Cykl życia centrów handlowych. Konkurencja Liczba klientów Obroty Poziom pustostanów. Start Rozwój Dojrzałość Schyłek

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Cykl życia centrów handlowych. Konkurencja Liczba klientów Obroty Poziom pustostanów. Start Rozwój Dojrzałość Schyłek"

Transkrypt

1 advance Jesień 2012 Odnowa, Przebudowa, Rozbudowa Kierunki Rozwoju Polskich Centrów Handlowych

2

3 3 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych. Jesień 2012 Przedmowa Polski rynek nowoczesnych powierzchni handlowych liczy już prawie dwadzieścia lat. Obecnie oferuje on dużą liczbę centrów handlowych zróżnicowanych pod względem typów, jak i jakości. Wiele z nich ma już ponad 10 lat i dotarło do etapu dojrzałości swojego cyklu życia. Obiekty te są przestarzałe, nieatrakcyjne i brakuje w nich powierzchni handlowej dla nowych najemców. Krótko mówiąc, wymagają modernizacji. Aby uniknąć wejścia w etap schyłkowy i przedłużyć dochodowy okres życia projektu, właściciele obiektów handlowych muszą podjąć stosowne działania. Każde centrum handlowe przechodzi cztery różne etapy cyklu życia: start, rozwój, dojrzałość i schyłek. Fazy te są uwarunkowane wieloma czynnikami rynkowymi, które wpływają na czas trwania jak i zmiany w każdym okresie. Są to m.in. wzrost konkurencji rynkowej, starzenie się nieruchomości, zmiany w otoczeniu, potrzebach i oczekiwaniach klienta, stale rozszerzające się spektrum sieci handlowych poszukujących powierzchni wysokiej jakości, zmienna sytuacja ekonomiczna oraz rozwój nowych technologii, w tym rosnąca rola e-commerce. Wszystkie te czynniki wywierają nacisk i motywują właścicieli i inwestorów do poszukiwania nowych możliwości utrzymania lub wzmocnienia pozycji rynkowej jak i wydłużania rozwojowego okresu życia galerii. Nie dziwi więc fakt, że trend związany z aktywnym zarządzaniem strategicznym istniejącymi centrami handlowymi intensywnie się rozwija. Cykl życia centrów handlowych Rolą właścicieli obiektów handlowych jest identyfikacja etapów, przez które przechodzi ich centrum już w okresie planowania strategicznego aktywności galerii po to, aby można było przeciwdziałać wkraczaniu centrum w fazę schyłku, w efekcie przeistaczaniu się w obiekt drugiej kategorii. Przewagą właścicieli jest to, że znają swoje centrum, otoczenie oraz klientów, jak również ich preferencje. Ich rolą jest dostosowanie obiektu do aktualnych trendów rynkowych oraz popytu poprzez opracowanie różnorodnych strategii. Na podstawie studiów przypadku, w raporcie omówione zostały takie strategie przeciwdziałania starzeniu się technologicznemu i funkcjonalnemu obiektów handlowych jak: odnowa, przebudowa, rozbudowa czy re-komercjalizacja. Opisane zostały także wyzwania oraz aspekty techniczne, które powinny być brane pod uwagę podczas trwania prac modernizacyjnych. Przyszłe kierunki rozwoju polskiego rynku handlowego dotyczą reanimacji istniejących projektów, ale także budowy nowych obiektów, jednakże dokładnie przemyślanych i dostosowanych do potrzeb lokalnego rynku. Rynek handlowy stabilizuje się oferując znaczną liczbę nowoczesnych galerii o jakości porównywalnej do tej w Europie Zachodniej, co jest doceniane i potwierdzone zainteresowaniem ze strony wielu zagranicznych sieci. Spodziewamy się dalszego rozwoju rynku wraz z rosnącym popytem ze strony nowych marek kuszonych potencjałem rosnącej siły nabywczej polskich klientów. Konkurencja Liczba klientów Obroty Poziom pustostanów Konkurencja Liczba klientów Obroty Poziom pustostanów Konkurencja Liczba klientów Obroty Poziom pustostanów Konkurencja Liczba klientów Obroty Poziom pustostanów Czas na reakcję Start Rozwój Dojrzałość Schyłek Bardzo wysoki wzrost Wysoki wzrost Stabilny poziom Tendencja spadkowa Silna tendencja spadkowa Źródło: Jones Lang LaSalle, na podstawie Lowry, J.R., The Life Cycle of Shopping Centres, Business Horizons, 1997

4 4 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 Fakty i liczby Obecnie w Polsce funkcjonuje ponad 340 centrów handlowych oferujących 7,8 mln m 2 powierzchni handlowej. Połowa z nich ma ponad 10 lat. Duży, rozwijający się rynek Liczba obiektów starzejących się rośnie z roku na rok kreując duży i rozwojowy rynek. Aby pozostać konkurencyjnym, wiele z nich będzie musiało przejść modernizację. Blisko 50% najstarszej podaży, powstałej przed rokiem 2002, przeszła już różnego rodzaju modernizację, natomiast pozostała połowa nadal wymaga przeprowadzenia takich działań. Udział zmodernizowanej powierzchni handlowej wg wieku podaży (m 2 ) % 27% Źródło: Jones Lang LaSalle, wrzesień % Podaż sprzed 2002 r. Podaż z lat Podaż z lat Zmodernizowana powierzchnia handlowa Jedna trzecia istniejących zasobów już zmodernizowana Do chwili obecnej ok. 2,5 mln m 2 powierzchni centrów handlowych (32% istniejącej podaży) zostało zmodernizowane. W sumie 74 obiekty handlowe na terenie całego kraju poddano programom lub kombinacji programów rewitalizacyjnych. Większość z nich 50 galerii, ma ponad 10 lat, podczas gdy najmłodsze powstały w 2009 roku. Dodatkowych 5 centrów jest obecnie w trakcie przeprowadzania odnowy lub przebudowy, np. Wzgórze w Gdyni. Do końca 2014 roku 20 obiektów handlowych ma w planach modernizację, z czego połowa została już poddana takim praktykom w przeszłości. Zmodernizowana powierzchnia vs roczna podaż (m 2 ) Źródło: Jones Lang LaSalle, wrzesień 2012 Zmienia się funkcja centrów handlowych Obiekty handlowe, które pojawiły się na rynku ponad dekadę temu, najczęściej zdominowane przez operatora spożywczego, straciły swoją prezencję i funkcjonalność. Niegdyś nowoczesne, obecnie wydają się być przestarzałe i nudne. W ciągu ostatnich 10 lat, z 50% do 74% wzrósł udział centrów handlowych, wśród których galeria stanowi główną siłą napędową w stosunku do projektów hipermarketowych. Szacujemy, iż do końca 2014 roku udział ten wzrośnie do 78%. Wiodący element centrum handlowego: galeria handlowa vs hipermarket % 5% 0% 20% 40% 60% 80% 100% galeria handlowa Źródło: Jones Lang LaSalle, wrzesień % 14% 22% 21% 15% 18% 22% F 2013F 2014F Nowa podaż w ramach rozbudowy Nowa podaż Zmodernizowana podaż w danym roku hipermarket Zgodnie z danymi Euromonitor International, w 2011 roku sprzedaż sieci hipermarketów wzrosła o 3,8%, podczas gdy supermarketów o 13,8% a dyskontów o 10%. W konsekwencji, hipermarkety tracą swój udział w rynku na rzecz rosnącej liczby i popularności mniejszych sklepów spożywczych. Aby skutecznie konkurować z dyskontami i supermarketami, sieci hipermarketów przekształcają swoje formaty i modyfikują ofertę koncentrując się na produktach spożywczych, co skutkuje zmniejszaniem niektórych sklepów (np. Carrefour w Molo w Szczecinie czy Real w Pasażu Łódzkim w Łodzi). Nieproduktywna powierzchnia jest zwalniana na korzyść powiększającej się galerii, gdzie kreowane jest miejsce dla nowych najemców. Mimo to, hipermarkety nadal pozostają głównymi kotwicami dla dużych obiektów handlowych o zasięgu regionalnym (np. Atrium Felicity w Lublinie czy Europa Centralna w Gliwicach).

5 5 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 Warszawa liderem pod względem zmodernizowanej powierzchni Analizując różne kategorie wielkości miast, aglomeracja Warszawska wydaje się być bardzo aktywna pod względem zmodernizowanej powierzchni. Połowa z istniejącej podaży w stolicy została przebudowana, powiększona, odnowiona lub zrekomercjalizowana. Wynika to z faktu, że Warszawa była prekursorem rozwoju centrów handlowych w Polsce i udział obiektów starego typu na tym rynku jest największy. Ponadto, budowa nowego centrum handlowego w stolicy nadal pozostaje skomplikowanym i czasochłonnym procesem ze względu na ostrożne podejście władz lokalnych wobec nowych obiektów handlowych. Spośród 20 projektów planowanych do modernizacji w latach w całym kraju, trzy znajdują się w Warszawie. Są to: Galeria Mokotów, Promenada i Auchan w Piasecznie. Podział podaży istniejącej i zmodernizowanej wg kategorii miast (m 2 ) Podaż w miastach poniżej mieszk. Podaż w miastach mieszk. Podaż w miastach mieszk. Podaż w głównych aglomeracjach (poza Warszawską) Podaż w aglomeracji Warszawskiej Niezmodernizowana podaż Źródło: Jones Lang LaSalle, wrzesień 2012 Trend rozbudowy centrów rośnie w siłę 8% (około 660,000 m 2 ) obecnej podaży centrów handlowych powstało w wyniku rozbudowy istniejących obiektów, co przyczyniło się do przekształcenia części centrów handlowych w obiekty o istotnym znaczeniu na swoich rynkach. Ze względu na znaczną rozbudowę powierzchni handlowej, centra takie jak Jantar w Słupsku czy Echo w Kielcach stały się galeriami o zasięgu regionalnym. Trend powiększania powierzchni handlowej będzie rósł w siłę. Obecnie w budowie znajduje się 700,000 m 2, z czego 12% powstanie w ramach rozbudowy. Wśród projektów, które w ciągu najbliższych dwóch lat zyskają na znaczeniu i staną się ważnymi obiektami handlowymi o dużej masie krytycznej i z atrakcyjną ofertą handlową są: Wzgórze w Gdyni, Auchan w Piasecznie, Galeria Pomorska w Bydgoszczy, Gemini w Bielsku-Białej, Magnolia Park we Wrocławiu, Galeria Ostrowiec w Ostrowcu Świętokrzyskim oraz Ogrody w Elblągu. Galeria Kazimierz w Krakowie 20% 30% 50% 32% 36% Zmodernizowana podaż Anna Malcharek, Dyrektor Galerii Kazimierz Siedem lat po otwarciu, Galeria Kazimierz, dzięki swojej ofercie i jakości obiektu, jest wciąż miejscem unikalnym w Krakowie. Dyktujemy trendy, chętnie odwiedzają nas osoby poszukujące stylu i elegancji. Jednocześnie, musimy zwracać stałą uwagę na dynamikę zmian zachowań konsumenckich, szczególnie w dobie szybkiego i łatwego dostępu do informacji, jak również na rozwój lokalnej konkurencji. Czynniki te sprawiają, że każdy obiekt handlowy co pewien czas staje przed wyzwaniami, związanymi nie tylko z polepszaniem oferty, ale również ze zmianami mającymi na celu uatrakcyjnienie przestrzeni samego centrum. Obecnie planujemy istotną ingerencję w wystrój wnętrza, kolorystykę, a nawet system oświetleniowy. Dostrzegamy potrzebę ujednolicenia systemu oznakowania, małej architektury oraz wyglądu części witryn. Cały czas dążymy też do optymalnego zagospodarowania przestrzeni, tak by stworzyć strefy relaksu i odpoczynku. Chcemy wzmocnić wizerunek Galerii Kazimierz jako obiektu wyróżniającego się niepowtarzalnym charakterem, stylowego i wyrafinowanego jeszcze lepszego niż wcześniej. Najbliższe kompleksowe prace w tym zakresie będą odbywały się pod nadzorem firm specjalizujących się w dekoracji wnętrz oraz komunikacji wizualnej. Inspirująca jest dla nas bliskość dzielnicy Kazimierz z jej niepowtarzalną atmosferą. Przyglądamy się uważnie naszemu otoczeniu, którego charakter bardzo się zmienił w ostatnich latach. Powstały nowe budynki mieszkaniowe i biurowe, w których żyje i pracuje wiele młodych, dynamicznych osób. Chcemy również wykorzystać niewątpliwy atut, jakim jest położenie nad Wisłą, przy popularnym szlaku spacerowym i rowerowym. W tym kontekście pomoże nam unikalny element, jakim są budynki historyczne stanowiące część Galerii Kazimierz. Przearanżowanie i otwarcie tej przestrzeni także dla rodzin z dziećmi oraz wzmocnienie funkcji restauracyjno-kawiarnianej, przyczyni się do stworzenia miejsca tętniącego życiem, doskonale nawiązującego do lokalnych tradycji. Prowadzimy cykliczne badania potrzeb i profilu naszych klientów. Odwiedzają nas osoby zamożne, świadome najnowszych trendów. Żeby sprostać ich oczekiwaniom, stale pracujemy nad doborem najemców, stawiamy na rozpoznawalne marki, które kojarzą się modą i stylem. Planujemy również wzmocnić ofertę dla osób wymagających, dysponujących zasobniejszym portfelem, przy jednoczesnej dbałości o zapewnienie stałej, atrakcyjnej oferty marek popularnych. Myśląc nad uatrakcyjnieniem portfolio o kluczowych najemców, chcemy zainteresować Galerią Kazimierz marki, których jeszcze nie ma w Krakowie. Poszerzając ofertę usługową oraz multimedialną chcemy zapewnić klientom możliwość zaspokojenia, w jednym miejscu i w krótkim czasie, wielu codziennych potrzeb. Ważne są również aspekty funkcjonalne obiektu, takie jak nowy system informacyjny, który poprowadzi klienta niemalże za rękę już od chwili wjechania na parking. Położymy też większy nacisk na równomierne rozłożenie ruchu odwiedzających w całym obiekcie, dzięki nowemu rozmieszczeniu kluczowych najemców. Ważne elementy to również strefy relaksu, odpowiednio dobrana muzyka, zieleń czy system oświetlenia, które pomagają odwiedzającym centrum handlowe uniknąć znużenia zakupami. Klientom podoba się architektura Galerii Kazimierz. Chcielibyśmy wzmocnić to wrażenie, tworząc przestrzeń sprawiającą wrażenie spaceru ulicami miasta. Założone cele wymagają dokładnego zaplanowania działań krok po kroku, szerszego spojrzenia na cały proces, harmonijnej współpracy z najemcami i w końcu zastosowania odpowiednio dobranych instrumentów marketingowych i mediów, tak aby przekaz skutecznie docierał do założonej grupy docelowej.

6 6 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 Zmieniające się warunki rynkowe Handel jest biznesem napędzanym przez klientów, dlatego wymaga ciągłych zmian. Rynek handlowy w Polsce stopniowo dojrzewa i przekształca z biznesu żywiołowo rozwijającego się, z możliwościami dostępnymi na każdym rogu, w rynek znajdź swoją drogę i niszę. Rozwijając się zmusza deweloperów i inwestorów do większej aktywności i innowacyjności. Mimo, że nadal istnieje miejsce na nowe projekty, możliwości te kurczą się. Starzenie się obiektów handlowych, rosnąca i wymagająca konkurencja oraz coraz większe aspiracje i potrzeby klientów są głównymi czynnikami wpływającymi na rozwijający się trend modernizacji istniejących centrów handlowych. Ponadto, sytuacja gospodarcza oraz wpływ nowych technologii stały się wyzwaniem dla właścicieli, którzy chcą aby ich obiekty pozostały atrakcyjne. Połowa spośród 340 funkcjonujących centrów handlowych w Polsce ma ponad 10 lat i potencjalnie wymaga modernizacji. Liczba starzejących się obiektów będzie rosła z każdym rokiem kreując coraz więcej możliwości lokaty kapitału. Chociaż trend modernizacji centrów handlowych w większej mierze dotyka projektów starszych niż 10 lat, właściciele budynków 3, 4, oraz 5-letnich także widzą szanse w strategii zabezpieczenia się przed nadchodzącą konkurencją. Galeria Pomorska w Bydgoszczy Stale rosnąca konkurencja wyznacza nowe standardy handlu wysokiej jakości. Trudno jest konkurować z młodszymi, większymi i bardziej nowoczesnymi galeriami, co wywiera presję na właścicielach istniejących galerii, aby modernizowali swoje obiekty, żeby nie stracić pozycji i udziału w rynku. Także ciągle rozwijające się spektrum sieci handlowych, szukających nowych możliwości ekspansji na naszym rynku, motywuję do polepszania oferty i jakości obiektów. Shane Scott, Dyrektor, Resolution Property Kupiliśmy Galerię Pomorską w Bydgoszczy w maju 2010 roku, oceniając ten obiekt jako dobrą inwestycję. Z silnym hipermarketem Carrefour oraz grupą lojalnych klientów, centrum jest uznaną lokalizacją handlową na rynku lokalnym, jednakże oferta była dość ograniczona ze słabo funkcjonującą kręgielnią oraz ograniczoną gamą sklepów odzieżowych. Z badań ankietowych przeprowadzonych wśród klientów centrum dowiedzieliśmy się, że nasi klienci oczekują renomowanych marek, w tym grupy będącej głównym motorem napędowym galerii, do której należą między innymi Zara i inne marki grupy Inditex, C&A oraz New Yorker. W 2008 roku został otwarty główny konkurent firmy, Focus Mall, który ze względu na zakres najemców oraz efekt nowości uzyskał w mieście pozycję lidera. Ponadto, sytuacja w mieście ma się zaostrzyć, gdyż planowane są kolejne projekty handlowe. Biorąc pod uwagę powyższe, było dla nas jasne, że musimy wzmocnić naszą pozycję, aby być wystarczająco atrakcyjnymi i odzyskać klientów. Dlatego też, ustaliliśmy 5-letni plan biznesowy w celu zamiany tego obiektu na ulepszony produkt inwestycyjny. Dotychczas wdrożyliśmy kilka kroków, które odświeżyły centrum handlowe. Powierzchnia restauracyjna została całkowicie odnowiona, został też wprowadzony nowy operator KFC. Cały obszar wspólny został także odnowiony toalety, system oznakowania, wewnętrzne meble, rośliny itp. Nieznacznie zmodyfikowaliśmy zakres najemców, wprowadzając marki Cubus i Mohito, jednak w zakresie istniejącej konfiguracji nie jest łatwo zwiększyć obszar centrum. Jeszcze w tym roku oferta będzie znacznie zwiększona poprzez element rozrywkowy 7- salowe kino Helios. Obecnie przygotowujemy końcowy etap naszej strategii, co oznacza zwiększenie centrum handlowego o ok. 10 tys. m 2. Proces ten jest dość dużym wyzwaniem pod względem technicznym. W trakcie budowy będziemy się strać zminimalizować zakłócenia oraz negatywny wpływ prac budowlanych wywierany na klientów oraz najemców. W wyniku rozbudowy, centrum zostanie powiększone o 33%, co daje nam większą możliwość włączenia sporej ilości nowych marek, w tym renomowanych najemców, na których jest bardzo wysokie zapotrzebowanie ze strony klientów. Chcielibyśmy utrzymać obecne pozycjonowanie rynkowe obiektu, ponieważ wiemy, że taki profil oferty doskonale spełnia oczekiwania naszych docelowych klientów. Dzięki szerszemu i bardziej wszechstronnemu zakresowi najemców, po zakończeniu rozbudowy projektu spodziewamy się wzrostu ilości osób odwiedzających centrum. W celu zaspokojenia spodziewanego wzrostu ruchu klientów, rozszerzenie obejmuje również zwiększenie miejsc parkingowych poprzez budowę wielopoziomowego parkingu oferującego bezpośredni dostęp do budynku. Zakładamy, że uruchomienie powiększonej Galerii Pomorskiej przyniesie wiele korzyści wszystkim stronom klientom, poprzez szerszą i lepiej dopasowaną ofertę, najemcom, przez zwiększone wyniki oraz większą ilość klientów, a także dla inwestora, poprzez tworzenie wartości dodanej do projektu. Dotyczy to zarówno nowych, jak i działających już sieci. Biorąc pod uwagę ich obecnie ostrożną strategię rozwoju, której celem jest głównie wysokiej jakości powierzchnia handlowa w wiodących oraz dobrze prosperujących centrach, o wiele łatwiej jest przekonać nowe marki do otwarcia sklepu

7 7 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 w istniejącym i zmodernizowanym centrum handlowym, które posiada lojalną bazę konsumentów, niż w nowym i niesprawdzonym jeszcze projekcie. Marks & Spencer w centrum Blue City w Warszawie Także klienci motywują i stymulują zmiany w istniejących centrach handlowych. Obecnie zakupy nie są jedynym czynnikiem, który skłania klientów do wizyty w galerii. Z jednej strony wymagają oni stałego poszerzania atrakcyjnej gamy marek, z drugiej strony zauważamy wzrost znaczenia oferty rekreacyjno-rozrywkowej, w wyniku czego galerie przekształcają się w miejsce spotkań, z kinami, restauracjami i innymi atrakcjami dla całej rodziny. Niewątpliwie jest to czynnik przyciągający, mający na celu wydłużenie godzin otwarcia centrum, co w rezultacie zwiększa ilość osób odwiedzających i generuje wyższe przychody. Zmiany w otoczeniu mogą również wpływać i modyfikować bazę klientów. Po 10 latach zmienił się profil klienta, ich wiek, sytuacja rodzinna, gdyż np. część z nich założyła rodzinę i obecnie mają inne potrzeby zakupowe. Co więcej, nowe inwestycje mieszkaniowe lub rewitalizacje całych okolic mogą wpływać na profil klientów, co wymusza na właścicielach podejmowanie stosownych działań. E-commerce jest kolejnym czynnikiem wpływającym na tradycyjny handel. Rosnąca popularność zakupów on-line, szczególnie w segmentach: AGD, elektronika, książki i multimedia, jak i w szybko rozwijających się segmentach spożywczym i kosmetycznym, ma wpływ na tradycyjne sklepy i skutkuje zmniejszaniem powierzchni handlowej niektórych z nich. Sytuacja ta wymusza na właścicielach centrów handlowych jak i na najemcach bardziej aktywnego podejścia w tworzeniu możliwości do socjalizowania się ludzi i wprowadzanie do ich obiektów oferty i usług niedostępnych w internecie. Wpływ nowych technologii nie może być pominięty, dlatego należy szukać sposobów na przyciąganie klientów, którzy używają innych kanałów zakupu towarów. Pieniądze wydane na zakupy przez internet nie zostaną już wydane w centrum handlowym. Właściciele muszą upewnić się, że tworzą odpowiednie otoczenie, wystarczająco atrakcyjne, aby przyciągnąć klientów i zachęcić ich do robienia zakupów w ich obiektach. Potrzeba repozycjonowania może być argumentem za utrzymaniem pozycji centrum handlowego lub znalezieniem własnej niszy na rynku. Starszym projektom często brakuje powierzchni dla dużych najemców, znanych marek i nowych usług, a w konsekwencji oferta centrum jest ograniczona i nie spełnia oczekiwań docelowej grupy klientów. Wiele obiektów handlowych, które znalazły się w takiej sytuacji już się repozycjonowało bądź podejmie takie kroki w najbliższej przyszłości, aby dopasować się do stale zmieniających się potrzeb rynku. Repozycjonowanie jest sposobem walki z większymi i silniejszymi rywalami, którzy wkraczają w ich obszar oddziaływania i wabią lojalnych do tej pory klientów nowoczesną i bardziej atrakcyjną ofertą. Jeden lub kombinacja powyższych czynników mobilizuje właścicieli istniejących centrów handlowych do przyjęcia strategii aktywnego zarządzania w galeriach, pomimo tego, że koszty skomplikowanych prac, włączając również powierzchnie wspólne, mogą nie generować bezpośredniego zysku poprzez czynsze lub opłaty eksploatacyjne. Pasaż Łódzki w Łodzi Strategie aktywnego zarządzania, które mogą być wdrażane pojedynczo lub być ze sobą łączone: Przebudowa jest skomplikowanym i kosztownym procesem, który oprócz kompletnej (redevelopment) lub mniej inwazyjnej (remodelling) przebudowy obiektu, często obejmuje również powiększenie przestrzeni handlowej, poprzez dobudowę nowej powierzchni dla nowych najemców i/lub obiektów rozrywkowych. Ponadto, może on obejmować przegrupowanie obecnych najemców w klastry w celu wyeliminowania defektów w komunikacji (osie widokowe, komunikacja pozioma i pionowa, martwe punkty, brak widoczności sklepów), aby spełnić oczekiwania najemców oraz kupujących, a także aby wykreować miejsce dla nowych sklepów. Ten trudny proces wymaga doświadczenia i przemyślanego przygotowania, tak aby prace budowlane były przeprowadzane w najmniej uciążliwy sposób, zarówno dla najemców jak i klientów. Niezmiernie ważne jest, aby w trakcie prac utrzymać dobre stosunki i ściśle współpracować między zarządcami centrum handlowego a funkcjonującymi w nim najemcami. W zależności od zakresu prac niezbędne może okazać się zamknięcie części centrum na czas przeprowadzania niektórych robót budowlanych. Poprzez zwiększanie powierzchni handlowej i uaktualnianie zestawu najemców, a przez to oferty handlowej, przebudowa ma na celu zwiększenie przychodów oraz udziału w rynku. W przypadku starszych galerii, w których kluczowym najemcą jest hipermarket, przebudowa prowadzi do zmiany dominującej funkcji obiektu na centrum, w którym głównym magnesem staje się galeria z rozbudowaną ofertą sklepów odzieżowych. W przeciwieństwie do budowy nowego

8 8 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 Ron Melchet, Member of the Board, Blue City projektu, przebudowa jest prostsza, mniej kosztowna i mniej ryzykowna pod względem procedur administracyjnych. Ponadto, z uwagi na ugruntowaną pozycję rynkową łatwiej jest przekonać nowych najemców do zaistnienia w centrum. Dobrym przykładem przebudowy jest strategia przyjęta przez warszawskie centrum handlowe Blue City, które w ostatnich latach, w sposób bardzo dobrze przemyślany, odświeżyło swoją ofertę, dołączając do niej znane i lubiane marki z Grupy Inditex, a także Mark&Spencer, TK Maxx czy pierwsze w Polsce sklepy Toys R US i F&F. W trakcie odnowy jest obecnie Klif w Warszawie, który już wcześniej był poddany gruntownej przemianie, w wyniku czego zmienił się jego profil. Innymi przykładami są Galeria Pomorska w Bydgoszczy, gdzie została zmodernizowana część restauracyjna, co umożliwiło wprowadzenie np. KFC. Co więcej, kręgielnia XL Bowling zostanie niedługo zastąpiona przez kino Helios. W 2010 roku galeria Molo (poprzednio Piast) w Szczecinie, została z sukcesem przebudowana i powiększona, aby przyjąć nowych najemców (np. TK Maxx). Także, w celu wygenerowania nowej powierzchni dla marek odzieżowych, został pomniejszony hipermarket Carrefour tworząc miejsce dla dużych najemców takich jak H&M, New Yorker i Cubus. Inne centra, które zostały korzystnie przebudowane to Pasaż Łódzki w Łodzi czy też Galeria Gniezno. W niedalekiej przyszłości takie centra jak Wzgórze w Gdyni, Auchan w Piasecznie i Tesco Kabaty w Warszawie, zostaną poddane gruntownej przebudowie i rozbudowie. Rozbudowa jest preferowaną opcją dla relatywnie młodych, wysokiej jakości obiektów z niskim wskaźnikiem pustostanów, które chcą wzmocnić swoją pozycję rynkową i przedstawić nowe koncepcje dla swoich klientów. Co więcej, jest to reakcja właścicieli centrów handlowych na rosnący popyt ze strony sieci handlowych na wysokiej jakości powierzchnię w sprawdzonym i rozpoznawalnym centrum handlowym. Rozbudowa może być częścią strategii przebudowy lub być przeprowadzona indywidualnie. W Kielcach, rozbudowa Galerii Echo o m 2 powierzchni handlowej, skutkowała pojawieniem się wielu nowych marek na rynku, w tym m.in. TK Maxx oraz mulltibrandowego sklepu Answear.com. Oferta rozrywkowa została wzbogacona o klub Pure Fitness i kręgielnię MK Bowling. Kilka marek z wyższej półki (tj. Armani Jeans, Versace Jeans, Boss, La Mania) zajęło powierzchnię w rozbudowanej części galerii Silesia City Centre w Katowicach. Kolejnym przykładem jest centrum Jantar w Słupsku, które podwoiło istniejącą powierzchnię najmu i wprowadziło szereg nowych marek a także kino Helios. Magnolia Park we Wrocławiu rozszerzyła swoją ofertę handlową dodając H&M i Castoramę. W przyszłości, rozbudowie zostanie poddanych wiele warszawskich obiektów: Promenada, Galeria Mokotów, Tesco Kabaty, Auchan w Piasecznie, jak również tych w innych częściach kraju: Galeria Pomorska w Bydgoszczy, Galaxy w Szczecinie, Ogrody w Elblągu, Pasaż Grunwaldzki we Wrocławiu, Gemini Park w Bielsku-Białej czy Echo w Jeleniej Górze. Warszawskie centrum Blue City miało trudny start - problemy pierwotnego tureckiego inwestora, niefunkcjonalny układ przestrzenny obiektu, duże puste powierzchnie, brak atrakcyjnych marek, niska liczba klientów, a także lokalizacja, którą w tamtym czasie trudno było uznać za atut obiektu. Jednak udało się zniwelować te mankamenty i przekuć je na sukces. Receptą było postawienie na unikalność oferty i zaoferowanie klientom aspektu, który trudno zmierzyć a jakim jest szczególne doznanie zakupowe. Dawny mankament - duża dostępność powierzchni okazał się być przewagą i pozwolił zaoferować lokale markom, które szukały w Warszawie odpowiednio dużych lokali, jak TK Maxx czy F&F. Gruntowna re-aranżacja długich i pustawych korytarzy pozwoliła wykreować miejsce dla sklepów-kotwic jak Toys R Us i Marks&Spencer. Natomiast ikony mody jak Zara i jej marki siostrzane oraz GoSport i New Yorker stanowią teraz silne magnesy przyciągające klientów do południowo-zachodniego skrzydła centrum. W centrum debiutowali też mniejsi najemcy jak Clarks i Crocs. Wprowadzone marki świetnie trafiły w oczekiwania klientów. W czołówce najchętniej odwiedzanych sklepów są np. Zara, Saturn, TK Maxx, GoSport, Bershka, Marks&Spencer, Stradivarius. Unikalny atut obiektu to także szeroka oferta rozrywkowa dostosowana zarówno dla dzieci (np. modna i popularna Egurrola Dance Kids czy Inca Play) jak mieszkańców okolicy czy pracowników pobliskich parków biurowych (Pure Fitness Club, Squash City). Natomiast centrum kartingowe Grand Prix to miejsce nie tylko rozrywki, ale również wydarzeń o charakterze biznesowym. Dodatkowe wyzwanie to okres globalnego kryzysu, kiedy z jednej strony najemcy bardzo ostrożnie podejmują decyzje o nowych lokalizacjach, a z drugiej kupujący podchodzą do wydatków z dużym sceptycyzmem. Tym bardziej imponujący jest wzrost liczby klientów od 2007 r. o 39%. Przez cały czas pracy nad modernizacją oferty obiektu, prowadziliśmy kampanię wizerunkową Pięknie się zmieniamy komunikującą zmiany i nowy wymiar centrum. Dla zintensyfikowania i uwiarygodnienia jej przekazu, współpracowaliśmy w tym aspekcie z nowymi najemcami. Z upływem czasu również strefa oddziaływania znacznie się poprawiła. Ta część miasta to obecnie popularne miejsce pod parki biurowe i nowe inwestycje mieszkaniowe. Wśród klientów obiektu dominują osoby młode (poniżej 45 lat), rodziny z dziećmi, osoby dobrze sytuowane, z wyższym wykształceniem. Przez nami następne wyzwania. Najbliższe plany to rewolucja w strefie food court i jej zupełnie nowa aranżacja. Chcemy wprowadzić restauracje i kawiarnie, które teraz niecierpliwie pytają o wolne miejsce. Obserwujemy stale zwyczaje zakupowe naszych klientów i zgodnie z ich oczekiwaniami planujemy dalsze poszerzanie puli dostępnych marek. Kluczowe czynniki stymulujące modernizację: Zapewnienie atrakcyjnej, wysokiej jakości powierzchni handlowej Zwiększenie wartości obiektu Zachowanie lub wzmocnienie udziału w rynku, a tym samym zwiększenie przychodów i ilości klientów Poprawa zestawu najemców i oferty handlowej Usprawnienie planu / konstrukcji centrum, poprawa jego funkcjonalności i bezpieczeństwa Obniżenie kosztów utrzymania centrum

9 9 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 Dobudowa jest inną formą rozbudowy i polega na dobudowie nowego, wolnostojącego obiektu dedykowanego dla konkretnego najemcy (np. sklepu budowlanego, sportowego, spożywczego czy parku handlowego) obok funkcjonującego centrum, w celu zwiększenia masy krytycznej i siły przyciągania. Inwestorem może być właściciel istniejącego obiektu lub niezależny deweloper. Jako przykład można podać sklep sportowy Decathlon, który powstał obok Centrum Franowo Ikea w Poznaniu. Kolejny jest w trakcie budowy przy Auchan w Białymstoku. W Gdańsku, w bezpośrednim sąsiedztwie Fashion House, Liebrecht&Wood otworzył pierwszą część Morskiego Parku Handlowego (w skład którego wchodzi hipermarket Carrefour z galerią handlową oraz Obi). Grupa Saller zapowiada budowę kilku parków handlowych w sądziedztwie isniejących sklepów Kaufland (Tarnowskie Góry, Nowa Sól, Lębork i Bytom) oraz Tesco (Głogów). Re-komercjalizacja to zastąpienie aktualnych najemców w istniejącym projekcie nowymi markami. Może ona być rezultatem wygasających w określonym terminie umów najmu lub potrzebą repozycjonowania centrum. Re-komercjalizacja jest bardzo często przeprowadzana wraz z przebudową i/lub odnową obiektu. W 2011 roku, 70 nowych marek pojawiło się w jednym z największych centrów handlowo-rozrywkowych w Polsce łódzkiej Manufakturze. Obiekty topowe, takie jak np. stołeczne Złote Tarasy czy Arkadia, wykorzystują okres kończących się dotychczasowych umów najmu, aby odświeżyć swoje portfolio i uzupełnić je o modne na świecie marki-ikony, często nieobecne wcześniej w Polsce. W Krakowie, GTC planuje zoptymalizować obecny mix najemców w Galerii Kazimierz, aby ożywić i zwiększyć rozpoznawalność centrum w mieście. Odnowa to remont/ renowacja przestarzałych centrów handlowych polegająca na usprawnieniu funkcjonalności powierzchni wspólnych (wewnętrznych i/lub zewnętrznych) i podniesieniu standardów technicznych (instalacje elektryczne, windy, schody ruchome itp.), jak również architektonicznych aspektów centrum. Celem odnowy jest poprawa ogólnego wizerunku obiektu oraz utrzymanie obecnych najemców, pozycji rynkowej oraz dochodów centrum na pożądanym poziomie. Remont często wynika z re-komercjalizacji i/lub repozycjonowania centrum oraz potrzeby zmiany obecnych najemców na nowe, pożądane marki. Dobrym przykładem jest Galeria Dominikańska we Wrocławiu, która w 2011 roku przeszła nie tylko znaczący remont, ale także zmianę konfiguracji najemców poprzez wprowadzenie nowych sklepów, odnowę umów najmu i relokację obecnych najemców. W galerii pojawiły się nowe marki (m.in. z grupy Inditex), a oferta restauracyjna została znacznie powiększona i poprawiona, co wydłużyło czas przebywania klientów w centrum. Powyższe zabiegi wzmocniły pozycję Galerii Dominikańskiej jako głównego celu zakupowego w centrum Wrocławia. Pasaż Łódzki Peter Zimny, Head of Poland, Pradera Management Poland Kiedy fundusz Pradera kupił Pasaż Łódzki pod koniec 2006r., oferta tego centrum była silnie zdominowana przez hipermarket zajmujący prawie 70% z m 2 powierzchni najmu. Natomiast w galerii handlowej zdecydowanie brakowało tzw. najemców kotwicznych, stąd oferta handlowa była postrzegana przez klientów jako niezbyt atrakcyjna. Większość odwiedzających robiła zakupy tylko w hipermarkecie, pomijając inne sklepy w galerii. A trzeba przypomnieć, że konkurencja w mieście jest bardzo silna. W 2006r. otworzyła się Manufaktura, a za chwilę miała ruszyć budowa kolejnego kompleksu handlowego Portu Łódź. Konieczna więc była szybka reakcja, aby wzmocnić zestaw najemców, dodać unikalne elementy i przyciągnąć klientów do Pasażu Łódzkiego. Pierwszy krok nastąpił w 2009r., gdy sieć Real postanowiła dopasować powierzchnię hipermarketu do swojej koncepcji handlowej i zmniejszyć ją o ok m 2. W to miejsce udało się wprowadzić znane marki z branży modowej Carry, Deichmann, CCC, i co najważniejsze, jedyny w Łodzi sklep TK Maxx, który cieszy się dużą popularnością i przyciąga klientów spoza głównej strefy oddziaływania. W 2010r. do południowego skrzydła obiektu dobudowaliśmy duży sklep sportowy Decathlon. Zajął on część parkingu, która dotychczas nie była efektywnie wykorzystywana. Ponownie, to jedyna lokalizacja tego najemcy w mieście, przyciągająca wielu klientów z całej Łodzi i okolicy. Dzięki obecności TK Maxx i Decathlona, wzrosło zainteresowanie Pasażem Łódzkim wśród innych najemców z segmentu mody weekendowej i sportowej. Po przemodelowaniu powierzchni dotychczas zajmowanej przez GoSport, udało się wykreować lokale dla znanych i lubianych marek takich jak Adidas, Puma i Diverse. Powierzchnia uprzednio zajmowana przez Adidas, wraz z sąsiadującymi mniejszymi lokalami, mogła zostać wtedy przeznaczona dla popularnej drogerii sieci Rossmann. Pod koniec 2011r. w północnej część galerii, dzięki dobudowaniu powierzchni, udało się utworzyć dwa duże lokale dla znanych marek H&M i Nike outlet. Najemcy kotwiczni są teraz równomiernie rozmieszczeni w obiekcie, co pozwala na zrównoważoną cyrkulację klientów. Zmienił się również wygląd centrum nowa fasada, wyremontowane toalety, nowe witryny lokali dopasowane do obecnych standardów, odnowione strefy wspólne w galerii wszystkie te aspekty dodały obiektowi nowoczesności. Cały proces trwał 2,5 roku i przyniósł duże korzyści. Została wyraźnie wzmocniona oferta handlowa i tzw. masa krytyczna centrum. Powierzchnia najmu powiększona została o 16% do m 2, ale co ważniejsze, udział powierzchni galerii wzrósł do 45%. Przychody z czynszu podniosły się o 44%. Zadowoleni są również najemcy, gdyż rosną wyraźnie obroty w latach 2010 i 2011 odpowiednio o 29% i 11%. Zmiany wpłynęły pozytywnie na postrzeganie Pasażu Łódzkiego i poszerzenie grupy lojalnych klientów. Prawie dwukrotnie wzrosła liczba osób robiących zakupy w galerii (do 80% odwiedzających kompleks). Wydłużył się czas pobytu w obiekcie z 1h do 1,5h, klienci robią bardziej kompleksowe zakupy niż uprzednio. Z badań profilu klientów wynika, że centrum jest obecnie odwiedzane przez konsumenta z zasobniejszym portfelem wydającego u nas więcej pieniędzy. A to nie koniec zmian...

10 10 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 Wyzwania / Aspekty techniczne Odnowa lub przebudowa to skomplikowane procesy wymagające szczegółowego planowania i przygotowań. Wiąże się z nimi szereg przeszkód i trudności, których właściciele powinni być świadomi jeszcze przed rozpoczęciem inwestycji. W zależności od zakresu prac, mogą mieć one niewielkie albo kluczowe znaczenie. Główne kwestie dotyczą faktu, że prace modernizacyjne są przeprowadzane w czasie gdy centrum działa, co powoduje niedogodności zarówno dla klientów, jak i najemców. Dlatego duże znaczenie ma współpraca z doświadczoną firmą budowlaną, a także dobra kooperacja pomiędzy wszystkimi stronami zaangażowanymi w cały proces: zarządcami, kierownikiem projektu, najemcami i odwiedzającymi galerię. Właściciele powinni liczyć się ze skomplikowanym i długotrwałym procesem otrzymywania niezbędnych pozwoleń. Planując modernizację należy już na samym początku uwzględniać kwestie dostępności, odpowiedniej liczby miejsc parkingowych oraz fazowania, tak aby prace mogły być przeprowadzane w sposób jak najmniej uciążliwy i najbardziej ekonomiczny. Większość prac jest przeważnie wykonywanych w nocy gdy sklepy są zamknięte. W bardziej skomplikowanych przypadkach proces przebudowy wymaga fazowania. Rozbudowy często wymagają całkowitego zamknięcia niektórych sklepów, zwłaszcza tych zlokalizowanych pomiędzy starą i nową częścią. W rezultacie, część powierzchni handlowej staje się nieproduktywna, co powoduje presję na koszty utrzymania galerii. Najemcy są siłą napędową centrum. Ich priorytetem jest niezakłócony handel, co może być trudne do osiągnięcia nawet w najlepiej zarządzanych projektach będących w trakcie modernizacji. Staranne planowanie oraz bliska współpraca pomiędzy wykonawcą, zarządcą oraz najemcami może ograniczyć tego rodzaju zakłócenia. Prowadzenie rozległych prac budowlanych, podczas gdy sklepy są otwarte jest wyzwaniem także dla klientów. Bezpieczeństwo publiczne musi być utrzymane nie tylko w zakresie zapobiegania wypadkom, lecz również w celu zminimalizowania odczuwania przez klientów jakiegokolwiek zagrożenia lub dyskomfortu, który może skutkować ograniczeniem liczby odwiedzających oraz przepływów pieniężnych w centrum na rzecz konkurencyjnych obiektów. Innym zagrożeniem, które może wynikać z takiej inwestycji jest ryzyko osłabienia sprzedaży i spadku liczby osób odwiedzających centrum w trakcie prowadzenia prac budowlanych. Mogą one trwać kilka tygodni lub nawet do dwóch lat w bardziej skomplikowanych przypadkach. Niedogodności, takie jak kurz, hałas, czy utrudniony dostęp mogą spowodować, że lojalni niegdyś klienci zaczną robić zakupy w innej galerii. Wyniki badań dowodzą zmniejszenia liczby klientów oraz zakupów w okresie przeprowadzania prac budowlanych. Mimo to, przyszłe przychody mogą zbilansować te straty, ponieważ po ponownym uruchomieniu centrum oczekiwany jest wyższy wzrost dwóch opisanych powyżej czynników, w porównaniu z okresem przed modernizacją. Działalność marketingowa oraz PR mogą mieć kluczowe znaczenie w obronie przed utratą pozytywnych efektów wprowadzonych zmian. Z perspektywy zarządcy obiektu handlowego ważny jest też wybór odpowiedniego czasu na przeprowadzanie zmian. Każde centrum jest wyjątkowe pod względem lokalizacji, zestawu najemców, bazy klientów jak i oferty. Tym samym okresy, kiedy obroty najemców są słabsze różnią się, dla jednych jest to okres wakacyjny, dla innych jesienny. Aby umożliwić najemcom osiągnięcie wyższych przychodów w najlepszym pod tym względem okresie w roku, wykorzystując jednocześnie wpływ modernizacji, największe zmiany i najbardziej inwazyjne prace powinno się przeprowadzać w okresach najsłabszych pod kątem obrotów. Zielony trend przybiera na znaczeniu od kilku lat, jednakże certyfikacja projektów handlowych jest nadal nowością na polskim rynku. Największe zainteresowanie certyfikacją zauważamy wśród deweloperów oraz właścicieli centrów, którzy chcą w ten sposób zwiększyć wartość nieruchomości i ułatwić jej ewentualną sprzedaż. Warto zauważyć, że inwestorzy wielu obiektów zakładają przystąpienie do tego procesu już na etapie planowania inwestycji. W ten sposób zabezpieczają się przed sytuacją, w której za kilka lat ich centrum mogłoby zostać uznane przez rynek jako obiekt drugiej klasy. Metody certyfikacji mają zastosowanie nie tylko dla nowych konstrukcji, ale także dla obsługi i utrzymania istniejących budynków (LEED for Existing Buildings: Operations & Maintenance oraz BREEAM in USE). Zielone galerie mogą generować zdecydowanie niższe koszty utrzymania. Zużycie mediów na metr kwadratowy powierzchni w centrum handlowym jest znacznie wyższe niż w biurowcach, a więc pole do oszczędności związanych z kosztami np. oświetlenia czy klimatyzacji jest większe. Innym aspektem jest społeczna odpowiedzialność poszczególnych marek trend dostrzegalny w Europie Zachodniej, lecz wciąż mało widoczny w Polsce. Typowe rozwiązania projektowe, które przyczyniają się do pomyślnej odnowy centrum handlowego to: Poprawa wyglądu zewnętrznego/fasady i rekonstrukcja wejść Uaktualnienie wewnętrznego wystroju centrum poprawa komunikacji poziomej i pionowej, naturalnego doświetlenia, osi widokowych, dostępu dla osób niepełnosprawnych, oznakowania i grafiki Poprawa wystroju wnętrz wykończenia, witryny, oświetlenie oraz elementy dekoracyjne wysokiej jakości Tworzenie dodatkowych udogodnień dla klientów, takich jak obszary wspólne miejsca wypoczynku, place zabaw dla dzieci, toalety, pokoje dla matki i dziecka, punkty informacyjne, hot-spoty, itp. Bezpieczeństwo / ochrona system monitoringu, system przeciwpożarowy, itp. Parking wystarczająca pojemność, oświetlenie oraz oznakowanie.

11 11 Odnowa, przebudowa, rozbudowa. Kierunki rozwoju polskich centrów handlowych, Jesień 2012 Strategia inwestycyjna W ostatnich latach proporcja inwestorów poszukujących okazyjnych produktów i skupiających się na kreowaniu wartości dodanej znacznie wzrosła. Ponadto wielu inwestorów koncentrujących się wcześniej na inwestowaniu w najlepiej prosperujące nieruchomości zdecydowało się skupić swoje strategie inwestycyjne na nieruchomościach dających możliwości kreacji dodatkowego dochodu. Obecnie, w przypadku wielu centrów handlowych oczekiwane stopy zwrotu generowane są przede wszystkim poprzez dodatkowy wzrost dochodów oraz przyjęcie strategii aktywnego zarządzania obiektami, a w dalszej kolejności poprzez kompresję stóp kapitalizacji. Zarządzanie nieruchomościami oraz ich przebudowa i/lub powiększenie dostarczają inwestorom pewnej możliwości wzrostu wartości i pozwalają osiągnąć wyższe niż oczekiwane stopy zwrotu. Szczególnie atrakcyjne dla inwestorów chcących uzyskać wartość dodaną są centra handlowe o następujących cechach: Dobrze zlokalizowane obiekty mające potencjał rozbudowy wraz z terenem planistycznie przygotowanym do tego celu Wynajęte poniżej obecnych stawek czynszów rynkowych Ze znacznym udziałem umów najmu wygasających w perspektywie krótkoterminowej, pozwalając na zoptymalizowanie zestawu najemców oraz wprowadzenie nowych atrakcyjnych marek Centra zarządzane niewłaściwie, gdzie koszty mogą być zoptymalizowane i dodatkowy dochód wypracowany. Strategia podnoszenia wartości jest obszarem zainteresowania funduszy specjalizujących się w rynku handlowym, takich jak AEW, Atrium, Pradera, Unibail Rodamco czy Resolution. Wszyscy ci inwestorzy już zakończyli lub są w trakcie procesu przebudowy/ rozbudowy/ odnowy nieruchomości, które nabyli w przeszłości. Skupiają się oni na wzmocnieniu źródeł przychodów poprzez rozbudowę nieruchomości oraz wykorzystaniu potencjału przebudowy, który posiadają nabyte obiekty. Z drugiej strony, niektóre nieruchomości handlowe mogą wymagać zbyt wielu nakładów związanych z ich strategicznym zarządzaniem jedynie w celu podtrzymania status quo, nie wspominając o zwiększeniu wartości. Dlatego kluczem do sukcesu jest nabycie centrum handlowego we właściwym punkcie cyklu jego życia, tzn. w momencie, w którym oferuje ono wiele możliwości podniesienia wartości obiektu. Zakup nieruchomości powinien przede wszystkim opierać się na szczegółowym biznes planie, który zostanie wdrożony po przejęciu danego projektu. Nieruchomości pozwalające na wykreowanie wartości dodanej są opłacalnymi inwestycjami tylko wówczas, kiedy taka wartość dodana zostanie faktycznie wykreowana. Podsumowanie Przebudowa czy odnowa? Rozbudowa czy raczej re-komercjalizacja? Wybór odpowiedniej strategii modernizacji zależy od tego na jakim etapie cyklu życia znajduje się centrum handlowe. Bazując na bardziej dojrzałych rynkach Europy Zachodniej, szacujemy, że średni okres życia nieruchomości wynosi ok. 50 lat, jednak może on być znacznie dłuższy. Aby utrzymać pozycję na rynku, po 5-6 latach od rozpoczęcia działalności obiekt powinien zostać poddany procesowi odnowy lat później należy wcielić w życie bardziej radykalne zmiany, jak przebudowa. Jednak decyzje dotyczące wprowadzenia ich mogą w rzeczywistości pojawić się w dowolnym momencie cyklu życia projektu, w zależności od czynników zewnętrznych takich jak: wzrost konkurencji, rosnąca liczba nowych najemców wkraczających na rynek, zmiany w otoczeniu społecznym, technologicznym oraz ekonomicznym. Każde centrum handlowe jest inne, znajduje się na innym etapie cyklu życia, a więc każdy obiekt wymaga indywidualnego traktowania. Znalezienie optymalnego rozwiązania przeznaczonego dla konkretnego obiektu handlowego zdecydowanie przyczyni się do maksymalizacji efektów, a tym samym utrzymywania lub polepszania jego pozycji rynkowej oraz dochodów. Oczekujemy, że trend modernizacji centrów handlowych będzie coraz bardziej widoczny, wraz ze zwiększaniem się liczby starzejących się obiektów, tworzących duży i rozwojowy rynek. Kluczem do sukcesu w procesie planowania i wprowadzania zmian jest znalezienie jasno określonej docelowej grupy klientów oraz zidentyfikowanie i zagospodarowanie niszy na rynku. Ciekawą strategią inwestycyjna jest zakup starszych obiektów handlowych, które są zadomowione na rynku, ale ich potencjał nie został jeszcze dostatecznie wykorzystany i przekształcenie ich w sprawnie funkcjonujące galerie handlowe. Jednakże jej wdrożenie wymaga dużego doświadczenia i dobrego rozeznania w branży. Galeria Kazimierz w Krakowie

12 Kontakty biznesowe Beatrice Mouton Head of Retail CEE John Duckworth Managing Director CEE Agata Sekuła Head of Retail Investment CEE Edyta Potera Associate Director Retail Agency Poland Patricia Lannoije Head of Research and Consultancy Poland Iwona Laszkiewicz Head of Property Management Poland Autorzy raportu Patrycja Dzikowska Associate Director Retail Research and Consultancy Poland Agnieszka Tarajko-Bąk Research Analyst Retail Research and Consultancy Poland COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All rights reserved. No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without prior written consent of Jones Lang LaSalle. It is based on material that we believe to be reliable. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, we cannot offer any warranty that it contains no factual errors. We would like to be told of any such errors in order to correct them.

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Pierwszy kwartał 2011 na rynku magazynowym potwierdza tendencje zaobserwowane pod koniec 2010 roku. Czynsze najmu rosną w większości

Bardziej szczegółowo

LOKALE NA WYNAJEM PLATFORMA DLA HANDLU DETALICZNEGO

LOKALE NA WYNAJEM PLATFORMA DLA HANDLU DETALICZNEGO LOKALE NA WYNAJEM PLATFORMA DLA HANDLU DETALICZNEGO TRENDY Od kilku lat na polskim rynku handlu zachodzą bardzo dynamiczne zmiany. Klienci cenią wygodę i szybkość zakupów dokonywanych blisko domu oraz

Bardziej szczegółowo

on point Rynek gruntów inwestycyjnych w Polsce Podsumowanie 2013 roku

on point Rynek gruntów inwestycyjnych w Polsce Podsumowanie 2013 roku on point Rynek gruntów inwestycyjnych w Polsce Podsumowanie 2013 roku taż n ru ed Gna sprz 2 On Point Rynek gruntów inwestycyjnych w Polsce 2013 Rok 2013 upłynął pod znakiem ożywienia na rynku gruntów

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku. Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku

Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku. Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w 213 roku Wrocław to jedno z najdynamiczniej rozwijających się miast w Polsce. W ciągu ostatniej dekady stał się jednym z największych i najważniejszych ośrodków

Bardziej szczegółowo

Property Forum Łódź 2013. Nowa jakość w Łodzi

Property Forum Łódź 2013. Nowa jakość w Łodzi Property Forum Łódź 2013 Nowa jakość w Łodzi Centrum Sukcesja Sukcesja to Centrum HandlowoRozrywkowe, które stworzy nową jakość w Łodzi. Będzie miejscem spędzania wolnego czasu, przyjaznym dla klientów,

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce mkw. mkw. Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W pierwszym kwartale 216 roku odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na rynku nowoczesnych

Bardziej szczegółowo

ZARZĄDZANIE MARKĄ. Doradztwo i outsourcing

ZARZĄDZANIE MARKĄ. Doradztwo i outsourcing ZARZĄDZANIE MARKĄ Doradztwo i outsourcing Pomagamy zwiększać wartość marek i maksymalizować zysk. Prowadzimy projekty w zakresie szeroko rozumianego doskonalenia organizacji i wzmacniania wartości marki:

Bardziej szczegółowo

Handel internetowy w Polsce 2015 Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce na lata 2015-2020

Handel internetowy w Polsce 2015 Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce na lata 2015-2020 2 Język: polski, angielski Data publikacji: wrzesień 2015 Format: pdf Cena od: 1800 Sprawdź w raporcie Jakie zmiany czekają rynek e-commerce w Polsce w 2020 roku? Jakie decyzje zakupowe podejmują Polacy?

Bardziej szczegółowo

Handel internetowy w Polsce 2014. Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce na lata 2014-2019

Handel internetowy w Polsce 2014. Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce na lata 2014-2019 2 Język: polski, angielski Data publikacji: Q4 Format: pdf Cena od: 1800 Sprawdź w raporcie Jaka będzie wartość sprzedaży internetowej w Polsce w 2019 roku? Jakie marki uruchomiły lub planują uruchomić

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów[%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 W drugim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na

Bardziej szczegółowo

Rynek. Nowych Mieszkań. Rynek Nowych. Mieszkań. III kwartał 2012 r.

Rynek. Nowych Mieszkań. Rynek Nowych. Mieszkań. III kwartał 2012 r. Rynek Nowych Rynek Mieszkań Nowych III kwartał 213 r. Mieszkań III kwartał 212 r. str. 2 Na podstawie analizowanych danych przewidujemy: utrzymanie stabilnego poziomu cen, możliwe wzrosty dla szczególnie

Bardziej szczegółowo

NFI Empik Media & Fashion opublikował wyniki finansowe za 2004 rok

NFI Empik Media & Fashion opublikował wyniki finansowe za 2004 rok Komunikat prasowy Warszawa, 7 marca 2005 NFI Empik Media & Fashion opublikował wyniki finansowe za 2004 rok NFI Empik Media & Fashion osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 1,124 mln zł ( z czego

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE Warszawa Po znacznym spadku aktywności rynkowej w 2009 roku od końca zeszłego roku obserwujemy poprawę sytuacji na rynku powierzchni

Bardziej szczegółowo

DOBRA STRONA HANDLU RADOM

DOBRA STRONA HANDLU RADOM DOBRA STRONA HANDLU Street Mall Vis a Vis, to wyjątkowa propozycja dla obszarów miejskich oparta na idei dostępności (convenience). Street Mall Vis a Vis dobrze wpisuje się w zurbanizowaną przestrzeń,

Bardziej szczegółowo

o Wartość aktywów netto (NAV) należna akcjonariuszom Spółki wzrosła o 32% i wyniosła 974 mln zł w porównaniu do 737 mln zł w 2012 r.

o Wartość aktywów netto (NAV) należna akcjonariuszom Spółki wzrosła o 32% i wyniosła 974 mln zł w porównaniu do 737 mln zł w 2012 r. Komunikat prasowy Warszawa, 26 marca 2013 r. INFORMACJA PRASOWA CAPITAL PARK W 2013 R.: WZROST WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO I PORTFELA NIERUCHOMOŚCI ORAZ NISKI POZIOM ZADŁUŻENIA Podsumowanie 2013 r.: Wyniki

Bardziej szczegółowo

PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I PÓŁROCZE 2015 R. 3 września 2015 rok

PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I PÓŁROCZE 2015 R. 3 września 2015 rok PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I PÓŁROCZE 2015 R. 3 września 2015 rok Agenda O nas Przewagi konkurencyjne Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2015 Dane finansowe Otoczenie rynkowe Portfel nieruchomości Projekt

Bardziej szczegółowo

Rynek wynajmu mieszkań - raport kwartalny za IV kw. 2008

Rynek wynajmu mieszkań - raport kwartalny za IV kw. 2008 Rynek wynajmu mieszkań - raport kwartalny za IV kw. 2008 Autor: Wynajem.pl i CEE Property Group 19.01.2009. Portal finansowy IPO.pl Stawki najmu mieszkań w największych polskich aglomeracjach rosną w tempie

Bardziej szczegółowo

KOOPER E A R C A JA J

KOOPER E A R C A JA J KOOPERACJA JUŻ NA WYŻSZYM BIEGU Warszawa, 20.02.2013 Strategia działania 2 Umowa JV - realizacja 5.12.2012 podpisana pierwsza ramowa umowa inwestycyjna około 42 mln zł zaangażowanie Futureal około 360

Bardziej szczegółowo

Liczba transakcji lokalami mieszkalnymi w latach 2006-2008

Liczba transakcji lokalami mieszkalnymi w latach 2006-2008 ZAKOPANE RYNEK MIESZKAŃ Miasto Zakopane słynące z turystyki wysokogórskiej jest wciąż w centrum zainteresowania inwestorów zarówno indywidualnych jak i developerów, firm i spółek handlowych, budujących

Bardziej szczegółowo

Warszawa. * mediana Źródło: Wynajem.pl. Źródło: Wynajem.pl

Warszawa. * mediana Źródło: Wynajem.pl. Źródło: Wynajem.pl IV kwartał 2008 Stawki najmu mieszkań w największych polskich aglomeracjach rosną w tempie dwucyfrowym nieprzerwanie od kilku lat. Obecnie za wynajem mieszkania dwupokojowego które jest najbardziej reprezentatywnym

Bardziej szczegółowo

Agenda. Komercyjne przykłady europejskie Przykłady komercyjnych rewitalizacji w Polsce Podstawowe wyzwania procesu rewitalizacji

Agenda. Komercyjne przykłady europejskie Przykłady komercyjnych rewitalizacji w Polsce Podstawowe wyzwania procesu rewitalizacji Rewitalizacja obszarów miejskich wyzwania i przykłady komercyjne Konferencja Koszary Dragonów Olsztyn Olsztyn, 10 września 2011 Agenda Komercyjne przykłady europejskie Przykłady komercyjnych rewitalizacji

Bardziej szczegółowo

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE. efektywne inwestowanie na rynku nieruchomości komercyjnych

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE. efektywne inwestowanie na rynku nieruchomości komercyjnych NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE efektywne inwestowanie na rynku nieruchomości komercyjnych Rynek nieruchomości komercyjnych w Polsce ma przed sobą olbrzymie perspektywy. Silna pozycja polskiej gospodarki, najmniejsze

Bardziej szczegółowo

WIZERUNEK BRANŻY CENTRÓW HANDLOWYCH W INTERNECIE. Robert Stalmach

WIZERUNEK BRANŻY CENTRÓW HANDLOWYCH W INTERNECIE. Robert Stalmach WIZERUNEK BRANŻY CENTRÓW HANDLOWYCH W INTERNECIE Robert Stalmach monitoring mediów: internet, social media, prasa, RTV usługi analityczne content marketing szkolenia Wspieramy działalność naszych klientów

Bardziej szczegółowo

NOWA GALERIA HANDLOWA W CENTRUM PRUSZCZA GDAŃSKIEGO

NOWA GALERIA HANDLOWA W CENTRUM PRUSZCZA GDAŃSKIEGO NOWA GALERIA HANDLOWA W CENTRUM PRUSZCZA GDAŃSKIEGO 4000m 2 POWIERZCHNI HANDLOWEJ Mamy przyjemność zaoferować Państwu powierzchnię komercyjną w obiekcie typu convenience, którego lokalizacja znajduję się

Bardziej szczegółowo

OFERTA NAJMU POWIERZCHNI GALERIA HANDLOWA STARA CEGIELNIA KNURÓW, ULICA 1 MAJA 74

OFERTA NAJMU POWIERZCHNI GALERIA HANDLOWA STARA CEGIELNIA KNURÓW, ULICA 1 MAJA 74 OFERTA NAJMU POWIERZCHNI GALERIA HANDLOWA STARA CEGIELNIA KNURÓW, ULICA 1 MAJA 74 DOŁĄCZ DO NASZYCH NAJEMCÓW! e-mail: biuro@dlinvest.pl tel.: +48 32 253 00 95 LOKALIZACJA Knurów wchodzi w skład Konurbacji

Bardziej szczegółowo

Opinia o centrach handlowych. Raport badawczy dla

Opinia o centrach handlowych. Raport badawczy dla Opinia o centrach handlowych Raport badawczy dla Spis treści Metodologia badań 3-4 Dostęp do centrum handlowego 6-9 Rozbudowa/przebudowa centrum handlowego 10-26 Ulubione centrum handlowe 27-34 Informacje

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów [%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 W pierwszym kwartale br. odnotowano wyraźny wzrost aktywności najemców i deweloperów

Bardziej szczegółowo

Prezentacja wyników za 2014 r. Warszawa, 19 marca 2015 r.

Prezentacja wyników za 2014 r. Warszawa, 19 marca 2015 r. Prezentacja wyników za 2014 r. Filary Grupy Redan rynek dyskontowy rynek modowy 2 Wyniki Grupy Redan w 2014 r. Wybrane pozycje. Dane w mln zł 2014 r. 2013 r. zmiana % Sprzedaż 504,0 468,8 7,5% Marża handlowa

Bardziej szczegółowo

Strategie wspó³zawodnictwa

Strategie wspó³zawodnictwa Strategie wspó³zawodnictwa W MESE można opracować trzy podstawowe strategie: 1) niskich cen (dużej ilości), 2) wysokich cen, 3) średnich cen. STRATEGIA NISKICH CEN (DUŻEJ ILOŚCI) Strategia ta wykorzystuje

Bardziej szczegółowo

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r.

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. 26.03.2012 r. Warszawa Opracowali: Monika Orłowska tel. 22 860 54 09

Bardziej szczegółowo

PREZENTACJA WYNIKÓW ZA III KWARTAŁ 2015. 17 listopada 2015 rok

PREZENTACJA WYNIKÓW ZA III KWARTAŁ 2015. 17 listopada 2015 rok PREZENTACJA WYNIKÓW ZA III KWARTAŁ 2015 17 listopada 2015 rok Agenda O nas Przewagi konkurencyjne Najważniejsze wydarzenia w IIII kwartale 2015 Otoczenie rynkowe Dane finansowe Portfel nieruchomości Projekt

Bardziej szczegółowo

Szeroka czy Unikalna? Badanie oferty polskich centrów handlowych. czerwiec 2015 rrr

Szeroka czy Unikalna? Badanie oferty polskich centrów handlowych. czerwiec 2015 rrr Szeroka czy Unikalna? Badanie oferty polskich centrów handlowych. czerwiec 2015 rrr Wprowadzenie Rozwój polskiego rynku nowoczesnych nieruchomości handlowych trwa nieprzerwanie od lat 90-tych XX wieku.

Bardziej szczegółowo

informacje o firmie Knight Frank Polska

informacje o firmie Knight Frank Polska informacje o firmie Knight Frank Polska Informacje o firmie 1. Knight Frank na świecie Knight Frank Sp. z o.o. jest częścią Grupy Knight Frank, wiodącej międzynarodowej grupy doradców w dziedzinie nieruchomości.

Bardziej szczegółowo

PAŹDZIERNIK 2008 RYNEK WTÓRNY I RYNEK NAJMU MIESZKAŃ W WYBRANYCH MIASTACH POLSKI RYNEK WTÓRNY I RYNEK NAJMU MIESZKAŃ W WYBRANYCH MIASTACH POLSKI

PAŹDZIERNIK 2008 RYNEK WTÓRNY I RYNEK NAJMU MIESZKAŃ W WYBRANYCH MIASTACH POLSKI RYNEK WTÓRNY I RYNEK NAJMU MIESZKAŃ W WYBRANYCH MIASTACH POLSKI RYNEK WTÓRNY I RYNEK NAJMU MIESZKAŃ RYNEK WTÓRNY I RYNEK NAJMU MIESZKAŃ PAŹDZIERNIK 2008 ANALIZA DANYCH OFERTOWYCH Z SERWISU GAZETADOM.PL Miesięczny przegląd rynku mieszkaniowego w wybranych miastach Polski

Bardziej szczegółowo

Budownictwo w Polsce wzrośnie o 11% w 2011 r.

Budownictwo w Polsce wzrośnie o 11% w 2011 r. FREE ARTICLE Budownictwo w Polsce wzrośnie o 11% w 2011 r. Źródło: Raport Sektor budowlany w Polsce, I połowa 2011 Prognozy rozwoju na lata 2011-2013 Maj 2011 Bartłomiej Sosna, Starszy analityk rynku budowlanego

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W trzecim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności deweloperów na rynku nowoczesnych powierzchni przemysłowych i magazynowych w Polsce. Łączne zasoby nowoczesnej

Bardziej szczegółowo

ocena Jakie są elementy pozytywne, wywierające korzystny wpływ na rozwój, warte podkreślenia, bardzo istotne, ważne dla gminy/obszaru?

ocena Jakie są elementy pozytywne, wywierające korzystny wpływ na rozwój, warte podkreślenia, bardzo istotne, ważne dla gminy/obszaru? Gmina:.. Sektor: Turystyka obiekty, obszary funkcjonowania ocena Jakie są elementy pozytywne, wywierające korzystny wpływ na rozwój, warte podkreślenia, bardzo istotne, ważne dla gminy/obszaru? Jakie są

Bardziej szczegółowo

Zielone budynki w Polsce 2015

Zielone budynki w Polsce 2015 Building Consultancy Services Green Building Certification 05 Zielone budynki w Polsce 05 Certyfikacja w liczbach Rok temu łączna liczba projektów, publikowana przez jednostki przyznające certyfikaty i,

Bardziej szczegółowo

Futureal i Gant Development łączą siły w Polsce. Warszawa, 13.12.2012

Futureal i Gant Development łączą siły w Polsce. Warszawa, 13.12.2012 Futureal i Gant Development łączą siły w Polsce Warszawa, 13.12.2012 Agenda Umowy między Gant Development i Grupą Futureal oraz ich znaczenie Spodziewane efekty synergii Grupa Futureal Grupa Gant Development

Bardziej szczegółowo

Franczyza z Carrefour. ( nabierze kolorów! Niech Twój biznes

Franczyza z Carrefour. ( nabierze kolorów! Niech Twój biznes Franczyza z ( nabierze kolorów! Niech Twój biznes Franczyza z Szanowni Państwo! Właściciele sklepów spożywczych coraz chętniej korzystają z możliwości działania pod znaną marką. Obecnie na terenie kraju

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH 1H 2013 WARSZAWA Znaczenie rynku W pierwszej połowie 2013 roku dostarczono ponad 150 000 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej, kształtując całkowitą podaż na poziomie ponad

Bardziej szczegółowo

Polski rynek e-commerce 25.04.2010

Polski rynek e-commerce 25.04.2010 Polski rynek e-commerce 25.04.2010 1. Rynek handlu elektronicznego W 2009 roku na zakupy internetowe Polacy wydali 13,43 miliarda złotych. Oznacza to wzrost o 22% w stosunku do roku poprzedniego (w 2008

Bardziej szczegółowo

Perspektywy rynku. w 2009 roku Spragnieni krwi

Perspektywy rynku. w 2009 roku Spragnieni krwi Perspektywy rynku nieruchomości ci i branży y deweloperskiej w 2009 roku Spragnieni krwi Warszawa, 29 Kwietnia 2009 Polski rynek nieruchomości ci oczekiwany scenariusz rynkowy W 2009 roku oczekujemy spadku

Bardziej szczegółowo

Rynek nowych mieszkań w III kwartale 2015 r. Przewidujemy: Zwiększenie popytu związane z nowelizacją programu MdM Utrzymanie się przyrostu podaży

Rynek nowych mieszkań w III kwartale 2015 r. Przewidujemy: Zwiększenie popytu związane z nowelizacją programu MdM Utrzymanie się przyrostu podaży Rynek nowych mieszkań w III kwartale 2015 r. Przewidujemy: Zwiększenie popytu związane z nowelizacją programu MdM Utrzymanie się przyrostu podaży nowych mieszkań Umiarkowane wzrosty cen nowych mieszkań

Bardziej szczegółowo

R A Z E M T W O R Z Y M Y W A R T O Ś Ć PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2014 R. 25 marca 2015 r.

R A Z E M T W O R Z Y M Y W A R T O Ś Ć PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2014 R. 25 marca 2015 r. R A Z E M T W O R Z Y M Y W A R T O Ś Ć PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2014 R. 25 marca 2015 r. Agenda O nas Przewagi konkurencyjne Dane finansowe Otoczenie rynkowe Unique selling points Portfel nieruchomości

Bardziej szczegółowo

LOKALIZACJA. RUMIA: bezpośrednie sąsiedztwo Gdyni;

LOKALIZACJA. RUMIA: bezpośrednie sąsiedztwo Gdyni; 2012 RUMIA: bezpośrednie sąsiedztwo Gdyni; LOKALIZACJA część aglomeracji Trójmiejskiej, o populacji wynoszącej ogółem ponad 850 tysięcy osób; miasto wchodzące w skład tzw. Małego Trójmiasta (Rumia Reda

Bardziej szczegółowo

KONSEKWENCJA* jedyny klucz do sukcesu

KONSEKWENCJA* jedyny klucz do sukcesu KONSEKWENCJA* jedyny klucz do sukcesu www.wgospodarce.pl *logiczna ciągłość w działaniu; postępowanie oparte na ściśle określonych zasadach, zgodnie z powziętym planem; wytrwałość w dążeniu do osiągnięcia

Bardziej szczegółowo

omnia.pl, ul. Kraszewskiego 62A, 37-500 Jarosław, tel. +48 16 621 58 10 www.omnia.pl kontakt@omnia.pl

omnia.pl, ul. Kraszewskiego 62A, 37-500 Jarosław, tel. +48 16 621 58 10 www.omnia.pl kontakt@omnia.pl .firma Dostarczamy profesjonalne usługi oparte o nowoczesne technologie internetowe Na wstępie Wszystko dla naszych Klientów Jesteśmy świadomi, że strona internetowa to niezastąpione źródło informacji,

Bardziej szczegółowo

Optymalizacja kosztów eksploatacyjnych w budynkach klasy A.

Optymalizacja kosztów eksploatacyjnych w budynkach klasy A. Optymalizacja kosztów eksploatacyjnych w budynkach klasy A. KLASA BUDYNKU, LEED PLATINUM, KOSZTY EKSPLOATACYJNE BUDYNEK KLASY A Doskonała jakość wykończenia wnętrz wraz z wszechstronnym serwisem technicznym;

Bardziej szczegółowo

Galeria Piła spotyka się z przedsiębiorcami z regionu

Galeria Piła spotyka się z przedsiębiorcami z regionu Galeria Piła spotyka się z przedsiębiorcami z regionu 3 marca 2014 r. Już w 2014 w Pile zostanie otwarte nowoczesne centrum handlowe Galeria Piła. Obok sklepów znanych sieciowych marek, znajdą się w nim

Bardziej szczegółowo

Rynek farb dekoracyjnych w Polsce 2015. Prognozy rozwoju na lata 2015-2021

Rynek farb dekoracyjnych w Polsce 2015. Prognozy rozwoju na lata 2015-2021 2 Język: polski, angielski Data publikacji: grudzień 2015 Format: pdf Cena od: 1700 Możesz mieć wpływ na zawartość tego produktu. Podziel się opinią! Sprawdź w raporcie Jak często polscy konsumenci zmieniają

Bardziej szczegółowo

group Brief Marketingowy

group Brief Marketingowy 2 1. Sytuacja 1.1 Wyzwanie 1.1.1. Na czym polega wyzwanie dla marki/oferty Firmy w Polsce? 1.1.2. Z czego wynika? wg Firmy 1.1.3. Na jakiej podstawie zostało zdefiniowane? badania; doświadczenie; wyniki

Bardziej szczegółowo

Profil Grupy Spółka dominująca

Profil Grupy Spółka dominująca Agenda Profil Grupy PÓŁNOC Nieruchomości S.A. Segmenty działalności Grupy Inwestowanie w nieruchomości Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami Sieć franczyzowa PÓŁNOC Nieruchomości Zarządzanie nieruchomościami

Bardziej szczegółowo

ITAB OD KONCEPCJI DO SATYSFAKCJI

ITAB OD KONCEPCJI DO SATYSFAKCJI ITAB OD KONCEPCJI DO SATYSFAKCJI ITAB Shop Concept Polska Sp. z o.o. to część jednego z europejskich liderów branży wyposażenia powierzchni handlowych. Grupa ITAB jest producentem towarów i dostawcą usług

Bardziej szczegółowo

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008 Raport przygotowany przez Colliers International Poland Podsumowanie Pierwsza połowa 2008 roku okazała się być dla rynku nieruchomości magazynowych bardzo

Bardziej szczegółowo

STRATEGIA MARKI STADIONU NARODOWEGO W WARSZAWIE MIEJSCE MA ZNACZENIE

STRATEGIA MARKI STADIONU NARODOWEGO W WARSZAWIE MIEJSCE MA ZNACZENIE STRATEGIA MARKI STADIONU NARODOWEGO W WARSZAWIE MIEJSCE MA ZNACZENIE Strategia marki Stadionu Narodowego w Warszawie ( dalej jako Strategia ) jest jednym z kluczowych elementów dla krótko i długoterminowego

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE W pierwszej połowie roku nastąpił znaczny spadek w dynamice nowej podaży. Jest to konsekwencja wycofania się deweloperów z projektów

Bardziej szczegółowo

Program ten przewiduje dopasowanie kluczowych elementów biznesu do zaistniałej sytuacji.

Program ten przewiduje dopasowanie kluczowych elementów biznesu do zaistniałej sytuacji. PROGRAMY 1. Program GROWTH- Stabilny i bezpieczny rozwój W wielu przypadkach zbyt dynamiczny wzrost firm jest dla nich dużym zagrożeniem. W kontekście małych i średnich firm, których obroty osiągają znaczne

Bardziej szczegółowo

Sklep internetowy? Nie taki diabeł straszny,

Sklep internetowy? Nie taki diabeł straszny, Sklep internetowy? Nie taki diabeł straszny, czyli jak efektywnie połączyć sprzedaż offline i online. Rynek e-commerce w Polsce wielkość, trendy, branża łazienkowa Charakterystyka rynku e-commerce Przychody

Bardziej szczegółowo

Etap rozwoju. Geografia

Etap rozwoju. Geografia 2 Sektor Etap rozwoju Wartość inwestycji e-commerce technologie i usługi mobilne media cyfrowe finansowanie wzrostu i ekspansji 1,5-5 mln EUR Geografia Polska i inne kraje CEE 3 Spółki portfelowe MCI.Techventures

Bardziej szczegółowo

LOGOAREAS.COM OFERTA - INTERNET. www.logoareas.pl

LOGOAREAS.COM OFERTA - INTERNET. www.logoareas.pl OFERTA - INTERNET 03-2013 NASZE KOMPETENCJE Przestrzeń naszego działania zmienia się codziennie, tak jak zmienia się rzeczywistość w której żyjemy. Charakter naszej pracy wymusza na nas myślenie kategoriami

Bardziej szczegółowo

Ceny mieszkań spadły trzeci miesiąc z rzędu

Ceny mieszkań spadły trzeci miesiąc z rzędu RAPORT Open Finance, 11.01.2010 r. Ceny mieszkań spadły trzeci miesiąc z rzędu Indeks cen mieszkań opracowany przez Open Finance dla 16 największych polskich miast spadł w grudniu o 1 proc. Był to trzeci

Bardziej szczegółowo

80 km (60 min.) 40 km (40 min.) 7 km (12 min.) 6 km (10 min.) 45 km (50 min.) 200m 500m

80 km (60 min.) 40 km (40 min.) 7 km (12 min.) 6 km (10 min.) 45 km (50 min.) 200m 500m PPPT to miejsce kreujące i wspomagające procesy gospodarcze oparte na innowacyjnych projektach oraz programach naukowo-badawczych, które doprowadzą do zwiększenia konkurencyjności rynkowej jego Klientów.

Bardziej szczegółowo

Katowice wczoraj i dziś

Katowice wczoraj i dziś Katowice wczoraj i dziś Modernizacja infrastruktury ul. Bocheńskiego -1998 Modernizacja infrastruktury Modernizacja infrastruktury Przebudowa ul.bocheńskiego oddano 2002 Ul. Chorzowska w 2003 roku Modernizacja

Bardziej szczegółowo

Rynek produktów dla dzieci w Polsce 2015. Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata 2015-2020

Rynek produktów dla dzieci w Polsce 2015. Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata 2015-2020 2 Język: polski, angielski Data publikacji: wrzesień 2015 Format: pdf Cena od: 1800 Sprawdź w raporcie Jaką wartość będzie miał rynek produktów dla dzieci w 2020 roku? Jakie są prognozy rozwoju dla każdego

Bardziej szczegółowo

Raport: Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce - Podsumowanie I połowy 2011 roku

Raport: Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce - Podsumowanie I połowy 2011 roku August 2011 Raport: Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce - Podsumowanie I połowy 2011 roku COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC. 2007. All rights reserved. No part of this publication may be reproduced

Bardziej szczegółowo

DORADZTWO DORADZTWO W ZAKRESIE DORADZTWO MARKETINGOWE MARKETINGOWE SZKOLENIA SZKOLENIA

DORADZTWO DORADZTWO W ZAKRESIE DORADZTWO MARKETINGOWE MARKETINGOWE SZKOLENIA SZKOLENIA ZAKRES DZIAŁALNOŚCI PMG CONSULTING PMG CONSULTING PMG CONSULTING PROJEKTY PROJEKTY POMOCOWE POMOCOWE UNII UNII EUROPEJSKIEJ EUROPEJSKIEJ W ZAKRESIE ZAKRESIE ZARZĄDZANIA ZARZĄDZANIA MARKETINGOWE MARKETINGOWE

Bardziej szczegółowo

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008 Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski II kwartał 28 Podaż 2 W pierwszej połowie bieżącego roku na rynku mieszkaniowym w Polsce nastąpiła zmiana w relacji popytu względem podaży. Popyt na mieszkania,

Bardziej szczegółowo

Proces budowania strategii. Prof. zw. dr hab. Krzysztof Opolski Wydzial Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego

Proces budowania strategii. Prof. zw. dr hab. Krzysztof Opolski Wydzial Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego Proces budowania strategii Prof. zw. dr hab. Krzysztof Opolski Wydzial Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego Strategia nie jest badaniem obecnej sytuacji, ale ćwiczeniem polegającym na wyobrażaniu

Bardziej szczegółowo

Strategia na lata 2016-2020

Strategia na lata 2016-2020 Strategia na lata 2016-2020 Struktura własnościowa GK IMMOBILE Wyniki w 2015 znacząco się poprawiły i będą się poprawiać w przyszłości Przychody (w mln zł) 64,7 90,9 98,3 2013 2014 2015 EBIT (w mln zł)

Bardziej szczegółowo

POWIERZCHNIE BIUROWE

POWIERZCHNIE BIUROWE POWIERZCHNIE BIUROWE Ankieta, do której chcieliśmy Państwa zaprosić stanowi część IV edycji badania najemców wybranych biur w Polsce, które Millward Brown niezależna firma zajmująca się badaniem rynku,

Bardziej szczegółowo

Wsparcie przedsięwzięć turystycznych z funduszy strukturalnych w latach 2007-2013 w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka

Wsparcie przedsięwzięć turystycznych z funduszy strukturalnych w latach 2007-2013 w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka Wsparcie przedsięwzięć turystycznych z funduszy strukturalnych w latach 2007-2013 w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka Warszawa, 23 czerwca 2006 r. Gospodarka turystyczna NaleŜy zauwaŝyć,

Bardziej szczegółowo

Zarządzanie relacjami z klientem - CRM MARKETINGOWE STRATEGIE NA TRUDNE CZASY

Zarządzanie relacjami z klientem - CRM MARKETINGOWE STRATEGIE NA TRUDNE CZASY Zarządzanie relacjami z klientem - CRM MARKETINGOWE STRATEGIE NA TRUDNE CZASY DECYZJE INWESTYCYJNE W OPARCIU O FAZĘ DOJRZAŁOŚCI RYNKU Faza Faza embrionalna dojrzewania Faza dojrzałości Faza spadku Łączna

Bardziej szczegółowo

2016 CONSULTING DLA MŚP. Badanie zapotrzebowania na usługi doradcze

2016 CONSULTING DLA MŚP. Badanie zapotrzebowania na usługi doradcze 2016 CONSULTING DLA MŚP Badanie zapotrzebowania na usługi doradcze 1 O raporcie Wraz ze wzrostem świadomości polskich przedsiębiorców rośnie zapotrzebowanie na różnego rodzaju usługi doradcze. Jednakże

Bardziej szczegółowo

Zarządzanie strategiczne

Zarządzanie strategiczne 1 Zarządzanie strategiczne Metody i narzędzia BCG rafal.trzaska@ue.wroc.pl www.ksimz.ue.wroc.pl www.rafaltrzaska.pl BCG metoda portfelowa powstała 1969 model nazywany niekiedy Growth-ShareMatrix skonstruowana

Bardziej szczegółowo

WYNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2010 NOWY MODEL DZIAŁANIA GRUPY HOTELOWEJ ORBIS

WYNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2010 NOWY MODEL DZIAŁANIA GRUPY HOTELOWEJ ORBIS WYNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2010 NOWY MODEL DZIAŁANIA GRUPY HOTELOWEJ ORBIS Grupa Hotelowa Orbis wyniki operacyjne za pierwsze półrocze 2010 I półrocze 2010 I półrocze 2009 zmiana Frekwencja 46,40% 44,50%

Bardziej szczegółowo

PLANOWANE OTWARCIE: IV KWARTAŁ 2013

PLANOWANE OTWARCIE: IV KWARTAŁ 2013 PLANOWANE OTWARCIE: IV KWARTAŁ 2013 REALIZACJA STRATEGII ROZWOJU MIASTA I REGIONU STRATEGIA ROZWOJU MIASTA SZCZECIN...Wsparcie innowacyjnej przedsiębiorczości, rozwoju nowoczesnych technologii oraz gospodarki

Bardziej szczegółowo

Stowarzyszenie Klaster Grupa Meblowa HORECA. Toruń, 28.04.2015 r.

Stowarzyszenie Klaster Grupa Meblowa HORECA. Toruń, 28.04.2015 r. Stowarzyszenie Klaster Grupa Meblowa HORECA Toruń, 28.04.2015 r. GRUPA MEBLOWA HORECA 9 firm produkcyjnych oraz WSZP/UMK 2 firmy z branży informatycznej Produkcja mebli w technologiach: drewno, płyty meblowe,

Bardziej szczegółowo

Dopasowanie IT/biznes

Dopasowanie IT/biznes Dopasowanie IT/biznes Dlaczego trzeba mówić o dopasowaniu IT-biznes HARVARD BUSINESS REVIEW, 2008-11-01 Dlaczego trzeba mówić o dopasowaniu IT-biznes http://ceo.cxo.pl/artykuly/51237_2/zarzadzanie.it.a.wzrost.wartosci.html

Bardziej szczegółowo

Rynek HoReCa w Polsce 2013. Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata 2013-2015

Rynek HoReCa w Polsce 2013. Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata 2013-2015 Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata 2013-2015 2 Język: polski, angielski Data publikacji: Q2 Format: pdf Cena od: 2500 Sprawdź w raporcie Które rodzaje placówek gastronomicznych mają największe perspektywy

Bardziej szczegółowo

GALE IMPREZY KORPORACYJNE POKAZY MODY WYDARZENIA SPECJALNE WYDARZENIA SPORTOWE

GALE IMPREZY KORPORACYJNE POKAZY MODY WYDARZENIA SPECJALNE WYDARZENIA SPORTOWE GALE IMPREZY KORPORACYJNE POKAZY MODY WYDARZENIA SPECJALNE WYDARZENIA SPORTOWE Od 20 lat Light-Tech zajmuje się kompleksową obsługą techniczną wydarzeń. Zrealizowaliśmy setki gal, imprez korporacyjnych,

Bardziej szczegółowo

Strategia Rozwoju Polski Południowej do roku 2020. Mirosław Sekuła Marszałek Województwa Śląskiego

Strategia Rozwoju Polski Południowej do roku 2020. Mirosław Sekuła Marszałek Województwa Śląskiego Strategia Rozwoju Polski Południowej do roku 2020 Mirosław Sekuła Marszałek Województwa Śląskiego Strategia Rozwoju Polski Południowej -budowanie przewagi kooperacyjnej - od konkurencji do kooperacji

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015 RYNEK MESZKANOWY PAŹDZERNK Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca r., kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH III kwartał 2013 WARSZAWA Znaczenie rynku W pierwszych trzech kwartałach 2013 roku dostarczono na rynek ponad 246 000 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej, kształtując całkowitą

Bardziej szczegółowo

Jerzy Majchrzak Dyrektor Departamentu Innowacji i Przemysłu

Jerzy Majchrzak Dyrektor Departamentu Innowacji i Przemysłu Jerzy Majchrzak Dyrektor Departamentu Innowacji i Przemysłu AUTOEVENT 2014 2 PRZEMYSŁ MOTORYZACYJNY Jeden z największych producentów samochodów i komponentów motoryzacyjnych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

Bardziej szczegółowo

Rola sektora kreatywnego w rozwoju miast i regionów

Rola sektora kreatywnego w rozwoju miast i regionów Rola sektora kreatywnego w rozwoju miast i regionów Przemysły kreatywne stają cię coraz ważniejsze dla kształtowania rozwoju gospodarczego regionów i miast. Trudności definicyjne Działalność, która wywodzi

Bardziej szczegółowo

Debiut na rynku CATALYST. Warszawa, 30 maja 2011 r.

Debiut na rynku CATALYST. Warszawa, 30 maja 2011 r. Debiut na rynku CATALYST Warszawa, 30 maja 2011 r. Profil Spółki RANK PROGRESS S.A. to spółka inwestycyjno-deweloperska specjalizująca się w realizacji następujących rodzajów inwestycji na rynku nieruchomości:

Bardziej szczegółowo

Handel. internetowy. w Polsce 2012 Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce 2012-2014. Data wydania: III kwartał 2012

Handel. internetowy. w Polsce 2012 Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce 2012-2014. Data wydania: III kwartał 2012 Handel internetowy w Polsce 2012 Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce 2012-2014 Data wydania: III kwartał 2012 Języki raportu: polski, angielski Słowo od autora Handel internetowy w Polsce ma coraz

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni magazynowych w Polsce w I połowie 2015 r. Research type

Rynek powierzchni magazynowych w Polsce w I połowie 2015 r. Research type Rynek powierzchni magazynowych w Polsce w I połowie 215 r. Research type 2 On Point Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Podsumowanie I połowy 215 sierpień 215 Podsumowanie rynku powierzchni magazynowych

Bardziej szczegółowo

LOKALE W CENIE OD 259 500.00 379 145.00 zł *

LOKALE W CENIE OD 259 500.00 379 145.00 zł * 1 LOKALE W CENIE OD 259 500.00 379 145.00 zł * Marina to inwestycja deweloperska usytuowana w niezwykle pięknej i malowniczej miejscowości położonej nad Morzem Bałtyckim i Zalewem Wiślanym. Kąty Rybackie

Bardziej szczegółowo

Wynajem.pl Miesięczny raport rynku wynajmu mieszkań lipiec 2010

Wynajem.pl Miesięczny raport rynku wynajmu mieszkań lipiec 2010 Wynajem.pl Miesięczny raport rynku wynajmu mieszkań lipiec 2010 Na rynku wynajmu mieszkań w okresie wakacyjnym wciąż jest spokojnie i panuje tu urlopowe rozluźnienie. Powoli zaczyna się zauważać ruch wśród

Bardziej szczegółowo

Jacuzzi Original Wellness Hotel

Jacuzzi Original Wellness Hotel Jacuzzi Original Wellness Hotel Światowy Program dla HOTELI HERBEĆ - dystrybucja Jacuzzi w Polsce od 1995 roku 602-33-22-33 Jacuzzi Original Wellness Hotel Oferta zapewnienie wartości dodanej wzbogacenie

Bardziej szczegółowo

PNO Consultants i KGHM LETIA Legnicki Park Technologiczny zapraszają na seminarium:

PNO Consultants i KGHM LETIA Legnicki Park Technologiczny zapraszają na seminarium: PNO Consultants i KGHM LETIA Legnicki Park Technologiczny zapraszają na seminarium: 2015 początkiem ogromnej fali dotacji! czyli jak i gdzie szukać pieniędzy na rozwój biznesu. Przegląd wsparcia finansowego

Bardziej szczegółowo

Dynamiczny rozwój sektora usług biznesowych w Polsce i perspektywy jego kontynuacji centra usług biznesowych stają się polską specjalnością

Dynamiczny rozwój sektora usług biznesowych w Polsce i perspektywy jego kontynuacji centra usług biznesowych stają się polską specjalnością Dynamiczny rozwój sektora usług biznesowych w Polsce i perspektywy jego kontynuacji centra usług biznesowych stają się polską specjalnością Polska umacnia swoją pozycję lidera usług biznesowych w regionie

Bardziej szczegółowo

W KRYZYSIE DOBRE WARUNKI HANDLOWE SĄ NAJWAŻNIEJSZE OCENA WSPÓŁPRACY PRODUCENTÓW FMCG Z SIECIAMI DETALICZNYMI 2012/2013

W KRYZYSIE DOBRE WARUNKI HANDLOWE SĄ NAJWAŻNIEJSZE OCENA WSPÓŁPRACY PRODUCENTÓW FMCG Z SIECIAMI DETALICZNYMI 2012/2013 W KRYZYSIE DOBRE WARUNKI HANDLOWE SĄ NAJWAŻNIEJSZE OCENA WSPÓŁPRACY PRODUCENTÓW FMCG Z SIECIAMI DETALICZNYMI 2012/2013 WARUNKI HANDLOWE BYŁY W 2012 ROKU WAŻNIEJSZE NIŻ WSPÓŁPRACA PRZY ROZWOJU BIZNESU,

Bardziej szczegółowo

ZAŁOŻENIA DO STRATEGII SPÓŁKI NA LATA 2010-2015

ZAŁOŻENIA DO STRATEGII SPÓŁKI NA LATA 2010-2015 ZAŁOŻENIA DO STRATEGII SPÓŁKI NA LATA 2010-2015 Wstęp Spółka Lokaty Budowlane S.A., po realizacji połączenia z Osiedle Poniatowskie Sp. z o.o. będzie firmą o charakterze dewelopersko-budowlanym i chce

Bardziej szczegółowo

Finansowanie strukturalne nieruchomości oferowane przez PKO Bank Polski S.A. WARSZAWA 19 MARCA 2012 Przygotował: Edmund Cumber

Finansowanie strukturalne nieruchomości oferowane przez PKO Bank Polski S.A. WARSZAWA 19 MARCA 2012 Przygotował: Edmund Cumber Finansowanie strukturalne nieruchomości oferowane przez PKO Bank Polski S.A. WARSZAWA 19 MARCA 2012 Przygotował: Edmund Cumber Departament Finansowania Projektów Inwestycyjnych zajmuje się udzielaniem

Bardziej szczegółowo

Grupa Nokaut rusza oferta publiczna

Grupa Nokaut rusza oferta publiczna Warszawa, 29 listopada 2011 rusza oferta publiczna Akwizycja Skąpiec.pl i Opineo.pl S.A. czołowy gracz e-commerce w Polsce, właściciel internetowych porównywarek cen opublikowała dziś prospekt emisyjny

Bardziej szczegółowo

Rynek Mieszkań. Nowych IIMieszkań. Rynek Nowych. kwartał 2014 r. III kwartał 2012 r.

Rynek Mieszkań. Nowych IIMieszkań. Rynek Nowych. kwartał 2014 r. III kwartał 2012 r. Rynek Nowych Rynek Mieszkań Nowych IIMieszkań kwartał 2014 r. III kwartał 2012 r. str. 02 Na podstawie analizowanych danych przewidujemy: możliwe wzrosty cen w największych polskich miastach, szczególnie

Bardziej szczegółowo