Firma Internetowy Dom Maklerski S. A. Adres Kraków, Mały Rynek 7 Telefon + 48 (12) , +48 (12) Fax + 48 (12)

Transkrypt

1 IV. DANE O EMITENCIE 4.1 EMITENT Firma Internetowy Dom Maklerski S. A. Forma prawna Spółka Akcyjna Kraj siedziby Polska Siedziba Kraków Adres Kraków, Mały Rynek 7 Telefon + 48 (12) , +48 (12) Fax + 48 (12) Adres biuro@idmsa.pl Strona internetowa REGON NIP ODDZIAŁY EMITENTA Emitent nie posiada oddziałów 4.3 CZAS TRWANIA EMITENTA Czas trwania Emitenta jest nieoznaczony. 4.4 POPRZEDNIE FORMY PRAWNE Emitent został utworzony jako spółka akcyjna. 4.5 PRZEPISY PRAWA, NA PODSTAWIE KTÓRYCH ZOSTAŁ UTWORZONY EMITENT Emitent został utworzony na podstawie Rozporządzenia Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 27 czerwca 1934 r. - Kodeks handlowy. Wobec wejścia w życie z dniem 1 stycznia 2001 roku ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych w stosunku do Emitenta zastosowanie mają przepisy tej ustawy. Obecnie Emitent działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statutu. 4.6 SĄD, KTÓRY WYDAŁ POSTANOWIENIE O WPISIE EMITENTA DO REJESTRU Postanowienie o wpisie Emitenta do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS zostało wydane w dniu 28 marca 2001 r. przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Postanowienie o wpisie Emitenta do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa- Śródmieścia, VI Wydział Gospodarczy Rejestrowy pod numerem RH/B 8132 zostało wydane w dniu 21 września 1998 r. 4.7 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Przedmiotem działalności Emitenta jest: 1. Wykonywanie czynności związanych z obrotem papierami wartościowymi dopuszczonymi do publicznego obrotu, polegających na: 1) oferowaniu papierów wartościowych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej, 2) świadczeniu usług brokerskich tzn. nabywaniu lub zbywaniu oznaczonych papierów wartościowych w imieniu własnym, lecz na rachunek dającego zlecenie, 3) nabywaniu lub zbywaniu papierów wartościowych na własny rachunek celem realizacji zadań związanych z organizacją rynku regulowanego, 4) prowadzeniu rachunków papierów wartościowych oraz rachunków pieniężnych co do ich obsługi. Internetowy Dom Maklerski S.A. Prospekt Emisyjny 49

2 Rozdział IV Dane o Emitencie 2. Wykonywanie czynności związanych z: 1) przygotowaniem analizy celowości i sposobu pozyskiwania kapitału oraz analizy czynników wpływających na wybór sposobu pozyskiwania kapitału przez zleceniodawcę, 2) przygotowaniem analizy celowości wprowadzenia i sposobu wprowadzenia do publicznego obrotu określonych papierów wartościowych zleceniodawcy, 3) przygotowaniem analizy skutków i kosztów emisji lub wprowadzenia do publicznego obrotu określonych papierów wartościowych, 4) sporządzaniem prospektu emisyjnego i memorandum informacyjnego, 5) nabywaniem i zbywaniem papierów wartościowych na własny rachunek celem realizacji umów o subemisje usługowe lub inwestycyjne, 6) podejmowanie czynności faktycznych i prawnych, których celem jest realizacja umów o subemisje inwestycyjne i usługowe, 7) reprezentowaniem posiadaczy papierów wartościowych wobec emitenta tych papierów, 8) nabywaniem i zbywaniem papierów wartościowych na własny rachunek oraz zarządzaniem własnym pakietem papierów wartościowych, 9) udzielaniem pożyczek na zakup papierów wartościowych oraz pożyczanie papierów wartościowych, 10) nieodpłatne udzielanie informacji dotyczących inwestowania w papiery wartościowe. 11) Podejmowanie czynności faktycznych i prawnych związanych z objęciem lub nabyciem przez zleceniodawcę papierów wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu oraz innych czynności związanych z obrotem takimi papierami lub z obsługą towarzystw funduszy powierniczych, towarzystw funduszy inwestycyjnych, towarzystw emerytalnych i funduszy emerytalnych. Przedmiot działalności Emitenta opisany jest w 6 Statutu Emitenta. 4.8 HISTORIA EMITENTA I JEGO POPRZEDNIKÓW Emitent powstał pod firmą Krakowski Dom Maklerski S.A. Spółka została zawiązana 10 września 1998 r. przez Optimus-Pro Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością. Optimus Pro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zajmowała się sprzedażą sprzętu komputerowego, urządzeń fiskalnych i instalacją sieci komputerowych; nie była podmiotem zależnym od żadnej innej spółki. Wszystkie akcje w ówczesnym kapitale akcyjnym Emitenta zostały objęte przez jedynego akcjonariusza- założyciela spółki. Uzyskawszy zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej w grudniu 1998 r., Emitent dokonał przejęcia przedsiębiorstwa maklerskiego spółki Krakowski Dom Maklerski s. c., obecnego na rynku kapitałowym od 1993 r. W wyniku transakcji zakupu, Krakowski Dom Maklerski przejął aktywa umożliwiające realizację zadań wynikających z zezwolenia oraz obszerną bazę klientów indywidualnychaktywnych Inwestorów giełdowych. Za najważniejsze wydarzenia początków działalności Emitenta można uznać przeprowadzenie wezwania na sprzedaż akcji spółki Zasada S.A. oraz uczestnictwo w sprzedaży akcji Polskiego Koncernu Naftowego S.A. W 2001 r. Emitent zmienił nazwę na Internetowy Dom Maklerski S.A.- IDMSA.PL IDMSA.PL prowadzi działania zarówno na rynku papierów wartościowych dopuszczonych, jak i niedopuszczonych do publicznego obrotu, oferując swoim Klientom szeroką gamę usług finansowych. RYNEK PIERWOTNY PUBLICZNY Na przełomie lat IDMSA.Pl przeprowadził kolejne etapy działań mających na celu wprowadzenie do publicznego obrotu, a następnie publiczną emisję akcji spółki TRAS TYCHY S.A. Dzięki pomyślnej realizacji tego przedsięwzięcia udział IDMSA.PL w ofertach rynku pierwotnego w 2001 r. wyniósł 10,3 %. W roku 2002 IDMSA.PL zrealizował wprowadzenie do publicznego obrotu oraz publiczną ofertę akcji spółki PKM DUDA S.A, co przyczyniło się do zapewnienia Emitentowi 45-procentowego udziału w rynku w segmencie pierwotnym. Wartość ofert publicznych zrealizowanych w roku 2003 r. przekroczyła 45 mln zł. IDMSA.PL zorganizował publiczną emisję obligacji zamiennych na akcje spółki BAUMA S.A. Działania te obejmowały m. in. sporządzenie prospektu emisyjnego, reprezentowanie spółki przed KPWiG oraz sprzedaż akcji. W tym samym roku Emitent przeprowadził także publiczną ofertę akcji spółki ZM DUDA S.A. (Obecnie PKM DUDA S.A.). Rok 2004 również był bardzo owocny, a wartość przeprowadzonych transakcji przekroczyła 200mln zł. IDMSA.PL przeprowadził publiczną ofertę akcji spółki Elstar Oils S.A., co obejmowało m. in. sporządzenie prospektu emisyjnego, proces book-building, sprzedaż akcji o wartości 45mln zł. Cała transakcja zakończona została z dużym sukcesem, a popyt na akcje spółki osiągnął 1mld zł. W czerwcu 2004 r. IDMSA.PL zakończył wprowadzanie do publicznego obrotu akcji spółki Ceramika Nowa Gala S.A., co obejmowało m.in. sprzedaż akcji o wartości 35mln zł. Również w tym przypadku popyt znacznie przewyższył podaż. Konsekwencją udanej emisji akcji Ceramiki Nowej Gali S.A. było przeprowadzenie transakcji wyjścia JUPITER NFI S.A. z inwestycji w spółkę Ceramika Nowa Gala S.A. Stroną nabywającą byli klienci instytucjonalni, a wartość całej transakcji opiewała na ok. 120mln zł Emitent był także Głównym Zarządzającym publiczną subskrypcją akcji spółki POLCORIT S.A., przeprowadził proces book-building oraz sprzedał akcje w transzy instytucjonalnej o wartości 140 mln zł. IDMSA.Pl uczestniczył także w sprzedaży akcji spółek Skarbu Państwa (WSiP oraz Banku PKO B.P. S.A.) 50 Prospekt Emisyjny Internetowy Dom Maklerski S.A.

3 RYNEK NIEPUBLICZNY Szczególnym obszarem aktywności IDMSA.PL jest rynek papierów wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu, obejmujący zarówno akcje jak i papiery dłużne (obligacje, weksle komercyjne itp.). Emitent obsługuje w tym zakresie kilkadziesiąt spółek, również spółki biorące udział w Programie Powszechnej Prywatyzacji. Usługi te obejmują m. in.: prowadzenie depozytu akcji i rejestru właścicieli, działania związane z Walnym Zgromadzeniem spółki: blokadę akcji, wystawiania zaświadczeń, organizację przeprowadzania emisji akcji i obligacji, opracowanie analiz dotyczących celowości i sposobu pozyskania kapitału, obsługę wypłat związanych z papierami dłużnymi. W 2003 r. IDMSA.PL podjął się koordynacji i nadzoru nad procesem łączenia spółek z sektora spożywczego; efektem tego było powstanie połączonego Przedsiębiorstwa przemysłu Zbożowo- Młynarskiego PZZ S.A. w Bydgoszczy. W 2004 r. Emitent przygotował i przeprowadził niepubliczną emisję obligacji spółki Serwbud S.A., przygotował i zorganizował emisję akcji w ramach pre- IPO spółki Travel Planet S.A. oraz wspomagał przeprowadzenie w spółkach przekształceń form prowadzonej działalności pod kątem wejścia na rynek publiczny; wspomnieć tu można np. spółkę GRAAL S. A., w której realizowano projekt pre- IPO. RYNEK WTÓRNY DODATKOWE USŁUGI DLA EMITENTÓW IDMSA.PL oferuje pełnienie funkcji sponsora emisji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, animatora rynku na GPW lub podmiotu organizującego rynek na Centralnej Tabeli Ofert. Obecnie wykonuje funkcje sponsora dla spółek BAUMA S.A., TRAS TYCHY S.A., Elstar Oils S.A., CSS S.A., Ponar S.A. i Energomontaż Północ S.A. Wykonuje również usługi animatora rynku oraz animatora emitenta dla następujących spółek: COMP S.A., Komputer Sernice Support S.A., ZM Duda S.A., Elstar Oils S.A., FAM Technika Odlewnicza S.A., GRAAL S.A., Ceramika Nowa Gala S.A., Polcorit S.A., Ponar Wadowice S.A., Sanwil S.A., TRAS TYCHY S.A. OFERTA INTERNETOWA IDMSA.PL od października 2001 r. rozszerzył zakres oferowanych usług o serwis internetowy, wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Inwestorów. Przedsięwzięcie to zostało nagrodzone II miejscem w rankingu biur maklerskich, organizowanym przez Gazetę Finansową. Na stronie internetowej obok szczegółowych informacji o proponowanej ofercie i komentarzy analityków, znajdują się informacje przybliżające Klientom możliwość składania zleceń przez Internet. Korzystanie z tej drogi składania zleceń wspiera infolinia , gdzie można zasięgnąć fachowej rady specjalistów. Możliwość składania zleceń z wykorzystaniem Internetu posiada wiele zalet - zarówno pod względem prostoty obsługi, czasu realizacji zleceń, jak i atrakcyjności pobieranych prowizji. System, na jakim pracuje IDMSA.PL SIDOMA ON LINE, zyskał uznanie ze względu na swoją niezawodność i możliwość łatwego dostosowania go indywidualnych potrzeb Inwestorów. Dostawcą programu jest ZETO RODAN sp. z o. o., należąca do grupy giełdowego COMPUTERLAND S.A. Ponadto, za pomocą systemu transakcyjnego IDMSA.PL Inwestorzy mają ciągły kontakt z domem maklerskim przez hot line /czat, a wszystkich formalności, związanych z uaktywnieniem rachunku w Internecie, można dopełnić drogą korespondencyjną. INNE USŁUGI IDMSA.PL pośredniczy w nabywaniu i umarzaniu jednostek uczestnictwa w Towarzystwach Inwestycyjnych: DWS, SEB, Union Inwestment oraz GTFI. Klientom pragnącym bezpiecznie ulokować pieniądze IDMSA.PL proponuje zakup obligacji Skarbu Państwa. Na Giełdzie Papierów Wartościowych pośredniczy w nabywaniu obligacji trzy-, pięcio- i dziesięcioletnich, a na rynku pierwotnym dwu-, trzy-, czteroi pięcioletnich. Emitent wspomaga decyzje inwestycyjne swoich Klientów przygotowując analizy makroekonomiczne, analizy fundamentalne i techniczne spółek oraz analizy portfelowe. Pośredniczy także w udzielaniu kredytów na zakup papierów wartościowych we współpracujących bankach. DZIAŁALNOŚĆ PROSPOŁECZNA I CHARYTATYWNA IDMSA.Pl prowadzi regularną działalność charytatywną. Została ona rozwinięta zwłaszcza w 2004r, kiedy na mocy umowy zawartej z Fundacją Brata Alberta Emitent zobowiązał się przekazywać na realizację celów statutowych fundacji kwotę 0,50 zł od każdego przyjętego i zrealizowanego zlecenia na rynku giełdowym. Internetowy Dom Maklerski S.A. Prospekt Emisyjny 51

4 Rozdział IV Dane o Emitencie 4.9 RODZAJE I WARTOŚĆ KAPITAŁÓW WŁASNYCH ORAZ ZASAD ICH TWORZENIA Zgodnie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Emitenta, na dzień 31 grudnia 2004 roku kapitał własny Emitenta wynosi tys. zł. Na kapitał własny Emitenta składają się następujące elementy wymienione w poniższej tabeli. Tabela 4.1: Podział kapitału własnego Kapitał (fundusz) własny (w tys. zł), w tym: Kapitał (fundusz) podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - Zysk (strata) z lat ubiegłych - 858ł Zysk (strata) netto bieżący za rok 2004 Wynik finansowy netto roku obrotowego Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego - Źródło: Emitent KAPITAŁ ZAKŁADOWY Kapitał zakładowy spółki akcyjnej tworzony jest zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami Statutu i powinien wynosić co najmniej 500 tysięcy złotych. W przypadku Emitenta kwestia minimalnej wysokości kapitału zakładowego uregulowana jest przez Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi. W przypadku domu maklerskiego przez kapitał założycielski, wedle art. 41a ust. 8 Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, rozumie się sumę kapitału zakładowego w wielkości, w jakiej został wpłacony, kapitału zapasowego, niepodzielonego zysku z lat ubiegłych, i pomniejszonego o wielkość dywidendy z zysku netto w trakcie zatwierdzania, jedynie w przypadku, gdy zysk ten został zweryfikowany przez osoby odpowiedzialne za badanie sprawozdań finansowych, oraz kapitałów rezerwowych z wyłączeniem kapitału z aktualizacji wyceny, pomniejszoną o niepokrytą stratę z lat ubiegłych. Kapitał założycielski na prowadzenie działalności maklerskiej obejmującej wykonywanie czynności określonych w art. 30 ust 2 i 2a Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi wynosi co najmniej zł, nie mniej jednak niż równowartość euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski wyłącznie działalności, o której mowa w art. 30 ust. 2a pkt 2 Ustawy, kapitał założycielski wynosi co najmniej zł, nie mniej jednak niż równowartość euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski wyłącznie działalności, o której mowa w art. 30 ust. 2 pkt 4 Ustawy, kapitał założycielski wynosi co najmniej zł, nie mniej jednak niż równowartość euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski wyłącznie działalności, o której mowa w art. 30 ust. 2 pkt 4 i art. 30 ust. 2a pkt 2 Ustawy, kapitał założycielski wynosi co najmniej zł, nie mniej jednak niż równowartość euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski działalności, o której mowa w art. 30 ust. 2 pkt 3 lub 6 Ustawy, kapitał założycielski wynosi co najmniej zł, nie mniej jednak niż równowartość euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski działalności, o której mowa w art. 30 ust. 2 pkt 4 lub art. 30 ust. 2a pkt 2 Ustawy, oraz działalności, o której mowa w art. 30 ust. 2b pkt 1, 2 lub 3 Ustawy, kapitał założycielski wynosi co najmniej zł, nie mniej jednak niż równowartość euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. Zgodnie z postanowieniami kodeksu spółek handlowych, kapitał zakładowy może być podwyższany oraz obniżany. 52 Prospekt Emisyjny Internetowy Dom Maklerski S.A.

5 Podwyższenie kapitału zakładowego może nastąpić w drodze emisji nowych akcji albo podwyższenia wartości nominalnej dotychczasowych akcji i wymaga podjęcia przez Walne Zgromadzenie uchwały kwalifikowaną większością ¾ głosów (art oraz art ksh). Na podstawie art ksh podwyższenie kapitału zakładowego może być dokonane dopiero po całkowitym wpłaceniu co najmniej dziewięciu dziesiątych dotychczasowego kapitału zakładowego. Przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, oprócz zwykłego podwyższenia kapitału zakładowego, przewidują również podwyższenie kapitału zakładowego ze środków spółki (art. 442 ksh), podwyższenie kapitału zakładowego w trybie kapitału docelowego (art. 444 ksh) oraz warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego (art. 448 ksh). Statut Emitenta nie przewiduje upoważnienia Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w trybie kapitału docelowego. Kapitał zakładowy obniża się, w drodze zmiany Statutu, poprzez zmniejszenie wartości nominalnej akcji, połączenie akcji lub poprzez umorzenie części akcji oraz w przypadku podziału przez wydzielenie (art. 455 ksh) KAPITAŁ ZAPASOWY Zgodnie z art kodeksu spółek handlowych, spółka akcyjna jest zobowiązana do tworzenia kapitału zapasowego przeznaczonego na pokrycie ewentualnej straty. Kapitał zapasowy tworzy się przelewając corocznie co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Kapitał zapasowy zasila się również nadwyżkami z emisji akcji, pozostałymi po pokryciu kosztów emisji (art ksh). Do kapitału zapasowego wpływają również dopłaty, które akcjonariusze uiszczają w zamian za przyznanie szczególnych uprawnień ich dotychczasowym akcjom, o ile dopłaty te nie zostaną użyte na wyrównanie nadzwyczajnych odpisów lub strat (art ksh). Zgodnie z brzmieniem art ksh o użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem że część kapitału zapasowego w wysokości 1/3 kapitału zakładowego może być użyta jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym. Na dzień 31 grudnia 2004 r. kapitał zapasowy wynosił ,99 zł KAPITAŁY REZERWOWE Zgodnie z art kodeksu spółek handlowych, Statut Emitenta może przewidywać tworzenie innych kapitałów na pokrycie szczególnych strat lub wydatków (kapitały rezerwowe). Zgodnie z 37 Statutu Spółki, o użyciu kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie. Na dzień 31 grudnia 2004 kapitał rezerwowy nie był tworzony OKREŚLENIE PODSTAWOWYCH ZASAD POLITYKI EMITENTA CO DO WYPŁATY DYWIDENDY W OKRESIE OSTATNICH 3 LAT OBROTOWYCH ORAZ PLANOWANE ZASADY PROWADZENIA POLITYKI CO DO WYPŁATY DYWIDENDY W PRZYSZŁOŚCI W OKRESIE 3 LAT W ciągu ostatnich 3 lat obrotowych dywidenda nie była wypłacana. Zarząd Spółki uzależnia wypłacanie dywidendy w przyszłości, szczególnie w okresie najbliższych 3 lat, od ustaleń z nowymi Akcjonariuszami, pozyskanymi w trybie emisji publicznej - zwłaszcza inwestorami finansowymi. Decyzję w sprawie wypłaty dywidendy podejmować będzie Walne Zgromadzenie. Intencją Zarządu jest, aby wypłacanie dywidendy w przyszłości następowało na poziomie nie niższym niż 20% zysku netto TERMIN PODEJMOWANIA DECYZJI O WYPŁACIE DYWIDENDY PRZEZ WALNE ZGROMADZENIE Zgodnie z art. 395 ksh organem właściwym do podjęcia uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty oraz o wypłacie dywidendy jest zwyczajne walne zgromadzenie, które powinno odbyć się w terminie 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Z uwagi na fakt, iż każdy rok obrotowy Spółki pokrywa się z rokiem kalendarzowym, Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno odbyć się do końca czerwca roku następującego po zakończeniu danego roku obrotowego. Statut Emitenta nie przewiduje upoważnienia Zarządu do wypłaty akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego SPOSÓB OGŁASZANIA INFORMACJI O ODBIORZE DYWIDENDY Szczegółowe informacje, dotyczące wypłaty dywidendy, będą przekazywane do publicznej wiadomości w formie Raportu Bieżącego. Internetowy Dom Maklerski S.A. Prospekt Emisyjny 53

6 Rozdział IV Dane o Emitencie OSOBY, KTÓRYM PRZYSŁUGUJE PRAWO DO DYWIDENDY Zgodnie z art kodeksu spółek handlowych, Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki publicznej ustala dzień, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za dany rok obrotowy (tzw. dzień dywidendy ). Osobami uprawnionymi do dywidendy są akcjonariusze, którym przysługiwały akcje w dniu dywidendy. Dzień dywidendy może być wyznaczony na dzień podjęcia uchwały albo w okresie kolejnych 3 miesięcy, licząc od tego dnia. Zgodnie z art ksh zysk rozdziela się w stosunku do liczby akcji. Jeżeli akcje nie są całkowicie pokryte, zysk rozdziela się w stosunku do dokonanych wpłat na akcje. Statut Emitenta nie zawiera postanowień odmiennych. Statut nie przewiduje upoważnienia do wypłaty zaliczki na poczet dywidendy WARUNKI ODBIORU DYWIDENDY Po dopuszczeniu Akcji Emitenta do publicznego obrotu, szczegółowe warunki wypłaty dywidendy ustalane będą zgodnie z zasadami przyjętymi dla spółek publicznych. Zgodnie z brzmieniem 91 Szczegółowych Zasad Działania KDPW (stanowiących załącznik do uchwały Zarządu KDPW nr 79/98 z dnia 29 stycznia 1998 roku ze zm.) Emitent zobowiązany jest poinformować KDPW o wysokości dywidendy, dniu dywidendy oraz terminie wypłaty dywidendy, przesyłając niezwłocznie, lecz nie później niż na 10 dni przed dniem dywidendy, odpowiednią uchwałę Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Między dniem dywidendy a dniem wypłaty dywidendy musi upłynąć co najmniej 10 dni ( 91 ust.2 Szczegółowych Zasad Działania KPWiG). Zgodnie z 100a Szczegółowych Zasad Działania KDPW, postanowienia dotyczące wypłaty dywidendy zawarte w tytule 4 dziale 1 Szczegółowych Zasad Działania KDPW Wypłata Dywidendy, stosuje się odpowiednio do wypłaty zaliczek na poczet przewidywanej dywidendy, z tym że pomiędzy dniem zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy a dniem wypłaty takiej zaliczki nie może upłynąć mniej niż pięć dni. Zgodnie z 23 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych, po dopuszczeniu Akcji Emitenta do obrotu giełdowego, Emitent zobowiązany jest niezwłocznie informować GPW o zamiarze wypłaty dywidendy i uzgadniać z GPW decyzje w tym zakresie, jeżeli mogą mieć one wpływ na organizację i sposób przeprowadzania transakcji giełdowych ISTNIEJĄCE UPRZYWILEJOWANIE ODNOŚNIE DYWIDEND Statut Emitenta nie przewiduje uprzywilejowania akcji co do dywidendy TERMIN, W KTÓRYM PRZYSŁUGUJE PRAWO DO DYWIDENDY I KONSEKWENCJE NIEZREALIZOWANIA TEGO PRAWA W TERMINIE Postanowienia Statutu Spółki nie odnoszą się do kwestii wykonania przez Emitenta zobowiązania polegającego na wypłacie dywidendy osobom uprawnionym. Wobec powyższego, po dopuszczeniu akcji Emitenta do publicznego obrotu, szczegółowe warunki wypłaty dywidendy ustalane będą zgodnie z zasadami przyjętymi dla spółek publicznych określonych w Szczegółowych Zasadach Działania KDPW (stanowiących załącznik do uchwały Zarządu KDPW nr 79/98 z dnia 29 stycznia 1998 roku ze zm.) LICZBA I RODZAJ AKCJI TWORZĄCYCH KAPITAŁ ZAKŁADOWY EMITENTA Kapitał zakładowy Emitenta wynosi ,00 zł i składa się z Akcji serii A, Akcji serii B, Akcji serii C, Akcji serii D oraz Akcji serii E (łącznie akcji). Wartość nominalna każdej akcji wynosi 1,00 zł. Tabela 4.2 Akcje tworzące kapitał zakładowy Emitenta Seria akcji Liczba akcji danej serii Rodzaj akcji Wartość nominalna (zł) 1 akcji* Cena emisyjna (zł) 1 akcji** A Akcje imienne 1,00 10,00 B Akcje imienne 1,00 10,00 C Akcje imienne 1,00 20,00 D Akcje imienne 1,00 10,00 E Akcje imienne 1,00 11,00 *Wartość nominalna 1 akcji po podziale akcji dokonanym Uchwałą Walnego Zgromadzenia w dniu 1 kwietnia 2005 r. **Cena emisyjna określona w uchwałach emisyjnych (w odniesieniu do wartości nominalnej 1 akcji, która wynosiła 10,00 zł.) Źródło: Emitent 4.12 INFORMACJE O NIEOPŁACONEJ CZĘŚCI KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO Kapitał zakładowy Emitenta jest opłacony w całości. 54 Prospekt Emisyjny Internetowy Dom Maklerski S.A.

7 4.13 ZMIANY KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO EMITENTA W OKRESIE OSTATNICH TRZECH LAT Na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Internetowego Domu Maklerskiego S.A., z dnia 29 czerwca 2004 r. zaprotokołowanej przez notariusza Tomasza Pieper w Warszawie (akt notarialny Rep. A nr 5026/2004) podwyższono kapitał zakładowy do , 00 zł, tj. o kwotę ,00 zł poprzez emisję akcji imiennych zwykłych serii E o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Emisja ta została zarejestrowana 27 grudnia 2004 r. Cena emisyjna akcji wynosiła 11,00 zł. Osoby, które objęły co najmniej 5 % akcji w kapitale Emitenta - Rafał Abratański, Grzegorz Leszczyński Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 kwietnia 2005 roku dokonana została zmiana Statutu Emitenta, polegająca na zmianie wartości nominalnej każdej akcji (uchwała zaprotokołowana przez notariusza Tomasza Kota prowadzącego Kancelarię Notarialną w Krakowie przy ulicy Topolowej 11 Rep. A nr 3601/2005), z dotychczasowych 10,00 zł na 1,00 zł. Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia 22 kwietnia 2005 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze nowej emisji Akcji serii F z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki dokonało zmiany Statutu Spółki w zakresie rodzajów akcji OPIS WKŁADÓW NIEPIENIĘŻNYCH WNIESIONYCH W OKRESIE OSTATNICH 3 LAT W okresie ostatnich 3 lat obrotowych do kapitału zakładowego Emitenta nie były wnoszone wkłady niepieniężne DODATKOWE WARUNKI, JAKIE MUSZĄ BYĆ SPEŁNIONE PRZY ZMIANACH KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO ORAZ ZMIANACH PRAW WYNIKAJĄCYCH Z RÓŻNYCH RODZAJÓW AKCJI 27 ust. 3 pkt. a) Statutu Emitenta przewiduje, iż Rada Nadzorcza opiniuje w formie uchwały plany emisji nowych akcji INFORMACJE O PRZEWIDYWANYCH ZMIANACH KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W WYNIKU REALIZACJI PRAW OBLIGATARIUSZY OBLIGACJI ZAMIENNYCH LUB OBLIGACJI Z PRAWEM PIERWSZEŃSTWA Emitent nie emitował dotychczas obligacji zamiennych na akcje oraz obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji KAPITAŁ DOCELOWY Statut Spółki nie przewiduje upoważnienia Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego AKCJE LUB ŚWIADECTWA UŻYTKOWE WYDANE PRZEZ EMITENTA Emitent nie wydawał akcji lub świadectw użytkowych INFORMACJA O WYDANYCH ŚWIADECTWACH ZAŁOŻYCIELSKICH Emitent nie wydawał świadectw założycielskich. Statut Emitenta nie przewiduje wydawania świadectw założycielskich AKCJE EMITENTA BĘDĄCE JEGO WŁASNOŚCIĄ LUB WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTKI NALEŻĄCEJ DO GRUPY KAPITAŁOWEJ Emitent nie posiada akcji własnych. Jednostki Grupy Kapitałowej Emitenta nie nabywały akcji Emitenta. Internetowy Dom Maklerski S.A. Prospekt Emisyjny 55

8 Rozdział IV Dane o Emitencie 4.21 PRZYPADKI NABYCIA PRZEZ EMITENTA, W OKRESIE OSTATNICH 3 LAT OBROTOWYCH, WŁASNYCH AKCJI W CELU ZAPOBIEŻENIA BEZPOŚREDNIO ZAGRAŻAJĄCEJ EMITENTOWI POWAŻNEJ SZKODZIE W okresie ostatnich trzech lat obrotowych Emitent nie nabywał akcji własnych w celu zapobieżenia szkodzie bezpośrednio zagrażającej Emitentowi. Emitent nabył akcji własnych od ESKORD S.A., na podstawie umowy z dnia 28 sierpnia 2002 r. Przedmiotowe akcje zostały zbyte przez Emitenta na rzecz osoby fizycznej na podstawie umowy z 30 grudnia 2002 r. Celem transakcji były zmiany w składzie akcjonariatu Emitenta RYNKI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, NA KTÓRYCH SĄ LUB BYŁY NOTOWANE PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITENTA LUB WYSTAWIONE W ZWIĄZKU Z NIMI KWITY DEPOZYTOWE, RÓWNIEŻ POZA RYNKIEM REGULOWANYM Papiery wartościowe Emitenta nie były dotychczas notowane na rynkach papierów wartościowych. Emitent nie wystawiał dotychczas kwitów depozytowych INFORMACJE O WYPOWIEDZENIU PRZEZ EMITENTA UMOWY O DOKONANIE BADANIA, PRZEGLĄDU LUB INNYCH USŁUG DOTYCZĄCYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH LUB SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH EMITENTA Emitent nie wypowiedział umowy o dokonanie badania, przeglądu lub innych usług, dotyczących sprawozdań finansowych zawartej z podmiotem uprawnionym do badania, w okresie objętym zbadanym sprawozdaniem finansowym oraz danymi porównywalnymi zamieszczonymi w Prospekcie. Podmiot uprawniony do badania nie wypowiedział umowy o dokonanie badania, przeglądu lub innych usług, dotyczących sprawozdań finansowych, zawartej z Emitentem, w okresie objętym zbadanym sprawozdaniem finansowym oraz danymi porównywalnymi zamieszczonymi w Prospekcie OPIS ZDARZEŃ, O KTÓRYCH MOWA W PRAWIE UPADŁOŚCIOWYM I NAPRAWCZYM, KTÓRE MIAŁY MIEJSCE W OKRESIE OSTATNICH 3 LAT, A KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA ZARZĄDZANIE EMITENTEM LUB PODMIOTAMI Z GRUPY KAPITAŁOWEJ W okresie 3 lat ani w odniesieniu do Emitenta, ani jednostki od niego zależnej, nie miały miejsca zdarzenia, o których mowa w Prawie Upadłościowymi i Naprawczym, które miałyby istotny wpływ na zarządzanie Emitentem lub podmiotami z Grupy Kapitałowej UMORZENIE EGZEKUCJI SĄDOWEJ LUB ADMINISTRACYJNEJ PROWADZONEJ PRZECIWKO EMITENTOWI Wobec Emitenta nie miało miejsca umorzenie egzekucji sądowej lub administracyjnej z uwagi na fakt, że z egzekucji nie uzyska się sumy większej od kosztów postępowania egzekucyjnego OTWARCIE POSTĘPOWANIA LIKWIDACYJNEGO Wobec Emitenta nie miało miejsca otwarcie postępowania likwidacyjnego. 56 Prospekt Emisyjny Internetowy Dom Maklerski S.A.

9 4.27 INFORMACJE O WPISANIU DANYCH DOTYCZĄCYCH PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA DO DZIAŁU 4 REJESTRU PRZEDSIĘBIORCÓW KRAJOWEGO REJESTRU SĄDOWEGO Do działu 4 rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego nie zostały wpisane żadne dane dotyczące przedsiębiorstwa Emitenta POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI Według stanu na dzień aktualizacji Prospektu, Emitent jest jednostką dominującą w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości wobec spółki opisanej poniżej. Jednostka zależna Emitenta nie ma istotnego wpływu na działalność Emitenta, i nie podlega konsolidacji. Tabela 4.3. Emitent jako jednostka dominująca w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości Lp. Firma, siedziba Data uzyskania dominacji Opis dominacji wg ustawy o rachunkowości Udział Emitenta w kapitale zakładowym spółki Udział Emitenta w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki 1. IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. 20 lutego 2004 r. data rejestracji spółki Emitent posiada bezpośrednio przez udziały całość ogólnej liczby głosów w organie stanowiącym jednostki zależnej (art. 3 ust. 4 pkt 37 Ustawy o rachunkowości) 100% 100% Źródło: Emitent INFORMACJE OGÓLNE O POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ INFORMACJE O SĄDACH REJESTROWYCH POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ Nazwa (firma): IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa skrócona: IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. Kraj siedziby: Polska Siedziba: Kraków Adres: ul. Mały Rynek 7, Kraków Telefon: + 48 (12) , +48 (12) Faks: + 48 (12) Adres poczty elektronicznej: biuro@df.idmsa.pl REGON: NIP: Sąd rejestrowy - rejestr: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieście w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS Numer rejestrowy: Źródło: Emitent KAPITAŁY WŁASNE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 ROKU Internetowy Dom Maklerski S.A. Prospekt Emisyjny 57

10 Rozdział IV Dane o Emitencie Dane w niniejszym punkcie zostały przedstawione na podstawie rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2004, które nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta, na podstawie art. 64 ust 1 pkt 4 Ustawy o rachunkowości tj. braku spełnienia kryterium zatrudnienia, sumy bilansowej i wielkości przychodów, jak również z uwagi na fakt nie sporządzania sprawozdania skonsolidowanego. Na podstawie art. 58 ust. 1 pkt. 1 Ustawy o rachunkowości Spółka zależna Emitenta nie jest objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Tabela 4.4 Fundusze własne spółki zależnej Emitenta (tys. zł): Kapitał (fundusz) własny - 79 Kapitał (fundusz) podstawowy 50 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - Kapitał (fundusz) zapasowy - Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - Zysk (strata) z lat ubiegłych - Zysk (strata) netto -129 Wynik finansowy netto roku obrotowego Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego - Źródło: Emitent SCHEMAT GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Schemat Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem udziału Emitenta w kapitale zakładowym podmiotu zależnego. Internetowy Dom Maklerski S.A. 100% IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. 58 Prospekt Emisyjny Internetowy Dom Maklerski S.A.

11 4.29 PUBLICZNE WEZWANIA DO ZAPISYWANIA SIĘ NA SPRZEDAŻ LUB ZAMIANĘ AKCJI EMITENTA W ciągu ostatnich 12 miesięcy nie miały miejsca publiczne wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji Emitenta OGŁOSZONE PRZEZ EMITENTA PUBLICZNE WEZWANIA DO ZAPISYWANIA SIĘ NA SPRZEDAŻ LUB ZAMIANĘ AKCJI SPÓŁEK PUBLICZNYCH W ciągu ostatnich 12 miesięcy Emitent nie ogłaszał publicznych wezwań do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji spółek publicznych. Internetowy Dom Maklerski S.A. Prospekt Emisyjny 59