bardzo zbliŝone Rozpiętość ocen - hipermarkety Ocena końcowa Kontakt z zespołem współpracującym z dostawcą Współpraca przy rozwoju biznesu -12% 58,1 58,1 55,5 52,7 50,7 50, ,3 34,7 34,7 32,5 31,8 31,2 Warunki handlowe Wizerunek Logistyka 53,6 53,4 53,1 49,5 49,5 44,7 60,6 57,4 55,3 55,2 54,9 54,2 60,7 56,9 53,8 53,7 51,4 50,2 Najlepszy gracz Najgorszy gracz Źródło: Nielsen, Roland Berger 33

34 Dyskonty 34

35 Format dyskontowy rozwija się bardzo dynamicznie Liczba placówek dyskontowych w Polsce [#] CAGR 11,5% 7,0% E 2015P Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 35

36 I szybko zwiększa udziały w polskim rynku FMCG Wartość sprzedaŝy dyskontów w Polsce [mld PLN] Udział formatu w sprzedaŝy det. FMCG [%] CAGR 13% 12% 14% 16% 18% 21% 17,7% 9,9% 50,1 16,3 16,8 21,8 26,5 31, E 2015P Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 36

37 Zdecydowanym liderem liczby sklepów i wartości sprzedaŝy jest Biedronka Rynek dyskontów w Polsce główni gracze Liczba sklepów 2010 Przychody 2009 [m PLN] 1) Średnia pow. sklepów [m 2 ] Jeronimo Martins (Biedronka) Lidl Netto Aldi ) 800 2) 1) Przychody całej Grupy 2) Do 800 m 2 3) Wartość szacunkowa za 2008 rok Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 37

38 Lidl i Netto gonią ewidentnego lidera, jakim jest Biedronka; Aldi spóźnione ale szybko rośnie Liczba placówek największych sieci dyskontów +9% 1,409 1, % % % Q Q Źródło: Nielsen, strony internetowe, informacje prasowe, Roland Berger 38

39 W dyskontach takŝe nie było przejęć/ konsolidacji Wybrane transakcje M&A zawarte lub negocjowane Format/branŜa Kupujący Kupowany Dyskonty Brak! Brak! Źródło: Securities.com, Roland Berger 39

40 Rozpiętość ocen w dyskontach była minimalna Rozpiętość ocen - dyskonty Ocena końcowa Kontakt z zespołem współpracującym z dostawcą Współpraca przy rozwoju biznesu 35,3-7% 34,5 32,8 61,5 54,3 53,0 55,0 49,7 46,1 Warunki handlowe Wizerunek Logistyka 55,1 49,7 48,2 58,4 56,0 55,4 61,4 58,9 58,2 Najlepszy gracz Najgorszy gracz Źródło: Nielsen, Roland Berger 40

41 Convenience i regionalne sieci handlowe 41

42 Za spadek liczby sklepów tradycyjnych odpowiadają najmniejsze formaty Liczba sklepów spoŝywczych małego formatu [tys.] Udziały w liczbie sklepów według liczby zatrudnionych [%] CAGR -4% DuŜe Średnie Małe E E >4 Źródło: Nielsen, estymacje Roland Berger 42

43 Coraz więcej sklepów działa w formule convenience Liczba sklepów typu convenience [tys.] Udziały w liczbie sklepów według godzin otwarcia [%] CAGR +4% 9,8 10,2 10,5 10, E E > 14h 11-14h Do 10h Źródło: Nielsen, estymacje Roland Berger 43

44 Rośnie znaczenie modelu łączącego sprzedaŝ zza lady z samoobsługą Udziały w liczbie sklepów według modelu obsługi [%] Zza lady Mieszane Samoobsługa E Source: Nielsen, Roland Berger 44

45 Postępuje zjawisko usieciowenia kanałów tradycyjnych Usieciowienie sklepów kanału tradycyjnego [tys.] Sklepy duŝe i średnie Sklepy małe 37 77% 23% 37 75% 25% 38 70% 30% 37 64% 36% 36 57% 43% 31 31% 69% 71 90% 10% 67 88% 12% 60 85% 15% 54 81% 19% 52 76% 24% 35 49% 51% E 2015P E 2015P NiezaleŜne Sieci Source: Nielsen, analiza Roland Berger 45

46 Liderami wielkości sieci są operatorzy sklepów franczyzowych Główni gracze na rynku duŝych i średnich sklepów spoŝywczych 1) w Polsce Liczba sklepów 2010 Przychody 2009 [m PLN] 2) Średnia pow. sklepów [m 2 ] Grupa Emperia 3) Grupa Eurocash 4) ) 150 śabka Polska Nasz Sklep Grupa Bomi 5) Eko Holding 6) FJ Sklepy SpoŜywcze PHUP Gniezno 7) Chata Polska ) Sklepy duŝe o powierzchni m 2, sklepy średnie o powierzchni m 2 2) Przychody całej Grupy 3) Groszek, Euro Sklep, Lewiatan, Milea, Społem Tychy 4) Abc, Delikatesy Centrum 5) Sieć 34, Elde 6) Rabat Detal 7) Sklep Polski dane za 2009 r. 8) Abc 80 m 2, Delikatesy Centrum 200 m 2 Źródło: Nielsen, GfK, prasa, analiza Roland Berger 46

47 Ewenementem jest śabka, jedyna sieć w twardej franczyzie/ agencji, która osiągnęła wielką skalę i ciągle rośnie Liczba placówek największych sieci małoformatowych +17% 3,424 4,000 +6% +10% 2,600 2,750 2,150 2,362 +5% 0% 0% 1,410 1,476 1,114 1,113 1,094 1,090 Q Q Źródło: Nielsen, strony internetowe, informacje prasowe, Roland Berger 47

48 Spóźniona o 20 lat prywatyzacja Ruchu była najciekawszą transakcją w handlu tradycyjnym Wybrane transakcje M&A zawarte lub negocjowane Format/branŜa Kupujący Kupowany Hurt/handel tradycyjny Eko Holding Bomi PH InterKram Livio Eurocash Eton Park Capital Management Nasze sklepy Ruch S.A. Resource Partners SPS Handel Mid Europa Partners śabka Polska S.A. Źródło: Securities.com, Roland Berger 48

49 Sieci convenience i regionalne zostały ocenione dosyć podobnie Rozpiętość ocen convenience i regionalne sieci handlowe Ocena końcowa Kontakt z zespołem współpracującym z dostawcą Współpraca przy rozwoju biznesu -7% 54,1 51,1 51,0 50,0 49,5 49,4 49,2 48,8 47,1 49,6 49,2 48,5 46,4 45,5 45,5 44,9 44,2 44,1 32,1 31,5 31,2 30,9 30,9 30,7 30,6 30,1 29,8 Warunki handlowe Wizerunek Logistyka 51,7 51,2 50,3 49,8 49,5 47,8 47,3 46,0 42,2 55,2 54,7 52,8 51,0 50,0 49,5 49,5 49,4 45,2 54,4 52,8 52,8 50,9 50,5 50,2 49,9 49,2 49,0 Najlepszy gracz Najgorszy gracz Źródło: Securities.com, Roland Berger 49

50 Dziękujemy za uwagę Tomasz Kopeć Senior Project Manager Tel.: +48 (22) Mobile: +48 (0) Fax: +48 (22) Aleksandra Reymer-Goździewicz Senior Consultant Tel.: +48 (22) Mobile: +48 (0) Fax: +48 (22)

51 It's character that creates impact! 51