Raport dzienny 18 grudnia 2017

Transkrypt

1 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 6/11/17 9/11/17 14/11/17 17/11/17 22/11/17 Raport dzienny 18 grudnia 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -1.1% 26.% 1345/376 WIG % -1.2% 25.1% 1452/45 mwig % -1.% 12.2% 334/93 swig % 3.6% 2.7% 39/11 WIG % -.7% 22.5% 1776/496 WIGBANKI % 3.7% 33.4% 576/ Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 5.54% 1.39% 24.23% S&P % 3.76% 6.87% 18.5% NASDAQ % 2.27% 7.47% 27.58% DAX %.85% 4.33% 14.9% RTSI$ % 1.67% 2.88% 1.39% XU % 2.91% 2.62% 4.91% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 1.7% 5.8% 2.1% Polska 1.62% 1.33% 1.65% 2.68% 3.24% Ropa (USD/bbl) % 1.6% 15.5% 11.2% Węgry.% -.1%.28% 1.16% 2.15% Węgiel koks.(usd/t) % 25.9% 13.6% -9.4% Niemcy -.86% -.75% -.71% -.34%.32% Złoto (USD/OZ) % -2.9% -3.8% 1.5% USA 1.31% 1.7% 1.84% 2.15% 2.35% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -.7% -.5% -15.4% EUR/PLN % -.5% -1.9% -4.7% EUR/USD %.2% -1.4% 12.7% USD/HUF %.3% 2.9% -1.6% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP % 6.1% 11.3% 152/42 Pekao % 4.3% 1.7% 144/4 PKN Orlen % -11.9% 4.8% 65/18 KGHM % -7.2% 4.3% 57/16 Informacje ze spółek Kredyt Inkaso Skonsolidowane wyniki kwartalne Sare Wezwanie na akcje po 22.7 PLN za sztukę Wielton Aneks ws. kupna pozostałych akcji spółki Fruehauf Sygnity Kolejne przedłużenie umowy z wierzycielami Benefit Systems Zakup pozostałych udziałów w spółce Tiger Stalprodukt Zakup czeskiej spółki GO Steel Frydek Mistek Selvita FDA pozwoliła wznowić badanie kliniczne SEL24 KBC TFI Łukasz Kwiecień nowym prezesem Qumak Współpraca z Microsoftem Bloober Team Strategia na lata Dekpol Zmiana prognozy przychodów Unibep Sprzedaż nieruchomości GPW Jarosław Grzywiński zrezygnował z funkcji wiceprezesa JSW Umowa na dostawy węgla za ok mld PLN Enter Air Umowa z Itaka na 51 mln USD Famur Adam Toborek zastąpi Zbigniewa Fryzowicza w funkcji Wiceprezesa Wygrani/Przegrani 1D 1D Lotos % Mbank % PGE % Energa % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie SYNTHOS Zakończenie zapisów w wezwaniu po cenie 4.93 PLN TORPOL NWZA CIECH NWZA EKOEXPORT NWZA ABPL ZWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 11: Inf lacja HICP (r/r) EU 1.5% 1.4% 14: Wy nagrodzenie (r/r) PL 7.1% 7.4% 14: Zatrudnienie (r/r) PL 4.4% 4.4% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Kredyt Inkaso Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe Kredyt Inkaso S.A. II kwartał 217/18 II kwartał 216/17 zmiana I-II kw. 217/18 I-II kw. 216/17 zmiana Przychody % % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marże Marża EBITDA 47.9% -1.9% 48.4% 3.1% Marża EBIT 45.3% -6.% 46.1% 26.7% Marża netto 16.6% -29.2% 15.6% 3.3% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Sare Wezwanie na akcje po 22.7 PLN za sztukę Tomasz Sebastian Pruszczyński i spółka Polinvest 7 wzywają do sprzedaży akcji Sare, stanowiących ok. 74.1% jej kapitału zakładowego, po 22.7 PLN. Podmiotem nabywającym akcje będzie Polinvest 7 z siedzibą w Luksemburgu, wobec którego podmiotem dominującym jest fundusz 21 Concordia LP. Polinvest 7 nie posiada obecnie akcji Sare. Po rozliczeniu wezwania Tomasz Sebastian Pruszczyński i spółka Polinvest 7 zamierzają posiadać łącznie akcji Sare, stanowiących 1% ogólnej liczby głosów, z czego Tomasz Pruszczyński zamierza nadal posiadać 25.99% liczby głosów na WZ Sare. Minimalna liczba akcji objętych zapisami, po której osiągnięciu podmiot nabywający zobowiązuje się nabyć te akcje wynosi Zapisy na sprzedaż akcji przyjmowane będą od 9 stycznia do 15 lutego 218 r. Warunkiem wezwania jest uzyskanie bezwarunkowej zgody UOKiK na koncentrację. Przewidywana data udzielenia powyższej zgody to 8 lutego 218 r. W wezwaniu napisano, że Tomasz Sebastian Pruszczyński zamierza kontynuować dotychczasową politykę inwestycyjną względem spółki i nie ma w stosunku do niej szczegółowych zamiarów w związku z przeprowadzanym wezwaniem. Z kolei Polinvest 7 zamierza "w oparciu o posiadaną większość głosów w spółce oraz przysługujące mu prawa i obowiązki korporacyjne w spółce, kontynuować i wspierać dotychczasową strategię rozwoju". 14 grudnia Polinvest 7 zawarł porozumienie, w którym spółki WS Investments Limited i Petrovasko Limited oraz Damian Rutkowski zobowiązali się złożyć zapisy na sprzedaż w ramach wezwania łącznie akcji, stanowiących 51.38% kapitału zakładowego Sare. W piątkowym komunikacie Sare ujawniło opóźnioną informację o porozumieniu z 21 Concordia z maja 217 roku, na mocy którego fundusz miał m.in. wyłączność na przeprowadzenie procesu due diligence spółki do połowy lipca 217 r. Wielton Aneks ws. kupna pozostałych akcji spółki Fruehauf Wielton zawarł z Dauphine Investissements aneks do porozumienia w sprawie warunków nabycia 34.69% akcji w spółce Fruehauf SAS, francuskim producencie naczep i przyczep do pojazdów ciężarowych. Dauphine Investissements jest mniejszościowym akcjonariuszem spółki Fruehauf. W maju 215 roku Wielton kupił ponad 65% akcji Fruehauf Expansion (będącej właścicielem spółki operacyjnej Freuhauf SAS) za 9.5 mln EUR, z opcją zakupu pozostałych udziałów za co najmniej 6.6 mln EUR. Zgodnie z zawartym w piątek aneksem Opcja Put może zostać zrealizowana przez akcjonariuszy mniejszościowych do 2 grudnia 217 r. lub w ciągu 6 miesięcy od daty zaprzestania sprawowania funkcji zarządzającego Fruehauf SAS przez Dauphine Investissements (jeśli nastąpi to do końca tego roku). Z kolei Opcja Call może zostać zrealizowana przez Wielton w okresie od 1 stycznia do 15 marca 218 r. lub w ciągu 6 miesięcy od daty zaprzestania sprawowania funkcji zarządzającego Fruehauf SAS przez Dauphine Investissements lub od daty naruszenia porozumienia (jeśli któraś z tych okoliczności nastąpi do końca tego roku). Aneks dookreśla też cenę nabycia przez Wielton 34.69% akcji Fruehauf na ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 kwotę ok. 11 mln EUR, która obejmuje podstawową cenę nabycia (6.6 mln EUR), jej waloryzację oraz premię wynikającą z wyników finansowych Fruehauf SAS osiągniętych w latach i I pół. 217 roku. Wielton podał, że premia za II półrocze 217 roku zostanie ustalona i wypłacona po zbadaniu sprawozdania finansowego Fruehauf SAS za 217 rok. Sygnity Kolejne przedłużenie umowy z wierzycielami Sygnity ustaliło z obligatariuszami i bankami finansującymi działalność operacyjną spółki, przedłużenie do 28 lutego 218 roku okresu przewidzianego na uzgodnienie i zawarcie porozumienia dotyczącego długoterminowego planu restrukturyzacji zadłużenia. Pierwotnie okres ten upływał 31 października, następnie został przedłużony do 15 grudnia 217 r. Benefit Systems Zakup pozostałych udziałów w spółce Tiger Fit Invest, spółka zależna Benefit Systems, podpisała z Tomaszem Wolsztyniakiem oraz Dariuszem Michalczewskim umowy, na podstawie których kupi pozostałe 7 proc. udziałów w spółce Tiger. Szacowana wartość transakcji to 7.7 mln PLN. Ostateczna kwota łącznej ceny zostanie ustalona z uwzględnieniem faktycznego zadłużenia spółki Tiger na koniec grudnia 217 r. Zapłata nastąpi 2 stycznia 218 r. W wyniku przeprowadzonej transakcji Fit Invest będzie posiadać 1% udziałów w kapitale zakładowym spółki Tiger. Stalprodukt Zakup czeskiej spółki GO Steel Frydek Mistek Stalprodukt podpisał warunkową umowę kupna od spółki ArcelorMittal 1% akcji spółki GO Steel Frydek Mistek z siedzibą w Republice Czeskiej. Wejście umowy w życie uzależnione jest od uzyskania zgody na koncentrację od odpowiednich urzędów antymonopolowych w Niemczech, Austrii oraz Turcji. Stalprodukt podał, że ostateczne wynagrodzenie, na które składa się płatność gotówkowa, płatność warunkowa oraz wartość przypisana do zawartej umowy handlowej, wyniesie do 4 mln EUR. Głównym przedmiotem działalności GO Steel Frydek Mistek jest produkcja blach elektrotechnicznych o ziarnie zorientowanym (blach transformatorowych) oraz blach walcowanych na zimno. Selvita FDA pozwoliła wznowić badanie kliniczne SEL24 Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków (FDA) wyraziła zgodę na wznowienie przez Selvitę badania klinicznego SEL24 fazy I/II, prowadzonego w Stanach Zjednoczonych. Decyzja FDA, wydana w następstwie informacji przekazanych przez spółkę oraz ich pozytywnej oceny przez agencję, umożliwia dalsze prowadzenie badania klinicznego SEL24, w tym włączanie nowych pacjentów do programu, po dokonaniu zmian w protokole badania obejmujących m.in. skorygowanie planu dawkowania do standardowego schematu 3+3, zgodnie z zaleceniami FDA. Selvita poinformowała, że modyfikacja planu badania klinicznego wymaga uzyskania zgody komisji etycznych w poszczególnych ośrodkach badawczych. KBC TFI Łukasz Kwiecień nowym prezesem Łukasz Kwiecień został nowym prezesem KBC TFI, a Michał Rabiega wiceprezesem tego TFI przejętego właśnie przez grupę PKO BP. Łukasz Kwiecień od 217 roku jest wiceprezesem PKO TFI odpowiedzialnym za pion sprzedaży (po objęciu funkcji prezesa KBC TFI jest na urlopie bezpłatnym w PKO TFI) Wcześniej Kwiecień pracował m.in. BPS TFI jako dyrektor departamentu sprzedaży, w TFI PZU jako wiceprezes, a także w Pioneer Pekao Investment Management jako dyrektor komunikacji inwestycyjnej. Z kolei Michał Rabiega od 29 roku jest związany z PKO TFI. Specjalizuje się w analizie sektora finansowego oraz spółek konsumenckich. Qumak Współpraca z Microsoftem Qumak podpisał porozumienie z Microsoft, którego celem jest wypracowanie wspólnej oferty na polskim rynku, łączącej produkty i usługi Microsoft oraz kompetencje Qumak w obszarach inteligentnych ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 technologii chmurowych i cyberbezpieczeństwa. Celem współpracy obu firm jest tworzenie innowacyjnych rozwiązań technologicznych, które pomogą przedsiębiorstwom i instytucjom w Polsce odnosić sukcesy w cyfrowej transformacji ich działalności. Podpisana umowa zakłada zwiększenie stopnia wykorzystania innowacyjnych rozwiązań w zakresie cyberbezpieczeństwa oraz inteligentnych technologii chmurowych Microsoft w usługach oferowanych przez Qumak, w obszarach od rozwiązań infrastrukturalnych, poprzez produktywność, aż do zastosowań sztucznej inteligencji. W ramach współpracy, Qumak uzyskuje dostęp do technologii, know-how oraz ekspertów Microsoft. W jej efekcie firma będzie oferować dodatkową wartość dla klientów w portfelu swoich produktów i rozwiązań, w oparciu o platformę Microsoft, podano również. Bloober Team Strategia na lata Zarząd Bloober opublikował w dniu 18 grudnia 217 r. strategię na lata Zgodnie z założeniami, spółka w dalszym ciągu zamierza tworzyć wyłącznie gry z gatunku horror psychologiczny, wydając docelowo 2 gry rocznie w przedziale cenowym między a USD/EURO. W latach Spółka planuje przeprowadzić 4 premiery swoich gier. Bloober nie dokona skupu akcji własnych w ramach przyjętego w tym roku Programu Motywacyjnego, jednakże założenia Nowego Planu Motywacyjnego zostaną przedstawione przez Spółkę na początku roku 218. Bloober zamierza w 218 rozwinąć działalność swojej spółki zależnej Bloober Team NA w Kalifornii, USA. Działalność amerykańskiej spółki ma dotyczyć przede wszystkim sprzedaży i promocji tytułów spółki na rynku amerykańskim i światowym. Ponadto spółka planuje w 218 roku przejść na parkiet główny GPW S.A. w Warszawie. Prace nad dokumentem informacyjnym są w znacznym stadium zaawansowania i spółka planuje złożyć go do KNF w ciągu najbliższych tygodni. Bloober rozważa również wstępnie możliwość dokonania potencjalnego przejęcia innej spółki z branży gier komputerowych. Dekpol Zmiana prognozy przychodów Spółka poinformowała o zawarciu przyrzeczonej umowy kupna nieruchomości w Gdańsku o łącznej powierzchni ok. 13 ha, na której planuje wybudować lokale o łącznej powierzchni ponad 6 tys. m kw. Cena sprzedaży nieruchomości wynosi około 16.7 mln PLN (12% kapitałów własnych spółki na koniec 216 roku). Spółka informowała o zawarciu przedwstępnej umowy nabycia nieruchomości 1 listopada br. Unibep Sprzedaż nieruchomości Monday Development z grupy Unibepu zawarła ze spółką z grupy Murapol umowę sprzedaży części mieszkaniowej nieruchomości w Poznaniu. Nieruchomość ma 1.4 ha powierzchni, jest położona w dzielnicy Nowe Miasto, a wartość umowy wynosi mln PLN netto. Murapol planuje na nabytej nieruchomości realizację projektu deweloperskiego obejmującego 352 lokale mieszkalne o łącznej powierzchni użytkowej ok. 15 tys. m kw. GPW Jarosław Grzywiński zrezygnował z funkcji wiceprezesa Spółka podała, że Jarosław Grzywiński zrezygnował z funkcji wiceprezesa z powodu objęcie "nowych zadań związanych z rozwojem rynku kapitałowego w Polsce". Jarosław Grzywiński został warunkowo powołany na stanowisko wiceprezesa GPW w czerwcu br., przy czym uchwała rady nadzorczej spółki nie weszła w życie z uwagi na brak decyzji Komisji Nadzoru Finansowego. JSW Umowa na dostawy węgla za ok mld PLN Spółka zawarła umowę z voestalpine Rohstoffbeschaffungs GmbH i Importkohle GmbH na sprzedaż węgla koksowego. Umowa została zawarta na okres 5 lat począwszy od r. do r., a jej szacunkowa wartość wynosi 1.35 mld PLN, przy czym walutą rozliczenia jest EUR. Enter Air Umowa z Itaka na 51 mln USD ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Spółka poinformowała o zawarciu umowy z Itaka Holdings dotyczącej sprzedaży miejsc w samolotach wraz z załogą na sezon Lato Zima 218/219. Umowa została zawarta na czas określony do 3 kwietnia 219 r., a jej wartość szacowana jest na ok. 51 mln USD (wartość poprzedniej umowy z tym kontrahentem, Lato Zima 217/218 wynosiła około 49 mln USD). Famur Adam Toborek zastąpi Zbigniewa Fryzowicza w funkcji Wiceprezesa W dniu 15 grudnia br. Zbigniew Fryzowicz - Wiceprezes Zarządu Spółki, złożył Spółce ze skutkiem na dzień 31 grudnia br. oświadczenie o rezygnacji z członkostwa w Zarządzie FAMUR S.A. ze względu na powierzenie nowych zadań związanych z realizacją strategii rozwoju Grupy FAMUR w obszarze produkcyjno-handlowym. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 15 grudnia br. powołała od dnia 1 stycznia 218r. do Zarządu Spółki Adama Toborka, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. Pakiety Marvipol Development Pioneer Pekao TFI poinformowało, że zaangażowanie funduszy w spółkę wynosi 5.3% udziału w ogólnej liczbie głosów i akcji ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 6 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 8/11/ /11/17 21/11/ /1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 8/11/ /11/17 21/11/ /1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 8/11/ /11/17 21/11/ /1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 2/11/17 7/11/17 1/11/17 15/11/17 2/11/ /11/17 1/12/17 6/12/17 11/12/17 14/12/ /1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 9/11/17 14/11/17 17/11/17 22/11/ /1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 8/11/ /11/17 21/11/17 24/11/17 29/11/17 4/12/17 7/12/17 12/12/17

7 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 18 grudnia '17 19 grudnia '17 2 grudnia '17 21 grudnia '17 22 grudnia '17 Dane makro Handel zagraniczny (JP), Inf lacja konsumencka (EU), Przeciętne zatrudnienie i wy nagrodzenie (PL) Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż detaliczna Bilans płatniczy (EU), (PL), Pozwolenia na Sprzedaż domów na ry nku budowę domów (US), wtórny m (US), Ty godniowa Rozpoczęte budowy domów zmiana zapasów paliw (US) (US) Decy zja BoJ ws. stóp procentowy ch (JP), Produkt Krajowy Brutto (US), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Stopa bezrobocia (PL), Produkt Krajowy Brutto (PL), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Dochody i wy datki Amery kanów (US), Sprzedaż nowy ch domów (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan (US) Wy niki spółek SWISSMED MEDIATEL Dzień dy widendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 25 grudnia '17 26 grudnia '17 27 grudnia '17 28 grudnia '17 29 grudnia '17 Dane makro Boże Narodznie - dzień wolny Boże Narodznie - dzień wolny Indeks podpisany ch umów kupna domów (US), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Produkcja przemy słowa (JP), Sprzedaż detaliczna (JP), Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja CPI (PL)(GER), Indeks Chicago PMI (US) Wy niki spółek Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

8 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia Analityk branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Maciej Krefta, CFA Analityk deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji