REKOMENDACJA S ROK PO WPROWADZENIU JAK ZMIENIŁO SIĘ ŻYCIE KREDYTOBIORCÓW

Transkrypt

1 REKOMENDACJA S ROK PO WPROWADZENIU JAK ZMIENIŁO SIĘ ŻYCIE KREDYTOBIORCÓW Warszawa, 12 lipca 2007 ABC REKOMENDACJI S = + 20% 1

2 S W PRAKTYCE Założenia dla kalkulacji: 4-osobowa rodzina o łącznych dochodach 3500 zł netto, mieszkają w mieście o 100 tys. mieszkańców, nie spłacają żadnych kredytów, potrzebują kredytu o 30- letnim okresie spłaty z możliwie niskim wkładem własnym (w większości przypadków 100 proc. wartości nieruchomości). Bank PLN CHF Kredyt Bank Lukas Bank Raiffeisen Bank PKO BP Polbank Millennium Nordea Bank Santander BPH Bank BGŻ Dom BZ WBK Fortis Bank Mbank MultiBank EXPANDER A RYNEK % Expander 3,3 mld zł Cały rynek 44,43 mld zł 93% 2

3 PLN vs CHF 100% 90% PLN 80% 70% 60% 50% 40% CHF 30% 20% 10% 0% UDZIAŁ CHF STYCZEŃ ,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% 55,0% 50,0% < >

4 UDZIAŁ CHF CZERWIEC ,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% 55,0% 50,0% < > UDZIAŁ CHF MAJ ,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% 55,0% 50,0% < >

5 % CHF WG DOCHODU KLIENTA 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% < WNIOSKI Nastąpił znaczący spadek liczby kredytów w CHF zaciąganych przez osoby z dochodami <2000 zł netto (z około 90% do około 65%), Najwięcej kredytów w CHF biorą osoby o dochodach zł netto, Rekomendacja wzbudziła tymczasowe zainteresowanie kredytami w CHF we wszystkich grupach dochodowych. 5

6 ŚREDNIA WARTOŚĆ KREDYTU IQ 2006 IIQ 2006 IIIQ 2006 IVQ 2006 IQ 2007 IIQ 2007 <2000 CHF ŚREDNIA WARTOŚĆ KREDYTU IQ 2006 IIQ 2006 IIIQ 2006 IVQ 2006 IQ 2007 IIQ 2007 <2000 CHF <2000 PLN 6

7 ŚREDNIA WARTOŚĆ KREDYTU IQ 2006 IIQ 2006 IIIQ 2006 IVQ 2006 IQ 2007 IIQ 2007 <2000 CHF <2000 PLN ogólna WNIOSKI Średnia wartość kredytu w PLN dla osób o dochodach <2000 zł netto znacząco spadła, ponieważ kredyty w PLN biorą osoby które po Rekomendacji S nie mogą zaciągnąć kredytu w CHF, Kredyt w CHF w grupie <2000 biorą obecnie głównie osoby o dochodach zł netto, dlatego średnia wartość kredytu rośnie, Średnia wartość kredytu w IIIQ 2007 przekroczy 300 tys. zł. 7

8 ILE M 2 PRZY DOCHODACH <2000? STYCZEŃ zł MAJ zł 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 Bielany Brodno Srodmiescie Goclaw Kabaty Mokotow Ochota Praga Polnoc Praga Poludnie Saska Kepa Tarchomin Ursus Ursynow Wilanow Wola Zoliborz ZMIANA PREFERENCJI KREDYTOBIORCÓW Pozostałe przyczyny zmian preferencji kredytobiorców: a/ spadek różnicy w stopach procentowych między frankiem szwajcarskim a złotym M LIBOR CHF WIBOR 3M 8

9 ZMIANA PREFERENCJI KREDYTOBIORCÓW b/ wyższe marże odsetkowe dla kredytów nominowanych w CHF, marża PLN 0,8% - 1,1% marża CHF 1,4% - 2,0% c/ dodatkowe koszty związane ze spłatą rat oraz przewalutowaniem kredytu na walutę krajową (tzw. spread) może stanowić nominalnie ok. 7% wartości nominalnej kredytu. Porównanie rat kredytowych CHF, marże 1,6% CHF / 1,0% PLN, Okres: 20 lat, spread 4,7% (0,1070 zł), kurs CHFPLN 2,28 zł. Rata CHF = 1451 zł Rata PLN = 1567 zł Dif_% = 7,4% ZMIANA PREFERENCJI KREDYTOBIORCÓW Wrażliwość rat kredytu na zmiany stóp procentowych i kursu walutowego: a/ spadek różnicy w stopach do poziomu 1% powoduje zmianę różnicy w racie o ok. 7,5 pkt. procentowego b/ utrzymanie różnicy w stopach procentowych przy jednoczesnym ich wzroście powoduje relatywne zmniejszenie korzyści wynikające z niższych stóp dla CHF Kurs CHFPLN 2,6600 2,6100 2,5600 2,5100 2,4600 2,4100 2,3600 2,3100 2,2600 2,2100 2, CHFPLN Break Even 9

10 PERSPEKTYWY STÓP PROCENTOWYCH Średnioterminowe prognozy stóp procentowych na podstawie kwotowań kontraktów na przyszłą stopę procentową FRA (forward rate agreement) 3M 3x6 6x9 9x12 12x15 PLN 4,78% 4,94% 5,14% 5,35% 5,65% CHF 2,70% 3,0% 3,23% 3,39% 3,40% spread 2,08% 1,94% 1,91% 1,96% 2,25% Kwotowania FRA w tabeli pokazują obecne prognozy rynku co do przyszłych, trzymiesięcznych stóp procentowych. Odzwierciedlają one oczekiwania uczestników rynku, dotyczące m.in. inflacji oraz parametrów polityki monetarnej. FRANK CZY ZŁOTY? Podejście obiektywne: premia w postaci niższego kosztu finansowania jest związana z wzięciem na siebie dodatkowej porcji ryzyka Podstawowe problemy kredytobiorcy: a/ konieczność oparcia założeń na zmiennych prognozowalnych w bardzo krótkim terminie w stosunku do okresu kredytowania, b/ problem z oszacowaniem ryzyka w bardzo długim terminie, c/ indywidualne podejście do ryzyka uwzględniające własne możliwości finansowe ( bufor bezpieczeństwa ). 10

11 OGRANICZENIE OKRESU? 30,0 29,0 28,0 27,0 26,0 25,0 24,0 23,0 22,0 21,0 20,0 29,4 28,9 28,5 27,8 27,9 27,5 27,1 26,3 26,3 24,4 23,8 24,1 IQ 2006 IIQ 2006 IIIQ 2006 IVQ 2006 IQ 2007 IIQ 2007 CHF PLN OGRANIECZENIE LTV? 90,00% 85,00% 84,75% 85,00% 86,28% 86,04% 82,80% 83,03% 80,00% 78,61% 78,49% 76,53% 80,96% 79,01% 80,41% 75,00% 70,00% IQ 2006 IIQ 2006 IIIQ 2006 IVQ 2006 IQ 2007 IIQ 2007 CHF PLN 11

12 REKOMENDACJA S ROK PO WPROWADZENIU Dziękujemy za uwagę! 12