SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI TESGAS S.A. ZA OKRES OD ROKU DO ROKU DANE ORGANIZACYJNE

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI TESGAS S.A. ZA OKRES OD ROKU DO ROKU DANE ORGANIZACYJNE 1. TESGAS S.A. z siedzibą w Dąbrwie, ul. Batrwska 9, Dpiew, wpisana d Rejestru Przedsiębirców prwadzneg przez Sąd Rejnwy Pznań Nwe Miast i Wilda w Pznaniu, VIII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd nr KRS: Spółka psługuje się numerem identyfikacji pdatkwej NIP: raz numerem statystycznym REGON: , kapitał zakładwy ,00 wpłacny w całści. 2. Głównym przedmitem działalnści Spółki są rbty związane z budwą rurciągów przesyłwych i sieci rzdzielczych 4221Z (PKD 2007). 3. Kapitał zakładwy Spółki wynsi ,00 zł (pięć milinów siedemset pięćdziesiąt złtych) i dzieli się na: (słwnie: pięć milinów) akcji serii A wartści nminalnej 1,00 zł (słwnie: jeden złty) kaŝda, które są akcjami imiennymi uprzywilejwanymi c d głsu na kaŝdą akcję serii A przypadają 2 (słwnie: dwa) głsy; (słwnie: siedemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na kaziciela serii B wartści nminalnej 1,00 zł (słwnie: jeden złty) kaŝda, w drdze subskrypcji prywatnej. Na kaŝdą akcję serii B przypada 1 głs; Akcje Serii A zstały wyemitwane zgdnie z uchwałą Nr 3 w sprawie przekształcenia Spółki TESGAS Sp. z.. w spółkę TESGAS S.A. z dnia 27 grudnia 2007 r. sprządzną w frmie aktu ntarialneg przed ntariuszem Pitrem Kwandy (Repertrium A, Nr 14108/2007), ujawniną w Rejestrze Przedsiębirców KRS w dniu 11 stycznia 2008 r. Akcje Serii B zstały wyemitwane w drdze subskrypcji prywatnej zgdnie z uchwałą Nr 13 w sprawie pdwyŝszenia kapitału zakładweg raz uchwałami Nr 14, Nr 15 i Nr 16, które zstały pdjęte w dniu 14 maja 2008 r. w frmie aktu ntarialneg przed ntariuszem Pitrem Kwandy (Repertrium A, Nr 5382/2008). Na pdstawie pwyŝszej uchwały wyemitwanych zstał (siedemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii B wartści nminalnej 1,00 zł (jeden złty) kaŝda. PdwyŜszenie kapitału zakładweg wpisan w Rejestrze Przedsiębirców KRS w dniu 2 lipca 2008 r. Akcje serii B będą uprawnine d uczestniczenia w dywidendzie d dnia 1 stycznia 2008 r. Zgdnie z uchwałą Nr 3 Nadzwyczajneg Walneg Zgrmadzenia z dnia 30 maja 2008 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkweg pdwyŝszenia kapitału zakładweg raz zmiany statutu Spółki, bjętej aktem ntarialnym sprządznym przez ntariusza Daniela Flwarskieg (Repertrium A, Nr 1182/2008), zstał wyemitwanych warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających ich psiadaczy d bjęcia akcji serii C, z wyłączeniem prawa pbru tych warrantów i akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy. Emisja stanwi realizację Prgramu Mtywacyjneg skierwaneg d człnków Zarządu i pracwników wskazanych przez Radę Nadzrczą. KaŜdy Warrant uprawniał będzie jeg psiadacza d bjęcia 1 akcji zwykłej na kaziciela serii C p cenie emisyjnej równej nminalnej i równej 1,00 zł (jeden złty). W celu przyznania praw d bjęcia akcji serii C przez psiadaczy warrantów subskrypcyjnych kapitał zakładwy Spółki zstał warunkw pdwyŝszny kwtę zł (trzysta tysięcy złtych) pprzez emisję (trzystu tysięcy) akcji zwykłych na kaziciela serii C wartści nminalnej 1,00 zł (jeden złty kaŝda). Warranty subskrypcyjne zstały pdzielne na trzy transze bejmujące p 1/3 akcji serii C kaŝda. Warranty subskrypcyjne będą mgły być bejmwane w latach , w ten spsób, Ŝe w kaŝdym rku będą przyznawane warranty subskrypcyjne bejmujące 1/3 akcji serii C. Szczegółwe zasady bejmwania warrantów raz akcji serii C w ramach Prgramu Mtywacyjneg sprecyzwan w uchwale Nr 2 bjętej pwłanym pwyŝej aktem ntarialnym raz w regulaminie uchwalnym przez Radę Nadzrczą. Warunkwe pdwyŝszenie kapitału zakładweg zstał ujawnine w Rejestrze Przedsiębirców KRS w dniu 2 lipca 2008 r. 1

2 4. W skład Akcjnariuszy na dzień rku wchdzą: Włdzimierz Kcik akcji imiennych serii A łącznej wartści zł, (dwa miliny czterysta siedemdziesiąt pięć tysięcy), Marzenna Barbara Kcik akcji imiennych serii A raz akcji na kaziciela serii B łącznej wartści zł (dwa miliny trzysta dwadzieścia tysięcy). Pitr Majewski akcji imiennych serii A łącznej wartści zł, (pięćset pięć tysięcy), Jacek KrzyŜaniak akcji na kaziciela serii B łącznej wartści zł (trzysta tysięcy), BZ WBK Inwestycje Sp. z akcji na kaziciela serii B łącznej wartści zł (siedemdziesiąt pięć tysięcy), Dm Maklerski BZ WBK S.A akcji na kaziciela serii B łącznej wartści zł (siedemdziesiąt pięć tysięcy). 5. Władze Spółki w kresie d 1 stycznia 2008 r. d 31 grudnia 2008 r.: a) Zarząd: Zgdnie z treścią Statutu Spółki Zarząd jest wielsbwy i składa się z d dwóch d sześciu Człnków Zarządu, w tym: Prezesa Zarządu, d jedneg d trzech Wiceprezesów Zarządu i maksymalnie dwóch Człnków Zarządu, pwływanych i dwływanych przez Radę Nadzrczą. Zarząd pwływany jest w ten spsób, Ŝe Rada Nadzrcza pwłuje najpierw Prezesa Zarządu, a następnie na jeg wnisek pwłuje Wiceprezesów raz Człnków Zarządu. Zgdnie ze Statutem Człnkwie pierwszeg Zarządu pwłani zstali uchwałą z dnia 27 grudnia 2007 r. przekształceniu spółki TESGAS Sp z.. w spółkę TESGAS S.A. (Rep. A Nr 14108/2007; Ntariusz Pitr Kwandy w Pznaniu). Kadencja Zarządu trwa trzy lata, przy czym w Statucie zastrzeŝn, iŝ kadencja pierwszeg Zarządu, która becnie trwa, wynsi dwa lata. Mandaty Człnków Zarządu wygasają z dniem dbycia Walneg Zgrmadzenia zatwierdzająceg sprawzdanie finanswe za statni pełny rk brtwy pełnienia funkcji Człnków Zarządu. W skład Zarządu Spółki wchdzą: Włdzimierz Kcik pwłany na stanwisk Prezesa Zarządu Uchwałą Nadzwyczajneg Zgrmadzenia Wspólników z dnia 27 grudnia 2007 r.; Pitr Majewski pwłany na stanwisk Wiceprezesa Zarządu Uchwałą Nadzwyczajneg Zgrmadzenia Wspólników z dnia 27 grudnia 2007 r.; Marzenna Barbara Kcik pwłana na stanwisk Człnka Zarządu Uchwałą Nadzwyczajneg Zgrmadzenia Wspólników z dnia 27 grudnia 2007 r. Odwłanie pszczególnych lub wszystkich Człnków Zarządu mŝe nastąpić w kaŝdej chwili uchwałą Rady Nadzrczej. Zwraca się równieŝ uwagę na fakt, iŝ pmiędzy człnkami Zarządu Spółki a akcjnariuszami Spółki występują następujące pwiązania: Włdzimierz Kcik Prezes Zarządu Spółki jest jedncześnie akcjnariuszem Spółki psiadającym akcji imiennych serii A, c daje 43,04 % udziału w kapitale zakładwym Spółki, Marzena Barbara Kcik - Człnek Zarządu Spółki jest jedncześnie akcjnariuszem Spółki psiadającym akcji imiennych serii A raz akcji na kaziciela serii B, c daje łącznie 40,34 % udziału w kapitale zakładwym Spółki, Pitr Majewski Wiceprezes Zarządu Spółki jest jedncześnie akcjnariuszem Spółki psiadającym akcji imiennych serii A, c daje 8,78 % udziału w kapitale zakładwym Spółki. b) Rada Nadzrcza: Rada Nadzrcza zgdnie z treścią Statutu Spółki składa się d 5 d 9 Człnków pwływanych przez Walne Zgrmadzenie w głswaniu tajnym. Człnkwie pierwszej Rady Nadzrczej pwłani zstali uchwałą z dnia 27 grudnia 2007 r. przekształceniu spółki TESGAS Sp z.. w spółkę TESGAS S.A. (Rep. A Nr 14108/2007; Ntariusz Pitr Kwandy w Pznaniu). Liczbę Człnków Rady Nadzrczej ustala w pwyŝszych granicach Walne Zgrmadzenie. Rada Nadzrcza wybiera ze swjeg grna Przewdnicząceg, Wiceprzewdnicząceg i Sekretarza. Kadencja Człnków Rady Nadzrczej trwa jeden rk, a wygaśnięcie mandatu następuje: 2

3 z dniem dbycia Walneg Zgrmadzenia Akcjnariuszy zatwierdzająceg sprawzdanie finanswe za statni pełny rk brtwy pełnienia funkcji Człnka Rady; z dniem dwłania Człnka Rady; w skutek śmierci Człnka Rady; w skutek złŝenia rezygnacji przez Człnka Rady. Kadencja człnków Rady Nadzrczej upływa z dniem dbycia Walneg Zgrmadzenia Akcjnariuszy zatwierdzająca sprawzdanie finanswe Emitenta za rk brtwy 2008 r. W kresie d 1 stycznia d 10 stycznia 2008r. w skład Rady Nadzrczej wchdzili: Bączyk Zygmunt Przewdniczący Rady Nadzrczej, Hajtk Szymn Wiceprzewdniczący Rady Nadzrczej, Kcik Len Sekretarz Rady Nadzrczej, Na mcy uchwały z dnia 27 grudnia 2007 rku pdjętej przez Zgrmadzenie Wspólników TESGAS Spółka z graniczną dpwiedzialnścią (Rep. A Nr 14108/2007; Ntariusz Pitr Kwandy w Pznaniu), TESGAS Spółka z graniczną dpwiedzialnścią uległa przekształceniu w spółkę akcyjną TESGAS S.A. i zstała wpisana w dniu 11 stycznia 2008 r. w Rejestrze Przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadzneg przez Sąd Rejnwy w Pznaniu, VIII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS Na mcy pwyŝszej uchwały w skład Rady Nadzrczej pwłani zstali: Bączyk Zygmunt Przewdniczący Rady Nadzrczej, Hajtk Szymn Wiceprzewdniczący Rady Nadzrczej, Kcik Len Sekretarz Rady Nadzrczej, Bachrz Rman Człnek Rady Nadzrczej, Wjtkwiak Grzegrz Człnek Rady Nadzrczej W związku ze złŝną z dniem 27 maja 2008r., rezygnacją Pana Rmana Bachrza raz Pana Grzegrza Wjtkwiaka z funkcji Człnków Rady Nadzrczej, Nadzwyczajne Walne Zgrmadzenie Akcjnariuszy TESGAS S.A. dnia 30 maja 2008r. (Repertrium A nr 1182/2008 Ntariusz Justyna Bladzi w Pznaniu) przyjęł rezygnację Panów Rmana Bachrza raz Grzegrza Wjtkwiaka raz pdjęł uchwałę pwłaniu nwych Człnków Rady Nadzrczej w sbach Pani Kingi Banaszak Filipiak raz Pani Magdaleny Galas. Wbec pwyŝszeg d dnia 30 maja 2008r. Rada Nadzrcza TESGAS S.A. pełniła swje funkcje w następującym składzie: Bączyk Zygmunt Przewdniczący Rady Nadzrczej, Hajtk Szymn Wiceprzewdniczący Rady Nadzrczej, Kcik Len Sekretarz Rady Nadzrczej, Banaszak Filipiak Kinga Człnek Rady Nadzrczej, Galas Magdalena Człnek Rady Nadzrczej W dniu 2 kwietnia 2009r. rezygnację ze stanwiska Człnka Rady Nadzrczej Spółki TESGAS S.A. złŝyła Pani Magdalena Galas. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W 2008 ROKU 1. Na mcy uchwały z dnia 27 grudnia 2007 rku pdjętej przez Zgrmadzenie Wspólników TESGAS Spółka z graniczną dpwiedzialnścią (Rep. A Nr 14108/2007; Ntariusz Pitr Kwandy w Pznaniu), TESGAS Spółka z graniczną dpwiedzialnścią uległa przekształceniu w spółkę akcyjną TESGAS S.A. i zstała wpisana w dniu 11 stycznia 2008 r. w Rejestrze Przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadzneg przez Sąd Rejnwy w Pznaniu, VIII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 3

4 Jedncześnie utwrzn kapitał zakładwy przekształcnej spółki akcyjnej w wyskści ,00 zł (słwnie: pięć milinów złtych). Nwutwrzny kapitał pwstał z kapitału zakładweg przekształcnej spółki z graniczną dpwiedzialnścią w kwcie zł, raz z przekazania kapitału zapasweg na kapitał zakładwy w kwcie zł. 2. W rku 2008 rku Spółka TESGAS S.A. kntynuwała działalnść w zakresie wyknawstwa raz eksplatacji biektów gazwych. Usługi eksplatacyjne świadczne były na sieciach gazwych wyskieg raz średnieg ciśnienia. Pnadt w ramach prwadznych prac eksplatacyjnych wyknywane są równieŝ rzruchy wszelkich biektów gazwych. TESGAS S.A. świadczy równieŝ specjalistyczne usługi budwlane związane z budwą, przebudwą, mdernizacją raz remntami biektów gazwych (tj. sieci gazwe, stacje gazwe, ktłwnie gazwe i lejwe, prace przy budwie i remntach kpalni gazu, instalacje LNG, zespły zaprw-upustwych na gazciągach wyskieg ciśnienia). Pnadt Spółka feruje usługi prjektwe w zakresie infrastruktury gazwej (tj.: prjekty sieci gazwych wyskieg, średnieg i niskieg ciśnienia, stacji gazwych wyskieg i średnieg ciśnienia, instalacji na kpalniach rpy i gazu). 3. Spółka w 2008 rku zwiększyła przychdy ze sprzedaŝy prduktów kwtę tys. zł. Stanwi t wzrst pnad 55% w prównaniu d rku Przychdy z pdziałem na pdstawwe bszary działalnści Spółki przedstawia się następując: a) Przychdy z usług eksplatacyjnych siągnięty przychód w kwcie tys. zł, c stanwi wzrst pnad 48%. Przyczyną wzrstu przychdów jest wzrst liczby eksplatwanych biektów raz zawarcie umwy knsrcjum na realizację prac eksplatacyjnych, w wyniku której realizwane są wyŝsze przychdy z tytułu świadcznych usług przez pzstałych uczestników knsrcjum. b) Przychdy usług wyknawczych wraz z usługami prjektwymi siągnięty przychód w kwcie tys. zł., c stanwi wzrst 60%. Przyczyną wzrstu przychdu jest pzyskanie i zrealizwanie większych kntraktów aniŝeli w rku pprzednim. Realizacja większych kntraktów była mŝliwa dzięki ciągłemu zwiększaniu zdlnści wytwórczych (zwiększanie zatrudnienia w brygadach wyknawczych i permanentne inwestwanie w specjalistyczne maszyny i urządzenia). c) Przychdy pzstałe siągnięty przychód w kwcie tys. zł, c stanwi wzrst prawie 10%. Główną przyczyną wzrstu jest zwiększenie wynajmwanych pwierzchni biurwych c ma bezpśredni wpływ na wzrst przychdów. 4. W związku z zakupem w 2007 rku nieruchmści gruntwej w Dąbrwie przy ul. Batrwskiej 9, w 2008 rku dknan jej adaptacji i mdernizacji d ptrzeb Spółki. W dniu 27 października 2008 rku nastąpiła zmiana siedziby Spółki. Dtychczaswa siedziba zstała w większści przeznaczna pd wynajem. 5. Na pdstawie umwy inwestycyjnej z dnia 31 maja 2008 rku (wraz z późniejszymi aneksami) zawartej pmiędzy Panem Włdzimierzem Kcikiem, Panią Marzenną Barbarą Kcik, Panem Pitrem Majewskim (zwanymi dalej Akcjnariuszami), Spółką TESGAS S.A., a spółkami BZ WBK Inwestycje Sp. z.. w Pznaniu i Dmem Maklerskim BZ WBK S.A. w Pznaniu (zwanymi dalej Inwestrami), Akcjnariusze zbwiązali się, Ŝe nie zbędą w kresie 6 miesięcy d dnia bjęcia akcji serii D jakiejklwiek psiadanej przez siebie akcji Spółki na rzecz jakiejklwiek strny trzeciej tj. pdmitu niebędąceg strną umwy, bez uprzedniej pisemnej zgdy Inwestrów. 6. W kresie sprawzdawczym, z punktu widzenia złŝnści realizwanych zadań, Spółka realizwała następujące prace wyknawcze: wyknanie przyłącza gazu d zasilania ktłów w elektrciepłwni na terenie Huty Miedzi Głgów, wyknanie I etapu usług adaptacji w mieście Pznań plegającej na przestawianiu urządzeń gazwych w parciu gaz pdgrupy Ls plegającej na ich przystswaniu d pracy w parciu gaz grupy E raz regulacja urządzeń gazwych p ich przystswaniu d nwej pdgrupy gazu. prace związane z przebudwą gazciągów pdczas budwy bwdnicy w m. Ostrów Wielkplski, 4

5 budwa stacji pmiarw-rzliczeniwej w miejscwści Pełczyce. przebudwa sieci gazwej wyskieg ciśnienia pdczas budwy trasy S3 Szczecin- Grzów Wlkp. - węzeł Myślibórz. 7. W kresie bjętym sprawzdaniem Spółka pdpisała isttne długterminwe umwy eksplatacyjne tj: umwa na eksplatację stacji gazwych wyskieg ciśnienia dla Wielkplskiej Spółki Gazwej Sp. z..., umwa na eksplatację gazciągów wyskieg ciśnienia dla Wielkplskiej Spółki Gazwej Sp. z W rku 2008 miały miejsce następujące audity zewnętrzne: Audit recertyfikacyjny mający na celu przedłuŝenie waŝnści certyfikatu ptwierdzająceg zgdnść Systemu Zarządzania Jakścią z wymaganiami mdułu H Dyrektywy Ciśnieniwej 97/23/WE; Audit nadzru mający na celu ptwierdzenie zgdnści wprwadzneg Zintegrwaneg Systemu Zarządzania z wymaganiami nrm PN-EN ISO 9001:2001, PN-EN ISO 14001:2005, PN-N 18001:2004; Audit nadzru mający na celu ptwierdzenie zgdnść wprwadzneg Systemu Zarządzania Jakścią w Spawalnictwie z wymaganiami nrmy PN-EN ISO3834-2:2007 raz Systemu EWF EN ISO 3834 Part 2; 9. W 2008 rku nastąpił dalszy wzrst zatrudnienia. Na dzień r. Spółka zatrudniała 207 sób. Stanwi t wzrst 22 sby w prównaniu d stanu na 31 grudnia 2007r. 10. Spółka nie jest przedsiębirstwem specjalizującym się w przeprwadzaniu badań naukwych i ich wdraŝania. W kresie bjętym sprawzdaniem, w dziedzinie badań i rzwju TESGAS nie zantwał siągnięć, które w spsób szczególny wpłynęłyby na siągnięty wynik. Zarząd Spółki stwierdza jednak, Ŝe jest gtwy pdjąć się rzwiązania wszelkich prblemów związanych z eksplatacją, mdernizacją raz remntami biektów gazwych, ze szczególnym uwzględnieniem stacji redukcyjn pmiarwych. 11. Zarząd Spółki przywiązuje duŝą wagę d plityki chrny śrdwiska raz wywierania wpływu na śrdwisk naturalne, przez c działalnść Spółki jest zgdna z wymgami prawa w tym zakresie, a pnadt w stsunku d wszystkich pdwyknawców kieruje się Instrukcję którą zbwiązują się ni stswać i pdejmwać działania zgdne z wymgami bwiązującymi w firmie TESGAS S.A. Zintegrwaneg Systemu Zarządzania. 12. W kresie sprawzdawczym Spółka nie zaciągała kredytów ani pŝyczek. Spółka terminw wywiązuje się ze swich zbwiązań, nie ma prblemów z utrzymaniem płynnści finanswej. Nie występują Ŝadne zagrŝenia w zakresie zachwania płynnści finanswej i regulwania przez Spółkę zbwiązań. 13. Czynniki ryzyka mające wpływ na rzwój Spółki: a) Sytuacja makreknmiczna tczenia, w którym działa Spółka. NaleŜy d nich zaliczyć: wzrst PKB, inflację raz wyskść stóp prcentwych, gólną kndycję plskiej gspdarki. Niekrzystne zmiany czynników makreknmicznych mgą mieć wpływ na pgrszenie sytuacji finanswej Spółki, b) Sytuacja na rynku pracy i trudnści w pzyskaniu wysk wykwalifikwanych pracwników, c) Ryzyk nieslidnych dstawców materiałów - terminwa realizacja pwierznych Spółce zadań zaleŝy d relacji Spółki z dstawcami materiałów. W związku z tym, Spółce zaleŝy na jak najlepszej współpracy z dstawcami. W celu minimalizacji ryzyka związaneg z nieslidnymi dstawcami Spółka: współpracuje z pdmitami ugruntwanej pzycji na rynku, współpracuje z większą liczbą dstawców. d) Ryzyk związane z seznwścią branŝy w przypadku usług wyknawstwa - przychdy uzyskiwane przez Spółkę z usług wyknawczych (rbty budwlane) charakteryzują się 5

6 seznwścią. Wpływ na wielkść sprzedaŝy mają warunki atmsferyczne niskie temperatury mgą w znacznym stpniu graniczyć prwadzenie rbót, e) Ryzyk związane z utratą kluczwych pracwników i trudnści związane z pzyskaniem nwych pracwników - TESGAS S.A. piera swją działalnść na wiedzy i dświadczeniu wysk kwalifikwanej kadry pracwniczej. Główną metdą pzyskiwania wykwalifikwanych specjalistów jest ferwanie im knkurencyjnych warunków płacy i pracy, tzn.: ferwanie knkurencyjnych warunków zatrudnienia zgdnych z wymaganiami rynku, wprwadzanie dpwiednieg systemu mtywacji pprzez nwczesne systemy wynagrdzeń płączne z dpwiednim systemem premiwania za uzyskane efekty, wprwadzanie elastycznych systemów płacwych zgdnych ze strategią firmy, realizwanie prgramu systematycznych szkleń, budwanie więzi pmiędzy rganizacją a pracwnikami pprzez rganizację sptkań raz wyjazdów integracyjnych. f) Ryzyk związane z uzaleŝnieniem się d kluczwych dbirców - działalnść Spółki na rynku usług gazwniczych cechuje się niewielką liczbą kluczwych dbirców. Przychdy ze sprzedaŝy realizwanej d jedneg dbircy mŝe wynsić d 20% gółu sprzedaŝy Spółki. Ewentualna utrata kluczweg dbircy mŝe w znaczny spsób wpłynąć na zmniejszenie przychdów Spółki. Działania pdejmwane przez Zarząd Spółki graniczające t ryzyk plegają głównie na pzyskaniu nwych klientów raz zwiększanie udziału przychdów d pzstałych kntrahentów Spółki. g) Ryzyk związane z brakiem zleceń wyknawczych - Spółka planuje dynamiczny wzrst zdlnści wytwórczych. W tym celu pdejmuje decyzje stwrzeniu nwych brygad wyknawczych. WiąŜe się t ze znacznymi nakładami. Nie mŝna jednak wykluczyć, Ŝe planwane prjekty wyknawcze, w których Spółka zamierza uczestniczyć nie będą realizwane, a planwane przychdy nie zstaną siągnięte. NaleŜy jednak zauwaŝyć, Ŝe zarząd Spółki aktywnie uczestniczy w negcjacjach dtyczących zleceń nieujętych w prgnzach, c pzwli na minimalizwanie ryzyka niesiągnięcia planwanych wyników finanswych. 14. Nakłady inwestycje w 2008 rku. Spółka nabyła śrdki trwałe raz wartści niematerialne i prawne wartści tys. zł, z czeg: a) zakup wartści niematerialnych wartści 77 tys. zł., b) śrdki trwałe tys. zł., z czeg: budynki i budwle tys. zł., urządzenia techniczne i maszyny 375 tys. zł., śrdki transprtu tys. zł., inne śrdki trwałe 612 tys. zł. Finanswanie nabycia pchdził ze śrdków własnych raz pprzez leasing finanswy (zgdnie z warunkami kreślnymi w art. 3 ust. 4 ustawy rachunkwści). SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI 1. W 2008 rku Spółka siągnęła zysk nett w wyskści ,98 zł. Osiągnięty zysk wskazuje na prawidłwy kierunek rzwju i pzytywne perspektywy dla Spółki. Zarząd planuje przeznaczyć wypracwany zysk w 2008 rku na: a) pkrycie strat z lat ubiegłych, pwstałych w wyniku błędu pdstawweg za lata ubiegłe, b) kapitał zapaswy. 2. Suma bilanswa na dzień rku wykazuje kwtę ,51 zł. Największy udział w aktywach Spółki stanwią śrdki trwale w kwcie tys. zł raz naleŝnści krótkterminwe w kwcie tys. zł. Spółka nie ma większych trudnści z egzekwwaniem płatnści d dbirców. 6

7 3. Spółka w 2008 rku siągnęła przychdy ze sprzedaŝy prduktów, twarów i materiałów w wyskści tys. zł. Pzytywnie naleŝy cenić zwiększenie przychdów ze sprzedaŝy prduktów kwtę tys. zł w dniesieniu d rku pprzednieg, c stanwi wzrst pnad 55 %. Wzrósł równieŝ zysk ze sprzedaŝy z tys. zł w 2007 rku d tys. zł w 2008 rku. Sytuacja ta przełŝyła się pzytywnie na wskaźnik zyskwnści sprzedaŝy, który wzrósł nieznacznie w latach z pzimu 12,0% d 12,1%. Struktura wyknanej sprzedaŝy w 2008 rku: Przychdy z działalnści eksplatacyjnej Przychdy z działalnści wyknawczej Przychdy z działalnści prjektwej Przychdy z pzstałej działalnści Razem przychdy ze sprzedaŝy prduktów Przychdy ze sprzedaŝy twarów Wszystkie przychdy w 2008 rku zstały siągnięte na terytrium kraju. 4. Pdstawwe wskaźniki finanswe za lata : tys. zł tys. zł 807 tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł Wyszczególnienie Wskaźniki płynnści Wskaźnik bieŝącej płynnści 1,10 1,37 1,27 Wskaźnik szybki płynnści 0,92 1,23 1,10 Wskaźniki sprawnści działania Wskaźnik rtacji zapasów Wskaźnik rtacji naleŝnści Wskaźnik rtacji zbwiązań Wskaźniki zadłuŝenia Wskaźnik pzimu zadłuŝenia 82,96% 73,26% 73,64% Pkrycie zadłuŝenia kapitałem własnym 20,54% 36,51% 35,79% Wskaźniki rentwnści Wskaźnik rentwnści nett 4,00% 8,30% 7,81% ROA 3,26% 6,79% 7,01% ROE 23,63% 34,00% 36,24% 5. W rku 2008 nie pwstały zaległści wbec Skarbu Państwa. Przeciwk Spółce, nie prwadzn równieŝ Ŝadnych pstępwań sądwych i administracyjnych. PRZEWIDYWANY ROZWÓJ SPÓŁKI Spółka prwadzi działalnść na rynku specjalistycznych usług w zakresie wyknawstwa raz eksplatacji stacji redukcyjn-pmiarwych i sieci gazwych. Knkurencyjnść na bu bszarach działania Spółki jest róŝna. Na rynku usług eksplatacyjnych Spółka psiada ugruntwaną pzycję na terenie Plski zachdniej. Przemawia za tym duŝe dświadczenie kadry pracwniczej raz nwczesne wypsaŝenie parku maszynweg pzwalające na wyknanie szerkieg zakresu prac eksplatacyjnych. Celem działania jest dalsze umacnianie pzycji rynkwej i wzrst knkurencyjnści w dniesieniu d pzstałych uczestników rynku pprzez plitykę stałeg pdnszenia jakści świadcznych usług, raz ferwania kmplekswych rzwiązań. Wystąpienie ryzyka 7

8 knkurencyjnści mŝe wiązać się z dstswaniem cen świadcznych usług d warunków rynkwych. Na rynku usług wyknawczych występuje duŝa knkurencyjnść pmiędzy uczestnikami rynku. Najwięksi dyspnują wyskiej klasy kadrą pracwniczą raz nwczesnym sprzętem d realizacji inwestycji, c pzwala im uzyskać znaczną przewagę nad knkurencją. Decydującym czynnikiem przewadze knkurencyjnej daneg pdmitu są: ferwana cena usług, psiadane dświadczenie w pdejmwaniu i realizacji specjalistycznych przedsięwzięć, wyska jakść świadcznych usług, sprawna rganizacja umŝliwiająca wyknywanie pzyskanych kntraktów terminw raz ich efektywne zarządzanie, a takŝe zdlnść finanswa umŝliwiająca terminwą realizację kntraktów. Celem Spółki będzie zwiększanie ptencjału wyknawczeg pprzez rzbudwę parku maszynweg raz stały wzrst zatrudnienia w brygadach wyknawczych. Pnadt umcnienie pzycji knkurencyjnej Spółki nastąpi w wyniku permanentneg pdnszenia jakści wyknywanych usług, ferwanie kmplekswych rzwiązań, elastycznść ferty, pszerzanie psiadanych i budwanie nwych kmpetencji. W celu sfinanswania planwanych inwestycji i utrzymania dynamiki wzrstu przychdów z usług wyknawczych, w 2009 rku zarząd planuje ddatkwą emisję akcji w celu zaferwania ich inwestrm zewnętrznym w fercie niepublicznej. Jedncześnie zarząd będzie dąŝył d wprwadzenia nw wyemitwanych instrumentów finanswych d alternatywneg systemu brtu na rynku New Cnnect. Sprządzn: Dąbrwa, dnia 8 maja 2009 rku. Włdzimierz Kcik Prezes Zarządu Pitr Majewski Wiceprezes Zarządu Marzenna Kcik Człnek Zarządu 8