MINISTERSTWO SPRAW ZAGRANICZNYCH Warszawa, dnia 1 października 2014 r. Departament Prawa Unii Europejskiej
|
|
- Zdzisław Szewczyk
- 8 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 MINISTERSTWO SPRAW ZAGRANICZNYCH Warszawa, dnia 1 października 2014 r. Departament Prawa Unii Europejskiej ZAŁOŻENIA DO STANOWISKA RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ W POSTĘPOWANIU W SPRAWIE PREJUDYCJALNEJ C-312/14 Banif Plus Bank (rynki finansowe umowa kredytu denominowanego w walucie obcej jako instrument finansowy w rozumieniu dyrektywy 2004/39/WE obowiązek oceny adekwatności i skutki jego obejścia) I. Przedmiot sprawy W dniu 4 sierpnia 2014 r. Pełnomocnik Rzeczypospolitej Polskiej przed Trybunałem Sprawiedliwości Unii Europejskiej otrzymał wniosek węgierskiego sądu okręgowego (Ráckevei Járásbíróság) o wydanie orzeczenia prejudycjalnego w sprawie C-312/14 Banif Plus Bank. Wniosek ten dotyczy wykładni przepisów dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych, zmieniającej dyrektywę Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektywę 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylającej dyrektywę Rady 93/22/EWG. Powodem przed sądem węgierskim jest bank, który dochodzi spłaty kredytu denominowanego w walucie obcej. Umowa kredytu denominowanego zawarta pomiędzy tym bankiem a kredytobiorcami określa warunki udostępnienia kredytobiorcom określonej kwoty pieniężnej oraz stawkę opłaty z tego tytułu. Umowa kredytu zawiera również postanowienia dotyczące zasad przepływu walut w celu realizacji wzajemnych świadczeń stron wynikających z udzielenia kredytu. Kredyt denominowany w walucie obcej charakteryzuje się bowiem tym, że wprawdzie suma kredytu oraz wartość zadłużenia są wyrażone w walucie obcej, jednak świadczenia wynikające z takiej umowy (wypłata przez bank transzy kredytu oraz spłaty rat przez kredytobiorcę) są wypłacane w walucie krajowej. Wypłata przez bank kwoty kredytu, a także spłata rat przez kredytobiorcę wymaga zatem dokonania przeliczenia waluty obcej na walutę krajową (albo na odwrót). Tym samym konieczne jest uzgodnienie przez strony kursu waluty, według którego nastąpi przeliczenie. W przypadku spornego kredytu udzielonego przez bank węgierski, przeliczenie waluty następowało w postaci fikcyjnych ( zarejestrowanych ) przepływów pieniędzy w walucie obcej i faktycznych przepływów pieniędzy w walucie krajowej (forintach). Udzielając 1
2 kredytu bank obliczył równowartość kwoty, którą miał przekazać kredytobiorcy w walucie krajowej (forintach) na walutę obcą, zgodnie z wcześniej uzgodnionym kursem wymiany. Następnie bank odkupił od klienta walutę obcą polegającą spłacie przez klienta, stosując faktyczny kurs kupna waluty z dnia wypłaty, i przekazał klientowi równowartość tej kwoty w forintach. W dalszej kolejności bank zbył klientowi zarejestrowaną walutę obcą w zamian za forinty, stosując faktyczny kurs sprzedaży obowiązujący w momencie spłaty kredytu, aby umożliwić klientowi wywiązanie się z ciążącego na nim obowiązku spłaty kredytu (wyrażonego w walucie obcej). Rozpoznając sprawę sąd węgierski zwrócił uwagę na fakt, że umowa kredytu denominowanego w walucie obcej posiada zarówno aspekt dotyczący rynku pieniężnego (oparty na kredycie) jak i potencjalny aspekt dotyczący rynku kapitałowego (oparty na transakcjach kursu wymiany waluty). W związku z powyższym, w ocenie tego sądu zachodzi wątpliwość, czy umowa kredytu denominowanego w walucie obcej (lub niektóre postanowienia tej umowy dotyczące warunków wymiany walut) stanowi instrument finansowy (transakcję terminową) na gruncie dyrektywy 2004/39/WE i tym samym świadczenie takiej usługi przez bank należy uznać za usługę inwestycyjną na gruncie tej dyrektywy. W przypadku uznania takiej transakcji za usługę inwestycyjną, na banku oferującym taką usługę spoczywałyby obowiązki przewidziane w dyrektywie 2004/39/WE, w szczególności obowiązek dokonania oceny adekwatności, o której mowa w art. 19 ust. 4 i 5 tej dyrektywy. Ocena adekwatności obejmuje obowiązek zwrócenia się przez instytucję finansową do klienta lub potencjalnego klienta z prośbą o przekazanie informacji dotyczących jego wiedzy i doświadczenia w dziedzinie inwestycji, odpowiedniej do określonego rodzaju oferowanego lub wymaganego produktu lub usługi, tak aby przedsiębiorstwo inwestycyjne mogło dokonać oceny, czy przewidziana usługa inwestycyjna lub produkt są odpowiednie dla klienta. W przypadku, gdy w oparciu o uzyskane informacje przedsiębiorstwo inwestycyjne uważa, że produkt lub usługa nie są odpowiednie dla klienta lub potencjalnego klienta, ma ono obowiązek ostrzec tego klienta. Zdaniem banku będącego powodem przed sądem węgierskim dyrektywa 2004/39/WE nie obejmuje umów kredytu denominowanego i tym samym na banku udzielającym takiego kredytu nie ciąży obowiązek dokonania oceny adekwatności. Natomiast zdaniem kredytobiorców, ze względu na potencjalny aspekt transakcji kredytu denominowanego z punktu widzenia rynku kapitałowego, krajowe przepisy dotyczące takich kredytów należy interpretować zgodnie z brzmieniem i celem dyrektywy 2004/39/WE. 2
3 II. Pytania prejudycjalne Sąd węgierski uznał, że rozstrzygnięcie sprawy zależy od wykładni prawa Unii Europejskiej i skierował do Trybunału Sprawiedliwości następujące pytania: 1) Czy należy uznać, że zgodnie z art. 4 ust. 1 pkt 2 (usługi i działalność inwestycyjna) i pkt 17 (instrument finansowy) jak również z załącznikiem I sekcja C pkt 4 (terminowa transakcja walutowa, instrumenty pochodne) dyrektywy [2004/39/WE], zaproponowana klientowi oferta konkretnej transakcji (kursu wymiany), która, w formie prawnej umowy kredytu denominowanego w walucie obcej polega na transakcji kasowej w chwili wypłaty i terminowej w chwili spłaty, dokonywana jest za pomocą zamiany na forinty określonej kwoty zarejestrowanej w walucie obcej i naraża kredyt klienta na skutki i ryzyko (ryzyko kursowe) rynku kapitałowego, stanowi instrument finansowy? 2) Czy należy uznać, że zgodnie z art. 4 ust. 1 pkt 6 (transakcje na własny rachunek) i z załącznikiem I sekcja A pkt 3 (zawieranie transakcji na własny rachunek) dyrektywy 2004/39/WE prowadzenie działalności w zakresie transakcji na własny rachunek odnośnie do wskazanego w pytaniu pierwszym instrumentu finansowego stanowi usługę lub działalność inwestycyjną? 3) Czy instytucja finansowa powinna dokonać wprowadzonej w art. 19 ust. 4 i 5 tej dyrektywy oceny adekwatności, uwzględniając, że terminowa transakcja walutowa która stanowi usługę inwestycyjną związaną z pochodnymi instrumentami finansowymi została zaoferowana jako część innego produktu finansowego (a mianowicie umowy kredytu) i że ten instrument pochodny stanowi sam w sobie kompleksowy instrument finansowy? Czy należy uznać, że art. 19 ust. 9 tej dyrektywy nie znajduje zastosowania, ze względu na to, iż, ponieważ ryzyko, jakie ponosi klient odnośnie do kredytu i instrumentu finansowego jest zasadniczo odmienne, niezbędne jest przeprowadzenie oceny adekwatności w zakresie, w jakim transakcja ta obejmuje instrument pochodny? 4) Czy z obejścia art. 19 ust. 4 i 5 dyrektywy wynika stwierdzenie nieważności umowy kredytu zawartej przez bank z klientem? III. Uzasadnienie zajęcia stanowiska w sprawie W wyroku w sprawie C-312/14 Banif Plus Bank Trybunał Sprawiedliwości może stwierdzić, że uzgodnienia dotyczące zasad udostępniania waluty, zawarte w umowie kredytu denominowanego w walucie obcej, stanowią usługę inwestycyjną w rozumieniu dyrektywy 3
4 2004/39/WE, której oferowanie przez banki wiąże się z obowiązkiem dokonania oceny adekwatności. W konsekwencji Trybunał Sprawiedliwości (odpowiadając na czwarte pytanie) może orzec, że niewywiązanie się przez bank z obowiązku przeprowadzenia takiej oceny stanowi podstawę do stwierdzenia nieważności umowy kredytowej (a przynajmniej zawartej w niej klauzuli walutowej). Takie rozstrzygnięcie Trybunału Sprawiedliwości mogłoby stanowić podstawę do stwierdzenia przez sądy krajowe (w tym sądy polskie) nieważności klauzul walutowych zawartych w umowach kredytów denominowanych, a w rezultacie do orzeczenia obowiązku ich przewalutowania. Biorąc pod uwagę istniejącą w Polsce niekorzystną strukturę portfela kredytów denominowanych we frankach szwajcarskich (z punktu widzenia momentu ich udzielenia), przewalutowanie kredytów denominowanych rodziłoby istotne negatywne konsekwencje dla polskiego sektora bankowego. Według szacunków Komisji Nadzoru Finansowego, przewalutowanie kredytów po kursie z dnia ich udzielenia mogłoby się wiązać z obniżeniem wyceny większości takich kredytów o około 30%-40% i wygenerować po stronie banków straty w wysokości nawet kilkudziesięciu miliardów złotych. W kilku bankach współczynniki wypłacalności mogłyby spaść poniżej minimalnego poziomu, prowadząc niektóre z nich do niewypłacalności. Groziłoby to destabilizacją systemu bankowego. Jednocześnie konieczne byłoby podjęcie działań mających na celu dokapitalizowanie banków, również z wykorzystaniem środków publicznych. Uznanie przez Trybunał Sprawiedliwości umowy kredytu denominowanego za usługę finansową na gruncie dyrektywy 2004/39/WE wiązałoby się ponadto z koniecznością dokonania istotnej zmiany polityki nadzorczej Komisji Nadzoru Finansowego, w szczególności wprowadzenia obowiązku przeprowadzania przez banki ocen adekwatności i sankcjonowania braku jego przestrzegania. IV. Założenia do stanowiska Pełnomocnik Rzeczypospolitej Polskiej zajmie stanowisko, zgodnie z którym oferowane klientowi w ramach umowy kredytu denominowanego w walucie obcej warunki udostępnienia (wymiany) waluty w celu realizacji świadczeń wynikających z umowy kredytu nie stanową usługi inwestycyjnej w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 6 w związku z załącznikiem I sekcja A pkt 3 dyrektywy 2004/39/WE, a zatem instytucja kredytowa oferująca taki kredyt 4
5 klientowi nie ma obowiązku dokonania oceny adekwatności przewidzianej w art. 19 ust. 4 i 5 tej dyrektywy. Z ostrożności, na wypadek stwierdzenia przez Trybunał Sprawiedliwości, że mamy do czynienia z usługą inwestycyjną w rozumieniu dyrektywy 2004/39/WE, Pełnomocnik wskaże, że usługę taką należy uznać za część produktu finansowego, który podlega już innym przepisom prawodawstwa wspólnotowego lub wspólnym europejskim normom dotyczącym instytucji kredytowych i kredytów konsumenckich w odniesieniu do oceny ryzyka klientów i/lub wymogom powiadamiania w rozumieniu art. 19 ust. 9 dyrektywy 2004/39/WE. W rezultacie usługa taka nie podlega obowiązkowi dokonania oceny adekwatności. Z daleko idącej ostrożności, na wypadek stwierdzenia przez Trybunał Sprawiedliwości, że udzielenie kredytu denominowanego w walucie obcej wiąże się z obowiązkiem przeprowadzenia przez bank oceny adekwatności, Pełnomocnik wskaże, że nieprzeprowadzenie przez bank takiej oceny nie stanowi podstawy do stwierdzenia nieważności umowy kredytowej ani zawartej w niej klauzuli walutowej. Zarówno dyrektywa 2004/39/WE jak i krajowe przepisy stanowiące jej implementację na gruncie prawa polskiego nie przewidują bowiem sankcji nieważności czynności prawnej. Dyrektywa 2004/39/WE pozostawia państwom członkowskim swobodę w zakresie określenia sankcji z tytułu niedopełnienia przewidzianych w niej obowiązków (m. in w zakresie przeprowadzenia oceny adekwatności), przy czym obowiązujące w Polsce przepisy implementujące dyrektywę nie przewidują skutku w postaci nieważności czynności prawnej w przypadku niewywiązania się przez firmę inwestycyjną z obowiązku przeprowadzenia oceny adekwatności. Aby wykazać, że postanowienia umowy kredytu denominowanego nie stanowią usługi inwestycyjnej (terminowej transakcji walutowej) w rozumieniu dyrektywy 2004/39/WE Pełnomocnik zwróci uwagę na istniejące odrębności pomiędzy umową kredytu walutowego a kontraktem terminowym. W tym kontekście Pełnomocnik wskaże przede wszystkim na odmienne cele tych dwóch kategorii usług finansowych. Podstawowym celem zaciągnięcia kredytu walutowego jest uzyskanie środków pieniężnych, natomiast celem zawarcia terminowej transakcji walutowej osiągnięcie zysku lub zabezpieczenie się przed ryzykiem. Analizując konstrukcję kredytu denominowanego w walucie obcej Pełnomocnik zaznaczy, że uzgodnienia dotyczące udostępnienia waluty są niezbędnym i integralnym elementem umowy takiego kredytu, gdyż umożliwiają realizację wzajemnych świadczeń stron. Kredyt denominowany jest wyrażony w walucie obcej, lecz świadczenia z niego wynikające są wypłacane w walucie krajowej. Oznacza to, że do wykonania umowy takiego 5
6 kredytu niezbędne jest dokonanie przeliczenia z waluty obcej na walutę krajową i na odwrót, co wymaga określenia przez strony kursu waluty, który zostanie zastosowany do dokonania tego przeliczenia. Klauzule walutowe zawarte w umowie kredytu walutowego nie mogą być zatem postrzegane jako odrębna usługa inwestycyjna, do której powinny mieć zastosowanie postanowienia dyrektywy 2004/39/WE dotyczące obowiązku dokonania oceny adekwatności. Celem takich uzgodnień jest wyłącznie realizacja wzajemnych świadczeń stron umowy kredytu. W przeciwieństwie do kontraktów terminowych, zawarte w umowie kredytu klauzule walutowe nie pełnią funkcji inwestycyjnej (spekulacyjnej) ani zabezpieczającej i nie są w ten sposób postrzegane przez kredytobiorcę. Podkreślając różnice pomiędzy kredytem denominowanym a terminową transakcją walutową Pełnomocnik wskaże, że istotną cechą pochodnych transakcji walutowych jest ustalenie w umowie poziomu kursu odniesienia, wobec którego ustalane są kwoty podlegające zapłacie przez strony umowy. Tymczasem w przypadku kredytów denominowanych przeliczenie wysokości rat kredytowych z waluty obcej na walutę krajową odbywa się według tabeli kursowej obowiązującej w dniu spłaty (zatem w sposób zasadniczo odmienny niż w przypadku pochodnych transakcji walutowych). Pełnomocnik podkreśli ponadto, że obowiązek przeprowadzenia oceny adekwatności nie miałby zastosowania również w przypadku zaklasyfikowania kredytu denominowanego jako usługi inwestycyjnej w rozumieniu dyrektywy 2004/39/WE. W takiej sytuacji zastosowanie powinien bowiem znaleźć art. 19 ust. 9 tejże dyrektywy. W tym kontekście Pełnomocnik zaznaczy, że pomimo szerokiej definicji instrumentu finansowego zawartej w dyrektywie 2004/39/WE, jej wykładnia musi być spójna z przepisami innych unijnych aktów prawnych, w szczególności dyrektywy 2014/17/UE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 4 lutego 2014 r. w sprawie konsumenckich umów o kredyt związanych z nieruchomościami mieszkalnymi i zmieniającej dyrektywy 2008/48/WE i 2013/36/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 1093/2010. Dyrektywa 2014/17/UE wprowadza pewne mechanizmy nakierowane na ochronę konsumenta przed ryzykiem walutowym związanym z zaciągnięciem kredytu walutowego, w szczególności nakłada na banki udzielające kredytów walutowych określone obowiązki informacyjne względem klientów a także przyznaje klientom możliwość przewalutowania kredytu, na warunkach przewidzianych w tejże dyrektywie. Z dyrektywy 2014/17/UE nie sposób jednak wywieść obowiązku traktowania klauzul walutowych zawartych w umowie kredytu jako odrębnej transakcji (usługi) w rozumieniu dyrektywy 2004/39/WE. 6
7 W przypadku uznania, że zawarte w umowie kredytu uzgodnienia dotyczące wymiany walut stanowią odrębny kontrakt terminowy, do którego powinna mieć zastosowanie dyrektywa 2004/39/WE, doszłoby do sprzeczności postanowień dyrektywy 2004/39/WE i dyrektywy 2014/17/UE. Takiej sprzeczności ma przeciwdziałać reguła kolizyjna zawarta w art. 19 ust. 9 dyrektywy 2004/39/WE, która wyłącza m. in. obowiązek przeprowadzenia oceny adekwatności w odniesieniu do usług stanowiących część produktu finansowego, który podlega już innym przepisom prawodawstwa wspólnotowego lub wspólnym europejskim normom dotyczącym instytucji kredytowych i kredytów konsumenckich w odniesieniu do oceny ryzyka klientów, lub wymogom powiadamiania. Pełnomocnik wskaże ponadto, że kwestia ryzyka walutowego związanego z umowami kredytu jest również przedmiotem rekomendacji unijnych i krajowych organów nadzoru, czego przykładem są Zalecenia Europejskiej Rady ds. Ryzyka Systemowego z dnia 21 września 2011 r. dotyczące kredytów w walutach obcych (ERRS/2011/1) a także rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego dotyczące dobrych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem detalicznych ekspozycji kredytowych ( Rekomendacja S z czerwca 2013 r. i Rekomendacja T z lutego 2013 r.). Również krajowe przepisy, m. in. ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe oraz ustawa z dnia 12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim zawierają uregulowania służące ochronie kredytobiorców kredytów walutowych. Instrumenty ochronne przewidziane w tych aktach są odmienne niż te zawarte w dyrektywie 2004/39/WE, co wynika z oczywistych różnić pomiędzy kredytem a kontraktem terminowym. V. Ministerstwa i urzędy współpracujące z Pełnomocnikiem Urzędami współpracującymi z Pełnomocnikiem Rzeczypospolitej Polski w sprawie C-312/14 Banif Plus Bank będą Urząd Komisji Nadzoru Finansowego oraz Ministerstwo Finansów. VI. Rekomendacja Minister Spraw Zagranicznych, w uzgodnieniu z Ministrem Finansów i Komisją Nadzoru Finansowego rekomenduje udział Rzeczypospolitej Polskiej w postępowaniu w sprawie C-312/14 Banif Plus Bank zgodnie z niniejszymi założeniami. 7
DO PREZESA I CZŁONKÓW TRYBUNAŁU SPRAWIEDLIWOŚCI UNII EUROPEJSKIEJ UWAGI NA PIŚMIE RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ
Warszawa, dnia 14 października 2014 r. DO PREZESA I CZŁONKÓW TRYBUNAŁU SPRAWIEDLIWOŚCI UNII EUROPEJSKIEJ UWAGI NA PIŚMIE RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ przedkładane na podstawie art. 23 Statutu Trybunału Sprawiedliwości
Bardziej szczegółowoFN1.701.40.2015.PEI Pan Marek Kuchciński
Warszawa, dnia maja 2015 r. RZECZPOSPOLITA POLSKA MINISTER FINANSÓW FN1.701.40.2015.PEI Pan Marek Kuchciński Wicemarszałek Sejmu Rzeczpospolitej Polskiej W odpowiedzi na interpelację Pana Posła Tadeusza
Bardziej szczegółowoECB-PUBLIC OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO. z dnia 5 sierpnia 2015 r.
PL ECB-PUBLIC OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO z dnia 5 sierpnia 2015 r. w sprawie projektu ustawy o szczególnych zasadach restrukturyzacji walutowych kredytów mieszkaniowych denominowanych w walutach
Bardziej szczegółowoDruk nr 4413 Warszawa, 1 lipca 2011 r.
SEJM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VI kadencja Druk nr 4413 Warszawa, 1 lipca 2011 r. Pan Grzegorz Schetyna Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej Na podstawie art. 118 ust. 1 Konstytucji Rzeczypospolitej
Bardziej szczegółowoECB-PUBLIC OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO. z dnia 13 października 2016 r.
PL ECB-PUBLIC OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO z dnia 13 października 2016 r. w sprawie projektu ustawy o zasadach zwrotu określonych kwot spreadów walutowych pobieranych w przypadku kredytów powiązanych
Bardziej szczegółowoZałożenia projektu ustawy o zmianie ustawy Prawo bankowe
MINISTERSTWO GOSPODARKI Sekretariat Ministra Założenia projektu ustawy o zmianie ustawy Prawo bankowe Warszawa Listopad 2010 r. 1.1. Aktualny stan stosunków społecznych w dziedzinie objętej nowelizacją
Bardziej szczegółowoWERSJA ZAKTUALIZOWANA 10.09.2004
WERSJA ZAKTUALIZOWANA 10.09.2004 DODATKOWE KOSZTY I PROWIZJE ZWIĄZANE Z ZACIĄGNIĘCIEM KREDYTU HIPOTECZNEGO (finansowanie kredytem hipotecznym zakupu mieszkania stanowiącego odrębną własność na rynku pierwotnym)
Bardziej szczegółowoPOSTANOWIENIE. SSN Irena Gromska-Szuster
Sygn. akt I CSK 607/13 POSTANOWIENIE Sąd Najwyższy w składzie: Dnia 28 maja 2014 r. SSN Irena Gromska-Szuster w sprawie z powództwa Stowarzyszenia [ ] przeciwko B. Bank S.A. z siedzibą w W. o uznanie postanowień
Bardziej szczegółowoWyciąg z Taryfy Opłat i Prowizji Alior Banku SA dla Klientów Indywidualnych
Taryfa Opłat i Prowizji Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych - Część dotycząca pożyczek/kredytów, będąca Załącznikiem Nr 2 do Decyzji Nr 004/208 Wiceprezesa Zarządu Alior Bank SA Urszuli Krzyżanowskiej
Bardziej szczegółowoWyciąg z Taryfy Opłat i Prowizji Alior Banku SA dla Klientów Indywidualnych
Taryfa Opłat i Prowizji Alior Banku SA dla Klientów Indywidualnych - Część dotycząca pożyczek/kredytów, będąca Załącznikiem Nr 2 do Decyzji Nr 033/2017 Wiceprezesa Zarządu Alior Bank SA kierującego Pionem
Bardziej szczegółowoUSTAWA. z dnia.2015 r.
projekt USTAWA z dnia.2015 r. o szczególnych zasadach restrukturyzacji walutowych kredytów mieszkaniowych w związku ze zmianą kursu walut obcych do waluty polskiej oraz o zmianie niektórych ustaw Art.
Bardziej szczegółowoWyciąg z Taryfy Opłat i Prowizji Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych
Obowiązuje: - dla umów zawieranych od października 208 r. od dnia zawarcia umowy, - dla umów zawartych do 0 października 208 r. od 20 grudnia 208 r. Wyciąg z Taryfy Opłat i Prowizji Alior Banku S.A. dla
Bardziej szczegółowoW takich sytuacjach podatnicy mają wiele problemów z ustaleniem podatkowych różnic kursowych.
W takich sytuacjach podatnicy mają wiele problemów z ustaleniem podatkowych różnic kursowych. Wiele problemów nastręcza podatnikom ustalenie podatkowych różnic kursowych w przypadku regulowania swoich
Bardziej szczegółowoRekomendacja sprawie dobrych praktyk zakresie ubezpieczeń finansowych powiązanych produktami bankowymi
Rekomendacja w sprawie dobrych praktyk w zakresie ubezpieczeń finansowych powiązanych z produktami bankowymi zabezpieczonymi hipotecznie Warszawa, 2 lutego 2010 r. Podstawowe informacje Cel określenie
Bardziej szczegółowoD O D A T K O W E S P R A W O Z D A N I E KOMISJI FINANSÓW PUBLICZNYCH
Druk nr 3781-A SEJM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VII kadencja D O D A T K O W E S P R A W O Z D A N I E KOMISJI FINANSÓW PUBLICZNYCH o poselskim projekcie ustawy o szczególnych zasadach restrukturyzacji walutowych
Bardziej szczegółowoU S T A W A. z dnia 5 sierpnia 2015 r.
U S T A W A z dnia 5 sierpnia 2015 r. o szczególnych zasadach restrukturyzacji walutowych kredytów mieszkaniowych w związku ze zmianą kursu walut obcych do waluty polskiej 1-1 Art. 1. Ustawa reguluje szczególne
Bardziej szczegółowoPOLITYKA DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA
POLITYKA DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA Rozdział I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1. EFIX DOM MAKLERSKI S.A., działając zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w
Bardziej szczegółowoKOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Przewodniczący AndrLej Jakubiak L. dz. DOKIWPR/L'I'J:/.3 /1 /2014/PM Warszawa, dnia,,{ IIID.( /2014 r. Sz. P. Krzysztof Pietraszkicwicz Pre'"Lcs Związku Banków Polskich Ul.
Bardziej szczegółowoSENAT RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VIII KADENCJA
SENAT RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VIII KADENCJA Warszawa, dnia 6 sierpnia 2015 r. Druk nr 1048 MARSZAŁEK SEJMU RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Pan Bogdan BORUSEWICZ MARSZAŁEK SENATU RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Zgodnie
Bardziej szczegółowoDKS-WK DD. Warszawa, 10 kwietnia 2019 r.
DKS-WK.0128.43.2019.DD Warszawa, 10 kwietnia 2019 r. Pan Marek Rzewuski Wiceprezes Stowarzyszenia Stop Bankowemu Bezprawiu marek.rzewuski@bankowebezprawie.pl Szanowny Panie, w odpowiedzi na wniosek o udostępnienie
Bardziej szczegółowoRegulamin programu "Kredyt Hipoteczny Banku BPH
Załącznik nr 1 do Zarządzenia nr Z_92_PMiZP_2013 z dnia 14.10.2013 Regulamin programu "Kredyt Hipoteczny Banku BPH Obowiązuje od dnia: 30.09.2013 r. Ostatnia nowelizacja: Zarządzenie Wiceprezesa Zarządu
Bardziej szczegółowoPOLITYKA INFORMACYJNA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ I INNYCH INFORMACJI PODLEGAJĄCYCH UJAWNIANIU BĄDŹ OGŁASZANIU PRZEZ EURO BANK S.A.
Uchwała Zarządu Euro Banku nr DC/126/2017 z dnia 04.04.2018 r. Uchwała Rady Nadzorczej nr 04/04/2018 z dnia 13.04.2018 r. POLITYKA INFORMACYJNA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ I INNYCH INFORMACJI PODLEGAJĄCYCH
Bardziej szczegółowoRegulamin udzielania Kredytu inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od r.
Regulamin udzielania Kredytu inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 01.07.2015r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady kredytu inwestycyjnego...2
Bardziej szczegółowoTaryfa Opłat i Prowizji Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych - Część dotycząca pożyczek/kredytów
Obowiązuje dla umów zawartych od 15 sierpnia 2016 Taryfa Opłat i Prowizji Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych - Część dotycząca pożyczek/kredytów Spis treści Postanowienia ogólne... 2 Rozdział
Bardziej szczegółowoRegulamin udzielania Kredytu inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 03.12.2015r.
Regulamin udzielania Kredytu inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 03.12.2015r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady kredytu inwestycyjnego...2
Bardziej szczegółowoGrupy docelowe dla produktów skarbowych
Grupy docelowe dla produktów skarbowych Bony i obligacje skarbowe oraz klienci detaliczni dla których w ramach badania adekwatności stwierdzono, że Produkt jest odpowiedni Produkt skierowany do klientów,
Bardziej szczegółowoUstawa z dnia.. o sposobach przywrócenia równości stron niektórych umów kredytu i zmianie niektórych innych ustaw
Ustawa z dnia.. o sposobach przywrócenia równości stron niektórych umów kredytu i zmianie niektórych innych ustaw Art. 1. Ustawa określa zasady, na jakich nastąpi przywrócenie ekwiwalentności świadczeń
Bardziej szczegółowoREGULAMIN UDZIELANIA WIELOCELOWEGO KREDYTU FIRMOWEGO ZABEZPIECZONEGO W RAMACH BANKOWOŚCI DETALICZNEJ mbanku S.A.
REGULAMIN UDZIELANIA WIELOCELOWEGO KREDYTU FIRMOWEGO ZABEZPIECZONEGO W RAMACH BANKOWOŚCI DETALICZNEJ mbanku S.A. ŁÓDŹ, lipiec 2015r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady Wielocelowego
Bardziej szczegółowo- o zmianie ustawy Prawo bankowe oraz ustawy o kredycie konsumenckim.
Warszawa, dnia 19 lutego 2015 r. Szanowny Pan Radosław Sikorski Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej Na podstawie art. 118 ust. 1 Konstytucji Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 2 kwietnia 1997 r. i
Bardziej szczegółowoECB-PUBLIC OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO. z dnia 24 marca 2017 r. w sprawie kredytów powiązanych z walutami obcymi (CON/2017/9)
PL ECB-PUBLIC OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO z dnia 24 marca 2017 r. w sprawie kredytów powiązanych z walutami obcymi (CON/2017/9) Wprowadzenie i podstawa prawna W dniu 8 lutego 2017 r. Europejski
Bardziej szczegółowoPROCEDURA KATEGORYZACJI KLIENTÓW W NOBLE SECURITIES S.A. Postanowienia ogólne
PROCEDURA KATEGORYZACJI KLIENTÓW W NOBLE SECURITIES S.A. 1 Postanowienia ogólne 1. Niniejsza Procedura kategoryzacji Klientów w Noble Securities S.A. (dalej Procedura ) została opracowana przez Noble Securities
Bardziej szczegółowoRegulamin wymiany walutowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. ( Regulamin wymiany)
Regulamin wymiany walutowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. ( Regulamin wymiany) 1 Postanowienia ogólne 1. Niniejszy Regulamin wymiany walutowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska
Bardziej szczegółowoPodstawowe zagadnienia opracowane na podstawie wniosków z analizy nadzorczej
Stanowisko UKNF w sprawie dobrych praktyk w zakresie walutowych transakcji pochodnych - podstawowe zagadnienia opracowane na podstawie wniosków z analizy nadzorczej Zgromadzony w toku czynności nadzorczych
Bardziej szczegółowoRegulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r.
Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady kredytu inwestycyjnego...2
Bardziej szczegółowo- o zmianie ustawy - Prawo bankowe.
SEJM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VI kadencja Druk nr 4381 Warszawa, 27 czerwca 2011 r. Pan Grzegorz Schetyna Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej Na podstawie art. 118 ust. 1 Konstytucji Rzeczypospolitej
Bardziej szczegółowoKredyty frankowe P R A W N E J D L A R G W R O C Ł A W S K I G R A C Z Y K I W S P Ó L N I C Y A D W O K A C K A S P Ó Ł K A J A W N A
R G W R O C Ł A W S K I G R A C Z Y K I W S P Ó L N I C Y A D W O K A C K A S P Ó Ł K A J A W N A Kredyty frankowe P R O G R A M P O M O C Y P R A W N E J D L A K R E D Y T O B I O R C Ó W H T T P S :
Bardziej szczegółowoMinister Sprawiedliwości Prokurator Generalny ZAWIADOMIENIE. o uzasadnionym podejrzeniu popełnienia przestępstwa
dr Jacek Czabański adres do korespondencji: Kopeć Zaborowski Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych ul. Hoża 59A lok. 1B 00-681 Warszawa Warszawa, dnia 19 maja 2016 r. Szanowny Pan Zbigniew Ziobro Minister
Bardziej szczegółowoBank DNB Bank Polska SA. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy. Adres: ul. Postępu 15C Warszawa.
Polityka Klasyfikacji Klientów MiFID w DNB Bank Polska S.A 1. Celem niniejszej Polityki jest wprowadzenie zasad klasyfikacji Klientów w DNB Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, którym oferowane są
Bardziej szczegółowoCzy kursem faktycznym przy spłacie rat takiego kredytu jest kurs sprzedaży czy kurs kupna banku obsługującego jednostkę?
Czy kursem faktycznym przy spłacie rat takiego kredytu jest kurs sprzedaży czy kurs kupna banku obsługującego jednostkę? Pytanie Czy kursem faktycznym przy spłacie rat kredytu walutowego jest kurs sprzedaży
Bardziej szczegółowoBEZSKUTECZNOŚĆ NIEUCZCIWYCH POSTANOWIEŃ UMOWNYCH - kształtowanie się linii orzeczniczej
BEZSKUTECZNOŚĆ NIEUCZCIWYCH POSTANOWIEŃ UMOWNYCH - kształtowanie się linii orzeczniczej dr Jacek Czabański, adwokat www.pomocfrankowiczom.pl Nieuczciwość klauzul indeksacyjnych Nie ulega wątpliwości, że
Bardziej szczegółowoKomunikat nr 1/BRPiKO/2019
Komunikat nr 1/BRPiKO/2019 z dnia 31.01.2019 r. w sprawie usług świadczonych w ramach sprzedaży krzyżowej Na podstawie 24-27 ROZPORZĄDZENIA MINISTRA FINANSÓW z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków
Bardziej szczegółowoUchwała Nr 14/2017. Komitetu Stabilności Finansowej. z dnia 13 stycznia 2017 r.
Uchwała Nr 14/2017 Komitetu Stabilności Finansowej z dnia 13 stycznia 2017 r. w sprawie rekomendacji dotyczącej restrukturyzacji portfela kredytów mieszkaniowych w walutach obcych Na podstawie art. 5 i
Bardziej szczegółowoProjekt. U S T A W A z dnia
Projekt U S T A W A z dnia o zmianie ustawy o kredycie konsumenckim oraz ustawy o odpowiedzialności podmiotów zbiorowych za czyny zabronione pod groźbą kary 1) Art. 1. W ustawie z dnia 12 maja 2011 r.
Bardziej szczegółowoFORMULARZE BANKOWE. stosowane w związku z: PROCEDURĄ KLASYFIKACJI KLIENTA I OCENY ADEKWATNOŚCI W BANKU GOSPODARSTWA KRAJOWEGO
FORMULARZE BANKOWE stosowane w związku z: PROCEDURĄ KLASYFIKACJI KLIENTA I OCENY ADEKWATNOŚCI W BANKU GOSPODARSTWA KRAJOWEGO WYKAZ FORMULARZY BANKOWYCH TYTUŁ FORMULARZA Wynik oceny adekwatności grup instrumentów
Bardziej szczegółowoRyzyko walutowe i zarządzanie nim. dr Grzegorz Kotliński, Katedra Bankowości AE w Poznaniu
1 Ryzyko walutowe i zarządzanie nim 2 Istota ryzyka walutowego Istota ryzyka walutowego sprowadza się do konieczności przewalutowania należności i zobowiązań (pozycji bilansu banku) wyrażonych w walutach
Bardziej szczegółowoREKOMENDACJA WDROŻENIOWA FUNDACJI NA RZECZ KREDYTU HIPOTECZNEGO KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO. dotyczy: WDROŻENIE ZNOWELIZOWANEJ REKOMENDACJI S
SYGN. 2014.01.17_RWF/REKS/AN REKOMENDACJA WDROŻENIOWA FUNDACJI NA RZECZ KREDYTU HIPOTECZNEGO dotyczy: WDROŻENIE ZNOWELIZOWANEJ REKOMENDACJI S KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO DO PROCEDUR BANKOWYCH METRYCZKA
Bardziej szczegółowoInformacja o Alior Banku SA i zasadach świadczenia usług związanych z transakcjami skarbowymi
Informacja o Alior Banku SA i zasadach świadczenia usług związanych z transakcjami skarbowymi Szanowni Państwo, Zgodnie z wymogami Dyrektywy MIFID*, są przedstawiane Państwu informacje o Alior Banku SA
Bardziej szczegółowoPRODUKTY DEPARTAMENTU RYNKÓW FINANSOWYCH
PRODUKTY DEPARTAMENTU RYNKÓW FINANSOWYCH KARTA PRODUKTU - INWESTYCJA DWUWALUTOWA Warszawa, październik 2018 www.pekao.com.pl Cechy ogólne dokumentu i zastrzeżenia prawne Cechy ogólne dokumentu Karta Produktu
Bardziej szczegółowoStwierdzić wobec tego należy, że wyżej przywołana klauzula umowna zawarta w 11 ust. 2 umowy stron nie zawierała odwołania się do żadnego konkretnego kryterium stanowiącego podstawę do zmiany oprocentowania,
Bardziej szczegółowoPoradnik kredytobiorcy
adw. Wiesław Żurawski dr hab. Jerzy Zemke www.wirtualnymecenas.pl Poradnik kredytobiorcy Kredyt hipoteczny indeksowany do CHF stan prawny na dzień 31 grudnia 2016 roku dr hab. Jerzy Zemke Profesor nadzwyczajny
Bardziej szczegółowoMateriał porównawczy do ustawy z dnia 29 lipca 2011 r. o zmianie ustawy Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw. (druk nr 1325)
BIURO LEGISLACYJNE/ Materiał porównawczy Materiał porównawczy do ustawy z dnia 29 lipca 2011 r. o zmianie ustawy Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw (druk nr 1325) USTAWA z dnia 29 sierpnia 1997
Bardziej szczegółowoPOMOC DLA FRANKOWICZÓW
POMOC DLA FRANKOWICZÓW Jakie są szanse wygranej w batalii z bankiem w przypadku wystąpienia z pozwem z umowy kredytu frankowego? Coraz więcej osób decyduje się na wystąpienie z pozwem przeciwko bankowi
Bardziej szczegółowoWarszawa, dnia 9 maja 2017 r. DSO.SWA LMD. Pan [...] Szanowny Panie,
DSO.SWA.571.3930.2017.LMD Warszawa, dnia 9 maja 2017 r. Pan [...] [...]@gmail.com Szanowny Panie, odpowiadając na skargę dotyczącą zaniedbań oraz nienależytego wykonywania przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego
Bardziej szczegółowo- o zmianie ustawy - Prawo bankowe oraz ustawy o kredycie konsumenckim.
SEJM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VII kadencja Druk nr 3301 Warszawa, 19 lutego 2015 r. Pan Radosław Sikorski Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej Na podstawie art. 118 ust. 1 Konstytucji Rzeczypospolitej
Bardziej szczegółowoWarto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych.
Warto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych. Na wyrażoną w złotych wartość raty kredytu walutowego ogromny wpływ ma bardzo ważny parametr, jakim
Bardziej szczegółowoW jaki sposób dokonać tej wyceny zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej?
W jaki sposób dokonać tej wyceny zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej? Wycena jednostki działającej za granicą w sprawozdaniu finansowym jednostki sporządzonym zgodnie z MSSF
Bardziej szczegółowoDziennik Urzędowy Unii Europejskiej ROZPORZĄDZENIA
3.4.2018 L 87/3 ROZPORZĄDZENIA ROZPORZĄDZENIE KOMISJI (UE) 2018/519 z dnia 28 marca 2018 r. zmieniające rozporządzenie (WE) nr 1126/2008 przyjmujące określone międzynarodowe standardy rachunkowości zgodnie
Bardziej szczegółowoREKOMENDACJA WDROŻENIOWA FUNDACJI NA RZECZ KREDYTU HIPOTECZNEGO
REKOMENDACJA WDROŻENIOWA FUNDACJI NA RZECZ KREDYTU HIPOTECZNEGO dotyczy: ZAPEWNIENIE SPÓJNOŚCI ZNOWELIZOWANEJ REKOMENDACJI S KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO Z INNYMI REGULACJAMI Akt, którego dotyczy Rekomendacja
Bardziej szczegółowoPOSTANOWIENIE. SSN Monika Koba (przewodniczący) SSN Władysław Pawlak SSN Krzysztof Strzelczyk (sprawozdawca)
Sygn. akt II CZ 2/19 POSTANOWIENIE Sąd Najwyższy w składzie: Dnia 3 kwietnia 2019 r. SSN Monika Koba (przewodniczący) SSN Władysław Pawlak SSN Krzysztof Strzelczyk (sprawozdawca) w sprawie z powództwa
Bardziej szczegółowoAsymetria ryzyka a zasada sprawiedliwości społecznej na tle problemu kredytów
Anna Jurkowska-Zeidler Uniwersytet Gdański Asymetria ryzyka a zasada sprawiedliwości społecznej na tle problemu kredytów we frankach szwajcarskich Wstęp Kredyty walutowe denominowane lub indeksowane 1
Bardziej szczegółowoPOLITYKA KLASYFIKACJI KLIENTÓW W POLSKIM DOMU MAKLERSKIM S.A.
POLITYKA KLASYFIKACJI KLIENTÓW W POLSKIM DOMU MAKLERSKIM S.A. (obowiązuje od 3 stycznia 208 r.). Celem niniejszej polityki jest określenie zasad klasyfikacji Klientów (dalej PDM) w zakresie świadczonych
Bardziej szczegółowoUSŁUGI. Pr a w o. b a n k o w e. ustawy orzecznictwo komentarze
USŁUGI Pr a w o b a n k o w e ustawy orzecznictwo komentarze NA ODLEGŁOŚĆ W 2002 r. Parlament Europejski przyjął dyrektywę dotyczącą sprzedaży konsumentom usług finansowych na odległość, z wykorzystaniem
Bardziej szczegółowoKredyty mieszkaniowe, konsolidacyjne i pożyczki hipoteczne, kredyty mieszkaniowe z dotacją NFOŚiGW, kredyty
Tabela prowizji za czynności bankowe i opłat za inne czynności wykonywane przez Deutsche Bank Polska S.A. - DLA KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH, KONSOLIDACYJNYCH I POŻYCZEK HIPOTECZNYCH UDZIELANYCH OSOBOM FIZYCZNYM
Bardziej szczegółowointerpretacja indywidualna Sygnatura IBPB-1-3/ /15/SK Data Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach
interpretacja indywidualna Sygnatura IBPB-1-3/4510-576/15/SK Data 2016.01.21 Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach W momencie spłaty kredytu przewalutowanego na walutę obcą zgodnie z powyższymi przepisami
Bardziej szczegółowoZasady kategoryzacji Klienta w OPERA Domu Maklerskim Sp. z o.o.
Zasady kategoryzacji Klienta w OPERA Domu Maklerskim Sp. z o.o. W związku z wejściem w życie nowelizacji Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2005 r., Nr 183, poz.1538
Bardziej szczegółowoCZĘŚĆ 2 Różnice kursowe
CZĘŚĆ 2 Różnice kursowe 1 1. Metody ustalania różnic kursowych od 01.01.2007: wprowadza się dwie opcjonalne metody: w oparciu o nowe regulacje w ustawie podatkowej, w oparciu o przepisy o rachunkowości.
Bardziej szczegółowoPOLITYKA INFORMACYJNA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ EURO BANKU S.A.
Uchwała Zarządu Euro Banku nr DC/177/2015 z dnia 26.05.2015 Uchwała Rady Nadzorczej nr 01/06/2015 z dnia 02.06.2015 POLITYKA INFORMACYJNA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ EURO BANKU S.A. Wrocław, maj
Bardziej szczegółowoPrawo bankowe. doc. dr Marek Grzybowski. październik Katedra Prawa Finansowego
Prawo bankowe doc. dr Marek Grzybowski październik 2014 Katedra Prawa Finansowego Próba definicji całokształt norm prawnych regulujących funkcjonowanie systemu bankowego, a w tym strukturę, organizację
Bardziej szczegółowoEUROPEJSKA RADA DS. RYZYKA SYSTEMOWEGO
21.9.2018 PL Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej C 338/1 I (Rezolucje, zalecenia i opinie) ZALECENIA EUROPEJSKA RADA DS. RYZYKA SYSTEMOWEGO ZALECENIE EUROPEJSKIEJ RADY DS. RYZYKA SYSTEMOWEGO z dnia 16
Bardziej szczegółowoNEGOCJOWANA TERMINOWA TRANSAKCJA WYMIANY WALUT WYMIENIALNYCH WYKORZYSTYWANA JAKO ZABEZPIECZENIE PRZED WZROSTEM KURSÓW WALUTOWYCH
NEGOCJOWANA TERMINOWA TRANSAKCJA WYMIANY WALUT WYMIENIALNYCH WYKORZYSTYWANA JAKO ZABEZPIECZENIE PRZED WZROSTEM KURSÓW WALUTOWYCH Jeden z najbardziej popularnych instrumentów zabezpieczających Pełne zabezpieczenie
Bardziej szczegółowoBank Gospodarstwa Krajowego 2015-06-03 17:07:32
Bank Gospodarstwa Krajowego 2015-06-03 17:07:32 2 Bank Gospodarstwa Krajowego jako państwowa instytucja finansowa o dużej wiarygodności specjalizuje się w obsłudze sektora finansów publicznych. Zapewnia
Bardziej szczegółowoKATEGORYZACJA KLIENTÓW
KATEGORYZACJA KLIENTÓW Prawnie obowiązującą wersją tego dokumentu jest wersja angielska. Niniejsze tłumaczenie ma jedynie charakter informacyjny. Kliknij tutaj, aby otworzyć dokument w języku angielskim.
Bardziej szczegółowoPłatności transgraniczne Warunki współpracy z Klientami Bank Handlowy w Warszawie S.A. SWIFT kod CITIPLPX
Płatności transgraniczne Warunki współpracy z Klientami Bank Handlowy w Warszawie S.A. SWIFT kod CITIPLPX Niniejsze Warunki dla Klientów (dalej Warunki ) dotyczą zasad realizacji płatności transgranicznych
Bardziej szczegółowoBank określa w Komunikacie waluty oraz kwoty, dla których przeprowadza transakcje. Rozdział 2. Zasady zawierania Transakcji
REGULAMIN TRANSAKCJI ZAMIANY STÓP PROCENTOWYCH IRS ORAZ WALUTOWEJ TRANSAKCJI ZAMIANY STÓP PROCENTOWYCH CIRS W POWSZECHNEJ KASIE OSZCZĘDNOŚCI BANKU POLSKIM SPÓŁCE AKCYJNEJ Rozdział 1. Postanowienia ogólne
Bardziej szczegółowoPROCEDURA ŚWIADCZENIA USŁUG NA RZECZ KLIENTA PROFESJONALNEGO W ERSTE Securities Polska S.A. SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE
PROCEDURA ŚWIADCZENIA USŁUG NA RZECZ KLIENTA PROFESJONALNEGO W ERSTE Securities Polska S.A. SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE 1. Sposób Klasyfikacji Klienta 1. ERSTE Securities Polska S.A.. (Firma
Bardziej szczegółowoPolityka klasyfikacji i reklasyfikacji klientów Pekao Investment Banking Spółka Akcyjna
1 Polityka klasyfikacji i reklasyfikacji klientów Pekao Investment Banking Spółka Akcyjna I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 Celem niniejszej Polityki jest zdefiniowanie zasad klasyfikowania i reklasyfikacji klientów
Bardziej szczegółowoIwa Kuchciak Polski sektor bankowy wobec wzrostu ryzyka walutowego. Finanse i Prawo Finansowe 2/1,
Iwa Kuchciak Polski sektor bankowy wobec wzrostu ryzyka walutowego Finanse i Prawo Finansowe 2/1, 109-112 2015 Polski sektor bankowy wobec wzrostu ryzyka walutowego Iwa Kuchciak Dr, Uniwersytet Łódzki,
Bardziej szczegółowoOpracowanie: Andrzej Kotowicz Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych Urząd Komisji Nadzoru Finansowego
OCENA WPŁYWU NA SYTUACJJĘ SEKTORA BANKOWEGO II POLSKIIEJJ GOSPODARKII PROPOZYCJJII PRZEWALUTOWANIIA KREDYTÓW MIIESZKANIIOWYCH UDZIIELONYCH W CHF NA PLN WEDŁUG KURSU Z DNIIA UDZIIELENIIA KREDYTU URZĄD KOMISJI
Bardziej szczegółowoNEGOCJOWANA TRANSAKCJA FX SWAP
Jeden z najbardziej popularnych instrumentów służący przesuwaniu terminów rozliczenia przepływów walutowych Obowiązek rozliczenia transakcji po ustalonych kursach Negocjowana transakcja FX swap polega
Bardziej szczegółowoWNIOSEK O ZMIANĘ KATEGORII KLIENTA składającego zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa
WNIOSEK O ZMIANĘ KATEGORII KLIENTA składającego zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa...... Imię i Nazwisko/Nazwa Klienta PESEL/REGON Korzystając z praw przysługujących klientowi na mocy 37 ust. 1 lub
Bardziej szczegółowoInformacja o Banku BPH S.A. i zasadach świadczenia usług związanych z transakcjami skarbowymi
Informacja o Banku BPH S.A. i zasadach świadczenia usług związanych z transakcjami skarbowymi Szanowni Państwo, Zgodnie z wymogami Dyrektywy MIFID*, przedstawiamy Państwu informacje o Banku BPH S.A. (
Bardziej szczegółowoPolityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta oraz wykonywania zleceń w SGB-Banku S.A.
Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta oraz wykonywania zleceń w SGB-Banku S.A. Poznań, październik 2018 r. Spis treści ROZDZIAŁ 1. POSTANOWIENIA OGÓLNE... 2 ROZDZIAŁ 2. MIEJSCE WYKONYWANIA
Bardziej szczegółowoOpis Lokat Dwuwalutowych i Inwestycyjnych
Opis Lokat Dwuwalutowych i Inwestycyjnych mbank.pl Spis treści 1. Definicje...3 2. Lokaty Dwuwalutowe...3 3. Lokaty Inwestycyjne...4 4. Zasady przedterminowego wycofania Lokaty...4 5. Niedostarczenie środków...4
Bardziej szczegółowoURZÑD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW. Przed zawarciem umowy z bankiem. Publikacja przygotowana dzi ki wsparciu finansowemu Unii Europejskiej
URZÑD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Przed zawarciem umowy z bankiem Publikacja przygotowana dzi ki wsparciu finansowemu Unii Europejskiej Przed zawarciem umowy z bankiem RACHUNEK OSZCZ DNOÂCIOWY Wybierając
Bardziej szczegółowoMiejsce zarządzania ryzykiem w zarządzaniu bankiem Wykład trzeci
1 Miejsce zarządzania ryzykiem w zarządzaniu bankiem Wykład trzeci 2 Triada celów w wersji tradycyjnej Rentowność Bezpieczeństwo/Ryzyko Płynność Bank nie może osiągać równocześnie więcej niż jednego celu
Bardziej szczegółowoECB-PUBLIC WYTYCZNE EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) [RRRR/XX*] z dnia [xx] 2016 r.
PL ECB-PUBLIC WYTYCZNE EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) [RRRR/XX*] z dnia [xx] 2016 r. w sprawie wykonywania opcji i swobód uznania przewidzianych w prawie Unii przez właściwe organy krajowe w stosunku
Bardziej szczegółowoPolityka klasyfikacji i reklasyfikacji klientów Pekao Investment Banking Spółka Akcyjna
1 Polityka klasyfikacji i reklasyfikacji klientów Pekao Investment Banking Spółka Akcyjna I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 Celem niniejszej Polityki jest zdefiniowanie zasad klasyfikowania i reklasyfikacji klientów
Bardziej szczegółowo- w art. 8 ust. 3 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie:
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające, jako organ KBC Alfa Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, uprzejmie informuje o dokonaniu zmian statutu dotyczących polityki inwestycyjnej
Bardziej szczegółowoMETRYKA KREDYTU SZYBKI REMONT. Kredyt na cele mieszkaniowe Szybki remont. Klienci indywidualni
METRYKA KREDYTU SZYBKI REMONT I. DANE OGÓLNE Nazwa produktu: Kredyt na cele mieszkaniowe Szybki remont II. CECHY PRODUKTU Rodzaj produktu Przeznaczenie produktu Segment docelowy Maksymalna kwota kredytu
Bardziej szczegółowoROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia. 2011 r.
Projekt z dnia 1 czerwca 2011 r. ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia. 2011 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową 2) Na podstawie
Bardziej szczegółowoROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia. 2011 r.
Projekt z dnia 1 czerwca 2011 r. ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia. 2011 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową 2) Na podstawie
Bardziej szczegółowoEkonomika w Przedsiębiorstwach Transportu Morskiego wykład 03 MSTiL (II stopień)
dr Adam Salomon Ekonomika w Przedsiębiorstwach Transportu Morskiego wykład 03 MSTiL (II stopień) EwPTM program wykładu 03. Kredyt. Plan spłaty kredytu metodą tradycyjną i za pomocą współczynnika równych
Bardziej szczegółowoOstrzeżenie: Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia. Kontakt telefoniczny:
Dokument zawierający kluczowe informacje Cel: Poniższy dokument zawiera kluczowe informacje o danym produkcie inwestycyjnym. Nie jest to materiał marketingowy. Udzielenie tych informacji jest wymagane
Bardziej szczegółowoBANKI. EuroRating obniża oceny ratingowe dziesięciu polskich banków
Warszawa, 10.08.2015 EuroRating obniża oceny ratingowe dziesięciu polskich banków DZIAŁANIE RATINGOWE Warszawa, 10 sierpnia 2015 r. Agencja ratingowa EuroRating obniżyła oceny ratingowe dziesięciu polskich
Bardziej szczegółowoOpis Lokat Strukturyzowanych
Opis Lokat Strukturyzowanych mbank.pl Spis treści 1. Definicje...3 2. Lokaty Dwuwalutowe...3 3. Lokaty Inwestycyjne...4 4. Zasady przedterminowego wycofania Lokaty...4 5. Niedostarczenie środków...4 6.
Bardziej szczegółowoTARYFA PROWIZJI I OPŁAT BANKOWYCH DLA KLIENTÓW DETALICZNYCH
Załącznik nr 1 do ZW Nr A/41/PBD/2013 z dnia 12 listopada 2013 r. Załącznik nr 1 do ZW Nr A/31/PBD/2012 z dnia 20 lipca 2012 r. z późniejszymi zmianami. ` TARYFA PROWIZJI I OPŁAT BANKOWYCH DLA KLIENTÓW
Bardziej szczegółowoPolityka informacyjna Banku BPH S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej
Załącznik do Uchwały Zarządu Banku BPH S.A. nr 145/2015 Polityka informacyjna Banku BPH S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej Strona 1 z 9 Rozdział I Przepisy Ogólne Zakres przedmiotowy 1 1. Przedmiotem
Bardziej szczegółowoO FRANKACH I BANKACH
FAŁSZ Banki w Polsce nie płacą podatków/ płacą niskie podatki 4,500 4,000 3,500 3,000 Kwota podatku dochodowego w mld PLN od 1999 do 2015 roku banki odprowadziły do budżetu 40,2 mld 2,728 zł 3,369 2,800
Bardziej szczegółowoUZASADNIENIE. Sygn. akt XVII AmC 1531/09
Sygn. akt XVII AmC 1531/09 UZASADNIENIE Powód (...) w P. wniosło pozew o uznanie za niedozwolone postanowienia 11 ust. 5 wzorca umowy o nazwie umowa o kredyt hipoteczny dla osób fizycznych (...) waloryzowany
Bardziej szczegółowo