BIULETYN PORANNY piątek, 14 sierpnia 2015

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 BIULETYN PORANNY Wyniki sesji: środa, 12 sierpnia 2015 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,50% Aktualna pozycja długa, sygnał otwarcia krótkiej Kurs zamknięcia ,14% Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą Kurs min ,47% Kurs max ,09% Wolumen obrotu ,61% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,94% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,214.00, 2,229.00, 2,206.00, 2,223.00, ) Mocne wyniki polskich blue chipów 2550 WIG20 (2,203.68, 2,226.91, 2,203.68, 2,224.74, ) Jeszcze w środę atakowaliśmy dołki w okolicach 2160 pkt a na pierwsze strony gazet wrócił temat Chin. Tamtejszy rząd dwukrotnie zdewaluował juana aby pobudzić gospodarkę. Działania chińskich władz generalnie powinny być dobrze przyjęte przez rynki, zwłaszcza wschodzące, tymczasem my reagowaliśmy zgodnie z tym co na zachodzie. Osłabienie juana zwiększa deficyty handlowe głównych partnerów, ale lepsza kondycja chińskiego smoka to przecież większy apetyt na surowce, tak mocno przecenione w ostatnim czasie. Niemniej szybko rynek doszedł do tego drugiego wniosku. Wczoraj nastroje się poprawiły, udało się domknąć spadkowa lukę na pkt i zanotować 1,1% wzrost (2223 pkt). Teraz przed bykami opory na 2237 pkt i 2260 pkt. Jeśli uda się wybić ten drugi poziom pojawi się perspektywa nawet 80- punktowej formacji W. Dziś nastroje na świecie są neutralne, z lekką przewagą czerwieni. Poznaliśmy m.in. nieco słabsze dane o niemieckim PKB za 2Q 15 (0,4% vs 0,5% q/q oczek.). Kontrakty na DAX tracą 0,2%. Dziś podobnych danych z europejskich gospodarek będzie więcej. Z USA poznamy odczyt zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan. U nas rozkręca się sezon wyników za 2Q 15. Wczoraj po sesji raportem pochwalił się KGHM, który był lepszy od oczekiwań. Pozytywnie zaskoczyło dzisiaj również PGNiG. Przed nami jeszcze 2 tygodnie wynikowej gorączki. Na razie mamy więcej pozytywnych zaskoczeń niż rozczarowań, a to powinno wspierać byków Krystian Brymora

2 Wyniki sesji: środa, 12 sierpnia 2015 RYNEK AKCJI Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Obrót [mln PLN] WIG , , , ,74 1,12% 2 203, ,91 23,2 640,9 WIG , , , ,00 0,81% 2 454, ,21 16,3 684,1 mwig , , , ,04 0,25% , ,87 49,8 142,2 swig , , , ,83 0,43% 3 843, ,34 25,3 25,7 WIG-PL , , , ,78 0,83% , ,78 241,7 791,6 WIG , , , ,96 0,84% , ,73 285,7 803,0 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG30 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ALIOR BANK 87, ,0% 0,0% -8,4% 4,3% -0,9% 0,6% 1,4% 6,9% ASSECOPOL 55, ,3% -5,9% -2,0% 5,6% -0,5% -5,3% 7,8% 8,2% BANK HANDLOWY 90, ,0% -2,7% -17,4% -16,3% 0,2% -2,1% -7,6% -13,7% BOGDANKA 50, ,2% -8,7% -42,0% -47,7% 4,4% -8,1% -32,2% -45,1% BORYSZEW 6, ,3% 7,5% -6,4% 1,5% -1,1% 8,0% 3,4% 4,1% BZ WBK 297, ,7% -3,7% -21,0% -9,0% 4,9% -3,1% -11,2% -6,4% CCC 186, ,1% 1,9% 1,5% 23,8% -1,9% 2,5% 11,2% 26,4% CYFROWY POLSAT 22, ,7% 2,5% -11,3% -4,5% -0,1% 3,1% -1,5% -1,9% ENEA 14, ,0% -2,2% -12,7% -9,8% -0,8% -1,6% -2,9% -7,2% EUROCASH 42, ,7% 10,5% 16,7% 11,3% -0,1% 11,1% 26,4% 13,9% GRUPA AZOTY 89, ,4% 8,0% 10,6% 24,6% -7,2% 8,5% 20,4% 27,2% GTC 6, ,5% 8,3% 4,8% 36,3% 3,7% 8,9% 14,6% 38,9% ING BSK 133, ,3% 10,7% -10,7% -5,6% -0,5% 11,3% -0,9% -3,0% JSW 12, ,9% 5,9% -15,8% -45,4% 2,1% 6,5% -6,0% -42,8% KERNEL 45, ,6% 15,4% 28,3% 43,2% 0,8% 15,9% 38,1% 45,8% KGHM 91, ,2% -9,5% -28,4% -19,6% -2,0% -8,9% -18,6% -17,1% LOTOS 32, ,5% 9,6% 8,8% 32,1% -2,3% 10,1% 18,6% 34,7% LPP 7 394, ,3% 1,4% -5,7% 1,2% -0,5% 2,0% 4,1% 3,8% mbank 362, ,1% -5,3% -24,4% -16,2% 2,3% -4,8% -14,6% -13,6% NETIA 5, ,4% 5,2% -2,0% 0,2% 0,6% 5,8% 7,8% 2,8% ORANGE POLSKA 7, ,2% -1,3% -23,6% -16,0% -3,0% -0,7% -13,8% -13,4% PEKAO 163, ,0% -0,2% -14,7% -13,1% 3,2% 0,4% -5,0% -10,5% PGE 16, ,5% -5,3% -17,8% -14,4% 1,7% -4,7% -8,0% -11,8% PGNIG 6, ,8% 0,5% 7,5% 45,6% -1,6% 1,0% 17,3% 48,2% PKNORLEN 81, ,5% 9,8% 20,1% 43,6% -3,3% 10,3% 29,9% 46,2% PKOBP 28, ,8% -6,1% -19,0% -12,2% 1,9% -5,6% -9,2% -9,6% PZU 446, ,1% 0,6% -6,3% -11,0% 1,3% 1,2% 3,5% -8,4% SYNTHOS 4, ,0% 3,2% -3,8% 4,8% 1,2% 3,7% 6,0% 7,4% TAURON 3, ,6% -16,5% -29,1% -29,8% -0,2% -15,9% -19,3% -27,2% TVN 19, ,1% 0,9% 13,8% 16,0% -0,8% 1,5% 23,6% 18,6%

3 KOMENTARZ PO SESJI Komentarz po sesji: Banki wreszcie pomagają Dzisiejsze notowania w Europie ustawiła wczorajsza sesja w USA. Już po zakończeniu notowań na Starym Kontynencie na Wall Street doszło do spektakularnego kontrataku popytu, przez co GPW wraz z innymi giełdami mogła dziś zyskiwać na wartości. Styl handlu nie był bardzo byczy WIG20 oscylował przez niemal cały dzień w wąskim przedziale , a obroty nie były bardzo wysokie. Sytuację poprawił atak koszyków kupna w ostatniej części sesji, dzięki czemu WIG20 zyskał ostatecznie 1,1%. W czwartek wreszcie pozytywnie wyróżniły się banki, gdzie popyt odważnie uderzył popychając kursy o kilka procent w górę. Z blue chips warto zwrócić uwagę na 5,7% wzrost BZ WBK, 2,7% PKO BP i 4% Pekao, na szerokim rynku natomiast błyszczały Millennium (+5,2%) oraz Getin Noble (+5%). Banki w aktualnym okresie niepewności powinny pozostać bardzo zmiennym sektorem. W zależności od sentymentu na giełdzie inwestorzy mogą grać pod korzystne zmiany w Senacie w ustawie o kredytach CHF, jak i wyprzedawać akcje obawiając się weta mniej restrykcyjnych przepisów przez prezydenta i wprowadzenia ostrzejszego wariantu przez nowy parlament w końcówce roku. Po ostatnich fatalnych miesiącach na szczęście coraz więcej złych informacji jest już dyskontowane w cenach. Piotr Kaczmarek, CFA Ropa WTI poniżej marcowych dołków WTI Oil - Daily WYKRES DNIA Źródło: BDM S.A., Bloomberg

4 PGNiG Spółka podała raport za 2Q 15 INFORMACJE ZE SPÓŁEK BDM: Wyniki są lepsze od naszych oczekiwań oraz konsensusu. Na poziomie EBITDA spółka pokazała 1,67 mld PLN, oczekiwaliśmy 1,46 mld PLN, konsensus wynosił 1,34 mld PLN (widełki 1,11-1,58 mld PLN). Na plus zaskoczył nas najmocniej wynik w segmencie dystrybucji (wyraźny spadek kosztów wynagrodzeń r/r, lepszy wynik na niezbilansowaniu systemu). Słabszy wynik pokazał segment obrotu i magazynowania. Wysoka okazała się efektywna stopa podatku 35%, jednak nie odbiega ona od tego co spółka pokazywała w 2Q 14 czy 2Q 13. Cash flow operacyjny wyniósł 1,6 mld PLN (vs 0,8 mld PLN w 2Q 14). Wyniki skonsolidowane PGNiG [mln PLN] 2Q'14 2Q'15 zmiana r/r 2Q'15P BDM odchyl 2Q'15P kons. odchyl. Przychody ze sprzedaży ,3% ,7% ,1% EBITDA ,9% ,2% ,3% Poszukiwanie i Wydobycie ,5% ,6% - - Obrót/Magazynowanie ,7% ,8% - - Dystrybucja ,8% ,7% - - Wytwarzanie ,7% 90 13,3% - - Pozostałe/Eliminacje EBIT ,0% ,6% ,9% Zysk (strata) brutto ,0% ,8% - - Zysk (strata) netto ,7% 619 0,3% ,4% Marża EBITDA 18,8% 21,2% 18,7% 16,5% Marża EBIT 8,9% 12,0% 10,1% 8,3% Marża zysku netto 4,9% 7,9% 7,9% 5,8% Źródło: Spółka, BDM S.A. Handlowy Bank Handlowy ocenia, że jeśli chodzi o wynik w tym roku, to 2Q 15 był najtrudniejszy - poinformował Sławomir Sikora, prezes banku. Dodał, że bank ma zdolność realizacji swojej polityki dywidendowej. Prezes poinformował, że Bank Handlowy zapłacić ma w 2015 roku 67 mln PLN opłat na rzecz BFG, podczas gdy rok wcześniej było to 37 mln PLN. Propozycje zmian legislacyjnych dotyczących kredytów walutowych Sikora ocenił jako ryzyko dla całego sektora bankowego, które jednak pozostaje nieistotne dla Handlowego. Portfel dłużnych papierów wartościowych Banku Handlowego spadł od początku roku o 16%. BPH Banki Zainteresowanie sprzedażą Banku BPH jest "dość duże" - poinformował w czwartek podczas konferencji Richard Gaskin, prezes banku. "Przeszliśmy już przez fazę rozmów i teraz zastanawiamy się z kim kontynuować proces" - powiedział Gaskin. Przewalutowanie kredytu mieszkaniowego dla każdego, kto ocenia swoją sytuację materialną jako trudną, ale za zgodą banku - taką poprawkę do ustawy o frankowiczach chciałoby w Senacie zgłosić SLD, mówił w czwartek Wincenty Elsner. Klub nie ma senatorów, ale liczy, że znajdzie wnioskodawcę. ZBP przedstawi pięć postulatów zmian ustawy o frankowiczach; chce m.in. wprowadzenia kryterium dochodowego, bo "kredyty frankowe oferowano głównie najzamożniejszym" i zmniejszenia określonej w ustawie powierzchni nieruchomości - mówi PAP szef Związku Krzysztof Pietraszkiewicz. PGNiG PGNiG Upstream International podpisał umowę kredytową na 400 mln USD z ośmioma bankami. Kredyt ma charakter odnawialny i został udzielony na okres siedmiu lat - podała spółka w komunikacie. Pozyskane środki zostaną wykorzystane głównie na wcześniejszą spłatę istotnej części obecnego zadłużenia PUI, włączając całość zadłużenia zaciągniętego w związku z zakupem aktywów od Total E&P Norge w 2014 roku. Prezes URE zatwierdził korektę taryfy na obrót paliwami gazowymi PGNiG Obrót Detaliczny. Korekta polega na obniżeniu cen gazu ziemnego wysokometanowego o 6,5 proc., a cen gazu zaazotowanego GZ-41,5 o 2,5 proc. - poinformowało URE w komunikacie. URE podało, że o terminie wprowadzenia w życie taryfy decyduje przedsiębiorstwo, przy czym najwcześniej nowe ceny mogą zostać wprowadzone po 14, a najpóźniej po 45 dniach od decyzji prezesa URE. Grodno Grodno, notowany na rynku NewConnect dystrybutor materiałów elektrotechnicznych, planuje przejście na rynek główny GPW w 3Q 15. Nie będzie się ono wiązało z emisją akcji - poinformował w wywiadzie dla PAP Andrzej Jurczak, prezes Grodna.

5 Kęty Aplisens Comarch, Asseco PL Suwary Grupa Kęty liczy na bardzo dobre, pod względem wyników, 2H 15 i ocenia, że założenia budżetowe na 2015 rok zostaną zrealizowane - powiedzieli na konferencji przedstawiciele spółki. Dodali, że eksport grupy może wzrosnąć w 2016 roku do 50%. "Liczę głównie na segment systemów aluminiowych i segment opakowań giętkich, który sukcesywnie rośnie, ale także na segment wyrobów wyciskanych, który po ostatnich zawirowaniach związanych z otoczeniem makroekonomicznym, powinien się ustabilizować i poprawić wyniki" - powiedział PAP prezes Mańko. Aplisens podtrzymuje plan wzrostu przychodów w 2015, ale dynamika będzie niższa, niż zakładane jeszcze kilka miesięcy temu ponad 10%. Na plany spółki negatywnie wpływają spadki sprzedaży na rynkach WNP. Aplisens liczy, że uda mu się utrzymać rentowność z W przetargu prowadzonym w celu zawarcia umowy ramowej na Usługi budowy i rozwoju nowych systemów IT w ARiMR oraz modyfikacji aktualnie istniejących systemów IT" jako najkorzystniejsze wybrano oferty: Comarchu, Asseco Poland i konsorcjum AMG.net, Bull SAS i Dahliamatic - podała ARiMR. Umowa ramowa ma zostać podpisana na cztery lata z tymi trzema wykonawcami. Wcześniej ARiMR podawała, że szacunkowa wartość umowy to ponad 50 mln PLN netto. Spółka podała raport za 2Q 15 (3Q 14/15 roku obrotowego spółki). BDM: Wyniki niestety słabsze od naszych założeń na poziomie rentowności. Rekordowo wysokich cen polietylenu HDPE nie udało się przerzucić w całym kwartale na klientów. Duża cześć transakcji sprzedaży wyrobów zabezpieczona jest klauzulami uzależniającymi ceny produktów od cen surowca, jednak klauzule te skonstruowane są w taki sposób, iż wchodzą w życie po publikacji cen średnich dla okresów kwartalnych. Gwałtowny wzrost cen w okresie 2Q 15 spowodował, że klauzule zadziałały z opóźnieniem. Jednocześnie, negatywny wpływ gwałtownego wzrostu cen spowoduje w efekt odwrotny w bieżącym kwartale - ceny HDPE nieznacznie spadają, natomiast formuły cenowe pozwolą zastosować poziom cen z poprzedniego okresu. W maju i czerwcu 2015 roku, w spółce zależnej Suwary Tech, uruchomione zostały kolejne dwie linie do produkcji opakowań w technologii rozdmuchu. Pełną moc produkcyjną osiągnęły na przełomie 2/3Q 15. Jednocześnie w czerwcu 2015 roku postanowiono utworzyć rezerwę na 981,5 tys PLN przedpłaty na inną maszynę do produkcji opakowań (ze względu na niewypłacalność producenta linii produkcyjnej) odpis zostanie rozłożony na kolejne 12 m-cy Wyniki skonsolidowane Suwar [mln PLN] 3Q'13/14 3Q'14/15P zmiana r/r 3Q'14/15 P BDM 1Q'14/15P 1-3Q'13/14 1-3Q'14/15 zmiana r/r Przychody 24,3 27,2 11,8% 25,8 5,2% 70,2 74,8 6,5% Wynik brutto ze sprzedaży 5,8 5,0-14,3% 6,0-16,8% 14,1 12,0-15,1% EBITDA 4,5 4,0-10,2% 4,6-12,5% 9,8 8,7-11,7% EBIT 2,8 2,2-22,8% 2,7-19,2% 5,0 3,3-34,3% Zysk brutto 2,6 1,8-31,4% 2,6-31,0% 4,2 2,2-46,6% Zysk netto 2,0 1,6-21,4% 2,1-25,1% 3,1 1,5-51,0% Marża zysku brutto ze sprzedaży 24,0% 18,4% 23,3% 20,1% 16,0% Marża EBITDA 18,5% 14,8% 17,8% 14,0% 11,6% Marża EBIT 11,6% 8,0% 10,5% 7,1% 4,4% Marża zysku netto 8,3% 5,9% 8,2% 4,4% 2,0% Źródło: Spółka, BDM S.A. Asseco PL Formula Systems, spółka z grupy Asseco Poland, miała w 2Q 15 2,3 mln USD zysku netto przypisanego akcjonariuszom spółki w porównaniu do 2,9 mln USD rok wcześniej. Agora Spółka podała dane za 2Q2015. BDM: Rezultaty okazały się lepsze niż nasze oczekiwania. Na pozytywne zaskoczenie złożył się znacznie lepszy odczyt w obszarze prasy oraz wyższe wyniki w segmencie film i książka. Tym samym spółka drugi kwartał z rzędu wykazała rosnące wyniki operacyjne. Zwracamy uwagę, że kluczowy dla realizacji prognozy rocznej będzie okres 4Q q2014 2q2015 zmiana r/r 2q2015 BDM P realizacja prognozy Przychody 270,8 292,8 8% 271,3 108% EBITDA 24,1 33,7 40% 21,8 154% Prasa 11,7 9,3-21% 6,2 150% Druk 3,5 4,1 19% 4,1 101% Internet 7,6 9,0 18% 8,1 111% Radio 4,0 4,9 23% 4,7 104% OOH 9,6 12,0 25% 10,3 117% Film i książka 4,2 9,7 134% 5,0 192% EBIT 0,0 1, ,5 - Wynik netto -1,0 3, ,7 -

6 Unibep Getin Noble, TVN Kredyt Inkaso Unibep podpisał umowę na realizację, jako generalny wykonawca, centrum tenisowego wraz z infrastrukturą towarzyszącą w Mińsku na Białorusi. Wynagrodzenie za całość inwestycji - po przeliczeniu według kursu NBP z dnia zawarcia umowy - wynosi 119,6 mln PLN netto. Zamawiającym jest firma Akwa-Mińsk. Getin Noble Bank zostanie usunięty z listy spółek notowanych w ramach indeksu MSCI Global Standard Poland, a jego miejsce zajmie TVN - podało MSCI w komunikacie. Zmiany nastąpią po sesji 31 sierpnia. Jednocześnie Getin Noble Bank trafi do indeksu Small Cap Poland, a TVN opuści ten indeks. Zarząd Kredyt Inkaso jest przekonany, że w kolejnych latach spółka będzie mogła wypłacać dywidendę na poziomie co najmniej 1/5 osiąganego zysku - poinformowała spółka w raporcie. Spółka miała 8,7 mln PLN zysku netto w 2Q 15, konsensus: 7,7 mln PLN. Energetyka Getin Noble, Pekao KGHM Dostawy energii są zgodne z planem i wedle potrzeb odbiorców; mimo wysokiej temperatury osiągnęliśmy to, co zakładaliśmy - powiedział w czwartek wicepremier Janusz Piechociński. Szef PSE poinformował, że prawdopodobnie w poniedziałek popłynie do nas prąd z Ukrainy. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszczął postępowania w sprawie niedotrzymania przez Getin Noble Bank SA i Bank Pekao SA umów kredytu we frankach szwajcarskich, co stanowi niedozwoloną praktykę rynkową - poinformował urząd w czwartek. Skonsolidowana EBITDA w 2Q 15 wyniosła 1,42 mld PLN vs 1,37 mld PLN konsensus. Skonsolidowany zysk netto 795 mln PLN vs 598 mln PLN konsensus. Jednostkowy zysk netto KGHM w 2Q 15 wyniósł 824 mln PLN wobec 520 mln PLN rok wcześniej. Wynik okazał się dużo lepszy od oczekiwań analityków ankietowanych przez PAP na poziomie 681 mln PLN. jednostkowa EBITDA sięgnęła 1,27 mld PLN i była zbliżona do przewidywań analityków. KGHM International miał w 2Q mln PLN straty netto, 122 mln PLN zysku EBITDA. Pogorszenie otoczenia makro może wpłynąć na weryfikację planów inwestycyjnych i obniżenie wartości aktywów produkcyjnych KGHM - podała spółka w komunikacie prasowym. Bioton Amrest Wawel Uniwheels Arctic JSW Prokom Investments sprzedał 7 sierpnia w drodze transakcji pakietowej 2,4 mln akcji Biotonu po cenie 8,91 PLN za papier i ma obecnie mniej niż 5% kapitału zakładowego i głosów na WZ tej spółki. Spółka miała 25,9 mln PLN zysku netto w 2Q 15, konsensus: 33,8 mln PLN. Spółka miała 18,5 mln PLN zysku netto w 2Q 15, konsensus: 12,7 mln PLN. Uniwheels zakłada w tym roku wzrost sprzedaży o 15-20%. W podobnym tempie ma wzrosnąć EBITDA - Parkiet Otoczenie rynkowe w ostatnich miesiącach nie było sprzyjające dla Arctic Paper. Jak wyjaśnia Małgorzata Majewska-Śliwa, dyrektor finansowy producenta papieru, największym zmartwieniem spółki pozostaje sytuacja na rynku walutowym. - Parkiet ING Bank Śląski nalega, by górnicza spółka przystąpiła do rozmów w sprawie wykupu obligacji. JSW nie ma na to pieniędzy. Puls Biznesu Hawe Hawe nie spłaca obligacji, bo - jak twierdzi - samorządy zbyt wolno rozliczają kontrakty. Samorządy nie mają sobie nic do zarzucenia. Puls Biznesu Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP

7 INDEKSY I WSKAŹNIKI zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,9 0,0% -1,5% -3,5% -0,4% Miedź LME 3M ,5 1,3% -7,2% -19,0% -9,5% MSCI World ,4 0,0% -0,8% -2,1% 0,8% Ropa WTI Crude ,2-2,5% -21,0% -31,6% -29,1% MSCI EM ,7 0,4% -7,9% -15,2% -10,7% Złoto Spot $/oz ,5-0,7% -3,4% -8,8% -9,2% MSCI BRIC ,2-0,1% -7,7% -16,1% -8,0% Aluminium LME 3M ,0 0,1% -7,2% -15,6% -13,5% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,9 0,8% 0,4% -7,4% 1,2% Polska 5yr yield ,354-0,2% -5,1% -0,2% 29,8% Polska WIG ,1 1,1% -1,7% -10,8% -3,3% Polska 10yr yield ,863 0,0% -7,2% 1,5% 31,3% Polska mwig ,6 0,2% 4,2% -0,7% 10,5% Polska WIBOR 3M ,620 0,0% 0,0% 3,2% -12,0% Polska swig ,4 0,4% 6,0% -0,8% 9,5% Polska WIBOR 6M ,700 0,6% 0,6% 4,9% -7,1% Węgry BUX ,0 1,3% 1,8% 0,4% 24,4% USA 10yr yield ,185 1,7% -9,0% -2,0% 6,6% Czechy PX ,5 0,5% 2,6% 1,4% 4,3% Niemcy 10yr yield ,630 4,1% -24,7% -10,3% 84,2% Bułgaria Sofix ,3 0,2% 0,4% -0,1% -2,6% Japonia 10yr yield ,384 7,0% -17,2% -15,4% -9,4% Rosja Micex ,1 0,4% 5,5% 4,9% -3,8% Hiszpania 10yr yield ,952-1,3% -6,6% 6,1% 25,9% Rosja RTS (USD) ,6-0,3% -7,9% -20,7% -5,9% Irlandia 10yr yield Rumunia BET ,5 0,4% 1,6% 2,8% 7,5% Portugalia 10yr yield ,410 0,1% -12,3% 0,3% 1,0% Turcja ISE ,8-1,4% -7,5% -10,0% -7,6% Włochy 10yr yield ,632 2,3% -14,9% -3,9% 25,0% Europa Zachodnia kursy walut Euro Stoxx ,4 0,9% -2,0% 0,1% 4,6% EUR/PLN ,180-0,2% 1,1% 2,7% 0,0% W. Brytania FTSE ,2 0,5% -1,7% -4,2% -1,8% USD/PLN ,752 0,1% 0,0% 4,9% 2,0% Francja CAC ,4 1,2% -0,2% 1,6% 7,5% CHF/PLN ,838-0,5% -3,3% -1,9% -2,9% Niemcy DAX ,6 0,8% -4,1% -3,0% 0,5% EUR/USD ,114-0,3% 1,2% -2,1% -1,9% Hiszpania IBEX ,1 0,6% -2,2% -2,5% 4,0% USD/JPY ,410 0,4% 0,9% 4,4% 5,1% Holandia AEX ,4 0,2% -1,9% -0,8% 4,9% Szwecja OMX ,0 1,2% -1,2% -1,6% 0,3% Austria ATX ,4 1,6% -2,4% -6,7% 4,0% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA ,5 0,0% -2,9% -3,0% -2,3% USA S&P ,1-0,1% -0,6% -0,2% 0,4% USA Nasdaq Comp ,4-0,2% -0,6% 1,3% 3,5% Kanada S&P/TSX ,5-0,7% -1,9% -4,3% -5,4% Meksyk IPC ,4-0,4% -2,3% -2,3% 2,8% Brazylia BOVESPA ,1-0,8% -9,6% -14,8% -5,2% Argentyna MERVAL ,8 0,3% -2,3% -4,2% 22,1% Azja i Australia Japonia NIKKEI ,6 1,0% 2,5% 4,3% 16,0% Hong Kong Hang Seng ,8 0,6% -4,6% -10,3% -0,4% Chiny Shanghai Comp ,6 1,8% -0,2% -8,4% 25,2% Indie BSE ,5 0,1% -1,3% 2,0% -4,3% Indonezja JKSE ,3 2,3% -6,3% -12,1% -13,3% Izrael TA ,4 0,7% 1,8% 3,2% 17,8% Korea Kospi ,5 0,4% -3,8% -6,1% 1,4% Australia S&P/ASX ,9 0,2% -1,4% -5,0% -5,5% Źródło: Bloomberg

8 RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (17,401.64, 17,481.78, 17,341.34, 17,408.25, ) NASDAQ (5,050.94, 5,071.46, 5,029.61, 5,033.56, ) SP500 (2,086.19, 2,092.93, 2,078.26, 2,083.39, ) 2140 DAX (11,098.17, 11,153.96, 10,980.86, 11,014.63, ) FT-SE100 (6,571.19, 6,634.71, 6,553.45, 6,568.33, ) 7150 CAC40 (5,006.01, 5,023.94, 4,972.58, 4,986.85, )