Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2011 rok

Transkrypt

1 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2011 rok Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr Komplementariusz: Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Zarząd komplementariusza: Cecylia Pol Prezes Zarządu, Tomasz Wróblewski Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: , REGON: Rachunek bankowy: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS

2 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 2 1 Informacje o Spółce Dominującej Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej Spółka Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna. Spółka Dominująca została utworzona w dniu 29 grudnia 1997 roku z przekształcenia Malborskich Zakładów Chemicznych Organika Sp. z o.o. z siedzibą w Malborku zgodnie z aktem notarialnym Repertorium A 12411/ Spółka Dominująca została powołana na czas nieokreślony. Siedziba Spółki Dominującej znajduje się w Malborku, ul. Boczna 10. Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki Dominującej są: produkcja wyrobów chemicznych, produkcja wyrobów gumowych i z tworzyw sztucznych. Przedmiot działalności spółek zależnych jest związany z działalnością Spółki Dominującej. Spółka Dominująca została wpisana w dniu 11 lipca 2001 roku do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Sąd Rejonowy Gdańsk- Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółka Dominująca posiada numer NIP nadany w dniu 21 czerwca 1993 roku oraz symbol REGON nadany w dniu 18 lipca 2000 roku. Kapitał zakładowy Spółki Dominującej na dzień kończący rok obrotowy, to jest 31 grudnia 2011 roku, wynosił tysięcy złotych. Kapitał własny Grupy Kapitałowej na ten dzień wynosił tysięcy złotych. Zgodnie z punktem 1 informacji ogólnych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2011 roku struktura własności kapitału zakładowego Spółki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba Głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym Maciej Nawrocki ,05% Organika Trade Holding S.A ,01% Andrzej Nawrocki ,24% Maria Nawrocka ,30% Hevelius Development Sp. z o.o ,19% Norblin BTA Sp z o.o ,19% Organika SA (akcje własne) ,01% Dariusz Kwieciński ,02% Razem % W tabeli powyżej zaprezentowano dane dotyczące kapitału podstawowego w zakresie liczby głosów zgodnie z informacją zawartą w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka zawarła informacje w sprawozdaniu finansowym dotyczące uprzywilejowania akcji. Uprzywilejowanie zostało przyznane akcjom serii A, B, C i D na podstawie uchwały nr 1 z dnia 3 lipca 2009 (Akt notarialny Rep. A nr 7315/2009) z zastrzeżeniem, że akcjonariusze, którym przysługiwało uprzywilejowanie do wskazanych akcji zobowiążą się w terminie do 10 lipca 2009 roku w formie pisemnej do udzielenia wobec Spółki pożyczki pieniężnej w wysokości odpowiadającej 10% wartości nominalnej posiadanych akcji serii A, B, C i D w terminie 30 dni od daty doręczenia akcjonariuszowi stosownej uchwały podjętej przez Zarząd Spółki. Akcjonariusze wymienieni w powyższej tabeli, którym

3 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 3 przysługuje uprzywilejowanie akcji złożyli stosowne deklaracje. Uprzywilejowanie akcji serii A, B i C zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego. Zgodnie ze stanem księgi akcyjnej Spółki Dominującej na dzień 25 czerwca 2012 roku w okresie od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku oraz po dniu bilansowym, do dnia wydania niniejszego raportu miały miejsce następujące zmiany: MZCH Organika S.A wykupiła 400 akcji własnych od pana Michała Seider za kwotę 77,5 tys. złotych na podstawie umowy z dnia 14 marca 2012 roku nastąpiło przeniesienie akcji Hevelius Development Sp. z o.o. na rzecz T1 S.A.. na podstawie umowy z dnia 14 marca 2012 roku nastąpiło przeniesienie akcji Hevelius Development Sp. z o.o. na rzecz T1 Call Center Sp. z o.o... W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień 25 czerwca 2012 roku wchodzili: Dariusz Kwieciński Prezes Zarządu, Katarzyna Skalna-Kądziela Członek Zarządu. W okresie od 1 stycznia 2011 roku do 25 czerwca 2012 roku skład Zarządu Spółki Dominującej nie zmienił się. 2 Skład Grupy Kapitałowej W dniu 31 grudnia 2011 roku w skład Grupy Kapitałowej MZCH Organika S.A. wchodziły spółki zależne (bezpośrednio i pośrednio). Nazwa spółki Organika Trans Sp. z o.o. Organika Częstochowa Sp. z o.o. CUK Organika International Sp. z o.o. Organika Ltd (Rosja) Organika Bulgaria EOOD (Bułgaria) Organika BH Sp. z o.o. (Bośnia i Hercegowina) Organika Baric Belgrad (Serbia) Organika Kuźnieck Sp. z o.o. (Rosja) Organika Rumunia (Rumunia) Molitan a.s. (Czechy) Molitan Hungaria Ltd (Węgry) Metoda konsolidacji Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym z uwagą objaśniającą Nazwa podmiotu, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe Spółka Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu 31 grudnia 2011 Spółka OOO APHA Audit i Prawo z siedzibą w Moskwie 31 grudnia 2011 Zarejestrowany Audytor Rumyana Tzaneva Semova z siedzibą w Ruse 31 grudnia 2011 Spółka REV HANI Sp. z o.o. z siedzibą w Sarajewie 31 grudnia 2011 Spółka OOO APHA Audit i Prawo z siedzibą w Moskwie 31 grudnia 2011 Spółka Znalecká A Oceňovatelská Společnost Sp. z o.o. z siedzibą w Brnie 31 grudnia 2011 wyłączona z konsolidacji nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2011

4 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 4 Molitan Slovakia Sp. z o.o. (Słowacja) Bel Organika Sp. z o.o. (Białoruś) San-Tech Sp. z o.o. Organika Trade Sp. z o.o. Brand Management 1 Sp. z o.o. wyłączona z konsolidacji nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2011 nie dotyczy 31 grudnia 2011 Zmiany w porównaniu z rokiem ubiegłym w zakresie spółek objętych konsolidacją oraz wpływ tych zmian na skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały przedstawione w puncie 2 wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku. 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku (poprzedni rok obrotowy) zostało zbadane przez Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o., w imieniu której działała biegły rewident Justyna Komer-Fabiś, nr ewidencyjny O zbadanym sprawozdaniu finansowym audytor wydał opinię z zastrzeżeniami. Ze względu na fakt, że podstawy do ich sformułowania nie ustały w badanym roku, ponownie odnosimy się do nich w bieżącej opinii. Zastrzeżenie, które dotyczyło tylko roku poprzedniego związane było z odpisem aktualizującym należności Spółek Zależnych: Organika BH d.o.o. na kwotę tysięcy złotych, Organika d.o.o. Baric na kwotę tysięcy złotych oraz SC Organika SRL na kwotę 591 tysięcy złotych. Należności te były przeterminowane powyżej roku i w 2010 roku zostały zabezpieczone zastawem na akcjach spółki Organika Trade BiH Spółka Akcyjna z siedzibą w Malborku o łącznej wartości nominalnej tysięcy złotych. W czerwcu 2011 roku w celu ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia zostały zawarte umowy przewłaszczenia powyższych akcji. Zarząd Spółki Dominującej do dnia wydania opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu za 2010 rok, nie przedstawił nam wyceny akcji, które stanowiły zabezpieczenie przeterminowanych należności w związku z tym nie byliśmy w stanie ocenić wartości zabezpieczenia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Dominującej w dniu 30 czerwca 2011roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej zostały złożone w dniu 19 lipca 2011 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym. Wymagane elementy skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta i uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały złożone do ogłoszenia w Monitorze Polskim B.

5 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 5 4 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania i biegłym rewidencie Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem 3654 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce. W imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej kierował biegły rewident Jan Letkiewicz, nr ewidencyjny Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. została wybrana w dniu 19 grudnia 2011 roku do przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku przez Radę Nadzorczą. Badanie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy na podstawie umowy zawartej w dniu 20 grudnia 2011 roku z Zarządem Spółki Dominującej. 5 Zakres i termin badania Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku we wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2009 roku nr 152, poz z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Przedmiotem naszego badania nie były kwestie niemające wpływu na zbadane przez nas skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku przeprowadziliśmy od 23 kwietnia 2012 roku do 27 czerwca 2012 roku. 6 Deklaracja niezależności Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., członkowie zarządu komplementariusza, sieć, do której należy podmiot uprawniony do badania, biegły rewident kierujący badaniem oraz inne osoby uczestniczące w badaniu spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej określone w art. 56 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77 poz. 649 z późniejszymi zmianami).

6 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 6 7 Dostępność danych i oświadczenia otrzymane Zarząd Spółki Dominującej przekazał nam datowane na 25 czerwca 2012 roku pisemne oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz, iż pomiędzy dniem bilansowym a dniem zakończenia badania nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej i wymagałyby ujęcia w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki Dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za zatwierdzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także oświadczył, że udostępnił nam w czasie badania wszystkie sprawozdania finansowe spółek objętych konsolidacją, dokumentację konsolidacyjną, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane finansowe trzech spółek zależnych, których sprawozdania finansowe były badane przez biegłych rewidentów działających w imieniu innych podmiotów uprawnionych. Nie mogliśmy przeprowadzić weryfikacji prac tych audytorów, która pozwoliłaby nam polegać na wydanych przez nich opiniach z badania. Przeprowadzenie przez nas dodatkowych procedur badania sprawozdań finansowych tych spółek nie było możliwe. Skumulowana wielkość sum bilansowych wyżej wspomnianych spółek zależnych i współzależnych przed wyłączeniami konsolidacyjnymi stanowi 18% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje dane finansowe czterech spółek zależnych, które nie były poddane badaniu przez biegłych rewidentów. Skumulowana wielkość sum bilansowych wyżej wspomnianych spółek zależnych i współzależnych przed wyłączeniami konsolidacyjnymi stanowi 20% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych. Biorąc pod uwagę powyższe uważamy, że otrzymane dowody dostarczyły wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 8 Skonsolidowany bilans AKTYWA (w tys. zł) A. AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM:

7 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 7 PASYWA (w tys. zł) A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY B. KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH D. ZOBOWIĄZANIA i REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM: Skonsolidowany rachunek zysków i strat PRZYCHODY i KOSZTY (w tys. zł) Przychody netto ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Zysk/strata ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Odpis wartości firmy Odpis ujemnej wartości firmy Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zyski (straty) mniejszości Zysk (strata) netto Podstawowe dane i wskaźniki finansowe Niżej przedstawiono wybrane dane i wskaźniki finansowe za lata 2010 i 2011, charakteryzujące sytuację finansową Grupy Kapitałowej w tym okresie. Wszystkie wskaźniki wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej za lata zakończone 31 grudnia 2011 roku i 31 grudnia 2010 roku. Wskaźnik Formuła obliczeniowa Wartość wskaźnika przychody ze sprzedaży (tys. zł) wynik finansowy netto*** (tys. zł)

8 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 8 Wskaźnik Formuła obliczeniowa Wartość wskaźnika kapitały własne*** (tys. zł) suma aktywów (tys. zł) rentowność majątku (ROA) (%) rentowność kapitału własnego (ROE) (%) rentowność sprzedaży (%) wskaźnik płynności I wynik finansowy netto*** / suma aktywów na koniec okresu 5% -3% wynik finansowy netto*** / kapitały własne na początek okresu*** 16,9% -8% wynik ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży produktów i towarów 18,3% -3% aktywa obrotowe ogółem* / zobowiązania krótkoterminowe* 0,7 0,92 wskaźnik płynności III środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe* 0,02 0,01 szybkość obrotu należności (w dniach) należności z tytułu dostaw i usług** x 365 dni / przychody ze sprzedaży produktów i towarów okres spłaty zobowiązań (w dniach) zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni / (wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów) szybkość obrotu zapasów (w dniach) trwałość struktury finansowania zapasy x 365 dni / (wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów) (kapitały własne*** + rezerwy długoterminowe + zobowiązania długoterminowe + bierne RMK długoterminowe) / suma pasywów 42% 48% obciążenie majątku zobowiązaniami (%) Wskaźniki inflacji: (pasywa ogółem kapitały własne***) / pasywa ogółem 66% 64% średnioroczny (%) 4,3 2,6 od grudnia do grudnia (%) 4,6 3,1 * bez należności/zobowiązań z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy ** przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące *** kapitał własny obejmuje pozycje bilansu Kapitał (fundusz) własny oraz Kapitał mniejszości, wynik finansowy obejmuje wynik finansowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej oraz wynik mniejszości. 11 Kontynuowanie działalności gospodarczej W punkcie 7 wprowadzenia do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku Zarząd Spółki Dominującej poinformował, że sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek zależnych będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te Spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2011 roku, i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą oraz spółki zależne.

9 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 9 W czasie naszego badania nie odnotowaliśmy istnienia istotnych okoliczności, które mogłyby powodować nasze przekonanie, że Spółka Dominująca nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego, to jest od 31 grudnia 2011 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 12 Rok obrotowy Sprawozdania finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku. 13 Zasady (polityka) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych W punkcie 10 wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku Zarząd Spółki Dominującej przedstawił zasady (politykę) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej. Zmiany metod prezentacji danych finansowych i ich skutki przedstawiono w w tym samym punkcie wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku. 14 Wartość firmy i ujemna wartość firmy z konsolidacji oraz ich odpisy Zasady ustalenia wartości firmy z konsolidacji i ujemnej wartości firmy z konsolidacji, zasady ich odpisywania oraz odpisy za ostatni rok obrotowy i do dnia bilansowego ujawniono w punkcie 2 informacji ogólnych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 31 grudnia 2010 roku ujęto sprawozdanie Spółki Zależnej Organika Bułgaria EOOD, która w roku 2007 po raz pierwszy została objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Spółka Dominująca ustaliła wartość firmy, dotyczącą nabytych w lipcu 2004 roku udziałów Spółki Zależnej, jako różnicę pomiędzy ceną nabycia udziałów a kwotą odpowiadającą udziałowi Spółki Dominującej w wartości księgowej aktywów netto spółki zależnej. Ujęto również rozliczenie nabycia w dniu 31 marca 2008 roku kontroli w Spółce Zależnej Organika Częstochowa Sp. z o.o. Spółka Dominująca ustaliła wartość firmy jako różnicę pomiędzy ceną nabycia udziałów a kwotą odpowiadającą udziałowi Spółki Dominującej w wartości księgowej aktywów netto Spółki Zależnej na dzień nabycia kontroli. Przepisy art. 60 ust.2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości wymagają, by wartość firmy lub ujemną wartość firmy ustalać na podstawie wartości godziwej aktywów netto spółek zależnych. Ze względu na brak wyceny aktywów netto Spółek Zależnych według ich wartości godziwej na moment nabycia kontroli, Spółka Dominująca przyjęła do ustalenia wartości firmy z przejęcia wartość księgową aktywów netto tych Spółek. Z powodu wskazanego wyżej nie byliśmy w stanie ocenić czy ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej wartość firmy z konsolidacji w kwocie netto odpowiednio tysiące złotych i 737 tysiące złotych oraz ich odpisy amortyzacyjne za rok obrotowy zostały wycenione prawidłowo. Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2011 roku Spółka Dominująca wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy dotyczące nabycia spółek zależnych takich jak Organika

10 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 10 BUŁGARIA EOO, Organika CZĘSTOCHOWA Sp. z o.o., których łączna wartość bilansowa stanowiła tysięcy złotych. Sytuacja finansowa będąca następstwem strat na działalności operacyjnej ponoszonych przez te Spółki Zależne jest przesłanką wskazującą na możliwość utraty wartości wartości firmy. Na koniec roku 2011 Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości wartości firmy w Spółkach, Organika BUŁGARIA EOO, Organika CZĘSTOCHOWA Sp. z o.o., które nie wykazały potrzeby dokonania odpisów aktualizujących. Podstawowe założenia przyjęte do przeprowadzanych testów zostały przedstawione w punkcie 2 informacji ogólnych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego MZCH Organika Spółka Akcyjna sporządzonego na dzień 31 grudnia 2011 roku. Zarząd Spółki uważa, że realizacja budżetów przyjętych na potrzeby testów na utratę wartości jest realna. Zwracamy uwagę, że realizacja założeń budżetowych i wynikające z nich oczekiwane przepływy pieniężne zależą od przyszłych zdarzeń, co do których wystąpienia nie ma pewności. 15 Kapitał własny Wykazany w skonsolidowanym bilansie na 31 grudnia 2011 roku stan kapitałów własnych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. 16 Kapitał udziałowców mniejszościowych Kapitał udziałowców mniejszościowych na 31 grudnia 2011 roku wynosił tysięcy złotych. Kapitał ten jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. 17 Wyłączenia konsolidacyjne Dotyczące spółek objętych konsolidacją przeprowadzone wyłączenia: wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań), obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów), wyników nie zrealizowanych przez spółki objęte konsolidacją, zawartych w wartości ich aktywów, dywidend są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 18 Sprzedaż akcji / udziałów w spółce podporządkowanej W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2011 roku Grupa Kapitałowa nie zbyła żadnych akcji /udziałów w spółkach podporządkowanych. 19 Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej W efekcie naszego badania uznaliśmy, że dokumentacja konsolidacyjna jest, we wszystkich istotnych aspektach, kompletna i poprawna oraz że spełnia ona istotne warunki, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna. W szczególności dotyczy to wyłączeń z tytułu korekt konsolidacyjnych.

11 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna Struktura aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu Struktura aktywów i pasywów Grupy Kapitałowej jest przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 21 Pozycje wpływające na wynik finansowy Grupy Kapitałowej Charakterystykę pozycji wpływających na wynik finansowy Grupy Kapitałowej przedstawiono w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 22 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Informacja dodatkowa, składająca się z wprowadzenia oraz dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku została sporządzona we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. Nr 169, poz. 1327). 23 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki Dominującej z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z działalności pochodzące ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku są z nim zgodne. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia postanowienia art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości. Niniejszy raport zawiera 11 stron. Jan Letkiewicz Biegły Rewident nr 9530 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, numer ewidencyjny 3654 Poznań, dnia 27 czerwca 2012 roku.