Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od r. do r. (IV kwartał 2013 r.) Warszawa, 14 lutego 2014 r.

Transkrypt

1 Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od r. do r. (IV kwartał 2013 r.) Warszawa, 14 lutego 2014 r.

2 Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE DANE REJESTROWE EMITENTA PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA WŁADZE EMITENTA PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA OŚWIADCZENIE ZARZĄDU IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2

3 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, Warszawa Telefon: Fax: Strona internetowa: biuro@iaprofit.pl REGON: NIP: Numer KRS: PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku partnerem w obrocie złotem inwestycyjnym, srebrem i platyną. Spółka powstała w 1990 roku, a od ponad 10 lat jest obecna w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność była sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Grupa Kapitałowa Emitenta, jest obrót metalami szlachetnymi i numizmatyką oraz internetowa wymiana walut. Emitent koncentruje się na segmencie ecommerce wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Oferta Emitenta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych poprzez dedykowane serwisy internetowe. Emitent prowadzi także internetową wymianę walut oraz skup przedmiotów wykonanych ze złota. Uzupełnieniem oferty Emitenta jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi salon firmowy w swojej oraz udostępnia stoiska ze swoimi produktami w centrach handlowych w Polsce. W kanale ecommerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące sklepy internetowe: 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3

4 Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Oferta monet kolekcjonerskich obejmuje monety polskie emitowane przez Narodowy Bank Polski oraz pochodzące z renomowanych mennic z całego świata. Plany subskrypcyjne dotyczą monet emitowanych przez NBP (usługa abonamentu numizmatycznego) oraz własnych kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do bicia podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem ekantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy, odebrać gotówkę, a nawet wydać dyspozycję doręczenia gotówki. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, Filip Fertner Członek Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4

5 Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi PLN. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, Warszawa Telefon: Fax: Strona internetowa: sklep@emonety.pl REGON: NIP: Numer KRS: PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA w znacznym stopniu pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez sklep internetowy 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5

6 Filip Fertner Prezes Zarządu, Mirosław Mejer Członek Zarządu. Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z trzech Członków: Agnieszka Mejer Przewodniczący Rady Nadzorczej, Małgorzata Mejer Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło Członek Rady Nadzorczej. 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A K T Y W A T R W A Ł E Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe A K T Y W A O B R O T O W E Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu podatku dochodowego 122 Pozostałe należności Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Czynne rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa przeznaczone do sprzedaży A K T Y W A R A Z E M IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6

7 PASYWA Stan na Stan na KAPITAŁ WŁASNY Kapitały własne akcjonariszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu (2 452) 327 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe inne Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwy ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 82 Pozostałe rezerwy Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży P A S Y W A R A Z E M SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IV kwartał Narastająco DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne 596 (44) Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (21) Przychody finansowe (18) (1 371) Koszty finansowe (349) IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7

8 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 181) (1 044) (3 297) 549 Podatek dochodowy (846) 54 (846) 222 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego (1 335) (1 098) (2 452) 327 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA I ZANIECHANA Zysk (strata) netto: (1 335) (1 098) (2 452) 327 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) II. Kapitał (fundusz) własny, po uwzglednieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA III kwartał Narastająco Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 195) (1 375) (3 297) 549 Korekty o pozycje: (2 120) A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (4 315) (410) DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy 15 Wydatki (254) (669) (352) (401) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (254) (669) (352) (386) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy Wydatki (200) (4 004) (1 145) (2 153) C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (453) (1 309) D. Przepływy pieniężne netto razem 376 (110) 809 (674) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 376 (110) 809 (674) zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8

9 3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R. SKRÓCONY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A AK T Y W A T R W A Ł E I Wartości niematerialne i prawne II Rzeczowe aktywa trwałe III Należności długoterminowe IV Inwestycje długoterminowe V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B A K T Y W A O B R O T O W E I Zapasy II Należności krótkoterminowe III Inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A K T Y W A R A Z E M PASYWA Stan na Stan na A KAPITAŁ WŁASNY I Kapitał akcyjny/kapitał podstawowy II Należne wpłaty na kapitał podstawowy III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV Kapitał zapasowy V Kapitał z aktualizacji wyceny VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII Zyski (straty) zatrzymane (niepokryte)z lat ubiegłych VIII Zyski (straty) netto okresu bieżącego (2 262) 846 IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I Rezerwy na zobowiązania II Zobowiązania długoterminowe III Zobowiązania krótkoterminowe IV Rozliczenia międzyokresowe P A S Y W A R A Z E M IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9

10 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT wariant kalkulacyjny Wyszczególnienie A Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów II Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A B) D Koszty sprzedaży E Koszty ogólnego zarządu F Zysk (strata) ze sprzedaży (C D E) (395) G Pozostałe przychody operacyjne I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III Inne przychody operacyjne H Pozostałe koszty operacyjne I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III Inne koszty operacyjne III Rozliczenie zespołu 4 I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G H) (473) J Przychody finansowe (19) (815) I Dywidendy i udziały w zyskach II Odsetki III Zysk ze zbycia inwestycji IV Aktualizacja wartości inwestycji (669) V Inne (39) (159) K Koszty finansowe (305) I Odsetki II Strata ze zbycia inwestycji III Aktualizacja wartości inwestycji IV Inne 493 (499) L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J K) (2 250) (984) (3 108) M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I. M.II) I Zyski nadzwyczajne II Straty nadzwyczajne N Zysk (strata) brutto (L+ M) (2 250) (984) (3 108) O Podatek dochodowy (846) 57 (846) 194 P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) R Zysk (strata) netto (N O P) (1 405) (1 041) (2 262) IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10

11 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) II. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia Sprawozdanie z przepływów pieniężnych A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto (1 405) (1 041) (2 262) 846 II. Korekty razem (13 166) (3 935) 736 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (14 571) (6 197) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 15 II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (254) (669) (352) (374) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (8 519) (1 659) D. Przepływy pieniężne netto razem 409 (61) 797 (450) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : 409 (61) 797 (450) zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11

12 3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, zwanym dalej Rozporządzeniem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie wprowadził zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W czwartym kwartale bieżącego roku Emitent odnotował 68,4 mln PLN przychodów. Był to rekordowy pod względem uzyskanych przychodów kwartał w historii działalności Emitenta. Łącznie na koniec IV kw. jednostkowe przychody Emitenta były wyższe od okresu porównawczego o 55,3 mln PLN, co stanowi wzrost aż o 58%. Tym samym Emitent poziomem zrealizowanych przychodów w wysokości 150,1 mln PLN zbliżył się do rekordowego dla siebie okresu działalności w roku IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 12

13 Na tak dobry rezultat wpływ miała wzmożona sprzedaż złota inwestycyjnego. Pomimo wyraźnej korekty cen złota względem lat ubiegłych, popyt na fizyczny kruszec utrzymał się na wysokim poziomie. Emitent znacząco zwiększył ilościową sprzedaż kruszcu realizowaną w tradycyjnym kanale internetowym, oraz w nowym dla Emitenta kanale dużych centów handlowych w którym uruchomione zostały wyspy handlowe i punkty sprzedaży. Punkty te bardzo dynamicznie rozpoczęły swoją działalność. Choć z uwagi na krótki okres ich funkcjonowania trudno mówić jeszcze o sukcesie, to jednak poziom sprzedaży tam realizowany był wyższy niż spodziewany. Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada pięć lokalizacji innych niż salon firmowy Emitenta: Warszawa CH Blue City, Katowice Galeria Katowicka, Kraków CH Bonarka, Poznań CH City Center, Wrocław CH Magnolia, gdzie jest prowadzony także kantor wymiany walut. Pomimo trudnej sytuacji rynkowej opisywanej w poprzednich raportach kwartalnych i niesprzyjających warunków na rynku złota związanych z wahaniami kursu, Emitent zdołał wypracować dodatni wynik na sprzedaży. Zysk operacyjny w IV kwartale 2013 r. wyniósł blisko 2,9 mln PLN i pokrył skumulowaną stratę na koniec III kw. w wysokości 533 tys. PLN, dając na koniec IV kwartału łącznie wielkość 2,47 mln PLN. Tym samym poziom zysku operacyjnego był wyższy o 1,06 mln PLN tj. o blisko 75%. W okresie objętym raportem Emitent odnotował wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego poziom kosztów związany przede wszystkim z promowaniem nowych linii biznesowych Emitenta oraz uruchomieniem placówek zewnętrznych, zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. Pomimo poniesienia istotnych nakładów, łączne koszty podstawowej działalności operacyjnej Emitenta uległy obniżeniu o ponad 300 tys. PLN. Jest to efekt przeprowadzanej u Emitenta optymalizacji, o której Emitent informował w poprzednich raportach okresowych. Istotny wpływ na wysokość zysku brutto Emitenta miała odnotowana w IV kwartale strata na działalności finansowej. Emitent dokonuje bowiem na koniec roku wyceny inwestycji krótkoterminowej w postaci posiadanego złota na cele inwestycyjne do wartości godziwej. Skutki wyceny są zaliczane do działalności finansowej i odnoszone na wynik bieżącego okresu. Emitent działa w otoczeniu, gdzie cena produktu uzależniona jest od wahań kursu kruszcu, na co Emitent nie ma żadnego wpływu. Z uwagi na niezależny od Emitenta poziom kursu złota na oraz umocnienie się kursu PLN wobec USD na dzień bilansowy, wynik wyceny do wartości godziwej spowodował konieczność skorygowania wartości inwestycji o kwotę 4,44 mln PLN. Warto jednak w tym miejscu zaznaczyć, że dokonywana przez Emitenta wycena ma charakter jedyne bilansowy i nie wpływa na kondycję finansową oraz na poziom generowanej gotówki. Taniejące w 2013 roku złoto w podobny sposób miało wpływ na niekorzystną rynkową wycenę rezerw złota NBP i pogorszenie się wyniku finansowego banku centralnego, choć trudno tutaj mówić o uszczupleniu gotówki IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 13

14 Na poziom wyników skonsolidowanych wpływ miały wyniki spółki zależnej Emitenta w IV kwartale, której przychody w znacznym stopniu są uzyskiwane ze sprzedaży produktów numizmatycznych. Emitent informował już uprzednio, że segment numizmatyki w Polsce od dłuższego czasu odczuwa spowolnienie. Emitent oczekuje stopniowej poprawy wyników realizowanych na działalności numizmatycznej w związku z odejściem Narodowego Banku Polskiego od aukcyjnego systemu sprzedaży monet kolekcjonerskich (system Kolekcjoner ). System ten był wielokrotnie krytykowany zarówno przez Emitenta jak i innych uczestników rynku, a sam sposób dystrybucji monet stawiany jako przyczyna osłabienia popytu ze strony nabywców. Od marca roku 2014 nastąpi powrót do współpracy z dystrybutorami monet na zasadach pozwalających na uzyskanie rabatu dystrybutorskiego, naliczanego od oficjalnej ceny emisyjnej NBP. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu obie spółki Grupy Kapitałowej Emitenta dysponują już umowami ramowymi sprzedaży wartości kolekcjonerskich z NBP. Skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży na koniec czwartego kwartału wyniósł 7,87 mln PLN i był wyższy od ubiegłorocznego o 807 tys. PLN. Łączne koszty operacyjnej działalności podstawowej były o 561 tys. niższe, co jest wynikiem podjętych działań optymalizacyjnych w Grupie Kapitałowej Emitenta. Zarówno w spółce zależnej jak i w spółce dominującej udało się dokonać znaczących redukcji kosztów, pomimo równoczesnego podejmowania działalności rozwojowej. Aktualnie Grupa Kapitałowa Emitenta jest w trakcie skomplikowanego procesu polegającego na podziale linii biznesowych pomiędzy spółkami Grupy. Efektem podziału ma być koncentracja spółki dominującej na sprzedaży zwolnionej z VAT (złoto inwestycyjne), podczas gdy spółka zależna będzie prowadziła przede wszystkim pozostałą sprzedaż opodatkowaną. W roku 2013 spółka dominująca przejęła od spółki zależnej Emitenta znaczną część sprzedaży złota inwestycyjnego, o czym Emitent informował w raporcie okresowym nr 15/2013. Na poziom wyniku brutto Grupy Kapitałowej główny wpływ miał ujemny wynik na działalności finansowej zrealizowany na odsetkach, ujemnych różnicach kursowych w obu spółkach Grupy, oraz opisywanej wcześniej aktualizacji wartości inwestycji. 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 14

15 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy. 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W IV kwartale 2013 roku Emitent kontynuując podjęte działania zmierzających do wdrożenia nowego kanału dystrybucji uruchomił w dniu wyspę handlową w centrum handlowym City Center w Poznaniu oraz w dniu w Bonarka City Center w Krakowie. Oba otwarcia odbyły się przy okazji nowo uruchamianych obiektów galerii handlowych w tych miastach. W dniu Emitent uruchomił placówkę firmową w CH Magnolia we Wrocławiu, gdzie obok działalności podstawowej związanej ze sprzedażą i skupem metali szlachetnych, Emitent prowadzi także kantor wymiany walut. W związku z tym placówka ta ma postać wyspecjalizowanego sklepu, a nie wyspy handlowej jak to ma miejsce w przypadku pozostałych lokalizacji Emitenta. 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Inwestycje Alternatywne Profit SA 100% EMONETY.PL SA Emonety.pl SA z siedzibą w Warszawie jednostka podlegająca konsolidacji metodą pełną. 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nie dotyczy 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 15

16 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% Mirosław Mejer 27,51% 27,51% Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% Yury Tsykun 7,96% 7,96% free float 4,09% 4,09% % 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień liczba osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 16