Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

Transkrypt

1 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

2 Koncern Stadtwerke Leipzig w liczbach PRACOWNICY I UCZNIOWIE (NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA BILANSU) [Ilość] RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody ze sprzedaży [Mln. ] w tym handel tradingowy na giełdzie [Mln. ] w tym pozostałe [Mln. ] EBITDA [Mln. ] EBITA [Mln. ] EBIT [Mln. ] Adjustowany EBIT [Mln. ] EBT [Mln. ] EBITDA-marża [%] 5,3 3,6 6,9 6,4 9,1 EBIT-marża [%] 2,1 0,7 2,9 2,3 4,2 BILANS Majątek trwały [Mln. ] Majątek obrotowy 1 [Mln. ] Suma bilansowa [Mln. ] Net Working Capital [Mln. ] Majątek przedsiębiorstwa [Mln. ] Kapitał własny [Mln. ] Stopa procentowa kapitału własnego [%] 23,4 27,4 30,2 30,0 32,7 ROCE [%] 14,7 6,9 11,8 7,1 7,8 Rentowność kapitału własnego [%] 21,1 0,1 14,0 10,9 12,4 RACHUNEK PRZEPŁYWU KAPITAŁU Cashflow z bieżącej działalności gospodarczej [Mln. ] Cashflow z działalności inwestycyjnej [Mln. ] Cashflow z działalności finansującej [Mln. ] FINANSOWANIE Długi finansowe [Mln. ] Długi finansowe netto [Mln. ] wraz z rozliczeniami międzyokresowymi EBITDA Przychody ze sprzedaży + zmiany stanu + aktywne usługi własne + pozostałe przychody operacyjne koszty materiałowe nakłady personalne pozostałe nakłady operacyjne EBITA EBITDA odpisy amortyzacyjne majątku trwałego i niematerialnych składników majątku + odpisy amortyzacyjne wartości firmy EBIT EBITA odpisy amortyzacjyne wartości firmy + wynik finansowy z tytułu udziałów Adjustowany EBIT + odpisy amortyzacyjne wartości firmy EBIT Koncernu EBT (wynik zwyczajnej EBIT + przychody z odsetek nakłady na odsetki działalności gospodarczej) Net Working Capital Operacyjnie związany majątek (zapasy + krótkoterminowe należności i pozostałe składniki majątku + ARAP) finansowanie porpzez nieoprocentowany kapitał obcy (rezerwy krótkoterm. + krótkoterminowe zobowiązania bez instytucji kredytowych + PRAP) Majątek przedsiębiorstwa Majątek trwały bez wartości firmy + Working Capital netto Długi finansowe Długi finansowe netto Marża brutto ROCE Zobowiązania względem insytucji kredytowych Długi finansowe płynne środki finansowe (papiery wartościowe i środki w kasie) Przychody ze sprzedaży koszty materiałowe adjustowany EBIT/majątek przedsiębiorstwa Stopa procentowa Kapitał własny/suma bilansowa x 100 kapitału własnego Stopa procetowa (Rezerwy + zobowiązania)/ kapitału obcego suma bilansowa x 100 Stopa procentowa Fundusz specjalny/suma bilansowa x 100 funduszu specjalnego Rentowność kapitału EBT/kapitał własny x 100 własnego EBITDA-marża EBITDA/przychody ze sprzedaży x 100 EBIT-marża EBIT/przychody ze sprzedaży x 100 Tradingowy handel giełdowy Przychody ze sprzedaży z handlu hurtowego energią elektryczną, handel hurtowy gazem i EuKG II

3 2009 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

4

5 Spis treści 04 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe 16 Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa 30 Raport na temat ryzyka 36 Sprawozdanie prognostyczne 42 Roczne sprawozdanie finansowe 42 Aktywa 43 Pasywa 44 Rachunek zysków i strat 45 Rachunek przepływu kapitału Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Informacje ogólne 47 Stosunki udziałowe w Koncernie oraz krąg konsolidacyjny 49 Zasady konsolidacji 50 Metody bilansowania i wyceny 54 Objaśnienia do bilansu 61 Objaśnienia do rachunku zysków i strat 65 Fundusz na środki finansujące 65 Pozostałe informacje 70 Zmiana majątku trwałego Koncernu 72 Zmiana kapitału własnego 74 Opinia biegłych rewidentów 76 Lista skrótów 78 Stopka redakcyjna Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 03

6 Sprawozdanie Rady Nadzorczej firmy Stadtwerke Leipzig GmbH W roku gospodarczym 2009 spółka Stadtwerke Leipzig GmbH miała do 30 września 2009 r. 20-osobową Radę Nadzorczą, w której wszystkie 20 miejsc było obsadzonych, a skład Rady był równouprawniony. Rada Nadzorcza składała się z dziesięciu przedstawicieli udziałowca miasta Lipsk/Leipziger Versorgungs- und Verkehrsgesellschaft mbh (lipskiego holdignu spółki zaopatrzeniowej i komunikacyjnej z o.o.) oraz dziesięciu przedstawicieli pracowników spółki Stadtwerke Leipzig GmbH. Od 1 października 2009 r. Rada Nadzorcza w wyniku zrzeczenia się mandatu składała się już tylko z dziewięciu przedstawicieli udziałowca i dziesięciu przedstawicieli pracowników. W roku gospodarczym 2009 odbyły się cztery zwyczajne posiedzenia Rady Nadzorczej w dniach: 16 kwietnia, 25 czerwca, 5 listopada i 10 grudnia. Poza tym Rada Nadzorcza spotkała się na pięciu posiedzeniach nadzwyczajnych w dniach: 27 kwietnia, 25 czerwca, 30 lipca i 27 sierpnia (2 posiedzenia). Rada Nadzorcza utworzyła Komisję Personalną. Jest ona obsadzona w sposób równouprawniony i odbywała posiedzenia w dniach 13 lutego, 27 lutego, 6 marca, 27 marca, 15 kwietnia, 8 maja, 13 maja, 22 maja, 25 maja, 8 czerwca i 30 lipca 2009 r. Rada Nadzorcza była na swoich posiedzeniach obszernie informowana przez zarząd w formie ustnych i pisemnych sprawozdań o przebiegach transakcji, o sytuacji i rozwoju spółki oraz o zasadniczych kwestiach polityki przedsiębiorstwa i w ten sposób kontrolowała zarząd. Wydarzenia mające istotne znaczenie były przedmiotem szczegółowych i gruntownych narad. Opracowane przez zarząd sprawozdanie roczne wraz ze sprawozdaniem z sytuacji za rok gospodarczy 2009 zostało zbadane przez wybraną przez zgromadzenie udziałowców na audytora badającego sprawozdanie spółkę KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, oddział w Lipsku i opatrzone przez nią nieograniczoną odnotacją zatwierdzającą. Rada Nadzorcza z aprobatą przyjęła do wiadomości wynik badania. Rada Nadzorcza zbadała opracowane sprawozdanie roczne i sprawozdanie z sytuacji. Zgodnie z końcowym wynikiem badania nie ma zastrzeżeń. Rada Nadzorcza zatwierdziła sprawozdanie roczne i poleciła zgromadzeniu udziałowców ustalenie sprawozdania rocznego. Poza tym bilans oraz rachunek zysków strat sprawozdania rocznego koncernu został przez Radę Nadzorczą z aprobatą przyjęty do wiadomości. Lipsk, dnia 22 kwietnia 2010 r. Josef Rahmen Przewodniczący Rady Nadzorczej 04 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

7 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja fi nansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Gospodarcze warunki ramowe 1.1 Pola działalności, produkty i usługi Koncern Stadtwerke Leipzig jest jednym z największych komunalnych usługodawców energetycznych w zakresie prądu, gazu ziemnego i ciepła sieciowego we wschodnich Niemczech. W centrum działalności znajduje się infrastruktura miasta Lipska, ogólnoniemieckie zaopatrzenie klientów w energię i usługi, efektywne wytwarzanie energii i zaopatrzenie w ciepło regionu Pomorza w Polsce. Jako jedno z nielicznych niezależnych niemieckich przedsiębiorstw energetycznych Koncern jest aktywny w segmentach handlu prądem i gazem ziemnym. Oferta produktów i usług skierunkowana jest na terenie całych Niemiec szczególnie do przedsiębiorstw średniej wielkości, a uzupełniana jest o rozległą działalność w zakresie hurtowego handlu energią oraz o inne usługi okołoenergetyczne. Spółka-matka, Koncern Stadtwerke Leipzig GmbH, jest spółką z całym szeregiem spółek-córek i spółek zależnych. Na profil Koncernu główny wpływ ma spółka-matka. Koncern Stadtwerke Leipzig działa w trzech segmentach: w segmencie Handel, obejmującym sprzedaż energii (w latach ubiegłych: detaliczną sprzedaż energii), hurtową sprzedaż energii i jej wytwarzanie, w segmencie Sieci oraz w segmencie Serwis, obejmującym usługi okołoenergetyczne i zaopatrywanie Pomorza w energię, technologie informatyczne, telekomunikację i usługi rozliczeniowe. Działania nie dające się przyporządkować do wyodrębnionych segmentów wykazano w pozycji Pozostałe. 1.2 Rynki zbytu i pozycja względem konkurencji Segment Handel: Stadtwerke Leipzig jest liderem na rynku prądu i ciepła w Lipsku. Agresywnej cenowo konkurencji Stadtwerke Leipzig przeciwstawia się jako przedsiębiorstwo zorientowane na serwis. Na terenie Niemiec Stadtwerke Leipzig operuje jako partner przedsiębiorstw średniej wielkości we wszystkich kwestiach dotyczących energii. Podstawą sukcesu jest istniejące portfolio wytwarzania, uzupełnione o profesjonalny sposób zakupu na ważnych rynkach energetycznych. Dzięki prowadzonemu od dziesięciu lat hurtowemu handlowi energią Stadtwerke Leipzig został uznany przez swoich partnerów za innowacyjnego i działającego z powodzeniem usługodawcę energetycznego. Segment Sieci: Sieci energetyczne Stadtwerke Leipzig dla mediów prądu i gazu oferują zarówno klientom, jak i konkurencji skuteczną infrastrukturę na nacechowanym regulacją rynku. Poza tym Koncern utrzymuje rozległą sieć ciepłowniczą w terenie miasta Lipska. Segment Serwis: Poza tym na rynku telekomunikacyjnym aktywna jest między innymi spółkacórka HL komm Telekommunikations GmbH, Lipsk (HL komm) jako innowacyjny projektant i oferent infrastrukturalny. W ramach działalności w Polsce spółka-córka Gdańskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o., Gdańsk, Polska (GPEC) jest liderem na rynku regulowanego zaopatrzenia w ciepło w mieście Gdańsku. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

8 1.3 Istotne prawne i gospodarcze czynniki wpływu Sytuacja energetyczno-polityczna na pierwszym miejscu stoi ochrona środowiska: Wraz z Porozumieniem Rady Europejskiej odnośnie rewizji handlu certyfikatami emisyjnymi na następny okres handlowy i uchwaleniem Wytycznej odnośnie Energii Odnawialnych europejski ustawodawca ustawił miarodajną zwrotnicę polityki energetycznej na następne lata. Z powodu zasady pełnej aukcjonalizacji certyfikatów CO 2 w sektorze wytwarzania energii działania zmierzające do zmniejszenia emisji będą miarodajnie zależne od gospodarki energetycznej. Wraz z uchwaleniem Wytycznej o Promocji Energii Odnawialnych ustalono w zakresie zaopatrywania w energię cel, zgodnie z którym w roku 2020 jedna piąta zapotrzebowania na energię UE musi być pokryta z odnawialnych źródeł energii. Na tej podstawie Republika Federalna Niemiec jest zobowiązana do podwyższenia swojego udziału energii odnawialnych w ogólnym zapotrzebowaniu na energię o przynajmniej 18 % do roku Rok 2009 nacechowany był również w zakresie polityki energetycznej na płaszczyźnie federalnej przez różne wyobrażenia o kształcie polityki energetycznej po wyborach do Bundestagu. Między innymi dlatego upadł projekt ustawy o wprowadzeniu krajowej ustawy CCS-Gesetzes (Carbon Capture Storage) oraz projekt ustawy o sprawności energetycznej. Jedność panowała natomiast co do reformy mechanizmu podziału Ustawy o Energiach Odnawialnych. Ze skutecznością od stycznia 2010 r. zmieniono dotychczasowy sztywny zakup miesięcznych pasm w bezpośrednie urynkowienie prądu z energii odnawialnych na giełdzie. Jeżeli uzyskane przychody nie wystarczą na finansowanie promocji Ustawy o Energiach Odnawialnych, dostawcy prądu pobiorą od klientów opłatę na poczet Ustawy o Energiach Odnawialnych, która będzie pobierana centralnie i jednakowa w całych Niemczech. 1.4 Ogólno-gospodarcze i specyficzne dla branży warunki ramowe Ogólno-gospodarcze warunki ramowe Gospodarka w Niemczach jest napiętnowana kryzysem finansowym i gospodarczym: Głównym tematem całego roku 2009 były oddziaływania kryzysu finansowego i gospodarczego. Mimo rozległych działań pomocowych ze strony państwa nie udało się w wielu branżach uniknąć negatywnego rozwoju. Zmniejszające się obroty wywołały w wielu przedsiębiorstwach wyraźną presję na redukcję kosztów i doprowadziły częściowo do upadłości firm. Zużycie gazu ziemnego i prądu w Niemczach w pierwszych dziewięciu miesiącach roku 2009 wyraźnie spadło, mimo zimnej pogody w pierwszym kwartale. Zapotrzebowanie na prąd i gaz było o około 5 % mniejsze, niż w porównywalnym okresie roku ubiegłego. Ważnym powodem zmniejszenia zużycia prądu i gazu była obniżona produkcja przemysłowa. Spółka Stadtwerke Leipzig GmbH była w Lipsku tylko lekko dotknięta tym procesem, niemniej jednak w ogólnoniemieckiej sprzedaży energii odnotowała spadek zbytu, spowodowany ogólnym rozwojem gospodarczym. Prognozy koniukturalne pozostają niepewne: Na rok 2010 i następne nie da się jeszcze dokład- 06 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

9 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja fi nansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów nie ocenić dalszego rozwoju. Pierwsze wskazówki, pochodzące również z zagranicy, pozwalają oczekiwać lekkiego odprężenia lub przynajmniej stabilizacji sytuacji gospodarczej. Pomocna jest w tym także dotychczasowo stabilna konsumpcja w Niemczech. Utrzymujące się silne EUR oraz nadal rosnąca cena ropy wpłynie jednak negatywnie na rozwój i wzrost gospodarki. Po tymczasowym spadku produktu krajowego brutto (PKB) o 5 % w roku 2009 (rok ubiegły: 1,3 %) na rok 2010 oczekuje się stóp wzrostu wynoszących między 1,2 % i 2,1 %. Ta rozpiętość świadczy nadal o dużej niepewności co do oczekiwanych skutków kryzysu finansowego i gospodarczego, przy czym różne branże są nimi dotknięte w różnej mierze. Całkowicie inaczej wygląda rozwój w Polsce. Polska, jako jedyne państwo UE, osiągnęła w roku 2009 PKB w wysokości 1,7 %, czyli pozytywny wzrost gospodarczy. Komisja Europejska prognozuje na rok 2010 PKB w wysokości około 1,9 %. Sama Polska ocenia swoje cele na poziomie do 3 % wzrostu gospodarczego, a więc wyraźnie wyżej. Warunki ramowe specyficzne dla branży rynki energetyczne Cena ropy, mimo odprężenia, dalej poniżej poziomu z ubiegłego roku: Pod koniec roku 2008 cena oleju nieoczyszczonego gatunku Brent wynosiła 36,49 USD/bbl, a więc była na najniższym poziomie od początku kryzysu finansowo-gospodarczego. Pół roku wcześniej kontrakt znajdował się na poziomie 1 USD/bbl. Wraz z początkiem roku 2009 cena ropy jako surowca stale wzrastała. Pod koniec grudnia kosztowała za miesiąc czołowy 77,93 USD/bbl. Spadek cen na rynkach prądu: Ceny prądu na rynkach terminowych poruszały się z przesunięciem czasowym na podobnym poziomie, co ceny ropy. W lutym ceny prądu spadły w stosunku do początku roku o około 16 /MWh i osiągnęły swój najniższy poziom na wysokości 42,65 /MWh (Base) i 61,58 /MWh (Peak). Wskutek wciąż słabej koniunktury i zapotrzebowania ceny prądu spadały aż do listopada, a ich notowania były na końcu tylko lekko powyżej poziomu z lutego. Ceny prądu na rynkach natychmiastowych wyraźnie spadły do połowy roku. Pod koniec grudnia ceny na rynku natychmiastowym wynosiły średnio 35,69 /MWh (Base), względnie 48,30 /MWh (Peak). Podobnie, jak w przypadku gazu i CO 2, minimalne zapotrzebowanie przemysłu określa poziom cen. Ceny gazu ziemnego zostają odsprzężone od cen ropy naftowej: Na rynku terminowym gazu ceny w roku 2009 zostały kompletnie odsprzężone od dominujących dotąd cen ropy naftowej. Podczas gdy ceny ropy trwale podniosły się w roku 2009, ceny gazu spadały dalej w wyniku słabej sytuacji koniukturalnej i małego zapotrzebowania ze strony wielu gałęzi przemysłu. W grudniu 2009 kontrakt na rok czołowy 2010 osiągnął w obszarze rynkowym NetConnect Germany (NCG) poziom 12 /MWh, a więc tymczasowo swój największy spadek. Na rynku natychmiastowym słabość gospodarki dało się odczuć najmocniej. Pod koniec grudnia gaz z dostawą na następny dzień kosztował 12,75 /MWh. Zespolenie obszarów rynkowych w zakresie handlu gazem: Od 1 października 2009 r. istnieje już tylko, ze względu na zespolenie obszarów rynkowych, łącznie sześć obszarów rynkowych w zakresie handlu gazem w Niemczech. Połączenie rynkowych obszarów gazu prowadzi do uproszczonego dostępu do rynku, a w związku z tym do ożywienia rynku i większej płynności finansowej. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 07

10 Ceny certyfikatów CO 2 czasowo poniżej poziomu 10 EUR: Również ceny CO 2 były miarodajnie kształtowane przez kryzys gospodarczy. Ze względu na zmniejszoną produkcję zakłady zużywały mniej energii. Skutkiem był silny spadek cen. Do lutego 2009 r. ceny spadły do poziomu 8,10 /t, a w połowie roku osiągnęły znowu poziom około 16 /t. Odtąd cena za CO 2 waha się między 12,42 /t i 15,50 /t. Oferta drewna spada w przeciągu roku: Na rynku drewna również dało się odczuć słabą koniunkturę. Wolne ilości drewna doprowadziły w połowie roku 2009 do spadku cen wynoszącego około 15 % za drewno przemysłowe, mierzonego przez ogólnoniemiecki Indeks Statystyczny Urzędu Federalnego dla drewna przemysłowego, który może być indykatorem dla innych rodzajów drewna. Opisane ruchy na rynku mogą regionalnie znacznie od siebie odbiegać. Od połowy roku 2009 nastąpiła stagnacja cen drewna, pod koniec roku popyt na drewno ponownie się zwiększył wskutek poprawy koniunktury i pustych magazynów, szczególnie w przemyśle materiałowym. Rynek drewna jest pod koniec roku 2009 nacechowany niską podażą i towarzyszącym mu silnym popytem ze strony wykorzystania materiałowego. Duża dynamika konkurencji na rynkach prądu i gazu dla klientów prywatnych: Konkurencja w roku 2009 dalej się zwiększyła. Od momentu otwarcia rynku prądu w 20 roku 21 % niemieckich gospodarstw domowych (w roku ubiegłym: 19 %) zdecydowało się na nowego dostawcę prądu. Również ilość konkurentów się od tej pory dalej zwiększyła. W zakresie klientów gospodarstw domowych średnie komponenty cen prądu składały się w roku 2009 z około 39 % obciążeń i opłat państwowych, około 24 % opłat sieciowych oraz około 37 % kosztów nabycia energii, sprzedaży i serwisu razem. Od momentu, kiedy na początku roku 2007 liberalizacja rynku gazu umożliwiła konkurencję między dostawcami gazu, zgodnie z informacjami Bundesverbandes der Energie- und Wasserwirtschaft e.v. (BDEW) (Federalnego Związku Gospodarki Energetycznej i Wodnej zrzeszenia zarejestrowanego) do jesieni 2009 już 10 % gospodarstw domowych (w roku ubiegłym: 7 %) przeszło do innego dostawcy gazu ziemnego. Cena gazu ziemnego składa się średnio z 30 % obciążeń i opłat państwowych oraz z 70 % kosztów produkcji, transportu, zasilania i przesyłu razem. Zaopatrywanie Pomorza w energię: Taryfy za ciepło sieciowe podlegają w dalszym ciągu niezmiennemu obowiązkowi zatwierdzenia przez URE, przy czym oprocentowanie wniesionego kapitału jest w taryfach wprawdzie ustawowo uwzględnione, ale w praktyce trudne do przeforsowania. Wpływy pogodowe rok 2009 był chłodniejszy niż rok poprzedni: Zużycie energii w zaopatrywanych gospodarstwach domowych jest w dużym stopniu uzależnione od warunków pogodowych, przy czym niskie temperatury zewnętrzne zwiększają sprzedaż ciepła sieciowego i gazu ziemnego w sezonie grzewczym. Ogólnie pogoda w roku gospodarczym 2009 była nieco chłodniejsza, niż w roku poprzedzającym. Średnia temperatura roczna w Lipsku wyniosła 10,7 C i była tym samym niższa, niż wartość z roku ubiegłego, wynosząca 11,2 C. Zgodnie z ilością stopniodni, będących wskaźnikiem zapotrzebowania na energię cieplną, zużycie zależne od pogody wyniosło 2,3 % więcej, niż w roku poprzedzającym. Na rynku ciepła w Gdańsku dodatkowa sprzedaż uwarunkowana pogodą wyniosła +7,5 %. 08 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

11 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja fi nansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Gospodarka sieciowa Koncern jako operator sieci prądu i gazu podlega regulacji ze strony Federalnej Agencji Sieciowej (BNetzA), względnie w zakresie uregulowania opłat za gaz Landowemu Urzędowi Regulacji w Dreźnie (LRegB). Agencja BNetzA zatwierdza obszerny budżet inwestycyjny: Federalna Agencja Sieciowa wydała w roku 2009 decyzje na ponad 200 wniosków operatorów sieci prądu i gazu o zatwierdzenie budżetu inwestycyjnego. Na podstawie Rozporządzenia o Regulacji Motywacyjnej operatorzy sieci mogą wnioskować o budżet inwestycyjny na szczególnie ważne przedsięwzięcia. Chodzi tu na przykład o inwestycje konieczne do zagwarantowania jakości dostaw, włączenia nowych elektrowni do sieci lub odtransportowania energii, pozyskanej ze źródeł odnawialnych. Zgodnie z wydanymi zezwoleniami operatorzy sieci mogą dopasować swoje górne granice przychodu, ustalone przez Federalną Agencję Sieciową w ramach uregulowania motywacyjnego, do kosztów kapitałowych zatwierdzonych projektów inwestycyjnych ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2010 r. Aby zrealizować konieczne inwestycje rozszerzające, złożono na dzień 30 czerwca 2009 r. wniosek o rozszerzenie sieci energetycznej w Lipsku, który został zatwierdzony przez Federalną Agencję Sieciową do dopasowania górnej granicy przychodu. Rynek usług Pozytywne impulsy wzrostu na rynku telekomunikacyjnym: Branża telekomunikacyjna jest jednym z motorów innowacyjnych w Niemczech. Przedsiębiorstwa i gospodarstwa domowe w równej mierze czerpią korzyści z szerokiej oferty, spadających cen oraz coraz lepszych możliwości komunikacji. Firma Deutsche Telekom jest w roku 2009 ze swoim 58-procentowym udziałem w rynku w dalszym ciągu liderem na słabnącym rynku podłączeń stacjonarnych. Konkurencji udało się zwiększyć obroty w obszarze podłączeń stacjonarnych o około 2,9 % dzięki wzrastającej liczbie klientów. Oprócz tego operatorzy sieci kablowych zanotowali w roku 2009 dalszy wzrost obrotów. Konsumenci o wiele częściej sięgają po szybki internet, oferowany przez sieci telefoniczne, niż przez telewizyjny kabel szerokopasmowy. Tutaj 79,5 % to wykorzystanie do celów oglądania telewizji. W przypadku telekomunikacyjnych podłączeń sieciowych, również w formie IPTV (telewizji przez internet), telewizja odgrywała tylko niewiele znaczącą rolę (1,8 %). Ilość bezpośrednich przyłączeń szerokopasmowych wzrosła pod koniec roku o 9,2 % do poziomu 24,9 milionów. Roczny wolumen ruchu szerokopasmowego wzrósł w roku 2009 dalej o 3,3 miliardy gigabytów, a więc o 38 % w porównaniu z rokiem ubiegłym. Na terenie całych Niemiec gospodarka telekomunikacyjna stoi przed wyzwaniem poprawy zaopatrzenia szerokopasmowego i usunięcia tzw. czarnych dziur. Technologia informatyczna: Ogólna trudna sytuacja gospodarcza w Niemczech nie miała istotnego wpływu na to pole działalności, względnie na tę branżę. Przede wszystkim przedsiębiorstwa średniej wielkości inwestują w modernizację swojej struktury informatycznej (IT), przy czym najwyższym priorytetem jest poprawa sprawno- Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 09

12 ści. Głównym punktem ciężkości oferty usług jest doradztwo skierowane na procesy, implementacja i integracja rozwiązań IT oraz bezpieczna i zorientowana na serwis eksploatacja instalacji informatycznych należących do klienta lub wyłączonych z jego przedsiębiorstwa. Oferta skierowana jest szczególnie do branży dostaw komunalnych i do służby zdrowia, a także do przedsiębiorstw średniej wielkości. Rozliczenia: Na niemieckim rynku usług rozliczeniowych wzrasta intensywność konkurencji. Obecnie na rynek rozliczeń energetycznych napierają także usługodawcy obcy tej branży, którzy częściowo mają już na nim swoje miejsce. Nowe impulsy konkurencja otrzymuje w zakresie obliczeń i pomiarów dzięki ujednoliconym procesowym i umownym warunkom ramowym, które jednak nie są jeszcze zrealizowane do końca. Ten nowo powstający rynek przyniesie nowe modele biznesowe i dalsze innowacje. Na przykład konsumenci będą mogli przy pomocy programu Smart Meter wyświetlić sobie w przyszłości profile użytkownika, a co za tym idzie dalsze potencjały oszczędzania kosztów i energii. Przestawienie systemu na inteligentne liczniki zajmie prawodopodobnie jeszcze dziesięć lat. Od roku 2010 w budynkach nowo budowanych oraz w modernizowanej starej substancji budowlanej muszą być instalowane inteligentne liczniki prądu i gazu. Program Smart Meter jest tylko jednym z elementów w powstającej długofalowo inteligentnej sieci energetycznej, tzw. Smart Grid. 1.5 Zmiany w strukturze koncernu W ubiegłym roku gospodarczym 2009 nastąpiła zmiana kręgu konsolidacyjnego. W podsumowaniu rocznym Koncernu obok spółki Stadtwerke Leipzig GmbH jako spółki-matki w pełni skonsolidowane jest jedenaście spółek-córek, w których spółka Stadtwerke Leipzig GmbH dysponuje bezpośrednio większością praw głosu. Liczba przedsiębiorstw w pełni skonsolidowanych zmniejszyła się w porównaniu z rokiem ubiegłym o dwa przedsiębiorstwa. Przyczyną jest fuzja SWL Anlagenvermögensverwaltungs GmbH (AVV) i SWL Kapitalvermögensverwaltungs GmbH (KVV) ze Stadtwerke Leipzig GmbH na dzień 1 stycznia 2009 r. Liczba przedsiębiorstw konsolidowanych w formie At Equity zwiększyła się z jednego do dwóch. Nabyto 25,16% udziałów w przedsiębiorstwie Heizkraftwerk Eutritzscher Straße GmbH & Co. KG, Lipsk (EuKG). Sześć przedsiębiorstw grupy kapitałowej (w roku ubiegłym: osiem) o małym wolumenie transakcyjnym nie zostanie włączonych do sprawozdania rocznego Koncernu. Cztery spółki zależne (w roku ubiegłym: dziewięć), które z punktu widzenia Koncernu są podrzędnego znaczenia przy przekazaniu odpowiadającego faktom wizerunku perspektywy przychodów, finansowej i majątkowej, zostaną wykazane w bilansie Koncernu jako finansowy majątek trwały. 10 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

13 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja fi nansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Podsumowanie działalności Koncernu Pozytywny rozwój wyniku: W roku gospodarczym 2009 Koncern wypracował przychody ze sprzedaży zewnętrznej w wysokości milionów (rok poprzedni: miliony ). Zasadniczy udział w tych obrotach przypada na spółkę Stadtwerke Leipzig GmbH. Rok gospodarczy został zamknięty wynikiem działalności operacyjnej w wysokości 45 milionów (rok poprzedni: 0 milionów ). W ten sposób ponownie osiągnięto wynik na poziomie z roku Niższy wynik z roku 2008 wynika między innymi z rezerwy w wysokości 16 milionów utworzonej na wyczer panie dodatkowych przychodów. Wzrost wyniku w tym roku gospodarczym wynika szczególnie z niższych kosztów nabycia energii. Znaczny wpływ na wynik Koncernu za rok 2009 miał rozwój wyników spółki Stadtwerke Leipzig GmbH. Istotne wydarzenia, mające wpływ na działalność Koncernu W roku gospodarczym 2009 segment Handel miał istotny wpływ na pozytywny rozwój ogólny. Rozwój zakładu Gas- und Dampfkraftwerk Lipsk (GuD) (elektrownia gazowo-parowej) w zakresie wytwarzania był tutaj szczególnie pozytywny. Wynika to głównie z poprawy warunków nabycia gazu dla elektrowni oraz z zakupów gazu poczynionych na rynku, tutaj ze względu na spadek cen. Z powodu zmiany warunków rynkowych nie udało się w obszarze handlu hurtowego powtórzyć niezwykle dobrego wyniku z roku ubiegłego. Wynik osiągnął poziom wcześniejszych lat gospodarczych. Management ryzyka sprzedaży energii pilnie obserwował rozpoczynający się w roku 2008 kryzys finansowy, również pod kątem istniejących umów handlowych i wprowadził działania, w wyniku których ryzyko na rok 2009 zostało ograniczone. Innym ważnym filarem wyniku Koncernu jest sprzedaż energii. Wzrost w tym zakresie wynika w głównej mierze z podwyższenia sprzedaży na rynku cieplnym w Lipsku, spowodowanego warunkami pogodowymi oraz z dopasowania cen, wynikającego z rozwoju cen oleju opałowego. Rynek odbiorców bezpośrednich jest w dalszym ciągu przede wszystkim w zakresie prądu nacechowany intensywną konkurencją. W ogólnoniemieckiej sprzedaży energii kryzys gospodarczy doprowadził do zmniejszenia zbytu. Segment Sieci wypracował stabilny dodatni wynik, mimo dużych wymagań wynikających z regulacji motywacyjnych. Federalna Agencja Sieciowa, względnie Urząd Regulacji Landu ustalił górne granice przychodów w obszarze prądu i gazu dla spółki Stadtwerke Leipzig Netz GmbH, Lipsk (Sieć Stadtwerke Leipzig). Indywidualny poziom sprawności znajdował się jednak powyżej średniej branżowej. Poprawę poziomu sprawności w zakresie prądu równoważą niestety nakłady wynikające z nieuznania wyższych poniesionych kosztów sieciowych, które zmniejszają pozytywny efekt. Na wynik w segmencie Serwis istotny wpływ mają przychody spółek-córek HL komm i GPEC. Nieco niższy w porównaniu z rokiem ubiegłym wynik w zakresie usług telekomunikacyjnych wynika z realizacji projektu pilotażowego FTTx, przewidującego rozbudowę sieci światłowodowej (szerokopasmowej) w Lipsku. W porównaniu z rokiem poprzedzającym obroty z usług tele- Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 11

14 komunikacyjnych spadły o 3 %. Przyczyną było przejście odbiorców bezpośrednich do nowego operatora sieci kablowej. Natomiast w pionie działalności na Pomorzu rok gospodarczy 2009 przyniósł wyraźny wzrost obrotów i wyniku. Wynika to przede wszystkim ze zwiększenia sprzedaży, spowodowanej chłodniejszą pogodą, udanej akwizycji nowych podłączeń oraz z dopasowania taryfy. Położenie względem konkurencji segment Handel Udana strategia nabywania w celach wytwarzania: Dla elektrowni Gas- und Dampfkraftwerk Leipzig (GuD) poczyniono w gazowym roku gospodarczym 2009/2010 zakupy na rynku (tak zwane ilości trzecie). Wypracowany z tego tytułu zysk z kosztów pozytywnie wpływa na wynik obszaru wytwarzania. Na nowo wynegocjonowano umowę na dostawy gazu do elektrowni i dostawy gazu komunalnego z dostawcą Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft (VNG). W przypadku obydwu umów udało się osiągnąć przedłużenie okresu ich obowiązywania. W celu zabezpieczenia wysokości kosztów gazu dla elektrowni przed wzrostem cen HEL w roku 2010 zakupiono opcję. Nowy dostęp do rynku w obszarze handlu hurtowego: Dalsza rozbudowa dostępu do rynku celem stworzenia szerszej podstawy handlowej dla firmy Stadtwerke Leipzig, została w roku 2009 osiągnięta dzięki podjęciu handlu CO 2 na European Climate Exchange (ECX) w Londynie. ECX jest głównym rynkiem handlu CO 2 na świecie i daje przedsiębiorstwu Stadtwerke Leipzig szerokie możliwości handlu certyfikatami emisyjnymi. Wprowadzenie nowych produktów gazu ziemnego do sprzedaży hurtowej: Portfolio produktów sprzedaży hurtowej zostało rozszerzone o trzy nowe produkty gazu ziemnego. Firma Stadtwerke Leipzig jest teraz w stanie oferować obok już istniejącej szerokiej palety produktów prądu, także szeroką paletę produktów gazowych. Realizacja koncepcji rynku ciepła przy sprzedaży energii: Wraz z realizacją koncepcji rynku ciepła spółka Stadtwerke Leipzig GmbH dalej rozwinęła swoją strategię rynku ciepła, uwzględniając przy tym zarówno zmianę ustawy energetycznej, jak i potrzeby klientów, wynikające ze zwiększonej świadomości dotyczącej ochrony środowiska, komfortu i cen. Celem koncepcji rynku ciepła jest rozbudowa skutecznych i przyjaznych dla środowiska dostaw ciepła w Lipsku do roku Ma on zostać osiągnięty dzięki intensywnemu zagęszczeniu i rozbudowie sieci ciepłowniczej. Z powodzeniem udało się wprowadzić w ramach realizacji koncepcji rynku ciepła produkt Wärme21.komfort (ciepło 21.komfort) oraz doprowadzić do akwizycji zaawizowanych nowych podłączeń. 12 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

15 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja fi nansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Położenie względem konkurencji segment Sieci Realizacja uregulowania motywacyjnego w segmencie Sieci: Podłożem jest tutaj wprowadzone w dniu 1 stycznia 2009 r. przejście z regulacji kosztowej na regulację motywacyjną dla niemieckich operatorów sieci energetycznych i gazowych (gazu ziemnego). Istotą regulacji motywacyjnej jest oddzielenie rozwoju przychodów od rozwoju kosztów. Na bazie porównania sprawności pierwszego okresu regulacyjnego dla operatorów sieci gazowych są to lata 2009 do 2013, a dla operatorów sieci energetycznych lata 2009 do 2014 każdy operator sieci otrzymuje indywidualną ścieżkę przychodów. Spółce-córce Stadtwerke Leipzig Netz GmbH zatwierdzono dla obydwu mediów poziom sprawności leżący powyżej średniej branżowej. Położenie względem konkurencji segment Serwis Nowe wnioski taryfowe na Pomorzu: Nowe wnioski taryfowe spółek-córek STAR-PEC i Zec Tczew, obejmujące zaopatrywanie w ciepło zostały zatwierdzone przez polski urząd regulacji URE. Nowe taryfy na ciepło obowiązują od 1 stycznia 2010 r., względnie od 1 września 2009 r. Zezwolenia spełniają oczekiwania. Proces zatwierdzania nowej taryfy spółki-córki GPEC nie jest jeszcze zakończony. Ostatnie dopasowanie taryfy miało tutaj miejsce na dzień 1 kwietnia 2009 r., a jego poziom leżał wyraźnie powyżej oczekiwań. Nowa organizacja usług serwisowych na Pomorzu w roku 2010: Celem wzmocnienia pionu usług okołoenergetycznych na Pomorzu połączono w roku 2010 działania serwisowe i usługowe i skoncentrowano je w przedsiębiorstwie ZUC Zakład Usług Ciepłowniczych Sp. z o.o., Gdańsk, Polska (ZUC). Rozbudowa wolnych mocy centrum komputerowego dla usług telekomunikacyjnych: Również spółka HL komm otrzymała zwielokrotnione zapytania o wolne moce centrum komputerowego. Ponieważ Centralny Węzeł Sieciowy (ZNK1) jest w pełni wykorzystany, wynajęto i rozbudowano drugi budynek z bardzo wartościowym wyposażeniem (ZNK2). W ten sposób udało się pod koniec roku przekazać odpowiednie powierzchnie do dyspozycji pierwszych klientów. Udany test terenowy FTTx: Po intensywnych przygotowaniach i zakończeniu testu terenowego spółka HL komm pod koniec ubiegłego roku gospodarczego rozpoczęła realizację projektu FTTx w Lipsku pierwszym odcinkiem budowy. Udana rozbudowa projektu Submetering: Działalność w obszarze Submetering rozwijała się zgodnie z planem. Z jednej strony udało się pozyskać klientów z całych Niemiec, z drugiej strony ekspandowały stosunki biznesowe z partnerem z branży bezpośredniego rozliczania ciepła. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 13

16 1.7 Pracownicy i polityka zatrudnienia Liczba zatrudnionych: Na dzień 31 grudnia 2009 r. w Koncernie było zatrudnionych pracowników (rok poprzedni: 2 250) i 108 uczniów, młodych pracowników wykwalifikowanych i traineerów (rok poprzedni: 106). W obrębie Koncernu nastąpiła łączna redukcja miejsc pracy wynosząca 115 stanowisk. Liczba zatrudnionych bez uczniów Zmiana Stadtwerke Leipzig GmbH HL komm perdata LAS GPEC STAR-PEC Tczew SWL Polska SWL Netz ENDICO SHH Łącznie Polityka kadrowa skierowana jest w stronę modelu kompetencji: W Koncernie działa system systematycznego zarządzania kompetencjami. Jest to strategiczna polityka kadrowa ukierunkowana na działalność i konieczne do niej procesy. W tym celu sporządza się oprócz zwykłej listy liczby stanowisk potrzebych do przyszłych zadań, także odpowiednie profile wymagań, a wszystko to w ramach średniofalowego planowania kompetencji. Do stałej poprawy sprawności w spółce Stadtwerke Leipzig GmbH przyczynia się wprowadzenie stałego procesu poprawek, realizowanego w formie projektów. Kształcenie zorientowane na przyszłość: W firmie Stadtwerke Leipzig GmbH przykłada się dużą wagę do specjalistycznego pierwszego wykształcenia w zawodach handlowych i komercyjnotechnicznych. Rozwój wiedzy kupieckiej kontynuowany jest w ramach dualnych studiów Bachelor of Science. Spotęgowane kształcenie inżynierów zapewnia długofalową kompetencję inżynieryjną. Poza tym zrealizowany w roku 2009 prgram Trainee stał się elementem długofalowego kształcenia młodych kadr w firmie Stadtwerke Leipzig. Kształcenie dalsze odbywa się w kooperacji z Wyższą Szkołą Handlową w Lipsku: W roku 2009 odbył się nowy szereg treningów dla pracowników i kadry kierowniczej. Miały one na celu wzmocnienie przedsiębiorczego sposobu myślenia, zdolności analitycznych oraz zdolności do działania. Dalsze oferty rozwoju kadrowego 14 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

17 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja fi nansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów wspierały w tych ramach wspólną tożsamość w całej grupie Stadtwerke Leipzig. Nowością w roku 2009 był szereg seminariów podbudowujących kompetencje ekonomiczne i managerskie, przeprowadzonych w kooperacji z Wyższą Szkołą Handlową w Lipsku. Nowy program rozwoju kadrowego w obszarze wytwarzania: Programy Koncernu do promocji młodych kadr, w ramach których osoby mające potencjał szkolone były na ekspertów i kadrę kierowniczą, działającą strategicznie i w całym koncernie, zostały zakończone w roku Dla przyszłych kadr kierowniczych w obszarze wytwarzania zaimplementowano długofalowy program rozwoju personalnego. Nowy system wynagrodzeń w GPEC: W kwietniu 2009 r. wprowadzono w GPEC nowy system wynagrodzeń. Aby zagwarantować, że system ten będzie zgodny z rynkiem, przed jego wprowadzeniem przeprowadzono ocenę miejsc pracy oraz benchmarking i na tej podstawie określono nowe wynagrodzenia. 1.8 Ochrona środowiska Ochrona środowiska jako integralna część ukierunkowania strate-gicznego: Ochrona środowiska i wytwarzanie energii w spółce Stadtwerke Leipzig GmbH harmonizuje ze strategią przedsiębiortswa, w której management środowiskowy ma współdecydujący głos jako integralna część strategicznego ukierunkowania przedsiębiorstwa. Na wszystkich płaszczyznach przedsiębiorstwa istnieją konkretne cele dotyczące redukcji emisji i ochrony zasobów naturalnych. Decyzje inwestycyjne podejmowane są zawsze również z punktu widzenia ochrony środowiska. Odzwierciedla się to między innymi w zaangażowaniu firmy Stadtwerke Leipzig GmbH przy wykorzystaniu biomasy drewna oraz w energetyce skojarzonej. Elektroniczna dokumentacja utylizacji niebezpiecznych odpadów: Ze względu na uwarunkowania ustawowe firma Stadtwerke Leipzig GmbH musi do 31 marca 2010 r. wprowadzić elektroniczny system dokumentacji utylizacji niebezpiecznych odpadów (eanv). Aby wprowadzenie tego systemu odbyło się terminowo, w roku 2009 stworzono w ramach obszernego projektu wszystkie konieczne do tego warunki. Wymagana urzędowo elektroniczna wymiana danych między producentem odpadów, ich przewoźnikiem oraz przedsiębiorstwem utylizującym odbędzie się poprzez zdefiniowane interfejsy IT. Nie ma potrzeby porządkowania i modernizacji starych zanieczyszczeń w roku 2009: Spółka Stadtwerke Leipzig GmbH jest właścicielem posesji, które ze względu na ich wcześniejsze przemysłowe użytkowanie mogą wykazywać zanieczyszczenia gleby i wody gruntowej. Rozpoznanie możliwej kontaminacji zostało przeprowadzone w ramach decyzji o zwolnieniu z obowiązku usuwania starych zanieczyszczeń w ścisłym uzgodnieniu tego z urzędami. W roku 2009 przeprowadzono monitoring wody gruntowej na posesjach Arno- Nitzsche-Straße 35 i Eutritzscher Str. 14 b oraz dające orientację rozpoznanie byłych elektrociepłowni HW Mitte, HW Lindenau i UW Lausen. W wyniku badań nie stwierdzono na rok 2009 konieczności natychmiastowego porządkowania i modernizacji starych zanieczyszczeń dla tych posesji. Mimo to spółka Stadtwerke Leipzig GmbH poczyniła kroki prewencyjne na poczet przyszłego porządkowania i modernizacji starych zanieczyszczeń. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 15

18 2 Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa 2.1 Zyski Rozwój sprzedaży w segmencie Handlu: Rozwój sprzedaży ilości prądu w obszarze sprzedaży energii wykazuje spadek o 3,6 %, z GWh w roku 2008 do GWh w roku Sprzedaż gazu ziemnego spadła w tym samym okresie czasu o 7,4 %, z GWh w roku 2008 do 1 1 GWh w roku Odzwierciedla się tutaj szczególnie spadek popytu koniunkturalnego oraz silna kon kurencja. Na rynku ciepła odnotowujemy zwiększenie sprzedaży ciepła sieciowego uwarunkowane głównie zimną pogodą. Sprzedaż ciepła sieciowego wzrosła o 3,7 %, z GWh do GWh. W obszarze handlu hurtowego sprzedaż nadal wzrastała ze względu na warunki handlowe. I tak handel prądem wzrósł z 33 2 GWh do GWh, a handel gazem z GWh do GWh. Rozwój sprzedaży w segmencie Serwis: Na rynku ciepła w obszarze działalności na Pomorzu sprzedaż ciepła sieciowego wzrosła o 84 GWh, względnie o 4,6 % z GWh w roku 2008 do 1 9 GWh w roku Wzrost ten wynika z zimnych warunków pogodowych oraz z udanej realizacji 165 nowych przyłączeń. Gdański GPEC zaakwirował 133 nowe przyłączenia o łącznej mocy 28 MW. W ten sposób nowe przyłączenia wyraźnie przeważają stratę 33 przyłączy o mocy wynoszącej 9 MW. Rozwój obrotów i wyniku: Z rachunku zysków i strat z ostatnich dwóch lat gospodarczych wynika z ekonomicznego punktu widzenia oraz po zsumowaniu i przeksięgowaniu następujące zestawienie wyników: 16 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

19 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Przychody [w mln. ] Zmiana Operacyjne przychody ze sprzedaży Zmiany stanu Aktywowane usługi własne Przychody operacyjne Operacyjne nakłady materiałowe Operacyjne nakłady personalne Nakłady operacyjne Wynik operacyjny przed odpisami amortyzacyjnymi Planowe odpisy amortyzacyjne Wynik operacyjny Wynik finansowy Wynik neutralny do działalności operacyjnej Wynik zwyczajnej działalności gospodarczej Wynik nadzwyczajny 2 2 Podatki od dochodów i przychodów Odprowadzenie zysków Strata roczna Koncernu Wynik naliczany innym udziałowcom 5 5 Wypłata zysków na rzecz udziałowców Przeniesienie straty Koncernu Bilansowa strata Koncernu Rozwój wyniku z tytułu działalności operacyjnej: W roku 2009 Koncern osiągnął z tytułu działalności operacyjnej wynik w wysokości 71 milionów (rok poprzedni: 34 miliony ). Poprawa wyniku działalności operacyjnej wynika głównie z rozwoju segmentu Handel. Wynika to przede wszystkim z poprawy warunków nabycia gazu do elektrowni i z poczynionych na rynku zakupów gazu tutaj ze względu na spadek cen. W obszarze sprzedaży energii na rynku ciepła w Lipsku na zwrost sprzedaży pozytywny wpływ miały warunki pogodowe oraz dopasowania cenowe wynikające z rozwoju cen oleju opałowego. Segment Sieci osiągnął wyraźnie pozytywny wkład w wynik z działalności operacyjnej. Pozytywnie oddziaływały wyższe przychody z obrotu z bezpośrednich opłat za korzystanie z sieci prądu i gazu. Przyczyną są tutaj pozytywne wyniki Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 17

20 w ustaleniu wartości sprawności oraz wynikające z nich górne granice przychodów w pierwszym roku regulacji motywacyjnej, a także wyższe przychody z gazu, wynikające z zimnej pogody pod koniec roku oraz zmiany w rozliczaniu większych i mniejszych ilości. Segment Serwis dostarczył stabilnego wkładu wyniku w łączny wynik z działalności operacyjnej. Tutaj szczególnie oddziaływuje bardzo dobry wynik spółki-córki GPEC w obszarze działalności na Pomorzu. Wynik działalności operacyjnej spółki GPEC wzrósł na płaszczyźnie koncernu z 3 milionów w roku 2008 do 6 milionów w roku Przeciwnie oddziaływał rozwój w obszarze telekomunikacyjnym. Ze względu na realizację projektu pilotażowego FTTx wynik działalności operacyjnej spółki-córki HL komm spadł na płaszczyźnie koncernu z 7 milionów w roku 2008 do 5 milionów w aktualnym roku gospodarczym. Rozwój istotnych pozycji zysków Operacyjne przychody ze sprzedaży: Przychody ze sprzedaży spadły w tym roku gospodarczym o około 4 %. Ten rozwój wynika w głównej mierze z regresji sprzedaży hurtowej z powodu silnego spadku cen. W tym roku gospodarczym przychody ze sprzedaży składają się ze sprzedaży energii w obszarze handlu hurtowego w wysokości milionów (rok poprzedni: miliony ), z przychodów z pozostałej sprzedaży energii w wysokości 597 milionów (rok poprzedni: 543 miliony ) i z pozostałych obrotów w wysokości 98 milionów (rok poprzedni: 95 Mio. ). Przychody operacyjne: Przychody operacyjne wzrosły o 4 miliony, z 12 milionów do 16 milionów. Operacyjne nakłady materiałowe: W tym roku gospodarczym operacyjne nakłady materiałowe spadły o 150 milionów, względnie o około 6 %. To zmniejszenie wynika głównie z wynikających z cen rynkowych zmniejszonych obrotów handlu hurtowego i z niższych kosztów nabycia. Marża brutto z przychodów ze sprzedaży i nakładów materiałowych poprawiła się o 38 milionów. Operacyjne nakłady personalne: W tym roku gospodarczym operacyjne nakłady personalne wzrosły o około 5 %, względnie o 5 milionów. Powodem jest głównie podwyżka wynagrodzeń oraz inne nakłady personalne, między innymi z tytułu uregulowań skróconego czasu pracy ze względu na wiek, obowiązujących w spółce Stadtwerke Leipzig GmbH. Nakłady operacyjne: Nakłady operacyjne składają się w tym roku gospodarczym głównie z opłat koncesyjnych, usług, rat leasingowych, nakładów na obsługę klientów i marketing oraz nakładów z tytułu bieżącej działalności. Odpisy planowe: Odpisy na niematerialne składniki majątku i rzeczowy majątek trwały spadły w porównaniu z rokiem poprzednim o 9 milionów, z 84 milionów w roku 2008 do 74 milionów w roku Ten spadek wynika przede wszystkim z odpisów planowych wartości firmy GPEC, na którą w roku 2008 przypadało jeszcze 8 milionów, a w roku 2009 już tylko 1 tysięcy z tytułu odpisów. Wynik finansowy: Poprawa wyniku finansowego w stosunku do roku ubiegłego wynika przede wszystkim z lepszego wyniku oprocentowania (5 milionów ). Ten pozytywny rozwój wynika z 1 miliona wyższych przychodów z oprocentowania i z 4 milionów niższych nakładów na 18 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

21 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów oprocentowanie. Zmniejszone odpisy składników finansowego majątku trwałego mają pozytywny wpływ na wynik spółek zależnych (3 miliony ). Pozostały wynik działalności operacyjnej: W pozostałym wyniku działalności operacyjnej zestawiono wyniki odpisów pozaplanowych oraz przychody i nakłady neutralne do działalności operacyjnej. W roku gospodarczym dokonano pozaplanowych odpisów w wysokości 3 milionów z tytułu posesji i budynków niekoniecznych do działalności operacyjnej oraz 13 milionów z tytułu budynków i instalacji zewnętrznych elektrowni. Saldo z tytułu pozostałych przychodów i nakładów w wysokości 5 milionów zawiera przede wszystkim pozaokresowe przychody ze sprzedaży (3 miliony ), przychody z tytułu rozwiązania rezerw (22 miliony ), przychody z tytułu rozwiązania korekty wartości należności (5 milionów ), pozostałe przychody pozaokresowe (3 miliony ) oraz przychody z likwidacji majątku trwałego (1 milion ) pomniejszone o nakłady na korektę wartości i wyksięgowanie należności (9 milionów ), koszty tworzenia rezerw (13 milionów ), pozaokresowe koszty poboru energii (5 milionów ) oraz pozaokresowy podatek energetyczny (1 milion ). Z segmentu Sieci na płaszczyźnie pozostałego wyniku działalności operacyjnej wynika wyraźnie pozytywny efekt w stosunku do roku poprzedniego, ponieważ w roku 2008 musiały zostać utworzone rezerwy na wyczerpanie dodatkowych przychodów ( 16 milionów ). Cechy szczególne rocznego sprawozdania finansowego Koncernu Pomiędzy zamknięciem rocznym spółki Stadtwerke Leipzig GmbH a zamknięciem Koncernu istnieją różnice bilansowe i różnice w wycenie, które prowadzą do zmian w ewidencji wyniku Koncernu. Chodzi tu przede wszystkim o odpisy od wartości przedsiębiorstwa (18 milionów ) oraz o mające wpływ na wynik usunięcie funduszu specjalnego (2 miliony ) zgodnie z 4 Ustawy o Rozwoju Regionalnym. do LVV, zostaną wykazane w rachunku zysków i strat Koncernu. Jako przeciwwaga nie będą już wykazywane fikcyjne podatki dochodowe i przychodowe, które do tej pory były naliczane do wyniku finansowego firmy Stadtwerke Leipzig GmbH. Dotychczasowe założenie stanu Alone, będącego podłożem sprawozdania rocznego Konernu, w którego konsekwencji umowa o odprowadzaniu zysków zawarta między firmą Stadtwerke Leipzig GmbH i holdingiem Leipziger Versorgungs- und Verkehrsgesellschaft mbh, Lipsk (LVV) nie jest odzwierciedlana w sprawozdaniu finansowym Koncernu, odpadło na dzień 31 grudnia 2009 r. W związku z tym po raz pierwszy zyski z bieżącego roku gospodarczego (60 milionów ), jakie firma Stadtwerke Leipzig GmbH ma odprowadzić Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 19

22 2.2 Sytuacja finansowa Rachunek przepływu kapitału Zmiana zasobów finansowych oraz powiązane z nią przepływy środków przedstawione zostały poniżej w zestawieniu przepływów kapitału: Sytuacja finansowa [w mln. ] Cashflow z działalności przedsiębiorstwa 1 98 Zmiany Working Capitals Cashflow z bieżącej działalności gospodarczej Inwestycje w rzeczowy majątek trwały Inwestycje na zakup przedsiębiorstw skonsolidowanych 10 1 Deinwestycje/dotacje 4 20 Cashflow z działalności inwestycyjnej Zwiększenie/zmniejszenie kapitału Wypłata zysków dla udziałowca większościowego Wypłata zysków dla udziałowca mniejszościowego 5 5 Wpłaty z tytułu pobrania kredytów 35 3 Wypłaty na spłatę kredytów Cashflow z działalności finansującej Zmiany stanu środków finansowych mające wpływ na płatności Zmiana stanu środków finansowych z tytułu różnic kursowych, zmiany kręgu konsolidacyjnego i wyceny 3 Stan środków finansowych na początek okresu Stan środków finansowych na koniec okresu Prezentacja odmienna od roku gospodarczego 2008 środki finansowe wraz z zapisem na dobro Cash Pool i Cashflow z działalności inwestycyjnej wraz z pożyczkami dla przedsiębiorstw trzecich: Odpowiednio dopasowano liczby z roku ubiegłego. Cashflow z bieżącej działalności gospodarczej: Rachunek przepływu kapitału wykazuje wyższy w porównaniu z rokiem ubiegłym o 115 milionów, a więc będący na poziomie 177 milionów, Cashflow z bieżącej działalności gospodarczej. Znaczący wzrost wynika przede wszystkim z dopływów Working Capitals (72 miliony ). W ten sposób udało się wyrównać wysoką nadbudowę Working Capital z wyznaczonego dnia z roku poprzedniego. Szczególnie przyczyniło się do tego zmniejszenie należności z tytułu dostaw i usług oraz innych składników majątku (51 milionów ). 20 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig