Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: CIECH NWZA TP Raport za I kw NWR ZWZ spółki. Nadchodzące wydarzenia: Pozostałe informacje:

Transkrypt

1 Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,8 0,1% WIG zam ,9 0,3% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw. 2183,3 0,1% WIG 20 zam. 2185,9 0,3% FW20M12 otw. 2187,0 0,2% FW20M12 zam. 2197,0 0,7% mwig40 otw. 2390,4 0,3% mwig40 zam. 2387,1 0,1% Największe wzrosty kurs zmiana SOBIESKI 235,00 42,4% ONE2ONE 1,29 21,7% NORTCOAST 0,42 16,7% MONNARI 1,10 15,8% PRONOX 0,09 12,5% Największe spadki kurs zmiana WISTIL 20,25-10,0% ASSECOSLO 20,27-9,9% 4FUNMEDIA 18,00-9,3% ATREM 5,99-7,7% BOWIM 7,00-7,2% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 134, PKOBP 32, PKNORLEN 36, PEKAO 141, PZU 316, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 18223,5 4,2% RTS 1583,8 0,0% PX50 935,2 1,4% DJIA 13090,7 0,7% NASDAQ 3029,6 2,3% S&P ,7 1,4% DAX XETRA 6704,5 1,7% FTSE 5718,9 0,2% CAC 3233,5 2,0% NIKKEI 9539,8-0,2% HANG SENG 20739,0 0,4% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,84 0,0% EUR/PLN 4,182-0,5% USD/PLN 3,168-0,5% EUR/USD 1,320 0,0% miedź (USD/t) 8150,0 1,3% miedź (PLN/t) 25815,9 0,8% ropa Brent (USD/bbl) 119,19 0,7% Najważniejsze informacje: KGHM - NWZ odwołało dwóch członków rady nadzorczej, powołało trzech nowych TPSA - Wyniki 1Q12 zgodne z konsensusem rynkowym Sektor wydobywczy - KHW nie zamknie katowickiej kopalni Wujek Enea - Podpisania umowy na budowę bloku w Kozienicach na przełomie II i III kw. '12 PKN Orlen - Rozpoczęcie w II poł. 12 sprzedaży kolejnej transzy zapasów paliw Asseco Poland - ZWZ uchwaliło przeznaczenie 169,9 mln PLN na dywidendę Getin Holdingu - Akcjonariusz chce wypłaty 0,13 PLN dywidendy na akcję Sektor chemiczny - MSP sonduje rynek pod kątem inwestorów strategicznych Kęty - Oczekiwanie poprawy wyników w II kw. w trzech segmentach DSS - Złożenie zażalenia na postanowienie sądu o ogłoszeniu upadłości likwidacyjnej Belvedere - O krok od zbycia części majątku Budimex - Oczekiwanie wysokiej dynamiki przychodów w II kw., Armatura Kraków - ZWZ zdecydowało o wypłacie dywidendy za '11, 0,2 PLN/akcję Dom Development - Oczekiwanie, że w 2012 roku przekaże około 1900 mieszkań Quercus TFI - Walne zadecydowało o wypłacie 0,2 PLN/akcję dywidendy Bomi - Do końca '12 możliwa sprzedaż Rabatu lub części detalicznej biznesu Wydarzenia dnia: CIECH NWZA TP Raport za I kw NWR ZWZ spółki Nadchodzące wydarzenia: MILLENIUM Raport za I kwartał BOGDANKA ZWZ spółki SYNTHOS Dzień wypłaty dywidendy 0,50 PLN na akcję Pozostałe informacje: Alterco Best Bytom DGA Koelner Kopex Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM NWZ odwołało dwóch członków rady nadzorczej, w ich miejsce powołało trzech nowych NWZ KGHM odwołało dwóch członków rady nadzorczej spółki, w tym przewodniczącego rady Jacka Kucińskiego, powołując jednocześnie w ich miejsce trzech nowych nadzorujących Pawła Białka, Dariusza Krawczyka i Ireneusza Piecucha. (A. Iwański) TPSA Wyniki 1Q12 zgodne z konsensusem rynkowym TPSA Wyniki 1Q12 zgodne z konsensusem rynkowym 1 kw kw (w mln PLN) pro forma [1] Zmiana Konsensus Przychody ,4% Segment telefonii stacjonarnej ,4% - Segment telefonii komórkowej ,3% EBITDA ,9% EBITDA (jako% przychodów) 34,8% 35,7% -0,9 pp Zysk netto ,8% bez TP Emitel Źródło: TPSA Millenium Prezentujemy prognozy DM PKO BP wyników za I kw r. mln PLN I kw I kw. 2012P r/r P r/r Wynik odsetkowy % % Wynik z opłat i prowizji % % Przychody ogółem % % Koszty operacyjne % % Wynik operacyjny % % Saldo rezerw % % Wynik przed opodatkowaniem % % Wynik netto % % % Marża odsetkowa 2,32 2,50 2,49 2,45 Koszty / Dochody 62,1 60,1 59,5 60,8 Koszty ryzyka 0,40 0,49 0,43 0,51 P/E 10,7 11,7 P/BV 1,1 1,0 Sektor wydobywczy KHW nie zamknie katowickiej kopalni Wujek Kopalnia Wujek, która z powodu kłopotów wydobywczych w jej katowickiej części może przynieść w br. ok. 170 mln PLN strat, nie zostanie zamknięta. Zakład wdroży program naprawczy i w ciągu dwóch lat ma wyjść na prostą. (A. Iwański) Enea Oczekiwanie podpisania umowy na budowę bloku w Kozienicach na przełomie II i III kwartału '12 Enea zakłada, że podpisze umowę na budowę bloku w Kozienicach na przełomie II i III kwartału tego roku. Do spółki wpłynęły oferty wiążące od dwóch konsorcjów: Hitachi Power Europe wraz z Polimeksem - Mostostal oraz chińskich CNEEC i COVEC. Z informacji PAP wynika, że konsorcjum Polimeksu zaproponowało cenę ok. 6,28 mld PLN, a konsorcjum COVEC ok. 6,15 mld PLN. Z informacji PAP wynika, że Polimex zaproponował czas realizacji 58 miesięcy, a konsorcjum Covec 71. Enea podała, że zakończenie budowy bloku planowane jest na IV kwartał 2016 rok. (S. Ozga) 2

3 PKN Orlen Możliwe rozpoczęcie w II poł. roku procesu sprzedaży kolejnej transzy zapasów paliw; kontynuacja rozmowy z firmą Sabic; kwiecień w porównaniu z I kwartałem, jest obiecujący PKN Orlen może rozpocząć w drugiej połowie tego roku proces sprzedaży kolejnej transzy zapasów paliw, ale ostateczną decyzję uzależnia od zainteresowania banków. Prezes Jacek Krawiec poinformował, że PKN prowadził rozmowy z firmą SABIC, a jednym z tematów był obszar odzyskiwania etanu z gazu łupkowego. PKN będzie kontynuował te rozmowy. PKN Orlen ocenia, że kwiecień w porównaniu z I kwartałem jest obiecujący, cena ropy pozostaje stabilna, ale bardzo wysoki jest wzrost marży rafineryjnej i dyferencjału. PKN Orlen zdecydował, że Rafineria Możejki zostanie w grupie i nie będzie obecnie sprzedawana. Decyzja o zatrzymaniu sprzedaży została podjęta ze względu na brak zadowalających ofert. PKN Orlen ma duży komfort, jeśli chodzi o finansowanie długoterminowe i będzie rolować krótkoterminowe zobowiązania. Spółka może przeanalizować emisję euroobligacji, ale nie w tym roku. PKN Orlen chce utrzymać poziom dźwigni finansowej poniżej 30% w tym roku. Po pierwszym kwartale poziom dźwigni finansowej wynosił 27%. (M. Kalwasińska) Asseco Poland ZWZ uchwaliło przeznaczenie 169,9 mln PLN na dywidendę, czyli 2,19 PLN na akcję; decyzja o emisji od 5,68 mln do 6,09 mln akcji s. K dla akcjonariuszy Asseco CE ZWZ Asseco Poland uchwaliło przeznaczenie z zysku za 2011 r. 169,9 mln PLN na dywidendę, co oznacza wypłatę 2,19 PLN na akcję. Za uchwałą zgodną z wcześniejszą propozycją zarządu było ponad 32 mln głosów, a przeciw 9,5 mln głosów. Walne zgromadzenie nie głosowało propozycji uchwały zgłoszonej przez pełnomocnika OFE PZU Złota Jesień, wypłaty 3 PLN dywidendy na akcję. Dzień dywidendy ustalono na 17 maja, a dzień wypłaty na 1 czerwca. Walne zgromadzenie Asseco Poland podjęło uchwałę w sprawie emisji od do akcji serii K, które zostaną zaoferowane akcjonariuszom Asseco Central Europe. Parytet wymiany to 2,1 akcji Asseco Central Europe za jedną akcje Asseco Poland. Getin Holdingu Akcjonariusz chce wypłaty 0,13 PLN dywidendy na akcję ING OFE, jako akcjonariusz posiadający ponad 5% głosów na WZ Getin Holdingu, złożył projekt uchwały na walne zgromadzenie spółki, w którym wnioskuje o przeznaczenie przez spółkę na dywidendę za 2011 r. kwoty 95,2 mln PLN, co dałoby 0,13 PLN dywidendy na akcję. Zarząd Getin Holdingu informował wcześniej, że zamierza rekomendować pozostawienie zysku za 2011 r. w spółce. Pozostałą część zysku w wysokości 30,58 mln PLN ING OFE proponuje przeznaczyć na kapitał zapasowy. (J. Szortyka) Sektor chemiczny MSP sonduje rynek pod kątem inwestorów strategicznych dla spółek sektora chemicznego Wiceminister Skarbu Paweł Tamborski poinformował, że MSP sonduje rynek pod kątem potencjalnych nabywców strategicznych dla spółek sektora chemicznego. (M. Kalwasińska) Kęty Oczekiwanie poprawy wyników w II kw. w trzech segmentach, utrzymanie w dwóch Prezes Dariusz Mańko poinformował, że grupa Kęty spodziewa się w II kwartale br. poprawy wyników r/r w segmentach: systemów aluminiowych, usług budowlanych i akcesoriów budowlanych. W przypadku segmentów: wyrobów wyciskanych i opakowań giętkich spółka oczekuje stabilizacji wyników. Dodał, że rezultaty podobne do II kwartału roku poprzedniego powinny zanotować segmenty: wyrobów wyciskanych i opakowań giętkich. Prezes zwrócił uwagę na trudną sytuację na rynkach eksportowych i spadki sprzedaży, m.in. w Niemczech, we Włoszech, czy krajach Beneluksu. DSS Złożenie zażalenia na postanowienie sądu o ogłoszeniu upadłości likwidacyjnej spółki Firma DSS złożyła zażalenie na postanowienie Sądu Rejonowego w Warszawie o ogłoszeniu upadłości likwidacyjnej spółki. Zarząd DSS utrzymuje, że jest nadal przekonany o możliwości realizacji scenariusza restrukturyzacyjnego. Restrukturyzacja finansowa, realizowana w postępowaniu układowym, zakłada między innymi istotne zmniejszenie zadłużenia finansowego poprzez częściową konwersję tego zadłużenia na kapitał oraz wpływ nowych środków w kwocie ok. 30 mln PLN. 3

4 Belvedere Belvedere o krok od zbycia części majątku Prezes Belvedere, Krzysztof Tryliński, poinformował o zamiarze zbycia części aktywów grupy. Do transakcji powinno dojść w ciągu miesiąca. Spekuluje się o możliwości sprzedaży marek Sobieski, likier Marie Brizard, czy William Peel. Zakupem aktywów interesują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak i inwestorzy branżowi. Budimex Oczekiwanie wysokiej dynamiki przychodów w II kw., w całym roku sprzedaż porównywalna do '11 Prezes Dariusz Blocher poinformował, że Budimex, którego sprzedaż w I kw. wzrosła o blisko 36%, spodziewa się utrzymania wysokiej dynamiki wzrostu sprzedaży w II kw. W III kw. spodziewany jest niewielki wzrost, a IV kw. może przynieść spadek sprzedaży r/r. W całym roku przychody mogą być zbliżone do uzyskanych w 2011 r. Poinformował też, że na wielu kończonych kontraktach autostradowych spółka może zanotować stratę, jednak nie będzie to miało istotnego wpływu na tegoroczne wyniki, gdyż na większość potencjalnych strat są już utworzone rezerwy. Blocher powiedział, że łączne roszczenia spółki związane z kontraktami, głównie wobec GDDKiA, to obecnie ponad 500 mln PLN, w tym około mln PLN to roszczenia na realizowanych kontraktach, a reszta to roszczenia sądowe. W ocenie prezesa budowlanej grupy tegoroczna przedsprzedaż mieszkań przez Budimex Nieruchomości może wynieść mieszkań. Armatura Kraków ZWZ zdecydowało o wypłacie dywidendy za '11 w wysokości 0,2 PLN/akcję ZWZ Armatury Kraków zdecydowało o wypłacie dywidendy za 2011 rok w wysokości 0,2 PLN na jedną akcję. Dywidenda obejmuje cały zysk za 2011 rok w wysokości 1,5 mln PLN i część kapitału zapasowego utworzonego z zysku spółki za 2009 rok w wysokości 14,69 mln PLN. Dzień dywidendy został ustalony na 29 czerwca, a dniem wypłaty dywidendy będzie 13 lipca. Dom Development Oczekiwanie, że w 2012 roku przekaże około 1900 mieszkań Wiceprezes Janusz Zalewski poinformował, że Dom Development liczy, że w 2012 roku przekaże około 1900 mieszkań. W I kwartale 2012 roku spółka przekazała klientom 307 lokali mieszkalnych i sprzedała 370 mieszkań netto. Quercus TFI Walne zadecydowało o wypłacie 0,2 PLN/akcję dywidendy Walne zgromadzenie Quercus TFI zdecydowało w środę, aby z zysku za 2011 rok, który wyniósł 14,75 mln PLN, na dywidendę przeznaczyć 14,2 mln PLN, czyli 0,2 PLN na akcję. Walne ustaliło, że dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 15 czerwca, a dniem wypłaty 29 czerwca. Bomi Do końca '12 możliwa sprzedaż Rabatu lub części detalicznej biznesu; restrukturyzacja zadłużenia i znaczące zmniejszenie kosztów Prezes Witold Jesionowski poinformował, że Grupa Bomi do końca tego roku chciałaby sprzedać Rabat Service lub część detaliczną biznesu. Poinformował, że spółka podpisała kilka umów o zachowaniu poufności z potencjalnymi zainteresowanymi kupnem Rabatu. Prezes podkreślił, że Rabat Service jest rentowną częścią biznesu grupy, jedną z głównych firm na krajowym rynku dystrybucji. Grupa Bomi chce przeprowadzić głęboką restrukturyzację i znacząco zmniejszyć koszty, przede wszystkim w centrali. Spółka prowadzi rozmowy z bankami na temat restrukturyzacji zadłużenia. Liczy, że prowadzone działania pozwolą w przyszłym roku osiągnąć rentowność operacyjną i dodatni cash flow. 4

5 Pozostałe informacje Alterco Best Bytom DGA Koelner Kopex Strony umowy, tj.: Alterco, St. Vincent Cross Point Ltd. oraz Reinhold Polska AB., nie przystąpiły do dalszych prac mających na celu przygotowanie umowy inwestycyjnej w sprawie powołania wspólnego podmiotu, który miał podjąć działania dotyczące pozyskania nieruchomości położonej w Żorach. Tym samym umowa z dnia r. wygasła. Emitent zawarł z BEST TFI oraz z HOIST KREDIT AKTIEBOLAG umowę inwestycyjną. Na podstawie zawartej umowy strony określiły wzajemne relacje wynikające ze wspólnej planowanej inwestycji w BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny FIZ. Inwestycja polega na zakupie certyfikatów inwestycyjnych BEST III NSFIZ w celu pozyskania środków na nabycie nowego portfela wierzytelności do BEST III NSFIZ. Umowa reguluje również kwestie związane z powierzeniem emitentowi do zarządzania sekurytyzowanych wierzytelności wchodzących w skład portfela. Została udzielona prokura Ilonie Hencel. Zarząd spółki podpisał aneks z PZU do umowy o okresowe udzielanie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych. Na mocy aneksu poszerzono katalog gwarancji ubezpieczeniowych, które wydawane mogą być w ramach umowy. Wydłużono również okres do dnia 25 kwietnia 2013 r., w którym limit może być wykorzystywany. RN spółki dokonała wyboru firmy Grant Thornton Frąckowiak jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych spółki i grupy kapitałowej za rok RN spółki ocenia pozytywnie i przychyla się do wniosku zarządu, aby część zysku netto spółki za rok 2011 w kwocie ok. 10,74 mln PLN., tj. 0,33 PLN na każdą akcję, przeznaczona została na wypłatę dywidendy akcjonariuszom spółki, natomiast pozostała część zysku netto spółki za rok 2011 w kwocie ok. 1,59 mln PLN przeznaczona została na powiększenie kapitału zapasowego spółki. RN zgodnie z zarządem spółki proponuje ustalić dzień dywidendy na dzień 29 czerwca 2012r. a termin wypłaty dywidendy na dzień 24 sierpnia 2012r. Zarząd spółki podaje do informacji, iż w dniu 26 kwietnia 2012 roku o godz sąd, rozpatrzy sprawę z powództwa spółki Famur przeciwko emitentowi o zapłatę kary umownej w związku z rzekomym niewykonaniem umowy o współpracy pomiędzy spółkami. Mostalexp PBG W sądzie odbyła się rozprawa z powództwa Miasta Stołecznego Warszawa-Dzielnicy Ursynów przeciwko spółce o zapłatę odszkodowania, na której sąd odroczył rozprawę do dnia 13 czerwca 2012 roku. Sąd rejestracji warunkowego podwyższenia KZ o kwotę nie większą niż ok. 14,3 mln PLN w drodze emisji nie więcej niż akcji serii H o wartości nominalnej 1,00 złoty każda. Po dokonaniu rejestracji warunkowego podwyższenia KZ, KZ spółki wynosi 14,3 mln PLN i dzieli się na akcji serii A, , akcji serii B, akcji serii C, akcji serii D, akcji serii E, akcji serii F oraz akcji serii G, o wartości nominalnej 1,00 złoty każda. Rainbow Tours Wartość jednostkowych przychodów ze sprzedaży z tytułu organizacji imprez turystycznych w miesiącu marcu 2012 r. wyniosła 23,4,mln PLN ( wzrost sprzedaży o 48,1% w porównaniu do marca roku ubiegłego). Przychody ze sprzedaży spółki w rachunku narastającym za okres od 1 stycznia do 31 marca 2012 roku wyniosły 74,1 mln PLN i są wyższe o 51,2%, od przychodów za okres od 1 stycznia 31 marca 2011 roku, które wyniosły 49,0 mln PLN. Wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Rainbow Tours wyniosła w miesiącu marcu 2012 r. 25,2 mln PLN, (wzrost sprzedaży o 48,2% w odniesieniu do marca 2011 r.). Przychody ze sprzedaży Grupy w rachunku narastającym za okres od 1 stycznia do 31 marca 2012 roku wyniosły 80,1 mln PLN i są wyższe o 46,2%, od przychodów w analogicznym okresie roku ubiegłego) Reinhold Polska AB Tauron Polska Energia Wojas Spółka zależna Reinhold Polska Project 4 zawarła z BZ WBK porozumienie dotyczące spłaty należności. Porozumienie dotyczy wierzytelności Banku Zachodniego WBK S.A. wobec Reinhold Polska Project 4 z umów o kredyt inwestycyjny z późniejszymi zmianami na dzień 24 kwietnia 2012 roku na łączną kwotę ok. 64,38 mln PLN oraz umową o kredyt inwestycyjny na uwolnienie kapitału z zakupu nieruchomości wraz z późniejszymi zmianami i umowami o kredyt inwestycyjny na dzień 24 kwietnia 2012 roku na łączną kwotę ok. 10,25 mln PLN i ustala zasady spłaty tych wierzytelności przez Reinhold Polska Project 4. Sąd wydał wyrok, w którym oddalił apelację prezesa Urzędu Regulacji Energetyki od wyroku sądu z dnia 26 maja 2010 roku w sprawie ustalenia wysokości korekty rocznej kosztów osieroconych należnych TAURON Wytwarzanie za rok 2008 w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej. Oznacza to, że kwota dodatniej korekty rocznej kosztów osieroconych należna spółce za 2008 rok wynosi 79,1 mln PLN i odpowiada kwocie, o którą spółka wnosiła w przedmiotowym postępowaniu. Ponieważ w 2009 roku prezes URE ustalił wysokość korekty rocznej kosztów osieroconych za 2008 rok na kwotę minus 159,5 mln zł, a SOKiK wstrzymał wykonanie tej decyzji w połowie, na skutek wyroku TAURON Wytwarzanie otrzyma zwrot kwoty w wysokości 159,5 mln PLN. Zarząd GPW podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia akcji serii A do obrotu giełdowego z dniem 30 kwietnia 2012 r. pod warunkiem dokonania rejestracji tych akcji przez KDPW w dniu 30 kwietnia 2012 r. i oznaczenia ich kodem "PLWOJAS00014". 5

6 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Armatura Kraków Asbisc WZ spółi postanowiło wypłacić akcjonariuszom dywidendę według następujących zasad: 1) łączna kwota dywidendy wynosi 16,2 mln PLN i obejmuje zysk za rok obrotowy 2011 przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie ok. 1,51 mln. zł, powiększony o kwotę ok. 14,69 mln PLN przeniesioną z kapitału zapasowego utworzonego z zysku spółki za rok obrotowy 2009 i przeznaczoną na wypłatę dywidendy; 2) dywidendą zostają objęte wszystkie akcje spółki tj akcji; 3) dywidenda wynosi 0,20 PLN na jedną akcję; 4) dzień dywidendy ustala się na dzień 29 czerwca 2012 roku a termin wypłaty dywidendy ustala się na dzień 13 lipca 2012 roku. Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ; 1) PZU Życie 99,08% na tym ZWZ. Spółka zwołuje WZ ASBISc Enterprises PLC, na dzień 24 maja 2012 roku, na godzinę 10:00 CET w siedzibie spółki mieszczącej się w Diamond Court, 43 Kolonakiou Street, Ayios Athanasios, CY-4103 Limassol, Cypr. Asseco Poland ZWZ spółki postanawia zysk netto w wysokości ok. 315,34 mln PLN podzielić w następujący sposób: 1) kwotę ok. 169,87 mln PLN przeznaczyć do podziału między akcjonariuszy, tj. wypłacić dywidendę w kwocie po 2,19 PLN na jedną akcję ;2) kwotę ok. 145,47 mln PLN przeznaczyć na kapitał zapasowy. WZ spółki ustala dzień dywidendy na dzień 17 maja 2012 roku oraz termin wypłaty dywidendy na dzień 1 czerwca 2012 roku. Makarony Polskie Spółka zwołuje ZWZ spółki na dzień 21 maja 2012 roku na godz w siedzibie spółki w Rzeszowie, przy ul. Podkarpackiej 15. NFI EMF Akcjonariusze powyżej 5% na NWZ; 1) Empik Centrum Investments - 65,93% na tym NWZ; 2) AVIVA OFE AVIVA BZ WBK - 6,38% na tym NWZ; 3) Pioneer Pekao Investment Management działający na mocy pełnomocnictwa udzielonego do umowy o zarządzanie funduszami jako organ Pioneer FIO - 5,88% na tym NWZ; 4) ECI Holdings - 11,60% na tym NWZ; 5) ING OFE - 10,44% na tym NWZ. Police Pragma Faktoring Quercus TFI ZWZ spółki po zapoznaniu się z wnioskiem zarządu spółki w sprawie sposobu podziału zysku osiągniętego w roku obrotowym 2011, postanawia podzielić zysk netto za rok obrotowy 2011 w wysokości ok. 321,26 mln PLN w następujący sposób: a) kwotę w wysokości ok. 263,29 mln PLN przeznaczyć na pokrycie straty z lat ubiegłych, b) kwotę w wysokości ok. 57,97 mln PLN przeznaczyć na zasilenie kapitału zapasowego. ZWZ spółki wyraża zgodę na objęcie wszystkich nowych udziałów w podwyższonym KZ Automatika Usługi Kontrolno-Pomiarowe, o wartości nominalnej 500 PLN każdy udział. Łączna wartość nominalna udziałów wynosi ok. 5,49 mln PLN. Podwyższenie KZ, nastąpi przez ustanowienie nowych udziałów i ich pokrycie wkładem pieniężnym w wysokości ok. 5,49 mln PLN. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ; 1) Zakłady Azotowe 80,87% na tym ZWZ; 2) Agencja Rozwoju Przemysłu 10,74% na tym ZWZ; 3) Skarb Państwa 7,86% na tym ZWZ. Zarząd emitenta (faktor) zawarł umowę faktoringu z przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą z siedzibą w województwie świętokrzyskim działającym w branży produkcji konstrukcji metalowych i ich części (faktorant ). Na podstawie umowy emitent zobowiązał się do nabywania niewymagalnych wierzytelności pieniężnych przysługujących faktorantowi wobec dłużnika faktoringowego. Maksymalny limit faktoringowy wynosi 0,5 mln PLN. WZ spółki dokonuje podziału zysku Quercus TFI za rok obrotowy 2011, w kwocie ok. 14,75 mln PLN., w następujący sposób: a) na wypłatę dywidendy kwota ok. 14,21 mln PLN (0,20 PLN na akcję), b) na kapitał zapasowy kwota ok. 0,54 mln PLN. Dniem dywidendy ustala się dzień 15 czerwca 2012 r. a dniem wypłaty dywidendy za rok obrotowy 2011 będzie 29 czerwca 2012 r. WZ spółki, upoważnia zarząd do nabywania przez spółkę akcji własnych w celu ich umorzenia, z zachowaniem następujących warunków: 1) łączna liczba nabywanych akcji własnych może wynieść nie więcej niż sztuk; 2) łączna kwota przeznaczona na nabycie akcji własnych oraz pokrycie kosztów ich nabycia może wynieść nie więcej niż 4,5 mln PLN.; 3) nabycie akcji własnych może nastąpić za cenę nie niższą niż 0,10 PLN i nie wyższą niż 2,50 PLN.; 4) nabycie przez spółkę akcji własnych może nastąpić w terminie do dnia 31 marca 2013 r. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie 6

7 GTC Pepees Rovese Suwary Swissmed ING OFE w wyniku nabycia akcji GTC w transakcjach rozliczonych w dniu 19 kwietnia 2012 roku, na rachunku papierów wartościowych funduszu znajduje się akcji spółki, co stanowi 10,91% ogólnej liczby głosów na WZ spółki i KZ GTC. Osoba nadzorująca PEPEES poinformowała, że dokonała w dniu 23 kwietnia 2012 r. zbycia sztuk akcji PEPEES po cenie wynoszącej 0,94 PLN. W dniu 23 kwietnia 2012 r. w wyniku rejestracji przez KDPW na rachunku papierów wartościowych akcji serii H, spółka Barcocapital Investment Limited (podmiot zależny od Michała Sołowowa), przekroczyła próg 5% głosów na ZWZ Rovese. Aktualnie spółka Barcocapital Investment Limited posiada akcji spółki, stanowiące 7,77% KZ i głosów na WZA. Członek zarządu zawiadomił emitenta, że Savtec (podmiot, z działalności którego osoba zawiadamiająca czerpie zyski) w dniu 24 kwietnia 2012 roku zawarł transakcje kupna 523 akcji "SUWARY" po średniej cenie 15,24 PLN. Bruno Hangartnera poinformował, że wszystkie posiadane bezpośrednio akcje spółki Swissmed Centrum Zdrowia w łącznej liczbie w dniu 23 kwietnia 2012 roku przeniósł nieodpłatnie na rzecz spółki prawa szwajcarskiego TF Holding AG. Po transakcjach Bruno Hangartner nie posiada bezpośrednio żadnych akcji emitenta oraz nie posiada bezpośrednio żadnych głosów na WZ emitenta, oraz posiada pośrednio poprzez spółkę prawa szwajcarskiego TF Holding AG akcje emitenta, co stanowi 55,39% KZ emitenta i ogólnej liczby głosów na WZ emitenta. TF Holding AG poinformowała, że w dniu 23 kwietnia 2012 roku nabyła nieodpłatnie od Bruno Hangartnera akcji Swissmed Centrum Zdrowia. Jednocześnie spółka TF Holding AG poinformowała, że w tym samym dniu, tj. 23 kwietnia 2012 roku nabyła nieodpłatnie od spółka prawa szwajcarskiego Theo Frey East AG akcji zwykłych na okaziciela Swissmed Centrum Zdrowia. Po Transakcjach spółka TF Holding AG posiada akcje emitenta, co stanowi 55,39% KZ emitenta i ogólnej liczby głosów na WZ emitenta. Spółka Theo Frey East AG poinformowała, że w dniu 23 kwietnia 2012 roku wszystkie posiadane akcje Swissmed Centrum Zdrowia, w łącznej liczbie akcji zwykłych na okaziciela przeniosła nieodpłatnie na rzecz spółki prawa szwajcarskiego TF Holding AG. Po transakcji spółka Theo Frey East AG nie posiada akcji emitenta oraz nie posiada głosów na WZ emitenta. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bank Millennium Lentex Bank nabył własne obligacje w liczbie 268 sztuk oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery wartościowe w liczbie 775 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.044,00 PLN a średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 981,67 PLN. Wszystkie nabyte obligacje oraz BPW zostały umorzone przez bank w dniu 25 kwietnia 2012 r. Spółka dokonała nabycia szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 4,70 PLN za szt. Po powyższej transakcji spółka posiada łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 1,263% KZ i głosów na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 26 kwietnia CIECH NWZA 26 kwietnia TP Raport za I kw kwietnia NWR ZWZ spółki 27 kwietnia MILLENIUM Raport za I kwartał 27 kwietnia BOGDANKA ZWZ spółki 27 kwietnia SYNTHOS Dzień wypłaty dywidendy 0,50 PLN na akcję 2 maja BGŻ Początek zapisów w wezwaniu do sprzedaży akcji spółki 2 maja NWR Dzień wypłaty dywidendy 0,07 EUR na akcję 8 maja NFI EMF Ostatni dzień przyjmowania zapisów w wezwaniu Penta Investments i Eastbridge na 39,6% Akcji 8 maja BRE Raport za I kw maja LOTOS Raport za I kw maja ING BŚ Raport za I kwartał 9 maja BOGDANKA Raport za I kw

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE Neutralnie ,00 19,3 12,0 13,0 1,8 1,5 1,4 Handlowy Neutralnie ,90 13,0 14,4 14,1 1,5 1,5 1,4 ING BSK Kupuj ,50 13,9 11,7 11,6 1,8 1,6 1,5 Kredyt Bank Neutralnie ,24 18,8 11,1 13,7 1,2 1,1 1,1 Millennium Kupuj ,22 15,6 11,3 11,9 1,2 1,1 1,0 Pekao Kupuj ,00 14,6 12,8 12,7 1,8 1,7 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 27,8 15,7 10,8 10,6 12,0 6,9 JSW Neutralnie ,00 5,4 7,4 9,3 2,7 2,6 3,0 KGHM Kupuj ,00 5,9 2,4 5,7 2,2 1,0 1,8 NWR Sprzedaj ,02 9,2 10,7 26,6 3,8 3,9 5,9 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 11,2 9,2 8,6 3,2 2,9 2,7 PGE Kupuj ,20 11,4 8,1 7,3 5,0 4,3 3,9 Tauron Kupuj ,90 9,5 6,2 6,5 3,0 2,6 2,3 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 44,3 37,2 10,8 5,5 5,9 5,0 Lotos Sprzedaj ,22 5,7 5,7 12,1 9,3 6,7 10,8 PGNiG Kupuj ,35 13,1 14,5 17,4 6,2 8,3 7,1 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,6 6,6 25,6 4,1 5,2 7,2 Puławy** Kupuj ,54 52,0 6,4 4,1 21,4 4,3 2,6 Synthos Akumuluj ,66 16,1 8,9 8,8 10,6 6,4 6,5 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 36,6 28,7 18,5 8,5 6,0 4,6 EKO Kupuj , ,2 5,6 4,2 Emperia Kupuj , ,9 9,5 32,9 EuroCash Neutralnie , ,0 27,0 16,3 LPP Trzymaj ,00 33,6 17,7 16,3 15,8 10,8 10,0 NFI Empik Neutralnie ,90 13,3 12,5 15,9 6,8 6,2 6,4 NG2 Kupuj ,40 18,0 17,4 14,7 15,0 12,7 10,9 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 16,1 11,4 13,1 14,1 10,3 9,7 Netmedia Kupuj ,20 8,7 8,4 7,8 6,2 12,1 10,5 Oponeo.pl Kupuj ,86 16,3 25,6 21,7 8,2 10,1 8,0 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 8