rodki trwałe przejte w leasing kwalifikuje si do objtych leasingiem finansowym, stosownie do przepisów ustawy o rachunkowoci.

Transkrypt

1 1. Firma i siedziba. Vistula Spółka Akcyjna z siedzib w Krakowie ul. Nadwilaska 13 kod: Zarejestrowana w Sdzie Rejonowym dla Krakowa ródmiecia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego. Numer KRS Podstawowy przedmiot działalnoci wg Polskiej Klasyfikacji Działalnoci (PKD). Nr kodu A - produkcja pozostała odziey wierzchniej. Nr kodu Z - sprzeda detaliczna odziey. Brana - Przemysł Lekki 3. Okres, za który prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest za IV kwartał 2004 roku. Rokiem obrachunkowym jest rok kalendarzowy. Porównywalne dane finansowe prezentowane s za IV kwartał 2003 roku oraz w przypadku bilansu dodatkowo za 3-y kwartały 2003 roku. Ze wzgldu na fakt, i udział podmiotów zalenych od Spółki dominujcej w sprawozdaniu finansowym jest nieistotny, skonsolidowane sprawozdanie finansowe oparte jest w przewaajcej czci o zdarzenia gospodarcze majce miejsce w podmiocie dominujcym. 4. Opis przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2004 roku sporzdzone zostało zgodnie z Ustaw o rachunkowoci, Rozporzdzeniem Rady Ministrów z dnia r. o raportach w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych, obowizujcymi zasadami rachunkowoci, z zachowaniem zasady ostronej wyceny aktywów i pasywów oraz tworzenia odpisów aktualizujcych i rezerw, porównywalnoci wszystkich danych zawartych w sprawozdaniu finansowym za IV kwartał 2003 roku, a w przypadku bilansu dodatkowo za kwartały bezporednio poprzedzajce kwartały objte raportem zgodnie z wymogami okrelonymi przez KPWiG. 5. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego. Z uwagi na istotny wpływ na sprawozdanie finansowe podmiotu dominujcego poniej zaprezentowano zasady wyceny obowizujce w Spółce dominujcej. Aktywa trwałe a) Wartoci niematerialne i prawne - ujmowane s w ewidencji według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe), a take o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. Zasady amortyzowania wartoci niematerialnych i prawnych: - wartoci niematerialne i prawne podlegaj amortyzowaniu metod liniow, - wartoci niematerialne i prawne o wartoci nie przekraczajcej zł s amortyzowane jednorazowo i odnoszone w ciar kosztów, b) rodki trwałe wycenione zostały według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne proporcjonalnie do okresów ich uytkowania, a take o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. rodki trwałe przejte w leasing kwalifikuje si do objtych leasingiem finansowym, stosownie do przepisów ustawy o rachunkowoci. Zasady amortyzowania rodków trwałych: - rodki trwałe o wartoci nie przekraczajcej zł s amortyzowane jednorazowo i odnoszone w ciar kosztów w miesicu nastpnym po miesicu przyjcia ich do uytkowania, - pozostałe rodki trwałe s amortyzowane zgodnie z ustaw o rachunkowoci, z uwzgldnieniem okresów ich ekonomicznej uytecznoci. rodki trwałe w budowie ujmowane s w ewidencji według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. Zaliczki na rodki trwałe w budowie ujmuje si w ewidencji w cenie nominalnej, natomiast na dzie bilansowy w wartoci wymagajcej zapłaty. Ulgi inwestycyjne: Podmiot dominujcy korzystał w latach poprzednich z ulg inwestycyjnych wg zasad przewidzianych w Ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia r. (Dz. U. Nr 54 z 2000 r., poz. 654 z póniejszymi zmianami).rodki trwałe objte ulgami inwestycyjnymi amortyzowane s przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych wynikajcych z Ustawy o rachunkowoci. Amortyzacja rodków trwałych objtych ulgami nie stanowi kosztu uzyskania przychodu dla celów podatku dochodowego od

2 osób prawnych. Kwota amortyzacji rodków trwałych objtych ulgami po spełnieniu warunków systemowych, stanowi podstaw rozwizania rezerw na odroczony podatek dochodowy utworzonych z tego tytułu. c) Inwestycje długoterminowe w postaci udziałów w innych jednostkach i w jednostkach podporzdkowanych oraz długoterminowe papiery wartociowe (lokaty) ujmowane s w ewidencji według cen nabycia pomniejszonych o odpisy spowodowane trwał utrat ich wartoci. d) Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe czynne dotycz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalonego w wysokoci kwoty przewidzianej w przyszłoci do odliczenia od podatku dochodowego w zwizku z ujemnymi rónicami przejciowymi. Aktywa obrotowe a) Zapasy materiałów wycenione s według cen zakupu przyjmujc metod wyceny rozchodów zapasów według cen "pierwsze przyszło pierwsze wyszło". Materiały pomocnicze nie słuce celom produkcyjnym zarachowywane s w koszty w momencie ich zakupu. b) Zapasy towarów obcych wycenione s wg cen nabycia nie wyszych od ich cen sprzeday netto na dzie bilansowy. c) Zapasy towarów wyprodukowanych we własnym zakresie i przekazywanych do własnych sklepów wycenione s wg kosztu wytworzenia. d) Zapasy wyrobów gotowych wycenione s na dzie bilansowy wg kosztów wytworzenia nie wyszych od ich ceny sprzeday netto. e) Produkcja w toku wyceniona jest wg zuycia materiałów bezporednich. f) W wycenie zapasów stosuje si zasady ostronej wyceny i tworzy si odpisy aktualizacyjne wartoci zapasów na dzie bilansowy wobec ich wyceny według cen sprzeday netto, nie niszych od cen zakupu, nabycia lub kosztu wytworzenia oraz na skutek utraty przez nie wartoci. g) Nalenoci i roszczenia wyraone w walucie krajowej wyceniane s na dzie bilansowy w kwocie wymagajcej zapłaty z zachowaniem ostronoci poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego na nalenoci wtpliwe od dłuników postawionych w stan likwidacji lub upadłoci lub kwestionujcych nalenoci, zalegajcych z zapłat a ocena dłunika wskazuje, e spłata nalenoci w najbliszym czasie nie jest prawdopodobna. Na dzie powstania nalenoci ewidencjonuje si je według wartoci nominalnej. h) Nalenoci i roszczenia wyraone w walutach obcych wyceniane s na dzie bilansowy według redniego kursu NBP ogłaszanego przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego na dzie wyceny dla danej waluty. Na dzie powstania nalenoci wycenia si je według redniego kursu NBP. Natomiast rodki otrzymane z tytułu zapłaty nalenoci wycenia si według kursu kupna stosowanego przez bank, z którego usług Spółka korzysta. Powstałe w wyniku wyceny nalenoci rónice kursowe zalicza si odpowiednio do przychodów finansowych lub kosztów finansowych. i) Inwestycje krótkoterminowe w postaci: - dłunych papierów wartociowych wycenia si w cenach nabycia powikszonych o nalene odsetki zgodnie z upływem czasu z uwzgldnieniem odpisów aktualizacyjnych. - udzielonych poyczek ujmuje si w ewidencji w wartoci nominalnej, natomiast na dzie bilansowy wycenia si w kwocie niespłaconej powikszonej o nalene odsetki zgodnie z upływem czasu z uwzgldnieniem odpisów aktualizacyjnych. j) rodki pienine w walucie krajowej wycenia si w wartoci nominalnej. k) rodki pienine wyraone w walutach obcych przeliczone zostały na dzie bilansowy według redniego kursu NBP ogłaszanego przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego na dzie wyceny dla danej waluty, a w trakcie roku obrotowego do rozchodu rodków pieninych stosuje si metod "FIFO". l) Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe czynne dotycz aktywów trwajcych nie dłuej ni 12 miesicy od dnia bilansowego. Ujmuje si je na dzie bilansowy w wysokoci kosztów przypadajcych na okresy nastpne z tytułu: kosztów czynszów i dzieraw, prenumerat, ubezpiecze majtkowych itp. Kapitały własne obejmuj: a) Kapitał akcyjny wykazany w wartoci nominalnej. b) Kapitał zapasowy utworzony z podziału zysku. c) Kapitał z aktualizacji wyceny (dotyczcy aktualizowanych rodków trwałych).

3 d) Wynik finansowy z lat ubiegłych. e) Wynik finansowy roku obrotowego. Wynik finansowy a) W pomiarze wyniku finansowego zachowana jest zasada współmiernoci przychodów i kosztów. b) Przychody i koszty s ujmowane wg zasady memoriałowej. c) Wynik finansowy został ustalony zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowoci oraz obowizujcymi zasadami rachunkowoci stosowanymi przez Spółk. Zobowizania i rezerwy a) Rezerwy na zobowizania obejmuj rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerwy na wiadczenia emerytalne i podobne, rezerwy na gwarancje i porczenia, oraz rezerw na inne przyszłe zobowizania. Rezerwy wycenia si w ewidencji na dzie bilansowy według wiarygodnie oszacowanej wartoci. b) Zobowizania wyraone w walucie krajowej wyceniane s na dzie bilansowy w kwocie wymagajcej zapłaty. Na dzie powstania zobowizania ewidencjonuje si według wartoci nominalnej. c) Zobowizania wyraone w walutach obcych wyceniane s na dzie bilansowy według redniego kursu NBP ogłaszanego przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego na dzie wyceny dla danej waluty. Na dzie powstania zobowizania wycenia si je według redniego kursu NBP. Natomiast rodki wydatkowane na pokrycie zobowizania wycenia si według kursu sprzeday stosowanego przez bank z którego usług Spółka korzysta w dniu zapłaty. Powstałe w wyniku wyceny nalenoci rónice kursowe zalicza si odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. d) Kredyty bankowe wycenia si w kwocie wymagajcej zapłaty. e) Rozliczenia midzyokresowe bierne obejmuj koszty przypadajce na dany okres lecz jeszcze nie poniesione w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe. f) Rozliczenia midzyokresowe przychodów obejmuj przede wszystkim: rozliczenia długoterminowe z tytułu wieczystego uytkowania gruntów, nalene kary i odsetki od nalenoci wtpliwych objtych odpisem aktualizujcym, zasdzone a jeszcze nie otrzymane koszty procesu, prezentowane w sprawozdani finansowym wraz z rezerwami. Pozostałe przychody i koszty operacyjne a) Pozostałe przychody operacyjne stanowi przychody nie zwizane bezporednio ze zwykł działalnoci jednostki i obejmuj głównie: - przychody ze sprzeday składników rzeczowych aktywów trwałych i wartoci niematerialnych i prawnych - korekta odpisu aktualizujcego warto aktywów trwałych i obrotowych - kary umowne z tytułu dostaw, robót i usług - otrzymane - rozwizanie nie wykorzystanej rezerwy wobec ustania przyczyny jej utworzenia np. zwizane z rezerwami na odprawy emerytalne i rentowe, nagrody jubileuszowe, na płatnoci z tytułu udzielonych gwarancji spółkom zalenym, oraz ze stratami z transakcji gospodarczych w toku. b) Pozostałe koszty operacyjne stanowi koszty nie zwizane bezporednio ze zwykł działalnoci jednostki i obejmuj głównie: - nie umorzon cz wartoci pocztkowej sprzedanych i zlikwidowanych rodków trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych - koszty sprzedajcego zwizane ze sprzeda i likwidacj rodków trwałych - odpisy aktualizujce warto rzeczowych aktywów trwałych i obrotowych, utworzone odpisy aktualizujce na przewidywane lub pewne straty z tytułu operacji niefinansowych - przekazane nieodpłatnie aktywa (darowizny),w tym take rodki pienine - odszkodowania, kary i grzywny Pozostałe przychody i koszty finansowe a) Pozostałe przychody finansowe stanowi przychody z operacji finansowych a w szczególnoci: - nalene odsetki z tytułu zwłoki w zapłacie - nadwyki dodatnich rónic kursowych nad ujemnymi - kwoty nalene ze sprzeday aktywów finansowych (długo- i krótkoterminowych) - odsetki od poyczek i lokat - kwoty dywidend od udziałów - przywrócenie uprzednio utraconej wartoci długoterminowych aktywów finansowych w zwizku z ustaniem przyczyny powodujcej trwał utrat ich wartoci b) Pozostałe koszty finansowe stanowi koszty operacji finansowych obejmujcych głównie:

4 - prowizje zwizane z uzyskaniem kredytów - odsetki od zacignitych kredytów i poyczek - nadwyki ujemnych rónic kursowych nad dodatnimi - warto sprzedanych aktywów finansowych w cenie nabycia z uwzgldnieniem uprzednio dokonanych odpisów aktualizujcych ich warto - odpisy z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych Straty i zyski nadzwyczajne a) Straty nadzwyczajne z tytułu zdarze losowych stanowi ujemne skutki finansowe zdarze trudnych do przewidzenia nastpujcych poza działalnoci operacyjn spółki i nie zwizanych z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia. b) Zyski nadzwyczajne z tytułu zdarze losowych stanowi dodatnie skutki finansowe zdarze trudnych do przewidzenia nastpujcych poza działalnoci operacyjn spółki i nie zwizanych z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia. 6. Zasady sporzdzania sprawozdania finansowego. a) Raport finansowy za IV kwartał 2004 roku sporzdzono zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowoci oraz Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 padziernika 2001r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 139 z 2001r., poz. 1569) oraz obowizujcymi zasadami rachunkowoci, z zachowaniem zasady ostronej wyceny aktywów i pasywów oraz tworzenia odpisów aktualizujcych zgodnie z Ustaw o rachunkowoci, porównywalnoci danych finansowych za 2004 i 2003 rok, zgodnie z wymogami okrelonymi przez KPWiG. Sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone na podstawie danych ewidencji ksigowej prowadzonej przez Spółk dominujc i Spółki zalene oraz w oparciu o dokumentacj konsolidacyjn. b) Rachunek zysków i strat prowadzony jest wg zasad kalkulacyjnego rachunku wyników ze szczegółowoci przewidzian w załczniku nr 1 do Ustawy o rachunkowoci z dnia r. (Dz. U. Nr 121 z 1994r., poz. 591 z pón. zmianami). c) Rachunek przepływów pieninych sporzdzany jest metod poredni. d) Ksigi rachunkowe Spółek prowadzone s z zastosowaniem wspomagania komputerowymi nonikami danych. 7. Korekty w sprawozdaniu finansowym W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za IV kwartał 2004 roku Grupa nie wykazuje korekt z lat ubiegłych wynikajcych z zastrzee podmiotów uprawnionych do badania, gdy ich opinia dotyczca lat ubiegłych była pozytywna. 8. Dane sprawozdawcze Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzie roku obejmuje dane dotyczce nastpujcych spółek zalenych: - MTM Sp. z o.o. - Staszów Best Sp. z o.o. - Trend Fashion Sp. z o.o. - Staszów Sp. z o.o. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzie roku nie objto konsolidacj danych nastpujcych spółek zalenych: - Vicon Sp. z o.o. - w zwizku z ogłoszeniem upadłoci i utrat kontroli nad tym podmiotem - Vipo - w zwizku z ogłoszeniem upadłoci i utrat kontroli nad tym podmiotem - Young - w zwizku z trwajcym procesem likwidacji i utrat kontroli nad tym podmiotem - Vistula Market Sp. z o.o. w zwizku z utrat kontroli nad tym podmiotem 9. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów przeliczone na EURO zostały według kursu redniego z dnia ogłoszonego przez NBP, który wynosił 4,0790 zł/eur. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zostały przeliczone na EURO według kursu 4,5182 zł/eur, który stanowi redni arytmetyczn rednich kursów EURO ustalonych przez NBP na ostatni dzie kadego zakoczonego miesica objtego raportem. Do wyliczenia kursu redniego przyjto nastpujce kursy EURO z dnia : ,7614 zł/eur, ,8746 zł/eur, ,7455 zł/eur, ,8122 zł/eur, ,6509 zł/eur, ,5422 zł/eur, ,3759 zł/eur, ,4465 zł/eur, ,3832 zł/eur, ,3316 zł/eur, ,2150 zł/eur, ,0790 zł/eur. 10. Wyniki za IV kwartał 2004 roku.

5 '000 złotych IV q 2004 IV q 2003 Przychody ze sprzeday EBIT (2 816) EBIT D/A Wynik finansowy netto (3 790) Przychody ze sprzeday W IV kwartale 2004 roku przychody ze sprzeday Grupy wyniosły 30,9 mln zł i były o 5,1 mln (20%) wysze ni w analogicznym okresie roku poprzedniego. Dominujcy udział w przychodach ze sprzeday IV kwartału 2004 miała sprzeda detaliczna, której udział wyniósł 41% w stosunku do 31% w IV kwartale 2003 roku. Wyniki sieci detalicznej '000 złotych IV q 2004 IV q 2003 przychody ze sprzeday mara brutto mara brutto (%) 57% 50% EBIT mara EBIT 26% 18% W okresie IV kwartału 2004 roku sie detalicznych sklepów pod mark Vistula powikszyła si o 4 nowe lokalizacje. Wzrost sprzeday w okresie IV kwartału 2004 w stosunku do IV kwartału 2003 roku wyniósł ok. 58%. W IV kwartale 2003 roku rentowno na poziomie mary brutto wzrosła o 7,1 punktów procentowych a mara EBIT wzrosła do poziomu 26% z 18% w IV kwartale 2003 roku. Według stanu na koniec grudnia 2004 roku sie sprzeday detalicznej Spółki to 37 sklepów. Mara brutto, koszty ogólnego zarzdu i koszty sprzeday Mara brutto w skali całej Grupy w IV kwartale 2004 wyniosła 43,0% w stosunku do 41,3% w IV kwartale 2003 roku. Istotny, dodani wpływ na zwikszenie mary brutto miało zwikszenie mary we własnych sklepach detalicznych oraz wzrostu udziału w sprzeday ogółem tego kanału dystrybucji. Koszty ogólnego zarzdu wyniosły 4,8 mln złotych w stosunku do 3,8 mln złotych w IV kwartale 2003 roku. Koszty sprzeday IV kwartału 2004 roku wyniosły 5,2 mln złotych w stosunku do 4,7 mln złotych w IV kwartale 2003 roku. Systematyczny wzrost kosztów sprzeday na przestrzeni 2004 roku zwizany jest z otwieraniem nowych sklepów firmowych Spółki od pocztku roku detaliczna sie sprzeday powikszyła si o 12 nowych lokalizacji. W IV kwartale 2004 roku udział kosztów ogólnego zarzdu i kosztów sprzeday w przychodach został ograniczony do 32,4% z poziomu 33,2% w IV kwartale 2003 roku. Zysk na sprzeday III kwartału 2004 roku wyniósł 3,3 mln złotych w stosunku do 2,1 mln złotych w IV kwartale Rentowno na poziomie zysku na sprzeday w IV kwartale 2004 wyniosła 10,6% w stosunku do 8,1% w analogicznym okresie roku poprzedniego. Pozostała działalno operacyjna i finansowa W IV kwartale 2004 roku Spółka dokonała rozliczenia kompensacyjnego pomidzy podmiotami zalenymi, z których jeden na dzie nie został objty konsolidacj ze wzgldu na utrat kontroli nad tym podmiotem. W rachunku wyników za Grupy IV kwartał 2004 roku, ze wzgldu na tytuły kompensat, operacja ta spowodowała najpierw obnienie wyniku na działalnoci operacyjnej o kwot ok tys. PLN (Pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych), aby nastpnie, o t sam kwot podwyszy wynik na działalnoci gospodarczej (Przychody finansowe inne). Ogółem operacja ta była neutralna dla wyników Grupy. Pozostałe przychody oraz pozostałe koszty operacyjne zwizane s w wycen nalenoci, zapasów oraz rezerw o charakterze operacyjnym.

6 Wynik finansowy brutto i netto Zysk brutto Grupy w IV kwartale 2004 wyniósł 3,7 mln złotych, natomiast zysk netto 3,1 mln złotych. Po 12 miesicach 2004 roku Grupa Kapitałowa Vistula S.A. wypracowała 19,3 mln złotych zysku netto. W IV kwartale 2004 roku Spółka osignła dodatnie wskaniki rentownoci na kadym z poziomów wyniku finansowego rentowno sprzeday netto wyniosła 9,9%. Płynno i zadłuenie '000 złotych IV q 2004 IV q 2003 Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (2 234) Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej (3 395) (3 135) Razem przepływy pienine netto rodki pienine na koniec okresu Zobowizania i rezerwy na zobowizania na koniec okresu w tym: wobec instytucji finansowych Głównym ródłem finansowania działalnoci operacyjnej Grupy (poza wynikiem finansowym i amortyzacj) były nalenoci, których stan w okresie IV kwartału 2004 został zmniejszony o 5,5 mln złotych. rodki te zostały czciowo skonsumowane z powodu zmniejszenia stanu zobowiza (5,4 mln złotych) oraz zapasów (2,7 mln złotych). rodki pienine wygenerowane w IV kwartale 2004 z biecej działalnoci operacyjnej Grupy pozwoliły na dokonanie inwestycji w nowe lokale sklepowe, natomiast nadwyki zmniejszyły saldo zadłuenia kredytu w rachunku biecym oraz umoliwiły spłat czci kredytu obrotowego. Podobnie jak w poprzednich okresach sprawozdawczych, nisza warto amortyzacji (1,2 mln złotych) w IV kwartale 2004 roku w stosunku do III kwartału 2003 roku (1,9 mln złotych) wynika głównie z objcia odpisami aktualizacyjnymi na prawa do znaku AI. Warto amortyzacji tego znaku w IV kwartale 2003 roku wyniosła 0,8 mln złotych. Działania podmiotu dominujcego w I kwartale 2005 roku bd głównie ukierunkowane na: a) otwieraniu nowych salonów firmowych b) zwikszenie efektywnoci funkcjonowania własnych salonów firmowych c) przygotowaniu kolekcji na sezon wiosna/lato 2006 d) pozyskiwaniu nowych zamówie na drugie półrocze 2005 roku Wynik netto za IV kwartał 2004 roku uwzgldnia ponadto: a) zmiany wyniku netto z tytułu zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie: + 76 tys. zł. b) zmiany wyniku netto z tytułu zmiany stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie: + 21 tys. zł. c) zmiany wyniku netto z tytułu odpisów aktualizacyjnych warto nalenoci (saldo): tys. zł. d) zmiany wyniku netto z tytułu odpisów aktualizacyjnych warto zapasów (saldo): - 54 tys. zł e) zmiany wyniku netto z tytułu odpisów aktualizacyjnych warto rodków trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych(saldo): - 77 tys. zł. f) zmiany wyniku netto z tytułu zmiany stanu rezerw (saldo): tys. zł. 11. Wykaz akcjonariuszy posiadajcych, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (zestawienie zmian): =================================================================================================

7 Stan na r. Stan na dzie przekazania raportu liczba % liczba % akcji głosów akcji głosów ================================================================================================= 1.PZU S.A. wraz PZU ycie S.A , ,49 2.CA IB Fund Management Spółka Akcyjna porednio jako podmiot dominujcy w stosunku do spółek Drugi Narodowy Fundusz Inwestycyjny Spółka Akcyjna, Narodowy Fundusz Inwestycyjny imienia Eugeniusza Kwiatkowskiego Spółka Akcyjna oraz Narodowy Fundusz Inwestycyjny Progress Spółka Akcyjna , ,99 3.Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesie" , ,62 4.Credit Suisse Life & Pensions Otwarty Fundusz Emerytaln , ,70 ================================================================================================= 12. Osoby zarzdzajce oraz nadzorujce nie posiadaj akcji Spółki. 13. W trakcie IV kwartału 2004 roku Spółka dominujca informowała w raportach biecych o nastpujcych, znaczcych zdarzeniach majcych wpływ na sytuacj Spółki: 1.) Nabycie znacznego pakietu akcji Spółki W dniu roku Zarzd Vistula S.A. w Krakowie otrzymał zawiadomienie od Powszechnego Zakładu Ubezpiecze S.A. z siedzib w Warszawie, Al. Jana Pawła II 24, e Powszechny Zakład Ubezpiecze na ycie S.A., tj. podmiot zaleny od Powszechnego Zakładu Ubezpiecze S.A. nabył w dniu roku akcji Spółki Vistula S.A. W wyniku transakcji nabycia akcji Vistula S.A. Powszechny Zakład Ubezpiecze S.A. wraz z podmiotem zalenym Powszechny Zakład Ubezpiecze na ycie S.A. posiadały łcznie sztuk akcji Vistula S.A., co stanowiło 19,18% kapitału zakładowego, dawało prawo do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. oraz stanowiło 19,18% maksymalnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. 2.) Nabycie znacznego pakietu akcji Spółki W dniu roku Zarzd Vistula S.A. w Krakowie otrzymał zawiadomienie, od CA IB Fund Management Spółka Akcyjna z siedzib w Warszawie (zwanej dalej "CA IB FM"), i w dniu 17 listopada 2004 roku w wyniku rozliczenia wezwa do zapisywania si na sprzeda akcji spółek Drugi NFI S.A., NFI Progress S.A. i NFI im. Eugeniusza Kwiatkowskiego S.A. (łcznie zwanych dalej "Funduszami"), ogłoszonych przez CA IB FM i uzyskania przez CA IB FM w stosunku do wyej wymienionych Funduszy pozycji dominujcej, CA IB FM stała si porednio posiadaczem akcji spółki Vistula S.A., które stanowi 24,99% kapitału zakładowego Vistula S.A. i daj prawo do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A., co stanowi 24,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. 3.) Nabycie znacznego pakietu akcji Spółki W dniu roku Zarzd Vistula S.A. w Krakowie otrzymał zawiadomienie od Powszechnego Zakładu Ubezpiecze na ycie S.A. z siedzib w Warszawie, i Powszechny Zakład Ubezpiecze na ycie S.A., w wyniku transakcji nabycia akcji Vistula S.A. rozliczonej w dniu 15 listopada 2004 roku przekroczył 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. i posiada obecnie sztuk akcji Vistula S.A., co stanowi 5,43% kapitału zakładowego, daje prawo do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. oraz stanowi 5,43% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. 4.) Nabycie znacznego pakietu akcji Spółki W dniu roku Zarzd Vistula S.A. w Krakowie otrzymał zawiadomienie Powszechnego Zakładu Ubezpiecze S.A. z siedzib w Warszawie, Al. Jana Pawła II 24, e Powszechny Zakład Ubezpiecze

8 na ycie S.A., tj. podmiot zaleny od Powszechnego Zakładu Ubezpiecze S.A. nabył w dniu roku akcji Spółki Vistula S.A. W wyniku transakcji nabycia akcji Vistula S.A. Powszechny Zakład Ubezpiecze S.A. wraz z podmiotem zalenym Powszechny Zakład Ubezpiecze na ycie S.A. posiadaj łcznie sztuk akcji Vistula S.A., co stanowi 21,49% kapitału zakładowego, daje prawo do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. oraz stanowi 21,49% maksymalnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Vistula S.A. 14. Wskazanie postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej z uwzgldnieniem informacji w zakresie: a) postpowania dotyczcego zobowiza lub wierzytelnoci emitenta lub jednostki od niego zalenej, którego warto stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta - nie dotyczy b) dwu lub wicej postpowa dotyczcych zobowiza oraz wierzytelnoci, których łczna warto stanowi odpowiednio, co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. - nie dotyczy 15. W okresie IV kwartału 2004 roku Spółka dominujca zawierała transakcje z podmiotami powizanymi, jednake były to transakcje typowe i rutynowe zawierane na warunkach rynkowych. 16. W okresie IV kwartału 2004 roku Spółka dominujca nie udzielała poyczek ani porcze Spółkom zalenym.