Warszawa, 13 listopada Wyniki finansowe Grupy ZUE za III kwartał 2013 roku

Transkrypt

1 Warszawa, 13 listopada 2013 Wyniki finansowe Grupy ZUE za III kwartał 2013 roku

2 Zastrzeżenia prawne q q q q q q q q Niniejsza prezentacja (dalej: Prezentacja ) została udostępniona jego adresatom wyłącznie w celach informacyjnych i nie może być powielana, przekazywana lub przesyłana, w całości lub w części, na rzecz jakichkolwiek innych osób, w jakimkolwiek celu. Celem niniejszej Prezentacji jest przedstawienie wybranych informacji o spółce ZUE S.A. (dalej: ZUE, Spółka ) oraz Grupie Kapitałowej ZUE (dalej: Grupa ZUE ). Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zaproszenia do subskrypcji lub nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub innych instrumentów finansowych w jakiejkolwiek jurysdykcji. Niniejszy dokument nie jest ani poradą, ani rekomendacją w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów finansowych. W związku z powyższym niniejsza Prezentacja nie stanowi podstawy i nie powinna być wykorzystywana, w całości lub w części, do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania. Ani Spółka, ani jej dominujący akcjonariusz, ani członkowie jej organów, ani podmioty powiązane Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność lub rzetelność informacji bądź opinii zawartych w niniejszej Prezentacji. W żadnym przypadku treść niniejszego dokumentu nie może być interpretowana jako zawierająca lub stanowiąca jakiekolwiek bezpośrednie czy dorozumiane oświadczenia lub gwarancje Spółki, jej dominującego akcjonariusza, członków jej organów, podmiotów powiązanych Spółki, czy innych osób działających w imieniu Spółki lub na jej zlecenie. W związku z powyższym żadna z ww. osób nie ponosi odpowiedzialności pod żadnym względem za jakiekolwiek straty lub szkody, które mogą powstać w wyniku wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek zawartych w niej treści. Pewne informacje w tej Prezentacji zostały uzyskane od osób trzecich, które Spółka uważa za rzetelne, jednakże Spółka nie dokonywała weryfikacji i nie gwarantuje dokładności lub kompletności tych informacji. Wszystkie informacje przedstawione w niniejszej Prezentacji są poufne i nie mogą być udostępniane osobom trzecim bez uprzedniej pisemnej zgody Spółki. Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej część, ani ich kopie nie mogą być przekazywane lub przesyłane do Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii, Kanady lub Japonii. Rozprowadzanie niniejszego dokumentu w innych jurysdykcjach może być ograniczone prawem, a osoby, które wejdą w posiadanie niniejszego dokumentu powinny uzyskać informację na temat takich ograniczeń i ich przestrzegać. Niniejsza Prezentacja może zawierać oświadczenia dotyczące przyszłości odnoszące się w szczególności do strategii Spółki oraz Grupy, prognoz rynkowych, planowanych nakładów inwestycyjnych lub przyszłych przychodów. Oświadczenia te z natury wiążą się z ryzykiem i niepewnością i ani Spółka, ani jej dominujący akcjonariusz, ani członkowie jej organów, ani podmioty powiązane Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie nie zapewniają, że przewidywania te zostaną spełnione. 2

3 Agenda Grupa ZUE Dane finansowe Kontrakty Perspektywy rozwoju Podsumowanie 3

4 Grupa ZUE obecnie Działalność wykonawcza Działalność projektowa Działalność zagraniczna Budowa i remonty torowisk i sieci trakcyjnych Budowa i remonty podstacji trakcyjnych i stacji transformatorowych Bieżące utrzymanie torowisk tramwajowych, sieci i podstacji trakcyjnych oraz oświetlenia ulicznego. Usługi w zakresie sterowania i monitoringu miejskiej infrastruktury komunikacyjnej Budowa i remonty sieci energetycznych, oświetlenia ulicznego oraz sygnalizacji świetlnych Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. (49%) Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. (84%) Biuro Projektów Kolejowych w Gdańsku Sp. z o.o. (w likwidacji) (53%) Railway Technology International Sp. z o.o. (51%) Railway Technology International Germany GmbH (100%) Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. (87%) Budowa i remonty torów kolejowych Budowa i modernizacja stacji kolejowych oraz obiektów inżynieryjnych i kubaturowych Projektowanie, budowa i remonty kolejowych sieci trakcyjnych Projektowanie, torowisk i sieci trakcyjnych Projektowanie torów kolejowych, stacji kolejowych oraz obiektów inżynieryjnych i kubaturowych Projektowanie, kolejowych sieci trakcyjnych oraz energetycznych, oświetlenia ulicznego i sygnalizacji świetlnych Pozyskiwanie i realizacja projektów zagranicznych 4

5 Grupa ZUE po połączeniu Działalność wykonawcza Działalność projektowa Działalność zagraniczna Budownictwo Projektowanie RTI Budowa, modernizacja i remonty infrastruktury tramwajowej i kolejowej wraz z robotami towarzyszącymi: torów, sieci trakcyjnych, stacji i linii zasilających, obiektów inżynieryjnych, systemów nadzoru i sterowania Bieżące utrzymanie infrastruktury tramwajowej, kolejowej oraz oświetlenia ulicznego Budowa, remonty i modernizacja obiektów energetycznych Budowa, remonty systemów monitoringu i sterowania komunikacją miejską, sygnalizacji i oświetlenia ulicznego Kompleksowe projekty w zakresie infrastruktury tramwajowej i kolejowej oraz obiektów towarzyszących Kompleksowe projekty w zakresie energetyki Projektowanie dróg oraz obiektów inżynieryjnych i kubaturowych Projektowanie systemów oświetlenia ulicznego sygnalizacji ulicznej, kolejowych systemów SRK, systemu monitoringu i informacji pasażerskiej Pozyskiwanie i realizacja projektów zagranicznych 5

6 Grupa ZUE nowy schemat organizacyjny Prezes Zarządu Biuro Zarządu Dyrektor ds. Produkcji Dyrektor ds. Administracyjnych Pion Handlowy Dyrektor ds. Finansów Dyrektor ds. Strategii Infrastruktura Energetyczna Dział HR Dział Ofert Dział Controlingu Dział Relacji Inwestorskich Infrastruktura Tramwajowa Dział Prawny Dział Zaopatrzenia Dział Informatyki Dział Nadzoru Korporacyjnego i Kontroli Wewnętrznej Infrastruktura Kolejowa Specjalista ds. Likwidacji Szkód, ubezpieczenia Dział Rozliczeń Kontraktów Dział Business Development Dział Techniczny Dział Obsługi Gospodarczej Główna Księgowa Dział Rachunkowości Baza Transportu 6

7 Grupa ZUE podsumowanie połączenia Struktura akcjonariatu ZUE S.A. - przed połączeniem Pozostali 22,15% Struktura akcjonariatu ZUE S.A. - po połączeniu Pozostali 21,16% PKO Bankowy OFE 5,12% Nowi akcjonariusze 4,47% Wiesław Nowak 72,73% PKO Bankowy OFE 4,89% Wiesław Nowak 69,48% Wyszczegulnienie Przed połączeniem Po połączeniu Kapitał zakładowy (PLN) , ,75 Liczba akcji (szt.) Parytet wymiany 1:9,55 Data NWZ 6 grudnia 2013 roku 7

8 Agenda Grupa ZUE Dane finansowe Kontrakty Perspektywy rozwoju Podsumowanie 8

9 Dane finansowe (1) Wybrane dane finansowe sprawozdania z całkowitych dochodów GRUPY ZUE dane w tys. PLN Wyszczególnienie 1-3Q Q 2013 Zmiana 1-3Q 2012/ 1-3Q 2013 Wskaźniki rentowności 1-3Q Q 2013 Zmiana 1-3Q 2012/ 1-3Q 2013 Przychody ze sprzedaży ,5% Wynik brutto na sprzedaży ,0% Koszty zarządu ,8% EBITDA ,3% Zysk netto ,3% Marża brutto na sprzedaży 4,8% 8,4% 3,6 p.p. Rentowność EBITDA 2,8% 5,8% 3,0 p.p Marża netto 1,2% 2,9% 1,7 p.p. ROA 0,9% 1,8% 0,9 p.p. ROE 2,3% 4,4% 2,1 p.p. Wybrane wskaźniki finansowe Grupy ZUE Wskaźniki zadłużenia 1-3Q 2012 H Q 2013 Dług netto ( w tys. PLN) Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,6 0,5 0,6 Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem własnym 0,4 0,5 0,4 Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 0,5 0,4 0,5 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,1 0,1 0,1 Wskaźniki płynności 1-3Q 2012 H Q 2013 Kapitał pracujący (w tys. PLN) Wskaźnik płynności bieżącej 1,4 1,7 1,5 Wskaźnik płynności szybkiej 1,3 1,5 1,3 Wartość niewykorzystanych linii kredytowych: ok. 28 mln PLN (na poziomie skonsolidowanym) 9

10 Dane finansowe (2) Przychody ze sprzedaży (w tys. PLN) EBITDA (w tys. PLN) Zysk netto (w tys. PLN) ,5% ,3% ,3% 1-3Q Q Q Q Q Q2013 Marża brutto na sprzedaży (w tys. PLN) Rentowność EBITDA (w %) Marża netto (w %) 8,4% 5,8% 2,9% 4,8% +5,2% 2,8% +3,0% 1,2% +1,7% 1-3Q Q Q Q Q Q

11 Agenda Grupa ZUE Dane finansowe Kontrakty Perspektywy rozwoju Podsumowanie 11

12 Kontrakty w 2013 roku Znaczące kontrakty zawarte przez Grupę ZUE w 2013 roku Inwestor Gmina Lublin PKP Polskiie Linie Kolejowe S.A. Tramwaje Śląskie S.A. Tramwaje Śląskie S.A. MPK we Wrocławiu Sp. z o.o. PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Gmina Miasta Szczecin Gmina Miasta Szczecin Nazwa zadania Wykonanie prac budowlanych w ramach realizacji zadania: Budowa trakcji trolejbusowej i zasilania, oraz przebudowa oświetlenia drogowego na: Jana Pawła II (od Armii Krajowej do Nadbystrzyckiej), Krochmalnej (od Nadbystrzyckiej do Młyńskiej), Młyńskiej (od Krochmalnej do Dworcowej) oraz na skrzyżowaniach Młyńska Krochmalna - Gazowa i Młyńska Dworcowa w Lublinie w ramach projektu Zintegrowany System Miejskiego Transportu Publicznego w Lublinie Wykonanie robót budowlanych w ramach zadania: Modernizacja stacji Tunel na linii kolejowej nr 8 Warszawa Zachodnia - Kraków Główny Osobowy Wykonanie robót budowlanych w ramach zadania: Modernizacja torowiska w ul. Wolności od ul. Kondratowicza do granicy z Gliwicami (zadanie nr 50) w Zabrzu oraz Modernizacja torowiska tramwajowego w ul. 3 Maja w Zabrzu (zdanie nr 51) oraz Modernizacja infrastruktury tramwajowej i trolejbusowej w Aglomeracji Górnośląskiej wraz z infrastrukturą towarzyszącą Wykonanie robót budowlanych w ramach zadania: Modernizacja torowiska tramwajowego wydzielonego linii 15,21,24,27 wciągu ul. 3-go Maja, CWK w Sosnowcu wraz z peronami, Modernizacja przejazdów na terenie Sosnowca: ul. 3-go Maja, skrzyżowanie z Parkową i Mościckiego (zadanie nr 28), Modernizacja linii tramwajowej w Sosnowcu na ulicy 3-go Maja, od CWK do Pętli Zagórze (zadanie nr 29), Modernizacja infrastruktury tramwajowej i trolejbusowej w Aglomeracji Górnośląskiej wraz z infrastrukturą towarzyszącą Wykonanie robót budowlanych w ramach zadania: Przebudowa torowiska tramwajowego i sieci trakcyjnej na terenie Zakładu Tramwajowego Nr II przy ul. Słowiańskiej 16 we Wrocławiu Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych w ramach projektu Polepszenie jakości usług przewozowych poprzez poprawę stanu technicznego linii kolejowych Nr 1, 133, 160, 186 na odcinku Zawiercie Dąbrowa Górnicza Ząbkowice Jaworzno Szczakowo Wartość przypadająca Grupie ZUE (netto) Termin realizacji 10,1 mln PLN Grudzień ,9 mln PLN Listopad ,6 mln PLN Styczeń ,3 mln PLN Wrzesień ,4 mln PLN Wrzesień ,1 mln PLN Marzec 2015 Budowa i przebudowa torowisk w Szczecinie, współfinansowanego ze środków Unii Europejskiej (inwestycja typu zaprojektuj i wybuduj ) 110 mln PLN Styczeń 2015 Wykonanie robót budowlanych polegających na przebudowie torowisk tramwajowych w Szczecinie: Piastów, Wawrzyniaka i skrzyżowania Bohaterów Warszawy z Jagiellońską 44,5 mln PLN Maj

13 Agenda Grupa ZUE Dane finansowe Kontrakty Perspektywy rozwoju Podsumowanie 13

14 Perspektywy rozwoju rynku kolejowego Ø Unia Europejska w latach przeznaczy 17,5 mld EUR na inwestycje związane z infrastrukturą, w tym: ü drogi (37,6 mld PLN), ü kolej (36-38 mld PLN), ü usprawnienie komunikacji w miastach (m.in.transport tramwajowy). Ø Planowane zmiany w prawie zamówień publicznych - od 2016 roku (wytyczne Unii Europejskiej) zastąpienie kryterium najniższej ceny wyborem oferty najbardziej konkurencyjnej ekonomicznie (ważne będą cena i jakość projektu) Ø Zmiana rządowego planu inwestycji kolejowych uchwała Rady Ministrów w sprawie ustanowienia Wieloletniego programu inwestycji kolejowych do roku 2015 z dnia 5 listopada 2013 roku Wydatki na inwestycje kolejowe (w mld PLN) ,0 2,2 3,6 3,6 3,8 2,8 2,7 2,6 5,2 4,9 3,6 3,8 6,7 5, * Planowane Rzeczywiste Źródło: PKP PLK * Szacunki ZUE S.A. 14

15 Oferty (1) Ø Ø Złożone najkorzystniejsze oferty przez Grupę ZUE Modernizacja torowiska w ciągu ul. Gliwickiej od przystanku tramwajowego Lisa do granic miasta Katowice z Chorzowem. Przebudowa sieci trakcyjnej (zadanie nr 11a), Modernizacja torowiska tramwajowego na przejeździe tramwajowym w ul. Brackiej w Katowicach ü Zamawiający: Tramwaje Śląskie S.A. ü Wartość oferty brutto: 13 mln PLN ü Termin realizacji: 31 grudnia 2013 roku Złożone oferty z najkorzystniejszą ceną przez Grupę ZUE Budowa budynku podstacji trakcyjnej "Staniewicka" w Warszawie wraz z urządzeniami ü Zamawiający: Tramwaje Warszawskie Sp. z o.o. ü Wartość oferty brutto: 7 mln PLN ü Termin realizacji: do 31 grudnia 2014 roku Ø Rewitalizacja toru nr 2 linii kolejowej nr 61 Kielce Fosowskie na odcinku Koniecpol Częstochowa Stradom w ramach zadania inwestycyjnego pn.: Rewitalizacja linii kolejowej nr 61 i 572 na odcinku Włoszczowa Północ Częstochowa Stradom ü Zamawiający: PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. ü Wartość oferty brutto: 44 mln PLN ü Termin realizacji: 28 listopada 2014 Ø Ø Budowa dwutorowej linii 400 kv Kozienice Ołtarzew ü Zamawiający: Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. ü Wartość oferty brutto: 577 mln PLN ü Termin realizacji: 30 czerwca 2019 roku Budowa linii tramwajowej na Tarchomin ü Zamawiający: Tramwaje Warszawskie Sp. z o.o. ü Szacowana wartośc zamówienia: 70 mln PLN ü Termin realizacji: - Potencjalne kontrakty W przypadku pozytywnego dla Grupy ZUE rozstrzygnięcia wszystkich powyższy przetargów, backlog wyniesie blisko 1,3 mld PLN 15

16 Agenda Grupa ZUE Dane finansowe Kontrakty Perspektywy rozwoju Podsumowanie 16

17 Podsumowanie Ø Zdecydowana poprawa wyników finansowych w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego Ø Wartość backlog na poziomie blisko 700 mln PLN Ø Dobre perspektywy rozwoju inwestycji Ø Efekty synergii wynikające z połączenia spółek wykonawczych i projektowych Ø Ekspansja na rynki zagraniczne 17

18 Dziękujemy ZUE S.A. Adres Kraków, ul. Kazimierza Czapińskiego 3 Telefon Faks Strona internetowa zue@zue.krakow.pl 18