Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,7-0,07% - -0,34% 1 734,3-0,67% -0,60% -1,13% 4 030,9 1,39% 1,46% 1,71% ,7 0,12% 0,19% 0,34% 1 120,0 115,52% - 62,52% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna tyg ,46% -1,14% ,92% -17,01% ,93% -30,82% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,8-1,43% -1,36% ,7-0,15% -0,08% 4 332,5-0,93% -0,86% ,2-1,49% -1,42% ,8-0,49% -0,42% 2 935,3-1,30% -1,23% 6 710,3-0,30% -0,23% ,3-1,34% -1,27% ,2-0,15% -0,08% 885,5-0,40% -0,33% 5 244,6-0,10% -0,03% 860,8-0,42% -0,35% 961,4 0,00% 0,07% 2 139,2-0,38% -0,31% 8: ,3 0,70% 0,77% ,0 0,82% 0,89% ,1 0,33% 0,40% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 906,1 1,05% 1,12% 3 158,5 0,48% 0,55% 353,1 0,18% 0,25% [%] 43,8 1,88% 1,95% 4 752,0 0,17% 0,24% 1 308,4-0,19% -0,12% 08:43 [PLN] [%] 4,3092-0,0003-0,03% 0,04% 3,9399-0,0019-0,01% 0,06% 3,8602 0,0005-0,06% 0,01% 1,1163-0,0004 0,07% 0,14% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 943,0 0,00% 4 356,0 0,01% ,0-0,13% 2 141,0 0,07% ,0 0,00% 4 834,8-0,03% 8:43 relatywna do fwig20 0,46% 0,47% 0,33% 0,53% 0,46% 0,43% 1

2 FAMUR, KOPEX Konsorcjum Famur i Kopex wygrało przetarg o wartości 72,4 mln PLN. Przedmiotem przetargu była dostawa wysokowydajnego kompleksu ścianowego wraz z wyposażeniem dla Nowe Brzeszcze Grupa Tauron. Dostawa przedmiotu przetargu ma nastąpić do końca bieżącego roku. ENEA, PGE, PGNiG ENERGA Spółki wspólnie złożyły niewiążąca ofertę zakupu udziałów w spółkach należących do grupy EDF w Polsce. W przypadku dopuszczenia do dalszego etapu transakcji nastąpi badanie due dilligance, będące podstawą do złożenia ewentualnej oferty wiążącej. Grupa EDF w Polsce posiada 10% udziału w rynku energii elektrycznej i 15% udziału w rynku ciepła sieciowego. JSW INTER CARS (CAR) NWZ Jastrzębskiej spółki węglowej zdecyduje o emisji nowych obligacji o wartości do 300 mln PLN, które ma objąć TF Silesia, wynika z projektów uchwał na walne zwołane na 13 października. W projekcie uchwały zaznaczono, że objęcie obligacji przez Towarzystwo Finansowe Silesia będzie uzależnione m.in. od otrzymania opinii potwierdzającej rynkowość takiej transakcji. Zwiększenie udziału powyżej 10%. Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden OFE w wyniku zakupu akcji spółki, rozliczonych 12 września 2016 posiadają obecnie akcji, które stanowią 10,01% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów. Wcześniej miały one akcji, które stanowiły 9,94% kapitału zakładowego i głosów na WZA. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna, gdyż OFE było już obecne w akcjonariacie. (M. Stebakow) BRASTER (BRA) BBI DEVELOPMENT (BBD) Umowa dot. rozpoczęcia produkcji. W dniu 16 września 2016 spółka podpisała z firmą Rosti Bianor umowę dot. wstępnych warunków produkcji urządzenia Braster Tester, jednocześnie składając zamówienie na wyprodukowanie 30 tys. urządzeń oraz zobowiązała się do dokonania zakupu 50 tys. sztuk urządzeń w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Powyższe działania mają na celu realizację strategii rozwoju i rozpoczęcie sprzedaży w 4Q 16 na rynku polskim, a następnie na rynkach międzynarodowych, co będzie miało znaczący wpływ na sytuację finansową. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna, gdyż złożenie zamówienia jest zwieńczeniem prac nad industrializacją urządzenia i umożliwia produkcję urządzeń, które trafią do sprzedaży. W połowie roku prezes Halicki informował, że sprzedaż w USA może ruszyć w 3Q 17 po wcześniejszym debiucie na rynkach Europy Zachodniej. W związku z wysokimi kosztami ekspansji zagranicznej urządzenia Braster może rozważyć w 2017 pozyskanie dodatkowego kapitału. Spółka zapowiadała wówczas, iż w ciągu 5 lat planuje sprzedać ok. 200 tys. urządzeń. (M. Stebakow) Deweloper podaje że na przełomie 2016 i 2017 może sprzedać Centrum Marszałkowska na podstawie wcześniej podpisanego listu intencyjnego. Pozyskane środki spółka chce przeznaczyć na realizacje kolejnych inwestycji, wykup obligacji własnych i skup akcji własnych. Komentarz DM Banku BPS Aktualne dobre otoczenie rynkowe może pozwolić spółce na uzyskanie dobrej ceny i wysokiej marży na obiekcie wpływając korzystnie na całościowe wyniki spółki. Dzięki wpływom gotówki deweloper również polepszy swój bilans i będzie posiadać środki finansowe na kolejne inwestycje. (R. Zabłudowski) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Poniedziałek Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 10:00 Euroland Bilans obrotów kapitałowych Lip 1,0 mld 10:00 Euroland Bilans obrotów bieżących Lip 23,0 mld 28,2 mld 10:00 Euroland Bilans obrotów finansowych Lip 59,8 mld 11:00 Euroland Zamówienia budowlane m/m Lip 2,0% 0,0% 11:00 Euroland Zamówienia budowlane r/r Lip 2,3% 0,6% 14:00 Polska Produkcja przemysłowa m/m Sie -10,1% 14:00 Polska Produkcja przemysłowa r/r Sie -3,4% 14:00 Polska Produkcja manufakturowa m/m Sie -10,8% 14:00 Polska Produkcja manufakturowa r/r Sie -2,8% 14:00 Polska Inflacja PPI m/m Sie -0,1% 14:00 Polska Inflacja PPI r/r Sie -0,4% 14:00 Polska Sprzedaż detaliczna r/r Sie 2,0% 16:00 USA NAHB Indeks rynku nieruchomości Wrz 60,5 60,0 Wydarzenia w spółkach SYNTHOS - NWZ: M.in. w sprawie zmiany przeznaczenia kapitałów zapasowego i rezerwowych, zmiany statutu spółki, ustalenia tekstu jednolitego statutu spółki. IZOBLOK - ZWZ Celon Pharma SA - Kalendarium emisji. Koniec przyjmowania zapisów w transzy detalicznej na akcję. Planowana emisja 15 mln akcji serii B. IALBGR - Wezwanie: Zakończenie przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje własne po cenie 28,90 PLN za akcję. VOXEL - Dzień dywidendy: 0,55 PLN na akcję. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS D/Y [%] ALIOR BANK 46, ,9 14,2 20,0 1,2 1,0 1,0 0,0 0,0 0,6 BZ WBK 310, ,1 16,2 14,4 1,6 1,5 1,4 4,4 3,5 3,2 PKO BP 26, ,4 13,2 12,3 1,1 1,1 1,0 4,2 3,6 3,4 BANK PEKAO 126, ,2 16,1 15,1 1,4 1,4 1,4 6,7 6,2 6,2 mbank 345, ,0 13,4 13,2 1,2 1,1 1,0 3,0 3,1 3,4 ING BSK 142, ,6 17,6 16,3 1,7 1,6 1,6 2,9 3,1 2,9 BANK HANDLOWY 75, ,0 17,3 16,5 1,4 1,4 1,4 7,1 5,8 6,0 BANK MILLENNIUM 5, ,4 11,7 11,4 1,1 1,0 0,9 0,0 0,0 3,8 Mediana ,0 15,2 14,8 1,3 1,3 1,2 3,6 3,3 3,4 Deweloperzy Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS PA NOVA 26, , , ,6 - - LC CORP 2, , , ,7 8,0 RONSON 1, ,8 13,9 7,9 0,8 0,8 0,7 15,3 10,7 8,1 DOM DEVELOPMENT 55, ,1 12,9 13,1 1,5 1,5 1,5 13,2 9,9 9,3 ROBYG 2, ,2 10,1 11,4 1,6 1,5 1,4 20,3 10,9 9,3 Mediana ,6 12,9 11,4 0,8 1,5 1,4 15,0 10,3 8,7 Handel Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS LPP 3 945, ,8 24,7 18,2 3,7 3,4 3,0 10,4 12,2 10,3 CCC 163, ,8 25,5 19,3 5,8 4,8 4,1 23,7 17,9 14,2 VISTULA 3, ,5 15,7 13,6 1,2 1,2 1,1 11,4 10,2 9,5 GINO ROSSI 2, ,1 15,0 10,4 1,5 1,5 1,3 10,9 8,7 7,8 WOJAS 5, ,0 29,2 19,5 1,0 1,1 1,1 7,7 9,7 9,2 BYTOM 2, ,9 14,3 12,7 4,8 3,5 2,8 11,6 10,5 8,2 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 12, ,6 12,7 11,0 2,4 2,1 1,8 9,3 9,0 7,5 BRIJU 19, , , ,2 - - Mediana ,3 15,7 13,6 2,1 2,1 1,8 10,6 10,2 9,2 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, ,9 16,5 11,0 0,7 0,7 0,7 5,7 6,2 5,8 WAWEL 891, ,3 14,9 13,2 2,7 2,4 2,2 9,4 9,3 8,2 ZPC OTMUCHÓW 3, ,6 7,8 6,5 0, ,9 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,1 5,4 5,4 1,3 1,0 0,9 7,8 6,9 6,2 TARCZYNSKI 12, ,4 8,1 7,2 1,0 0,9 0,9 5,8 5,9 5,8 PKM DUDA 6, , , ,5 - - SEKO 6, KUPUJ 9,58 46,7% - 8,3 8,1-0,7 0,7-3,5 3,5 GRAAL 29, TRZYMAJ 28,93-1,4% 1,6 10,5 8,4 0,2 0,6 0,6 1,2 5,8 4,8 WILBO 1, SPRZEDAJ 0,24-78,2% - #### 55,0-4,2 3,9-16,8 16,3 Mediana ,3 8,1 7,2 0,9 1,0 0,9 6,6 6,6 6,0 Przemysł/inne Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS ERGIS 5, ,3 9,8 8,9-1,1 1,0 10,3 9,8 8,9 RADPOL 3, , , ,1 - - STOMIL SANOK 64, ,8 16,1 15,5 4,2 3,6 3,4 18,8 16,1 15,5 AMICA 203, ,9 12,5 12,1 2,7 2,6 2,3 16,9 12,5 12,1 FERRO 12, , , ,3 - - INTROL 10, MEDICALGORITHMICS 266, ,3 25,6 18,9 8, ,3 25,6 18,9 MLP GROUP 39, ,2 21,9 17, ,2 21,9 17,1 UNIWHEELS 210, ,7 12,5 11,1 3,1 2,6 2,2 16,7 12,5 11,1 IZOBLOK 183, ,2 26,2 11,4 3,6 3,4 1,7 19,2 26,2 11,4 ALUMETAL 63, ,4 10,9 10,7 2,5 2,3 2,0 12,4 10,9 10,7 Mediana ,8 14,3 11,7 2,9 2,6 2,1 16,8 14,3 11,7 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Robert Zabłudowski robert.zabludowski@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Analityk techniczny: Jacek Borawski Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5