Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych. Wzór 5-0

Transkrypt

1 Wzór 5-0 ChociaŜ znałem tę strukturę juŝ od pewnego czasu, wzór 5-0 jest relatywnie nowym odkryciem w Inwestowaniu Harmonicznym, który po roku czasu udało mi się dopracować. Przebadałem setki przypadków aby najlepiej tę zaleŝność zdefiniować. W tym artykule zawrę podstawy analizy i odnajdywania tego wzoru. Nie będę zajmować się zarządzaniem pozycją gdyŝ te zasady zostały opisane w ksiąŝce Harmonic Trading of the Financial Markets: Volume One i moŝna je zastosować do tej strategii. Ten system posiada wiele cech wspólnych z pozostałymi formacjami harmonicznymi, mimo to wyróŝnia się tak samo mocno. Zostanie opisany szerzej w drugiej odsłonie mojej ksiąŝki. 5-0 jest wzorem zawierającym w sobie wiele poziomów Fibo, potwierdzających jego skuteczność. ChociaŜ jest to wzór korzystający z korekt, określający zwykle 50 procentowe cofnięcie, to róŝni się od Nietoperza czy Gartleya. 5-0 naleŝy do rodziny pięciopunktowych, harmonicznych wskaźników odwrócenia trendu, gdzie punkt B będzie definiował pozostałą strukturę. 5-0 będzie zawierał równości impulsów AB=CD w celu dodatkowego potwierdzenia prawdziwości struktury. Główną przesłanką jest zidentyfikowanie właściwości nowopowstałego trendu przeciwnego. 5-0 zwykle reprezentuje zawrócenie do nowego, dłuŝszego trendu. W wielu przypadkach AB jest nieudaną falą trendu. Według teorii Fal Elliota noga AB moŝe być nieudaną falą nr 3 korekty abc lub teŝ nieudaną falą nr 5 całkowitego trendu. Jakkolwiek formacja jest podobna do struktury Harmonicznej, powinna być poddana pomiarom względem poziomów Fibonacciego. 5-0 jest wzorem bardzo precyzyjnym, bazującym na pięćdziesięcioprocentowym wycofaniu odcinka BC oraz równości AB=CD. W sposobie określania Potencjalnego Obszaru Zwrotu jest to metoda wyróŝniająca się właśnie tymi stałymi. 50% odcinka BC jako sygnał potwierdzający formację: Na ogół odcinek XA słuŝy za miarę ruchu ceny, a BC jest jedynie czynnikiem dodatkowym. W 5-0 jednakŝe 50% odcinka BC będzie słuŝyło określeniu limitu ceny. Równość odcinków AB=CD: Wzór 5-0 wprowadza nowy sposób mierzenia AB=CD, poprzez mierzenie jedynie zasięgu ruchu, bez jednoczesnego nachodzenia na siebie wykresu. Przypomina kształtem wydłuŝone Z lub S.

2 (Rys. 1) Równości AB=CD w ujęciu systemu 5-0 pozwalają z duŝą precyzją określić punkt zwrotny trendu. ChociaŜ 50% odcinka BC jest miarą kluczową w systemie, to równość AB=CD jest wskaźnikiem tak samo korzystnym. Wymagania systemu 5-0 System korzysta z pięciu punktów odniesienia(x, A, B, C, D), przy czym początek znaczącego trendu, będzie brany pod uwagę jako punkt zero (0). Punkt X będzie musiał posiadać określone połoŝenie względem punktów A i B. Formacja XAB zwykle posiada charakterystyki ruchu impulsowego. Odcinek XA nie powinien być tutaj dłuŝszy niŝ odcinka AB, gdyŝ w tej fazie formacji preferowane są krótsze impulsy. Raz jeszcze wspominam, Ŝe w oparciu o teorię Fal Elliota będzie to nieudana fala trzecia, tudzieŝ piąta, które stworzą podstawy do kolejnych ruchów. Odcinek BC będzie najdłuŝszym ruchem ceny i powinien stanowić przynajmniej odcinka AB, lecz nie więcej jak 2.24 AB. Prawidłowy zasięg impulsu ( ) stanowi znaczącą cześć formacji. Jeśli cena nie osiągnie AB wtedy formacja nie jest formacją 5-0. Po odwróceniu się trendu ceny, na końcu odcinka BC, odmierzamy 50% tegoŝ odcinka. Równość odcinków AB=CD będzie stanowić na tym etapie przewidywane miejsce odwrócenia trendu(punkt D). Kolejne rysunki zobrazują omawianą koncepcję. Spadkowa formacja 5-0 Spadkowa formacja 5-0 rozpoczyna się w punkcie 0, z którego następuje spadek ceny, aŝ do punktu X. Punkt X stanowi dołek dla tego ruchu. Po krótkim wzroście do punktu A, cena ponownie spada, do miejsca jej ostatecznego oporu, znajdującego się nieco poniŝej punktu X. Reprezentuje to nieudaną falę trzecią lub piątą zgodnie z teorią Fal Elliota co dalej ustali nam strukturę całej formacji. Z punktu widzenia Harmoniczności odcinek XA musi mieć wartość odcinka AB. Po wyrysowaniu się nieudanej fali impulsowej, odcinek BC wynosi cenę przynajmniej do poziomu AB, ale nie przekracza 2.24 AB. Jest to moment kluczowy dla spełnienia się pozostałej części formacji 5-0. W przypadku nieosiągnięcia poziomu, formację uwaŝa się za niewaŝną. (Rys. 2)(Formacja wzrostowa, kupuj w punkcie D) Po zawróceniu odcinka BC odmierzamy wzrostową korektę 50% odcinka BC. Dodatkowo równość korekt AB=CD daje dodatkowy sygnał dla odwrócenia ruchu ceny. Biegłość w odnajdywaniu tej formacji zajmie oczywiście trochę czasu, jednak warto wtedy zwracać uwagę na charakterystyczną nieudaną falę impulsową oraz odpowiedni ( ) ruch korekcyjny. W tym momencie naleŝy odmierzyć 50%

3 wartości tej korekty, oraz obserwować zachowanie ceny w momencie zrównania się długością do odcinka AB (AB=CD). Dow Jones Industrial Average ($INDU): 5-minut Wykres intra-day DJIA ukazuje przykłada formacji 5-0. Po znaczącym spadku z 9855 indeks odbił się w punkcie XA, aby wybić nowe dno w punkcie X, przesuwając dołek o 1.13 względem XA. Z tego miejsca rozpoczął wyścig do punktu C, jeszcze tego popołudnia. (Rys. 3) Po osiągnięciu poziomu 2.0 odcinka AB, formacja znów się odwróciła, lekko przekraczając poziom 50% (9838). Po tym nastąpiło ostre wybicie ceny w górę. Millennium Pharmaceutical (MLMN): Tygodniowy Wykres przedstawia skuteczność systemu w transakcjach długo-terminowych. Po stabilnym spadku w 2002 roku, akcje wyrysowały nieskuteczną falę impulsu spadkowego na początku 2003 roku. Następnie ruszyły ostro w górę, wyznaczając odcinek BC, będący równowartością 2.0 odcinka AB. (Rys. 4) Akcje wycofały testując poziom 50%, aby wznowić trend wzrostowy. Równość AB=CD dodatkowo wskazała sygnał kupna nieco poniŝej poziomu dwunastu dolarów, dokładnie wskazując przedział 11,50-12,30 dolara za akcję. S&P 500 czerwiec 2004 Mini-Contract (ES_M4): 1h (godzina) Ten wykres został przebadany zanim formacja zdąŝyła się utworzyć. Struktura wyróŝniała się, a projekcję 50% zastosowano od poziomu Dodatkowo odmierzono AB=CD dokładnie w tym samym miejscu. (Rys. 5) Wykres przedstawia idealną strukturę dla powstania 5-0, w której obserwujemy mocny zwrot przy poziomie 2.0(czerwona linia). Kolejny rysunek przedstawia zachowanie ceny w granicach Potencjalnego Obszaru Zwrotu.

4 (Rys.6) Czarna linia reprezentuje wzrostową równość korekt AB=CD i niemalŝe pokrywa się z 50% korektą ostatniego impulsu. Po osiągnięciu POZ cena ustabilizowała się. (Rys. 7) Po przekroczeniu 1113 ES zawróciła ostro w górę, krótko po wstępnym przetestowaniu poziomu. Ten przykład doskonale potwierdza zachowanie ceny w systemie 5-0. Cała struktura się wyróŝniała, poziomy Fibonacciego były satysfakcjonujące, a cena zawróciła w prawidłowym obszarze. Jakkolwiek, na początku trudno będzie odnajdywać 5-0, to występują one bardzo często na rynkach finansowych. Spadkowy wzór 5-0 Analogicznie, spadkowy 5-0 zaczyna się w miejscu, gdzie z punktu 0 cena wędruje w górę do pierwszego szczytu w punkcie X. Wstępny szczyt w punkcie X poprzedza wybicie AB, które stanowi nieudaną trzecią lub piątą falę Elliota. (Rys. 8) NaleŜy pamiętać, Ŝe AB musi posiadać stosunek do XA. Po nieudanym impulsie cena powinna ulegnąć podaŝy formując nogę BC, w stosunku AB. Jak wcześniej, jest to niezbędnym wymogiem powstania struktury 5-0. Po wyrysowaniu się nogi BC, odmierzamy Fibonacci Retracement od B do C i punkt potencjalnego zwrotu ceny ustalamy na 50%. Równość korekt będzie dodatkowym potwierdzeniem. AMEX Oil Index ($XOI): dzienny Idealny przykład spadkowego 5-0 zawierającego dokładne poziomy Fibonacciego. Po długim wzroście ceny formuje się trójkąt spadkowy XAB, potwierdzający nieudane wybicie kolejnego impulsu. (Rys. 9) W tym przypadku zwrot ceny nastąpił pomiędzy poziomem 50%, a równością korekt AB=CD. W tym miejscu nastąpiło odwrócenie trendu. (Rys. 10)

5 WaŜnym poziomem, punktem C, wykres jedynie zahaczył o Jeśli cena nie przetestuje poziomu 1.618, formacja jest uznawana za niewaŝną. NaleŜy pamiętać, Ŝe co do tego poziomu nie istnieją Ŝadne ustępstwa. Wykreślając duŝą ilość potencjalnych kandydatów, dokładne spełnienie warunków pozwala wybrać jedynie najlepsze okazje. S&P 500 wrzesień 2004 Mini-Contract (ES_U4): 5minut PoniŜszy wykres pięciominutowy instrumentu ES_U4 ukazuje formację 5-0 na krótkim interwale intra-day. Cena jedynie znikomo wychodzi ponad 50% w punkcie (Rys. 11) Wykres przedstawia POZ jako punkt silnego odwrócenia trendu. W przeciągu kilku świeczek wykres zanurkował, po tym jak nieudanie przetestował poziom Spadkowy 5-0 posiada bardzo mocną kontynuację spadków, charakterystyczną dla dobrze zdefiniowanych 5-0. Najlepsze okazje charakteryzują się szybkim zwrotem ceny po osiągnięciu odpowiedniego poziomu. (Rys. 12) W tym przypadku ES zatrzymało się dokładnie na poziomach Fibonacciego i zaraz potem spadło. Nie ma tu znaczenia czy patrzymy na wykres 1-5 minut, czy dzień-tydzień, zasady pozostają takie same. Podsumowanie Wzór 5-0 ukazuje nowy kolejny krok w Inwestowaniu Harmonicznym. 5-0 pozwala na dokładne przewidywanie zmian cen, ale jedynie w momencie jego poprawnego zastosowania. W następnej ksiąŝce: Harmonic Trading of the Financial Markets: Volume Two, opiszę konkretne zastosowanie 5-0 łącznie z zarządzaniem kapitałem oraz poziomami, z których powinno następować inwestowanie. 5-0, będąc stosunkowo nowym odkryciem, dodaje silną broń do arsenału Inwestowania Harmonicznego.