WYNIKI FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 GRUPA KAPITAŁOWA POLNORD SA

Transkrypt

1 Warszawa, 26 listopada 2014 PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 GRUPA KAPITAŁOWA POLNORD SA

2 ZASTRZEŻENIE Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Polnord SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Polnord SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Polnord SA. 2

3 SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA I-IIIQ 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ OFERTA WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI 3

4 WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA I-IIIQ 2014 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I RENTOWNOŚĆ BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ NETTO MIESZKAŃ [tys. zł] ,38% ,64% ,35% 30% 25% 20% 15% 10% 0% 1Q2014 2Q2014 3Q2014 Przychody ze sprzedaży [tys. zł] Rentowność brutto ze sprzedaży [%] 5% [szt.] Polnord Fadesa Polnord Inne (Aquasfera, Stacja Kazimierz) Sprzedaż netto Sprzedaż netto kwartalnie 923 [szt.] ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU I SPRZEDAŻY [mln zł] [tys. zł] ,3 494,5 433, * 39,58% Q2014 2Q2014 3Q2014 *Zadłużenie finansowe netto/kapitały własne[%] 4

5 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA I-IIIQ 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ OFERTA WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI 5

6 PRZYCHODY I ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY W I-IIIQ 2014 PROJEKT LOKALE WYDANE PRZYCHODY ZYSK BRUTTO RENTOWNOŚĆ BRUTTO ZE SPRZEDAŻY [szt.] [tys. zł] Udział % [tys. zł] [%] Część I - projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA WARSZAWA % % Śródmieście Wilanów (bud. A, bud. C) % % TRÓJMIASTO % % Apartamenty Albatros % Ostoja Myśliwska I, II % % 2 Potoki I-III % % Sopocka Rezydencja % 11 - OLSZTYN % % Osiedle Tęczowy Las (bud. 4,5) % % SZCZECIN % 360 4% Ku Słońcu I, II (bud. 2) % 360 4% ŁÓDŹ % 62 3% City Park I-III % 62 3% Łącznie - Projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA % % Część II - projekty zrealizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA WARSZAWA % % Ostoja Wilanów II-VII % % WROCŁAW % % Osiedle Innova I-VI % % TRÓJMIASTO % % Aquasfera % % Łącznie - Projekty zrealizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA % % RAZEM % % Dane nieważone udziałem Polnord 6

7 OCZEKIWANE WPŁYWY OPERACYJNE I MARŻA BEZPOŚREDNIA NA SPRZEDAŻY Z UMÓW ZAWARTYCH W I-IIIQ 2014 INWESTYCJA liczba ¹ podpisanych umów I-IIIQ 2014 przychody ² marża ² bezpośrednia na sprzedaży* wartość gruntu ² w koszcie bezpośrednim** wpływy ² operacyjne netto*** [szt.] [w tys. zł] [%] [w tys. zł] [w tys. zł] [w tys. zł] Część I - projekty realizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA Warszawa Śródmieście Wilanów (bud. C) % Śródmieście Wilanów (bud. D) % Śródmieście Wilanów (bud. F) % Neptun I % Neptun II % Trójmiasto Ostoja Myśliwska I-II % Potoki I % Potoki II % Potoki III (bud. 1-3) % Potoki III (bud 4-5) % Sopocka Rezydencja Dwa Tarasy I % Dwa Tarasy II % Brama Sopocka I % Olsztyn Osiedle Tęczowy Las (bud. 4) % Osiedle Tęczowy Las (bud. 5) % Osiedle Tęczowy Las (bud. 6) % Szczecin Ku Słońcu I % Ku Słońcu II (bud. 2) % Ku Słońcu II (bud. 1) % Łódź City Park I-II City Park IV % Łącznie - projekty realizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA ,5%

8 OCZEKIWANE WPŁYWY OPERACYJNE I MARŻA BEZPOŚREDNIA NA SPRZEDAŻY Z UMÓW ZAWARTYCH W I-IIIQ 2014 C.D. INWESTYCJA Warszawa liczba ¹ podpisanych umów I-IIIQ 2014 przychody ² marża ² bezpośrednia na sprzedaży* wartość gruntu ² w koszcie bezpośrednim** wpływy ² operacyjne netto*** [szt.] [tys. zł] [%] [tys. zł] [tys. zł] [tys. zł] Część II - projekty realizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA Ostoja Wilanów II-VII % Stacja Kazimierz Etap I % Wrocław Osiedle Innova I-VII % Osiedle Moderno % Trójmiasto Aquasfera (Pacific) % Łącznie - projekty realizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA % RAZEM % ) Dane nieważone udziałem Polnord (dotyczy zawartych umów przedwstępnych i rezerwacyjnych) 2) Dane ważone udziałem Polnord * marża bezpośrednia ze sprzedaży liczona jako przychody ze sprzedaży pomniejszone o koszt gruntu, koszt budowy, koszt projektowania (bez kosztów finansowych) ** na dzień bilansowy grunt jest w posiadaniu Grupy, realizacja inwestycji umożliwia zwrot poniesionych nakładów *** wpływy netto liczone jako przychody z umów pomniejszone o koszty bezpośrednie i powiększone o wartość gruntu 8

9 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA I-IIIQ 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ OFERTA WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI 9

10 PROJEKTY URUCHOMIONE W OKRESIE I-IIIQ 2014 Dwa Tarasy (Etap II) m 2 PUM 172 lokale Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Neptun (Warszawa/Ząbki, Etap II) m 2 PUM 105 lokali Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Brama Sopocka (Etap I) m 2 PUM 54 lokale Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 3Q2015 Śródmieście Wilanów (bud. F) m 2 PUM 125 lokali Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 2Q2016 City Park (Etap IV, bud. EA 5) m 2 PUM 94 lokale Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 1Q2015 Stacja Kazimierz (Etap I) m 2 PUM 184 lokali Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 1Q2016 Osiedle Moderno m 2 PUM 158 lokali Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Ostoja Wilanów (Etap VI A, bud. B4, dawniej V) m 2 PUM 137 lokali Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Inwestycje uruchomione samodzielnie (przez spółki w 100% zależne od Polnord) Inwestycje uruchomione, realizowane przez spółki współzależne od Polnord 10

11 PROJEKTY MIESZKANIOWE DO URUCHOMIENIA - OFERTA POZOSTAŁO NA POCZĄTEK OKRESU Nazwa projektu IVQ2014 IQ2015 IIQ2015 IIIQ2015 liczba lokali planowanych do wybudowania [szt.] W Dolinie, Gdańsk 182 Haffnera (Etap I), Sopot 120 Ku Słońcu (Etap III), Szczecin 182 Aquasfera (bud. Indian klatki A i B), Reda k.gdyni 87 Apartamenty Innova (dawniej Osiedle Innova House), Wrocław 210 Kolbudy, Kowale k. Gdańska 270 Brama Sopocka (Etap II), Gdynia 42 Osiedle Tęczowy Las (bud. 8), Olsztyn 85 City Park (Etap IV, bud. EA3), Łódź 115 Stacja Kazimierz (Etap II), Warszawa 117 Stacja Kazimierz (Etap IV), Warszawa 167 Ostoja Wilanów (Etap VI, bud.c2), Warszawa 184 Ostoja Wilanów (Etap VIII), Warszawa 65 Osiedle Wilanów (bud.e), Warszawa 156 Wilanów Zachodni (bud.a1), Warszawa 124 Wilanów Zachodni (bud.a2), Warszawa 125 Wilanów Zachodni (bud. B2), Warszawa 120 Wilanów Zachodni (bud.a3 ), Warszawa 100 Neptun Ząbki III, Warszawa Potoki (Etap IV), Gdańsk 96 SMART Aparthotel (Etap I), Warszawa 190 OFERTA NA KONIEC KWARTAŁU PLANOWANA SPRZEDAŻ [W SZT.] LOKALE POZOSTAŁE W OFERCIE

12 WYNIKI FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA I-IIIQ 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ OFERTA WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI 12

13 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wyszczególnienie [tys. zł] IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 I-IIIQ 2014 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody z wynajmu Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych ( 189) ( ) Wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej Koszty sprzedaży ( 1 308) ( 1 895) ( 1 874) ( 5 077) Koszty ogólnego zarządu ( 5 091) ( 6 137) ( 4 601) ( ) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne ( 1 080) ( 1 109) ( 1 033) ( 3 222) Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe ( 7 536) ( 6 437) ( 8 465) ( ) Udział w zysku jednostki wycenionej metodą praw własności ( 343) ( 332) Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy ( 352) ( 720) 385 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej ( 111) ( 1 444) 696 ( 859) Zysk /(strata) netto za rok obrotowy

14 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) - AKTYWA Wyszczególnienie [tys. zł] Nota Stan na Stan na AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Inwestycje w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone 22,1 Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Aktywa finansowe 14.1, Aktywa z tytułu podatku odroczonego 13, Należności długoterminowe Wartość firmy Pozostałe aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inwestycje w papiery przeznaczone do obrotu Krótkoterminowa część długoterminowych aktywów finansowych Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Należności z tyt. podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW

15 [mln zł] [mln zł] SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) - AKTYWA STRUKTURA ZAPASÓW ZAPASY BANK ZIEMI (GRUNTY) NA ,2 0,2 55,7 55,0 66,9 130,1 126,4 76,4 26,7 26,7 26,7 239,4 259,4 246,0 Pozostałe Mieszkania zakończone Projekty w toku Infrastruktura Bank ziemi 126,9 mln zł 20,6 mln zł 6,6 mln zł 32,0 mln zł 6,4 mln zł 24,6 mln zł 28,9 mln zł Bartąg k/olsztyna - 6,6 mln zł Trójmiasto - 32,0 mln zł Lublin - 6,4 mln zł Łódź - 24,6 mln zł Szczecin -28,9 mln zł Warszawa - 126,9 mln zł Ząbki k/warszawy - 20,6 mln zł STRUKTURA NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE BANK ZIEMI (GRUNTY) NA ,4 mln zł Dopiewiec k/poznania - 128,4 mln zł ,5 31,3 29,9 99,5 99,5 99,5 90,1 90,1 90,1 778,8 754,0 734,1 Stroj Dom - Rosja Biurowiec B3 (Wilanów) Biurowiec B1 (Wilanów) Bank ziemi (grunty) 467,2 mln zł 128,4 mln zł 11,2 mln zł 33,1 mln zł 6,5 mln zł 59,7 mln zł 16,6 mln zł Kowale k/gdańska - 11,2 mln zł Łódź - 33,1 mln zł Głosków k/piaseczna - 6,5 mln zł Sopot - 59,7 mln zł Dobrzewino - 16,6 mln zł Warszawa - 467,2 mln zł Inne - 11,4 mln zł

16 ZESTAWIENIE DZIAŁEK O NAJWIĘKSZEJ WARTOŚCI W WARSZAWIE, DZIELNICA WILANÓW NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nr działki Powierzchnia [mkw.] Wartość w sprawozdaniu [tys. zł] Plany inwestycyjne 2/ / Teren przylegający do planowanej południowej obwodnicy Warszawy S2. Działka o przeznaczeniu usługowo - mieszkaniowym. Możliwość zabudowy ok. 95,6 tys. m2 powierzchni użytkowej. Spółka nie przewiduje realizacji inwestycji na tej działce w perspektywie najbliższych 3 lat. Teren przeznaczony pod zabudowę mieszkaniową oraz obiekty pożytku publicznego, a także obiekty sportowe i rekreacyjne. Spółka nie przewiduje realizacji inwestycji na tej działce w perspektywie najbliższych 3 lat. Spółka przewiduje wystąpienie o zmianę planu zagospodarowania tej nieruchomości. 2/96 2/ Działki stanowią kompleks położony w okolicy planowanej południowej obwodnicy Warszawy S2. W 2014 r. planowane jest zaprojektowanie osiedla mieszkaniowego o łącznej powierzchni użytkowej około 30 tys. m2. 9/1 9/2 9/3 (9 przed podziałem) 2/241 2/242 2/243 2/239 2/240 (2/115, 2/97 przed podziałem) W dniu r. złożony został wniosek w sprawie decyzji zezwalającej na budowę wielorodzinnego budynku mieszkaniowego na działce o nr 9/1. Powierzchnia użytkowa lokali mieszkalnych i usług w parterach w projekcie budowlanym wynosi m2. W dniu r. organ wszczął postępowanie w sprawie decyzji zezwalającej na budowę. W dniu r. złożony został wniosek w sprawie decyzji zezwalającej na budowę wielorodzinnego budynku mieszkaniowego na działce o nr 9/3. Powierzchnia użytkowa lokali mieszkalnych i usług w parterach w projekcie budowlanym wynosi m2. Prowadzone są prace projektowe wielorodzinnego budynku mieszkaniowego na działce o nr 9/2. Złożenie wniosku w sprawie decyzji zezwalającej na budowę planowane jest w IV kwartale br. Powierzchnia użytkowa lokali mieszkalnych i usług wyniesie ok m W dniu r. spółka zbyła prawo użytkowania wieczystego działek. RAZEM Wymienione działki w Wilanowie stanowią 76% wartości gruntów zlokalizowanych w Warszawie, kwalifikowanych jako nieruchomości inwestycyjne. Większości tych działek położona jest w południowej części Miasteczka Wilanów poniżej ulic Płaskowickiej Bis i Alei Rzeczypospolitej. Tereny te są dobrze skomunikowane z centrum miasta, posiadają pełne zaplecze techniczne oraz infrastrukturalne. W sąsiedztwie istnieje także pełno infrastruktura społeczna, oświatowa i medyczna. Na pobliskich terenach planowana jest także budowa dużego centrum handlowego. 16

17 WARSZAWA WILANÓW MAPA GRUNTÓW 17

18 ZESTAWIENIE GRUNTÓW O NAJWIĘKSZEJ WARTOŚCI W POZOSTAŁYCH LOKALIZACJACH NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Lokalizacja Nr działki Powierzchnia [mkw.] Wartość w sprawozdaniu [tys. zł] Plany inwestycyjne Dopiewiec k/poznania 188/1 184/6 184/7 184/ Teren objęty miejscowym planem zagospodarowania przestrzennego. Zgodnie z jego postanowieniami, chłonność terenu wynosi ponad 346 tys. m2, jednak Spółka planuje realizację zabudowy mieszkaniowej o powierzchni użytkowej ok. 173 tys. m2 oraz 34 tys. m2 powierzchni usługowej, tak aby zachować naturalne walory krajobrazowe charakteryzujące teren. Sopot Szacowana chłonność terenu zakłada możliwość realizacji budynków mieszkalnych wielorodzinnych o ok. 7 tys. m2 powierzchni mieszkalnej, budynków typu aparthotel o powierzchni ok. 5,7 tys. m2, budynku biurowego o powierzchni ok. 7,9 tys. m2 oraz budynku hotelowego na pokoi. Spółka zakłada uzyskanie pozwolenia na budowę dla zabudowy mieszkaniowej o pow. użytkowej 6,3 tys. m2 do końca I półrocza 2015 r. W czerwcu 2014r. podpisana została umowa na prace projektowe. Łódź 568/30 568/32 568/ Możliwa realizacja zabudowy wielorodzinnej o powierzchni mieszkalnej ok. 44 tys. m 2 z usługami w parterach o powierzchni usługowej ok. 2,5 tys. m 2. Dobrzewino 224/6 224/ Teren objęty miejscowym planem zagospodarowania przestrzennego. Zgodnie z jego postanowieniami teren można podzielić na ok. 150 działek o powierzchni ok m 2, na których możliwa jest realizacja domów czterolokalowych. Kowale k/gdańska 109/53 109/ Teren przeznaczony pod zabudowę mieszkaniowo-usługową stwarzający możliwość wybudowania ponad m 2 PUM, co przekłada się na blisko 270 mieszkań. Głosków k/piaseczna 18/3-18/18 (18/2-18/4 przed podziałem) Na przedmiotowej działce możliwa jest realizacja 30 domów jednorodzinnych. Dla planowanych 11 domów uzyskano decyzje o warunkach zabudowy. Dla pozostałych domów uruchomiono procedurę uzyskania decyzji o warunkach zabudowy. RAZEM

19 ZESTAWIENIE GRUNTÓW O NAJWIĘKSZEJ WARTOŚCI - ZAPASY Lokalizacja Nr działki Powierzchnia [mkw.] Wartość w sprawozdaniu [tys. zł] Plany inwestycyjne Warszawa Wilanów 2/72, 2/74, 2/107-2/112, 7/46, 7/48, 7/74, 7/50 7/76-7/ Projekt Śródmieście Wilanów realizacja budynków A, C, D, F oraz planowany budynek E. Warszawa Wilanów 2/244-2/248 ( powst. z 2/101) Planowana realizacja SMART Aparthotel. Ząbki k/warszawy Szczecin 35, 9/3, 9/4, 10/2 81/3, 81/4, 81/6, 81/8-81/13, 81/15-81/ Realizacja projektu Neptun Realizacja projektu Ku Słońcu. Łódź Górna 24/ Działka niezabudowana, brak planu miejscowego, wydano 2 decyzje o warunkach zabudowy - możliwość realizacji projektu deweloperskiego mieszkaniowego wielorodzinnego lub łącznie projekt mieszkaniowy z komercyjnym. Łódź 41/ Realizacja projektu City Park. RAZEM

20 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) - PASYWA Wyszczególnienie [tys. zł] Nota Stan na Stan na PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy 29, Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej ( 3 197) ( 1 660) Pozostałe kapitały rezerwowe 29, Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty ( ) ( ) Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Rezerwy Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe 3 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Bieżąca część długoterminowa kredytów bankowych i pożyczek Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Rozliczenia międzyokresowe Otrzymane zaliczki Rezerwy Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

21 ZADŁUŻENIE ODSETKOWE HARMONOGRAM SPŁATY ZADŁUŻENIA ODSETKOWEGO [tys. zł] , ,8 37,7 67,3 51,3 70,3 51, ,8 21,9 12,3 4,0 8,1 1,9 2,0 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 po 2017 Kredyt Polnord SA Projekty komercyjne Projekty mieszkaniowe Obligacje Harmonogram spłaty zadłużenia odsetkowego Zadłużenie na r. [mln zł] 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 po 2017 Kredyt Polnord SA 37,0 2,0 12,0 23,0 Projekty komercyjne 98,1 0,5 0,6 0,6 0,6 0,9 1,0 1,0 1,0 1,0 1,1 1,1 1,1 1,2 86,4 Projekty mieszkaniowe 29,8 1,5 7,5 6,2 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 6,6 Obligacje 338,4 50,0 10,9 24,0 65,5 49,5 68,5 50,0 20,0 Zadłużenie odsetkowe 503,3 4,0 8,1 56,8 12,3 37,7 67,3 51,3 70,3 24,8 51,9 21,9 1,9 2,0 93,0 Na dzień r. zadłużenie netto Grupy wyniosło 433,3 mln zł, zaś na r. zadłużenie netto wynosiło 498,8 mln zł. Celem strategicznym Zarządu Polnord jest istotne obniżenie poziomu zadłużenia netto Grupy do poziomu 425 mln zł na koniec 2014 roku. Środki na redukcję zadłużenia będą pochodziły przede wszystkim z wpływów wynikających ze zwiększonego tempa sprzedaży mieszkań, zbycia aktywów nieoperacyjnych, niewpisujących się w podstawową działalność Spółki oraz z otrzymywanych odszkodowań. 21

22 ODSZKODOWANIA WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA I-IIIQ 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ OFERTA WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI 22

23 ODSZKODOWANIA ZA DROGI I INFRASTRUKTURĘ DOTYCHCZASOWE PRAWOMOCNE ORZECZENIA SĄDÓW WSZYSTKICH INSTANCJI W 100% POTWIERDZAJĄ ZASADNOŚĆ ROSZCZEŃ SPÓŁKI ROSZCZENIA DOCHODZONE NA DRODZE SĄDOWEJ ODSZKODOWANIA ZA DROGI OD M. ST. WARSZAWY DATA ZŁOŻENIA POZWU KWOTA ROSZCZENIA STATUS SPRAWY WARTOŚĆ AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Odszkodowanie deliktowe od Miasta Stołecznego Warszawa ,0 mln zł Proces w toku (wartość roszczenia rośnie z upływem czasu) 123,0 mln zł (wykazane w Aktywach warunkowych) Odszkodowanie za 10 ha terenów wydzielonych pod drogi publiczne* ,2 mln zł Trwa postępowanie administracyjne 182,2 mln zł (wykazane w Aktywach warunkowych) ODSZKODOWANIA ZA INFRASTRUKTURĘ WODNO-KANALIZACYJNĄ OD MPWIK DATA ZŁOŻENIA POZWU KWOTA ROSZCZENIA STATUS SPRAWY WARTOŚĆ AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Pozew o odszkodowanie za bezumowne korzystanie z urządzeń wodno-kanalizacyjnych na terenie Miasteczka Wilanów ,8 mln zł** Proces w toku (wartość roszczenia rośnie z upływem czasu) - Pozew o odpłatne przejęcie infrastruktury wodnokanalizacyjnej na terenie Miasteczka Wilanów Pozew o odpłatne przejęcie kanalizacji sanitarnej na terenie Miasteczka Wilanów ,3 mln zł** ok. 55 mln zł Proces w toku W przygotowaniu 109 mln zł, w tym : 74,4 mln zł - należności; 34,6 mln zł - zapasy *Roszczenie dochodzone przez Polnord poprzez spółkę celową 10 H Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni; ** Kwoty roszczenia podstawowego nie obejmują odsetek ustawowych 23

24 PROJEKTY W REALIZACJI WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA I-IIIQ 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ OFERTA WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W RWYDANIA REALIZACJI I SPRZEDAŻ 24

25 PROJEKTY W REALIZACJI Śródmieście Wilanów (bud. D) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 3Q m 2 PUM 189 lokali, do sprzedaży 6 szt.* Śródmieście Wilanów (bud. F) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 2Q m 2 PUM 125 lokali, do sprzedaży 65 szt.* Stacja Kazimierz (Etap I) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 1Q m 2 PUM 184 lokale do sprzedaży 135 szt.* Ostoja Wilanów (Etap VI A, bud. B4, dawniej V) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 137 lokali, do sprzedaży 92 szt.* * Oferta na dzień r. 25

26 PROJEKTY W REALIZACJI - C.D. Neptun (Etap I) Lokalizacja: Ząbki k. Warszawy Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 2/3Q m 2 PUM 109 lokali, do sprzedaży 47 szt.* Neptun (Etap II) Lokalizacja: Ząbki k. Warszawy Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 105 lokali, do sprzedaży 93 szt.* Osiedle Tęczowy Las (bud. 6) Lokalizacja: Bartąg k. Olsztyna Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 3Q m 2 PUM 149 lokali, do sprzedaży 107 szt.* City Park IV (bud. EA 5) Lokalizacja: Łódź Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 2Q m 2 PUM 94 lokale, do sprzedaży 79 szt.* Osiedle Moderno Lokalizacja: Wrocław Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 158 lokali, do sprzedaży 131 szt.* * Oferta na dzień r. 26

27 PROJEKTY W REALIZACJI - C.D. Dwa Tarasy (Etap I) Lokalizacja: Gdańsk Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 162 lokale, do sprzedaży 26 szt.* Dwa Tarasy (Etap II) Lokalizacja: Gdańsk Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 172 lokale, do sprzedaży 159 szt.* Brama Sopocka (Etap I) Lokalizacja: Gdynia Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 3Q m 2 PUM 54 lokale, do sprzedaży 52 szt.* Aquasfera (bud. Pacific) Lokalizacja: Reda k/gdyni Rozpoczęto 3Q2012 Planowane zakończenie 2Q m 2 PUM 212 lokali, do sprzedaży 85 szt.* Ku Słońcu (Etap II, bud. 1) Lokalizacja: Szczecin Rozpoczęto 2Q2012 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 158 lokali, do sprzedaży 68 szt.* * Oferta na dzień r. 27

28 DZIĘKUJEMY KONTAKT DLA INWESTORÓW FEDOR CONSULTING MAGDALENA SKŁODOWSKA tel