Przegląd informacji o spółce. grudzień 2011 r.

Transkrypt

1 Przegląd informacji o spółce grudzień 2011 r.

2 Zastrzeżenia prawne Niniejszy dokument został sporządzony przez Zarząd spółki Kulczyk Oil Venture Inc ( Spółka ) i jej podmiotów zależnych. Dokument zawiera informacje dotyczące Spółki i podmiotów zależnych. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej, której przedmiotem są akcje lub jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki, należy dokonać własnej oceny Spółki oraz, jeśli jest to możliwe, polegać na własnym doświadczeniu zawodowym i wiedzy na temat inwestowania w takie podmioty jak Spółka lub zwrócić się o ogólną lub specjalistyczną poradę do osoby lub firmy mającej takie doświadczenie i wiedzę specjalistyczną. Niniejszy dokument powstał w celu przedstawienia Spółki i jej działalności inwestorom instytucjonalnym oraz innym podmiotom i osobom mającym odpowiednie doświadczenie zawodowe w dziedzinach związanych z inwestowaniem w takie podmioty jak Spółka. Treść niniejszego dokumentu ma charakter tylko orientacyjny i informacyjny a żadna osoba lub kategoria osób nie powinna w żaden sposób i w żadnym celu opierać się na informacjach zawartych w dokumencie, który nie stanowi żadnego zapewnienia o jakimkolwiek charakterze, ani ze strony Spółki ani jakiegokolwiek innego podmiotu, co do wartości Spółki czy korzyści wynikających z inwestowania w Spółkę. Niektóre informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec istotnej zmianie lub korekcie, ponieważ mogą być przedstawione w wersji nieostatecznej i/lub wymagać sprawdzenia pod kątem zgodności z przepisami prawa. Niniejsza prezentacja Spółki i jej podmiotów zależnych zawiera i opiera się na, między innymi, informacjach i stwierdzeniach odnoszących się do przyszłości, które są obarczone znacznym ryzykiem i niepewnością. Wszystkie takie informacje i stwierdzenia, inne niż stwierdzenia faktu historycznego, zawarte lub wynikające z dokumentu, należy traktować jako odnoszące się do przyszłości. Mogą one opierać się na obecnych założeniach, szacunkach, projekcjach i przewidywaniach co do kondycji gospodarki światowej lub regionalnej, geologicznych i/lub geofizycznych interpretacji określonych szans i możliwości lub obszarów, cen towarów, zakładanych poziomów kosztów inwestycji i kosztów operacyjnych oraz innych czynników. Takie informacje i stwierdzenia odnoszące się do przyszłości mogą opierać się na wewnętrznych szacunkach dotyczących potencjalnych lub prawdopodobnych rezerw odnawialnych w ramach poszczególnych istniejących lub przyszłych inwestycji. Ponieważ wszystkie informacje i stwierdzenia odnoszące się do przyszłości odzwierciedlają obecne zamiary Spółki, jej przekonania i oczekiwania, nie ma pewności, że wszystkie takie zamiary zostaną zrealizowane lub że wszystkie takie przekonania i oczekiwania okażą się właściwe lub prawidłowe. Istnieje wiele czynników, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki oraz sposoby realizacji założeń będą odbiegały w sposób istotny od tych wyrażonych lub sugerowanych w powyższych stwierdzeniach i prognozach. Dotychczasowe wyniki Spółki nie gwarantują przyszłych wyników Spółki. Nie ma żadnej pewności, że takie stwierdzenia lub, że takie założenia, szacunki, projekcje lub przewidywania, na których opierają się takie stwierdzenia, okażą się właściwe. W związku z powyższym, adresaci niniejszego dokumentu powinni opierać się na własnych ocenach takich niewiadomych. Niniejszy dokument nie stanowi i nie tworzy żadnej części jakiejkolwiek oferty sprzedaży papierów wartościowych, zaproszenia do złożenia oferty nabycia papierów wartościowych Spółki lub ich emisji. Jego celem nie jest nakłanianie do uczestniczenia w jakiejkolwiek ofercie nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki, a ani dokument, ani żadna jego część czy sam fakt jego rozpowszechnienia nie stanowi podstawy i nie może być brany pod uwagę podczas podejmowania jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej lub zawierania umowy dotyczącej papierów wartościowych Spółki. Niniejszy dokument podlega prawu autorskiemu. Żadna jego część nie może być kopiowana i powielana w żaden sposób bez wcześniejszej pisemnej zgody Spółki. Papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z amerykańską Ustawą o papierach wartościowych z 1933 roku, wraz z późniejszymi zmianami ( Ustawa o papierach wartościowych ). Nie będą oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych, ani na rachunek ani na rzecz podmiotów amerykańskich (zgodnie z określeniem Regulacji nr 5 Ustawy o papierach wartościowych), jeśli nie zostaną zarejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych lub, jeśli nie będzie przysługiwać w stosunku do nich zwolnienie z wymogów dotyczących rejestracji przewidzianych w Ustawie o papierach wartościowych. 1

3 Agenda O spółce Działania na Ukrainie Działania w Syrii Działania w Brunei Nowe przedsięwzięcia Podsumowanie 2

4 Agenda O spółce Działania na Ukrainie Działania w Syrii Działania w Brunei Nowe przedsięwzięcia Podsumowanie 3

5 O spółce KOV na mapie świata Ukraina Syria Brunei 4

6 O spółce Najważniejsze informacje Ukraina Brunei Syria Baza rezerw, produkcji i przepływów pieniężnych; znaczny potencjał wzrostu Poszukiwanie i ocena na dużym obszarze lądowym w północno-wschodniej części Basenu Borneo Koncepcja poszukiwań: wysokie ryzyko - wysoka wygrana 8 Bloków 10,3 MMboe 8,5 MMcf/d 13 odwiertów 64 MMboe poszukiwawczych / wydobywczych rezerwy 3P netto produkcja gazu netto do wykonania w 2012 r. zasoby warunkowe 3C netto Powyższe dane o rezerwach i zasobach pochodzą z Raportów Niezależnego Eksperta, tzw. CPR (Ukraina: z raportu RPS Energy , Syria: z raportu RPS Energy ; Brunei: z raportu NSAI ) 5

7 Agenda O spółce Działania na Ukrainie Działania w Syrii Działania w Brunei Nowe przedsięwzięcia Podsumowanie 6

8 Działalność KOV na Ukrainie Podstawowe informacje Ukraina 7

9 Działalność KOV na Ukrainie Nabycie ukraińskich aktywów czerwiec 2010 r. Nabycie 70% udziału w KUB-GAS Wartość transakcji: 45 mln USD KOV staje się spółką produkcyjną KUB-GAS w czasie, gdy został objęty przez KOV Ambitny plan prac; cel: wzrost rezerw i produkcji Nowe odwierty i nowoczesna technologia wydobycia Produkcja Cena gazu Rezerwy ok. 5 milionów stóp sześciennych gazu dziennie (MMcf/d) 7,60 USD za tysiąc stóp sześciennych gazu (bez VAT) Potwierdzone, prawdopodobne i możliwe: 4.4 MMboe 8

10 Działalność KOV na Ukrainie Baza aktywów KUB-Gas Północne Makiejewskoje Koncesja poszukiwawcza 19 tys. ha Makiejewskoje Koncesja poszukiwawcza 7,0 tys. ha Ukraine Russia Kreminna Rosja Olgowskoje Koncesja poszukiwawcza 7,3 tys. ha Krutogorowskoje Koncesja poszukiwawcza 1,1 tys. ha Wiergunskoje Koncesja produkcyjna 1,7 tys. ha Ługańsk Pola gazowe Pola gazowo/kondensatowe Pola naftowe Aktywa KUB-Gasu Koncesje konkurencji Rurociągi 9

11 Działalność KOV na Ukrainie Kamienie milowe O-7 Rozpoczęte wydobycie na poziomie ok. 1,5 MMscf/d (listopad 2010 r.) O-8 Drugi odwiert objęty programem szczelinowania; uzyskano przepływ gazu na poziomie 1 MMcf/d (listopad 2011 r.); spodziewane włączenie do produkcji do końca 2011 r. O-6 Pierwszy odwiert objęty programem szczelinowania; uzyskano przepływ gazu na poziomie 2,3 MMcf/d (listopad 2011 r.); spodziewane włączenie do produkcji do końca 2011 r. M-19 Rozpoczęta produkcja na poziomie 5 MMcf/d (lipiec 2011 r.) Makiejewskoje Olgowskoje Północne Makiejewskoje Północne Makiejewskoje O-12 W testach produkcyjnych uzyskano maksymalny poziom 8,1 MMcf/d (październik 2011 r.) O-18 Rozpoczęto wiercenie (październik 2011 r.) O-14 Osiągnął głębokość TD m (lipiec 2011 r.); orurowany jako potencjalny odwiert gazowy; gotowy do testów O-9 Rozpoczęta produkcja na poziomie 2 MMcf/d (wrzesień 2011 r.) Nowa koncesja (grudzień 2010 r.); rozpoczęcie prac nad odwiertem Północne Makiejewskoje planowane na I kw r. Obszary koncesji: Olgowskoje Makiejewskoje Północje Makiejewskoje Stan odwiertów na listopad 2011 r. 10

12 Działalność KOV na Ukrainie Produkcja KUB-Gasu Produkcja (netto przypadająca na 70% udział KOV w KUB-Gasie) Długofalowym celem KOV jest doprowadzenie do znacznego wzrostu produkcji i rezerw Aktualna Prognoza obarczona ryzykiem* MMcfepd Nabycie KUB-Gasu przez KOV Wiercenie i testy M-19, O-8, O-9 & O-14 M-19 przyłączenie O-9 przyłączenie 2 0 gru 12 lis 12 paź 12 wrz 12 sie 12 lip 12 cze 12 maj 12 kwi 12 mar 12 lut 12 sty 12 gru 11 lis 11 paź 11 wrz 11 sie 11 lip 11 cze 11 maj 11 kwi 11 mar 11 lut 11 sty 11 gru 10 lis 10 paź 10 wrz 10 sie 10 lip 10 cze 10 maj 10 kwi 10 mar 10 lut 10 sty 10 gru 09 lis 09 paź 09 wrz 09 North-Makeevskoye Pole Północne Makiejewskoje Vergunskoye Pole Wiergunskojefield Olgovskoye Pole Olgowskoje field Makeyevskoye Pole Makiejewskoje field Krutogorovskoye Pole Krutogorowskoje field 11 *Założenia: stopa spadku 30%, ryzyko przypisywane indywidualnie do każdego wykonywanego odwiertu lub pogłębienia Dane na r.

13 Działalność KOV na Ukrainie KUB-GAS wczoraj i dziś Rezerwy i zasoby* (MMboe) w dniu transakcji nabycia udziałów w KUB-Gasie vs. rok po transakcji Produkcja KUB-GASu (MMcf/d) czerwiec 2010 r. vs. październik 2011 r. 10,3 12,1 Rezerwy: 8,5 Produkcja: Wzrost o ponad 134% 4,4 5 3,5 Wzrost o ponad 100% Rezerwy 3P czerwiec 2010 październik Na dzień transakcji (11 czerwca 2010 r.) Produkcja KUB-Gasu Netto dla KOV Rok po transakcji nabycia udziałów w KUB-Gasie (czerwiec 2011 r.) 2,4 Zasoby warunkowe P50 *dot. tylko aktywów ukraińskich 12

14 Agenda O spółce Działania na Ukrainie Działania w Syrii Działania w Brunei Nowe przedsięwzięcia Podsumowanie 13

15 14 Działalność KOV w Syrii Podstawowe informacje

16 Działalność KOV w Syrii Podstawowe informacje KOV w Syrii, to: 3D 45% udziałów netto w Bloku 9 Badania sejsmiczne 3D (420 km 2 ) przeprowadzone w II kw r.; wybrano dwa miejsca pod odwierty (Itheria i Bashaer) Zasoby perspektywiczne* (dla 45% udziału KOV) Low Estimate (ostrożny szacunek) Best Estimate (wyważony szacunek) High Estimate (optymistyczny szacunek) Itheria 40 MMboe 152 MMboe 344 MMboe Źródło: raport RPS Energy, Prace nad odwiertem Itheria-1 rozpoczęto w czerwcu 2011 r., a zawieszono w październiku 2011 r. na głębokości m Umowa farm-out z MENA Hydrocarbons Zasoby perspektywiczne* (dla 45% udziału KOV) Low Estimate (ostrożny szacunek) Best Estimate (wyważony szacunek) High Estimate (optymistyczny szacunek) Bashaer 24 MMboe 46 MMboe 80 MMboe Źródło: raport RPS Energy, * Założenia poprzedzające wiercenie, które będą weryfikowane na podstawie wyników odwiertu 15

17 Działalność KOV w Syrii Pierwszy odwiert - Itheria-1 PROGNOSED LITHOLOGY HORIZON KB ERROR ±(m) OBJECTIVES 20 COND. CASING POINTS 30 km Aleppo 204 m Judea + 9 Latakia BLOCK D Hayane Mid. Hayane Lwr. K Unconf. Affendi Swab Khanasser REGIONAL SEAL ± 130 ZONE OF INTEREST Secondary Objective (absent) Primary Objective (tight) 13 3/8 SURFACE 972 m 9 5/8 INTERMEDIATE 1785m 2072m BH CEMENT PLUGS SLOW DRILLING Mapa nie w skali Prace wiertnicze w odwiercie Itheria-1, pierwszym odwiercie poszukiwawczym w Bloku 9 w Syrii, zostały zawieszone na głębokości m Odwiert nie dotarł do dwóch (z trzech) głównych celów 16 Burj ± 110 ± 110 PRIMARY OBJECTIVES 3256 m PLANNED TD Odwiert wodny na potrzeby odwiertu Itheria-1 został zrealizowany

18 Agenda O spółce Działania na Ukrainie Działania w Syrii Działania w Brunei Nowe przedsięwzięcia Podsumowanie 17

19 Działalność KOV w Brunei Podstawowe informacje Brunei 18

20 Działalność KOV w Brunei Podstawowe informacje KOV w Brunei, to: 3D 36% udział w Bloku M 40% udział wblokul, blokach obejmujących niemal całą powierzchnię kraju 4 zrealizowane odwierty w 2010 r. Badania sejsmiczne Blok M: Pozyskano i przetworzono 118 km 2 3D i 60 km 2D; w 2010 r. przeprowadzono badanie sejsmiczne 3D obszaru 136 km 2 w północnej części Bloku M Blok L: w 2010 przeprowadzono aerodetakcyjne badania grawimetryczne/magnetyczne Bloku L obejmujące obszar ok km 2 ; trwa interpretacja uzyskanych wyników Brunei jest trzecim producentem ropy naftowej w Azji południowo-wschodniej i znaczącym producentem LNG Zasoby potwierdzone ropy naftowej: Zasoby eksploatacyjne gazu ziemnego: Wydobycie ropy naftowej: Wydobycie gazu ziemnego: Eksport gazu: 1,1 mld baryłek 350 mld metrów sześciennych 168 tys. baryłek dziennie 11,4 mld metrów sześciennych 8,81 mld metrów sześciennych Źródło: BP Statistical Review of World Energy dane za 2009 rok 19

21 Działalność KOV w Brunei Plan prac - Blok M Lempuyang D 137km2 Obiekt Mahawu Intra-Thrust Play ~2.500 m TD Obiekt Melati Over-Thrust Play ~2.000 m TD Obiekt Meritus Plan prac dla Bloku M Obiekt Mahawu D 118km2 Obiekt Meritus Obiekt Melati Markisa-1 Mawar-1 Sub-Thrust Play ~3.500 m TD BLOK M 36% KOV Zredukowany obszar Bloku M 20 Wykonanie minimum 3 odwiertów poszukiwawczych

22 Działalność KOV w Brunei Plan prac Blok L Plan prac dla Bloku L Pozyskanie danych sejsmicznych 3D z zachodniej części pola/antykliny Jerudong Pozyskanie danych sejsmicznych 3D i 2D z obszaru na wschód od lokalizacji odwiertów Lempuyang i Lukut, Wykonanie min. 2 odwiertów poszukiwawczych do sierpnia 2012 Lukut-1 Updip Lead Lempuyang-1 South Birau Lead Blok L 21 Zachodnie Jerudong Badania sejsmiczne 3D (130 km2) Wschodnie Lempuyang Badania sejsmiczne 3D testowe (13,5 km2) D 350km2 BLOK L 40% KOV Zredukowany obszar Bloku L Antyklina Jerudong Blok M Południowe Birau Badania sejsmiczne 2D (13 km)

23 Agenda O spółce Działania na Ukrainie Działania w Syrii Działania w Brunei Nowe przedsięwzięcia Podsumowanie 22

24 Nowe przedsięwzięcia Nigeria (1/2) 9% udziału KOV w koncesji OML 42 w Nigerii Unikalny model biznesowy Silne konsorcjum OML 42 to bardzo atrakcyjna koncesja projekt Neconde łączy zaangażowanie międzynarodowe z lokalnym doświadczeniem gwarantujące stabilność projektu wysokie rezerwy, koncesja praktycznie gotowa do wznowienia produkcji 23

25 Nowe przedsięwzięcia Nigeria (2/2) Potencjał OML 42 (wg RPS*) Produkcja Kategoria RPS Low Case Kategoria RPS Mid Case Kategoria RPS High Case Netto dla Neconde (45%) 57,3 mln baryłek 126 mln baryłek 232 mln baryłek Netto dla KOV (9%) 11,5 mln baryłek 25,2 mln baryłek 46,4 mln baryłek Dane prezentowane w tabeli powyżej są wstępnymi szacunkami, bazującymi na ograniczonej liczbie danych dostępnych na początku procesu zakupu, tak jak to podano w informacji KOV z 6 maja 2011 r BOPD (listopad 2011 r.) W szczytowym okresie produkcja wynosiła ok boe/dziennie (lata 70. XX w.) Wydobycie prowadzone z 13 odwiertów (na 160 odwiertów istniejących na tym terenie) * RPS Energy, niezależna inżynieryjna firma konsultingowa 24

26 Agenda O spółce Działania na Ukrainie Działania w Syrii Działania w Brunei Nowe przedsięwzięcia Podsumowanie 25

27 Podsumowanie Dalsze działania na Ukrainie, w Syrii i Brunei Aktywo Blok/Pole Działania Rok 2012 I półrocze II półrocze M Etap 1: odwiert poszukiwawczy nr 3 M Etap 2: odwiert poszukiwawczy nr 1 Brunei M Etap 2: odwiert poszukiwawczy nr 2 L Etap 2: odwiert poszukiwawczy nr 1 L Etap 2: odwiert poszukiwawczy nr 2 Program wierceń Syria 9 Etap 1: odwiert poszukiwawczy nr 1 9 Etap 1: odwiert poszukiwawczy nr 2 Ukraina Pole Olgowskoje O-15, O-11 Pole Makiejewskoje M-21; M-16 Pole Krutogorowskoje K5 Pole Pn Makiejewskoje NM-1 Program badań sejsmicznych Ukraina O / M / NM 3D Brunei L 2D/3D Dane wg stanu z listopada 2011 r. 26

28 Kontakt dla inwestorów Informacje o Kulczyk Oil Ventures można znaleźć na stronach spółki pod adresem: Zapraszamy także do bezpośredniego kontaktu: Jakub Korczak Wiceprezes ds. Relacji Inwestorskich, Dyrektor Operacji w Europie Środkowo-Wschodniej Kulczyk Oil Ventures Inc. SA Oddział w Polsce ul. Nowogrodzka 18/ Warszawa Tel: (22) jkorczak@kulczykoil.com Kulczyk Oil Ventures Biuro w Calgary Suite 1170, 700-4th Avenue SW Calgary, Alberta, T2P 3J4, KANADA Tel.: Fax: Biuro w Dubaju 123, Al Shaffar Investment Building 3rd Interchange, Sheikh Zayed Road P.O. Box 37174, Al Quoz Dubai, EMIRATY ARABSKIE Tel.: +971 (4) Fax: +971 (4) Biuro w Warszawie Nowogrodzka 29/ Warszawa, POLSKA Tel: Fax: