Informacje o Spółce. NESTMEDIC Sp. z o.o. (w trakcie przekształcenia na S.A.) Nazwa Spółki: Telemedycyna/ Zdalna diagnostyka kardiotokograficzna

Transkrypt

1 Nestmedic Sp. z o.o. ( Nestmedic, Spółka ) została powołana w lipcu 2014 r., celem przeprowadzenia prac badawczo-rozwojowych oraz wyprodukowania i wprowadzenia na rynek innowacyjnego technologicznie, unikatowego mobilnego rozwiązania telemedycznego do zdalnego badania dobrostanu płodu badania kardiotokograficznego (KTG). Po zakończeniu etapu badawczorozwojowego uwieńczonego otrzymaniem certyfikacji CE i rozpoczęcia działań sprzedażowych, Spółka będzie jedynym na rynku polskim i jednym z niewielu na rynku światowym dostawcą kompleksowej oferty: własnego produktu medycznego (telektg) oraz usługi zdalnej analizy zapisów KTG przez wykwalifikowany personel medyczny w Medycznym Centrum Telemonitoringu. Po wejściu na rynek krajowy i osiągnięciu odpowiedniej skali gwarantującej wysoki poziom niezawodności oferowanych usług, Spółka planuje ekspansję na najbardziej atrakcyjne rynki europejskie i światowe. Pomysłodawcą przedsięwzięcia jest dr n. med. Patrycja Wizińska- Socha związana z naukowym środowiskiem medycznym, tematyką nieinwazyjnej diagnostyki i prekursorskich metod diagnostycznych oraz testowania urządzeń medycznych. unikatowa kombinacja zaawansowanej technologii mobilnej oraz platformy IT na światowym poziomie innowacyjne urządzenie medyczne o powszechnym zastosowaniu w ginekologii i położnictwie olbrzymi potencjał rynku globalnego w zasięgu technologii mobilnej zainteresowanie i chęć współpracy lekarzy i położnych multidyscyplinarny zespół o wyjątkowej kombinacji unikatowych kompetencji i niezwykłej determinacji w osiąganiu założonych celów certyfikacja CE oraz ISO umożliwiająca sprzedaż w Unii Europejskiej dojrzała strategia i dopracowany model biznesowy Pierwszym flagowym produktem Spółki jest PREGNABIT pierwszej generacji, telemedyczne urządzenie do zdalnego badania KTG kobiet ciężarnych wyprzedzające urządzenia konkurencyjne dzięki zastosowaniu serii innowacyjnych rozwiązań technologicznych. Innowacyjność projektu polega na zastosowaniu własnego zintegrowanego urządzenia opartego o mikroprocesor oraz dedykowany system operacyjny, co prowadzi do zmniejszenia całego układu, uproszczenia etapu produkcyjnego i przyspieszenia działania urządzenia oraz zwiększenia jego niezawodności. Komunikacja GSM/GPRS/3G daje praktycznie nieograniczoną terytorialnie możliwość przesyłania zapisów kontrolnych badań KTG, na co składa się zapis akcji serca płodu z jednoczesnym zapisem czynności skurczowej mięśnia macicy. Same zapisy przesyłane są zgodnie z protokołem SSL, dzięki temu wszystkie wrażliwe dane medyczne są w pełni zabezpieczone. Spółka zakłada wykorzystanie zaawansowanych algorytmów medycznych, a docelowo systemów samouczących się, które będą wspomagały pracę lekarzy, położnych oraz pomogą ustalać priorytety analizy wykonanych badań oraz pozwolą na stworzenie bazy danych, która w przyszłości może znacząco wspomagać diagnostykę telemedyczną. Nazwa Spółki: Branża/Segment: Siedziba Spółki: Typ finansowania: Faza finansowania: Aktualna struktura właścicielska: Informacje o Spółce Sektor: Diagnostyka kardiotokograficzna i telemedycyna Data: 15 listopada 2016 r. NESTMEDIC Sp. z o.o. (w trakcie przekształcenia na S.A.) Telemedycyna/ Zdalna diagnostyka kardiotokograficzna ul. Duńska 9, Wrocław Kapitał akcyjny Trzecia runda kapitałowa poprzedzająca dopuszczenie akcji do obrotu na rynku ASO Patrycja Wizińska - Socha 26,34 % Leonarto Sp. z o.o. 13,83% Avallonii Seed Fund Ltd. 13,57% Nestmedic ESOP Sp. z o.o. 11,71% Anna Skotny 5,85% Pozostali poniżej 5% udziałów 28,70% W drugim etapie rozwoju urządzenia, Spółka planuje znaczące zwiększenie czułości układów detekcji sygnałów, co pozwoli na poszerzenie obszaru diagnostycznego w kierunku kardiologii prenatalnej. Ponadto spółka planuje wprowadzić własnej konstrukcji sondy bezprzewodowe. Będzie to unikatowe na skalę świata rozwiązanie, które pozwoli w jeszcze bardziej komfortowy sposób przeprowadzać badania KTG. Zastosowanie technologii bluetooth low energy w urządzeniu PREGNABIT następnej generacji stwarza praktycznie nieograniczone możliwości co do dalszego rozwoju diagnostyki prenatalnej o monitorowanie dodatkowych parametrów, takich jak m.in.: waga ciała, poziom cukru oraz tlenu we krwi, ciśnienie tętnicze. Stworzenie intuicyjnej aplikacji medycznej na urządzeniu zapewnia prostotę obsługi w warunkach domowych przez kobiety ciężarne poza oddziałem położniczym. Nestmedic Sp. z o.o. informacje poufne listopad

2 Projekt otrzymał dokument potwierdzający innowacyjność proponowanych rozwiązań technologicznych wystawiony przez Centrum Innowacji i Transferu Technologii, Uniwersytet Medyczny im. Piastów Śląskich we Wrocławiu. Innowacyjność projektu w skali globalnej została potwierdzona przez prestiżowy magazyn MIT Technology Review, który nadał Patrycji Wizińskiej - Socha honorowy tytuł Innovator Under 35 Poland oraz specjalnym wyróżnieniem Innovator of the Year W roku poprzednim nagrodę otrzymała Olga Malinkiewicz (Saule Technologies). System PREGNABIT został również wybrany najbardziej innowacyjnym produktem telemedycznym na prestiżowych Międzynarodowych Targach Medycznych WIHE 2016 w kategorii Telemedycyna. Pomysł produktu wzbudził duże zainteresowanie i zaufanie środowiska medycznego w Polsce. Nestmedic współpracuje m.in. z Universitätsklinikum Carl Gustav Carus Dresden an der Technischen Universität Dresden (Klinika uniwersytecka w Dreźnie), gdzie prowadzone będą testy urządzenia telektg oraz systemu telemedycznego PREGNABIT pierwszej generacji. Rysunek 1: urządzenie PREGNABIT pierwszej generacji Źródło: Nestmedic Sp. z o.o. Na PREGNABIT składa się urządzenie medyczne (telektg) pozwalające na rzetelnie i bezpiecznie pobieranie danych medycznych za pomocą certyfikowanych sond. Jest to urządzenie wyznaczające nowoczesny trend o wysokim priorytecie diagnostycznym i profilaktycznym w opiece okołoporodowej. Wyjątkowa dokładność wyników badań oraz prostota obsługi umożliwia szerokie zastosowanie komercyjne rozwiązania PREGNABIT. Kolejnym elementem składającym się na całość kompleksowego systemu telemedycznego PREGNABIT jest pracujące 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, Medyczne Centrum Telemonitoringu, gdzie wykwalifikowany personel medyczny na bieżąco analizuje spływające zapisy KTG. Dzięki temu jesteśmy w stanie świadczyć usługi medyczne na najwyższym poziomie, ponieważ poza profesjonalnym urządzeniem medycznym świadczymy również usługę zdalnej analizy zapisów KTG, przez co kobieta ciężarna może w komfortowy i bezpieczny sposób wykonać kontrolne badanie KTG w dowolnym miejscu i od dowolnej porze. Sprawny model biznesowy oparty o stworzenie i wprowadzenie na rynek produktu PREGNABIT, a także specjalnie opracowany system sprzedaży usług wspierających korzystanie z rozwiązania i analizę zapisów kontrolnych zapewniać będzie trwałą i wysoką rentowność działalności Nestmedic po osiągnięciu progu rentowności operacyjnej. Projekt wychodzi naprzeciw nowym kierunkom świadczenia opieki medycznej i stwarza możliwość sprawowania opieki nad kobietami w ciąży w ramach usług telemedycznych, co będzie miało również wpływ na zwiększenie efektywności biznesowej gabinetów ginekologiczno-położniczych oraz zarobków położnych. CZYM JEST KTG? Kardiotokografia (KTG) to badanie akcji serca płodu wraz z jednoczasowym zapisem czynności skurczowej mięśnia macicy. Badanie to jest jednym z podstawowych badań wykonywanych we współczesnym położnictwie. Pozwala wcześnie wykryć sytuacje zagrożenia życia płodu. Wykonuje się je w ostatnim trymestrze ciąży i w trakcie porodu, aby wiedzieć, w jakim stanie jest dziecko i móc jak najszybciej zareagować, gdy pojawi się zagrożenie. Nestmedic Sp. z o.o. informacje poufne listopad

3 W skład kardiotokografii wchodzi: tokografia rejestracja czynności skurczowej macicy, która może odbywać się poprzez czujnik zewnętrzny umieszczony na brzuchu ciężarnej lub poprzez rejestrację zmiany ciśnienia wewnątrz jamy macicy, mierzonego przy pomocy cewnika; kardiografia ciągła rejestracja akcji serca płodu przy pomocy elektrokardiografu lub ultrasonograficznej sondy określające czynność skurczowo-rozkurczową serca przy wykorzystaniu efektu Dopplera. Podstawowe badanie KTG powinno trwać 30 minut, ewentualnie zostać przedłużone do 60 minut. Na wykresie badania kardiotokograficznego naniesiona zostaje częstość akcji serca płodu oraz występujące skurcze mięśnia macicy. MODEL BIZNESOWY Urządzenie PREGNABIT wraz z platformą programową jest kierowane do profesjonalistów medycznych i w tym sensie jest medycznym rozwiązaniem oferowanym w modelu B2B. Badania rynkowe i konsultacje środowiskowe przeprowadzone z ginekologami oraz położnymi na etapie przygotowań do komercjalizacji rozwiązania, pozwoliły stworzyć ofertę przemyślaną i dopasowaną do specyficznych potrzeb każdego ze środowisk profesjonalnych tworzących grupy klientów Spółki. W swoim założeniu opracowany przez Nestmedic model biznesowy dopasowany do specyfiki rynku i funkcjonowania Spółki będzie źródłem wysokiej rentowności działalności. Wprowadzenie systemu PREGNABIT na rynek przeprowadzone zostanie w modelu sprzedaży specjalnie dostosowanym do warunków każdego z rynków medycznych w kraju i zagranicą, zapewniając stabilny strumień przychodów w horyzoncie średnio- i długoterminowym. Produkcja zaawansowana technologicznie produkcja jest gwarantem zapewnienia zachowania pełnej kontroli nad jakością produktu, utrzymaniem najwyższych standardów na każdym etapie produkcji (norma ISO 13485) oraz ochronę tajemnic technologicznych. Zgodnie z założeniami Nestmedic samodzielnie wyprodukował i zmontował pierwszą partię urządzeń. Dalsza produkcja na masową skalę będzie realizowana przy udziale wyspecjalizowanych w tym zakresie firm zewnętrznych. Na etapie przygotowania produkcji firmy te zostały wyselekcjonowane i podwykonawcy zgodzili się wdrożyć wszystkie wymagania i normy stawiane przez Nestmedic i zgodne z wymogami ISO Dystrybucja i sprzedaż detaliczna w kraju oferta produktowa Spółki kierowana jest na rynku krajowym w pierwszym rzędzie do grona prywatnych świadczeniodawców, a więc prywatnych klinik, przychodni, praktyk lekarskich, oferujących usługi ginekologiczno-położnicze. Drugą grupą docelową są położne wykonujące tzw. wizyty pilotażowe u kobiet ciężarnych w domach. Uzupełnienie sprzedaży stanowić będą szkoły rodzenia. Sposobem na szerokie dotarcie do ww. odbiorców będzie zdywersyfikowana współpraca Spółki w zakresie sprzedaży urządzeń oraz usług diagnostycznych z wyspecjalizowanymi handlowcami z branży medycznej - dystrybutorami sprzętu medycznego i jednorazowych materiałów medycznych, które w opinii Spółki posiadają udrożnione kanały dotarcia do grup użytkowników docelowych. Wielopłaszczyznowa współpraca z odbiorcami ma istotny wpływ na trwałość współpracy i stabilność bazy odbiorców Spółki. Dystrybucja i sprzedaż zagranicą realizowana będzie przy współpracy z lokalnymi partnerami dystrybutorami zaawansowanego technologicznie sprzętu medycznego oraz operatorami sieci urządzeń telemedycznych w modelu revenue sharing. Na niektórych rynkach zagranicznych, z uwagi na specyficzne dla danego kraju ograniczenia regulacyjne, Nestmedic planuje utworzenie wraz z partnerami zagranicznymi lokalnych centrów telemonitoringu. Usługi specjalistyczne poprzez zastosowanie modułu 3G/GSM/GPRS oraz utworzenie telecentrum, Spółka oferowała będzie ekspercką usługę zdalnej analizy zapisów KTG przez wykfalifikowany personel medyczny oraz możliwość konsultacji medycznych z ekspertami w ciężkich przypadkach. ETAP ROZWOJU SPÓŁKI Obecnie przedsięwzięcie znajduje się na etapie, w którym z funkcjonalnego prototypu, po uzyskaniu certyfikacji CE oraz ISO 13485, dopuszczającej produkt medyczny do obrotu na terenie Unii Europejskiej, przechodzi się w fazę produkcyjną i rozpoczyna się sprzedaż rynkową. Prace nad urządzeniem, trwające ponad dwa lata, realizowane były przez interdyscyplinarny zespół specjalistów. Dodatkowo w pracach nad urządzeniem, Spółka wykorzystuje doświadczenie firm z Wrocławskiego Parku Technologicznego specjalizujących się w elektronice, naukowców z Politechniki Wrocławskiej, specjalistów z firmy Intel Corporation, a także naukowców z europejskich ośrodków naukowo-badawczych i uczelni technicznych oraz medycznych. Spółka zakończyła proces certyfikacji rozwiązania i przygotowanie urządzenia PREGNABIT pierwszej generacji do produkcji. Według statusu działań na dzień 15 listopada 2016 r. opracowane zostało oprogramowanie umożliwiające zbieranie i analizę badań KTG oraz zakończono przeprowadzanie testów na sondach. Urządzenie pozytywnie przeszło audyty certyfikacyjne i Spółka oczekuje na zwolnienie dokumentów w jednostce notyfikowanej i wydanie certyfikatu. Opracowany przez Spółkę innowacyjny na skalę światową produkt będzie jedynym dostępnym na rynku rozwiązaniem łączącym zalety rozwiązań konkurencyjnych i eliminującym ich ograniczenia. Dzięki wysokiej jakości wynikom zdalnego Nestmedic Sp. z o.o. informacje poufne listopad

4 badania dobrostanu płodu oraz udostępnianiu i możliwości odczytu wyników bezpośrednio po badaniu, które pacjentka przeprowadza sama w swoim domu, system PREGNABIT w opinii zespołu Nestmedic stanie się preferowanym rozwiązaniem badania KTG zarówno w środowisku ginekologów-położników jak i położnych. Na tle podmiotów konkurencyjnych, Spółkę wyróżnia ponadto unikatowy model biznesowy realizowany w modelu sprzedaży abonamentowej produktu PREGNABIT na rzecz lekarzy ginekologów-położników i położnych wraz z usługą wspierającą korzystanie z urządzenia. CELE STRATEGICZNE Celem strategicznym Spółki jest osiągnięcie pozycji lidera rynku telemedycznego w zakresie nowoczesnej diagnostyki ginekologiczno-położniczej w Polsce i zagranicą. W szczególności, w perspektywie pięcioletniej Spółka zamierza zdobyć wiodącą pozycję na rynku zdalnego badania dobrostanu płodu z wykorzystaniem telekardiotokografii (telektg) oraz pozycję lidera w obszarze telemedycyny w Polsce. Nestmedic zamierza zrealizować powyższy cel poprzez rozwój organiczny, osiągając szybkie tempo wzrostu i dbając o wysoki poziom satysfakcji odbiorców docelowych. Osiągnięciu powyższego celu strategicznego służyć będzie budowa wartości przedsiębiorstwa poprzez ciągły rozwój nowych produktów wraz ze specjalistycznymi usługami diagnostycznymi, powiązanymi z ich użytkowaniem oraz sprzedaż w formule abonamentowej. Dokonana przez Spółkę szczegółowa analiza poszczególnych rynków międzynarodowych pod kątem ich potencjału rozwojowego dla urządzeń z obszaru diagnostyki ciąży, a w szczególności mobilnych urządzeń KTG, uwzględniająca lokalne uwarunkowania demograficzne i ekonomiczne, charakterystyki poszczególnych systemów ochrony zdrowia, ich jakości, struktur i poziomów refundacji, ograniczeń ekonomicznych i regulacyjnych pozwoliła na oszacowanie wielkości tych rynków pod względem wartościowym, ocenę atrakcyjności pod względem możliwości osiągnięcia wyznaczonych celów sprzedażowych, a co za tym idzie także na dokonanie ich priorytetyzacji. ATRAKCYJNOŚĆ INWESTYCYJNA Najważniejsze elementy atrakcyjności inwestycyjnej Spółki: Stworzenie kompleksowego, profesjonalnego innowacyjnego na skalę światową produktu - systemu telemedycznego do badania dobrostanu płodu PREGNABIT pierwszej generacji, którego innowacyjność została potwierdzona licznymi nagrodami i wyróżnieniami branżowymi; Pierwsza taka technologia w Polsce i jedna z nielicznych na świecie; Skalowalny globalnie model biznesowy oparty na abonamentowym systemie płatności; Prognozowana wysoka rentowność działalności wynikająca ze świadczenia usług diagnostycznych w oparciu o własną technologię; Pozyskanie zainteresowania odbiorców docelowych lekarzy ginekologów-położników i położnych w Polsce; Pozyskanie zainteresowanych dystrybutorów z priorytetowych rynków zagranicznych na największych na świecie targach medycznych - Medica w Dusseldorfie; Pozytywna ocena ekspertów NCBiR oraz Fraunhofer MOEZ (jedna z największych instytucji badawczo rozwojowych na świecie) wyrażona poprzez wsparcie środkami publicznymi w ramach programu Go Global; Unikatowe łączenie produktu medycznego z usługą informatyczną oraz bardzo wysoką mobilnością urządzenia; Kapitał ludzki zespół projektowy posiadający specjalistyczną wiedzę technologiczną i doświadczenie, wysoka motywacja i osobiste zaangażowanie w przedsięwzięcie interdyscyplinarnego zespołu ekspertów; Zaawansowane rozmowy z wiodącymi ośrodkami medycznymi oraz firmami z zakresu telemedycyny dotyczące możliwości współpracy i testowania urządzenia; Wejście w niszę rynku usług telemedycznych i sprzętu medycznego brak na rynku ustanowionych rozwiązań i usług konkurencyjnych oferowanych w ramach założeń projektu; Wdrożenie systemu zarządzania jakością dla producenta urządzeń medycznych ISO 13485, jako dążenie do stałego podnoszenia jakości produktu i usług; Prognozowany dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży już w drugim roku działalności sprzedażowousługowej; Możliwość wniesienia nowej jakości na rynek zdalnych usług medycznych oraz odegrania istotnego wpływu na poprawę efektywności usług świadczonych przez placówki służby zdrowia w segmencie kardiotokografii (KTG); Uzyskanie certyfikacji dopuszczającej sprzedaż systemu PREGNABIT na terenie Unii Europejskiej; Rozpoczęcie działań certyfikacyjnych na wybranych rynkach zagranicznych, w tym FDA i FCC umożliwiających dopuszczenie systemu PREGNABIT do sprzedaży na terenie Stanów Zjednoczonych; Nestmedic Sp. z o.o. informacje poufne listopad

5 Istnienie kodów refundacyjnych na badania KTG w Stanach Zjednoczonych oraz innych krajach, co umożliwia refundacje kosztów badań KTG ze strony największych ubezpieczycieli na tamtejszych rynkach; Wpisanie się w trendy wśród konsumentów/pacjentek w krajach rozwiniętych. Rosnące potrzeby pełniejszej diagnostyki i profilaktyki przez rodziców z trudnymi doświadczeniami (trudności z zajściem w ciążę, poronienia, doświadczenia in vitro) oraz rosnący średni wiek zajścia w pierwszą ciążę; Przejście na rynek główny Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych w okresie nie dłuższym niż 30 miesięcy od momentu dopuszczenia akcji Spółki do notowań na rynku nieregulowanym ASO. PROGNOZY FINANSOWE Tabela 1. Prognozy finansowe, w PLN Wyszczególnienie 2017P 2018P 2019P 2020P 2021P 2022P Przychody ze sprzedaży: zł zł zł zł zł zł Wynik operacyjny (EBITDA): Źródło: Capital One Advisers Sp. z o.o., P - prognoza NAGRODY I WYRÓŻNIENIA dynamika r/r, % 438,77% 144,41% 73,90% 34,59% 16,81% zł zł zł zł zł zł rentowność EBITDA, % -247,62% -17,32% 26,29% 49,43% 62,16% 65,71% Wynik operacyjny po amortyzacji (EBIT): Wynik netto: zł zł zł zł zł zł rentowność EBIT, % -298,00% -30,52% 20,36% 45,42% 60,16% 64,36% zł zł zł zł zł zł rentowność netto, % -298,00% -30,52% 19,82% 38,71% 48,73% 52,13% Spółka, rozwiązanie PREGNABIT pierwszej generacji oraz Patrycja Wizińska-Socha są laureatami następujących nagród i wyróżnień: Nagroda Lider Przedsiębiorczości roku 2015 Fundacji MSP; Wyróżnienie magazynu MIT Technology Review, który nadał Patrycji Wizińskiej Socha honorowy tytuł Innovator Under 35 Poland oraz specjalne wyróżnienie Innovator of the Year 2016 ; Tytuł najbardziej innowacyjnego produktu telemedycznego na prestiżowych Międzynarodowych Targach Medycznych WIHE 2016 w kategorii Telemedycyna; Wyróżnienie przez Fundację Res Publica, która przy współpracy z Funduszem Wyszehradzkim, Google i dziennikiem Financial Times umieściła Patrycję Wizińską-Sochę na prestiżowej liście New Europe 100. Nestmedic Sp. z o.o. informacje poufne listopad

6 KONTAKT W celu uzyskania dalszych informacji na temat projektu prosimy o kontakt z doradcą finansowym Spółki: Marcin Duszyński Prezes Zarządu, Partner tel. kom.: tel.: +48 (22) m.duszynski@capitalone.pl Niniejsze opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia opracowania. Niniejsze opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad metodologicznej poprawności i obiektywizmu na podstawie informacji, które Capital One Advisers sp. z o.o. ( Capital One Advisers ) uważa za wiarygodne, w tym informacji uzyskanych od spółki Nestmedic Sp. z o.o. ( Spółka ). Capital One Advisers sp. z o.o. nie gwarantuje jednakże dokładności ani kompletności opracowania, w szczególności w przypadku, gdyby informacje, na których oparto się przy sporządzaniu opracowania, okazały się niedokładne, niekompletne, lub nie w pełni odzwierciedlały stan faktyczny. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty lub zaproszenia do subskrypcji lub zakupu instrumentów finansowych. Niniejszy dokument, ani żaden z jego zapisów nie może stanowić i nie będzie stanowić podstawy do zawarcia umowy lub powstania zobowiązania. Capital One Advisers sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie niniejszego opracowania. Nestmedic Sp. z o.o. informacje poufne listopad