O TYM NIE MÓWIĄ NA SZKOLENIACH

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "O TYM NIE MÓWIĄ NA SZKOLENIACH"

Transkrypt

1 REMIGIUSZ STANISŁAWEK, TRENER INWESTYCYJNY, POGROMCA MITÓW INWESTOWANIA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEDSTAWIA RAPORT MAGIA PROCENTÓW CZYLI O CZYM CZĘSTO NIE POWIE SPRZEDAWCA O TYM NIE MÓWIĄ NA SZKOLENIACH SPRZEDAŻOWYCH... POZNAŃ, 16 MARCA 2011 BLOGI: BLOG.OPIEKUNINWESTORA.PL OPIEKUNINWESTORA.BLOX.PL WIEDZA I SZKOLENIA: BEZPŁATNE NARZĘDZIA: CHCESZ ZAINWESTOWAĆ: SKORZYSTAJ Z POMOCY PRAKTYKA: Niniejszy raport oraz inne raporty, opracowania, publikacje, oceny statystyczne funduszy, powiadomienia i komentarze portalu Opiekun Inwestora, opinie i materiały dostępne na prowadzonych blogach nie mają charakteru rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu zapisów Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Opracowania nie stanowią jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia / fundusz są właściwe dla konkretnego inwestora. Korzystając z prezentowanych materiałów konieczne jest przeprowadzenie niezależnej oceny oraz zapoznanie się z analizami pochodzącymi z innych źródeł i uwzględnienie innych niż przedstawione czynników ryzyka. Opiekun Inwestora nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszych raportów ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Raporty portalu wykonane są w oparciu o dane źródłowe (wyceny funduszy), zakupione od niezależnych i profesjonalnych dostawców. Wszystkie obliczenia wykonano z należytą starannością. Zostały one wielokrotnie sprawdzone.

2 WSTĘP : CZYLI DLACZEGO WARTO POZNAĆ MAGIĘ PROCENTÓW W dzisiejszych czasach nie znając podstaw matematyki finansowej jako Klient instytucji finansowej narażasz się na duże ryzyko. Ryzyko błędnej decyzji inwestycyjnej, wyboru mało atrakcyjnego produktu finansowego. Matematyka nie jest w Polsce popularna. A tej dotyczącej finansów nie uczą w szkołach. Intuicja często pomaga. Ale... gdy w grę wchodzą duże inwestycje lub duże kredyty warto mieć pewność, że po drugiej stronie stołu jest osoba, która zna się na tym co robi. Także od strony matematyki finansowej. Nie znając Magii Procentów można w prosty sposób ulec zapewnieniom pokazywanym na slajdach sprzedażowych. Nie znając Magii Procentów nie masz żadnej możliwości sprawdzić, czy osoba po drugiej stronie stołu ma tą wiedzę. Czy to co pokazuje zostało poprawnie wyliczone. Czy to tylko slajd marketingowy przekazany z Centrali. Na tej niewiedzy stracisz Ty. Instytucja finansowa nie. A matematyka procentów to co innego niż matematyka liczb. To swoista magia. W tym raporcie chcę się ją dla Ciebie odczarować. To nie musi być trudne. Nie zamierzam tu podważać wiedzy dużej grupy Doradców. Ale niestety - moje obserwacje, wyjazdy na różnego rodzaju szkolenia, w tym szkolenia na których przedstawiciele świata funduszy inwestycyjnych uczą Doradców "wiedzy" z inwestowania pokazują, że jest bardzo dużo do zrobienia. Stąd szansa, na to, że prywatny inwestor zetknie się ze zwykłą sprzedażą jest bardzo duża. Można powiedzieć ale to przecież jest sprzedaż. Cóż w tym dziwnego, że przy sprzedaży pewne fakty są pomijane? Cóż. Moim zdaniem zakup wieloletniego produktu inwestycyjnego to coś innego niż zakup telewizora. Nawet, gdy okaże się, że akurat ten model telewizora ma mniej funkcji, niż opowiadał sprzedawca trudno. Ale programy telewizyjne da się na nim oglądać. W przypadku inwestycji sprawa jest moim zdaniem nieco inna. Tu błędny wybór skutkuje na lata. A niesprzedażowej wiedzy na rynku nie ma zbyt wiele... Fakty są takie - bardzo często Klientom pokazywane są wykresy, wyniki, wyjęte z kontekstu, błędnie obliczone. Czasem są to błędy na poziomie szkoły średniej. Niestety... WYKŁAD MAGIA PROCENTÓW MOŻESZ OBEJRZEĆ: WYGODNIE I WE WŁASNYM FOTELU Prawie 2-godzinny wykład, który poprowadziłem dla ponad 500 uczestników obejrzysz zakładając darmowe konto w portalu To poszerzenie wiedzy z tego raportu, i więcej zaskakujących przykładów. To wiedza, o której często nie powie sprzedawca produktów inwestycyjnych. Z reguły nie dlatego, że nie chce. O tym po prostu nie mówi się na wewnętrznych szkoleniach sprzedażowych. Niech przemówią liczby: uśrednianie, zarabianie na spadkach, długoterminowe inwestycje w fundusze akcji to działa, ale tylko gdy odpowiednio spreparuje się dane do wykresu reklamowego. Poczujesz ten dreszczyk emocji gdy poznasz fakty. Więcej informacji na stronie: Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 2

3 Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 3

4 ZYSK Z INWESTYCJI: CZYLI ILE ZAROBIŁY TWOJE PIENIĄDZE Wiem, że dla wielu to oczywiste. Ale postanowiłem tę prostą zasadą przypomnieć. Sposób liczenia zysków z inwestowania musimy po prostu porównać do zwykłych, codziennych czynności. Tych, z którymi spotykamy się na co dzień z cenami. PRZYKŁAD DOTYCZĄCY ZAKUPÓW Rok temu cukier kosztował 3 zł / kg. Dziś kosztuje 3,90 zł. Ile podrożał cukier? O 90 groszy. Czyli o 30%. Obliczenia: zysk dzielimy przez cenę z przeszłości. PRZYKŁAD DOTYCZĄCY INWESTYCJI Ile zarobił mój fundusz inwestycyjny. Na przykład fundusz Aviva Akcji. W 10 lat. Przykładowo w okresie styczeń 2001 styczeń Zysk funduszu inwestycyjnego wyliczamy w oparciu o jego cenę, która jest publikowana (najczęściej) codziennie. Nie ma tu różnic w kursie kupna czy sprzedaży. Jest jedna cena, pokazująca aktualną wartość jednej sztuki funduszu (jednej jednostki uczestnictwa). Wystarczy wyobrazić sobie, że taki fundusz kupujemy w sklepie osiedlowym i na półce przyczepiona jest do niego cena. Cena funduszu 10 lat temu: (piątek): 5,27 Cena funduszu dziś: (piątek): 14,53 Czyli mój zysk to: (14,53 5,27) / 5,27 = 1,75 czyli 175% 1. Zarobiłem 175,5% w 10 lat. MUSIMY JESZCZE ODJĄĆ PODATEK... Co prawda 10 lat temu go nie było, ale... obecnie występuje. Stąd warto pokazać jak go uwzględnić. Od marca 2002 roku płacimy tak zwany podatek Belki. Czyli 19% od zysku. UWAGA! W większości wyników i symulacji zysków zapomina się uwzględnić podatku. Ma to szczególne znaczenie, gdy pokazywane są długoterminowe zyski z inwestycji. 19% od bardzo dużego zysku to bardzo dużo. Jeżeli w przykładzie dotyczącym funduszu uwzględnimy inflację otrzymamy: Mój zysk to: (14,53 5,27) / 5,27 * 0,81= 1,42 czyli 142%. Zarobiłem 142,2% w 10 lat. 1 Aby uzyskać wynik w procentach musimy przemnożyć go przez 100. Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 4

5 PROCENTY PROCNETY... CZĘŚCIEJ BARDZIEJ PRZEMAWIA DO NAS KWOTA Procenty są jakieś takie wirtualne. Co to jest np. 142,2% zysku? Aby to policzyć wystarczy pomnożyć wpłaconą sumę pieniędzy przez zysk podany w procentach. Moja wpłata: zł Zysk po opodatkowaniu w 10 lat: 142,2%. Mój zysk (w złotówkach) to: * 142,2% = zł. A do wypłaty: zł ILE ZAROBIĘ NA LOKACIE 6% PRZEZ 10 LAT. CZYLI JAK LICZYĆ ZYSKI W PRZYSZŁOŚCI 6% 10 Tu w grę wchodzi tak zwany procent składany. Czyli zyski od zysków. Tego nie liczy się w pamięci. Chcę wpłacić kwotę zł. Policzmy ile zarobię. UWAGA! Tego nie liczy się w pamięci. Procentów nie mnożymy, nie dodajemy, nie dzielimy, nie odejmujemy. W tym przypadku używamy potęgowania. Jak to policzyć? Raczej w Excelu lub na dobrym kalkulatorze. Wzór jest następujący (wynik na końcu należy pomnożyć przez 100 aby otrzymać procenty): Przykładowo. Zysk 6% przez 10 lat. Policzone bez podatku daje: (1+0,06) ^ 10 1 = 79,0%. Symbol ^ oznacza potęgowanie (w Excel u). A PO OPODATKOWANIU MOŻLIWE SĄ DWIE SYTUACJE. Jeżeli jest to lokata (podatek pobierany jest co roku na zakończenie lokaty). I w kolejnym roku na lokacie pracuje zysk z poprzedniego roku pomniejszony o podatek. Przykładowo. Zysk 6% przez 10 lat. Wynik to (podatek naliczony co roku): (1+0,06*0,81) ^ 10 1 = 60,7%. W złotówkach: z po 10 latach mam 6070 zł zysku. Do wypłaty: zł. Jeżeli używamy wzoru do wyliczenia hipotetycznego zysku np. z inwestycji w funduszu akcji. Załóżmy zysk 6% średniorocznie, wtedy podatek płacimy dopiero na samym końcu inwestycji. ((1+0,06) ^ 10 1) * 0,81 = 64,1%. W złotówkach: z po 10 latach mam 6410 zł zysku. Do wypłaty: zł. Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 5

6 JAK SPRAWDZIĆ PRZESZŁOŚĆ. CZYLI ILE ZARABIAŁO SIĘ ŚREDNIOROCZNIE Jak obliczyć na podstawie danych historycznych zyski średnioroczne. I jak uwzględnić podatek. UWAGA! To jest miejsce najczęstszych błędów popełnianych w branży finansowej! To tu z rozbrajającym uśmiechem długoterminowe zyski funduszy często dzieli się przez ilość lat! Nie zdarza się to w oficjalnych publikacjach. Ale już na różnego rodzaju szkoleniach, prezentacjach, czy też spotkaniach z Klientami bardzo często. I co najgorsze wiele razy spotkałem się z takimi obliczeniami na szkoleniach, na których przedstawiciele świata finansów (np. Towarzystw Ubezpieczeniowych) szkolą Doradców Finansowych. A, że wyniki takiego dzielenia wyglądają świetnie to szczególnie początkujący Doradcy nie będą sprawdzać jak jest naprawdę. A potem słyszy to Klient. Najczęściej spotykam się z takim wyliczeniem: Fundusz zarobił w 10 lat 300% - czyli 30% rocznie. Fundusz zarobił w 15 lat 900% a to jest 60% rocznie. Fundusz zarobił 150% w 10 lat a to jest 15% średniorocznie. To bardzo duży błąd. Nie jest to już zjawiskiem częstym, ale zapewniam potrafi być świadomie wykorzystywane szczególnie w prezentacjach na jedno czy dwudniowych wyjazdowych seminariach. POLICZMY ILE ŚREDNIOROCZNIE ZAROBIŁ BADANY PRZEZ NAS FUNDUSZ Po co? Aby mieć porównanie, jakąś informację o wysokości rocznego zysku. Jesteśmy przyzwyczajeni do zysków rocznych. Stąd warto sprowadzić wynik w długim okresie do wyniku rocznego. Oto wzory (bez oraz z podatkiem). I znowu, nie da się tego policzyć w pamięci... W naszym przykładzie: Fundusz Aviva Akcji w 10 lat (bez podatku) zarobił 175,5%. Czyli średniorocznie: Bez uwzględniania podatku: (1+1,755) ^ (1/10) 1 = 10,6% średniorocznie. Wliczając podatek: (1+1,755*0,81) ^ (1/10) 1 = 9,2% średniorocznie. UWAGA! Podatek odejmujemy przed operacją liczenia średniorocznego zysku. Czyli na początku obliczamy zysk w badanym okresie, odejmujemy podatek, a następnie liczymy średnioroczny wynik z inwestycji. Wróćmy do zaprezentowanych błędnych obliczeń: 300% zysku w 10 lat to nie jest 30% średniorocznie. Policzmy, z uwzględnieniem podatku: =(1+3,00*0,81) ^ (1/10) 1 = 13,1% średniorocznie. 900% zysku w 15 lat to nie jest 60% średniorocznie. Policzmy, z uwzględnieniem podatku: =(1+9,00*0,81) ^ (1/15) 1 = 15,1% średniorocznie. Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 6

7 JAK SPRAWDZIĆ PRZESZŁOŚĆ (2). JAK PORÓWNAĆ WYNIK INWESTYCJI Z LOKATĄ? Dlaczego z lokatą? Ponieważ prywatny inwestor ma do wyboru: odkładać swoje oszczędzone pieniądze na lokacie bankowej (bezpiecznie) albo inwestować. Po co inwestować? Aby zarobić więcej niż na lokacie bankowej. Jeżeli wynik z inwestycji będzie gorszy niż wynik z lokaty bankowej to oznacza, że była to nieudana inwestycja. Zaskakująco często branża finansowa sugeruje aby inwestor porównał się jednak do wyników giełdy, czyli do indeksu giełdowego. Czyli, gdy giełda traci 50% a inwestor tylko 30% to znak, że powinien być zadowolony... JAK PORÓWNAĆ WYNIK INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWEJ DO LOKATY BANKOWEJ? Tylko i wyłącznie badając ten sam okres czasu. Przykładowo: Fundusz Pioneer Zrównoważony zarobił w ostatnich 18 latach 16,6% średniorocznie. W porównaniu do obecnych lokat ok. 5-6% - zysk wygląda imponująco. To błędne porównanie. Należy porównać wynik do średniorocznego oprocentowania lokat w tym samym czasie. A wtedy okaże się, że: Przeciętna lokata bankowa zarobiła w ostatnich 18 latach 13,2% średniorocznie 2. Cóż, zysk funduszu nie był wiele większy od zwykłej, przeciętnej lokaty. Oprocentowanie lokat w ostatnich 20 latach (także średnioroczne, z podatkiem) znaleźć można w jednym z raportów oraz na blogu firmy Opiekun Inwestora.. Co roku dane są aktualizowane. ALE TAKIE LOKATY JUŻ SIĘ NIE POWTÓRZĄ! Tak. Ale takie lokaty (kilkunastoprocentowe) w ostatnich 20 latach występowały. Związane to było oczywiście z wysoką inflacją. Tylko ta inflacja miała wpływ na wzrosty na giełdach, gdyż wartość spółek silnie wzrastała przez sam wzrost cen. To prawda takie lokaty raczej nie wrócą. Taka inflacja raczej nie wróci. Nie wrócą też wysokie zyski funduszy z okresu przed 1999 roku. Dlatego warto zachować czujność, gdy ktoś pokazuje wyniki produktów inwestycyjnych starsze niż rok Do roku 1999 średnioroczna inflacja nie przekraczała 5%. W poprzednich latach przekraczała. I to znacznie. 2 Już uwzględniając podatki po każdym roku począwszy d 2003 roku. W funduszu podatek nie był policzony. Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 7

8 WZÓR NA INFLACJĘ. JAK TO POLICZYĆ? Procentów nie można tak po prostu odejmować. Czasem mówi się: Zarobiłem 10% w ciągu roku. Inflacja w tym czasie wyniosła 3%. Czyli na czysto 7%. Nie. W rzeczywistości nie jest to 7%. To tylko 6,79% (gdy nie uwzględniamy podatku) lub 4,95% (gdy uwzględnimy podatek). Oto magiczny wzór. PODSUMOWANIE. JAK POZORNIE DUŻY ZYSK KURCZY SIĘ GDY UWZGLĘDNIMY INFLACJĘ Wyniki po uwzględnieniu nawet niewielkiej inflacji znacznie się urealniają. Fundusz inwestycyjny Aviva Akcji w 10 lat 3 zarobił 175,5%. Fundusz inwestycyjny Aviva Akcji w 10 lat zarobił 141,2% po opodatkowaniu. Inflacja w 10 lat wyniosła 29,2%. Fundusz inwestycyjny Aviva Akcji w 10 lat zarobił 87,4% po opodatkowaniu ponad inflację. Prawda, że 87% brzmi zupełnie inaczej niż 175%? Nawet przy niewielkiej inflacji (w ostatnich latach 2,6% średniorocznie) zysk funduszu ze 175% zmalał (po dodatkowym ujęciu podatku) o... połowę. Wynik średnioroczny często jest zaskakująco niewiele większy od lokat bankowej. No i daleki od obiecywanych przez sprzedawców 10% czy też 12% średniorocznie. Wynik Aviva Akcji w ujęciu rocznym wynosi 6,4% średniorocznie po opodatkowaniu ponad inflację. Gdyby nie uwzględnić opodatkowania byłoby to 7,8% średniorocznie. W tym samym okresie 10 lat średnioroczne oprocentowanie przeciętnej lokaty bankowej: 5,0% 3 Styczeń 2001 styczeń 2011 Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 8

9 MILION NA EMERYTURZE? CZYLI ILE WARTY JEST ZA 30 LAT? Często różnego rodzaju symulacje pokazują, że przy zyskach 10% z funduszu uzbieramy milion. Przykład ze stron jednego z funduszy. Domyślne wartości to 10% zysku rocznie z funduszu, 500 zł miesięcznej wpłaty. Policzmy: zł wpłaconych przez 30 lat pieniędzy i na emeryturze mamy 1,1 miliona. Przy zyskach na tym samym poziomie: 10% z samych odsetek mamy 9500 miesięcznie. To może wyglądać obiecująco... dopóki nie uwzględnimy podatków i inflacji. Przyjmijmy inflację na poziomie 3% rocznie. Przez 30 lat. Może to ja mam pecha, ale... często spotykam się z błędnym wyliczeniem, że będzie to 90%. Niestety inflacja składa się tak jak zyski z lokaty procentem składanym. Inflacja w 30 lat wyniesie nieco więcej: 142%. (1,03^30-1). Oto kolejny z ważnych wzorów: Czyli nasze 9500 do wypłaty na emeryturze to: 9500 / (1+1,42) = 3915 zł. To przyzwoity wynik. Ale jakże inny od CO ZROBIĆ ABY MIEĆ MILION W REALNEJ WARTOŚCI PIENIĄDZA Z WPŁAT 500 ZŁ / 30 LAT? To możliwe. Wystarczy odpowiednio zarządzać funduszami tak, aby zarabiać 10% ponad koszty i ponad inflację, i co roku zwiększać wysokość wpłacanych 500 zł o poziom inflacji. Tego niestety nie zapewni żaden fundusz. Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 9

10 ĆWICZENIA ZADANIE 1 Dla funduszu Pioneer Akcji Polskich oblicz następujące zagadnienia: 1. Zysk (w procentach) w okresie 10 lat (od: do ) 2. Zysk (w procentach) w okresie 10 lat po opodatkowaniu 3. Zysk (w procentach) w okresie 10 lat po opodatkowaniu z uwzględnieniem inflacji 4. Zysk średnioroczny w tym czasie (bez podatku) 5. Zysk średnioroczny w tym czasie (uwzględniając podatek) 6. Zysk średnioroczny w tym czasie (uwzględniając podatek oraz inflację) 7. Porównaj wynik do przeciętnej lokaty bankowej w tym czasie. 8. Ile warte jest dziś wpłacone 10 lat temu obecnie (wraz z wypracowanym zyskiem) Dane do obliczeń: Cena funduszu z dnia: (piątek): 21,98 PLN Cena funduszu z dnia: (piątek): 35,07 PLN Inflacja w okresie : 29,2% Lokata (odnawiana co roku) przez 10 lat: 62,9% ZADANIE 2 Karol zainwestował zł w fundusz akcji. Przewiduje zysk na poziomie 12% średniorocznie. Do emerytury zostało 35 lat. Pieniędzy nie zamierza od razu wypłacać. Chce żyć z odsetek, nie naruszając zebranego w 35 roku kapitału. Oblicz następujące zagadnienia: 1. Zysk (w procentach) w okresie 35 lat z oprocentowania 12% 2. Jaką kwotą będzie Karol dysponował po 35 latach (wpłata + zysk) 3. Przy zyskach 12% rocznie ile odsetek wypłaci w każdym roku? 4. Wartość tę podziel przez 12. Otrzymasz (w przybliżeniu) wysokość miesięcznej wypłaty. 5. Przyjmij inflację na poziomie 3% przez 35 lat 6. I sprawdź jaką realnie wartość ma miesięczna wypłata po uwzględnieniu inflacji Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 10

11 KILKA INNYCH TRIKÓW, CZYLI KIEDY POWINNA ZAPALIĆ SIĘ LAMKA OSTRZEGAWCZA... Porównanie wyników inwestycji do indeksu WIG20 indeks giełdowy WIG20 nie uwzględnia dywidend, i stąd w długim okresie rósł niedużo. To kusi aby pokazać o ile lepiej zarabiała jakaś inwestycja w porównaniu do giełdy. Co często wygląda zupełnie inaczej gdy poprawnie porównamy wynik inwestycji do indeksu WIG Pomijanie w symulacjach kosztów/ podatku i inflacji potrafią zmniejszyć obiecywany zysk o połowę Analizy oparte o przypadkowo najlepsze fundusze akcji. Na większości szkoleń pokazuje się fundusze akcji Arka, Legg Mason jako przykład dużych zysków w długim okresie. Zapomina się powiedzieć o wynikach funduszy akcji PKO czy też Pioneer, które potrafiły w 10 lat zarabiać 10 razy mniej niż inne fundusze akcji. Manipulacja skalą wykresu częsty przykład to wykres 80 lat funduszu Pioneer Fund w USA, który na wykresie wygląda jakby zawsze zarabiał (tylko dlatego, że skala jest... logarytmiczna). A MOŻE JA PRZESADZAM? CZYLI CZY TO SIĘ DZIEJE NAPRAWDĘ... PRZYKŁAD 1: SPRAWA PIONEERA Co roku firma Pioneer publikuje podobną informację prasową. Pokazując jak z 10 zł zrobiło się 155 zł. W 18 lat. Czyżby marketingowcy z Pioneera zapomnieli o inflacji? Zysk 16,4% średniorocznie wygląda doskonale. Do czasu gdy uwzględnimy inflację i porównamy wynik do przeciętnej lokaty bankowej. Proponuję policzyć samodzielnie. Inflacja w tym czasie wyniosła 431%. O tym jak było naprawdę można przeczytać w moim artykule: Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 11

12 PRZYKŁAD 2: WYKRESY W SKALI LOGARYTMICZNEJ... Przyjrzyjmy się dokładnie: skala logarytmiczna Niestety znowu muszę powołać się na strony internetowe funduszu Pioneer, na których znajdziemy wykres (zaskakująco często pojawia się on na różnego rodzaju prezentacjach sprzedażowych). Pokazywanie na jednym wykresie inflacji oraz zysku funduszu powoduje złudzenie, że zysk ponad inflację (zielona linia) jest znacznie większy niż inflacja (niewielka czerwona linia). Na tym wykresie dodatkowo pokazana jest siła (teoretycznych) zysków z efektu procentu składanego. Wykres przedstawiony jest w skali logarytmicznej. Co powoduje złudzenie ciągłych zysków. Pioneer Fund jest to fundusz akcji i w latach kryzysów tracił kilkadziesiąt procent - czego na wykresie oczywiście nie widać. W końcu po co straszyć Klienta lepiej pokazać, że w funduszach zawsze stabilnie się zarabia. Przyjrzyjmy się dokładnie: brak komentarza co do długiego okresu inwestycji W roku 1928 inwestor wpłaca $. W roku 2002 na rachunku posiada $. Wzrost do 61 milionów!!! Z 10 tysięcy. To może robić wrażenie. W rzeczywistości nie jest to jakiś rewelacyjny wynik. To... tylko % zysku. Pieniądze pomnożyły się 6 tysięcy razy! Ale to jest właśnie magia procentu składanego. Inwestycja trwała 74 lata. A to oznacza (pomijając podatek) zysk średnioroczny 12,5%. W excelu: = (1+6116,52) ^ (1/74) -1 Prawda, że nie wygląda to już tak dobrze jak 60 milionów na koncie? Przyjrzyjmy się dokładnie: Zapomniano o inflacji... Zysk z funduszu: % a inflacja według wykresu: 961,64% ( )/ Po podstawieniu pod magiczny wzór na inflację otrzymujemy wynik: zysk ponad inflację: 57523%. Obliczenia w Excelu: (611652% - 961,64%) / (1+961,64%). Czyli z $ po 74 latach mamy realnie $. Czyli 5 milionów zamiast 60-ciu. A to oznacza średnioroczny zysk 8,96% średniorocznie ponad inflację. Wynik bardzo dobry wynikający z historycznych zysków, które raczej nie wrócą i z tego, że wybrano akurat jeden z lepszych funduszy w tym okresie. Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 12

13 PRZYKŁAD 3. EFEKT UŚREDNIANIA Pierwszy z brzegu przykład ze strony firm doradztwa finansowego: Patrząc na ten przykład inwestor zauważy ceny funduszu straciły, potem wzrosły do punktu wyjścia a ja zarobiłem 18% (na dole strony). Czyli nie ma to jak uśrednianie w czasach spadków na giełdzie. Dopiero uważny czytelnik zauważy jak absurdalnie nierealne są podane zmiany wyników funduszy. Autor przykładu bez zmrużenia oka przekonuje odbiorców, że fundusz w ciągu miesiąca może zarobić 40% czy też 50%, jak również stracić 29%. Zmiana +/- 20% w miesiąc zdarzała się jedynie w wyjątkowych przypadkach. Excel przyjmie wszystko. A zasada zarabiania na spadkach doskonale sprzedaje... PRZYKŁAD 4: ZYSKI 30% Z FUNDUSZY... Kolejny przykład ze strony firmy doradztwa finansowego. Zyski z funduszy na poziomie 30% brzmią doskonale. Być może twórca strony internetowej był na jednym ze szkoleń, na których zysk 300% w 10 lat przelicza się dzieląc 300 przez 10. Wtedy faktycznie wynik to 30%. Choć w rzeczywistości mamy tu procent składany, czyli jest to ok. 14,9% średniorocznie. Pytanie jak wielu Klientów ulegnie takiej reklamie. W końcu 30% zysku to brzmi dumnie. Więcej mitów związanych z uśrednianiem: PRZYKŁAD 5: CZĘSTO ZACHĘCA SIĘ DO TZW. DYWERSYFIKACJI Przeczytasz o tym na stronie: Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 13

14 NIE POZWÓL ABY TWOJE ZYSKI ZALEŻAŁY OD SZCZĘŚCIA, GDZIE AKURAT WIATR ZAWIEJE... Fundusze akcji w długim okresie średnio zarabiają raptem kilka procent ponad inflację. Te wyjątkowe mogą przekroczyć 10% zysku ponad inflację. Jednocześnie wiele zarabia mniej niż 3% ponad inflację... Tylko, czy Ty będziesz mieć odpowiednio dużo szczęścia i wybierzesz akurat ten najlepszy? Nawet to nie gwarantuje dużych zysków po uwzględnieniu inflacji. Zachęcam do pogłębiania wiedzy o funduszach inwestycyjnych. Ale tej praktycznej. Aby skutecznie inwestować nie trzeba być ekspertem, nie trzeba pasjonować się rynkami finansowymi. Wystarczy do własnych inwestycji podejść w sposób rozsądny. Wystarczy tylko zerwać z mitami inwestowania. Mając wielką wiedzę zarobimy więcej. Tylko nie każdy ma ochotę stawać się ekspertem. Nie robiąc nic szanse na wygraną z lokatami są niewielkie. Działając według prostych reguł można zarabiać dużo więcej niż najlepsze fundusze stosując. Trzeba tylko podjąć decyzję: chcę wziąć sprawy w swoje ręce. Zarządzając funduszami można uzyskać wyniki ponad 10% średniorocznie ponad inflację (już po uwzględnieniu wszelkich kosztów związanych z inwestycją). Poświęcając nieco więcej czasu nawet o kilka procent więcej. WIĘCEJ WIEDZY I DODATKOWE RAPORTY: POZNAJ JAKIE SĄ FAKTY Zapraszam na stronę GDZIE INWESTOWAĆ? CZYLI KIEDY POLISA Z FUNDUSZAMI, A KIEDY ZDECYDOWANIE NIE Polisa inwestycyjna oferuje korzyści prawne oraz najważniejszą od strony zysków korzyść: korzyść podatkową. Jest to brak podatku od zysków w momencie zmian funduszy w portfelu. W ten sposób niezapłacone podatki pracują w kolejnych latach. Ale korzyść ta działa tylko wtedy gdy ją wykorzystujemy czyli gdy zarządzamy funduszami w naszym produkcie inwestycyjnym. Na szkoleniach pokazuję zarówno w teorii jak i na rzeczywistych danych funduszy jedną zależność: Inwestycja na okres poniżej 5 lat w polisie inwestycyjnej od strony czystych zysków nie pozwoli zarobić więcej niż kupowanie tych samych funduszy poza polisą. W okresie 5 lat zyski od niezapłaconych podatków są niższe niż opłaty (średnio: 2% rocznie) pobierane przez taki produkt. Warto pamiętać, że ta opłata dotyczy także tzw. Konta Dodatkowego. Powyżej 5 lat sytuacja zaczyna się zmieniać a dla inwestycji ponad 10 letnich zysk z polisy potrafi być nawet ponad 30% większy (przy inwestowaniu w dokładnie te same fundusze co poza polisą i dokonywanie dokładnie tych samych zmian między funduszami, po uwzględnieniu wszelkich opłat i podatków). Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 14

15 AUTOR OPRACOWANIA: REMIGIUSZ STANISŁAWEK Już we wrześniu 2007 roku w wywiadzie 4 internetowym mówił o potrzebie reagowania na pojawiające się spadki na giełdach. W tym czasie mówiło się zdecydowanie co innego. Kto skorzystał z proponowanego podejścia do zarządzania własnymi inwestycjami wie, że było to dobre rozwiązanie. I wiedzą o tym jego pieniądze. Ukończył Informatykę Ekonomiczną na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu, gdzie przez kilka lat działał naukowo. Pasjonat zagadnień finansowych i inwestycyjnych. Pierwszy rachunek maklerski założył jeszcze pod koniec nauki w liceum. Od wielu lat oszczędności lokuje jednak głównie w Fundusze Inwestycyjne. Łącząc pasję z funkcją trenera inwestycyjnego naucza z zakresu edukacji finansowej, prowadzi szkolenia i pomaga prywatnym inwestorom świadomie zarządzać pieniędzmi na rynku funduszy inwestycyjnych. Szkolenia z inwestowania prowadził zarówno dla osób prywatnych inwestujących w fundusze, jak również dedykowane dla firm oraz dla dystrybutorów produktów (Axa, Skandia, Generali, Aegon, HDI, Compensa). W okresie wrzesień marzec 2011 przeprowadził ponad 110 całodniowych szkoleń 5 w kilkunastu miastach w Polsce. Jak zawsze podkreśla - zamiast 10 lat doświadczenia w technikach sprzedaży funduszy inwestycyjnych oferuje 7 lat pasjonowania się tym rynkiem i praktyczną wiedzę. Stworzona przez niego firma Opiekun Inwestora jest laureatem tytułu Innowacja Roku Została zakwalifikowana do półfinału konkursu Mikroprzedsiębiorca Roku W najprostszej postaci zarządzanie Twoim produktem inwestycyjnym sprowadzić można do odbierania wiadomości SMS. Nieważne czy korzystasz z polis inwestycyjnych czy też inwestujesz w fundusze np. w mbanku. Wystarczy pół godziny w miesiącu aby własne inwestycje mieć pod pełną kontrolą. Wybierając firmę Rodzinne Finanse otrzymujesz dokładnie te same produkty inwestycyjne, które oferują firmy Doradztwa Finansowego. I dodatkowo: bezpłatny dostęp do narzędzi Opiekuna Inwestora, darmowe szkolenia i warsztaty i pełne wsparcie w prowadzeniu Twojej inwestycji. Plus dedykowane szkolenia dotyczące finansów rodziny. 4 Cykl wywiadów Sztuka Inwestowania (m.in. na Infor.TV) można obejrzeć na stronie 5 Opinie uczestników dostępne na stronie: Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 15

16 SZKOLENIA Z INWESTOWANIA: CZYLI PRAKTYCZNA WIEDZA O INWESTOWANIU Szkolenie "Fundusze to nie lokata" Sztandarowe szkolenie portalu Opiekuna Inwestora. Ponad 110 edycji, ponad 1200 uczestników mówią same za siebie. Dla kogo: dla już inwestujących w fundusze, także dla początkujących, którzy chcą zacząć inwestować. O czym dowiesz się na szkoleniu: Szczegółowo omawiamy strategie inwestowania, zasady oraz metody samodzielnych modyfikacji strategii. Fundusze inwestycyjne: Kierunek na zysk Domowe finanse ja tu rządzę Dla kogo: dla wszystkich, którzy myślą o tym aby zacząć inwestować i szukają informacji gdzie inwestować i jak planować własne finanse. O czym dowiesz się na szkoleniu: Dokładne omówienie dostępnych produktów inwestycyjnych. Kilka słów o planowaniu wydatków i budżetu domowego. Pokaz możliwości, jakie daje stosowanie strategii i dlaczego jako prywatny inwestor zarobisz więcej niż najlepsze fundusze. Szkolenie dedykowane dla Kobiet. Czyli co może facet mieć do powiedzenia w tej kwestii? Dla kogo: dla wszystkich Pań, które chcą jeszcze lepiej zarządzać bieżącymi finansami oraz planować przyszłość swoją oraz swojej rodziny. O tym Twój partner może czasem nie pamiętać... O czym dowiesz się na szkoleniu: jak zarządzać budżetem domowym, gdzie znikają Twoje pieniądze, 10 kroków opanowania Rodzinnych Finansów. WARSZTATY Z INWESTOWANIA: CZYLI KRÓTKIE SPOTKANIA I PREZENTACJE Magia Procentów Warsztaty z inwestowania Podstawowe zasady matematyki finansowej, o których niestety nie uczy się w szkołach. Choćby tak ważna rzecz jak wpływ inflacji, który jest... zaskakująco duży nawet przy niewielkiej inflacji. Brak tej wiedzy powoduje, że jesteśmy bezbronni w zetknięciu z mitami sprzedażowymi, którymi karmią nas reklamy.. Dla wszystkich, którzy szukają rzetelnej informacji gdzie inwestować, kiedy wybrać polisę inwestycyjną, a kiedy platformy inwestycyjne. Dokładne omówienie dostępnych produktów. Wszelkich kosztów, zasad działania polisy inwestycyjnej, oraz poszczególnych zapisów OWU. Dokładniej chyba już się nie da... Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 16

17 MÓWIĄ I PISZĄ O NAS: CZYLI PRAKTYCZNA WIEDZA JEST DOSTRZEGANA Firma na własnym stoisku zachęcała do aktywnego inwestowania na rynku funduszy w trakcie XV Targów i Forum Kapitałowym "Twoje Pieniądze" w Pałacu Kultury i Nauki w Warszawie. W ramach Programu Edukacyjnego Remigiusz Stanisławek prowadził godzinny warsztat Fundusze inwestycyjne to nie gra. Zacznij skutecznie inwestować. Portalem zarządza firma: Opiekun Inwestora z siedzibą w Poznaniu. NIP: , REGON: Opiekun Inwestora / Rodzinne Finanse strona: 17

INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY

INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY ARKUSZE DO TWOICH WŁASNYCH OBLICZEŃ POZNAŃ OZNAŃ,, 11 KWIETNIA 2011, 11 2011 BLOGI: WIEDZA I SZKOLENIA: BEZPŁATNE

Bardziej szczegółowo

POMOCNIK INWESTORA: OPROCENTOWANIE LOKAT

POMOCNIK INWESTORA: OPROCENTOWANIE LOKAT POMOCNIK INWESTORA: OPROCENTOWANIE LOKAT PORÓWNANIE OPROCENTOWANIA LOKAT BANKOWYCH DO INFLACJI, WYNIKÓW GIEŁDY W WARSZAWIE CZYLI ILE MOŻNA BYŁO ZAROBIĆ BEZ RYZYKA Czy inwestor może zyski z funduszu porównać

Bardziej szczegółowo

PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH

PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA? ANALIZA WYNIKÓW DLA INWESTYCJI 1, 3, 5 ORAZ 10-LETNICH Wielu inwestorów, którzy wybrali polisy inwestycyjne decyduje się na tzw. portfele

Bardziej szczegółowo

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA JAKI WPŁYW NA INWESTYCJE MA POZIOM INFLACJI CZYLI DLACZEGO WARTO SIĘ TYM PRZEJMOWAĆ Inflacja w Polsce w latach 1990-2010. Czyli jak było w przeszłości. I jak jest w ostatnich

Bardziej szczegółowo

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH W OKRESIE DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania:

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH W OKRESIE DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania: ANALIZA INWESTOWANIA K NA ZASADZIE KUP I TRZYMAJ RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH W OKRESIE 09.2004-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Data opracowania: 2009-09-10 WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL NARZĘDZIA

Bardziej szczegółowo

RAPORT SZCZEGÓŁOWY STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15 ANALIZA WYNIKÓW NA: BLOG.OPIEKUNINWESTORA.PL OPIEKUNINWESTORA.

RAPORT SZCZEGÓŁOWY STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15 ANALIZA WYNIKÓW NA: BLOG.OPIEKUNINWESTORA.PL OPIEKUNINWESTORA. RAPORT SZCZEGÓŁOWY STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15 ANALIZA WYNIKÓW NA: 1.7.2014 Niniejszy raport oraz inne raporty, opracowania, publikacje, oceny statystyczne funduszy, powiadomienia i komentarze portalu

Bardziej szczegółowo

ZAPRASZA NA NOWY PROJEKT SZKOLENIOWY

ZAPRASZA NA NOWY PROJEKT SZKOLENIOWY REMIGIUSZ STANISŁAWEK, TWÓRCA PORTALU WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL ZAPRASZA NA NOWY PROJEKT SZKOLENIOWY TO DWA SZKOLENIA: FUNDUSZE INWESTYCYJNE TO NIE LOKATA ABY SKUTECZNIE INWESTOWAĆ NIE TRZEBA BYĆ EKSPERTEM

Bardziej szczegółowo

ABONAMENT LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA

ABONAMENT LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA ABONAMENT PROFESJONALNY LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA INWESTOWANIE MOŻE BYĆ FASCYNUJĄCE GDY POSIADASZ ODPOWIEDNIE NARZĘDZIA Abonament Profesjonalny to rozwiązanie dla tych wszystkich, którzy na inwestowanie

Bardziej szczegółowo

RAPORT: WYNIKI ZBIORCZE

RAPORT: WYNIKI ZBIORCZE RAPORT: WYNIKI ZBIORCZE STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15 ANALIZA WYNIKÓW NA: 1.7.2014 Niniejszy raport oraz inne raporty, opracowania, publikacje, oceny statystyczne funduszy, powiadomienia i komentarze portalu

Bardziej szczegółowo

AEGON ... SZKOLENIE DLA: KANDIA... NARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE: CZYLI JAK INWESTOWAĆ ABY ZARABIAĆ WWW.OPIEKUNINWESTORA.

AEGON ... SZKOLENIE DLA: KANDIA... NARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE: CZYLI JAK INWESTOWAĆ ABY ZARABIAĆ WWW.OPIEKUNINWESTORA. ... AEGON EGON, AXA XA, GENERALI ENERALI, SKANDIA KANDIA... SZKOLENIE DLA: DYSTRYBUTORÓW POLIS INWESTYCYJNYCH OSÓB POSIADAJĄCYCH TAKIE POLISY CHCĄCYCH ROZPOCZĄĆ INWESTOWANIE CAŁODZIENNE SZKOLENIE Z PRAKTYCZNEGO

Bardziej szczegółowo

RAPORT DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ AKTYWNIE ZOBACZ CO NA TEN TEMAT MÓWIĄ LICZBY

RAPORT DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ AKTYWNIE ZOBACZ CO NA TEN TEMAT MÓWIĄ LICZBY RAPORT DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ AKTYWNIE ZOBACZ CO NA TEN TEMAT MÓWIĄ LICZBY Mówi się, że nie będąc ekspertem nie przewidzimy górek i dołków. A skoro ekspertami nie jesteśmy to musimy pozostawić nasze

Bardziej szczegółowo

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA www.opiekuninwestora.pl blog.opiekuninwestora.pl www.funduszowacafe.pl www.funduszetonielokata.pl POMAGAMY INWESTOROM OD 2008 ROKU. O AKTYWNYM INWESTOWANIU MÓWIMY OD 2006. POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA

Bardziej szczegółowo

ZAPRASZAMY NA SZKOLENIE

ZAPRASZAMY NA SZKOLENIE ZAPRASZAMY NA SZKOLENIE FUNDUSZE INWESTYCYJNE TO NIE LOKATA ABY SKUTECZNIE INWESTOWAĆ NIE TRZEBA BYĆ EKSPERTEM. SZKOLENIE DLA ZACZYNAJĄCYCH INWESTOWAĆ NA RYNKU FUNDUSZY Tu szkolimy w styczniu i lutym 2010

Bardziej szczegółowo

Poznań, kwiecień 2011

Poznań, kwiecień 2011 STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W PORTALU WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL WYNIKI STRATEGII (1.1.1999 1.1.2011) Poznań, kwiecień 2011 SZCZEGÓŁOWY PRZEBIEG INWESTYCJI W POLISIE INWESTYCYJNEJ Z UWZGLĘDNIENIEM OPŁAT

Bardziej szczegółowo

Planowanie finansów osobistych

Planowanie finansów osobistych Planowanie finansów osobistych Osoby, które planują znaczne wydatki w perspektywie najbliższych kilku czy kilkunastu lat, osoby pragnące zabezpieczyć się na przyszłość, a także wszyscy, którzy dysponują

Bardziej szczegółowo

W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA?

W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA? RAPORT PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA? ANALIZA WYNIKÓW DLA INWESTYCJI 1, 3, 5 ORAZ 10-LETNICH WIELU INWESTORÓW, KTÓRZY WYBRALI POLISY INWESTYCYJNE DECYDUJE SIĘ NA TZW. PORTFELE

Bardziej szczegółowo

ZAPRASZA NA WARSZTATY

ZAPRASZA NA WARSZTATY REMIGIUSZ STANISŁAWEK ZAPRASZA NA WARSZTATY FUNDUSZE INWESTYCYJNE JAK SIĘ ZA TO ZABRAĆ TWÓRCA PORTALU WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL O TYM RACZEJ NIE USŁYSZYSZ NA SZKOLENIACH SPRZEDAŻOWYCH... Jeżeli zamierzasz

Bardziej szczegółowo

Finanse dla sprytnych

Finanse dla sprytnych Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Uniwersytet w Białymstoku 28 kwietnia 2011 r. Finanse dla sprytnych Dlaczego inteligencja finansowa popłaca? dr Adam Wyszkowski EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY WWW.UNIWERSYTET-DZIECIECY.PL

Bardziej szczegółowo

Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego

Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego Przedstawiony zestaw zadań jest przeznaczony dla uczniów szkół ponadgimnazjalnych i ma na celu ukazanie praktycznej strony matematyki, jej zastosowania

Bardziej szczegółowo

Produkty szczególnie polecane

Produkty szczególnie polecane Produkty szczególnie polecane 9 luty 2011 r. Szczegółowe informacje na temat funduszy zarządzanych przez Legg Mason TFI S.A. ( fundusze") zawarte są w prospekcie informacyjnym oraz skrócie prospektu informacyjnego,

Bardziej szczegółowo

1. Co to jest lokata? 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7.

1. Co to jest lokata? 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7. Lokaty 1. Co to jest lokata? Spis treści 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7. Lokata progresywna 8. Lokata rentierska

Bardziej szczegółowo

PUBLIKACJE O TEMATYCE

PUBLIKACJE O TEMATYCE PUBLIKACJE O TEMATYCE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Poznań, 22 grudnia 2010, 10:15 CZ.1 Zbliżają się Święta. Zbliża się Mikołaj. Od ponad półtora roku na szkoleniach o tematyce funduszy inwestycyjnych pomijam

Bardziej szczegółowo

STRATEGIA INWESTOWANIA BLUE MONEY

STRATEGIA INWESTOWANIA BLUE MONEY w ww. opi ekuni nw estor a.pl STRATEGIA INWESTOWANIA BLUE MONEY DLA FUNDUSZY AKCJI POLSKICH UNIWERSALNYCH OPIS DZIAŁANIA STRATEGII W PORTALU OPIEKUN INWESTORA Informacje dla korzystających z portalu Opiekun

Bardziej szczegółowo

STRATEGIA DARWIN DEFENDER

STRATEGIA DARWIN DEFENDER STRATEGIA DARWIN DEFENDER OPIS, ZASADY DZIAŁANIA Inwestowanie w fundusze powinno być tak proste jak tylko możliwe. Jeżeli szukasz gotowej strategii i nie chcesz, aby wynik Twojej inwestycji zależał od

Bardziej szczegółowo

FUNDUSZE INWESTYCYJNE TO NIE LOKATA

FUNDUSZE INWESTYCYJNE TO NIE LOKATA REMIGIUSZ STANISŁAWEK, TWÓRCA PORTALU WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL ZAPRASZA NA SZKOLENIE FUNDUSZE INWESTYCYJNE TO NIE LOKATA ABY SKUTECZNIE INWESTOWAĆ NIE TRZEBA BYĆ EKSPERTEM Szczególnie polecane dla posiadaczy

Bardziej szczegółowo

Ranking OFE 2013: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej?

Ranking OFE 2013: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej? : fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej? Nawet najgorszy OFE zarobił w ostatnich latach dla swoich klientów więcej niż ZUS. Mimo niedawnej zapaści na rynkach finansowych i roku 2008 oraz 2011,

Bardziej szczegółowo

lokata ze strukturą Czarne Złoto

lokata ze strukturą Czarne Złoto lokata ze strukturą Czarne Złoto Lokata ze strukturą Czarne Złoto jest produktem łączonym. Składa się z lokaty promocyjnej i produktu strukturyzowanego Czarne Złoto inwestycji w formie ubezpieczenia na

Bardziej szczegółowo

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego. Twoja emerytura. Wyższa emerytura. Niższe podatki!

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego. Twoja emerytura. Wyższa emerytura. Niższe podatki! Twoja emerytura Wyższa emerytura Niższe podatki! Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego to wyjątkowy program oszczędnościowy w formie ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi,

Bardziej szczegółowo

JAK DOKONAĆ ZMIAN FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH AEGON

JAK DOKONAĆ ZMIAN FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH AEGON UWAGA! Ten plik jest tylko przykładem jak dokonywać zmian na funduszach w firmie Aegon. Podane w tym przykładzie fundusze nie są poprawnymi funduszami, a jedynie przykładem. JAK DOKONAĆ ZMIAN FUNDUSZY

Bardziej szczegółowo

Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych. Inwestowanie w Multiportfele to szereg korzyści prawno-podatkowych

Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych. Inwestowanie w Multiportfele to szereg korzyści prawno-podatkowych Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych Oprócz wielu możliwości inwestowania swojego kapitału jedną z lepszych form stanowią otwarte fundusze inwestycyjne. Programy SKANDII i AEGONA pozwalają

Bardziej szczegółowo

Co chcemy osiągnąć odkładając pieniądze w III filarze...?

Co chcemy osiągnąć odkładając pieniądze w III filarze...? Czym należy się kierować wybierając ubezpieczenie emerytalne...? Zdecydować się na Indywidualne Konto Emerytalne (IKE), polisę Unit-linked, inwestować w akcje, fundusze inwestycyjne, nieruchomości i złoto...?

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty

Akademia Młodego Ekonomisty Temat spotkania: Matematyka finansowa dla liderów Temat wykładu: Matematyka finansowa wokół nas Prowadzący: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie 14 października 2014 r. Matematyka finansowa dla liderów Po

Bardziej szczegółowo

Listopad 2011. Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu

Listopad 2011. Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu Listopad 2011 Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu Nowa Perspektywa - charakterystyka produktu Ubezpieczenie z elementami inwestycji Nowa Perspektywa to ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym

Bardziej szczegółowo

2b. Inflacja. Grzegorz Kosiorowski. Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie. Matematyka finansowa

2b. Inflacja. Grzegorz Kosiorowski. Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie. Matematyka finansowa 2b. Inflacja Grzegorz Kosiorowski Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie Matematyka finansowa rzegorz Kosiorowski (Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie) 2b. Inflacja Matematyka finansowa 1 / 22 1 Motywacje i

Bardziej szczegółowo

KORZYŚCI FUNDUSZOWE W POLISIE INWESTYCYJNEJ

KORZYŚCI FUNDUSZOWE W POLISIE INWESTYCYJNEJ KORZYŚCI FUNDUSZOWE W POLISIE INWESTYCYJNEJ W PORÓWNANIU DO ZWYKŁYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH (C) 2007-2014 REMIGIUSZ STANISŁAWEK CZEGO DOWIESZ SIĘ Z TEGO OPRACOWANIA? Co to są korzyści funduszowe? Jak

Bardziej szczegółowo

W ostatnich 10 latach co trzeci fundusz akcji przy inwestowaniu systematycznym przyniósł realną stratę.

W ostatnich 10 latach co trzeci fundusz akcji przy inwestowaniu systematycznym przyniósł realną stratę. W ostatnich 10 latach co trzeci fundusz akcji przy inwestowaniu systematycznym przyniósł realną stratę. Systematyczne odkładanie i inwestowanie mniejszych kwot to dla wielu osób często jedyna droga, aby

Bardziej szczegółowo

Poznań, kwiecień 2011

Poznań, kwiecień 2011 STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W PORTALU WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL WYNIKI STRATEGII (1.1.1999 1.1.2011) Poznań, kwiecień 2011 SZCZEGÓŁOWY PRZEBIEG INWESTYCJI POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ Z UWZGLĘDNIENIEM PODATKÓW

Bardziej szczegółowo

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH ZA OSTATNIE 10 LAT W OKRESIE 09.1999-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania: 2009-09-20

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH ZA OSTATNIE 10 LAT W OKRESIE 09.1999-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania: 2009-09-20 RAPORT ANALIZA INWESTOWANIA K NA ZASADZIE KUP I TRZYMAJ RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH ZA OSTATNIE 10 LAT 10 W OKRESIE 09.1999-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Data opracowania: 2009-09-20 WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

Bardziej szczegółowo

OPIEKUN ZYSKU / OPIEKUN DORADCY

OPIEKUN ZYSKU / OPIEKUN DORADCY OPIEKUN ZYSKU / OPIEKUN DORADCY - PAKIET POMOCY W INWESTOWANIU DLA TWOICH KLIENTÓW - MATERIAŁY INFORMACYJNE DLA DORADCÓW FINANSOWYCH I FIRM DORADZTWA FINANSOWEGO W JAKICH PRODUKTACH SKORZYSTASZ Portal

Bardziej szczegółowo

LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH:

LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: Oczekujących stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych Dysponujących doświadczeniem

Bardziej szczegółowo

Inwestycje portfelowe. Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne

Inwestycje portfelowe. Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne Inwestycje portfelowe Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne 1 Korzyści dla Ciebie 1 Kompleksowość Pełna oferta inwestycyjna dostępna w jednym miejscu, oparta na bezpośrednim inwestowaniu w instrumenty

Bardziej szczegółowo

Projektowanie systemu krok po kroku

Projektowanie systemu krok po kroku Rozdział jedenast y Projektowanie systemu krok po kroku Projektowanie systemu transakcyjnego jest ciągłym szeregiem wzajemnie powiązanych decyzji, z których każda oferuje pewien zysk i pewien koszt. Twórca

Bardziej szczegółowo

http://kurs.opiekuninwestora.pl

http://kurs.opiekuninwestora.pl http://kurs.opiekuninwestora.pl WITAM NA KURSIE: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ? O funduszach mówi się i pisze często. Jednak większość osób wiedzę o funduszach inwestycyjnych czerpie ze spotkań...

Bardziej szczegółowo

Wyniki Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ

Wyniki Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ Inwestowanie w fundusze inwestycyjne wiąże się z ryzykiem i nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty

Bardziej szczegółowo

LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH:

LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: Oczekujących stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych Dysponujących doświadczeniem

Bardziej szczegółowo

Koszty manipulacyjne funduszy inwestycyjnych

Koszty manipulacyjne funduszy inwestycyjnych 2010 Koszty manipulacyjne funduszy inwestycyjnych Szymon Wieloch Niniejszy dokument opisuje zjawiska mikroekonomiczne, które występują na polskim rynku funduszy inwestycyjnych. W szczególności rozpatrywane

Bardziej szczegółowo

X SUBSKRYPCJA LOKATY INWESTYCYJNEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A.

X SUBSKRYPCJA LOKATY INWESTYCYJNEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. X SUBSKRYPCJA LOKATY INWESTYCYJNEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: oczekujących stopy zwrotu wyższej od oprocentowania

Bardziej szczegółowo

(2010-05-03) DOSTAWCÓW POLIS INWESTYCYJNYCH

(2010-05-03) DOSTAWCÓW POLIS INWESTYCYJNYCH (2010-05-03) POLITYKA INFORMACYJNA DOSTAWCÓW POLIS INWESTYCYJNYCH CZYLI JAK TUIŻ INFORMUJĄ POTENCJALNYCH KLIENTÓW O SWOIM PRODUKCIE? ( AEGON, AXA, COMPENSA, GENERALI, HDI, NORDEA, SKANDIA ) ZAMIAST ANALIZY

Bardziej szczegółowo

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach

Bardziej szczegółowo

LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH:

LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: Oczekujących stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych Dysponujących doświadczeniem

Bardziej szczegółowo

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE PRODUKTY STRUKTURYZOWANE WYŁĄCZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World

Bardziej szczegółowo

WWW.OPIEKUNZYSKU.PL - PORTAL DLA KLIENTÓW PRZEGLĄD FUNKCJONALNOŚCI

WWW.OPIEKUNZYSKU.PL - PORTAL DLA KLIENTÓW PRZEGLĄD FUNKCJONALNOŚCI OPIEKUN ZYSKU WWW.OPIEKUNZYSKU.PL - PORTAL DLA KLIENTÓW PRZEGLĄD FUNKCJONALNOŚCI JAK INWESTOWAĆ? CZYLI STRATEGIA INWESTOWANIA To najważniejsza funkcja portalu. Dlatego inwestor odnajdzie ją od razu po

Bardziej szczegółowo

KROCZĄCY STOP LOSS NOWE MOŻLIWOŚCI

KROCZĄCY STOP LOSS NOWE MOŻLIWOŚCI www.opiekuninwestora.pl blog.opiekuninwestora.pl POMAGAMY INWESTOROM OD 2008 ROKU. O AKTYWNYM INWESTOWANIU MÓWIMY OD 2006. Poznań, 12 listopad 2010, 16:43 Drogi inwestorze! W dniu dzisiejszym oddajemy

Bardziej szczegółowo

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach

Bardziej szczegółowo

ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: 1.7.2010

ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: 1.7.2010 SKRÓT U FUNDUSZE : CZY NA PEWNO ZARZĄDZANE AKTYWNIE? ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: 1.7.2010 (ZZ PORÓWNANIIEM DO WYNIIKÓW STRATEGIIII DARWIIN DEFFENDER) FUNDUSZE MAJĄ W ZAŁOŻENIACH MOŻLIWOŚĆ

Bardziej szczegółowo

Poznań, październik 2008

Poznań, październik 2008 ANALIZY STATYSTYCZNE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Poznań, październik 2008 Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnych i czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią uniknąć zagrożeń?

Bardziej szczegółowo

Paulina Drozda WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE

Paulina Drozda WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE Paulina Drozda WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE Zmianą wartości pieniądza w czasie zajmują się FINANSE. Finanse to nie to samo co rachunkowość. Rachunkowość to opowiadanie JAK BYŁO i JAK JEST Finanse zajmują

Bardziej szczegółowo

Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%.

Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%. Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%. Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%. Choć jak to zazwyczaj bywa opinie

Bardziej szczegółowo

Top 5 Polscy Giganci

Top 5 Polscy Giganci lokata ze strukturą Top 5 Polscy Giganci Pomnóż swoje oszczędności w bezpieczny sposób inwestując w lokatę ze strukturą Top 5 Polscy Giganci to możliwy zysk nawet do 45%. Lokata ze strukturą Top 5 Polscy

Bardziej szczegółowo

Abonament podstawowy Abonament standard Abonament profesjonalny

Abonament podstawowy Abonament standard Abonament profesjonalny Abonament podstawowy Abonament standard Abonament profesjonalny tel.: 0801 00 24 64 (infolinia 9 00-15 00 ) tel.: (61) 670 33 44 (infolinia 9 00-15 00 ) email: pomoc@opiekuninwestora.pl blog : blog.opiekuninwestora.pl

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty

Akademia Młodego Ekonomisty Akademia Młodego Ekonomisty Matematyka Finansowa dla liderów dr Aneta Kaczyńska Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu 30 listopada 2017 r. Dr Tomaszie Projektami EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY Copywrite

Bardziej szczegółowo

Polisa inwestycyjna Biała Lokomotywa *

Polisa inwestycyjna Biała Lokomotywa * Karta informacyjna Polisa inwestycyjna Biała Lokomotywa * Oferta przygotowana wspólnie z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Allianz Polska Życie S.A Biała Lokomotywa w pigułce 2-letnia inwestycja oparta o indeksy

Bardziej szczegółowo

zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje w skarpecie.

zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje w skarpecie. Fundusze inwestycyjne to instytucje, które zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje oszczędności każdy, kto nie chce ich trzymać w skarpecie. Wynajęci

Bardziej szczegółowo

EMERYTURY KAPITAŁOWE WYPŁATY Z II FILARA

EMERYTURY KAPITAŁOWE WYPŁATY Z II FILARA EMERYTURY KAPITAŁOWE WYPŁATY Z II FILARA Emerytury indywidualne, renta rodzinna dla wdów i wdowców, waloryzacja według zysków takie emerytury kapitałowe proponuje rząd. Dlaczego? Dlatego, że taki system

Bardziej szczegółowo

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania Twoje inwestycje Kapitalna Przyszłość Program systematycznego oszczędzania 2/ Różnica między niemożliwym a możliwym leży w ludzkiej determinacji. / Tommy Lasorda Kapitalna przyszłość Kapitalna Przyszłość

Bardziej szczegółowo

Karta informacyjna. Kameleon w pigułce:

Karta informacyjna. Kameleon w pigułce: Karta informacyjna Kameleon w pigułce: 4-letnia inwestycja oparta na unikalnej strategii Deutsche Banku Zysk na wzroście lub spadku notowań 140 firm Średnia stopa zwrotu za 4-lata 62,75 proc. (minimalna

Bardziej szczegółowo

http://kurs.opiekuninwestora.pl

http://kurs.opiekuninwestora.pl http://kurs.opiekuninwestora.pl LEKCJA 2: LOKATY, OBLIGACJE, AKCJE, FOREX. ILE MOŻNA ZAROBIĆ? Zanim przejdziemy do informacji o funduszach inwestycyjnych warto choćby pobieżnie poznać inne sposoby inwestowania.

Bardziej szczegółowo

XI SUBSKRYPCJA LOKATY INWESTYCYJNEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A.

XI SUBSKRYPCJA LOKATY INWESTYCYJNEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. XI SUBSKRYPCJA LOKATY INWESTYCYJNEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. LOKATA INWESTYCYJNA PRZEZNACZONA JEST DLA OSÓB FIZYCZNYCH POSIADAJĄCYCH PEŁNĄ ZDOLNOŚĆ DO CZYNNOŚCI PRAWNYCH: oczekujących stopy zwrotu wyższej

Bardziej szczegółowo

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Dziecięcy FINANSE DLA SPRYTNYCH Szkoła Główna Handlowa w Warszawie 21 października 2014 r. Pieniądz to tylko miernik bogactwa Bogactwo może być gromadzone w różnych formach np. akcje, obligacje, nieruchomości,

Bardziej szczegółowo

lokata ze strukturą Złoża Zysku

lokata ze strukturą Złoża Zysku lokata ze strukturą Złoża Zysku Lokata ze strukturą to wyjątkowa okazja, aby pomnożyć swoje oszczędności w bezpieczny sposób. Lokata ze strukturą Złoża Zysku to produkt łączony, składający się z promocyjnej

Bardziej szczegółowo

Gwarantowany zysk. Porównanie lokat bankowych - marzec 2009r.

Gwarantowany zysk. Porównanie lokat bankowych - marzec 2009r. Znalezienie bardzo korzystnej lokaty jest coraz bardziej trudne. Stopy procentowe spadają, spada więc oprocentowanie lokat bankowych. Oprocentowanie lokat w niektórych bankach stopniało od grudnia 2008r.

Bardziej szczegółowo

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania Twoje inwestycje Kapitalna Przyszłość Program systematycznego oszczędzania 2/ Różnica między niemożliwym a możliwym leży w ludzkiej determinacji. / Tommy Lasorda Kapitalna przyszłość Kapitalna Przyszłość

Bardziej szczegółowo

Inwestor musi wybrać następujące parametry: instrument bazowy, rodzaj opcji (kupna lub sprzedaży, kurs wykonania i termin wygaśnięcia.

Inwestor musi wybrać następujące parametry: instrument bazowy, rodzaj opcji (kupna lub sprzedaży, kurs wykonania i termin wygaśnięcia. Opcje na GPW (II) Wbrew ogólnej opinii, inwestowanie w opcje nie musi być trudne. Na rynku tym można tworzyć strategie dla doświadczonych inwestorów, ale również dla początkujących. Najprostszym sposobem

Bardziej szczegółowo

Money Makers S.A., ul. Domaniewska 39A, 02-672 Warszawa T: +48 22 463 8888, F: +48 22 463 8889, E: biuro@moneymakers.pl, W: www.moneymakers.

Money Makers S.A., ul. Domaniewska 39A, 02-672 Warszawa T: +48 22 463 8888, F: +48 22 463 8889, E: biuro@moneymakers.pl, W: www.moneymakers. Doświadczenie w inwestowaniu, a apetyt na zysk Ponad 53% inwestujących po raz pierwszy oczekuje, że inwestycja przyniesie im zysk zdecydowanie przewyższający inflację. Choć nie mają doświadczenia w inwestowaniu

Bardziej szczegółowo

Rozsądni Polacy w akcji, czyli najbardziej poszukiwane lokaty bankowe

Rozsądni Polacy w akcji, czyli najbardziej poszukiwane lokaty bankowe Raport: Warszawa, 20 październik 2011 Rozsądni Polacy w akcji, czyli najbardziej poszukiwane lokaty bankowe Eksperci porównywarki finansowej Comperia.pl zbadali preferencje użytkowników dotyczące lokat

Bardziej szczegółowo

Marek Połeć, 08.12.2010

Marek Połeć, 08.12.2010 Marek Połeć, 08.12.2010 2.1 od następstw nieszczęśliwych wypadków 2.2 na życie W obecnej rozwiniętej formie ubezpieczenia na życie są dopasowywane do indywidualnych potrzeb klienta. Głównymi celami tych

Bardziej szczegółowo

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach

Bardziej szczegółowo

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Temat spotkania: Finanse dla sprytnych Dlaczego inteligencja finansowa popłaca? Prowadzący: dr Anna Miarecka Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania w Rzeszowie 28 maj

Bardziej szczegółowo

Aviva Gwarancja Akcje Europejskie

Aviva Gwarancja Akcje Europejskie inwestycje Aviva Gwarancja Akcje Europejskie W ofercie od 15 czerwca do 10 lipca 2009 roku AVIVA_Gwarancja_broszura_A4x8_v05.indd 1 2009-06-05 17:34:28 Recepta na sukces jest prosta buduj mosty zamiast

Bardziej szczegółowo

POMOC W INWESTOWANIU

POMOC W INWESTOWANIU POMOC W INWESTOWANIU INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE DO 500 ZŁ MC Inwestowanie oparte jest o cztery główne filary, z których w zależności od wieku i zgromadzonych już (lub gromadzonych) oszczędności można budować

Bardziej szczegółowo

ZYSK BRUTTO, KOSZTY I ZYSK NETTO

ZYSK BRUTTO, KOSZTY I ZYSK NETTO ZYSK BRUTTO, KOSZTY I ZYSK NETTO MARŻA BRUTTO Marża i narzut dotyczą tego ile właściciel sklepu zarabia na sprzedaży 1 sztuki pojedynczej pozycji. Marża brutto i zysk brutto odnoszą się do tego ile zarabia

Bardziej szczegółowo

NOWATORSKI PROJEKT OSZCZĘDZANIA I ZARABIANIA. na codziennych zakupach w oparciu o familo.com. Skorzystaj z wyjątkowego źródła dochodu!

NOWATORSKI PROJEKT OSZCZĘDZANIA I ZARABIANIA. na codziennych zakupach w oparciu o familo.com. Skorzystaj z wyjątkowego źródła dochodu! NOWATORSKI PROJEKT OSZCZĘDZANIA I ZARABIANIA na codziennych zakupach w oparciu o familo.com Skorzystaj z wyjątkowego źródła dochodu! Karty rabatowo - lojalnościowe Zakupy w Internecie TRENDY XXI WIEKU

Bardziej szczegółowo

WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL PORTAL DLA INWESTORÓW NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnych i czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią unikać

Bardziej szczegółowo

Nordea Life & Pensions. Nordea Efekt. Grupowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką regularną Nordea Efekt

Nordea Life & Pensions. Nordea Efekt. Grupowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką regularną Nordea Efekt Nordea Life & Pensions Nordea Efekt Grupowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką regularną Nordea Efekt Zakres szkolenia: Produkt Nordea Efekt Ubezpieczeniowe Fundusze

Bardziej szczegółowo

Scenariusz zajęć z przedmiotu podstawy przedsiębiorczości

Scenariusz zajęć z przedmiotu podstawy przedsiębiorczości Scenariusz zajęć z przedmiotu podstawy przedsiębiorczości Temat: Dochody z kapitału Opracowała Grażyna Drożdżowska Uwagi realizacyjne Lekcja jest przewidziana jako jednostka 2- godzinna stanowiąca utrwalenie

Bardziej szczegółowo

http://kurs.opiekuninwestora.pl LEKCJA 5: FUNDUSZE INWESTYCYJNE W funduszach Twoimi pieniędzmi zarządzają profesjonaliści. Przez to zdanie wiele osób (nie)świadomie traci inwestując. Całkowicie błędnie

Bardziej szczegółowo

Wynająć fachowca, czyli działalność funduszy inwestycyjnych

Wynająć fachowca, czyli działalność funduszy inwestycyjnych Wynająć fachowca, czyli działalność funduszy inwestycyjnych Skrócony opis lekcji Na zajęciach uczniowie poznają działanie funduszy inwestycyjnych, różne typy funduszy inwestycyjnych oraz opłacalność inwestycji

Bardziej szczegółowo

Oszczędzanie a inwestowanie..

Oszczędzanie a inwestowanie.. Oszczędzanie a inwestowanie.. Oszczędzanie to zabezpieczenie nadmiaru środków finansowych niewykorzystanych na bieżącą konsumpcję oraz czerpanie z tego tytułu korzyści w postaci odsetek. Jest to czynność

Bardziej szczegółowo

Nadwyżki finansowe - lokować czy inwestować?

Nadwyżki finansowe - lokować czy inwestować? Nadwyżki finansowe - lokować czy inwestować? Co zrobić, aby dobrze ulokować nasze nadwyżki inwestycyjne? Gdzie zarobimy najwięcej i które z instrumentów finansowych są obarczone najmniejszym ryzykiem?

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty

Akademia Młodego Ekonomisty kademia Młodego Ekonomisty Banki w Praktyce nna Chmielewska Szkoła Główna Handlowa w Warszawie 20 kwietnia 2010 r. Banki w Praktyce 2 Każdy chce więcej - potrzebny nam pośrednik 3 Skąd bank ma pieniądze?

Bardziej szczegółowo

KURS DORADCY FINANSOWEGO

KURS DORADCY FINANSOWEGO KURS DORADCY FINANSOWEGO Przykładowy program szkolenia I. Wprowadzenie do planowania finansowego 1. Rola doradcy finansowego Definicja i cechy doradcy finansowego Oczekiwania klienta Obszary umiejętności

Bardziej szczegółowo

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Aktywny Kapitał Wariant 2

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Aktywny Kapitał Wariant 2 Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Aktywny Kapitał Wariant 2 Masz zamiar kupić produkt, który nie jest prosty i który może być trudny w zrozumieniu Data sporządzenia dokumentu:

Bardziej szczegółowo

Do najczęściej spotykanych opłat pobieranych przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) należą opłaty za:

Do najczęściej spotykanych opłat pobieranych przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) należą opłaty za: Które z tych opłat są obligatoryjne, a których można uniknąć? Jeśli zamierzasz zainwestować w fundusz inwestycyjny, elementem na który powinieneś zwrócić szczególną uwagę podczas analizy ofert Towarzystw

Bardziej szczegółowo

1940, 17 = K 4 = K 2 (1, 05)(1 + x 200 )3. Stąd, po wstawieniu K 2 dostaję:

1940, 17 = K 4 = K 2 (1, 05)(1 + x 200 )3. Stąd, po wstawieniu K 2 dostaję: Poniższe rozwiązania są jedynie przykładowe. Każde z tych zadań da się rozwiązać na wiele sposobów, ale te na pewno są dobre (i prawdopodobnie najprostsze). Komentarze (poza odpowiedziami) są zbędne -

Bardziej szczegółowo

Konta oszczędnościowe. Autor: Maciej Miskiewicz, Money.pl

Konta oszczędnościowe. Autor: Maciej Miskiewicz, Money.pl Konta oszczędnościowe Ranking Money.pl Autor: Maciej Miskiewicz, Money.pl Wrocław, październik 2008 Banki ostro walczą o pieniądze klientów. Kuszą już nie tylko wyższym oprocentowaniem lokat. Na coraz

Bardziej szczegółowo

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe Opis Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe funkcjonujące w ramach indywidualnych i grupowych ubezpieczeń na życie proponowanych

Bardziej szczegółowo

OCENY FUNDUSZY. Krok 1. Stosowana przez inwestora strategia wskazuje typ funduszu (np. akcji, obligacji)

OCENY FUNDUSZY. Krok 1. Stosowana przez inwestora strategia wskazuje typ funduszu (np. akcji, obligacji) OCENY FUNDUSZY CZYLI JAK KORZYSTAĆ Z SYSTEMU ANALIZ FUNDUSZY W PORTALU OPIEKUN INWESTORA W NAJWIĘKSZYM SKRÓCIE W portalu Opiekun Inwestora udostępniamy dynamiczny model oceny funduszy inwestycyjnych. To

Bardziej szczegółowo

zysków droga do POLISA GIGANCI RYNKU 100% + 7% KONIEC SUBSKRYPCJI 15 GRUDNIA 2010 ROKU Możesz zarabiać z: PEKAO, PGE, KGHM, PKN ORLEN, TPSA, PZU

zysków droga do POLISA GIGANCI RYNKU 100% + 7% KONIEC SUBSKRYPCJI 15 GRUDNIA 2010 ROKU Możesz zarabiać z: PEKAO, PGE, KGHM, PKN ORLEN, TPSA, PZU KONIEC SUBSKRYPCJI 15 GRUDNIA 2010 ROKU POLISA GIGANCI RYNKU 100% ochrony kapitału lokata do + 7% droga do zysków bez podatku Możesz zarabiać z: PEKAO, PGE, KGHM, PKN ORLEN, TPSA, PZU www.bzwbkaviva.pl

Bardziej szczegółowo

Karta Produktu dla ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Nowa Czysta Energia Zysku

Karta Produktu dla ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Nowa Czysta Energia Zysku Niniejszy dokument stanowi przykład Karty Produktu przygotowanej w związku z VI subskrypcją ubezpieczenia na życie i dożycie z UFK Nowa Czysta Energia Zysku, uwzględniający kwotę w wysokości 10 tys. zł.

Bardziej szczegółowo

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Lokata strukturyzowana Hat-trick w pigułce: 4-letnia inwestycja na strategii Long-Short Momentum obejmującej akcje, obligacje oraz surowce Średnia stopa zwrotu

Bardziej szczegółowo