PGE Dom Maklerski S.A.

Transkrypt

1 Sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF UE za okres od 1 stycznia 2015 do 31 grudnia 2015 roku. 8 lutego 2016 r.

2 SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 4 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH... 5 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Informacje ogólne Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Kontynuacja działalności Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Oświadczenie o zgodności Zgodność stosowanych zasad rachunkowości Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Zmiana szacunków Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Istotne zasady rachunkowości Przychody i koszty Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały Leasing Rezerwy Kontrakty zakupu i sprzedaży towarów giełdowych zaewidencjonowane na rejestrach klientów Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych Informacja o podmiotach powiązanych Zatrudnienie Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych Instrumenty finansowe Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie kapitałem Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa I. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,16 2. Na rachunkach bankowych , ,16 II. Należności krótkoterminowe , ,22 1. Od klientów ,24 0,00 2. Od jednostek powiązanych , ,90 5. Od Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych , , Pozostałe ,44 590,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,29 X. Rzeczowe aktywa trwałe , ,05 1. Środki trwałe, w tym: , ,05 c) zespoły komputerowe , ,08 d) pozostałe środki trwałe , ,97 XI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,25 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,25 Aktywa razem , ,97 Pasywa I. Zobowiązania krótkoterminowe , ,07 1. Wobec klientów , ,15 2. Wobec jednostek powiązanych , ,53 5. Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych 1 453, , Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych , ,18 w tym z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ,00 0, Pozostałe , ,11 II. Zobowiązania długoterminowe 0, ,47 5. Z tytułu umów leasingu finansowego 0, ,47 b) pozostałe 0, ,47 IV. Rezerwy na zobowiązania , ,33 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,69 3. Pozostałe , ,64 b) krótkoterminowe , ,64 VI. Kapitał (fundusz) własny , ,10 1. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 4. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,00 b) strata z lat ubiegłych (wartość ujemna) 0, ,80 8. Zysk (strata) netto , ,90 Pasywa razem , ,97 3

4 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW I. Przychody z działalności maklerskiej, w tym: , ,79 od jednostek powiązanych , ,79 1. Prowizje , ,79 a) od operacji instrumentami finansowymi we własnym imieniu, lecz na rachunek dającego zlecenie 0,00 2,74 d) pozostałe (prowizje od operacji w imieniu i na rzecz klienta dającego zlecenie) , ,05 2. Inne przychody 0,00 0,00 II. Koszty działalności maklerskiej , ,30 2. Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych , ,91 4. Wynagrodzenia , ,01 5. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,23 6. Świadczenia na rzecz pracowników , ,34 7. Zużycie materiałów i energii , ,57 8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków , , Amortyzacja , , Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym , , Pozostałe , ,91 III. Zysk (strata) z działalności maklerskiej (I II) , ,49 XIII. Pozostałe przychody operacyjne , ,53 1. Zysk ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0, ,10 3. Pozostałe , ,43 XIV. Pozostałe koszty operacyjne , ,06 1. Strata ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych 657,19 0,00 3. Pozostałe , ,06 XV. Różnica wartości rezerw i odpisów aktualizujących należności 0,00 0,00* XVI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III+VI+IX+XII+XIII XIV+XV) , ,96 XVII. Przychody finansowe , ,15 2. Odsetki od lokat i depozytów , ,03 3. Pozostałe odsetki ,78 0,00 4. Dodatnie różnice kursowe 0, ,12 b) niezrealizowane 0, ,12 XVIII. Koszty finansowe , ,77 2. Pozostałe odsetki , ,76 3. Ujemne różnice kursowe , ,01 a) zrealizowane 8 265, ,01 b) niezrealizowane ,75 0,00 XIX. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (XVI+XVII XVIII) , ,34 XXII. Zysk (strata) brutto (XIX+XX XXI) , ,34 XXIII. Podatek dochodowy , ,56 XXV. Zysk (strata) netto (XXII XXIII XXIV) , ,90 XXVI. Inne całkowite dochody 0,00 0,00 XXVII. Łącznie całkowite dochody (XXV+XXVI) , ,90 *Spółka zmieniła prezentacje rezerw na premie i urlopy. Szczegóły w nocie 11.2 Koszty działalności maklerskiej. 4

5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,20 I.a. Kapitał własny (fundusz) na początek okresu (BO), po korektach , ,20 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0, ,00 a) zwiększenie 0, ,00 wyemitowania akcji imiennych serii B 0, ,00 wyemitowania akcji imiennych serii C 0, , Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu ,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , ,00 a) zwiększenie (z tytułu) , ,00 - nadwyżki ceny emisyjnej ponad cenę nominalną akcji serii C agio 0, ,00 - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) ,90 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) ,80 0,00 - pokrycia straty ,80 0, Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , ,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu ,90 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach ,90 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu przeznaczenia na zasilenie kapitału zapasowego Spółki) ,90 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu , , Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , ,80 b) zmniejszenia (z tytułu pokrycia strat z kapitału zapasowego) ,80 0, Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0, , Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0, ,80 8. Wynik netto , ,90 a) zysk netto , ,90 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,10 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , ,10 5

6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) , ,26 I. Zysk (strata) netto , ,90 II. Korekty razem , ,36 1. Amortyzacja , ,99 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 7 880, ,19 4. Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej 657, ,23 5. Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności , ,34 7. Zmiana stanu należności , ,61 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów), w tym funduszy specjalnych , ,69 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów , , Podatek dochody zapłacony ,00 0,00 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) , ,62 I. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej 2 113, ,55 7. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych 2 113, ,55 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej , ,93 7. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych , ,93 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) , ,00 I. Wpływy z działalności finansowej 0, ,00 6. Wpływy z wydania udziałów (emisji akcji) własnych 0, ,00 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej , , Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , Zapłacone odsetki 7 880, ,19 D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/ B+/ C) , ,88 F. Środki pieniężne na początek okresu , ,28 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D), w tym: , ,16 o ograniczonej możliwości dysponowania , ,94 6

7 1. Informacje ogólne ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE PGE Dom Maklerski S.A. ( Spółka ) została utworzona aktem notarialnym z dnia 1 lutego 2012 roku i zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 19 kwietnia 2012 roku. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy, pod numerem KRS Siedziba Spółki znajduje się w Warszawie przy ulicy Mysiej 2. Spółka PGE Dom Maklerski S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ( Grupa Kapitałowa PGE ), której jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską ( MSSF UE ). Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Warszawie przy ulicy Mysiej 2. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej: działalność maklerską związaną z rynkiem papierów wartościowych i towarów giełdowych, doradztwo związane z zarządzaniem, sprzedaż hurtowa realizowana na zlecenie, handel energią elektryczną. W dniu 10 grudnia 2013 roku Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła Spółce zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej. Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres zakończony 31 grudnia 2014 roku. 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2015 roku wchodzili: Pan Robert Bański Prezes Zarządu, Pan Marek Król Wiceprezes Zarządu. W dniu 14 kwietnia 2015 roku Rada Nadzorcza powołała Panią Agnieszkę Wolanin na funkcję Wiceprezesa Zarządu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodzą: Pan Robert Bański Prezes Zarządu, Pani Agnieszka Wolanin Wiceprezes Zarządu, Pan Marek Król Wiceprezes Zarządu. W skład Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2015 i 31 grudnia 2015 roku wchodzili: Pan Bartłomiej Korusiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pani Agnieszka Sadowska Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej, Pan Michał Skiba Członek Rady Nadzorczej. W okresie sprawozdawczym i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 7

8 3. Kontynuacja działalności Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez PGE Dom Maklerski S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2015 roku. 4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty ( PLN ). Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ( PLN ), a wszystkie wartości liczbowe podano w złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. 5. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską ( MSSF UE ) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości domów maklerskich (Dz.U. z 2009 roku nr 226, poz. 1824). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Przez zatwierdzenie przez Unię Europejską rozumie się ogłoszenie standardów lub interpretacji w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. 6. Zgodność stosowanych zasad rachunkowości W niniejszym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. 7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym, w tym, w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń zostały przedstawione poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających. Pozostałe rezerwy i zobowiązania warunkowe Stosując się do zapisów MSR 37 w zakresie rozpoznawania i wyceny rezerw oraz zobowiązań warunkowych Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa potencjalnych zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest prawdopodobne Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia w ocenie Spółki jest możliwe, lecz nie jest prawdopodobne, ujmowane jest, jako zobowiązanie warunkowe. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na koniec okresu sprawozdawczego. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. 8

9 8. Zmiana szacunków W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany szacunków, wpływające na wartości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. 9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 31 grudnia 2015 roku: Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmiany do MSR 16 oraz do MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmieniony MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i we wspólnych przedsięwzięciach - dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmieniony MSR 39 Odnowienie instrumentów pochodnych i kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń - dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Zmiany do MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach - dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Doroczne ulepszenia MSSF dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami i zmianami do wybranych pozostałych standardów) dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku. MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku. MSSF 16 Leasing - dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku. Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki Nowy standard MSSF 9 dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany te potencjalnie będą miały istotny wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego MSSF 9 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską i nie jest znany jego wpływ na przyszłe sprawozdania PGE Dom Maklerski S.A. Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. Zmiany standardów i interpretacji MSSF, które weszły w życie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia roku nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 10. Istotne zasady rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę zostały przedstawione poniżej. 9

10 10.1. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa: Utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz Którym towarzyszy oczekiwanie, że będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, W stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, Cenę nabycia lub koszt wytworzenia składnika aktywów przez jednostkę można wycenić w wiarygodny sposób. Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według wartości netto tzn. wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę zakupu powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych pomniejszona o jego wartość rezydualną. Rozpoczęcie amortyzacji następuje, gdy składnik jest dostępny do użytkowania. Operacyjnie Spółka przyjmuje, że amortyzację rozpoczyna się od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym składnik rzeczowych aktywów trwałych przyjęto do użytkowania. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych następuje na podstawie planu amortyzacji określającego przewidywany okres użytkowania składnika rzeczowych aktywów trwałych. Zastosowana metoda amortyzacji odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. Dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach: Grupa rodzajowa Stosowane całkowite okresy amortyzacji w latach Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 5 Maszyny i urządzenia techniczne 4 Środki transportu 3 Inne rzeczowe aktywa trwałe 5 Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość rezydualna rzeczowych aktywów trwałych podlegają weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku bilansowego. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w roku, w którym dokonano weryfikacji oraz w okresach następnych. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może być wątpliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli występują przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów, a jego wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tego składnika aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego przynależy dany składnik aktywów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej poprzez odpowiedni odpis z tytułu utraty wartości. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej 10

11 (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania składnika rzeczowych aktywów trwałych do używania Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (HTM), Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP), Pożyczki udzielone i należności, Aktywa dostępne do sprzedaży (AFS). Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są, jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnikiem aktywów finansowych wycenianym w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający jeden z warunków: Jest kwalifikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się, jako przeznaczone do obrotu, jeśli są: - nabyte głównie w celu sprzedaży w krótkim terminie, - częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych razem i, co do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie, lub - instrumentami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń, Został zakwalifikowany do tej kategorii w momencie nabycia. Każdy składnik aktywów finansowych, może zostać w momencie nabycia zaklasyfikowany do portfela wycenianego według wartości godziwej ze zmianami odnoszonymi do wyniku finansowego za wyjątkiem instrumentów kapitałowych, które nie mają cen kwotowanych na aktywnym rynku, a ich wartość godziwa nie może być wiarygodnie wyznaczona. Instrumenty te są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych do portfela FVP są rozpoznawane w wyniku finansowym. 11

12 Pożyczki udzielone i należności Pożyczki udzielone i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Jeżeli wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, pożyczki udzielone i należności wyceniane są w wartości zdyskontowanej. Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu. Aktywa dostępne do sprzedaży Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami dostępnymi do sprzedaży. Aktywa dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa inwestycji, dla których nie ma notowanej ceny rynkowej, jest ustalana w odniesieniu do aktualnej wartości rynkowej innego instrumentu posiadającego zasadniczo takie same cechy lub w oparciu o przewidywane przepływy pieniężne z tytułu składnika aktywów stanowiącego przedmiot inwestycji (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych). Wartość godziwa inwestycji stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień bilansowy. Instrument finansowy jest uznawany za notowany na aktywnym rynku, jeśli kwotowane ceny są łatwo i regularnie dostępne z giełdy, od dealera, brokera, grupy branżowej, instytucji usługowej lub uprawnionej do wydawania regulacji, a ceny te reprezentują aktualne i regularnie występujące na rynku transakcje zawierane bezpośrednio pomiędzy stronami. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży, (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo, których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób) a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem: strat z tytułu utraty wartości, zysków i strat z tytułu różnic kursowych, które powstają dla aktywów pieniężnych, odsetek wyliczonych przy pomocy efektywnej stopy procentowej. Dywidendy z instrumentów kapitałowych w portfelu AFS powinny być rozpoznane w wyniku finansowym w momencie, kiedy prawo jednostki do otrzymania płatności jest ustalone. Jeśli spadek wartości godziwej aktywów portfela AFS został rozpoznany w innych całkowitych dochodach i istnieją obiektywne dowody na utratę wartości, skumulowany spadek wartości odniesiony uprzednio w innych całkowitych dochodach jest przeniesiony do wyniku finansowego, nawet jeśli aktywa finansowe nie zostały usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Kwota skumulowanej straty przeniesionej z kapitału z aktualizacji wyceny do wyniku finansowego powinna równać się różnicy pomiędzy wartością nabycia a bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o jakiekolwiek odpisy z tytułu utraty wartości odniesione uprzednio w wynik finansowy. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe sklasyfikowane jako AFS odpisy z tytułu utraty wartości nie są odwracane przez wynik finansowy. W przypadku instrumentów dłużnych, jeśli w kolejnych okresach wartość godziwa tych instrumentów w portfelu AFS wzrosła i wzrost ten nastąpił w okresie po dokonaniu odpisu z tytułu utraty wartości, odpis ten jest odwracany poprzez wynik finansowy. 12

13 10.3. Towary giełdowe Towarem giełdowym są dopuszczone do obrotu na danej giełdzie towarowej: a) oznaczone, co do gatunku rzeczy, b) różne rodzaje energii, c) limity wielkości produkcji lub emisji zanieczyszczeń, d) prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia, e) niebędące instrumentami finansowymi prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości oznaczonych, co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkości produkcji, emisji zanieczyszczeń lub praw majątkowych, f) prawa majątkowe wynikające ze świadectwa efektywności energetycznej. Do towarów giełdowych zalicza się: prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia energii, uprawnienia do emisji gazów cieplarnianych, gaz ziemny, energię elektryczną. Spółka kupuje i sprzedaje towary giełdowe w imieniu i na rachunek klienta Należności Do należności Spółka zalicza głównie należności od klientów, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych. Do należności zaliczane są również należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych, należności z tytułu środków złożonych w Funduszu Gwarancyjnym oraz depozytów zabezpieczających transakcje. Należności wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w kwocie wymagalnej, tj. w wartości nominalnej należności powiększonej o ewentualne, należne Spółce na dzień wyceny odsetki z tytułu zwłoki, z zachowaniem zasady ostrożności, tj. po ewentualnym pomniejszeniu o odpisy aktualizujące ich wartość. Na dzień bilansowy jednostka ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności. Jeżeli wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis. Należności długoterminowe są wykazywane w wartości bieżącej (zdyskontowanej) System rekompensat Spółka wnosi obowiązkowe wpłaty do systemu rekompensat, prowadzonego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. Zgodnie z wymogami ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, PGE Dom Maklerski S.A. jest uczestnikiem obowiązkowego systemu rekompensat. Celem systemu rekompensat prowadzonego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych jest zabezpieczenie aktywów przechowywanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych klientów domów maklerskich i banków prowadzących rachunki papierów wartościowych, w przypadku ich utraty, na zasadach określonych w ustawie. 13

14 Wpłaty dokonywane przez Spółkę do systemu rekompensat zaliczane są do kosztów działalności podstawowej. Jednocześnie Spółka prowadzi ewidencję aktywów warunkowych w sposób pozwalający na ustalenie kwot wniesionych do systemu rekompensat oraz naliczonych pożytków w ewidencji pozabilansowej Instrumenty finansowe Klientów Spółka dokonuje transakcji kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych na rachunek Klientów. Ewidencja analityczna instrumentów finansowych zakupionych na rachunek Klientów, środków pieniężnych klientów zgromadzonych na rachunkach bankowych w Spółce oraz rozliczeń z tytułu realizacji zleceń kupna/sprzedaży, prowizji należnych prowadzona jest w systemie transakcyjnym w sposób zapewniający identyfikację: tytułów rozliczeń z poszczególnymi klientami oraz poszczególnych instrumentów finansowych nabywanych na rachunek klientów. Przychodami Spółki są prowizje z tytułu pośrednictwa w realizacji transakcji zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych na Giełdzie Papierów Wartościowych, innych rynkach zorganizowanych oraz poza rynkiem zorganizowanym. Prowizje pobierane są w dniu zawarcia transakcji (należności od klientów) i rozliczane w korespondencji ze środkami pieniężnymi klientów. Instrumenty finansowe klientów ujmowane są w ewidencji analitycznej (pozabilansowo) w systemie transakcyjnym w dniu zawarcia transakcji Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne składają się ze środków na rachunku bankowym oraz z depozytów płatnych na żądanie. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Środki pieniężne klientów są deponowane na rachunkach bankowych prowadzonych dla PGE Dom Maklerski S.A. odrębnie od środków pieniężnych Spółki i traktowane są, jako środki o ograniczonej możliwości dysponowania Pozostałe aktywa i rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do jednostek korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia uzasadniony jest charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Czynne rozliczenia międzyokresowe są odnoszone w ciężar kosztów operacyjnych stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń jednocześnie zarówno w koszty w układzie kalkulacyjnym, jak i w układzie rodzajowym Kapitał własny Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu. Kapitał zakładowy w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Rezerwy Spółka tworzy rezerwy wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. 14

15 Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, albo ujmuje drugostronnie, jako składnik rzeczowych aktywów trwałych zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które, jak się oczekuje będą niezbędne do wypełnienia tego obowiązku. Stopę dyskontową ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla ona bieżącą ocenę rynku odnośnie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Stopy dyskontowej nie obciąża ryzyko, o które skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych. W szczególności przewiduje się następujące tytuły tworzenia rezerw: premie roczne, pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania wynikające z przeszłych zdarzeń, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego, zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli stanowi ona zaplanowany i kontrolowany przez kierownictwo program, który istotnie zmienia zakres prowadzonej działalności lub sposób, w jaki działalność jest prowadzona, opiekę medyczną, niewykorzystane urlopy, umowy rodzące obciążenia, obowiązek przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia energii elektrycznej. Do rezerw zalicza się zobowiązania z tytułu premii rocznej jeśli ich wartość na dzień bilansowy nie jest pewna, a została jedynie oszacowana. Jeśli kwota zobowiązania jest pewna, to jest ono prezentowane jako zobowiązanie z tytułu wynagrodzeń Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. W przypadku, gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, zobowiązania długoterminowe prezentuje się w wartości bieżącej (zdyskontowanej). Zobowiązania finansowe w momencie początkowego ujęcia ujmuje się według wartości godziwej, skorygowanej o koszty transakcyjne ( z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość nie jest pomniejszana o koszty transakcyjne). Po początkowym ujęciu, Spółka dokonuje wyceny wszystkich zobowiązań finansowych w wysokości zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązanie zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, jeżeli: jest w posiadaniu przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu, jest ono wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, lub jednostka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia daty wymagalności zobowiązania przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania, które nie spełniają tych kryteriów, zalicza się do zobowiązań długoterminowych. 15

16 Do zobowiązań Spółka zalicza między innymi: zobowiązania wobec klientów powiązanych i pozostałych, zobowiązań wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych oraz Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, zobowiązania publiczno-prawne, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń rozliczenia międzyokresowe bierne. Do zobowiązań z tytułu wynagrodzeń zalicza się również zobowiązania z tytuł premii rocznej, jeśli kwota tych zobowiązań jest pewna na dzień ich ujęcia w księgach rachunkowych. Jeśli kwota została oszacowana, wówczas prezentowana jest w pozycji rezerw Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności oraz współmierności przychodów i kosztów. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych Leasing Umowę najmu, dzierżawy lub inną umowę o podobnym charakterze, na mocy której następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów, klasyfikuje się jako leasing finansowy. Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy zwiększają kwotę wykazywaną jako składnik aktywów. Klasyfikacji leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu, w oparciu o treść ekonomiczną umowy. Opłaty leasingowe dzieli się na kwotę pomniejszającą saldo zobowiązania i kwotę kosztów finansowych w taki sposób, aby utrzymywać stałą stopę dyskontową w stosunku do nieuregulowanej części zobowiązania. Koszty finansowe ujmuje się w kosztach finansowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez okres leasingu. Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego), stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się jako koszty metodą liniową przez okres leasingu chyba, że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez użytkownika Podatki Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy nierozliczaną z kapitałem własnym. W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia 16

17 w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadków, gdy rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z: początkowego ujęcia wartości firmy albo składnika aktywów lub zobowiązań w ramach transakcji niebędącej połączeniem jednostek gospodarczych, zaś w momencie transakcji nie ma ona wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową); oraz dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, w przypadku których możliwe jest kontrolowanie terminu odwracania się różnic przejściowych i prawdopodobne jest, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, za wyjątkiem: przypadków, gdy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w ramach transakcji niebędącej połączeniem jednostek gospodarczych, zaś w momencie transakcji nie ma ona wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową); oraz ujemnych różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, w przypadku których aktywa z tytułu odroczonego podatku ujmuje się tylko w takim zakresie, w jakim prawdopodobne jest, że różnice przejściowe ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości oraz dostępny będzie dochód do opodatkowania, który pozwoli na zrealizowanie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na każdy dzień bilansowy. Spółka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy i ujmowane są w takim zakresie, w jakim prawdopodobne staje się, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na ich zrealizowanie. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są tylko wtedy, gdy ich realizacja jest prawdopodobna. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując 17

18 za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązywały prawnie lub, co do których proces legislacyjny zasadniczo się zakończył na dzień bilansowy Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy i inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty i upusty. Przychody z tytułu świadczonych usług rozpoznawane są w momencie wykonania danej usługi. Do przychodów z działalności maklerskiej zalicza się w szczególności: Przychody ze świadczenia usług maklerskich: prowizje od transakcji, należne przy realizacji zleceń klientów w zakresie obrotu instrumentami finansowymi i towarami giełdowymi. Pozostałe przychody maklerskie, w tym, w szczególności przychody za prowadzenie rachunków papierów wartościowych i rachunków pieniężnych klientów i rejestru towarów oraz inne przychody. Do przychodów należą jedynie otrzymane lub należne wpływy korzyści ekonomicznych brutto na rachunek własny jednostki gospodarczej. Kwoty otrzymane od klientów z tytułu zwrotu opłat giełdowych ponoszonych przez Spółkę oraz odsetek od środków pieniężnych na rachunkach klientów nie są korzyściami ekonomicznymi Spółki i nie skutkują zwiększeniem kapitału własnego. W związku z tym wyłącza się je z przychodów i prezentuje w kwocie netto w sprawozdaniu finansowym Koszty Koszty działalności maklerskiej Do kosztu działalności maklerskiej zalicza się w szczególności: Koszty transakcyjne, obejmujące opłaty na rzecz regulowanych rynków obrotu instrumentami finansowymi i towarami giełdowymi (w tym m.in. GPW i TGE), na rzecz Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych oraz Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych, Koszty świadczeń pracowniczych, Koszty z tytułu zawartych przez Spółkę umów najmu (leasingu operacyjnego) ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów liniowo przez okres trwania leasingu, Zużycie materiałów i energii, Amortyzację, Koszty usług obcych Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej Do pozostałych przychodów i kosztów z działalności operacyjnej zaliczane są w szczególności pozycje związane: ze zbyciem oraz likwidacją rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub odnoszonymi w koszt własny sprzedaży, z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami i przychodami niezwiązanymi ze zwykłą działalnością. 18

19 Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące: odsetek, w szczególności od funduszu gwarancyjnego, depozytów, lokat bankowych ze środków pieniężnych własnych, różnic kursowych będących wynikiem operacji wykonywanych w ciągu okresu sprawozdawczego oraz wycen bilansowych aktywów i zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego, pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Struktura środków pieniężnych przyjęta do sprawozdania z przepływów pieniężnych: Działalność operacyjna przepływy środków pieniężnych związanych ze świadczeniem usług dotyczących działalności maklerskiej i pozostałej działalności operacyjnej. Działalność inwestycyjna środki pieniężne związane z nabyciem i sprzedażą rzeczowych aktywów trwałych. Działalność finansowa środki pieniężne związane ze spłatą rat leasingowych. Pozycja pozostałe korekty obejmuje zmianę aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 11. Przychody i koszty Pozostałe przychody z działalności operacyjnej 31 grudnia grudnia 2014 Przychody z najmu 0, ,85 Pozostałe , ,68 Pozostałe przychody z działalności podstawowej, razem Koszty działalności maklerskiej , ,53 31 grudnia grudnia 2014 Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb , ,91 rozrachunkowych Wynagrodzenia , ,01* Ubezpieczenia i inne świadczenia , ,57 Zużycie materiałów i energii , ,57 Koszty utrzymania i wynajmu budynków , ,90 Amortyzacja , ,99 Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym , ,44 Pozostałe , ,91 Koszty działalności maklerskiej, razem , ,30 19

20 *Spółka w bieżącym okresie zmieniła sposób prezentacji rezerw na premie i urlopy. Obecnie prezentuje w kosztach wynagrodzeń. Aktualna prezentacja w lepszy sposób odzwierciedla charakter tych kosztów, które związane są z wynagrodzeniami pracowników Spółki. W związku z dokonaną zmianą prezentacji kwota kosztów wynagrodzeń na koniec 2014 roku wzrosła o ,93 PLN, natomiast kwota zmiany rezerw wykazana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zmalała o ,93 PLN. Na potrzeby sprawozdania finansowego Spółka prezentuje w kwotach netto koszty z tytuł opłat na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz giełdowych izb rozrachunkowych, refakturowane na klientów. Wartość przychodów i kosztów wyniosła w 2015 roku ,55 PLN a w roku 2014 wyniosła ,98 PLN Przychody finansowe 31 grudnia grudnia 2014 Odsetki od własnych lokat i depozytów Pozostałe odsetki , , ,03 0,00 Różnice kursowe 0, ,12 Przychody finansowe, razem , , Koszty finansowe 31 grudnia grudnia 2014 Odsetki , ,76 Różnice kursowe , ,01 Koszty finansowe, razem , , Podatek dochodowy Podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Uzgodnienie podatku dochodowego do wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za okresy zakończone dnia 31 grudnia 2015 roku oraz dnia 31 grudnia 2014 roku przedstawia się następująco: 31 grudnia grudnia 2014 Zysk brutto przed opodatkowaniem , ,34 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tylko od różnic trwałych) , , , ,56 Pozostałe ,00 - Częściowe odwrócenie odpisów na aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wykorzystanie strat podatkowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w roku ubiegłym Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat - ( ,52) - ( ,44) ,21 ( ,56) 20