RAPORT BIEŻĄCY 22/2010

Transkrypt

1 Warszawa, 23 lutego 2010 r. Komisja Nadzoru Finansowego Plac Powstańców Warszawy 1 Warszawa Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 Polska Agencja Prasowa ul. Bracka 6/8 Warszawa RAPORT BIEŻĄCY 22/2010 CeTO S.A. Na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku (Dz. U. z 2005 r. nr 184, poz ze zm.), Zarząd Telekomunikacji Polskiej S.A. ( TP S.A., TP ) przekazuje do wiadomości wybrane dane finansowe i operacyjne dotyczące działalności Grupy TP za cały rok do dnia 31 grudnia roku. Wyniki : Grupa TP informuje o wynikach za rok, zgodnych z założonymi celami Grupa TP ogłasza średniookresowy plan strategiczny w celu odzyskania pozycji rynkowej i poprawy wyników finansowych Spadek przychodów (-8,8%) rok do roku, w wyniku ponad 50%-owej obniżki stawek MTR 1 i silnej konkurencji cenowej Program optymalizacji kosztów przyniósł ok. 380 mln zł oszczędności, co pozwoliło ograniczyć spadek marży EBITDA do 3,5 pp Wolne przepływy pieniężne netto na poziomie 3,2 mld zł, zgodne z celem, o 6,5% wyższe niż w roku Wzrost liczby klientów usług internetu szerokopasmowego 2 +8,4%, wspierany przez silny wzrost liczby abonentów usług telewizyjnych Wzrost liczby klientów abonamentowych (postpaid) telefonii komórkowej o 7,4% i ich udziału w strukturze klientów Orange do 48,3% Solidne wskaźniki bilansowe: dług netto zmniejszył się o 1 mld zł, a wskaźnik zadłużenia netto spadł do ok. 21% Proponowana wypłata dla akcjonariuszy za rok: dywidenda zwykła, w wysokości 1,5 zł na jedną akcję 3 Kluczowe wskaźniki Rok (w mln zł), MSSF 4 Zmiana Przychody ,8% Telefonia stacjonarna ,3% Telefonia komórkowa ,2% EBITDA ,5% 1 Mobile Termination Rate 2 Wraz z usługami dostępu hurtowego (BSA) oraz LLU 3 Propozycja oczekuje na zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 4 Po wyłączeniu z wyników 1 kwartału roku spółki zależnej Ditel, publikującej książki telefoniczne, która została sprzedana pod koniec pierwszego półrocza roku. Wszystkie porównania w niniejszym dokumencie odnoszą się do takiej podstawy pro-forma. 1

2 EBITDA (jako % przychodów) 37,9% 41,4% -3,5 pp Wolne przepływy pieniężne netto ,5% Zadłużenie netto (z uwzgl. zabezpieczeń) PLN mln Odnosząc się do wyników Grupy TP za rok, Maciej Witucki, Prezes Zarządu TP, stwierdził: W obliczu bezprecedensowego spadku na rynku telekomunikacyjnym w Polsce w roku, Grupa TP wdrożyła prężny program optymalizacji kosztów i osiągnęła założony cel w zakresie wolnych przepływów pieniężnych. Te osiągnięcia dobrze rokują dla przyszłości Grupy w chwili, gdy koncentrujemy się na naszej podstawowej działalności i przystępujemy do realizacji średniookresowego planu strategicznego. Przełomowe porozumienie, które podpisaliśmy z Regulatorem, daje nam tak potrzebną pewność i przewidywalność otoczenia regulacyjnego. Stanowi także dla nas zachętę do rozpoczęcia programu inwestycji w szerokopasmowy dostęp do internetu w całej Polsce, który w kolejnych latach powinien zaowocować znaczącym wzrostem przychodów. Grupa TP chce odzyskać wiodącą pozycję we wszystkich kluczowych segmentach. Bardziej niż kiedykolwiek jesteśmy zdecydowani osiągnąć stabilne wyniki finansowe, które zapewnią akcjonariuszom wysoki i atrakcyjny zwrot z inwestycji. 2

3 Omówienie wyników finansowych za rok (Jeżeli wyraźnie nie określono inaczej, wszelkie zawarte w niniejszym dokumencie porównania z rokiem odnoszą się do wyników finansowych pro-forma 3 ) Przychody w roku niższe -8,8%, z czego spadek -5,4% wynikał z decyzji regulacyjnych Według szacunków własnych Grupy, wartość rynku usług telekomunikacyjnych w Polsce zmniejszyła się - 3,4% (w porównaniu do ). Spadek ten można w dużej mierze wyjaśnić wprowadzonymi przez Regulatora obniżkami opłat za zakańczanie połączeń w sieciach komórkowych MTR 5 w marcu (o 36%) i lipcu (o 23%) oraz jednoczesną obniżką cen za połączenia z sieci stacjonarnych do komórkowych. Szacuje się, że skumulowany wpływ decyzji regulacyjnych spowodował w obniżenie przychodów Spółki - 5,4%. Rosnąca liczba klientów abonamentowych (+7,4% w skali roku) oraz wzrost ruchu (wskaźnik AUPU 6 zwiększył się +20,7%) ograniczyły negatywne skutki konkurencji cenowej w telefonii komórkowej. Wyłączając decyzje regulacyjne, przychody w tym segmencie spadły więc jedynie o ok. 1,2%. Przychody z usług szerokopasmowego dostępu do internetu zwiększyły się w roku o 9,1%, do czego przyczynił się przede wszystkim wzrost liczby klientów, związany z bardzo dobrym przyjęciem przez rynek łączonej oferty usług dostępu i usług telewizyjnych Grupy TP. Wzrost usług sieci zarządzanych i innych usług przesyłu danych zredukował spadek przychodów (z wyłączeniem skutków decyzji regulacyjnych), do - 2,2%. Marża EBITDA wyniosła 37,9%, z powodu niższych przychodów, przy jednoczesnych pozytywnych efektach optymalizacji kosztów Marża EBITDA dla Grupy TP zmniejszyła się o 3,5 punktu procentowego do 37,9%, głównie w wyniku ogólnego spadku rentowności na rynku. Wzrostowi liczby klientów i ruchu towarzyszył spadek wskaźnika ARPU. Niekorzystny wpływ na marżę EBITDA miał także wzrost kosztów, wynikający z osłabienia złotego a dodatkowym czynnikiem były rosnące koszty energii i utrzymania nieruchomości. Jednak realizowany w roku Program Optymalizacji Kosztów przyniósł wymierne oszczędności 380 mln zł, co częściowo zrównoważyło wpływ niekorzystnych czynników i pomogło utrzymać rentowność Grupy TP. Zysk netto: spadek EBITDA został częściowo zrównoważony dzięki oszczędnościom w kosztach finansowych Zysk netto, przypisany akcjonariuszom TP S.A., wyniósł mln zł i był niższy niż w roku, głównie wskutek spadku EBITDA. Spadek EBITDA został częściowo zrównoważony przez oszczędności w wysokości 219 mln zł po stronie kosztów finansowych. Oszczędności te zostały uzyskane dzięki niższemu zadłużeniu netto i skutecznym zabezpieczeniom walutowym. Zysk, w przeliczeniu na jedną akcję, spadł do 0,96 zł, odpowiednio w wyniósł 1,61 zł. Wolne przepływy pieniężne netto wyższe o 6,5%, (cel został bezpiecznie osiągnięty) Wolne przepływy pieniężne netto w Grupie TP znacznie wzrosły w porównaniu z rokiem, osiągając poziom mln zł, (19,5% przychodów ze sprzedaży). Spadek EBITDA, w wyniku presji regulacyjnej i konkurencyjnej, został skutecznie zrównoważony dzięki optymalizacji inwestycji (zmniejszenie o 14,4%) oraz korzystniejsze rozłożenie płatności za inwestycje 7. Tak wysokie wolne przepływy pieniężne netto pozwoliły Grupie TP na redukcję zadłużenia netto o 1 mld zł, do poziomu 4,38 mld zł. W efekcie, wskaźnik zadłużenia netto spadł do 21%, tj. o 3 punkty procentowe (w porównaniu z końcem ) roku. Bezpieczny poziom płynności (8,0 mld zł na koniec roku) podkreślają dobrą kondycję bilansu Grupy TP. Należą one do najbardziej bezpieczych w branży telekomunikacyjnej i znajduje to odzwierciedlenie w bardzo dobrych ocenach ratingowych Grupy TP: A3/BBB+ z stabilną perspektywą. 5 ang. Mobile Termination Rates 6 AUPU (ang. average usage per user) średni czas połączeń na abonenta 7 Na rok przypadły wyższe płatności z tytułu wzmożonych inwestycji podjętych w czwartym kwartale 2007 roku 3

4 Wyniki za rok w segmencie telefonii stacjonarnej Spadek przychodów (-5,3%), spowodowany: o Wpływ decyzji regulacyjnych (-3,1%) o Wzrost o >9% w segmencie usług dostępu szerokopasmowego nie wystarczył do zrównoważenia skutków wypierania telefonii stacjonarnej przez telefonię komórkową (- 2,1%) o Wzrost całkowitej liczby łączy szerokopasmowych +8,4% i ARPU 8 z usług detalicznych +1% Koncentracja na wartości w strukturze sprzedaży najpopularniejsza jest opcja 1 Mb/s, a szybko rośnie udział opcji 2 Mb/s 16% klientów detalicznych szerokopasmowego dostępu do internetu Grupy TP korzysta z łączonej oferty 2P (broadband + TV) Marża EBITDA na prawie niezmienionym poziomie, dzięki Programowi Optymalizacji Kosztów o Wzrost kosztów międzynarodowego ruchu tranzytowego oraz kosztów dotyczących sieci i systemów informatycznych wskutek osłabienia złotego o Wzrost kosztów dotyczących nieruchomości, głownie w związku z najmem budynków w Warszawie (od H2 ) Kluczowe wskaźniki Telefonia stacjonarna Zmiana rok do roku Przychody (w mln zł) ,3% Przychody z usług dostępu szerokopasmowego ,1% Liczba łączy stacjonarnych (w tys.) ,9% Liczba łączy szerokopasmowych (w tys.) ,4% Liczba klientów usług TV (w tys.) 372 3,3 Marża EBITDA 41,2% -0,1 pp Usługi telefonii stacjonarnej Grupy TP znajdują się nadal pod silną presją regulacyjną oraz ze strony konkurencji. Przy spadku wartości całego rynku usług telefonii stacjonarnej o 5,6% w 9 roku, Grupa TP zdołała ograniczyć negatywny wpływ tej tendencji na swoje przychody, które zmniejszyły się w skali roku o - 5,3%. Spadek przychodów wynikał przede wszystkim z obniżenia cen połączeń do sieci komórkowych po obniżce stawek MTR na rynku telefonii komórkowej. Szacuje się, że decyzje regulacyjne przyczyniły się w skali roku do zmniejszenia przychodów o 3,1%. Wyłączając wpływ decyzji regulacyjnych, przychody z usług telefonii stacjonarnej zmniejszyły się o ok. 2,2% (rok do roku), a postępujący spadek przychodów z usług głosowych został po części zrównoważony przez wzrost przychodów z szerokopasmowego dostępu do internetu, transmisji danych i usług hurtowych. Warto podkreślić, że liczba abonentów usług telewizyjnych wzrosła w porównaniu z +300%, a ponad 16% klientów szerokopasmowego dostępu do internetu korzysta także z usług telewizyjnych TP; jest to kluczowe narzędzie wykorzystywane do utrzymania klientów. Marża EBITDA w telefonii stacjonarnej zmniejszyła się -0,1 punktu procentowego, do czego przyczynił się spadek przychodów, wzrost kosztów dotyczących sieci i systemów informatycznych (wskutek zmian kursów walutowych) oraz wzrost kosztów najmu nieruchomości (wynikający z umowy leasingu zwrotnego budynków w Warszawie). Powyższe czynniki zostały częściowo zrównoważone poprzez Program Optymalizacji Kosztów. 8 ARPU (ang. average revenue per user) średnie przychody na abonenta 9 Cały rok: -1.8%, Q4 : -6,7% 4

5 Wyniki za rok w segmencie telefonii komórkowej Spadek przychodów (-10,2%), na który złożyły się następujące czynniki: o Obniżka opłat za zakańczanie połączeń w sieciach komórkowych o >50% (-9%) o Wzrost liczby klientów abonamentowych +7,4% i znaczny wzrost AUPU, które niemal zrównoważyły skutki intensywnej presji cenowej (-1.2%) Wzrost liczby klientów abonamentowych telefonii komórkowej +7,4% i ich udziału w ilościowej strukturze klientów Orange do 48,3% Wzrost liczby klientów dedykowanych mobilnych usług szerokopasmowego dostępu do internetu +10,2% Spadek marży EBITDA wskutek agresywnych działań konkurencji, erozji cen i zmian kursów walutowych Kluczowe wskaźniki Telefonia komórkowa Zmiana rok do roku Przychody (w mln zł) ,2% Łączna liczba klientów (w tys.) ,3% Liczba klientów abonamentowych (w tys.) ,4% Liczba mobilnych dostępów szerokopasmowych (w tys.) ,2% Marża EBITDA 28,6% -10 pp W pierwszym kwartale doszło niemal do zatrzymania wzrostu na rynku usług telefonii komórkowej (wzrost w ujęciu wartościowym wyniósł zaledwie 1,2%). W drugim półroczu nastąpił spadek. Zasadniczym czynnikiem, który przyczynił się do spadku, był wpływ dwóch obniżek stawek MTR i, pośrednio z nich wynikający, znaczny spadek cen detalicznych. Przy tak wymagających warunkach rynkowych, przychody Orange zmniejszyły się w skali roku -10,2%, z czego aż 9% spadku wynika z decyzji regulacyjnych. Po stronie przychodów, nastąpił wzrost liczby klientów abonamentowych +7,4% oraz wzrost ruchu (zagregowany wskaźnik AUPU wzrósł +20,7%). Zrównoważyło to negatywne skutki konkurencji cenowej (wynikającej z obniżenia stawek MTR oraz asymetrii stawek na korzyść operatora sieci Play). W połączeniu ze wzrostem przychodów z usług stacjonarnych, oferowanych pod marką Orange, pozwoliło to zamortyzować spadek przychodów z telefonii komórkowej (wyłączając wpływ decyzji regulacyjnych) do zaledwie 1,2%. Korzystne zmiany w strukturze klientów Orange są wynikiem ukierunkowanej na wartość strategii handlowej. Znaczny wzrost liczby klientów abonamentowych (post-paid) spowodował, że ich udział w strukturze klientów Orange zwiększył się do 48,3%. W omawianym okresie liczba klientów mobilnych usług szerokopasmowego dostępu do internetu wzrosła +10,2%. Jednocześnie, w porównaniu z, zmniejszyła się liczba klientów pre-paid z powodu zakończenia racjonalizacji bazy klientów, rozpoczętej w roku. Utrzymujący się niski kurs złotego, rosnąca liczba klientów i wielkość ruchu przełożyły się na zwiększoną presję po stronie kosztów operacyjnych Orange. Wpływ tych czynników był widoczny w kosztach sprzedaży, kosztach usług operatorskich, kosztach dotyczących sieci i systemów informatycznych oraz kosztach rozwoju nowych produktów. Jednak i tu, realizowany w Program Optymalizacji Kosztów, przyniósł oszczędności. Ograniczono wzrost kosztów sprzedaży poprzez wprowadzenie ofert SIMO 10 oraz obniżenie cen telefonów komórkowych. W efekcie, w skali roku, spadek marży EBITDA dla telefonii komórkowej został ograniczony do 10 punktów procentowych. 10 ang: SIM Only, wyłącznie z kartą SIM 5

6 Proponowana wypłata dla akcjonariuszy za rok Uwzględniając wyniki za rok, Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy zatwierdzenie dystrybucji środków pieniężnych w wysokości mln zł, tj. 1,50 zł na jedną akcję, w formie zwykłej wypłaty dywidendy. 6

7 Plan strategiczny Na przestrzeni ostatnich trzech lat Grupa TP prowadziła działalność w otoczeniu, które podlegało gwałtownym i nieprzewidywalnym zmianom makro oraz regulacyjnym. Zmieniające się warunki skłoniły Grupę do skorygowania przyjętej strategii średniookresowej w celu odzyskania wiodącej pozycji, a także zachowania silnej pozycji finansowej i zapewnienia wysokiego zwrotu akcjonariuszom. Opisany niżej średniookresowy plan działań Grupy TP jest oparty na następujących założeniach: Tendencja spadkowa na rynku usług telekomunikacyjnych w Polsce utrzyma się w 2010 roku (tempo tego spadku będzie wolniejsze niż w roku), gdyż przewidywany wzrost popytu nie zdoła zrównoważyć skutków wprowadzonych w roku obniżek stawek MTR, które będą nadal wpływać na wartość rynku w 2010 roku. Począwszy od 2011 roku, w miarę słabnięcia skutków niekorzystnych decyzji regulacyjnych, rynek powinien stopniowo wejść w fazę wzrostu. Segment telefonii komórkowej powinien się przyczynić do wzrostu wartości rynku. Jednocześnie przewidujemy spowolnienie erozji rynku w segmencie usług stacjonarnych. Średniookresowy plan działań Grupy TP opiera się na trzech zasadniczych filarach: 1. Koncentracja na podstawowej działalności w związku z podpisaniem porozumienia z Regulatorem. Realizacja ogólnopolskiego programu inwestycji w szerokopasmowy dostęp do internetu, zakładającego uzyskanie ponad miliona linii o wysokiej przepustowości (6 Mb/s), poprawi pozycję TP wobec konkurencji. Jest to szczególnie istotne w 10 największych miastach Polski, gdzie TP będzie skutecznie konkurować z operatorami sieci telewizji kablowej. Z drugiej zaś strony, przewidywana zmiana zasad regulacyjnych (wprowadzenie metody koszt plus przy ustalaniu stawek za hurtową odsprzedaż dostępów szerokopasmowych) pozwoli Grupie ceny jako elementu zwiększenia popytu na szerokopasmowy dostępu do internetu. 2. Inicjatywa w rynkach. Celem planowanych działań komercyjnych jest uzyskanie wyraźnie wiodącej pozycji na rynkach telefonii stacjonarnej, telefonii komórkowej i szerokopasmowego dostępu do internetu. Lojalność klientów jest kluczem do osiągnięcia tego celu. Będzie ona wzmacniana przez wprowadzanie nowych, przyjaznych dla klienta produktów, wprowadzanych stopniowo pod jednolitą marką. Nowo tworzona oferta marketingowa będzie promowana przez odnowione struktury sprzedażowe i monitorowana przy użyciu nowoczesnego systemu obsługi klienta. 3. Ewolucja modelu operacyjnego. Celem tego trzeciego filaru jest obniżenie całkowitych kosztów Grupy TP w celu zapewnienia stabilnych wyników finansowych. W ramach tego filaru, planujemy m.in. przesunięcie części kosztów z obszaru administracyjnego do obszaru kosztów sprzedaży, które generują przychody. Oznacza to istotne ograniczenie kosztów niezwiązanych ze sprzedażą. Zmiany będą obejmować także uproszczanie procesów oraz outsourcing, czyli zlecanie pozabiznesowych podmiotom zewnętrznym. 7

8 Założenia rynkowe i cel w zakresie wolnych przepływów środków pieniężnych na 2010 rok Spadek wartości rynku powinien być wolniejszy niż w roku. Presja konkurencyjna będzie zapewne nadal bardzo duża, ale w drugim półroczu skutki obniżek stawek MTR powinny być już mniej widoczne. W efekcie, przychody będą nadal spadać, choć wolniej niż w roku (przewidujemy jednocyfrowy spadek przychodów, w górnym przedziale). TP wdraża dynamiczny plan transformacji kosztów w celu zrównoważenia efektów niekorzystnych decyzji regulacyjnych, presji cenowej oraz wzrostu kosztów sprzedaży (niezbędnego do odzyskania pozycji rynkowej). W efekcie tego przewidujemy jednocyfrowy, niski spadek marży EBITDA 11. Inwestycje powinny się kształtować na poziomie 16-18% przychodów. Głównym czynnikiem powodującym wzrost nakładów będą dodatkowe inwestycje w dostęp szerokopasmowy (wynikające z porozumienia z UKE). Grupa TP przewiduje, że wygeneruje wolne przepływy środków pieniężnych w wysokości co najmniej 2 mld zł 6 ; poziom ten uwzględnia już konieczność przeznaczenia dodatkowych środków na rozbudowę linii szerokopasmowych zgodnie z postanowieniami porozumienia z Regulatorem. Założenia rynkowe i cele Grupy na 2012 rok Stopniowo rynek powinien ponownie wejść w okres wzrostu. Grupa TP zamierza odzyskać wiodącą pozycję na rynku, więc przychody Grupy powinny rosnąć nieco szybciej od średniej dla całego rynku. Grupa TP będzie nadal odnosić korzyści z programu transformacji kosztów. W efekcie, do 2012 roku, marża EBITDA powinna stopniowo rosnąć 6. Do 2012 roku przewidujemy wzrost nakładów inwestycyjnych, które będą się kształtować na poziomie 17-19% przychodów. Wzrost ten będzie związany z dodatkowymi inwestycjami wynikającymi z porozumienia z Regulatorem, które z kolei mają w przyszłości pobudzić wzrost przychodów. Wolne przepływy pieniężne netto będą się kształtować średnio na poziomie, co najmniej 2 mld zł rocznie 6, a regularne 12 wolne przepływy pieniężne netto wyniosą średnio około 3 mld zł rocznie 6. Odnosząc się do wyników finansowych i wypłat dywidendy dla akcjonariuszy, Roland Dubois, Członek Zarządu TP ds. Finansów, stwierdził: W najbliższych trzech latach nastąpi przejściowy wzrost inwestycji, gdyż rozwój szerokopasmowego dostępu do internetu będzie tego wymagał. Inwestycje te są nie tylko elementem porozumienia z Regulatorem, ale mają także umożliwić TP skuteczne konkurowanie na rynku. Plan zakłada utrzymanie dobrych wskaźników bilansowych, które są kluczem do podtrzymania naszej wysokiej oceny wiarygodności kredytowej. Nasza polityka finansowa zakłada utrzymanie długu netto na ostrożnym poziomie, tak by wskaźnik zadłużenia netto nie przekroczył 30-35%, a jednocześnie wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA wynosił poniżej 1,5. Z tego względu, na dzień dzisiejszy, uwzględniając krótkoterminowy wzrost inwestycji i przyjętą politykę finansową, w średniej perspektywie będziemy dążyć do utrzymania wypłat środków pieniężnych dla akcjonariuszy na obecnym poziomie z roku. 11 Z wyłączeniem zdarzeń nadzwyczajnych i wpływu nieprzewidzianych decyzji regulacyjnych 12 Z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych wynikających z porozumienia z Regulatorem 8

9 Stwierdzenia dotyczące przyszłości Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy TP. Stwierdzenia dotyczące przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: sądzić, spodziewać się, przewidywać, szacowane, projekt, plan, pro forma, zamierzać, przyszłe, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób odbiegać od przewidywanych opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy TP, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa TP nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji. 9

10 Kontakt: Prasa: Wojciech Jabczyński, Dyrektor Biura Prasowego Grupy TP Tel.: + 48 (0) Fax: + 48 (0) biuro.prasowe@telekomunikacja.pl Relacje z Inwestorami: Jacek Kunicki, Dyrektor Departamentu Relacji Inwestorskich Grupy TP Tel.: + 48 (0) Fax: + 48 (0) jacek.kunicki@telekomunikacja.pl Prezentacja TP S.A. Rejestracja: 8:30 Początek: 9:00 Wtorek, 23 lutego 2010 Bishopsgate Room Andaz Liverpool Street 40 Liverpool Street Londyn EC2M 7QN Prezentacja będzie także dostępna poprzez transmisję na żywo, na stronie internetowej TP ( oraz poprzez telefoniczne połączenie konferencyjne: Godzina: 10:00 (Warszawa) / 09:00 (Londyn) / 04:00 (Nowy Jork) Numery do telekonferencji: Wlk. Brytania/Europa: USA: Osoba prowadząca: Jacek Kunicki Hasło: TP S.A. Wyniki zostaną także udostępnione 23 lutego w godzinach porannych, na stronie internetowej TP ( Jeżeli znajdują się Państwo na liście dystrybucyjnej TP, to otrzymają Państwo dodatkowe zawiadomienie pocztą elektroniczną o tym, że wyniki są dostępne. Jeżeli chcą Państwo uczestniczyć w powyższych wydarzeniach lub poprosić o usunięcie z naszej listy dystrybucyjnej, prosimy o kontakt z panią Susan Peterssen: Tel.: +44 (0) Fax: +44 (0) tpsa@imagination.com Więcej informacji można znaleźć na: 10

11 Skonsolidowane przychody netto Grupy TP (w mln zł) 12 miesięcy do 31 grudnia 12 miesięcy do 31 grudnia (pro forma) 12 miesięcy do 31 grudnia (opublikowane) Usługi telefonii stacjonarnej Oferta detaliczna (abonament i ruch) Oferta hurtowa (w tym połączenia międzyoperatorskie) Przychody z automatów samoinkasujących Inne Usługi telefonii komórkowej Połączenia głosowe Rozliczenia z innymi operatorami Usługi przesyłania wiadomości i kontentu Inne Usługi przesyłu danych Dzierżawa łączy Transmisja danych Komutowany dostęp do internetu Szerokopasmowy dostęp do internetu Radiokomunikacja Sprzedaż towarów i inne Przychody razem, netto Struktura kosztów operacyjnych Grupy TP (w mln zł) 12 miesięcy do 31 grudnia 12 miesięcy do 31 grudnia (pro forma) 12 miesięcy do 31 grudnia (opublikowane) Koszty wynagrodzeń pracowniczych Koszty usług operatorskich Koszty sprzedaży Koszty dotyczące sieci i systemów informatycznych Usługi kontentowe Inne usługi obce Pozostałe koszty operacyjne, netto Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych, netto Zyski (straty) z tytułu sprzedaży aktywów Koszty operacyjne razem

12 Kluczowe wskaźniki operacyjne Grupy TP marca czerwca września grudnia marca czerwca września grudnia Telefonia stacjonarna Łącza główne (w tys.) POTS ISDN 2B+D ISDN 30B+D WLR PTK 3,3 16, Razem łącza główne rynek detaliczny WLR Razem łącza główne Udział w rynku tel. stacjonarnej (w %) Ruch Połączenia międzystrefowe* 74,3% 74,7% 75,1% 74,5% 74,1% 72,8% 72,9% 72,7% Połączenia do sieci komórkowych* 78,6% 78,7% 78,5% 78,9% 78,3% 77,3% 77,1% 77,2% Połączenia międzynarodowe* 67,3% 67,2% 67,8% 66,7% 67,1% 65,5% 65,5% 64,7% Połączenia lokalne* 79,4% 79,6% 79,8% 78,9% 78,5% 77,8% 77,4% 76,5% Ruch razem* 78,0% 78,3% 78,4% 77,7% 77,4% 76,4% 76,1% 75,6% Dostęp lokalny rynek detaliczny** 80,1% 78,1% 76,5% 74,6% 73,2% 71,4% 70,0% 68,7% Dostęp lokalny razem 86,3% 85,3% 84,5% 83,4% 82,9% 81,9% 82,2% 80,6% Udział w rynku pod względem wartości 77,7% 76,4% 75,2% 73,5% 73,2% 71,6% 71,5% 70,9% Dostępy szerokopasmowe (w tys.) ADSL CDMA SDI Dostęp hurtowy (Bitream access BSA) LLU 0,1 0,2 0,5 1,6 3,8 7,9 23,7 51,6 Razem Dostępy szerokopasmowe rynek detaliczny (w tys.) w tym stacjonarne TP w tym stacjonarne Orange*** Rynek detaliczny łącznie Łączna liczba klientów usług dostępu do internetu: wąsko- i szerokopasmowych (detalicznych i hurtowych)**** Liczba klientów usług TV (w tys.) w tym telewizja internetowa (IPTV) w tym telewizja satelitarna (TVoSAT) Liczba klientów telefonii internetowej (w tys.) Liczba klientów usługi Livebox (w tys.) ARPU z usług szerokopasmowego dostępu do internetu (w zł) 55,3 54,8 57,4 58,3 59,7 60,0 59,7 59,8 Udział w rynku usług szerokopasm. dostępu do internetu wg liczby klientów (w %) 40,9% 40,4% 40,4% 39,4% 39,1% 39,0% 38,5% 37,5% Udział w rynku usług szerokopasm. dostępu do internetu wg wartości sprzedaży (w %) 50,0% 49,0% 49,8% 49,2% 49,5% 49,5% 48,8% 48,0% * Udziały w ruchu w sieci TP dla segmentu klientów indywidualnych i biznesowych na koniec poszczególnych kwartałów ** Dostęp lokalny z wyłączeniem hurtowej odsprzedaży abonamentu *** W tym BSA i CDMA **** Z wyłączeniem CDMA 12

13 marca czerwca września grudnia marca czerwca września grudnia Telefonia komórkowa Liczba klientów tel. komórkowej (w tys.) Postpaid Prepaid NMT Razem Abonenci dedykowanych usług mobilnego dostępu szerokopasm. (w tys.) Aktywne mobilne urządzenia dostępu szerokopasmowego (w tys.) Pokrycie dla sieci EDGE PTK Centertel (w % ludności kraju) 99,5% 99,5% 99,5% 99,5% 99,5% 99,5% 99,5% 99,5% Pokrycie dla sieci UMTS PTK Centertel (w % ludności kraju) 29,1% 31,7% 34,8% 51,8% 52,9% 54,4% 54,9% 55,3% Udział PTK Centertel w rynku (wg liczby klientów) 33,6% 33,3% 32,8% 32,1% 31,0% 31,0% 30,8% 30,5% Udział PTK Centertel w rynku (wg wartości sprzedaży) 34,1% 33,3% 32,9% 32,9% 32,0% 31,1% 31,0% 31,0% Wskaźnik penetracji rynku dla telefonii komórkowej 109,5% 109,5% 112,4% 115,6% 115,2% 116,4% 116,7% 117,8% Udział przychodów z usług niegłosowych w całości przychodów z tel. komórkowej 21,7% 20,2% 23,9% 25,8% 20,9% 24,2% 23,3% 25,9% Wskaźnik odejść klientów tel. komórkowej (w %) Postpaid 3,3 2,9 2,7 2,5 2,8 2,6 3,1 3,3 Prepaid 16,0 16,6 15,7 15,1 20,7 14,2 17,7 16,6 Miesięczne ARPU dla tel. komórkowej w danym kwartale (w zł) Postpaid 88,2 87,0 88,5 85,1 75,1 72,9 69,4 67,6 Prepaid 21 22,0 22,6 23,3 20,2 20,5 20,9 19,9 Zagregowane 47,8 48,8 50,6 50,0 44,8 44,9 43,8 42,7 ARPU z usług głosowych (w zł) Postpaid 70,8 71,8 69,0 64,9 58,4 56,4 52,9 51,2 Prepaid 15,4 15,9 16,2 16,3 14,5 14,1 14,4 13,3 Zagregowane 37,5 38,9 38,6 37,3 34,2 33,8 32,6 31,4 ARPU z usług niegłosowych (w zł) Postpaid 17,3 15,2 19,5 20,2 16,6 16,5 16,5 16,4 Prepaid 5,6 6,1 6,5 7,0 5,7 6,3 6,5 6,6 Zagregowane 10,3 9,8 12,0 12,7 10,6 11,1 11,2 11,3 AUPU (w min.) Postpaid 195,4 209,3 205,2 208,6 206,5 215,2 215,3 220,1 Prepaid 39,4 43,2 44,8 58,0 60,3 65,6 71,3 70,7 Zagregowane 101,6 111,6 112,8 123,1 125,8 135,3 139,2 141,9 SAC (w zł) Postpaid 509,8 501,0 468,5 476,0 512,8 524,9 488,6 489,9 Prepaid* 13,4 12,0 12,2 15,4 12,07 12,11 7,8 10,6 Zagregowane* 127,0 118,5 103,8 121,2 136,3 131,9 118,2 138,4 * dane zmienione od Q1 z powodu korekty związanej z przesunięciem prowizji z SAC do prepay voucher 13

14 Struktura zatrudnienia w Grupie TP (w przeliczeniu na pełne etaty) marca czerwca września grudnia marca czerwca września grudnia TP S.A TP S.A. wraz ze spółkami wydzielonymi* PTK Centertel Pozostałe Grupa TP * Procesem wydzieleń objęto astępujące podmioty: TP Emitel, TP Teltech, TP Edukacja i Wypoczynek, TP Ditel do 30 czerwca Używane terminy: Wskaźnik odejść Stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie ARPU Average revenue per user Średnie przychody na abonenta AUPU Average usage per user Średni czas połączeń na abonenta SAC Subscriber acquisition cost Koszt pozyskania abonenta 14