PIERWSZA OFERTA PUBLICZNA KONFERENCJA PROSPEKTOWA. Warszawa, 5 maja 2015 r.

Transkrypt

1 PIERWSZA OFERTA PUBLICZNA KONFERENCJA PROSPEKTOWA Warszawa, 5 maja 2015 r.

2 AGENDA Wprowadzenie Atuty Inwestycyjne Spółki - Equity Story Cele Emisji Informacje o emisji i podsumowanie 2

3 ZARZĄD SPÓŁKI WIELOLETNIE I POTWIERDZONE OSIĄGNIĘCIAMI RYNKOWYMI DOŚWIADCZENIE W BRANŻY MEDYCZNEJ I NOWYCH TECHNOLOGII Marcin Halicki, MBA Prezes Zarządu Posiada rozległe doświadczenie zarówno w obszarze inwestycji kapitałowych, jak i zarządzaniu przedsiębiorstwami. Przez ponad 10 lat związany ze spółką Luxmed, w latach jako Prezes Zarządu. Był odpowiedzialny za przeprowadzenie początkowej akwizycji spółki, zarządzanie rozwojem poprzez restrukturyzację modelu biznesowego, rozwój systemu abonamentowego, intensywny wzrost organiczny oraz akwizycje. Z sukcesem trzykrotnie pozyskiwał kapitał na dalszy rozwój spółki, a finalnie przeprowadził proces jej sprzedaży do funduszu zarządzanego przez MidEuropa Capital. Były Partner Zarządzający w Cornerstone Partners oraz współzałożyciel Funduszu Griffin (w ramach Griffin Group, Real Estate Fund). Ponadto, zasiadał w radach nadzorczych wielu spółek kapitałowych, m.in.: Luxmed, Polimex. Ukończył handel zagraniczny na Corvinus University w Budapeszcie (Węgry). Posiada także tytuł MBA Hofstra University w Nowym Jorku (USA). Dr inż. Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu Główny technolog w Spółce, odpowiedzialny za badania i opracowanie dokumentacji technologiczno-technicznej oraz organizację i nadzór produkcji Testera. Współautor wszystkich patentów i know-how dotyczących Testera. Autor licznych opracowań, patentów i wdrożeń dotyczących zaawansowanych technologii chemicznych. Były pracownik naukowy (Adiunkt) w Wojskowej Akademii Technicznej. Konrad Kowalczuk Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Posiada wieloletnie doświadczenie z zakresu finansów przedsiębiorstw i zarządzania portfelem inwestycyjnym. Były Wiceprezes i Dyrektor Finansowy Arcus S.A. Przez ponad 4 lata Dyrektor Inwestycyjny w Europejskim Centrum Przedsiębiorczości. Sprawował również funkcję Menedżera Inwestycyjnego w Raiffeisen Private Equity Management. 3

4 PIONIERSKIE WYKORZYSTANIE CIEKŁYCH KRYSZTAŁÓW GLOBALNA REWOLUCJA W DIAGNOSTYCE ONKOLOGICZNEJ Na drodze do pozycji globalnego gracza na rynku usług diagnostyki raka piersi Spółka opracowała urządzenie BRASTER Tester, będące pierwszym na świecie instrumentem do nieinwazyjnego obrazowania medycznego pozwalającego na wykrywanie raka piersi. BRASTER planujekomercjalizację urządzenia w drugiej połowie 2016 r. Docelowo 70% przychodów będzie generowanych z wysokomarżowych usług telemedycznych. BRASTER krótko po rozpoczęciu sprzedaży w Polsce, zamierza rozpocząć ekspansję na rynki UE, USA, a w dalszej kolejności m.in. Azji, Australii. Skuteczność BRASTER Tester potwierdzona badaniem klinicznym THERMACRAC. Spółka współpracuje z najlepszymi krajowymi ośrodkami naukowymi Matryce urządzenia zostały wpisane na listę wyrobów medycznych klasy I oraz zgłoszone do unijnej bazy danych EUDAMED. Spółka uzyskała ochronę patentową na istotne elementy technologiczne urządzenia na terenie 18 państw (m.in. Chin, Japonii, Stanów Zjednoczonych) oraz złożyła wnioski o udzielenie ochrony na terenie kolejnych kilkudziesięciu krajów. Obrazy termograficzne wykonane urządzeniem Wizualizacja urządzenia BRASTER Tester 4

5 KLUCZOWE WYDARZENIA W HISTORII SPÓŁKI 7 LAT INTENSYWNEGO ROZWOJU - PRZEŁOM W DIAGNOSTYCE ONKOLOGICZNEJ Kluczowe wydarzenia w historii Spółki Utworzenie Spółki BRASTER Sp. z o.o. Pozyskanie dotacji z PARP na badania i rozwój 2010 Rejestracja Testera jako wyrobu medycznego klasy I Złożenie dwóch zgłoszeń patentowych w procedurze międzynarodowej PCT 2012 Emisja akcji serii B pozyskanie od inwestorów instytucjonalnych (w tym of TOTAL FIZ) i prywatnych ponad 10 mln zł oraz debiut na NewConnect Rozpoczęcie budowy linii technologicznej Rozpoczęcie kolejnego etapu współpracy z PW Zatrudnienie menedżerów w kluczowych obszarach Pozyskanie dr Tadeusza Wesołowskiego do znaczących akcjonariuszy BRASTER S.A Badania przemysłowe nad technologią ciekłokrystaliczną (Wydział Nowych Technologii i Chemii WAT) Rozpoczęcie badań klinicznych Testera w Wojskowym Instytucie Medycznym 2011 Pozyskanie nowych inwestorów kapitałowych, w tym DM BOŚ S.A. i Medi-Koncept sp. z o.o. Zgłoszenie Testera BRASTER do bazy EUDAMED Przekształcenie w BRASTER S.A Pozyskanie 6,5 mln zł z emisji akcji serii E Wyniki badania THERMACRAC potwierdzające skuteczność urządzenia BRASTER Tester Zmiany w składzie Zarządu Uchwalenie nowej strategii na lata Rozpoczęcie prac z Politechniką Warszawską nad algorytmami automatycznej interpretacji badań 5

6 AGENDA Wprowadzenie Atuty Inwestycyjne Spółki - Equity Story Cele Emisji Informacje o emisji i podsumowanie 6

7 ROSNĄCA LICZBA ZACHOROWAŃ NA RAKA STOPIEŃ ROZWOJU SPOŁECZNEGO DETERMINANTĄ LICZBY ZACHOROWAŃ NA RAKA PIERSI Wysoki wskaźnik ASR* dla raka piersi dla kobiet z krajów rozwiniętych ASR Świat Mniej rozwinięte regiony Bardziej rozwinięte regiony Zachorowalność 43,3 23,0 74,1 Zgony 12,9 11,5 14,9 Rak występuje najczęściej w krajach najbardziej rozwiniętych i najbogatszych * ASR: wskaźnik liczby zachorowań na 100 tys. osób w skali roku (Age Standarized Rate) 7

8 ROSNĄCA LICZBA ZACHOROWAŃ NA RAKA RAK PIERSI DOMINUJĄCYM NOWOTWOREM ZŁOŚLIWYM WŚRÓD KOBIET 14,1 mln nowych zachorowań na raka w 2012 r. Źródło: IARC Zachorowania i zgony na choroby nowotworowe wśród kobiet w Europie w 2012 r. pierś jelito grube płuco żąłądek pęcherz nerka chłoniak białaczka trzustki trzonu macicy czerniak skóry szyjki macicy jama ustna jajnik wątroba Australia, Nowa Zelandia, Oceania 2,1% Ameryka Pd. 5,8% Ameryka Pn. 12,8% Europa 24,7% Kraje UE + Islandia, Szwajcaria i Norwegia zapadalność zgony Źródło: World Cancer Report ; WHO i IARC Afryka 6,1% Azja 48,5% zachorowań zgonów Rak piersi - szacowany istotny wzrost zachorowań do końca dekady Źródło: World Cancer Report ; WHO i IARC Najczęstszy nowotwór złośliwy wśród kobiet 25.2% wszystkich zdiagnozowanych przypadków raka W 2012 r. raka piersi zdiagnozowano u 1,7 mln kobiet (badanie GLOBOCAN wskazuje na istotny wzrost liczby zachorowań do końca bieżącej dekady) Najwięcej zachorowań na raka piersi w krajach zachodniej i północnej Europy: - Niemcy - 71,6 tys. - Francja - 54,2 tys. - Wielka Brytania - 52,4 tys. - Włochy 50,7 tys. 17 tys. nowych zachorowań na raka piersi w Polsce w 2012 r. 5 tys. zgonów rocznie 8

9 BRASTER TESTER PRZEŁOM W DIAGNOSTYCE WCZESNE WYKRYWANIE ZWIĘKSZA SKUTECZNOŚĆ WYLECZENIA I POPRAWIA WSKAŹNIKI PRZEŻYWALNOŚCI Wczesna diagnostyka zwiększa szansę skutecznego wyleczenia Nie ma skutecznych metod zapobiegania rakowi Jedyną skuteczną metodą walki z chorobami nowotworowymi jest wczesna wykrywalność, która zwiększa szanse na całkowite wyleczenie Najpowszechniej stosowanymi dziś metodami diagnostycznymi wczesnego wykrywania raka piersi są mammografia i ultrasonografia, jednak są one stosowane dopiero na etapie specjalistycznej opieki nad pacjentem tj. po skierowaniu od lekarza pierwszego kontaktu Mammografia jest stosowana jako badanie przesiewowe jedynie w grupie pacjentek Rak interwałowy, rozwijający się w okresie pomiędzy kolejnymi badaniami mammograficznymi (liczba komórek rakowych może się podwoić co 90 dni) świadczy o niedoskonałości prewencyjnej metody Mammografia: badanie inwazyjne promieniowanie rentgenowskie Brak programów badań przesiewowych dla innych grup wiekowych kobiet Brak nieinwazyjnej, skutecznej, nie determinowanej wiekiem pacjentek, stosunkowo prostej w obsłudze oraz taniej metody diagnostycznej, która mogłaby być stosowana na początkowym etapie diagnozowania determinując zapotrzebowanie na skuteczne narzędzia diagnostyczne: Ciekłokrystaliczna termografia kontaktowa = Tester BRASTER 9

10 INNOWACYJNY PRODUKT ŚWIATOWE ZASTOSOWANIE PRZEŁOM TECHNOLOGICZNY ZASTOSOWANIE CIEKŁYCH KRYSZTAŁÓW W DIAGNOSTYCE NOWOTWOROWEJ Ciekłe kryształy - związki chemiczne łączące w sobie właściwości cieczy oraz krystalicznych ciał stałych (znajdują szerokie zastosowanie w technikach obrazowania informacji jako wyświetlacze, ekrany LCD (Liquid-Crystal-Display), wskaźniki, w tym wskaźniki temperatury i inne) Budowa matryc urządzenia BRASTER Tester oparta jest na specjalnych foliach termograficznych, będących wynalazkiem Spółki. Stworzone mieszaniny ciekłokrystaliczne umożliwiają przypisanie konkretnym temperaturom określonej barwy (czerwona-zielonaniebieska). Badanie za pomocą BRASTER Tester polega na przyłożeniu powierzchni matrycy do badanej piersi. Urządzenie bada zróżnicowanie temperatury na powierzchni skóry. Charakterystyka nowotworów powoduje wzrost temperatury miejsc chorobowo zmienionych w stosunku do otaczającej ich zdrowej tkanki. Zmiany nowotworowe widoczne są na powierzchni termograficznych matryc jako obszary barwne. Poprzez analizę barw, na matrycach można wyróżnić miejsca o temperaturze i morfologii charakterystycznej dla patologicznych zmian zachodzących wewnątrz badanego narządu. UNIKALNY W SKALI GLOBALNEJ, NIEINWAZYJNY TESTER TERMOGRAFICZNY DO SAMODZIELNEJ DIAGNOSTYKI Innowacyjne w skali świata, wynalezione przez polskich naukowców urządzenie, wykorzystujące ciekłokrystaliczne matryce termograficzne w diagnostyce raka piersi Dopuszczony do obrotu handlowego Tester I generacji (analogowy) Tester II generacji (z rejestracją komputerową) wykorzystywany w badaniach klinicznych, m.in. ThermaCRAC Patenty obowiązujące w 18 krajach i wnioski patentowe złożone w kilkudziesięciu kolejnych Prototyp do badań klinicznych Wizualizacja urządzenia konsumenckiego 10

11 SKUTECZNOŚĆ POTWIERDZONA BADANIAMI WYSOKA CZUŁOŚĆ I SWOISTOŚĆ BRASTER TESTER Wyniki badania klinicznego ThermaCRAC wskazują na skuteczność urządzenia ThermaCRAC przeprowadzone wspólnie z Collegium Medicum Uniwersytetu Jagiellońskiego w 2013 r. badanie kliniczne porównujące skuteczność urządzenia w diagnostyce i różnicowaniu patologii piersi u kobiet względem standardowych metod diagnostycznych (USG, MMG) Czułość (1) i swoistość (2) badania termograficznego względem standardowego postępowania diagnostycznego (3) wyniosły odpowiednio 72% oraz 58% dla całej populacji Oczekiwany wzrost czułości w wyniku współpracy z Politechniką Warszawską przy tworzeniu aplikacji służącej do automatycznej interpretacji badań wstępny projekt badawczy zakończony sukcesem w XII 2014 r., rozpoczęcie prac nad systemem w I 2015 r. Czułość i swoistość urządzenia w zależności od wieku i struktury piersi wyniki testów laboratoryjnych 76% 100% 59% 59% 58% 50+ <50 71% 64% 63% (1) Czułość - prawdopodobieństwo uzyskania dodatniego wyniku testu diagnostycznego wśród pacjentów chorych. Wysoka czułość = przeoczenie niewielu chorych (2) Swoistość - prawdopodobieństwo uzyskania ujemnego wyniku testu diagnostycznego wśród pacjentów niechorujących na diagnozowaną chorobę. Wysoka swoistość = brak fałszywie dodatnich wskazań (test nie wskazuje zdrowych pacjentów jako chorych) (3) Standardowe Postępowanie Diagnostyczne - Badanie fizykalne połączone z co najmniej jedną z technik obrazowych: USG, mammografią i ewentualnie wykonaniem biopsji tłuszczowa struktura piersci czułość gruczołowa struktura piersi swoistość 11

12 NOWOCZESNY MODEL BIZNESOWY AUTOMATYCZNE DIAGNOZY WSPARTE MOŻLIWOŚCIĄ WERYFIKACJI PRZEZ LEKARZY SPECJALISTÓW BRASTER Tester Lekki i ergonomiczny Bezprzewodowe połączenie z aplikacją Aplikacja działająca na urządzeniach mobilnych (Android, ios) Interaktywny instruktaż Przesyłanie wyników badań lekarzowi pacjentki Przypomnienia o terminie kolejnego badania Komputerowe algorytmy nowej generacji dokonają automatycznej analizy Badanie w skrócie Zespół lekarzy specjalistów dostępny 24/ Logowanie do aplikacji Urządzenie włącza się automatycznie Aplikacja prowadzi użytkowniczkę głosem i obrazem Koryguje wszelkie błędy Bezpośrednio po otrzymaniu wyników, możliwa jest dodatkowa konsultacja lekarska (dostępność 24/7) Jeśli zaistnieje potrzeba, lekarz przygotowuje diagnozę i zamawia wizytę u lekarza specjalisty 12

13 NOWOCZESNY MODEL BIZNESOWY DZIAŁALNOŚĆ SKONCENTROWANA NA SPRZEDAŻY USŁUG Bezpośrednia sprzedaż do kobiet BRASTER będzie platformą do generowania przychodów z usług, a nie tylko ze sprzedaży samego Testera - ok. 70% przychodów będzie generowała sprzedaż abonamentów i usług BRASTER zaoferuje pakiet składający się z: Testera piersi abonamentu usług dodatkowych W celu rejestracji Testera i umożliwienia przeprowadzania badań z wykorzystaniem automatycznej interpretacji niezbędny będzie zakup abonamentu - on-line podczas pierwszej rejestracji Testera w systemie teleinformatycznym Kobieta będzie kluczowym partnerem, a nie tylko płacącym klientem. Przesyłane przez kobiety zanonimizowane termogramy będą wykorzystywane do udoskonalania i optymalizowania algorytmów interpretacji badań Model dystrybucji Polska - mieszany model dystrybucji obejmujący zarówno kanał tradycyjny, jak i nowoczesny (internet) - łańcuch dostaw realizowany poprzez hurtowników: BRASTER => kanał hurtowy => kanał detaliczny - kanał detaliczny: apteki (ponad potencjalnych punktów w Polsce) i sieci apteczno-drogeryjne (m.in. Super-Pharm, Rossmann) - działania marketingowe i PR nadzorowane przez wewnętrzny departament sprzedaży UE i świat - model dystrybucji obejmujący jednego lub kilku dystrybutorów - BRASTER skupi się na dostawach Testerów oraz wsparciu merytorycznym partnerów: BRASTER => dystrybutor => kanał hurtowy => kanał detaliczny - w zależności od specyfiki rynków może zaistnieć konieczność nawiązania współpracy z lokalnymi placówkami służby zdrowia (gromadzenie danych medycznych) 13

14 (mln USD) NOWOCZESNY MODEL BIZNESOWY DZIAŁALNOŚĆ NA PERSPEKTYWICZNYM RYNKU TELEMEDYCZNYM W OPARCIU O SYSTEM ABONAMENTOWY Dlaczego usługi a nie sam sprzęt? Marże na rynku telemedycznym (50-70%) znacznie wyższe niż producentów sprzętu Zgodnie z szacunkami IHS Technology (NYSE: IHS): - globalny rynek telemedycyny wyniósł w 2013 r. 440,6 mln USD - do 2018 r. rynek ten wzrośnie do 4,5 mld USD - liczba pacjentów w obszarze telemedycyny zwiększy się z mniej niż 350 tys. w 2013 r. do ponad 7 mln w 2018 r % Wartość rynku urządzeń i usług telemedycznych (mln USD) Smart mobile connectivity, combined with cloud computing, social networking and big data analytics, will drive global health care transformation and thus help to contain costs, broaden access, change behaviors and improve outcomes - Global Technology Industry Leader, Ernst&Young, Pat Hyek The whole sensor field is going to explode - Apple CEO, Tim Cook Zalety systemu abonamentowego Dynamicznie rosnące przychody przy ograniczonych kosztach - po okresie dwóch lat od rejestracji konieczne będzie odnowienie abonamentu, stanowiące istotne źródło dochodu Spółki. Wysoka dźwignia operacyjna Oczekiwana przez Spółkę marża brutto na sprzedaży na poziomie 70-80% Stabilny cashflow System przedpłat 14

15 NOWOCZESNY MODEL BIZNESOWY ATRAKCYJNE POZYCJONOWANIE CENOWE Cena abonamentu i urządzenia BRASTER Tester Cena abonamentu tzw. BASIC na poziomie porównywalnym do kosztu jednego badania USG Pozycjonowanie cenowe Testera zakłada ustalenie łącznej ceny pakietu na przystępnym poziomie adekwatnym do siły nabywczej kobiet na danym rynku Urządzenie będzie sprzedawane jednorazowo, natomiast matryca ciekłokrystaliczna stanowiąca jego główną część będzie elementem wymiennym co 2 lata, stanowiącym dodatkowe źródło dochodu Usługi dodatkowe Interpretacja badania przez lekarza Pakiet multiuser Usługa umożliwiająca wykupienie abonamentu dla kolejnych użytkowniczek Testera Koszty wytworzenia urządzenia Oczekiwany całkowity koszt wytworzenia urządzenia na poziomie ok. 30% ceny pakietu płaconej przez kobiety 15

16 KOMERCJALIZACJA GRUPA DOCELOWA KIEROWANIE PRODUKTU DO DBAJĄCYCH O ZDROWIE, DOBRZE ZARABIAJĄCYCH KOBIET Segmentacja grupy docelowej: lat - młode kobiety przed założeniem rodziny - rosnąca świadomość dbania o zdrowie, ale niekoniecznie badania piersi - niskie dochody lat - kluczowa grupa odbiorców, posiadająca odpowiednia wiedzę nt. konieczności dbania o własne zdrowie - świadomość rosnącego zagrożenia rakiem piersi - ze względu na wiek są na etapie zakładania rodzin lub już mają rodziny, co wiąże się z wizytami u lekarzy i większą świadomością konieczności regularnych badań - rosnąca lub ustabilizowana sytuacja zawodowa umożliwiająca ponoszenie wydatków na dodatkowe usługi medyczne - zwiększone oddziaływanie na pozostałe grupy wiekowe matki i córki lat - kobiety objęte screeningiem MMG, w Polsce ponad 40% uczestniczy w badaniach przesiewowych - występująca bariera psychologiczna w kontaktach z zaawansowaną elektroniką 16

17 KOMERCJALIZACJA GRUPA DOCELOWA WSTĘPNE ZAŁOŻENIA CO DO DOBORU GRUPY DOCELOWEJ POTWIERDZONE W BADANIACH Wyniki badania marketingowego pt. Postawy kobiet w dziedzinie profilaktyki raka piersi Listopad 2014 Badane były kobiety w wieku lat Próba losowa 600 kobiet Wywiad kwestionariuszowy, telefoniczny (CATI) Respondentki nie widziały produktu wysłuchały jedynie krótkiej jego charakterystyki min. 400 zł szacowana cena urządzenia przez 17% respondentek 71% uważa urządzenie do samodzielnego badania piersi za znakomity i dobry pomysł 57% respondentek wyraziło zainteresowanie zakupem tego typu urządzenia 15 minut bezproblemowy czas badania dla 59% respondentek 34% respondentek obawia się zachorowania na raka piersi 48% respondentek korzysta z Internetu codziennie 40% respondentek korzysta ze smartfona Zgromadzone wnioski pozwalają potwierdzić wstępne założenia co do doboru grupy docelowej i pozycjonowania cenowego 17

18 KOMERCJALIZACJA ETAPY WEJŚCIA NA RYNEK STOPNIOWE WCHODZENIE NA RYNKI O CORAZ WIĘKSZYM POTENCJALE 2016 (II połowa): Polska - pierwszy rynek na który zostanie wprowadzony Tester - możliwość szybkiej reakcji na potrzeby rynku i ewentualne zagrożenia - doskonalenie procesów wymiany informacji z użytkowniczkami - rozwój systemów interpretacji i analizy obrazów 2017: UE Niemcy i Wielka Brytania - stopniowe wchodzenie na rynki UE (w pierwszej kolejności Niemcy, Wielka Brytania) - spójny rynek wewnętrzny - rynek najbliższy kulturowo i demograficznie - jednolite wymogi formalne rejestracja w bazie EUDAMED - dopracowanie zasad współpracy z partnerami handlowymi 2018: UE, USA - wchodzenie na kolejne rynki UE oraz do USA 2019 i dalej: świat - wchodzenie na kolejne rynki na świecie m.in. Australia, Brazylia, Japonia, - konieczność zastosowania indywidualnego podejścia do poszczególnych rynków (warunki rejestracji, różnice kulturowe) 3,95 mln kobiet* 17,77 mln kobiet* i dalej Polska (3,95 mln kobiet*) UE, USA (57,66 mln kobiet*) 75,43 mln kobiet* Łączny potencjał 133,46 mln kobiet* Niemcy i UK (13,82 mln kobiet*) świat (58,03 mln kobiet*) * Szacowana liczba kobiet z grupy docelowej (wiek lat, wykształcenie wyższe lub średnie, posiadające pracę) na danym rynku/rynkach 18

19 SYSTEMATYCZNA REALIZACJA STRATEGII SPÓŁKI 2015 Wznowienie postępowania prospektowego w KNF Rozpoczęcie budowy linii technologicznej Rozpoczęcie kolejnego etapu współpracy z Politechniką Warszawską Podpisanie umowy na wyprodukowanie głowic rejestrujących II generacji Zatrudnienie menedżerów w obszarach telemedycyny i wdrożenia produktu Podpisanie umowy przedwstępnej na wynajem hali na potrzeby kompletacji i finalnej kontroli jakości Testerów Pozyskanie dr Tadeusza Wesołowskiego do grona znaczących akcjonariuszy BRASTER S.A. Patenty na wynalazki BRASTER S.A. zarejestrowane na terenie 18 państw; wnioski złożone w kilkudziesięciu kolejnych (stan na IV 2015) 19

20 ZAANGAŻOWANA I DOŚWIADCZONA KADRA DOŚWIADCZONY ZESPÓŁ WZMOCNIONY W OSTATNIM CZASIE O DODATKOWYCH MENEDŻERÓW Na początku 2015 roku do zespołu dołączyli uznani specjaliści z zakresu produkcji, telemedycyny, badań klinicznych oraz IT Przemysław Reinert Dyrektor Projektu Menedżer z międzynarodowym doświadczeniem zdobytym w środowisku produkcyjnym i dystrybucyjnym Łańcucha Dostaw Zajmował się m.in Uruchomieniami fabryk, operacji, wydziałów Zarządzaniem Portfelami Strategicznych Projektów Zarządzaniem skomplikowanymi międzynarodowymi projektami w przemyśle i dystrybucji Prowadzeniem projektów inwestycyjnych Pracował m.in. dla: AVON Operations Polska (6 lat) THOMSON-POLKOLOR THOMSON (8 lat w Chinach) Inga Hryniewiecka Kierownik Działu Telemedycznego Do Jej kluczowych kompetencji należą: projektowanie i zarządzenie strukturą medycznych systemów informatycznych Analiza wydajności systemu dostarczania usług medycznych Modelowanie procesów biznesowych Koordynacja i wdrażanie projektów zintegrowanych systemów zarządzania usług medycznych Pracowała m.in. dla: LUX-MED (10 lat) MEDICOVER (8 lat) Zbigniew Kossowski Dyrektor działu IT Specjalista w zakresie: Organizacji i użytkowania systemów informatycznych firmy Administrowania systemów komputerowych, monitoringu, umiejętności instalacji i konfiguracji systemów Uruchomienia i administracji zaawansowanych usług sieciowych i bazodanowych Pracował m.in. dla: LUX-MED (9 lat) CM Laboratoria Szpital Bielański w Warszawie 20

21 AGENDA Wprowadzenie Atuty Inwestycyjne Spółki - Equity Story Cele Emisji Informacje o emisji i podsumowanie 21

22 CELE EMISJI OFERTA PUBLICZNA WRAZ Z PLANOWANYM PRZENIESIENIEM AKCJI Z RYNKU NEWCONNECT NA GŁÓWNY PARKIET GPW Komercjalizacja urządzenia cele Oferty Cele Oferty Środki pozyskane z emisji nowych akcji serii F (od 10 do akcji) zostaną przeznaczone na sfinalizowanie prac związanych z komercjalizacją urządzenia BRASTER Tester, tak aby możliwe było rozpoczęcie sprzedaży urządzenia w 2H Patenty 1,1 Pozostałe koszty 1,5 Planowane wpływy netto z emisji akcji serii F to 38,4 mln zł Marketing, sprzedaż, reklama 7,2 38,4 mln zł* Inwestycja w produkcję 13,0 Produkcja 7,1 Rozwój produktu 1,1 Badania kliniczne 1,4 Badania i rozwój 3,2 System telemedyczny 2,9 *wpływy netto z emisji 22

23 CELE EMISJI CHARAKTERYSTYKA POSZCZEGÓLNYCH CELÓW EMISYJNYCH Inwestycja w produkcję (13,0 mln zł) budowa linii technologicznej do masowej produkcji ciekłokrystalicznych folii termograficznych infrastruktura towarzysząca zapewniająca sprawne i bezpieczne funkcjonowanie zakładu (wykonanie prac budowlano-montażowych, instalacje klimatyzacyjno-wentylacyjne, instalacje elektryczne i wodno-kanalizacyjne, oprogramowanie do sterownia elementami linii technologicznej), generalne wykonawstwo zakładu do produkcji i montażu matryc ciekłokrystalicznych zostało powierzone spółce AB Industry S.A., W I połowie 2016 roku nastąpią rozruchy linii technologicznej, jej szczegółowe testy, walidacja i odbiory, produkcja partii próbnej oraz kompletacja i szkolenia załogi produkcyjnej. Rozwój produktu (1,1 mln zł) rozwój produktu od wersji wykorzystywanej w badaniach klinicznych do wersji komercyjnej, stworzenie algorytmów do automatycznej interpretacji wyników umożliwiających zdalną ocenę badań, opracowanie i wykonanie prototypów urządzenia konsumenckiego, opracowanie dokumentacji wykonawczej urządzenia, przeprowadzenie badań konsumenckich i kwalifikacyjnych. System telemedyczny (2,9 mln zł) opracowanie i stworzenie systemu integrującego różne platformy technologiczne (Windows, ios, Android, Mac), urządzenia (komputery, tablety, smartfony), zakup niezbędnej infrastruktury teleinformatycznej wraz z oprogramowaniem, hosting serwerów i zatrudnienie odpowiedniego personelu. Badania i rozwój (3,2 mln zł) rozwój własnego laboratorium badawczo-rozwojowego, realizacja projektów badawczych. 23

24 CELE EMISJI CHARAKTERYSTYKA POSZCZEGÓLNYCH CELÓW EMISYJNYCH Badania kliniczne (1,4 mln zł) Produkcja (7,1 mln zł) Marketing, sprzedaż, reklama (7,2 mln zł) stworzenie, a następnie rozbudowa atlasu patologii termograficznych oraz udoskonalenie manualnego algorytmu identyfikacji patologii, stworzenie i walidacja komputerowych systemów interpretacji badań termograficznych wykonywanych przez kobiety, poprawa kluczowych dla testów diagnostycznych parametrów czułości i swoistości, Emitent planuje wykonanie tego typu badań min. wspólnie z Collegium Medicum Uniwersytetu Jagiellońskiego w ramach projektu INNOMED. koszty związane z produkcją Testerów przeznaczonych do sprzedaży, w tym: produkcja folii ciekłokrystalicznych w zakładzie w Szeligach oraz zamówienie niezbędnych elementów na urządzenia rejestrujące, opakowania, instrukcje obsługi, etc. produkcja wszystkich elementów Testera z wyłączeniem folii zlecana będzie specjalistycznym firmom zewnętrznym, specjalizującym się w outsourcingu produkcji sprzętu elektronicznego. badania marketingowe mające na celu jak najlepsze zaprezentowanie produktu i dotarcie z nim do jak największej liczby kobiet, poszukiwanie partnerów handlowych zarówno w Polsce, jak i poza granicami kraju, przeprowadzenie kampanii promocyjno-reklamowej. Patenty (1,1 mln zł) wytworzenie istotnej własności intelektualnej, która będzie wymagała zabezpieczenia w formie zgłoszeń patentowych. Pozostałe koszty (1,5 mln zł) koszty funkcjonowania Spółki do czasu rozpoczęcia sprzedaży urządzenia BRASTER Tester, w szczególności koszty wynagrodzeń, usług obcych i koszty bieżącego funkcjonowania poszczególnych działów np. laboratorium. Zdaniem Zarządu, pozyskane przez Emitenta założone wpływy netto z emisji wystarczą na zrealizowanie wyżej wymienionych celów w całości bez dodatkowego zewnętrznego finansowania dłużnego. 24

25 Sprzedaż Testera i usług BRASTER HARMONOGRAM DZIAŁAŃ NA LATA Q1 Q2 Q3 Q4 Ustalenia projektowe ThermaALG Baza danych Algorytmy interpretacji Głowica rejestrująca dla lekarzy ThermaDIFF System telemedyczny Głowica rejestrująca dla kobiet Aplikacja mobilna i portal internetowy Budowa linii technologicznej 2016 Q1 Q2 Q3 Q4 INNOMED Wdrożenie przemysłowe Testy, walidacja, rozruch Centrum telemedyczne Produkcja w outsourcingu Produkcja Badania kliniczne System telemedyczny Algorytmy interpretacji BRASTER Tester urządzenie, software BRASTER Tester - produkcja 25

26 AGENDA Wprowadzenie Atuty Inwestycyjne Spółki - Equity Story Cele Emisji Informacje o emisji i podsumowanie 26

27 KLUCZOWE PRZESŁANKI INWESTYCYJNE ATRAKCYJNOŚĆ INWESTYCJI W AKCJE BRASTER 1 Wczesna wykrywalność jedynym skutecznym remedium do walki z nowotworem determinującym zapotrzebowanie na skuteczne urządzenie diagnostyczne 2 Rak piersi największy zabójca XXI wieku najczęstszy nowotwór złośliwy wśród kobiet 3 BRASTER Tester - innowacyjny produkt znajdujący zastosowanie na całym świecie 4 Potwierdzona badaniami klinicznymi wysoka czułość i swoistość urządzenia 5 Nowoczesny, abonamentowy model biznesowy oparty o działalność na dynamicznie rosnącym rynku telemedycznym 6 Globalny rynkek odbiorców szacowana liczba potencjalnych odbiorców urządzenia, na rynkach na których zamierza zaistnieć BRASTER wynosi ponad 130 mln kobiet 7 Systematyczna realizacja przyjętej strategii 8 Zaangażowana i doświadczona kadra 27

28 PLANOWANA STRUKTURA OFERTY EMISJA AKCJI NA GŁÓWNYM PARKIECIE GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Emitent BRASTER S.A. ( Spółka ) Oferta Oferta Publiczna wraz z planowanym przeniesieniem akcji z rynku NewConnect na główny parkiet GPW Emisja nowych akcji z wyłączeniem prawa poboru bez sprzedaży akcji istniejących Wielkość emisji Od 10 do akcji serii F Szacowane wpływy z IPO (netto) 40 mln zł (38,4 mln zł) Cena maksymalna 19,00 PLN Lock-up Lock-up 360 dni od dnia ustalenia ostatecznej Ceny Akcji dla: Total FIZ, DM BOŚ, Marcin Halicki (Prezes Zarządu), Henryk Jaremek (Wiceprezes Zarządu), Konrad Kowalczuk (Członek Zarządu), Tomasz Binkiewicz (Członek RN), Grzegorz Pielak (Członek RN) Harmonogram Transze 5 maja publikacja Prospektu 5 maja podanie do publicznej wiadomości Ceny Maksymalnej akcji Od 6 maja do 13 maja okres składania zapisów przez Inwestorów Indywidualnych Od 6 maja do 14 maja (do godz. 14) proces budowy księgi popytu 14 maja ustalenie ostatecznej Ceny Akcji oraz ostatecznej liczby Akcji Oferowanych Od 15 maja do 19 maja okres składania zapisów przez Inwestorów Instytucjonalnych 20 maja data przydziału / zamknięcie Oferty 10 czerwca - oczekiwana data debiutu na GPW Zakłada się, że Inwestorom Indywidualnym zostanie zaoferowanych nie więcej niż 20% Oferty (pozostałe akcje skierowane dla Inwestorów Instytucjonalnych), ale dopuszcza się możliwość zmiany w tym zakresie. 28

29 ZASTRZEŻENIE Niniejszy materiał nie stanowi jakiejkolwiek oferty ani propozycji nabycia instrumentów finansowych, jak również nie należy traktować go jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Emitencie oraz ofercie publicznej akcji na terytorium Polski spółki pod firmą BRASTER S.A. ( Spółka ) oraz o ubieganiu się przez Spółkę o dopuszczenie i wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. jest Prospekt emisyjny Spółki, wraz z ewentualnymi opublikowanymi aneksami do prospektu, zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego i udostępniony do publicznej wiadomości na stronach internetowych: (i) BRASTER S.A. oraz (ii) IPOPEMA Securities S.A. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej inwestorzy powinni uważnie zapoznać się z treścią całego Prospektu emisyjnego, w tym treścią dokumentów włączonych do Prospektu emisyjnego przez odniesienie, a w szczególności z ryzykami związanymi z inwestowaniem opisanymi w punktach Prospektu zatytułowanych Czynniki ryzyka. Wszelkie decyzje inwestycyjne dotyczące nabywania papierów wartościowych Spółki powinny być podejmowane po analizie treści całego Prospektu emisyjnego. Prospekt emisyjny ani akcje nim objęte nie zostały zarejestrowane, nie były i nie będą przedmiotem rejestracji, zatwierdzenia lub notyfikacji w jakimkolwiek państwie poza Rzeczpospolitą Polską, w szczególności zgodnie z przepisami Dyrektywy 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 4 listopada 2003 roku w sprawie prospektu emisyjnego publikowanego w związku z publiczną ofertą lub dopuszczeniem do obrotu papierów wartościowych lub Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 roku, z późniejszymi zmianami (U.S. Securities Act of 1933). Akcje objęte Prospektem emisyjnym nie mogą być oferowane lub sprzedawane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej (w tym na terenie innych państw Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej), chyba że w danym państwie taka oferta lub sprzedaż mogłaby zostać dokonana zgodnie z prawem, bez konieczności spełnienia jakichkolwiek dodatkowych wymogów prawnych. Każdy inwestor zamieszkały bądź mający siedzibę poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej powinien zapoznać się z przepisami prawa polskiego oraz przepisami praw innych państw, które mogą się do niego stosować. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w niniejszym materiale spoczywa wyłącznie na osobie korzystającej z tego materiału. 29