oszczędzaj inwestuj DZISIEJSZE DECYZJE TO PRZYSZŁA SIŁA FINANSOWA nr 2/Październik 2010

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "oszczędzaj inwestuj DZISIEJSZE DECYZJE TO PRZYSZŁA SIŁA FINANSOWA nr 2/Październik 2010"

Transkrypt

1 DoDatek Dystrybuowany wraz z Dziennikiem metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od mediaplanet nr 2/Październik KROKÓW oszczędzaj inwestuj DO MĄDRYCH DECYZJI oszczędzanie zadbaj o przyszłą fi nansową stabilizację giełda inwestowanie nie jest takie trudne banki Jak odnaleźć się w gąszczu dostępnych ofert przygoda przygotuj się intelektualnie i emocjonalnie DZISIEJSZE DECYZJE TO PRZYSZŁA SIŁA FINANSOWA Krzysztof Pietraszkiewicz Prezes Związku Banków Polskich o sytuacji polskiego sektora bankowego FOT: MATERIAŁy zbp Odbierz nagrody! Lokata 10% + db Inwestuj w Przyszłość na lokacie * Przedstawiona powyżej treść nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Oprocentowanie lokaty 10 % w skali roku dotyczy lokaty o wysokości co najmniej zł, dostępnej tylko łącznie z ubezpieczeniem na życie i dożycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym db Inwestuj w Przyszłość w ofercie promocyjnej obowiązującej od r. do r. Okres obowiązywania promocji może ulec wydłużeniu. Nowy termin będzie podany w Regulaminie Promocji. Przed podjęciem decyzji nabycia produktów Klient powinien, nie opierając się wyłącznie na informacjach przekazanych w niniejszym materiale, rozważyć ryzyka związane z możliwością braku ochrony wpłaconego jako składka ubezpieczeniowa kapitału, i potencjalne korzyści związane z produktem, w szczególności powinien zapoznać się z OWU db Inwestuj w Przyszłość oraz Regulaminem promocji db Inwestuj w Przyszłość Stabilny Wzrost, który określa również warunki przyznania nagród. Regulamin promocji dostępny jest w oddziałach Deutsche Bank PBC S.A. Adresat tego dokumentu powinien wziąć pod uwagę fakt, że DB PBC S.A. jest dystrybutorem produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych i otrzymuje z tego tytułu opłaty. *Koszt jednego impulsu taryfy lokalnej.

2 2 DoDatek Dystrybuowany wraz z Dziennikiem metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od mediaplanet wyzwania Podczas trwającej na światowych rynkach finansowych hossy nie trudno jest wygrywać i zarabiać pieniądze, kompletnie inaczej należy jednak podejść do tematu inwestycji przy mniej sprzyjającej koniunkturze. POLEcAMy Krzysztof Pietraszkiewicz prezes związku banków polskich. wszyscy uczestnicy rynku czegoś się nauczyli strona 6 miniony kryzys fi nansowy nauczył wszystkich bankowców, że biznes ten polega na umiejętnym osiąganiu celów gospodarczych wszystkich grup interesu: banków, klientów, podatników. ryzys obszedł się zarówno z polskimi bankami, jak i ich klientami generalnie raczej łagodnie. Nie oznacza to jednak, że Polacy nie analizowali hiobowych wieści przychodzących z innych rynków. W pierwszych miesiącach po upadku banku inwestycyjnego Lehman Brothers klienci wszędzie na świecie wybierali jak najbardziej konserwatywne sposoby lokowania swoich środków. Inwestorzy także na polskim rynku wypłacali masowo środki z funduszy inwestycyjnych. Mniej więcej w tym samym czasie mieliśmy do czynienia także z wojną depozytową na rynku bankowym, kiedy to banki prześcigały się dosłownie w podnoszeniu oprocentowania lokat. W wyniku dużej konkurencji doszło do wielu innowacji na rynku lokat, coraz większą popularnością cieszą się konta oszczędnościowe, które łączą w sobie zalety ror-a z zaletami lokat terminowych. Dzisiejsza wiedza W chwili obecnej sytuacja na międzynarodowych rynkach finansowych się 1 ustabilizowała, tym niemniej wydaje się, że wszyscy uczestnicy rynku czegoś się nauczyli zarówno podmioty profesjonalne, jak i klienci indywidualni. W pierwszym rzędzie wiadomo już teraz, że żadna hossa nie trwa wiecznie i należy się liczyć z ryzykiem. Można zaryzykować prognozę, że obecne pokolenie aktywnych klientów banków i innych instytucji finansowych będzie w chwili obecnej sytuacja na międzynarodowych rynkach fi nansowych się ustabilizowała. Norbert Jeziolowicz związek banków polskich w sposób poważny analizowało nie tylko potencjalne zyski z danej inwestycji, ale także zagrożenia straty przynajmniej jej części. Przyszła wizja Z pewnością chętnie będą oni także 2 dywersyfikowali swoje inwestycje, to znaczy lokowali środki w instrumenty o różnym stopniu bezpieczeństwa. Część oszczędności niewątpliwie będzie nadal pozostawać na różnych formach lokat czy rachunków bankowych. Spora część powinna wrócić na rynek kapitałowy w formie bezpośrednich zakupów akcji lub za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych. W przypadku produktów inwestycyjnych połączonych z ubezpieczeniami (nazywanych niekiedy lokatami strukturyzowanymi), klienci będą zapewne zwracać uwagę na poziom ochrony zainwestowanego kapitału lub też będą wybierali z oferty produkty prostsze, których uwarunkowania zysku lub straty, będą dla nich zrozumiałe. Mniejsze emocje Niewątpliwie będą się także pojawiać 3 na rynku bardziej agresywne produkty zachęcające bardzo wysoką stopą zwrotu. Możemy przyjąć, że w przyszłości wzrosną również obowiązki informacyjne nakładane na instytucji finansowe, co w praktyce oznaczać może, iż inwestowanie środków będzie się bardziej kojarzyło z odpowiadaniem na ankiety lub wypełnianiem formularzy niż dreszczykiem emocji wynikającym z bycia graczem na giełdzie. Przygoda intelektualna i emocjonalna str Jak przygotować się do inwestowania na giełdzie. Elastyczne oszczędzanie na emeryturę str co zrobić by zapewnić sobie godziwą przyszłość. 2 edycja październik 2010 Business Developer: marek kłopotowski Treść: Paweł Moskalewicz Project Manager: Paweł Adamczak Tel.: Dystrybuowane z: Dziennikiem metro Średni nakład jednorazowy: egzemplarzy Skład: Graphics & Design studio, Michał ziółkowski, Kontakt z Mediaplanet: Fax: redakcja metra nie ponosi odpowiedzialności za treści ani formę materiałów zawartych w dodatku. mediaplanet jest wiodącym domem wydawniczym na rynku europejskim. specjalizujemy się w tworzeniu wysokiej jakości publikacji tematycznych w prasie codziennej, online oraz broadcast. mediaplanet nie ponosi odpowiedzialności za treść reklam.

3 wyzwania 1KROK 3 ANALIZUJ OFERTY Dobre konto znaczy dopasowane do potrzeb użytkownika Pytanie: Jak wybrać najlepsze konto? Odpowiedź: przede wszystkim trzeba wiedzieć z jakich usług korzysta się najczęściej i z jakimi wiążą się one opłatami. Mogłoby się wydawać, że już właściwie każdy ma konto w banku. Tymczasem jak wynika z badań Narodowego Banku Polskiego aż 22 proc. Polaków go nie ma, 70 proc. ma jeden rachunek, a zaledwie 8 proc. ma ich więcej. Jednak jak podkreśliła podczas prezentacji badań prof. Dominika Maison w ciągu kilku lat odsetek Polaków posiadających rachunki w bankach wzrósł o kilkanaście procent. Większość osób, które nie miały konta mówiła, że dobrze sobie radzi bez niego, a ponad 60 proc., że ma zbyt niskie dochody, by otwierać rachunek,.54 proc. ankietowanych nie posiadających konta uważa, że opłaty bankowe są zbyt wysokie, a 40 proc. nie ma zaufania do banków. Tymczasem banki walczą o klienta. By go zdobyć prześcigają się w promocjach i uatrakcyjniają oferty. Co to oznacza dla przeciętnego Kowalskiego? Mniej więcej tyle, że w każdej chwili może zmienić konto na tańsze i bardziej dopasowane do własnych potrzeb. Oczywiście wymaga to trochę zachodu ale warto. Konto a konto Aby wybrać najlepsze konto dla siebie najpierw trzeba się zastanowić z jakich usług bankowych korzystamy najczęściej. Bo to one wraz z opłatą za prowadzenie rachunku zsumują się na całościowe koszty prowadzenia rachunku. Jeżeli wykonujesz dużo przelewów co z tego, że za konto miesięcznie zapłacisz, np. 2 zł, gdy każdy przelew będzie kosztował kolejnych kilka, a dodatkowo trzeba jeszcze płacić za kartę. Następny krok to zastanowienie się jak najczęściej załatwiamy sprawy związane z naszymi finansami przez internet czy w placówce. Trzymając się przykładu przelewów czasem są one darmowe w sieci, a w oddziale banku trzeba za nie płacić (najczęściej kilka złotych). Jeżeli nie lubisz chodzić do banku nie bez znaczenia będzie strona internetowa banku i liczba usług, z których możesz korzystać w sieci. Jeżeli zależy ci na dostępności bankomatów liczyć się będzie liczba dostępnych bezpłatnie. Podobnie gdy dużo podróżujesz wpływ na decyzję może mieć, np. dostępność bankomatów (czasem też bezpłatnych) poza granicami kraju lub w miejscowościach, do których jeździsz. Po zrobieniu pełnego rachunku sumienia można zrobić kolejny krok przejrzeć ofertę banków. Najlepiej kilkunastu. Przy okazji warto tez zwrócić uwagę na profilowane oferty, np. dla seniorów, studentów lub VIP- -ów. Zwróć też uwagę na dodatkowe opłaty, np. za papierowy wyciąg. Zanim skorzystasz z promocji, np. opłat za tzw. aktywne korzystanie z konta przeczytaj regulamin. Pamiętaj o jednym bank nie jest instytucją charytatywną i trudno też od niego tego wymagać. Dlatego zanim zachłyśniesz się wizją nadprogramowej gotówki uważnie przeczytaj regulamin promocji. Nie ma też co liczyć na super odsetki na zwykłym ROR- -ze (Rachunek Oszczędnościowo Rozliczeniowy) zazwyczaj są niewielkie, jednak można trochę zyskać zakładając połączone z rachunkiem konto oszczędnościowe. Wiele banków oferuje też możliwość inwestowania via rachunek (najczęściej przez internet), np. w TFI. Ważne by wybierając konto pamiętać o jednym choć dość łatwo je zmienić lepiej wybrać taki bank, z którym się można związać na dłużej. Na tym też można zyskać.

4 4 DoDatek Dystrybuowany wraz z Dziennikiem metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od mediaplanet 2KROK inspiracje MYŚL DŁUGOFALOWO 7 czy WIEsz, że... kredyt dobrą inwestycją Pytanie: czy warto zaciągnąć kredyt studencki? Odpowiedź: oczywiście, bo to doskonały sposób na zainwestowanie w siebie. Studiowanie nawet na państwowej uczelni wiąże się z wydatkami. Zwłaszcza gdy trzeba wyjechać na studia do innego miasta. Trzeba wynająć mieszkanie lub opłacić miejsce w akademiku, zapłacić za komunikację miejską, legitymację i, oczywiście, mieć na życie. Rozwiązaniem w tej sytuacji jest kredyt studencki. Finansuje go Fundusz Pożyczek i Kredytów Studenckich prowadzony przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Pieniądze studenci mogą otrzymać także z banków, które mają podpisane umowy na udzielenie kredytów na preferencyjnych warunkach. Dla kogo O kredyt studencki mogą się starać studenci uczelni publicznych i prywatnych, a także wyższych uczelni zawodowych i wojskowych. Nie ma znaczenia, na którym roku studiów jest żak, a także czy studiuje stacjonarnie czy wieczorowo. Co ważne, studenci studiów stacjonarnych mogą z niego skorzystać, o ile zaczęli studia przed ukończeniem 25 lat. Pierwszeństwo w uzyskaniu kredytu studenckiego mają studenci, w których rodzinach miesięczny dochód na rodzinę nie przekracza maksymalnej stawki ustalonej przez MEN. W roku akademickim 2009/2010 wynosiła ona 2,5 tys. zł. Przy ustalaniu dochodu na osobę w rodzinie studenta brane są pod uwagę dochody studenta, jego małżonka, a także będące na utrzymaniu studenta lub jego małżonka dzieci niepełnoletnie oraz dochody rodziców i opiekunów prawnych. Dopłata od państwa Na czym polega kredyt studencki? To proste. Studenci studiów wyższych maksymalnie przez sześć lat dostają 600 zł. Na tę samą kwotę mogą liczyć doktoranci, tyle, że w ich przypadku okres kredytowania wynosi cztery lata. Okres wypłacania kredytu sumuje się, czyli ktoś studiujący na sześcioletnich studiach magisterskich, a następnie na czteroletnich doktoranckich może korzystać z kredytu przez 10 lat. Raty kredytu wypłacane są od października do lipca, a ich wysokość określa Ministerstwo Edukacji Narodowej. Na czym polega preferencyjność tego kredytu? Po pierwsze, spłatę rozpoczyna się dwa lata po ukończeniu studiów. To ważne, bo dzięki temu absolwenci mają czas nie tylko na znalezienie pracy ale również na to, by odłożyć trochę pieniędzy na spłatę rat lub przejście przez mało płatny staż. Kolejny atut to wysokość odsetek. Wynosi ona tylko połowę stopy redyskontowej Narodowego Banku Polskiego. I trzecia sprawa okres spłaty kredytu. Trwa on nie krócej niż dwukrotność okresu, na jaki kredyt został udzielony. Co oznacza, że aż do momentu rozpoczęcia spłacania kredytu (cały okres kredytobrania plus dwa lata) odsetki pokrywane są z Funduszu Pożyczek i Kredytów Studenckich. I jeszcze jedno. Studenci będący w trudnej sytuacji życiowej lub osoby, które ukończyły studia w grupie 5 proc. najlepszych studentów mogą starać się o umorzenie kredytu. M czyli inwestycja długoterminowa Analiza Wiele osób zadaje sobie pytanie: kupić mieszkanie czy wynajmować? Oczywiście, przynajmniej teoretycznie, nie ma się nad czym zastanawiać zawsze lepiej mieć własne M niż mieszkać u kogoś. Jednak podstawową barierą są wysokie ceny mieszkań i konieczność zaciągnięcia wieloletniego kredytu. Tymczasem jak wynika z raportu Szybko.pl i Expandera nawet student powinien rozważyć możliwość kupna mieszkania. Jak pokazują wyliczenia autorów raportu student dzieląc się z dwojgiem znajomych opłatą za wynajęcie trzypokojowego mieszkania płaci średnio 867 zł. Gdyby jego rodzice kupili 3 pokojowe mieszkanie i wynajęli dwa pokoje po cenie rynkowej miesięczne przychody z wynajmu wyniosłyby 1732 zł. Tymczasem miesięczna rata kredytu w złotych wyniosłaby 3 tys. zł, a w euro 2374 zł (przy założeniu kosztu mieszkania ok. 476,5 tys. zł i kredycie na 30 lat). Wnioski Co oznacza, że nadwyżka raty kredytu w euro nad zyskiem z wynajmowania pokoi wyniosłaby raptem 640 zł, czyli mniej niż składka za pokój w wynajmowanym mieszkaniu. Nawet jeżeli mamy niewiele wkładu własnego, to osoby, którym wynajmujemy dodatkowe pokoje spłacają kredyt, a dodatkowo w końcu stajemy się właścicielem mieszkania, czyli mamy ułatwiony start w dorosłe źycie. Większość osób nie jest w stanie kupić mieszkania bez kredytu hipotecznego. Zanim jednak pójdziemy do banku warto się przygotować. By lepiej się zorientować warto uważnie przyjrzeć się ofercie kilku banków. To pozwoli wybrać najkorzystniejszą. Rachunek sumienia Warto przeanalizować nie tylko oprocentowanie kredytu, ale także m.in. marże, dodatkowe opłaty lub oferty dla stałych klientów banku. Kolejnym krokiem może być sprawdzenie swojej zdolności kredytowej za pomocą kalkulatorów dostępnych w sieci. Przed przyznaniem kredytu bank dokładnie analizuje nie tylko wysokość dochodów klienta, ale i to, w jakiej pracuje branży, na jakim stanowisku i jak długo. Wpływ na to, czy dostaniemy kredyt, ma też nasza historia kredytowa to jak spłacaliśmy poprzednie zadłużenia. Każdy bank ma własne wymagania co do kredytu jednak można przyspieszyć i uprościć cały proces idąc po kredyt miejmy przy sobie przynajmniej wszystkie dokumenty poświadczające zatrudnienie i wysokość dochodów. Warto też przygotować finansowy rachunek sumienia spisać, ile mamy kart kredytowych, kredytów i zobowiązań finansowych.

5

6 6 DoDatek Dystrybuowany wraz z Dziennikiem metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od mediaplanet sylwetki PRZYSZŁA SIŁA FINANSOWA, TO DZISIEJSZE DECYZJE 3KROK SŁUCHAJ EKSPERTÓW Pytanie: Jak pan ocenia sytuacje polskiego sektora bankowego? Odpowiedź: polski sektor bankowy od dłuższego czasu rozwija się w sposób stabilny. Zawirowania na światowych rynkach finansowych, które obserwowaliśmy przez ostatnie trzy lata udowodniły dobrą kondycję krajowego sektora bankowego. Umiejętność patrzenia w przyszłość w perspektywie kilku czy kilkunastu lat to ważna cecha pożądana w bankowości. To właśnie decyzje sprzed kilku a nawet kilkunastu lat zbudowały obecną pozycje krajowego sektora bankowego. Nie możemy jednak osiadać na laurach, należy pamiętać, że jeszcze długa droga przed nami, wciąż jesteśmy krajem na dorobku i z instytucjami finansowymi o skromnych możliwościach finansowania rozwoju gospodarczego. Miniony kryzys finansowy nauczył wszystkich bankowców, że biznes ten polega na umiejętnym osiąganiu celów gospodarczych wszystkich grup interesu: banków, klientów, podatników. Trzeba również w przyszłości pamiętać, aby wysoki wzrost gospodarczy nie był pokusą do tworzenia produktów finansowych obarczonych zbyt dużym ryzykiem. Trzeba powiedzieć bardzo jasno nie ma dróg na skróty! Co robić Nie należy wprowadzać do obrotu produktów niskiej próby. Nie wolno również zapominać Krzysztof Pietraszkiewicz prezes związku banków polskich o konieczności edukacji klientów banków, a także pracowników bankowych. Nadmierne zadłużenie niektórych gospodarstw domowych to właśnie skutki braku edukacji finansowej. Takie zachowania pośrednio przyczyniły się do kryzysu finansowego, który zachwiał gospodarkami wielu krajów. Z kolei brak nawyku oszczędzania skutkuje również ograniczeniem możliwości wspierania gospodarki przez sektor bankowy. Jeśli chcemy mówić o długoterminowym finansowaniu mieszkalnictwa czy projektów inwestycyjnych, musimy mieć zapewniony dostęp do źródeł finansowania takich działań. Obecnie oznacza to konieczność zbudowania nowej infrastruktury organizacyjnej i prawnej rynku finansowego. Musimy lepiej zorganizować nasze wspólne prace aby uniknąć zagrożenia typu greckiego, węgierskiego czy potencjalnie hiszpańskiego. Potrzebne są strategiczne rozwiązania dotyczące reform m.in. systemu emerytalno- -rentowego, szkolnictwa czy systemu ochrony zdrowia. Wspólna sprawa Budowa zrównoważonej gospodarki to proces stały, którego nie należy sztucznie przyśpieszać. Trzeba jednak odpowiedzialnie i troskliwie zajmować się obszarami, które dla naszej wspólnej pomyślności mają ogromne znaczenie. Takim wspólnym dobrem w społecznej gospodarce rynkowej są instytucje finansowe. Odpowiednio skapitalizowane posiadają możliwość mobilizowania krajowych i zagranicznych oszczędności, mogą one zasilać gospodarkę kredytami lub innymi usługami o właściwej strukturze i wielkości. Tak funkcjonujące instytucje finansowe umożliwiają bezbłędne dokonywanie rozliczeń i zabezpieczeń, prowadząc do rozwoju przedsiębiorczości i zaspakajają potrzeby konsumentów.

7 Dodatek dystrybuowany wraz z dziennikiem Metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od MediaPlanet 7 Inwestowanie na giełdzie nie jest takie trudne W obecnych czasach, przy niskim poziomie stóp procentowych oraz relatywnie niewielkim oprocentowaniu lokat i obligacji skarbowych, potencjalni inwestorzy dysponujący nadwyżką pieniędzy, szukają bardziej dochodowych sposobów ich zainwestowania. Rosnące od kilku miesięcy ceny akcji oraz powodzenie ofert prywatyzacyjnych powodują, że bezpośrednia inwestycja na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) może być skuteczną alternatywą dla inwestorów zainteresowanych podjęciem ryzyka i zarobienia pieniędzy większych niż w standardowy sposób (np. lokaty bankowe). Jak wybrać Samo założenie rachunku inwestycyjnego jest prostą operacją, z punktu widzenia wymogów formalnych. Kluczowym czynnikiem w inwestowaniu na rynkach akcji jest obecnie dostęp do informacji oraz możliwość szybkiego złożenia zlecenia. Rozwój technologii powoduje, że Internet jako najbardziej dogodny środek komunikacji stał się także narzędziem skutecznego inwestowania. Decydując się na wybór domu maklerskiego warto w związku z tym zwrócić uwagę na to w jaki sposób dany broker zapewnia dostęp do serwisu Robert Kurowski Analityk Inwestycyjny Departament Corporate Finance Dom Maklerski AmerBrokers S.A. on-line, notowań w czasie rzeczywistym, łatwość obsługi interfejsu, koszty transakcyjne i to czy oferuje wsparcie merytoryczne. W tym ostatnim przypadku liczy się pomoc techniczna oraz możliwość zapoznania się z oceną rynku przez specjalistów. Warto przy tym zwrócić uwagę nie tylko na ilość wydawanych rekomendacji, ocen i komentarzy, ale także na stopy zwrotu z wydawanych zaleceń. Będzie to mieć duże znaczenie w przypadku gdy dany inwestor zdecyduje się na kontynuację przygody z giełdą, nie poprzestając tylko na braniu udziału w ofertach prywatyzacyjnych Skarbu Państwa. Giełdowe okazje Zbliżająca się sprzedaż akcji GPW jest prawdopodobnie ostatnią tak dużą ofertą Skarbu Państwa, dzięki której inwestorzy indywidualni będą mogli liczyć na zarobek (będą mogli wziąć w niej udział w sposób powszechny). Giełda ma solidne fundamenty w postaci wypracowywanych zysków, wypłaca dywidendę, ponadto spora pula akcji zostanie przewidziana dla drobnych inwestorów. Warto przypomnieć, że zapisy tego typu okazały się korzystne przy okazji tegorocznej oferty PZU, a inwestorzy kupujący akcje po 312,50 zł dzisiaj mogą liczyć spore zyski, bowiem cena akcji ubezpieczyciela oscyluje na poziomie zbliżonym do 400 zł. W przypadku Tauronu, innej spółki sprzedawanej przez Skarb Państwa, cierpliwość także została wynagrodzona, gdyż jedna akcja tej spółki kosztuje dziś ponad 6 zł, podczas gdy cena emisyjna w czerwcu br. wyniosła 5,13 zł. Reasumując, oferta GPW jest świetną okazją dla nowych inwestorów do rozpoczęcia przygody z giełdą.

8 8 DoDatek Dystrybuowany wraz z Dziennikiem metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od mediaplanet 4KROK wyzwania oszczędzać każdy może. DZIAŁAJ zarobić A na emeryturę wręcz musi. ZAWCZASU Pytanie: czy na starość trzeba będzie zaciskać pasa? czy raczej będzie mnie stać na realizację marzeń i planów, na które wcześniej nie było czasu? Odpowiedź: to zależy tylko od nas samych. trzeba stworzyć sobie poduszkę fi nansową, która zamortyzuje szok rozbratu z pracą i przyzwoitą pensją. im wcześniej o tym pomyślimy, tym lepiej. Coraz częściej docierają do nas hiobowe wieści na temat prawdopodobnej wysokości naszych emerytur. Część ekspertów szacuje, że wyniesie ona ok procent naszej ostatniej pensji. Jeszcze w trudniejszej sytuacji mogą znaleźć się kobiety, które z uwagi na krótszy okres pracy czy urlopy wychowawcze odprowadzą łącznie mniej składek niż mężczyźni. Ich emerytura może więc wynieść nawet proc. obecnych zarobków! Tymczasem na dodatkowe odkładanie pieniędzy w III filarze w zeszłym roku skorzystało jedynie 1,1 mln Polaków. Jaskółki zmian Powoli jednak ta tendencja zaczyna się zmieniać. O ile jeszcze niedawno większość z nas wolała się łudzić, że obowiązkowe filary systemu emerytalnego (ZUS i OFE) zapewnią godną przyszłość, o tyle dziś znaczącego spadku poziomu życia na emeryturze spodziewa się 59% wykształconych Polaków. 38% z nich zakłada, że przyszłe świadczenie będzie stanowić ok. 60% dzisiejszego wynagrodzenia, co czwarty spodziewa się jeszcze niższej emerytury takie wnioski przynoszą najnowsze badania Millward Brown SMG/KRC dla Deutsche Bank PBC. Proza życia Jak staramy się zaradzić spadkowi poziomu życia na emeryturze? Niestety, większość (70%) poprzestaje na regularnym opłacaniu składek do ZUS-u i OFE. Takie osoby mogą zapomnieć o marzeniu, w którym przyszła emerytura to okres odbijania sobie z nawiązką lat ciężkiej pracy. Czasu będziemy mieć mnóstwo. Ale co z tego, skoro będziemy skazani KONRAD WĄSIEL, DEUTSCHE BANK PBC. Im wcześniej zaczniemy oszczędzać, tym większą mamy szansę na utrzymanie dotychczasowego poziomu życia również na emeryturze. na wieczne zaciskanie pasa? Z prozaicznego powodu nasza emerytura będzie znacznie niższa niż ostatnia pensja. Kierunek: wysoka emerytura Wystarczy raz oszacować orientacyjną wartość przyszłej emerytury (bardzo dobry kalkulator FAKTy Dane z Komisji Nadzoru Finansowego (opublikowane w marcu 2010 roku) nie pozostawiają złudzeń: emerytura wypłacana z dwóch obowiązkowych filarów - Funduszu Ubezpieczeń społecznych (zarządzanego przez zus) i OFE - będzie o ponad połowę niższa od ostatniego miesięcznego wynagrodzenia. W najtrudniejszej sytuacji materialnej znajdą się osoby, odprowadzające najniższe składki, np. prowadzące działalność gospodarczą. Mniejsze świadczenia otrzymają również kobiety, gdyż krócej płaciły składki. W najlepszej sytuacji są osoby młode odkładając nawet niewielkie kwoty, nieobciążające budżetu domowego, mogą w przyszłości uzyskać odpowiednio wysoką emeryturę. można znaleźć np. na stronie Komisji Nadzoru Finansowego), by zyskać silny bodziec do rozpoczęcia akcji ziarnko do ziarnka i zbierze się wysoka emerytura. W najlepszej sytuacji są osoby, które dopiero zaczynają pracę przed nimi kilkadziesiąt lat regularnego inwestowania. A czas jest największym sprzymierzeńcem oszczędzających; drugim żelazna dyscyplina. Tylko regularne inwestowanie drobnych kwot pozwoli wejść w złote lata z kwotą porównywalną do wygranej szóstki w totku! Niemożliwe? Możliwe: przy 40-letnim okresie inwestycji, 200 zł comiesięcznej wpłaty przy stopie zwrotu w wysokości 10% daje 1,3 mln zł. Ktoś może powiedzieć, że taki poziom zysku to zbyt optymistyczne założenie. Ale o ileż bardziej jest on prawdopodobny niż wygrana w totka! Co masz zrobić jutro, zrób dziś W sukurs osobom, które chciałyby regularnie oszczędzać, idą nowoczesne produkty finansowe. Nie tylko pozwalają efektywnie pomnażać środki, ale dyscyplinują oszczędzających. Ciekawym i godnym polecenia rozwiązaniem są programy inwestycyjne w formie polisy ubezpieczeniowej. Można wpłacać niewielkie kwoty (w niektórych przypadkach już od ponad zł miesięcznie). Co ważne, już od pierwszego dnia ubezpieczenia na potencjalny zysk może pracować cała zadeklarowana kwota inwestycji, pomimo że na początku wpłacamy tylko jej 20%. Pozostałe 80 procent regulujemy co miesiąc, przez cały okres ubezpieczenia (np. 15 lat). Na tych, którzy postanowili zacząć systematyczne oszczędzanie od zaraz, czekają najmodniejsze nagrody. W niektórych bankach za skorzystanie z takich rozwiązań można dziś otrzymać takie modne gadżety, jak np. ipod, ipad czy nawet MacBook. Warto się spieszyć, nie tylko z powodu nagród, ale przede wszystkim dlatego, że w inwestycjach sprawdza się parafraza znanego powiedzenia co masz zrobić jutro, zrób dziś, będziesz miał dwa dni więcej na zarabianie. surowce dały Obecny rok zbliża się do końca, tak więc wypada dokonać wstępnego podsumowania tego, co działo się na rynkach kapitałowych. Ten rok niewątpliwie należał do metali, które w odpowiedzi na słabnącego dolara wystrzeliły w górę, ustanawiając albo historyczne rekordy (złoto, srebro), albo lokalne szczyty (platyna, pallad, miedź, cyna). Złoto drożeje nieprzerwanie od lutego 2001, zarabiając od tego czasu dla posiadaczy długich pozycji ponad 435%, a w tym roku 23,4%, zaś najbardziej dynamiczny wzrost zanotował pallad, rosnąc od grudnia 2008 o 273% (w tym roku 45,4%). Inwestorzy mogli skorzystać z tych wzrostów, inwestując w kontrakty terminowe, ETFy lub akcje spółek sektorowych, których najszerszy wybór oferuje giełda amerykańska. Z instrumentów oferowanych w USA można pod tym względem wyróżnić SPDR Gold Trust ETF, który bardzo dokładnie śledzi kurs złota (22,97% wzrostu w tym roku) i nie jest instrumentem z dźwignią finansową, tak więc można go polecić inwestorom jako ekwiwalent sztabek złota. Co dalej Jeśli chodzi o akcje spółek sektora metalowego, to wzrost cen metali nie przełożył się liniowo na wzrost cen akcji. Najlepsza z nich Silver Wheaton Corp. zarobiła dla inwestorów ponad 78% od początku roku, czyli więcej niż wyniósł wzrost wartości samego srebra (38,34%), jednak większość spółek inwestujących sektora metali osiągnęła wyniki gorsze niż same kruszce. Spoglądając w przyszłość należy być ostrożnym w formułowaniu prognoz dotyczących spodziewanych wzrostów przyszli ich liderzy są obecnie zapewne mało znanymi spółkami. Jedną z tych, która warta jest większej uwagi, jest moim zdaniem Tata Motors spółka, której nie można już nazwać zupełnie nieznaną, a która wciąż charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami niewskazującymi na jej przewartościowanie i wypłaca regularną dywidendę, zaś profil jej działalności i wielkość rynku do zagospodarowania wróżą jej rozwój podobny do Toyoty, Hyundaia czy Kii. MarCiN bielicki makler papierów wartościowych Dom maklerski Fio

9 9 DoDatek Dystrybuowany wraz z Dziennikiem metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od mediaplanet 5KROK inspiracje Przygoda intelek- ZDOBYWAJ WIEDZE tualna i emocjonalna Pytanie: Jak należy przygotować się do inwestowania na giełdzie? Odpowiedź: należy zapoznać się, m.in. z materiałami publikowanymi na portalach fi nansowych, stronach biur maklerskich i gpw. Giełda jest barometrem gospodarki kierującym się specyficznymi prawami. Najważniejszym jest oczywiście fundamentalne prawo ekonomii, tj. kształtowania się ceny pod wpływem popytu i podaży. Poza tym inwestorami żądzą emocje, spośród których najważniejszymi są: chciwość i strach. Jak powiedział bohater pierwszej części kultowego filmu Wall Street poświęconego giełdzie amerykańskiej, Gordon Gekko: chciwość jest dobra. Uczucie strachu kieruje poczynaniami inwestorów w momentach krachów finansowych, a to pod wpływem zleceń składanych przez inwestorów na giełdzie ustalane są kursy papierów wartościowych. GPW-246x178.pdf 1 10/15/10 2:40 PM Przede wszystkim przygotowania Przed rozpoczęciem inwestowania na giełdzie zalecane jest sięgnięcie po książki dla początkujących inwestorów, zapoznanie się z materiałami publikowanymi na licznych portalach finansowych i stronach biur maklerskich, wzięcie udziału w kursach dla początkujących, ewentualnie czytanie prasy poświęconej tematyce rynku kapitałowego. Z kolei przy doborze spółek do portfela należy wziąć przede wszystkim pod uwagę ogólną sytuację na rynku akcji oraz znać perspektywy rozwoju branży, w której działa spółka i orientować się w jej finansach. Początkujący inwestorzy biorą też udział w procesach prywatyzacji albo stosują strategie długoterminowe np. kup i trzymaj. Nie grozi im raczej wpadnięcie w pułapkę hazardu. O tego typu syndromie można mówić w przypadku inwestorów składających bardzo dużo zleceń na sesji. Stosowanie tak agresywnych technik inwestycyjnych, jakimi posługują się ci inwestorzy, wymaga dużego doświadczenia i odpowiedniego wsparcia komputerowego. Podstawowym elementem służącym minimalizacji ryzyka jest nabywanie akcji o dobrych fundamentach i dużym wolumenie obrotu na sesji. Takie akcje nazywane są (ang.) blue chips. W Polsce akcje spółek należących do segmentu akcji blue chip wchodzą w skład indeksu WIG20. Inwestycje w akcje blue chips uważane są za stosunkowo bezpieczne. Oczywiście inwestorzy nabywający akcje w celu zarobienia pieniędzy muszą się także liczyć z potencjalną stratą środków finansowych w przypadku niekorzystnego rozwoju sytuacji. Inwestowanie na giełdzie to także przygoda intelektualna i emocjonalna. Rynek kapitałowy oferuje również usługi profesjonalnego zarządzania portfelem aktywów (ang. asset management) dla tej grupy inwestorów, która sama nie ma czasu ani ochoty zajmować się giełdowymi inwestycjami. Jeszcze innym rozwiązaniem jest nabywanie jednostek funduszy inwestycyjnych. Dr krzysztof borowski katedra bankowości sgh wykładowca szkoły giełdowej gpw czy WIEsz, że... Giełda na parkiecie Niebawem ruszy kolejna wielka prywatyzacja realizowana przez Ministerstwo Skarbu Państwa. Po PZU i Tauronie, na stołeczny parkiet trafi... warszawska Giełda Papierów Wartościowych. Jej debiut planowany jest na 9 listopada. 14 października opublikowano prospekt emisyjny GPW. Zapisy na akcje giełdy dla inwestorów indywidualnych rozpoczną się 18 października i potrwają do 27 października, a dla inwestorów instytucjonalnych potrwają od 29 października do 3 listopada. Cena maksymalna jednej akcji dla inwestorów indywidualnych wynosi 43 złote, a zamówić można od 10 do 100 akcji. Cenę sprzedaży akcji, zarówno dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych, mamy poznać ok. 29 października. Do rąk inwestorów trafi ok. 64 proc. akcji GPW, z czego do inwestorów indywidualnych trafi proc. akcji. Skarb Państwa zachowa pakiet kontrolny (35 proc. akcji). Na 28 października zaplanowano zakończenie budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, ustalenie ostatecznej liczby akcji sprzedawanych w ramach ofert oraz ustalenie ostatecznej ceny sprzedaży.

10

11 Dodatek dystrybuowany wraz z dziennikiem Metro zawiera wyłącznie materiały przygotowane i pochodzące od MediaPlanet nowości W porównaniu z sumami wpłacanymi na fundusze inwestycyjne, kwoty odkładane na IKE (Indywidualne Konta Emerytalne) są niewielkie. Wynika to z wciąż małej popularności tej formy oszczędzania. Niesłusznie, bo ma ona wiele plusów. Elastyczne oszczędzanie na emeryturę ndywidualne Konta Emerytalne, to mówiąc najprościej, element jednego z trzech filarów emerytalnych. W przeciwieństwie do dwóch pierwszych ZUS-u i OFE oszczędzanie w III filarze, w tym w IKE, nie jest obowiązkowe. Prowadzą je towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne, banki i biura maklerskie. Jedną z podstawowych zalet IKE jest zwolnienie z 19 procentowego podatku dochodowego od dochodów kapitałowych (tzw. podatku Belki). Przy miesięcznych wpłatach na IKE równych 750 zł. przy średniorocznej stopie zwrotu 6 proc. oraz okresie oszczędzania 20 lat podatek, który de facto pozostaje w kieszeni przyszłego emeryta, wynosi około 30 tys. zł, jednak przy wydłużeniu oszczędzania do 30 lat, kwota ta wzrasta do około 88 tys. zł. Właśnie te liczby powinny przemówić do wyobraźni i pokazać realną atrakcyjność IKE. Pewne ograniczenia Jednak ustawodawca zadbał, by nie zwracać zbyt wielkich kwot osobom oszczędzającym w ten sposób na emeryturę. Co roku ustalany jest limit wpłat na IKE. W 2010 r. wynosi on 9579 zł. IKE ma też inną zaletę, która powinna skusić inwestorów. Plusem inwestowania w ramach IKE jest możliwość bezpłatnego przenoszenia środków na inne konto bez ponoszenia jakichkolwiek kosztów za rezygnację, pod warunkiem, że od wpłynięcia pierwszej składki do danego planu upłynęło więcej niż 12 miesięcy. Jeśli zrobimy to wcześniej, zapłacimy karne opłaty. Jedną z podstawowych zalet IKE jest zwolnienie z 19 procentowego podatku dochodowego od dochodów kapitałowych. Czy inwestowanie na giełdzie można traktować jak pracę? Charakterystykę statystycznego polskiego inwestora przedstawia przeprowadzane od ośmiu lat przez SII Ogólnopolskie Badanie Inwestorów. Jego wyniki pokazują, że profil inwestora jest mniej więcej stały w czasie, a ze względu na koniunkturę zmieniają się głównie jego sposoby inwestowania, awersja do ryzyka i stopy zwrotu. Przykładem takiej zmiany jest rosnący odsetek akcji i jednostek funduszy inwestycyjnych w portfelu inwestorów, spowodowany trwającą od półtora roku hossą. Innym jest napływ rzeszy nowych inwestorów zachęconych megaprywatyzacjami spółek Skarbu Państwa w 2010 roku. Przeciętny inwestor jest samotnym mężczyzną w wieku od 25 do 36 lat. Posiada wyższe wykształcenie i mieszka w mieście powyżej 500 tys. mieszkańców. Inwestuje samodzielnie na giełdzie średnio od 6 lat, w czym nie przeszkadza mu status zawodowy osoby zatrudnionej na umowę o pracę. Informacje na temat rynku kapitałowego czerpie głównie z internetu, najczęściej z serwisów internetowych, raportów spółek i analityków. Posiada portfel o wartości do 50 tys. zł, a na rynku kapitałowym lokuje jedynie do 40% swoich oszczędności. Wśród inwestorów można wyodrębnić jednak grupę, dla których inwestowanie jest głównym źródłem utrzymania. Osoby takie, określane mianem zawodowych inwestorów giełdowych, stanowią niecałe 6% wszystkich inwestorów indywidualnych. Nie prowadzą one działalności gospodarczej, ani nie są zatrudnione na umowę o pracę, lecz cały swój czas poświęcają na śledzenie rynku i dokonywanie na nim transakcji. W przypadku grupy inwestorów dysponujących środkami powyżej 500 tys. zł są to aż 3 osoby na 10. Ich Dodatkowo posiadacze IKE mogą w każdej chwili zrezygnować z oszczędzania w ten sposób. Jednak wypowiadając umowę przed przejściem na emeryturę muszą się liczyć z koniecznością zapłacenia 19 proc. podatku Belki. Dodatkowo jeżeli konto zostanie zamknięte przed upływem roku, może zostać pobrana opłata manipulacyjna. Wiele możliwości Dzięki elastyczności tego rozwiązania na IKE nie trzeba wpłacać z góry określonych, stałych kwot. Można też wybrać formy oszczędzania. Inwestować można w takie strategie, jakie dostarcza nam dostawca naszego IKE. Generalnie wyróżnić możemy IKE oparte o produkty bankowe, fundusze inwestycyjne lub te bazujące na rachunku maklerskim. Najlepszym rozwiązaniem dla przeciętnego Kowalskiego będą fundusze inwestycyjne, gdyż zapewnią odpowiednio wysoką stopę zwrotu przy braku wymaganej specjalistycznej wiedzy związanej z samodzielnym wyborem najatrakcyjniejszy akcji. A na co zwrócić uwagę wybierając konto? Przede wszystkim na koszty prowadzenia takiego rachunku, gdyż będzie to miał znaczenie na końcowy wynik naszej inwestycji. Dobrym rozwiązaniem jest sytuacja, w której w ramach jednego IKE istnieje możliwość lokowania środków w aktywa o różnym poziomie ryzyka (bezpieczne i agresywne). Przy takim rozwiązaniu, wraz z biegiem czasu, będziemy mogli dokonywać odpowiednich zmian w naszym portfelu emerytalnym. staż na rynku jest dłuższy, stąd mają większe doświadczenie. Osoby takie, posiadają zdywersyfikowane portfele (akcje kilku spółek, różne waluty, lokaty bankowe czy obligacje). Przy wyborze instrumentów częściej posługują się analizą fundamentalną niż analizą techniczną. Są profesjonalistami, dokonującymi bądź dziesiątek transakcji w ciągu jednego dnia lub inwestują w najlepsze instrumenty w bardzo długim horyzoncie czasowym, obracając przy tym setkami tysięcy, a często milionami złotych. Jednak zdobycie odpowiedniego doświadczenia i wypracowanie własnej, skutecznej strategii inwestycyjnej wymaga poświęcenia mnóstwa czasu, a na efekty trzeba czekać dosyć długo. Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (SII) 7 czy wiesz, że Symulacja IKE: Kwota oszczędzana co miesiąc przez 30 lat przy corocznej stopie zwrotu 7%: 500 zł Suma wpłaconych składek: zł. Zysk z regularnego inwestowania w ramach IKE: ,43 zł. Zgromadzony kapitał: ,43 zł. Oszczędność na podatku: ok zł. Dodatkowa comiesięczna emerytura przez okres 20 lat (Przeciętna stopa oprocentowania w okresie pobierana emerytury na poziomie 5%): zł. źródło: Xelion. Doradcy Finansowi. 2 IKE czyli Indywidualne Konto Emerytalne wciąż nie jest zbyt popularne wśród Polaków. Jak wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) na koniec pierwszego półrocza br (dane do 23 sierpnia 2010 r.) prowadzono IKE. To mniej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku ( ). 3 Pośród IKE prowadzonych w I poł. br należało do kobiet, a do mężczyzn. 4 Oszczędzanie w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego można rozpocząć w wieku 16 lat. Jednak do uzyskania pełnoletności można wpłacać na IKE tylko tyle, ile zarobi się rocznie w ramach umowy o pracę. 5 Na IKE możesz odkładać również pracując za granicą (ale mając miejsce zamieszkania w Polsce) 6 Jeśli osoba oszczędzająca na IKE wskaże osoby uposażone, środki z tego konta nie wejdą w dział spadku, a spadkobranie z IKE jest zwolnione od podatku od spadków i darowizn. 7 Według danych KNF pod koniec sierpnia 2010 r. w prowadzonych IKE zgromadzono 2 350, 2 mln zł, w analogicznym okresie 2009 r ,1 mln zł.

12

Planowanie finansów osobistych

Planowanie finansów osobistych Planowanie finansów osobistych Osoby, które planują znaczne wydatki w perspektywie najbliższych kilku czy kilkunastu lat, osoby pragnące zabezpieczyć się na przyszłość, a także wszyscy, którzy dysponują

Bardziej szczegółowo

Produkty szczególnie polecane

Produkty szczególnie polecane Produkty szczególnie polecane 9 luty 2011 r. Szczegółowe informacje na temat funduszy zarządzanych przez Legg Mason TFI S.A. ( fundusze") zawarte są w prospekcie informacyjnym oraz skrócie prospektu informacyjnego,

Bardziej szczegółowo

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego. Twoja emerytura. Wyższa emerytura. Niższe podatki!

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego. Twoja emerytura. Wyższa emerytura. Niższe podatki! Twoja emerytura Wyższa emerytura Niższe podatki! Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego to wyjątkowy program oszczędnościowy w formie ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi,

Bardziej szczegółowo

Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego

Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego Przedstawiony zestaw zadań jest przeznaczony dla uczniów szkół ponadgimnazjalnych i ma na celu ukazanie praktycznej strony matematyki, jej zastosowania

Bardziej szczegółowo

Top 5 Polscy Giganci

Top 5 Polscy Giganci lokata ze strukturą Top 5 Polscy Giganci Pomnóż swoje oszczędności w bezpieczny sposób inwestując w lokatę ze strukturą Top 5 Polscy Giganci to możliwy zysk nawet do 45%. Lokata ze strukturą Top 5 Polscy

Bardziej szczegółowo

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Kancelaria Sejmu s. 1/1 USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Art. 1. 1. Prawo do otrzymania pożyczek i kredytów, zwanych dalej pożyczkami studenckimi i kredytami studenckimi,

Bardziej szczegółowo

Sukces. Bądź odważny, nie bój się podejmować decyzji Strach jest i zawsze był największym wrogiem Ludzi

Sukces. Bądź odważny, nie bój się podejmować decyzji Strach jest i zawsze był największym wrogiem Ludzi Sukces Każdy z nas przychodzi na świat z sekretnym zadaniem. Jak myślisz, jakie jest Twoje? Czy jesteś gotowy wykorzystać w pełni swój potencjał? Do czego masz talent? Jakie zdolności, zainteresowania

Bardziej szczegółowo

Ustawa o pożyczkach i kredytach studenckich z dnia 17 lipca 1998 r. (Dz.U. Nr 108, poz. 685)

Ustawa o pożyczkach i kredytach studenckich z dnia 17 lipca 1998 r. (Dz.U. Nr 108, poz. 685) Data generacji: 2009-5-13 13:21 ID aktu: 25251 brzmienie od 2005-09-01 Ustawa o pożyczkach i kredytach studenckich z dnia 17 lipca 1998 r. (Dz.U. Nr 108, poz. 685) Art. 1. [Prawo do otrzymania pożyczki

Bardziej szczegółowo

KURS DORADCY FINANSOWEGO

KURS DORADCY FINANSOWEGO KURS DORADCY FINANSOWEGO Przykładowy program szkolenia I. Wprowadzenie do planowania finansowego 1. Rola doradcy finansowego Definicja i cechy doradcy finansowego Oczekiwania klienta Obszary umiejętności

Bardziej szczegółowo

lokata ze strukturą Czarne Złoto

lokata ze strukturą Czarne Złoto lokata ze strukturą Czarne Złoto Lokata ze strukturą Czarne Złoto jest produktem łączonym. Składa się z lokaty promocyjnej i produktu strukturyzowanego Czarne Złoto inwestycji w formie ubezpieczenia na

Bardziej szczegółowo

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Katedra Inwestycji Finansowych i Zarządzania Ryzykiem Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Witold Szczepaniak Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Rynek

Bardziej szczegółowo

Oszczędzanie a inwestowanie..

Oszczędzanie a inwestowanie.. Oszczędzanie a inwestowanie.. Oszczędzanie to zabezpieczenie nadmiaru środków finansowych niewykorzystanych na bieżącą konsumpcję oraz czerpanie z tego tytułu korzyści w postaci odsetek. Jest to czynność

Bardziej szczegółowo

zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje w skarpecie.

zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje w skarpecie. Fundusze inwestycyjne to instytucje, które zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje oszczędności każdy, kto nie chce ich trzymać w skarpecie. Wynajęci

Bardziej szczegółowo

LYXOR ETF WIG20. Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów. 2 września 2010 r.

LYXOR ETF WIG20. Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów. 2 września 2010 r. LYXOR ETF WIG20 Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny oraz promocyjny i nie powinien stanowić podstawy do podejmowania

Bardziej szczegółowo

1. Co to jest lokata? 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7.

1. Co to jest lokata? 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7. Lokaty 1. Co to jest lokata? Spis treści 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7. Lokata progresywna 8. Lokata rentierska

Bardziej szczegółowo

wszystko gra Jak dobrze zainwestujesz!

wszystko gra Jak dobrze zainwestujesz! wszystko gra Jak dobrze zainwestujesz! START Zanim zaczniesz, poznaj zasady! Bądź niezależny finansowo i wybierz: 2 Ubezpieczenie na życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Programy ubezpieczeniowo-inwestycyjne

Bardziej szczegółowo

INDYWIDUALNE EMERYTALNE

INDYWIDUALNE EMERYTALNE INDYWIDUALNE KONTO EMERYTALNE DLACZEGO WARTO MIEĆ IKE? Rok Źródło Wysokość emertury stopa zastąpienia 1997 Bezpieczeństwo dzięki różnorodności opracowanie Pełnomocnika Rządu ds. Reformy Zabezpieczenia

Bardziej szczegółowo

db Firma z Przyszłością Rachunek o charakterze inwestycyjno-rozliczeniowym dla przedsiębiorców

db Firma z Przyszłością Rachunek o charakterze inwestycyjno-rozliczeniowym dla przedsiębiorców db Firma z Przyszłością Rachunek o charakterze inwestycyjno-rozliczeniowym dla przedsiębiorców Rachunek db Firma z Przyszłością Dla kogo jest to interesujące rozwiązanie: Przedsiębiorcy prowadzący działalność

Bardziej szczegółowo

USŁUGA ZARZĄDZANIA. Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych. oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A.

USŁUGA ZARZĄDZANIA. Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych. oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A. USŁUGA ZARZĄDZANIA Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A. Poznań 2013 Na czym polega usługa Zarządzania Portfelem Usługa Zarządzania Portfelem (asset

Bardziej szczegółowo

lokata ze strukturą Złoża Zysku

lokata ze strukturą Złoża Zysku lokata ze strukturą Złoża Zysku Lokata ze strukturą to wyjątkowa okazja, aby pomnożyć swoje oszczędności w bezpieczny sposób. Lokata ze strukturą Złoża Zysku to produkt łączony, składający się z promocyjnej

Bardziej szczegółowo

Dom Maklerski PKO Banku Polskiego Broker Roku 2014. Warszawa, luty 2015

Dom Maklerski PKO Banku Polskiego Broker Roku 2014. Warszawa, luty 2015 Dom Maklerski PKO Banku Polskiego Broker Roku 2014. Warszawa, luty jako wiodące biuro maklerskie w Polsce. 1 2 3 Działamy na rynku nieprzerwanie od 1991 roku Posiadamy ponad 1000 placówek na terenie całego

Bardziej szczegółowo

JAKĄ EMERYTKĄ / JAKIM EMERYTEM ZOSTANIESZ?

JAKĄ EMERYTKĄ / JAKIM EMERYTEM ZOSTANIESZ? JAKĄ EMERYTKĄ / JAKIM EMERYTEM ZOSTANIESZ? MATERIAŁ INFORMACYJNY DLA STUDENTÓW I MŁODYCH PRACOWNIKÓW OPRACOWANY PRZEZ IZBĘ GOSPODARCZĄ TOWARZYSTW EMERYTALNYCH, WWW.IGTE.PL POLSKA EMERYTURA 2015 1960 1970

Bardziej szczegółowo

Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych. Inwestowanie w Multiportfele to szereg korzyści prawno-podatkowych

Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych. Inwestowanie w Multiportfele to szereg korzyści prawno-podatkowych Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych Oprócz wielu możliwości inwestowania swojego kapitału jedną z lepszych form stanowią otwarte fundusze inwestycyjne. Programy SKANDII i AEGONA pozwalają

Bardziej szczegółowo

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach

Bardziej szczegółowo

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY

PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach

Bardziej szczegółowo

Listopad 2011. Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu

Listopad 2011. Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu Listopad 2011 Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu Nowa Perspektywa - charakterystyka produktu Ubezpieczenie z elementami inwestycji Nowa Perspektywa to ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym

Bardziej szczegółowo

Wyniki Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ

Wyniki Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ Inwestowanie w fundusze inwestycyjne wiąże się z ryzykiem i nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty

Bardziej szczegółowo

Rozsądni Polacy w akcji, czyli najbardziej poszukiwane lokaty bankowe

Rozsądni Polacy w akcji, czyli najbardziej poszukiwane lokaty bankowe Raport: Warszawa, 20 październik 2011 Rozsądni Polacy w akcji, czyli najbardziej poszukiwane lokaty bankowe Eksperci porównywarki finansowej Comperia.pl zbadali preferencje użytkowników dotyczące lokat

Bardziej szczegółowo

Inwestowanie w IPO ile można zarobić?

Inwestowanie w IPO ile można zarobić? Inwestowanie w IPO ile można zarobić? W poprzednich artykułach opisano w jaki sposób spółka przeprowadza ofertę publiczną oraz jakie może osiągnąć z tego korzyści. Teraz należy przyjąć punkt widzenia Inwestora

Bardziej szczegółowo

S E C U S P R E M I U M S E L E C T I O N. EUROPA FUND InReturn A B S O L U T N A S T O P A Z W R O T U

S E C U S P R E M I U M S E L E C T I O N. EUROPA FUND InReturn A B S O L U T N A S T O P A Z W R O T U S E C U S P R E M I U M S E L E C T I O N II EUROPA FUND InReturn A B S O L U T N A S T O P A Z W R O T U 27.12.2010 31.03.2011 30.09.2011 30.12.2011 25.06.2012 31.07.2012 28.09.2012 30.11.2012 31.01.2013

Bardziej szczegółowo

Otwarte fundusze inwestycyjne. Zasady są proste.

Otwarte fundusze inwestycyjne. Zasady są proste. Otwarte fundusze inwestycyjne. Zasady są proste. Autor: Maciej Rogala Czy fundusz inwestycyjny jest ofertą dla Ciebie? Sprawdź to, zanim powierzysz mu pieniądze... Oceń fundusz inwestycyjny pod kątem swoich

Bardziej szczegółowo

TEST WIEDZY EKONOMICZNEJ nr 4

TEST WIEDZY EKONOMICZNEJ nr 4 TEST WIEDZY EKONOMICZNEJ nr 4 TEST WYBORU (1 pkt za prawidłową odpowiedź) Przeczytaj uważnie pytania, wybierz jedną poprawną odpowiedź spośród podanych i zakreśl ją znakiem X. Czas pracy 30 minut. 1. Bankiem

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 24 kwietnia 2015 r. Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku Wynik finansowy otwartych

Bardziej szczegółowo

Regulamin otwierania i prowadzenia pakietu Kapitalny Zysk w Raiffeisen Bank Polska S.A. dla klientów indywidualnych

Regulamin otwierania i prowadzenia pakietu Kapitalny Zysk w Raiffeisen Bank Polska S.A. dla klientów indywidualnych Regulamin otwierania i prowadzenia pakietu Kapitalny Zysk w Bank Polska S.A. dla klientów indywidualnych 1 1. Postanowienia zawarte w niniejszym Regulaminie regulują zasady otwierania i prowadzenia pakietu

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a Warszawa, 09.05.2014 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a W końcu grudnia 2013 r. w ewidencji Centralnego Rejestru Członków otwartych

Bardziej szczegółowo

ROZSZERZENIE OFERTY UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

ROZSZERZENIE OFERTY UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH Obowiązuje od 5.11.2012 r. ROZSZERZENIE OFERTY UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH W związku z rozszerzeniem oferty Towarzystwa o nowe ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe przedstawiamy Aneks do Regulaminu

Bardziej szczegółowo

Nordea Life & Pensions. Nordea Efekt. Grupowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką regularną Nordea Efekt

Nordea Life & Pensions. Nordea Efekt. Grupowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką regularną Nordea Efekt Nordea Life & Pensions Nordea Efekt Grupowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką regularną Nordea Efekt Zakres szkolenia: Produkt Nordea Efekt Ubezpieczeniowe Fundusze

Bardziej szczegółowo

biuro pośrednictwa Jak założyć kredytowego ABC BIZNESU

biuro pośrednictwa Jak założyć kredytowego ABC BIZNESU Jak założyć biuro pośrednictwa kredytowego ABC BIZNESU Jak założyć biuro pośrednictwa kredytowego ABC BIZNESU Spis treści 2 Pomysł na firmę / 3 1. Klienci biura pośrednictwa kredytowego / 4 2. Cele i zasoby

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty

Akademia Młodego Ekonomisty Temat spotkania: Matematyka finansowa dla liderów Temat wykładu: Matematyka finansowa wokół nas Prowadzący: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie 14 października 2014 r. Matematyka finansowa dla liderów Po

Bardziej szczegółowo

Polscy Giganci BIS. Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności: Wiek: Zwrot kapitału: 18-77 lat

Polscy Giganci BIS. Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności: Wiek: Zwrot kapitału: 18-77 lat produkt strukturyzowany Polscy Giganci BIS Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Euro Bank S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. Okres Odpowiedzialności:

Bardziej szczegółowo

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Kancelaria Sejmu s. 1/7 USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Art. 1. 1. Prawo do otrzymania pożyczek i kredytów, zwanych dalej pożyczkami studenckimi i kredytami studenckimi,

Bardziej szczegółowo

INWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ

INWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ PKO INDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO INWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ PKO INDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO ULGA PODATKOWA ZA INWESTOWANIE PKO Indywidualne

Bardziej szczegółowo

MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ

MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ DEPARTAMENT ANALIZ EKONOMICZNYCH I PROGNOZ ANALIZA ROZLICZNIE SKŁADEK EMERYTALNYCH WPŁACANYCH DO ZUS I OFE ZA OKRES LIPIEC 1999 CZERWIEC WARSZAWA, LISTOPAD r. Analiza

Bardziej szczegółowo

Polacy o instytucjach i produktach finansowych Raport z badania ilościowego THINKTANK

Polacy o instytucjach i produktach finansowych Raport z badania ilościowego THINKTANK Polacy o instytucjach i produktach finansowych Raport z badania ilościowego THINKTANK 2015 Spis treści I. II. III. IV. V. Główne wnioski z badania Cele i metodologia badania Ocena i zaufanie do instytucji

Bardziej szczegółowo

Fundusze 2w1 za czy przeciw?

Fundusze 2w1 za czy przeciw? Open Finance, 12.02.2009 r. Fundusze 2w1 za czy przeciw? Fundusze mieszane zrównoważone i stabilnego wzrostu są najczęściej wybieranym typem funduszy inwestycyjnych w naszym kraju. Alternatywą dla nich

Bardziej szczegółowo

Portfele Comperii - wrzesień 2011

Portfele Comperii - wrzesień 2011 1 S t r o n a Portfele Comperii - wrzesień 2011 Czym są Portfele Comperii? Portfele Comperii (dawniej zwane Wskaźnikami Comperii ) to analiza ukazująca, jak w ostatnich kilku tygodniach (a także miesiąc

Bardziej szczegółowo

Konta oszczędnościowe. Autor: Maciej Miskiewicz, Money.pl

Konta oszczędnościowe. Autor: Maciej Miskiewicz, Money.pl Konta oszczędnościowe Ranking Money.pl Autor: Maciej Miskiewicz, Money.pl Wrocław, październik 2008 Banki ostro walczą o pieniądze klientów. Kuszą już nie tylko wyższym oprocentowaniem lokat. Na coraz

Bardziej szczegółowo

Dz.U. 1998 Nr 108 poz. 685 USTAWA. z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich

Dz.U. 1998 Nr 108 poz. 685 USTAWA. z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Kancelaria Sejmu s. 1/9 Dz.U. 1998 Nr 108 poz. 685 USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Opracowano na podstawie: t.j. Dz. U. z 2014 r. poz. 1026, 1198. Art. 1. 1. Prawo do

Bardziej szczegółowo

Mundialowa Inwestycja

Mundialowa Inwestycja inwestycje produkt strukturyzowany Mundialowa Inwestycja Forma prawna indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Okres Odpowiedzialności 0 miesięcy 3 od 25.06.2014 r. do 25.12.2016 r. Maksymalny zysk

Bardziej szczegółowo

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Kancelaria Sejmu s. 1/8 USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Art. 1. 1. Prawo do otrzymania pożyczek i kredytów, zwanych dalej pożyczkami studenckimi i kredytami studenckimi,

Bardziej szczegółowo

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe Opis Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe funkcjonujące w ramach indywidualnych i grupowych ubezpieczeń na życie proponowanych

Bardziej szczegółowo

PUBLIKACJE O TEMATYCE

PUBLIKACJE O TEMATYCE PUBLIKACJE O TEMATYCE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Poznań, 22 grudnia 2010, 10:15 CZ.1 Zbliżają się Święta. Zbliża się Mikołaj. Od ponad półtora roku na szkoleniach o tematyce funduszy inwestycyjnych pomijam

Bardziej szczegółowo

INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 2008 ROKU

INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 2008 ROKU GPW 27 NOWA JAKOŚĆ INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 28 ROKU - podsumowanie 1 RYNEK AKCJI W 28 ROKU ŚREDNIA WARTOŚĆ TRANSAKCJI (PLN) 2 UDZIAŁ TRANSAKCJI W OBROTACH 1 18 8 16 6 14 4 2 12 24 25 26 27 28 24

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1 Warszawa, 7 maja 2010 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1 Zakład Ubezpieczeń Społecznych w okresie od 19.05.1999 r. do 31.12.2009 r.

Bardziej szczegółowo

TEST ADEKWATNOŚCI. nie. tak

TEST ADEKWATNOŚCI. nie. tak TEST ADEKWATNOŚCI Odpowiedzi na pytania zawarte w teście zawierają informacje niezbędne do dokonania przez Towarzystwo oceny poziomu wiedzy Klienta dotyczącej inwestowania w zakresie instrumentów finansowych,

Bardziej szczegółowo

USTAWA. z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich. (Dz. U. z dnia 21 sierpnia 1998 r.)

USTAWA. z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich. (Dz. U. z dnia 21 sierpnia 1998 r.) Dz.U.1998.108.685 2000-07-15 zm. Dz.U.2000.48.550 art. 50 2004-07-01 zm. Dz.U.2004.146.1546 art. 314 2004-07-17 zm. Dz.U.2004.152.1598 art. 3 2005-02-24 zm. Dz.U.2005.23.187 art. 3 2005-09-01 zm. Dz.U.2005.164.1365

Bardziej szczegółowo

TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI

TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI PKO AKCJOMAT Program PKO Akcjomat to rozwiązanie, które polega na inwestowaniu wpłaconych środków w regularnych odstępach czasu oraz w możliwie jednakowej wysokości, niezależnie

Bardziej szczegółowo

Twój osobisty fundusz emerytalny

Twój osobisty fundusz emerytalny Twój osobisty fundusz emerytalny Autor: Adam Jagielnicki Pewne pieniądze w niepewnych czasach! Emerytura to dla wielu z nas upragniony koniec pracy zawodowej. Ma to być okres życia, który będziemy mogli

Bardziej szczegółowo

Pieniądz w gospodarstwie domowym. Pieniądze ma się po to, aby ich nie mieć Tadeusz Kotarbiński

Pieniądz w gospodarstwie domowym. Pieniądze ma się po to, aby ich nie mieć Tadeusz Kotarbiński Pieniądz w gospodarstwie domowym Pieniądze ma się po to, aby ich nie mieć Tadeusz Kotarbiński Od wieków pieniądz w życiu każdego człowieka spełnia rolę ekonomicznego środka wymiany. Jego wykorzystanie

Bardziej szczegółowo

1. Za pieniądze wpłacone do funduszu inwestycyjnego jego uczestnik nabywa:

1. Za pieniądze wpłacone do funduszu inwestycyjnego jego uczestnik nabywa: 1. Za pieniądze wpłacone do funduszu inwestycyjnego jego uczestnik nabywa: akcje, obligacje i bony skarbowe 3,92% 6 prawa poboru 0,00% 0 jednostki uczestnictwa 94,12% 144 dywidendy 1,96% 3 2. W grupie

Bardziej szczegółowo

0,00% 5,00% 1,59% 3,13% 2,53% 3,26% ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 6. 150,13 zł 119,24 zł 99,35 zł. 0,00 zł 0,00 zł 0,00 zł

0,00% 5,00% 1,59% 3,13% 2,53% 3,26% ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 6. 150,13 zł 119,24 zł 99,35 zł. 0,00 zł 0,00 zł 0,00 zł Jakub Misiewicz email: jakubmisiewicz@homebrokerpl telefon: Oferta przygotowana dnia:11062015 (23:53) ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert Parametry: waluta: PLN, kwota: 175 000, wartość nieruchomości:

Bardziej szczegółowo

Forma prawna Agent Ubezpieczyciel. Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności Wiek Zwrot kapitału. 18-77 lat (włącznie)

Forma prawna Agent Ubezpieczyciel. Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności Wiek Zwrot kapitału. 18-77 lat (włącznie) produkt strukturyzowany Kurs na Amerykę Forma prawna Agent Ubezpieczyciel indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Euro Bank S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. Okres Odpowiedzialności

Bardziej szczegółowo

Giełda w liczbach. Warszawa, 28 sierpnia 2012 r.

Giełda w liczbach. Warszawa, 28 sierpnia 2012 r. Giełda w liczbach Warszawa, 28 sierpnia 2012 r. Plan prezentacji Giełda na przestrzeni 21 lat Giełda z perspektywy spółek notowanych na GPW Przedstawienie profilu statystycznego inwestora Porady inwestycyjne

Bardziej szczegółowo

0,00 % 2,00 % 1,64 % 3,42 % 3,41 % 3,34 % ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 6. 262,06 zł 171,95 zł 171,19 zł. 0 zł 0 zł 1 259,98 zł

0,00 % 2,00 % 1,64 % 3,42 % 3,41 % 3,34 % ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 6. 262,06 zł 171,95 zł 171,19 zł. 0 zł 0 zł 1 259,98 zł Jakub Misiewicz email: jakubmisiewicz@homebrokerpl telefon: Oferta przygotowana dnia:02092015 (23:25) ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert Parametry: Waluta: PLN, Kwota: 300 000, Wartość nieruc homośc

Bardziej szczegółowo

Tabela Opłat Millennium TFI

Tabela Opłat Millennium TFI Tabela Opłat Millennium TFI Fundusze Millennium oferują jednostki uczestnictwa kategorii A, od których opłaty manipulacyjne pobierane są przy nabyciach oraz jednostki uczestnictwa kategorii B, od których

Bardziej szczegółowo

GRA INWESTYCJNA. dla uczniów szkół ponadgimnazjalnych. PolRENTIER Sp. z o.o. tel./fax 0 22 773 16 52 www.polrentier.pl biuro@polrentier.

GRA INWESTYCJNA. dla uczniów szkół ponadgimnazjalnych. PolRENTIER Sp. z o.o. tel./fax 0 22 773 16 52 www.polrentier.pl biuro@polrentier. GRA INWESTYCJNA dla uczniów szkół ponadgimnazjalnych dr Jacek Rembiszewski doradca finansowy tel. kom. 601 801 890 jacek.rembiszewski@polrentier.pl PolRENTIER Sp. z o.o. tel./fax 0 22 773 16 52 www.polrentier.pl

Bardziej szczegółowo

Raport KRN.pl: Kupować czy wynajmować? Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości KRN.pl.

Raport KRN.pl: Kupować czy wynajmować? Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości KRN.pl. Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości KRN.pl. Raport KRN.pl: Kupować czy wynajmować? Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości

Bardziej szczegółowo

(Miejscowość..., Data...) TEST ADEKWATNOŚCI. 2. Czy w okresie ostatnich 5 lat inwestowała Pani / inwestował Pan w:

(Miejscowość..., Data...) TEST ADEKWATNOŚCI. 2. Czy w okresie ostatnich 5 lat inwestowała Pani / inwestował Pan w: (Miejscowość..., Data...) TEST ADEKWATNOŚCI UWAGA: W pytaniach 1 2 należy zaznaczyć właściwą odpowiedź w każdym podpunkcie. W pozostałych pytaniach należy zaznaczyć tylko jedną odpowiedź. 1. Proszę zaznaczyć

Bardziej szczegółowo

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania Twoje inwestycje Kapitalna Przyszłość Program systematycznego oszczędzania 2/ Różnica między niemożliwym a możliwym leży w ludzkiej determinacji. / Tommy Lasorda Kapitalna przyszłość Kapitalna Przyszłość

Bardziej szczegółowo

QUERCUS Multistrategy FIZ. Oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych Emisja certyfikatów serii 002: 6-27 I 2016 r.

QUERCUS Multistrategy FIZ. Oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych Emisja certyfikatów serii 002: 6-27 I 2016 r. QUERCUS Multistrategy FIZ Oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych Emisja certyfikatów serii 002: 6-27 I 2016 r. Cena emisyjna: 1009,00 zł QUERCUS Multistrategy FIZ Typ Funduszu: QUERCUS Multistrategy

Bardziej szczegółowo

URZÑD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW. Przed zawarciem umowy z bankiem. Publikacja przygotowana dzi ki wsparciu finansowemu Unii Europejskiej

URZÑD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW. Przed zawarciem umowy z bankiem. Publikacja przygotowana dzi ki wsparciu finansowemu Unii Europejskiej URZÑD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Przed zawarciem umowy z bankiem Publikacja przygotowana dzi ki wsparciu finansowemu Unii Europejskiej Przed zawarciem umowy z bankiem RACHUNEK OSZCZ DNOÂCIOWY Wybierając

Bardziej szczegółowo

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich

USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Kancelaria Sejmu s. 1/8 USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Art. 1. [1. Prawo do otrzymania pożyczek i kredytów, zwanych dalej pożyczkami studenckimi i kredytami studenckimi,

Bardziej szczegółowo

2,00% 5,00% 0,00% 3,13% 2,53% 3,07% ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 6. 141,40 zł 190,78 zł 189,62 zł. 0,00 zł 0,00 zł 30,56 zł

2,00% 5,00% 0,00% 3,13% 2,53% 3,07% ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 6. 141,40 zł 190,78 zł 189,62 zł. 0,00 zł 0,00 zł 30,56 zł Jakub Misiewicz email: jakubmisiewicz@homebrokerpl telefon: Oferta przygotowana dnia:11062015 (23:51) ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert Parametry: waluta: PLN, kwota: 280 000, wartość nieruchomości:

Bardziej szczegółowo

Forward Rate Agreement

Forward Rate Agreement Forward Rate Agreement Nowoczesne rynki finansowe oferują wiele instrumentów pochodnych. Należą do nich: opcje i warranty, kontrakty futures i forward, kontrakty FRA (Forward Rate Agreement) oraz swapy.

Bardziej szczegółowo

Nowości w ofercie produktów inwestycyjnych i depozytowych

Nowości w ofercie produktów inwestycyjnych i depozytowych Nowości w ofercie produktów inwestycyjnych i depozytowych 1 Wyniki pierwszego kwartału Produkty oszczędnościowe i inwestycyjne Suma sald depozytowych i nabyć netto produktów inwestycyjnych wzrosła o 700

Bardziej szczegółowo

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Lokata strukturyzowana WIGwam w pigułce: Strategia pozwalająca zyskać na wzroście indeksu WIG20 Okres inwestycji 1 rok Brak podatku od zysków kapitałowych Partycypacja

Bardziej szczegółowo

INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY

INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY ARKUSZE DO TWOICH WŁASNYCH OBLICZEŃ POZNAŃ OZNAŃ,, 11 KWIETNIA 2011, 11 2011 BLOGI: WIEDZA I SZKOLENIA: BEZPŁATNE

Bardziej szczegółowo

KOMUNIKAT z dnia 17.08.2015 r. dotyczący oprocentowania rachunków bankowych Meritum Banku

KOMUNIKAT z dnia 17.08.2015 r. dotyczący oprocentowania rachunków bankowych Meritum Banku KOMUNIKAT z dnia 17.08.2015 r. dotyczący oprocentowania rachunków bankowych I. Rachunki oszczędnościowo-rozliczeniowe i oszczędnościowe dla Klientów Indywidualnych Nazwa Konto z Gwarancją Konto Oszczędnościowe

Bardziej szczegółowo

W okresie pierwszych dwóch i pół roku istnienia funduszu ponad 50% podmiotów było lepszych od średniej.

W okresie pierwszych dwóch i pół roku istnienia funduszu ponad 50% podmiotów było lepszych od średniej. W okresie pierwszych dwóch i pół roku istnienia funduszu ponad 50% podmiotów było lepszych od średniej. Istnieje teoria, że fundusze inwestycyjne o stosunkowo krótkiej historii notowań mają tendencję do

Bardziej szczegółowo

Karta Produktu dla ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Nowa Czysta Energia Zysku

Karta Produktu dla ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Nowa Czysta Energia Zysku Niniejszy dokument stanowi przykład Karty Produktu przygotowanej w związku z VI subskrypcją ubezpieczenia na życie i dożycie z UFK Nowa Czysta Energia Zysku, uwzględniający kwotę w wysokości 10 tys. zł.

Bardziej szczegółowo

Naszym największym priorytetem jest powodzenie Twojej inwestycji.

Naszym największym priorytetem jest powodzenie Twojej inwestycji. Naszym największym priorytetem jest powodzenie Twojej inwestycji. Możesz być pewien, że będziemy się starać by Twoja inwestycja była zyskowna. Dlaczego? Bo zyskujemy tylko wtedy, kiedy Ty zyskujesz. Twój

Bardziej szczegółowo

Warto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych.

Warto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych. Warto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych. Na wyrażoną w złotych wartość raty kredytu walutowego ogromny wpływ ma bardzo ważny parametr, jakim

Bardziej szczegółowo

KBC Globalny Ochrony 90 Listopad

KBC Globalny Ochrony 90 Listopad KBC Globalny Ochrony 90 Listopad Pierwszy i jedyny subfundusz Inwestycyjny Otwarty z wbudowanym mechanizmem ochrony kapitału (CPPI) w Polsce. Zarabiaj, kiedy można, Minimalizuj straty kiedy trzeba. Zmienność

Bardziej szczegółowo

Twoje inwestycje. Bonus VIP. Program inwestycyjno - ubezpieczeniowy

Twoje inwestycje. Bonus VIP. Program inwestycyjno - ubezpieczeniowy Twoje inwestycje Bonus VIP Program inwestycyjno - ubezpieczeniowy 2/ Sukces jest wynikiem właściwej decyzji. / Eurypides Witamy w świecie Aviva Investors Aviva Investors to połączenie specjalistycznej

Bardziej szczegółowo

5,00 % 0,00 % 0,00 % 2,57 % 3,33 % 3,09 % ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 5. 204,98 zł 153,48 zł 151,10 zł.

5,00 % 0,00 % 0,00 % 2,57 % 3,33 % 3,09 % ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 5. 204,98 zł 153,48 zł 151,10 zł. Jakub Misiewicz email: jakubmisiewicz@homebrokerpl telefon: Oferta przygotowana dnia:02092015 (23:28) ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert Parametry: Waluta: PLN, Kwota: 300 000, Wartość nieruc homośc

Bardziej szczegółowo

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Lokata strukturyzowana Hat-trick w pigułce: 4-letnia inwestycja na strategii Long-Short Momentum obejmującej akcje, obligacje oraz surowce Średnia stopa zwrotu

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1 Warszawa 18.05.2012 Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1 W końcu grudnia 2011 r. w ewidencji Centralnego Rejestru Członków prowadzonego

Bardziej szczegółowo

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania

Twoje inwestycje. Kapitalna Przyszłość. Program systematycznego oszczędzania Twoje inwestycje Kapitalna Przyszłość Program systematycznego oszczędzania 2/ Różnica między niemożliwym a możliwym leży w ludzkiej determinacji. / Tommy Lasorda Kapitalna przyszłość Kapitalna Przyszłość

Bardziej szczegółowo

Oferta Specjalna Banku Millennium. dla Związku Zawodowego Ratowników Górniczych

Oferta Specjalna Banku Millennium. dla Związku Zawodowego Ratowników Górniczych Oferta Specjalna Banku Millennium dla Związku Zawodowego Ratowników Górniczych Bank Millennium Bank dla osób, które cenią swój czas i wygodę Obsługa przez całą dobę -swoimi finansami można zarządzać przez

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty Matematyka finansowa dla liderów Albert Tomaszewski Grupy 1-2 Zadanie 1.

Akademia Młodego Ekonomisty Matematyka finansowa dla liderów Albert Tomaszewski Grupy 1-2 Zadanie 1. Grupy 1-2 Zadanie 1. Sprawdźcie ofertę dowolnych 5 banków i wybierzcie najlepszą ofertę oszczędnościową (lokatę lub konto oszczędnościowe). Obliczcie, jaki zwrot przyniesie założenie jednej takiej lokaty

Bardziej szczegółowo

Dobrze służy ludziom. Nowa odsłona Banku BGŻ. Warszawa, 13 marca, 2012 r.

Dobrze służy ludziom. Nowa odsłona Banku BGŻ. Warszawa, 13 marca, 2012 r. Dobrze służy ludziom Nowa odsłona Banku BGŻ Warszawa, 13 marca, 2012 r. Kim jesteśmy dziś Prawie 400 oddziałów w 90 proc. powiatów w Polsce Bank lokalnych społeczności, wspierający rozwój polskich przedsiębiorstw

Bardziej szczegółowo

czyli Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow

czyli Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow Bądź tu mądry człowieku!!! czyli Jak inwestować w czasie kryzysu finansowego??? Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow Możliwości inwestowania Konserwatywne : o Lokaty o Obligacje o Fundusze inwestycyjne o

Bardziej szczegółowo

BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ

BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ Warszawa, 27 lipca 2005 r. Informacja prasowa BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ Skonsolidowane wyniki finansowe Banku BPH po II kwartałach 2005 roku według MSSF osiągnięcie w I półroczu 578 mln zł

Bardziej szczegółowo

Portfele Comperii - lipiec 2011

Portfele Comperii - lipiec 2011 Portfele Comperii - lipiec 2011 Czym są Portfele Comperii? Portfele Comperii (dawniej zwane Wskaźnikami Comperii ) to analiza ukazująca, jak w ostatnich kilku tygodniach (a także miesiąc wcześniej oraz

Bardziej szczegółowo

5,00 % 0,00 % 0,00 % 2,58 % 3,28 % 3,27 % ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 5. 205,12 zł 152,99 zł 259,65 zł. 0,00 zł 0,00 zł 0,00 zł

5,00 % 0,00 % 0,00 % 2,58 % 3,28 % 3,27 % ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert. Strona 1 z 5. 205,12 zł 152,99 zł 259,65 zł. 0,00 zł 0,00 zł 0,00 zł Jakub Misiewicz email: jakubmisiewicz@homebrokerpl telefon: Oferta przygotowana dnia: 06122015 (23:03) ZAKUP podsumowanie najlepszych ofert Parametry: Waluta: PLN, Kwota: 300 000, Wartość nieruchomości:

Bardziej szczegółowo

System finansowy gospodarki. Zajęcia nr 6 Matematyka finansowa

System finansowy gospodarki. Zajęcia nr 6 Matematyka finansowa System finansowy gospodarki Zajęcia nr 6 Matematyka finansowa Rachunek rentowy (annuitetowy) Mianem rachunku rentowego określa się regularne płatności w stałych odstępach czasu przy założeniu stałej stopy

Bardziej szczegółowo