Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: KOV: prawdopodobne rozpoczęcie korekty November December

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,9 0,0% WIG zam ,0-0,9% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 20 otw. 2324,3 0,0% WIG 20 zam. 2299,8-1,1% FW20Z11 otw. 2339,0 0,0% FW20Z11 zam. 2337,0-0,1% mwig40 otw. 2551,3 0,2% mwig40 zam. 2528,8-0,7% Największe wzrosty kurs zmiana AGROWILL 0,89 32,8% RESBUD 46,00 28,4% SKYLINE 4,15 15,9% ADVADIS 0,09 12,5% POINTGROUP 0,54 10,2% Największe spadki kurs zmiana CIECH 16,45-12,3% ABCDATA 2,52-11,9% BIOTON 0,09-10,0% HBPOLSKA 0,93-9,7% KRUSZWICA 52,50-9,4% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 147, PKOBP 34, PZU 324, PEKAO 151, PKNORLEN 37, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 19232,8-0,1% RTS 1698,5 0,3% PX50 992,6-0,6% DJIA 13170,2-0,5% NASDAQ 3074,2-0,1% S&P ,5-0,3% DAX XETRA 7054,9-1,4% FTSE 5891,4-1,2% CAC 3530,8-1,3% NIKKEI 10086,5-0,5% HANG SENG 20826,6-0,3% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,85 0,0% EUR/PLN 4,124 0,4% USD/PLN 3,117 0,4% EUR/USD 1,323-0,1% miedź (USD/t) 8570,0 0,7% miedź (PLN/t) 26711,8 1,2% ropa Brent (USD/bbl) 124,50-0,6% Wykres dnia: KOV Najważniejsze informacje: Bogdanka - Przewidywany średni wzrost ceny węgla na koniec '12 na poziomie ok. 7% PGNiG - Liberalizacja rynku gazu priorytetem PGNiG - Intensyfikacja odwiertów w poszukiwaniu gazu łupkowego Sektor wydobywczy - Intensywne opady deszczu w Australii Sadovaya - Wydobycie i sprzedaż węgla mocno spada Ciech - Plany sprzedaży segmentu TDI Ciech - Poprawa wyników w I kw r. Travelplanet.pl - Poprawa wyników w 2011 r. Budimex - Zarząd rekomenduje wypłatę 10,97 PLN dywidendy na akcję Elektrobudowa - Zarząd proponuje wypłatę dywidendy w wysokości 3 PLN na akcję Elektrobudowy na koniec 2011 r. miał wartość 852,43 mln PLN Action - Założenie 25% wzrostu sprzedaży ActiveJeta w 2012 r. PKM Duda - Plan akwizycyjny; do końca roku realna większa transakcja Wydarzenia dnia: Action Asseco Poland Dom Development Kernel Holding Lentex NFI EMF KOV: prawdopodobne rozpoczęcie korekty Przedwczoraj KOV zwyżkował w okolicę docelowego zasięgu wzrostów, a wczoraj na jego wykresie pojawiła się długa czarna świeca. Dodatkowo, biorąc pod uwagę silne, krótkoterminowe wykupienie, prawdopodobne wydaje się rozpoczęcie korekcyjnych spadków. Minimalny zasięg ruchu determinuje średnioterminowa linia trendu wzrostowego w okolicy 1,64 zł, ale w przypadku jej przełamania kurs może zniżkować 1,48 zł lub niżej. 12 r October November December February March Apri Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Bogdanka Przewidywany średni wzrost ceny węgla na koniec '12 na poziomie ok. 7%; Wydobycie węgla wyniesie w 2012 roku nieco ponad 8 mln ton Prezes Bogdanki Mirosław Taras zakłada, że średnia cena węgla na koniec 2012 roku wzrośnie o około 7%. Spółka dokonała renegocjacji wszystkich kontraktów zarówno małych klientów, typu ciepłownie, cementownie, chemia, jak i dużych, czyli energetyki. Wydobycie węgla w Bogdance wyniesie w 2012 roku nieco ponad 8 mln ton. Zbigniew Stopa, wiceprezes ds. technicznych, poinformował dziennikarzy, że w I kwartale wydobycie może wynieść nieco ponad 2 mln ton. Poinformował też, że w drugiej połowie roku planowana jest dostawa drugiego kompleksu strugowego, którego uruchomienie zaplanowane jest na czwarty kwartał. Bogdanka zamierza też rozpocząć procedurę kupna trzeciego struga. Prezes Taras powtórzył, że spółka zamierza opublikować nową strategię, w tym nową politykę dywidendową. Z zysku za 2011 rok zarząd Bogdanki chce wypłacić na dywidendę 68,03 mln PLN, co daje 2 PLN na akcję i stanowi ok. 30% ubiegłorocznego zysku. (A. Iwanski) PGNiG Liberalizacja rynku gazu priorytetem PGNiG zapowiedział, iż w najbliższym czasie skoncentrować się na liberalizacji rynku gazu i przygotowaniu firmy do walki o klienta. Koncern będzie starał się odbierać w kontrakcie jamalskim do ok. 85% zakontraktowanego wolumenu gazu. Na ten rok roczna ilość gazu, który spółka ma kupić w ramach kontraktu jamalskiego wynosi 10,25 mld m3. (M. Kalwasińska) PGNiG Intensyfikacja odwiertów w poszukiwaniu gazu łupkowego PGNiG chce w 2012 roku przeprowadzić w Polsce kilka odwiertów w poszukiwaniu gazu łupkowego. Spółka liczy też na rozpoczęcie próbnego wydobycia gazu w Pakistanie i wznowienie prac wiertniczych w Libii. PGNiG posiada 15 koncesji na poszukiwania gazu niekonwencjonalnego. W tym roku spółka chce skoncentrować się na poszukiwaniach węglowodorów na dwóch z nich - Wejherowo oraz Tomaszów Lubelski. (M. Kalwasińska) Sektor wydobywczy Intensywne opady deszczu zakłócają wydobycie węgla koksowego w Queensland w Australii Intensywne opady deszczu w ciągu ostatnich 48 godzin spowodowały znaczne zakłócenia produkcji w kilku kopalniach węgla koksowego w Moranbah w regionie Bowen Basin, w Queensland w Australii. (A. Iwański) Sadovaya Wydobycie i sprzedaż węgla mocno spada W lutym Sadovaya odnotowuje drugi miesiąc z rządu pogorszenie wyników sprzedaży i wydobycia. Wydobycie spadło o 25,8% miesiąc do miesiąca i o 15,4% r/r. Sprzedaż wzrosła o 4% m/m, ale spadła o 19,3% r/r. (A. Iwański) Ciech Plany sprzedaży segmentu TDI Ciech rozważa sprzedaż segmentu TDI, ma już pierwsze zapytania w tej sprawie. Spółka podała, że marże za pierwszy kwartał w segmencie TDI różnią się dość istotnie od marż z 2011 roku, chociaż poprawa następuje powoli. Prezes Kunicki dodał, że spadek cen TDI zatrzymał się w czwartym kwartale, a w pierwszych miesiącach tego roku następuje ich powolny wzrost. Spadek notowań TDI wynikał z kryzysu branży meblarskiej i samochodowej oraz nadwyżki podaży. Ciech Poprawa wyników w I kw r. Prezes Ciechu Ryszard Kunicki poinformował, iż wyniki I kw roku będą zdecydowanie na plusie. Mają w nich być widoczne już efekty działań restrukturyzacyjnych. Spółka rozważa nawet przyśpieszenie publikacji raportu kwartalnego. Publikacja może nastąpić w kwietniu. Ciech poinformował także, że w raporcie za pierwszy kwartał negatywnie na wyniki spółki wpłynie rozpoznanie 5,4 mln euro z różnicy między wartością bilansową elektrociepłowni w Stassfurcie a wartością zobowiązania do odkupu. 2

3 Travelplanet.pl Poprawa wyników w 2011 r. Choć wyniki roku 2011 są znacząco lepsze niż 2010 r., to jednak nadal trudno nazwać je dobrymi. Pomimo nienajlepszej sytuacji w branży turystycznej (zamieszki w Egipcie głównym kierunku wyjazdów wakacyjnych Polaków) Travelplanet.pl udało się osiągnąć wzrost przychodów ze sprzedaży o 7%, co z pewnością można nazwać sukcesem. Zarazem jednak warto zwrócić uwagę, że w głównej mierze był on spowodowany wzrostem sprzedaży w segmencie bezpośrednim i działalności pozostałej, nie zaś w sprzedaży internetowej, będącej głównym obszarem działalności spółki. Jeszcze gorzej przedstawia się sytuacja pod względem zysku brutto na sprzedaży, który spadł o ponad 1 mln zł w wymienionym segmencie, a wzrósł w dwóch pozostałych obszarach działalności. W minionym roku Travelplanet.pl udało się wyraźnie ograniczyć koszty zarządu i sprzedaży, dzięki czemu w całym roku spółka zyskała ok. 1,5 mln zł. Ostatecznie na koniec roku 2011 Travelplanet.pl wygenerowało 1,12 mln zł straty netto wobec 2,84 mln zł straty w 2010 r. Wyraźnie widać zatem znaczącą poprawę. Wciąż jednak daleko jest do tego, by można było być zadowolonym z wyników. (P. Smoliński) Travelplanet.pl IV kw IV kw r/r I-IV kw I-IV kw r/r P rzychody 3,63 2,64 37,3% 18,04 16,85 7,1% E BIT -0,86-1, ,33-3,19 - E BITDA -0,50-1,32-0,14-1,40 - Zys k netto -0,70-1, ,12-2,84 - narastająco za 4 kwartały eps -0,47-1,19 - P/E Budimex Zarząd rekomenduje wypłatę 10,97 PLN dywidendy na akcję; PNI, spółka zależna Budimeksu, powinna mieć mln PLN przychodów w '12 Zarząd Budimeksu rekomenduje wypłatę z zysku za 2011 r. dywidendy w wysokości 10,97 PLN na akcję. Łącznie na dywidendę ma trafić 280,07 mln PLN. Zarząd proponuje ustalić dzień dywidendy na 8 czerwca, a dzień wypłaty na 22 czerwca 2012 r. PNI, spółka zależna Budimeksu zajmująca się budową i remontem infrastruktury kolejowej, powinna osiągnąć mln PLN przychodów, a do końca 2014 roku przychody mogą przekroczyć 1 mld PLN, przy rentowności operacyjnej 4-5%. Elektrobudowa Zarząd proponuje wypłatę dywidendy w wysokości 3 PLN na akcję; portfel zamówień Elektrobudowy na koniec 2011 r. miał wartość 852,43 mln PLN Zarząd Elektrobudowy proponuje przeznaczenie z zysku za 2011 r. 14,24 mln PLN na wypłatę dywidendy, co oznacza wypłatę w wysokości 3 PLN na akcję. Za 2010 r. Elektrobudowa przeznaczyła na dywidendę 28,5 mln PLN, co dało wypłatę w wysokości 6 PLN na akcję. Na koniec 2011 r. portfel zamówień Elektrobudowy, obejmujący podpisane umowy będące w realizacji, jak i oczekujące na realizację, osiągnął poziom 852, 43 mln PLN i był o 37,8% wyższy niż przed rokiem. Action Założenie 25% wzrostu sprzedaży ActiveJeta w 2012 r., w IV opublikuje prognozę Action spodziewa się, że w 2012 r. sprzedaż produktów pod marką własną ActiveJet wzrośnie o około 25% w stosunku do 2011 r. W ocenie prezesa Action Piotra Bielińskiego wyniki I kw r. powinny okazać się dobre lub bardzo dobre. W kwietniu Action planuje publikację prognozy wyników na 2012 r. PKM Duda Plan akwizycyjny; do końca roku realna większa transakcja; Oczekiwanie, że przychody w '12 wzrosną organicznie w tempie podobnym do '11 Polski Koncern Mięsny Duda planuje akwizycje w 2012 roku. Prezes spółki Maciej Duda poinformował na konferencji, iż liczy, że do końca roku PKM Duda zrealizuje jedną z większych transakcji. Polski Koncern Mięsny Duda oczekuje, że przychody ze sprzedaży wzrosną w tym roku organicznie w tempie podobnym do roku poprzedniego, gdy dynamika sprzedaży wyniosła 15%. Infovide-Matrix Zarząd będzie rekomendował wypłatę 0,27 PLN/akcję dywidendy; obecny backlog grupy Infovide-Matrix to 73,97 mln PLN 3

4 Zarząd Infovide-Matrix będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu przeznaczenie na dywidendę za 2011 rok 3,2 mln PLN, co oznacza wypłatę w wysokości 0,27 PLN na akcję. Obecny portfel zamówień grupy Infovide-Matrix na 2012 r. ma wartość 73,97 mln PLN. Wartość portfela samej spółki to 65,5 mln PLN w porównaniu do 64,9 mln PLN w analogicznym okresie ubiegłego roku Netmedia Spółka zależna złożyła najkorzystniejszą ofertę w przetargu dla Fronteksu Spółka zależna Netmedii, Netmedia Business Travel, złożyła najkorzystniejszą ofertę w przetargu na usługi w zakresie organizacji podróży, rezerwacji hoteli i środków transportu dla Europejskiej Agencji Zarządzania Współpracą Operacyjną na Granicach Zewnętrznych Państw Członkowskich UE (Frontex). Szacowana przez Frontex wartość zamówienia wyniesie między 7,2 a 8,8 mln EUR (między 29,6 a 36,2 mln PLN) w okresie 48 miesięcy. Makarony Polskie Oczekiwanie, że po restrukturyzacji rentowności EBITDA na poziomie 10% Makarony Polskie oczekują, że po restrukturyzacji rentowność EBITDA osiągnie poziom 10%, a rentowność netto poziom 3% w II połowie tego roku - wynika z prezentacji przed konferencją prasową. Impel Oczekiwanie ponad 15% wzrostu przychodów w '12 r. Grupa Impel, spółka działająca w branży usługowej, liczy na ponad 15% wzrostu przychodów ze sprzedaży w 2012 roku. Prezes spółki, Grzegorz Dzik poinformował na konferencji, że spodziewa się szybkiego wzrostu przychodów w segmencie ochroniarskim, który w 2011 r. jako jedyny segment działalności Impela zanotował lekki spadek przychodów. TIM Plan akwizycji w sektorze dystrybucyjnym TIM zamierza kontynuować proces budowy grupy kapitałowej i dalsze akwizycje. Spółka jest zainteresowana przejęciem firmy dystrybucyjnej, wykorzystującej kanał sprzedaży w internecie. Pozostałe informacje Action Zarząd spółki będzie rekomendował WZA podjęcie uchwały o przeznaczeniu 40% zysku netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku na wypłatę dywidendy, tj. 0,84 PLN na 1 akcję. Asseco Poland Zarząd spółki podjął uchwałę w sprawie zarekomendowania WZ wypłaty dywidendy za rok obrotowy 2011 w wysokości 2,19 PLN na jedną akcję Asseco. Łączna kwota zysku netto przeznaczona na dywidendę wynosi ok. 169,87 mln PLN. Dom Development Sąd w dniu 12 marca 2012 roku zarejestrował podwyższenie KZ spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii Ł. Aktualna wysokość KZ spółki wynosi ok. 24,67 mln PLN i dzieli się na akcje o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje zwykłe na okaziciela serii A, akcje zwykłe na okaziciela serii F, akcje zwykłe na okaziciela serii H, akcje zwykłe na okaziciela serii I, akcje zwykłe na okaziciela serii J, akcje zwykłe na okaziciela serii L oraz akcje zwykłe na okaziciela serii Ł. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez spółkę akcji, po zarejestrowaniu zmiany wysokości i struktury KZ, wynosi głosy. Kernel Holding Lentex NFI EMF Umowa ugody z Państwowym Funduszem Rolnym Ukrainy została podpisana a strony ustaliły, że podpisana w sierpniu 2011 roku umowa na dostawę przez spółkę na rzecz funduszu ton cukru zostanie wykonana przez strony w maju 2012 roku przy zachowaniu wszystkich postanowień umownych (w tym ceny oraz warunków płatności). Spółka zależna emitenta - Zakłady Tworzyw Sztucznych "Gamrat" zawiadomiła emitenta, iż po przeprowadzeniu przez spółkę TARKETT badania, w dniu 20 marca 2012 roku do Gamrat wpłynęła oferta Tarkett dotycząca realizacji transakcji polegającej na nabyciu przez Tarkett udziałów w nowej spółce zależnej od Gamrat i dalszej współpracy między Gamrat i Tarkett w formule joint-venture w zakresie produkcji oraz dystrybucji wykładzin podłogowych. Zawarty został aneks do umowy zmieniającej i ujednolicającej pomiędzy Bankiem Polska Kasa Opieki (kredytodawca) oraz NFI EMF i jej podmiotami zależnymi tj. Amersport, Empik, Fashion Look, Learning Systems Poland, Optimum Distribution, Poland1 Development Smyk, Soul oraz Ultimate Fashion. (kredytobiorcy), oraz Empik Assets jako (gwarant). W wyniku zawartego aneksu została podwyższona linia gwarancji i akredytyw do kwoty 87 mln PLN oraz będzie ona sukcesywnie podwyższana maksymalnie do kwoty 100 mln PLN w zależności i proporcjonalnie do spłaty kredytu akwizycyjnego oraz kredytu inwestycyjnego. 4

5 Opteam Pragma Inkaso ZUK Łączna wartość obrotów emitenta z podmiotem - Europejski Fundusz Leasingowy wynosi netto ok. 1,91 mln PLN. Spółka dokonała przedterminowej spłaty obligacji serii A o kwocie nominalnej 5 mln PLN. Zarząd spółki podpisał znaczącą umowę z firmą EKO-RABEX, przedmiotem której jest dostawa urządzeń i instalacji do produkcji peletu na łączną wartość netto ok. 5,1 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Nowagala Spółka zwołuje na dzień 16 kwietnia 2012 r. na godz ZWZA spółki, które odbędzie się w Warszawie, w siedzibie Biura Handlowego spółki Ceramika Nowa Gala, Wiśniowy Business Park ul. Iłżecka 26 budynek "E", Warszawa. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Black Lion NFI Getin Noble Bank MNI Netia NFI Krezus Redan Fundusz oraz spółka zależna funduszu - Scanmed podpisały umowę sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce Carint Scanmed - firmy świadczącej kompleksową diagnostykę i leczenie w zakresie kardiologii. Na podstawie ww. umowy Scanmed sprzedał 50%+1 udziałów Carint Scanmed firmie AHP Inwestycje, kontrolowanej przez spółkę American Heart of Poland. Strony umowy ustaliły wartość spółki Carint Scanmed na 32 mln PLN, co przekłada się na wartość udziałów, będących własnością Scanmed, w wysokości 16 mln PLN co jednocześnie stanowi cenę sprzedaży udziałów. Na transakcji sprzedaży udziałów Carint Scanmed, Scanmed zrealizował zysk brutto w wysokości ok. 16,12 mln PLN (z uwzględnieniem wypłaty dywidendy w wysokości brutto ok. 0,87 mln PLN). Spółka zależna emitenta - Noble Securities dokonał nabycia 654 sztuk obligacji serii C po średniej cenie 980,40 PLN./szt. oraz zbycia 430 sztuk obligacji serii C po średniej cenie 1004,40 PLN./szt.. Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,41 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 4,260% KZ spółki i dających 4,259% głosów na WZ. Jednocześnie MNI posiada akcji własnych, stanowiących 3,32% KZ spółki i dających 3,32% głosów na WZ. Członek RN emitenta w dniu 14 marca 2012 roku dokonał nabycia akcji spółki za średnią cenę 6,0987 PLN za akcję. Grażyna Wanda Karkosik (akcjonariusz) dnia 13 marca 2012 roku zbyła sztuk akcji emitenta. Na dzień 19 marca 2012 roku Grażyna Wanda Karkosik jest posiadaczem sztuk akcji funduszu, co stanowi 25,90% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów na WZ. Sylwester Cacek w dniu 13 marca 2012 roku dokonał zbycia łącznie sztuk akcji emitenta. Po tej transakcji Sylwester Cacek posiada akcji zwykłych na okaziciela, co stanowi 5,64% w KZ i uprawnia do głosów, które stanowią 4,75% w ogólnej liczbie głosów na WZ Redan. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland Ferrum Marvipol Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek akcje spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 4,19 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu) spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 1,59% KZ i głosów na WZ. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 11,35 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,1493% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,43 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 3,1033% w KZ. 5

6 Kalendarium Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) Data Spółka Wydarzenie 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 28 marca NWR Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy (0,07 EUR na akcję) 30 marca KGHM Raport za 2011 rok % % % 30 marca EUROCASH Raport za 2011 rok % % % 2 kwietnia NFI EMF Ropoczęcie przyjmowania zapisów w wezwaniu Penta Investments i Eastbridge na 39,6% akcji NFI EMF 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE Neutralnie ,00 19,9 12,4 13,5 1,8 1,6 1,4 Handlowy Neutralnie ,90 13,8 15,3 15,0 1,6 1,6 1,5 ING BSK Kupuj ,50 15,6 13,2 13,0 2,1 1,8 1,7 Kredyt Bank Neutralnie ,24 20,6 12,2 15,0 1,4 1,3 1,2 Millennium Kupuj ,22 16,4 11,8 12,5 1,3 1,2 1,1 Pekao Kupuj ,00 15,7 13,7 13,6 2,0 1,9 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 28,8 16,3 11,2 11,0 12,4 7,2 JSW Neutralnie ,00 5,8 8,0 10,0 2,9 2,8 3,3 KGHM utajniona do: NWR Sprzedaj ,02 10,1 11,7 29,1 4,1 4,2 6,3 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 11,6 9,5 8,8 3,4 3,1 2,9 PGE Kupuj ,20 12,0 8,6 7,7 5,3 4,6 4,1 Tauron Kupuj ,90 10,7 6,9 7,3 3,3 2,9 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 42,1 35,3 10,2 5,4 5,7 4,9 Lotos Sprzedaj ,25 5,5 4,8 4,2 8,2 6,9 5,9 PGNiG Kupuj ,50 13,0 12,2 6,8 5,3 6,1 3,9 PKN Orlen Neutralnie ,11 6,7 9,5 7,9 4,1 4,9 4,5 Puławy** utajniona do: Synthos Akumuluj ,66 17,2 9,4 9,3 11,3 6,8 7,0 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 39,6 22,0 15,3 9,2 6,1 4,9 EKO Kupuj , ,3 5,8 4,2 Emperia Kupuj , ,0 9,7 33,4 EuroCash Neutralnie , ,9 25,0 15,1 LPP Kupuj ,23 31,9 15,7 18,1 15,0 10,1 10,8 NFI Empik Neutralnie ,88 13,8 14,9 16,6 6,7 6,6 6,1 NG2 Kupuj ,71 18,6 17,2 15,1 14,3 11,6 10,3 Pozostałe Netmedia utajniona do: Oponeo.pl Kupuj ,29 17,2 11,7 9,4 10,1 7,7 6,3 Travelplanet.pl Kupuj , ,3-12,4 7,2 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7