QUERCUS Absolute Return FIZ NOWOŚĆ Zapisy na certyfikaty pierwszej serii od 19 do 30 IV

Transkrypt

1

2 QUERCUS Absolute Return FIZ NOWOŚĆ Zapisy na certyfikaty pierwszej serii od 19 do 30 IV Sebastian Buczek Prezes Zarządu Quercus TFI S.A. Warszawa, kwiecień 2010 r. 2

3 Agenda Kim jesteśmy? Co do tej pory osiągnęliśmy? O nowym Funduszu 3

4 Historia Quercus TFI S.A. 21 VIII 2007 założenie Quercus TFI S.A. przez grupę doświadczonych specjalistów 17 IX 2007 złożenie wniosku do Komisji Nadzoru Finansowego 19 II 2008 uzyskanie zezwolenia KNF na prowadzenie działalności 28 III 2008 faktyczne uruchomienie 4 pierwszych unikalnych subfunduszy wchodzących w skład funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO IV 2008 zawarcie pierwszych umów dystrybucyjnych z czołowymi bankami, firmami ubezpieczeniowymi, biurami maklerskimi i doradcami finansowymi 4

5 Historia Quercus TFI S.A. VI 2008 podwyższenie kapitału Quercus TFI S.A. do 14 mln zł poprzez emisję 10 mln akcji serii C po 0,80 zł IX 2008 Quercus TFI S.A. staje się pierwszą w branży spółką publiczną, akcje notowane są na rynku NewConnect, cena z I dnia notowań wynosi 0,68 zł IV 2009 Quercus TFI S.A. wprowadza usługę zarządzania aktywami (asset management) i doradztwa inwestycyjnego III 2010 po 2 latach działalności aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. przekraczają 560 mln zł III 2010 kurs akcji Quercus TFI S.A. osiąga ponad 1,70 zł, tj. ponad 100% więcej niż podczas debiutu 5

6 Struktura akcjonariatu Quercus TFI S.A. (stan na r.) Kluczowi pracownicy i członkowie Rady Nadzorczej są jednocześnie głównymi akcjonariuszami TFI 30,9% S. Buczek 40,9% J. Głowacki 9,4% Pozostali członkowie zarządu Pozostali 18,8% 6

7 Akcje Quercus TFI S.A. Notowania na rynku NewConnect od 11 września 2008 r. Liczba akcji 70 mln, free float ok. 23%, cena 1,72 zł, kapitalizacja 120 mln zł 7

8 Zarząd Quercus TFI S.A. Sebastian Buczek Prezes Zarządu, Dyrektor Dep. Inwestycyjnego profesor nadzwyczajny w SGH, doktor habilitowany nauk ekonomicznych, licencjonowany doradca inwestycyjny i makler papierów wartościowych, posiada 14-letnie doświadczenie w inwestycjach i sprzedaży, poprzednio Prezes Zarządu ING IM i ING TFI Artur Paderewski I Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Dep. Prawnego absolwent Uniwersytetu Warszawskiego, Wydziału Prawa i Wydziału Nauk Politycznych, posiada 16-letnie doświadczenie, w tym 10-letnie letnie w obszarze prawa, zarządzania ryzykiem i nadzoru wewnętrznego, poprzednio Członek Zarządu ING IM i ING TFI Piotr Płuska Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Dep. Operacyjnego absolwent SGH, posiada 17-letnie doświadczenie w bankowości i na rynku kapitałowym, w tym w obszarze operacyjno-finansowym, poprzednio Zastępca Dyrektora Operacyjnego ING IM Paweł Cichoń Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Dep. Sprzedaży absolwent Politechniki Krakowskiej, posiada 16-letnie doświadczenie w sprzedaży, bankowości i na rynku kapitałowym, poprzednio Członek Zarządu ING IM i ING TFI 8

9 Rada Nadzorcza Quercus TFI S.A. dr Jakub Głowacki Przewodniczący Rady Nadzorczej doktor nauk prawnych, specjalista w obszarze inwestycji w nieruchomości prof. Andrzej Fierla Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej profesor nadzwyczajny w SGH, specjalista w obszarze wycen przedsiębiorstw i instrumentów pochodnych Jerzy Lubianiec Sekretarz Rady Nadzorczej współtwórca, wiodący akcjonariusz i Przewodniczący Rady Nadzorczej LPP S.A. Maciej Radziwiłł Członek Rady Nadzorczej Prezes Zarządu giełdowej spółki Trakcja Polska S.A., specjalista w dziedzinie zarządzania i inwestycji prof. Jerzy Cieślik profesor nadzwyczajny w Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Zarządzania im. L. Koźmińskiego w Warszawie, poprzednio m.in. Prezes Zarządu Ernst & Young Polska prof. Wiesław Dębski profesor zwyczajny na Uniwersytecie Łódzkim, specjalista w obszarze rynku finansowego 9

10 Unikalna strategia Quercus TFI S.A. Koncentracja uwagi na klientach zamożnych i bardzo zamożnych (private banking) Niestandardowe strategie inwestycyjne Współpraca z czołowymi instytucjami finansowymi w zakresie dystrybucji funduszy Banki (private banking), firmy ubezpieczeniowe, biura maklerskie, doradcy finansowi Znani i sprawdzeni partnerzy Ernst & Young audyt, Deutsche Bank depozytariusz, Comarch dostawca systemu informatycznego, ProService Agent Transferowy 10

11 Dlaczego Quercus TFI S.A.? Inwestujemy własne oszczędności razem z Klientami Oferujemy unikalne produkty o bardzo dobrych wynikach inwestycyjnych Opłaty są powiązane z wynikami (success fee) i limitowane Nasz zespół jest maksymalnie zmotywowany pracownicy inwestują własne środki w fundusze QUERCUS, kluczowi pracownicy są akcjonariuszami TFI Dzięki statusowi spółki publicznej nasza działalność jest bardzo transparentna 11

12 Agenda Kim jesteśmy? Co do tej pory osiągnęliśmy? O nowym Funduszu 12

13 Co zrobiliśmy w czasie bessy w 2008 r.? Namawialiśmy Klientów do ostrożnego inwestowania 90% środków było zgromadzone w QUERCUS Ochrony Kapitału i QUERCUS Selektywnym Nasi Klienci podczas bessy ponieśli minimalne straty Produkty agresywne QUERCUS Agresywny i QUERCUS Bałkany i Turcja zajęły czołowe miejsca już po I roku działalności, co zaowocowało najwyższymi ratingami 5A od Analiz Online 13

14 Co robiliśmy w 2009 r.? Staraliśmy się zarabiać jak najwięcej bez podejmowania zbędnego ryzyka 14

15 QUERCUS Agresywny a benchmark Okres III-XII I-III 2010 Fundusz -30,07% 56,48% 18,04% Benchmark -43,20% 46,85% 6,15% 15

16 QUERCUS Agresywny najlepszy w rankingach Według Gazety Giełdy Parkiet z 29 grudnia 2009 r. subfundusz QUERCUS Agresywny okazał się najlepszym uniwersalnym funduszem akcji polskich w czasie trwającego od 17 lutego 2009 r. odbicia na warszawskiej giełdzie stopa zwrotu +/- indeks (pkt proc.) +/- średnia (pkt proc.) QUERCUS Agresywny 99,0 22,2 28,0 Aviva Ivestors Nowych Spółek 95,2 18,5 24,2 Pioneer Akcji Polskich 94,0 17,3 23,0 Aviva Ivestors Akcyjny 90,9 14,1 19,9 KBC Akcyjny VIP 87,9 11,1 16,8 KBC Akcyjny 87,5 10,7 16,5 Aviva Investors Polskich Akcji 84,7 8,0 13,7 Arka Akcji 81,2 4,5 10,2 Lukas Akcyjny 80,6 3,9 9,6 Allianz Akcji Plus 79,7 3,0 8,7 Noble Akcji 78,1 1,4 7,1 Benchmark* 76,7 Allianz Akcji 74,4-2,3 3,4 Unikorona Akcje 74,4-2,3 3,4 SKOK Akcji 73,4-3,3 2,4 Novo Akcji 73,1-3,6 2,1 Średnia 71,0 16

17 QUERCUS Agresywny najlepszy w rankingach Puls Biznesu: QUERCUS Agresywny funduszem miesiąca Na krajowym rynku akcji rywali zdeklasował Sebastian Buczek, zarządzający Quercus Agresywnym z wynikiem 3,8 proc. To o wiele lepiej niż średnia 0,2 proc. i WIG 0,18 proc. Grzegorz Nawacki, Puls Biznesu, 4 lutego 2010 r. 17

18 QUERCUS Agresywny najlepszy w rankingach 18

19 QUERCUS Bałkany i Turcja a benchmark Okres III-XII I-III 2010 Fundusz -29,47% 80,58% 6,42% Benchmark -45,59% 64,99% 5,65% 19

20 QUERCUS Selektywny 2009 r. Ostatnie 6 miesięcy Ostatnie 3 miesiące 17,35% 14,43% 10,51% 20

21 Aktywa pod zarządzaniem (w mln zł) Systematyczny wzrost aktywów pod zarządzaniem dzięki bardzo dobrym wynikom inwestycyjnym 562 mln zł aktywów pod zarządzaniem na k. III 2010 r Aktywa Quercus TFI w mln zł Zarządzanie Aktywami Bałkany i Turcja Agresywny Selektywny Ochrony Kapitału 21

22 Agenda Kim jesteśmy? Co do tej pory osiągnęliśmy? O nowym Funduszu 22

23 Zespół inwestycyjny Sebastian Buczek Dyrektor Dep. Inwestycyjnego doradca inwestycyjny, makler, odpowiada za całą strategię, analizuje rynki, sektory i spółki (np. sektor finansowy), zarządza QUERCUS Agresywnym Wojciech Zych Zarządzający Funduszami doradca inwestycyjny, analizuje sektory i spółki (np. IT, detal), specjalista w obszarze mat-statystycznym, doktorant w SGH, zarządza QUERCUS Selektywnym Marek Buczak Zarządzający Funduszami duże doświadczenie międzynarodowe, pracował m.in. w DWS we Frankfurcie, analizuje rynki i spółki zagraniczne, zarządza QUERCUS Bałkany i Turcja Krzysztof Grudzień Zarządzający Funduszami długoletnie doświadczenie operacyjno-transakcyjne, odpowiada za trading oraz instrumenty dłużne, zarówno skarbowe, jak i nie-skarbowe, zarządza QUERCUS Ochrony Kapitału 23

24 Nasza filozofia inwestycyjna W długim terminie: Przeważaj akcje względem instrumentów dłużnych Inwestuj na rynkach wschodzących a nie na dojrzałych Przeważaj akcje spółek średnich i mniejszych względem blue chips 24

25 Na czym się znamy Polskie akcje Akcje z regionu Instrumenty dłużne korporacyjne i municypalne Nieruchomości Które rynki wybierać w długim terminie 25

26 Na czym się nie znamy Czy jutro wzrośnie, czy spadnie? Czy za miesiąc wzrośnie, czy spadnie? W związku z tym timing używamy w ograniczonym zakresie 26

27 QUERCUS Absolute Return FIZ Fundusz inwestycyjny zamknięty, którego celem jest wzrost wartości certyfikatów bez względu na koniunkturę rynkową dzięki elastycznej polityce inwestycyjnej Dedykowany dla grupy dużych inwestorów (na certyfikaty I emisji może zapisać się maksymalnie 99 inwestorów) O ograniczonej wielkości zapisy na maksymalnie 200 mln zł Minimalna wartość inwestycji przez jednego inwestora 200 tys. zł Maksymalna wartość inwestycji przez jednego inwestora 20 mln zł 27

28 QUERCUS Absolute Return FIZ Poziom ryzyka wysoki, wskazany długoterminowy horyzont inwestowania Możliwość nabycia certyfikatów I emisja w dniach od 19 do 30 IV, później w VII, X 2010 r. oraz I 2011 r. Możliwość wyjścia każdego roku fundusz dokonuje odkupu certyfikatów na żądanie inwestorów według wartości aktywów netto przypadających na certyfikat na ostatni dzień lutego Możliwość zbycia certyfikatów osobie trzeciej Wycena certyfikatów na koniec każdego kwartału 28

29 Strategia inwestycyjna Wyszukiwanie okazji głównie wśród: akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie akcji spółek notowanych na giełdach naszego regionu i innych rynkach wschodzących akcji lub udziałów polskich spółek niepublicznych instrumentów dłużnych, w tym korporacyjnych i municypalnych Zabezpieczanie pozycji lub korzystanie z efektu dźwigni za pomocą instrumentów pochodnych Wykorzystanie szerokiego spektrum instrumentów, w które nie mogą inwestować fundusze inwestycyjne otwarte 29

30 Główne limity inwestycyjne Akcje 0-100% Akcje i instrumenty pochodne łącznie od -100% do +200% Akcje jednej spółki 0-20% 30

31 Opłaty Stała za zarządzanie na poziomie do 2,75% rocznie Zmienna 20% od nadwyżki zysku ponad stopę referencyjną równą 10% rocznie Zasada high water mark Niskie opłaty za nabycie/zbycie certyfikatów (do 1,9% w zależności od wielkości zapisu) Koszty operacyjne funduszu do 0,5% rocznie 31

32 QUERCUS Absolute Return FIZ dlaczego warto zainwestować? Unikalna strategia inwestycyjna, duża elastyczność limitów inwestycyjnych, kategorie lokat niedostępne dla zwykłych funduszy otwartych Bardzo dobre dotychczasowe wyniki inwestycyjne Quercus TFI S.A. Zaangażowanie osób zarządzających Funduszem Bezpieczeństwo Ernst & Young jako audytor Funduszu, Deutsche Bank jako depozytariusz Limitowana wielkość = sprawniejsze zarządzanie Funduszem 32

33 Na koniec Nie obiecujemy, że stworzymy inwestycyjne perpetum mobile Obiecujemy, że będziemy pracować na swoim S. Buczek: W ten fundusz zainwestuję swoje własne środki 33

34 Zapraszam do wspólnego inwestowania. Sebastian Buczek Zamieszczone w niniejszej prezentacji informacje dotyczące QUERCUS Absolute Return FIZ nie są i nie mogą być traktowane jako proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych Funduszu, ani proponowanie złożenia zapisu na certyfikaty inwestycyjne Funduszu. Emisja certyfikatów inwestycyjnych QUERCUS Absolute Return FIZ odbywać się będzie wyłącznie poprzez propozycje objęcia certyfikatów inwestycyjnych skierowane przez Quercus TFI S.A. do mniej niż 100 imiennie wskazanych osób. Wyłącznym źródłem informacji o QUERCUS Absolute Return FIZ, prowadzonej przez niego polityce inwestycyjnej oraz czynnikach ryzyka związanych z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne Funduszu, są warunki emisji certyfikatów inwestycyjnych oraz statut Funduszu. Treść tych dokumentów udostępniana będzie osobom, do których kierowana będzie propozycja nabycia certyfikatów inwestycyjnych. Informacje o QUERCUS Parasolowy SFIO oraz jego subfunduszach, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są Prospekcie Informacyjnym i Skrócie Prospektu Informacyjnego, dostępnych w siedzibie Quercus TFI S.A. QUERCUS Parasolowy SFIO może lokować powyżej 35% wartości aktywów subfunduszy QUERCUS Ochrony Kapitału, QUERCUS Selektywny oraz QUERCUS Agresywny w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów netto QUERCUS Selektywny, QUERCUS Agresywny oraz QUERCUS Bałkany i Turcja może cechować się dużą zmiennością ze względu na inwestowanie aktywów tych subfunduszy głównie w akcje. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji każdego uczestnika zależy od dnia nabycia i dnia zbycia jednostek uczestnictwa oraz od pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Przedstawione w prezentacji wyniki inwestycyjne mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Jeśli nie podano inaczej, źródłem informacji jest Quercus TFI S.A. lub Reuters, a dane prezentowane są według stanu na koniec marca 2010 r. Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Nowy Świat 6/12, Warszawa , fax , 34