INWESTYCJE W OZE. Wszelkie prawa zastrzeżone Pracowni Finansowej Sp z o.o.

Transkrypt

1 INWESTYCJE W OZE EKOLOGICZNA INWESTOWANIE ELEKTROWNIA W CZASACH WIATROWA KRYZYSU 7 SP SP Z O.O. Wszelkie prawa zastrzeżone Pracowni Finansowej Sp z o.o.

2 PLAN SPOTKANIA 1. Przedstawienie Firmy 2. Inwestycje w realną wartość, czy inżynieria finansowa? 3. Case-Study inwestycja w Park Wiatrowy w Oprzężowie 4. W oczekiwaniu na wejście ustawy 5. Inwestowanie społecznie odpowiedzialne 6. Oferta specjalna dla uczestników Invest Camp

3 FIRMA Pracownia Finansowa Sp. z o.o. Ul. Walecznych 39, Warszawa (Saska Kępa) tel. (+48 22) biuro@pracownia-finansowa.pl NIP REGON , KRS Sąd Rejonowy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: zł (w całości opłacony)

4 Inwestycje w realną wartość W JAKICH OBSZARACH DZIAŁAMY: Nieruchomości Energetyka Odnawialna CZYM SIĘ ZAJMUJEMY: Pozyskujemy kapitał i pomnażamy go inwestując w elektrownie wiatrowe oraz nieruchomości. CO NAS WYRÓŻNIA: Łączymy pomnażanie majątku z promowaniem odpowiedzialnego podejścia do kwestii ochrony środowiska w biznesie. Robimy prosty, ale nie łatwy biznes.

5 Inwestycje w realną wartość NASZE ELEKTROWNIE Elektrownia 6 Gamesa G58-0,85 MW Korzkwy woj. wielkopolskie Elektrownia 7 Vestas V66 1,65 MW Oprzężów woj. łódzkie Elektrownia 8 Vestas V66-1,75 MW Oprzężów woj. łódzkie Elektrownia 12 Gamesa G58-0,85 MW Oprzężów woj. łódzkie Elektrownia 11 Gamesa G58-0,85 MW Oprzężów woj. łódzkie Elektrownia 9 Vestas V110, 2MW Elektrownia 10 Vestas V110, 2MW Elektrownia 16 Vestas V110, 2MW Elektrownia 13 Vestas V90, 2MW Elektrownia 14 Vestas V90, 2MW Elektrownia 15 Vestas 2xV90, 4MW

6 Inwestycje w realną wartość Chronimy środowisko naturalne - wytwarzamy energię ze źródeł odnawialnych Jesteśmy inwestorem społecznym Szlachetnej Paczki Otrzymaliśmy nominację do konkursu Etyczna Firma 2015 organizowanego przez Puls Biznesu pragniemy budować nasz biznes w oparciu o normy etyczne Otrzymaliśmy Certyfikat Firmy Wiarygodnej Finansowo warto z nami współpracować Zrealizowaliśmy pierwszy park wiatrowy w Polsce w modelu Obywatelskim Postawiliśmy 5 elektrowni wiatrowych zaledwie w rok Mamy zebrany kapitał na kolejne 4 turbiny Otrzymaliśmy nagrodę Wiktoria, znak jakości Przedsiębiorców Realizujemy projekty niezależne od sytuacji politycznej Jesteśmy w trakcie realizacji 25 domów i 2 bloków mieszkalnych

7 INWESTYCJE W REALNĄ WARTOŚĆ, CZY INŻYNIERIA FINANSOWA? - Wartość odtworzeniowa - Wpływ na przebieg wydarzeń - Fluidity is king

8 CASE STUDY INWESTYCJA W PARK WIATROWY PIOMA Początkowy model biznesowy Project Finance W oczekiwaniu na wejście ustawy odcięcie finansowania bankowego Budowa elektrowni w oparciu o używane maszyny Dalszy brak finansowania bankowego rozwiązanie Nieodpowiedzialne decyzje rządu Realna wartość to też kontakty z kontrahentami

9

10

11

12

13

14

15 SPOSÓB FINANSOWANIA Finansowanie bankowe typu PROJECT FINANCE finansowanie dużych inwestycji w oparciu o prognozę przyszłych zysków CAŁKOWITE NAKŁADY NA 1MW CAŁKOWITE NAKŁADY NA 2 MW CAŁKOWITE NAKŁADY NA 2 MW ok. 1,65 mln EUR netto ok. 3,3 mln EUR netto 13,80 mln zł netto OKRES KREDYTOWANIA INWESTYCJI 15 LAT ZABEZPIECZENIE BANKU: Cesja na umowie sprzedaży energii elektrycznej Rejestrowy zastaw na udziałach Spółki Celowej Łatwa do oszacowania produktywność i przychody

16 CASE STUDY INWESTYCJA W PARK WIATROWY PIOMA Początkowy model biznesowy Project Finance W oczekiwaniu na wejście ustawy odcięcie finansowania bankowego Budowa elektrowni w oparciu o używane maszyny Dalszy brak finansowania bankowego rozwiązanie Nieodpowiedzialne decyzje rządu Realna wartość to też kontakty z kontrahentami

17 W OCZEKIWANIU NA WEJŚCIE USTAWY Kryzys w energetyce wiatrowej Budowa w oparciu o okazyjnie kupione używane maszyny i projekty

18 PROJEKT NIEZALEŻNY OD SYTUACJI POLITYCZNEJ Kluczowe parametry projektu EEW15 9-letnia turbina Repower 2MW Bardzo szybki termin uruchomienia Nie wymaga wsparcia (aukcji, ZC, dotacji) Nie wymaga kredytu Inwestor Inwestor VIP próg wejścia zł zł sprzedaż samej energii po 155zł / MWh 11,5% 12,5% sprzedaż samej energii po 250zł / MWh 15,5% 17%

19 W OCZEKIWANIU NA WEJŚCIE USTAWY Kryzys w energetyce wiatrowej Budowa w oparciu o okazyjnie kupione używane maszyny i projekty Okazyjny zakup działającego parku wiatrowego

20 EKOLOGICZNA ELEKTROWNIA WIATROWA 15 Spółka celowa spółka prawa handlowego powołana w celu wybudowania 1 elektrowni wiatrowej. Kluczowe parametry projektu EEW15 2 Elektrownie Vestas V90 działające od 4 lat, z udokumentowaną urzędowo produkcję z tego okresu Nie musimy ubiegać się o kredyt Nie trzeba czekać na uruchomienie elektrowni Wysoka rentowność nawet przy niskich cenach odkupu Rentowność średnio (z 21 lat) Warianty: OSTROŻNY REALNY OPTYMISTYCZNY Cena 1MWh (EE+ZC) 250,00 282,50 328,50 Cena udziału VIP 7000zł (od zł) 8,8% 10,3% 12,5% Cena udziału 7500 zł 8,2% 9,6% 11,6%

21

22 SPECJALNA OFERTA DLA UCZESTNIKÓW INVEST CAMP Cena udziału w elektrowni EEW teraz 7300zł.

23 INWESTOWANIE SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNE Oszczędności Polaków to 1,2 bln. zł W większości lokaty bankowe, fundusze emerytalne, gotówka i fundusze inwestycyjne. Problemy możliwe do rozwiązania: - Poprawa finansów gospodarstw domowych - Zabezpieczenie emerytalne - Poprawa stanu energetyki i spełnienie wymagań unijnych - Poprawa stanu powietrza i ochrona środowiska

24 WZROST ŚWIADOMOŚCI SPOŁECZEŃSTWA NA TEMAT OZE Źródło: Raport TNS OBOP dla Greenpeace Polska Październik 2015

25 KORZYSTNE WARUNKI DO BUDOWY ELEKTROWNI WIATROWYCH W POLSCE Obszary wietrzności z uwzględnieniem ukształtowania i charakterystyki terenu (pomiar: na lądzie 80 m n.p.g na obszarze wodnym 120 m n.p.m) ŚREDNIA PRĘDKOŚĆ WIATRU NA WYSO- KOŚCI WIEŻY SIŁOWNI WIATROWEJ (m/s): > 8 Kraje poza obszarem badania ŹRÓDŁO: EEA Technical report, Europe's onshore and offshore wind energy potential, Kopenhaga nr 6/

26 TRUJEMY EUROPĘ Polska ma najbardziej zanieczyszczone powietrze w Europie normy dla rakotwórczego benzo[a]pirenu są przekraczane w skali kraju o 500%. 90% energii pozyskuje się przez spalenie węgla. Z powodu fatalnej jakości powietrza każdego roku przedwcześnie umiera Polaków. Mapa przedstawiająca wystawienie populacji na działanie szkodliwych benzopirenów. Źródło: Komisja Europejska

27 SPECJALNA OFERTA DLA UCZESTNIKÓW INVEST CAMP Cena udziału w elektrowni EEW teraz 7300zł.

28 FIRMA Pracownia Finansowa Sp. z o.o. Ul. Walecznych 39, Warszawa (Saska Kępa) tel. (+48 22) biuro@pracownia-finansowa.pl NIP REGON , KRS Sąd Rejonowy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: zł (w całości opłacony)

29 Backup

30 ELEKTROWNIA JAKO PRZEDSIĘBIORSTWO PRODUKCYJNE

31 KLUCZOWE CZYNNIKI INWESTYCJI Rosnące zużycie energii elektrycznej i systematyczny wzrost jej ceny Akt notarialny Elektrownie działają inwestor zarabia od chwili przyłączenia się do spółki Gwarancja sprawności technicznej turbiny przez 97% dni w roku Biznes niezależny od GPW i koniunktury w gospodarce Brak czynnika ludzkiego zyski ok. 10 % rocznie! i więcej Przy zachowaniu bezpieczeństwa

32 SPOSÓB OBJĘCIA UDZIAŁÓW W EKOLOGICZNEJ ELEKTROWNI WIATROWEJ 3 Zapoznanie z Umową Inwestycyjną i Aktem założycielskim Spółki Podpisanie Umowy Inwestycyjnej i wpłata kwoty zabezpieczenia udziałów Objęcie udziałów Spółki Celowej przed notariuszem

33 MODEL BIZNESOWY SPÓŁKI MOC NOMINALNA ELEKTROWNI CAŁKOWITE NAKŁADY INWESTYCYJNE PRZYCHODY: Produktywność przy współczynniku Cena 1MWh (EE+ZC) suma: ROCZNE KOSZTY OPERACYJNE: Utrzymanie w ruchu Urząd Dozoru Technicznego Ubezpieczenie Dzierżawa gruntu Podatek od nieruchomości Konsumpcja energii na własne potrzeby Konserwacja, ochrona, internet Inne (administracja, obsł. prawna, etc.) suma: 2 x 2 MW zł MWh/rok 282,50 zł/mwh ,00 zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł POZOSTAŁE ZAŁOŻENIA: Finansowanie bankowe 22 % Kapitał własny 78 % Koszt kapitału obcego 3,29 % Okres spłaty kredytu DYWIDENDA: Zysk do podziału średniorocznie Zysk po odjęciu kredytu zł zł Liczba udziałów: 3201 Cena objęcia udziału (min. 5 udziałów) 10 lat Stawka podatku dochodowego 19 % zł Cena udziału w pakiecie VIP (min. 50 u.) zł Dywidenda przypadająca na 1 udział 690,57 zł 9 % Dywidenda na 1 udział w pakiecie VIP 690,57 zł 10 %

34 PRZYKŁADOWE KWOTY OBJĘCIA UDZIAŁÓW W projekcie Elektrowni Wiatrowej EEW15 istnieje możliwość objęcia minimum 5 udziałów. Kolejne progi inwestycji stopniowane są co 1 udział. Całkowita liczba udziałów w spółce to Zysk spółki Liczba udziałów Cena 1 udziału Zysk na 1 udział zł ,00 zł / 7 000,00 zł 690,70 zł Wpłata Liczba udziałów Roczny udział w zysku ,00 zł ,00 zł ,00 zł ,00 zł ,00 zł ,00 zł ,00 zł ,50 zł ,00 zł ,50 zł ,00 zł ,90 zł ,00 zł ,50 zł