KOPEX S.A. INFORMACJE FINANSOWE PRO FORMA w tys. zł

Transkrypt

1 Raport niezależnego Biegłego Rewidenta z wykonania usługi poświadczającej informacje finansowe pro forma obejmujące okres od 1 stycznia 2007 r. do 31 marca 2007 r. Dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu KOPEX Spółki Akcyjnej w Katowicach Przeprowadziliśmy prace poświadczające w odniesieniu do załączonego skonsolidowanego bilansu pro forma sporządzonego na dzień r. oraz skonsolidowanego rachunku zysków i strat pro forma za okres do r. do r. grupy kapitałowej KOPEX Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach gdzie: 1) skonsolidowany bilans pro forma sporządzony na dzień r., po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł 2) skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma za okres od r. do r. wykazuje zysk netto tys. zł W wyniku planowanej emisji akcji KOPEX S.A. serii B w zamian za akcje Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych S.A., KOPEX S.A. stanie się z prawnego punktu widzenia spółką dominującą dla Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych S.A. Informacje pro forma zostały przygotowane wyłącznie dla zilustrowania, w jaki sposób planowana transakcja połączenia mogła hipotetycznie wpłynąć na skonsolidowany bilans oraz konsolidowany rachunek zysków i strat grupy kapitałowej KOPEX S.A. na dzień r. przy założeniu, że operacja ta została przeprowadzona w dniu r. Za informacje finansowe pro forma odpowiedzialny jest Zarząd Emitenta, który opracował je zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam (Dz. Urz. UE L 149 z r.). Naszym zadaniem była ocena, zgodnie z wymogami określonymi w punkcie 7 załącznika II do rozporządzenia Komisji WE, właściwego sposobu sporządzenia informacji finansowych pro forma. Prace przeprowadziliśmy zgodnie z normą nr 5 wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydaną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Międzynarodowym Standardem Usług Atestacyjnych 3000 wydanym przez Międzynarodową Federację Księgowych (IFAC). Prace te nie obejmowały niezależnej weryfikacji informacji finansowych leżących u podstaw informacji finansowych pro forma, polegały natomiast na porównaniu nieskorygowanych informacji finansowych z dokumentacją źródłową, ocenie dowodów leżących u podstaw dokonanych korekt informacji pro forma oraz dyskusji z Zarządem Emitenta na temat informacji finansowych pro forma. 1

2 Nasze prace zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby zgromadzić informacje i wyjaśnienia uznane przez nas za niezbędne dla uzyskania wystarczającej pewności, że informacje finansowe pro forma zostały właściwie opracowane na wskazanej podstawie oraz że podstawa ta jest spójna z zasadami (polityką) rachunkowości przyjętymi przez Emitenta. Naszym zdaniem skonsolidowany bilans pro forma na dzień r. oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma za okres od r. do r. zostały właściwie opracowane na podstawie założeń wskazanych w prospekcie, zaś zastosowane zasady rachunkowości są spójne z zasadami (polityką) rachunkowości stosowanymi przez KOPEX S.A. w roku 2005 i I półroczu 2006 roku, opartymi na Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Niniejszy raport sporządzono zgodnie z wymogami rozporządzenia Komisji WE nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004r. i wydajemy go w celu spełnienia tego obowiązku. Biegły rewident Bogusława Zemełka Nr ewid. 9368/7008 Podmiot uprawniony MW RAFIN MARIAN WCISŁO BIURO USŁUG RACHUNKOWOŚCI I FINANSÓW SP. JAWNA SOSNOWIEC AL. ZWYCIĘSTWA 3 PODMIOT UPRAWNIONY NR 3076 Sosnowiec, dnia 18 maja 2007 r. 2

3 Informacje ogólne dotyczące charakteru informacji finansowych pro forma oraz podstawy sporządzenia Dnia roku ZZM S.A. objęła kontrolę nad KOPEX S.A. wchodząc w posiadanie 65,06% głosów. W wyniku planowanej emisji akcji KOPEX S.A. serii B w zamian za akcje ZZM S.A., skierowanej do wszystkich akcjonariuszy ZZM S.A., KOPEX S.A. z prawnego punktu widzenia stanie się spółką dominującą dla ZZM S.A. Przedstawione poniżej informacje pro forma na dzień roku zostały sporządzone w celu przedstawienia wpływu, jaki miałaby planowana operacja połączenia na skonsolidowany bilans oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat, gdyby operacja ta została przeprowadzona w dniu roku. Informacje pro forma zostały przygotowane wyłącznie w celach ilustracyjnych i dotyczą sytuacji hipotetycznej, w związku z tym nie przedstawiają rzeczywistej sytuacji finansowej ani wyników Spółki. Skonsolidowany bilans pro forma sporządzono na dzień roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma sporządzono za okres od roku zgodnie z polityką rachunkowości Emitenta. Podstawą sporządzenia informacji pro forma jest: - skonsolidowany bilans oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat KOPEX S.A., sporządzone odpowiednio na dzień roku oraz za okres od roku. - skonsolidowany bilans oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat ZZM S.A. sporządzone odpowiednio na roku oraz za okres od roku. Przejęcie odwrotne z rachunkowego punktu widzenia W wyniku planowanej operacji połączenia KOPEX S.A. stanie się z prawnego punktu widzenia spółką dominującą dla ZZM S.A., natomiast z rachunkowego punktu widzenia będzie to przejęcie odwrotne, zgodnie z MSSF 3 par. 21. W związku z powyższym skonsolidowane sprawozdanie finansowe pro forma zostało sporządzone zgodnie z MSSF 3, załącznik B, punkt. B7. Aktywa i zobowiązania ZZM S.A. ujęto i wyceniono według ich wartości bilansowej sprzed połączenia po przekształceniu na MSSF, niepodzielony wynik finansowy lat ubiegłych oraz pozostałe pozycje kapitału własnego stanowią niepodzielony wynik lat ubiegłych oraz pozostałe pozycje kapitałowe ZZM S.A. bezpośrednio sprzed połączenia po przekształceniu na MSSF, a kwotę ujętą z tytułu wyemitowania akcji ustalono powiększając wyemitowany kapitał ZZM S.A. bezpośrednio sprzed połączenia o koszt połączenia. W związku z tym, że struktura kapitału prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym pro forma odzwierciedla strukturę kapitału KOPEX S.A., dla przejrzystości obrazu kapitał podstawowy zaprezentowano w wartości kapitału podstawowego KOPEX S.A., różnicę przenosząc do kapitału zapasowego. Koszt połączenia ustalono zgodnie z MSSF 3, par. B6, wykorzystując wartość godziwą instrumentów kapitałowych KOPEX S.A. sprzed połączenia. Założenia przyjęte do informacji pro forma oraz źródła korekt pro forma - do wyliczenia kosztu połączenia jako wartość godziwą przyjęto kurs akcji KOPEX S.A. z dnia roku, tj. 39,25 zł za jedną akcję, - ilość wyemitowanych akcji KOPEX S.A. serii B sztuk, a objętych 90%, tj sztuk, - KOPEX S.A. po połączeniu będzie w posiadaniu 90% akcji ZZM S.A., - przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma założono sprzedaż przez ZZM S.A. posiadanych akcji KOPEX S.A. serii A przed objęciem emisji serii B. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe pro forma uwzględnia sprzedaż tych akcji przed połączeniem, po kursie z dnia roku, tj. z dnia, na który zostało sporządzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe pro forma, - cenę emisyjną akcji serii B określono jako cenę będącą średnią arytmetyczną z kursów zamknięcia notowań KOPEX S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w okresie od 1 kwietnia 2006 do 30 września 2006 roku, tj. po cenie 20,03 zł za jedną akcję. Należy mieć na uwadze, że w dniu roku KDPW S.A. przeprowadził podział (split) akcji KOPEX S.A., będący wynikiem zarejestrowania w dniu roku podziału istniejących akcji Spółki i zmiany wartości nominalnej jednej akcji z 10 PLN na 1 PLN. Tym samym, ilość akcji wzrosła z do , co oznacza, że przy ustalaniu średniej arytmetycznej kurs akcji KOPEX S.A. od dnia roku do dnia roku należało podzielić przez dziesięć, aby otrzymać porównywalną wartość jednej akcji w całym okresie. Akcje ZZM S.A. zostały wycenione na 744 zł za jedną akcję. Wobec powyższego parytet wymiany wynosi za 1 akcję KOPEX S.A. 0,0269 akcji ZZM S.A, - określono udziały mniejszości zgodnie z MSSF 3, załącznik B, paragrafy B10 B11, jako udział właścicieli mniejszościowych w wartości bilansowej aktywów netto ZZM S.A. sprzed połączenia, 3

4 - skonsolidowane sprawozdanie finansowe ZZM S.A. na dzień roku dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma przekształcono na sprawozdanie zgodne z MSSF oraz dokonano korekty wyłączenia KOPEX S.A., - dokonano korekt konsolidacyjnych, wyłączając wzajemne przychody i koszty za okres od do roku oraz wzajemne rozrachunki na dzień roku. Przekształcenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZZM S.A. na dzień dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma BILANS na dzień AKTYWA Nieskorygowane dane finansowe - Skonsolidowane sprawozdanie ZZM zgodne z UoR wyłączenie KOPEX ze skonsolidowanego sprawozdania ZZM w tys. zł korekty przejścia MSSF Skonsolidowane sprawozdanie ZZM bez KOPEX zgodne z MSR A. AKTYWA TRWAŁE 296,097-34,528 14, ,713 I. Wartości niematerialne i prawne 3,570-2, II. Wartość firmy jednostek podporządk. 22,340-13, ,146 III. Rzeczowe aktywa trwałe 228,459-63,946 14, ,531 IV. Należności długoterminowe 4,443-4, V. Inwestycje długoterminowe 22,258 59,147-81,405 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15,027-9, ,787 B. AKTYWA OBROTOWE 515, ,613 1, ,673 I. Zapasy 181,121-29, ,110 II. Należności krótkoterminowe 248, ,462 1, ,254 III. Inwestycje krótkoterminowe 56,981-52,537-4,444 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 28,919-20,054-8,865 AKTYWA RAZEM 811, ,141 15, ,386 PASYWA A. KAPITAŁ (FUNDUSZ ) WŁASNY 298,436-14,297 11, ,900 I. Kapitał podstawowy 3, ,267 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 205,407-15, ,859 V.Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 8,632-2,060-2,957 3,615 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 3, ,050 VII. Różnice kursowe z przeliczenia VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 48,530 4,975 14,209 67,714 IX. Zysk (strata) netto 28,613-2, ,395 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielk.ujemna) B KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI 48,113-44,060-4,053 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 1,141-1, , ,643 3, ,433 I. Rezerwy na zobowiązania 59,024-44,437 3,797 18,384 II. Zobowiązania długoterminowe 46,974-17,866-29,108 III. Zobowiązania krótkoterminowe 352, , ,454 IV. Rozliczenia międzyokresowe 5,478 22,009-27,487 PASYWA RAZEM 811, ,141 15, ,386 4

5 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Nieskorygowane dane finansowe - Skonsolidowane sprawozdanie ZZM zgodne z UoR wyłączenie KOPEX ze skonsolidowanego sprawozdania ZZM w tys. zł korekty przejścia MSSF Skonsolidowane sprawozdanie ZZM bez KOPEX zgodne z MSR 231, ,846-84, , ,409 1,008 57,724 C. Zysk/Strata brutto na sprzedaży ( A-B) 47,925-20,437-1,008 26,480 D. Koszty sprzedaży 6,303-5, E. Koszty ogólnego zarządu 19,790-10,168-9,622 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) 21,832-4, ,338 G. Pozostałe przychody operacyjne 2,868-1, ,144 H. Pozostałe koszty operacyjne 1, I. Zysk/Strata na działalności operacyjnej ( F+G-H) 23,587-5,157-1,098 17,332 J. Przychody finansowe 16,858-2,520-14,338 K. Koszty finansowe 4,391-2,420-1,971 L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych M. Zysk (strata) z działalności gospodarczej ((I+J-K+/-L) ,382-5,257-1,098 30,027 N. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych O. Odpis wartości firmy 1, P. Odpis ujemnej wartości firmy Q. Zysk (strata) brutto (M+/-N-O+P) 35,417-5, ,027 R. Podatek dochodowy 5,415-1, ,552 S. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) T. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności U. (Zyski) straty mniejszości -1,683 1, W. Zysk (strata) netto (Q-R-S+/-T+/-U) 28,613-2, ,395 5

6 Opis korekt skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZZM S.A. na dzień , związanych z wyłączeniem z konsolidacji Spółki KOPEX oraz w związku z przekształceniem sprawozdania na zgodny z MSSF, dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma w tys. zł Wyszczególnienie AKTYWA Aktywa trwałe Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 296,097 Wyłączenie KOPEX -34,528 Korekta amortyzacji wartości firmy za 3 miesiące 2007 roku 734 Korekta wartości niematerialnych i prawnych wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej -644 Korekta rzeczowych aktywów trwałych wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej 25,510 Wyksięgowanie na konto pozabilansowe prawa wieczystego użytkowania gruntów otrzymanego decyzją administracyjną Amortyzacja nabytego prawa użytkowania wieczystego gruntów -29 Zmiana prezentacji zaliczek - przeniesienie zaliczek na środki trwałe w budowie do należności krótkoterminowych Korekta amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych związana z wyceną do wartości godziwych 31 Korekta amortyzacji środków trwałych związana z wyceną do wartości godziwych, która wpłynęła na wynik lat ubiegłych Korekta amortyzacji środków trwałych związana z wyceną do wartości godziwych, która wpłynęła na wynik bieżący Aktywa z tytułu podatku odroczonego dot. gruntów 5 Razem korekty aktywów trwałych -20,384 Wartość aktywów trwałych po dostosowaniu do wymogów MSR i wyłączeniu KOPEX 275,713 Aktywa obrotowe Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 515,872 Wyłączenie KOPEX -232,613 Zmiana prezentacji zaliczek - przeniesienie zaliczek z pozycji "zapasy" do należności krótkoterminowych -451 Przeniesienie zaliczek z pozycji "środki trwałe w budowie" i "zapasy" do należności krótkoterminowych 1,865 Razem korekty aktywów obrotowych -231,199 Wartość aktywów obrotowych po dostosowaniu do wymogów MSR i wyłączeniu KOPEX 284,673-4,502-1,414-4,447-1,100 Kapitał własny PASYWA Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 298,436 Wyłączenie KOPEX -14,297 Kapitał zapasowy - korekta zlikwidowanych w 2006 roku rzeczowych aktywów trwałych związana z wyceną do wartości godziwych Kapitał z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych - przeniesienie otrzymanego przez ZZM SA decyzją administracyjną prawa użytkowania wieczystego gruntów do ewidencji pozabilansowej Niepodzielony wynik z lat ubiegłych - korekta rzeczowych aktywów trwałych związana z wyceną do wartości godziwych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych korekta zlikwidowanych w 2006 roku rzeczowych aktywów trwałych związana z wyceną do wartości godziwych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych - rezerwa na podatek odroczony dotycząca wyceny do wartości godziwych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych - przeniesienie otrzymanego przez spółkę zależną prawa użytkowania wieczystego do ewidencji pozabilansowej Niepodzielony wynik z lat ubiegłych korekta o dodatkową amortyzację środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych wynikającą z wyceny do wartości godziwych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych korekta o zmianę stanu rezerw na podatek odroczony dotyczący amortyzacji środków trwałych 663-2,957 24,440 Wynik bieżący - Amortyzacja nabytego prawa wieczystego użytkowania gruntów -29 Wynik bieżący korekta amortyzacji wartości firmy za 3 miesiące 2007 roku 734 Wynik bieżący - korekta o amortyzację środków trwałych wynikającą z wyceny do wartości godziwych -1, ,643-1,545-4,

7 Wynik bieżący - korekta o amortyzację wartości niematerialnych i prawnych wynikającą z wyceny do wartości godziwych Wynik bieżący - korekta o zmianę stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 Wynik bieżący rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 205 Razem korekty kapitałów -2,536 Wartość kapitałów po dostosowaniu do wymogów MSR 295,900 Kapitał mniejszości Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 48,113 Wyłączenie KOPEX -44,060 Wartość kapitałów mniejszości po dostosowania do wymogów MSR (zgodnie z MSR kapitały mniejszości prezentowane są w pozycji kapitału własnego) Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych zgodnie z ustawą o rachunkowości 1,141 Wyłączenie KOPEX -1,141 Ujemna wartość firmy po dostosowaniu do wymogów MSR - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 464,279 Wyłączenie KOPEX -207,643 Korekta rezerwy na podatek odroczony o wycenę do wartości godziwych 4,643 Zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony o amortyzację roku 2006 środków trwałych dotyczącą wyceny do wartości godziwych Zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony o amortyzację roku 2007 środków trwałych dotyczącą wyceny do wartości godziwych Razem korekty rezerw -203,846 Wartość zobowiązań i rezerwy na zobowiązania po dostosowaniu do wymogów MSR 260, ,

8 Skonsolidowany bilans pro forma sporządzony na dzień (w tys. zł) Grupa ZZM bez KOPEX zgodnie z MSSF AKTYWA Grupa KOPEX Razem Korekty pro forma Razem bilans pro forma A. Aktywa trwałe 275, , , , ,480 I. Wartości niematerialne 844 2,113 2,957-2,957 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 9,146 1,218 10, , ,095 III. Rzeczowe aktywa trwałe 178,531 61, , ,205 IV. Należności długoterminowe - 4,939 4,939-4,939 V. Inwestycje długoterminowe 81,405 22, ,613-81,355 22,258 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5,787 9,239 15,026-15,026 B. Aktywa obrotowe 284, , , ,190 1,020,534 I. Zapasy 151,110 26, , ,635 II. Należności krótkoterminowe 120, , , , ,987 III. Inwestycje krótkoterminowe 4,444 74,940 79,384-22,403 56,981 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8,865 20,066 28,931-28,931 Aktywa razem 560, , , ,624 1,736,014 PASYWA A. Kapitał własny 299, , , ,181 1,191,715 I. Kapitał podstawowy 3,267 19,893 23,160 40,774 63,934 II. Kapitał zapasowy 190,859 72, , , ,666 III. Kapitał z aktualizacji wyceny 3,615 1,896 5, ,120 IV. Pozostałe kapitały rezerwowe 4, , ,645 V. Różnice kursowe z przeliczenia VI. Zysk (strata) z lat ubiegłych 67,714 27,045 94,759-32,245 62,514 VII. Zysk (strata) netto 26,395 3,968 30, , ,617 VIII. Kapitał mniejszości 4,053 1,548 5,601 62,615 68,216 B. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 260, , ,856 3, ,299 I. Rezerwy na zobowiązania 18,384 44,299 62, ,668 II. Zobowiązania długoterminowe 29,108 18,025 47, ,047 III. Zobowiązania krótkoterminowe 185, , ,751 29, ,107 IV. Rozliczenia międzyokresowe 27,487 3,802 31,289-25,812 5,477 Pasywa razem 560, , , ,624 1,736,014 8

9 Skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma za okres (w tys. zł) Grupa ZZM bez KOPEX zgodnie z MSSF Grupa KOPEX Razem Korekty pro forma Razem rachunek pro forma I. Przychody netto ze sprzedaży prod., towarów i materiałów 84, , ,215-26, ,050 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 57, , ,204-26, ,123 III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) 26,480 20,531 47, ,927 IV. Pozostałe przychody 1,144 1,706 2,850-2,850 V. Koszty sprzedaży 520 5,789 6, ,305 VI. Koszty ogólnego zarządu 9,622 10,161 19, ,821 VII. Pozostałe koszty 150 1,071 1,221-1,221 VIII. Zysk (strata) na dział. operacyjnej (III+IV-V-VI-VII) 17,332 5,216 22, ,430 IX. Przychody finansowe 14,338 2,406 16, , ,644 X. Koszty finansowe 1,971 2,415 4,386 81,294 85,680 XI. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udz. w jedn.pow XII. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych XIII. Odpis ujemnej wartości firmy jedn. podporządkowanych XIV. Zysk (strata) brutto (VIII+IX-X+XI-XII+XIII) 30,027 5,213 35, , ,728 XV. Podatek dochodowy 3,552 1,540 5,092 81,040 86,132 XVI. Pozost.obow. zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udz.w zyskach (stratach) netto jedn.podp.wyc.met.praw własn XVIII. (Zyski) straty mniejszości ,194-37,273 XIX. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+XVII+XVIII) 26,395 3,968 30, , ,617 9

10 Wyłączenia i korekty pro forma w bilansie (w tys. zł) AKTYWA Wartość firmy Grupy KOPEX i Grupy ZZM 10,364 Korekta wartość firmy w wyniku połączenia 419,731 Razem wartość firmy pro forma 430,095 Rzeczowe aktywa trwałe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 240,147 Korekta niezrealizowane zyski -74 Korekta środki trwałe w budowie otrzymane, niezafakturowane 132 Razem rzeczowe aktywa trwałe pro forma 240,205 Inwestycje długoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 103,613 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM -81,355 Korekta emisja akcji KOPEX serii B 882,151 Korekta wyłączenie udziałów KOPEX jako jednostki zależnej -882,151 Razem inwestycje długoterminowe pro forma 22,258 Zapasy Grupy KOPEX i Grupy ZZM 177,637 Korekta niezrealizowane koszty -2 Razem zapasy pro forma 177,635 Należności krótkoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 304,392 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM 507,961 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -55,366 Razem należności krótkoterminowe pro forma 756,987 Inwestycje krótkoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 79,384 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -22,403 Razem inwestycje krótkoterminowe pro forma 56,981 PASYWA Kapitał własny Grupy KOPEX i Grupy ZZM 426,534 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM 345,551 Korekta emisja akcji KOPEX serii B 882,151 Korekta wyłączenie udziałów KOPEX jako jednostki zależnej -882,151 Korekta wartość firmy w wyniku połączenia 419,731 Korekta rezerwa na podatek dochodowy 15 Korekta niezrealizowane zyski -76 Korekta faktury w drodze -40 Razem kapitał własny pro forma 1,191,715 Rezerwy na zobowiązania Grupy KOPEX i Grupy ZZM 62,683 Korekta rezerwa na podatek dochodowy -15 Razem rezerwy na zobowiązania pro forma 62,668 Zobowiązania długoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 47,133 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -86 Razem zobowiązania długoterminowe pro forma 47,047 Zobowiązania krótkoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 399,751 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM (podatek) 81,055 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -51,699 Razem zobowiązania krótkoterminowe pro forma 429,107 Rozliczenia międzyokresowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 31,289 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -25,812 Razem zobowiązania krótkoterminowe pro forma 5,477 10

11 Wyłączenia i korekty pro forma w rachunku zysków i strat (w tys. zł) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od Wyłączenie przychodów Grupy ZZM dla jednostek powiązanych z Grupy KOPEX za okres od do Wyłączenie przychodów Grupy KOPEX na rzecz jednostek powiązanych z Grupy ZZM za okres od 257,215-25,794 Razem przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów pro forma 231,050 Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od Wyłączenie kosztów Grupy ZZM zakupionych od jednostek powiązanych z Grupy KOPEX za okres od Wyłączenie kosztów Grupy KOPEX zakupionych od jednostek powiązanych z Grupy ZZM za okres od , ,770 Razem wartość sprzedanych produktów, towarów i materiałów pro forma 184,123 Koszty sprzedaży Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 6,309 Wyłączenie kosztów sprzedaży Grupy KOPEX od jednostek powiązanych z Grupy ZZM -4 Koszty sprzedaży pro forma 6,305 Koszty ogólnego zarządu Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 19,783 Wyłączenie kosztów Grupy KOPEX od jednostek powiązanych z Grupy ZZM -3 Korekta faktury w drodze dla jednostek Grupy ZZM 41 Koszty ogólnego zarządu pro forma 19,821 Przychody finansowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 16,744 Sprzedaż przez ZZM akcji KOPEX serii A 507,961 Wyłączenie przychodów finansowych Grupy KOPEX dla jednostek powiązanych z Grupy ZZM -61 Razem przychody finansowe pro forma 524,644 Koszty finansowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 4,386 Sprzedaż przez ZZM akcji KOPEX serii A wartość sprzedanych inwestycji 81,355 Wyłączenie kosztów finansowych w Grupie ZZM od jednostek powiązanych z Grupy KOPEX za okres Razem koszty finansowe pro forma 85,680 Podatek dochodowy Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 5,092 Podatek dochodowy z tytułu sprzedaży przez ZZM akcji KOPEX serii A 81,055 Rezerwa na podatek dochodowy z tytułu niezrealizowanych zysków -15 Razem podatek dochodowy pro forma 86,132 (Zyski) straty mniejszości Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od -79 Zysk udziałowców mniejszościowych Grupy ZZM w wyniku połączenia -37,194 (Zyski) straty mniejszości pro forma -37,