PHOTON ENERGY N.V. MONTHLY REPORT RAPORT MIESIĘCZNY

Transkrypt

1 PHOTON ENERGY N.V. MONTHLY REPORT RAPORT MIESIĘCZNY June 2013 / Czerwiec 2013 for the period from 1 to 30 June 2013 za okres od 1 do 30 czerwca 2013 roku 12 July 2013 Amsterdam Netherlands 12 lipca 2013 Amsterdam Holandia

2 1. Information on the occurrence of trends and events in the market environment of the Issuer, which in the Issuer s opinion may have important consequences in the future for the financial condition and results of the Issuer. 1. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla kondycji finansowej Spółki. In June four important events worth highlighting occurred: a) Photon Energy N.V. listed on NewConnect in Warsaw, b) first coupon payment by Photon Energy Investments N.V., c) participation in the trade show Intersolar 2013 and d) a capital increase by EUR 24 million and plans for IPO announced Spółka informuje o czterech najważniejszych wydarzeniach, które miały miejsce w czerwcu: a) Photon Energy N.V. notowana na rynku NewConnect w Warszawie, b) pierwsza wypłata 8% kuponu przez Photon Energy Investments N.V., c) udział Spółki w targach Intersolar 2013 oraz d) podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o 24 miliony euro oraz ogłoszenie planów na realizację pierwszej oferty publicznej a) Photon Energy N.V. listed on NewConnect in Warsaw On 4 June 2013 our Company listed its shares on the NewConnect market of the Warsaw stock Exchange. With this step we concluded our restructuring process started in 2010, which transformed the Company from a Czech PV systems integrator to a global photovoltaic solutions provider headquartered in Amsterdam. With the listing on NewConnect we have come full circle to where we started. In October 2008, the company (then a Czech entity) listed its shares on NewConnect as the first foreign issuer while still a pre-revenue business. In 2010 the Company generated consolidated revenues of nearly EUR 100 million. With the introduction of retroactive measures in the Czech Republic and regulatory discontinuity in European core markets such as Italy and Germany, our Company started focusing on new markets and restructured into its current corporate form of a Netherlands-based holding company. In the light of a fast-changing solar industry we intend to focus on those activities in the downstream segment that provide recurring revenue streams and stable earnings. a) Spółka Photon Energy N.V. notowana na rynku rynku NewConnect w Warszawie W dniu 4 czerwca 2013 r. nasza Spółka zadebiutowała ze swoimi akcjami na rynku NewConnect Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Ten krok zakończył rozpoczęty w 2010 r. proces restrukturyzacji Photon Energy, który przekształcił Spółkę z czeskiego integratora systemów fotowoltaicznych w globalnego dostawcę rozwiązań fotowoltaicznych z siedzibą w Amsterdamie. Wraz z wprowadzeniem akcji do obrotu na rynku NewConnect, nasza Spółka zatoczyła koło do punktu wyjścia,gdzie rozpoczęła swoją przygodę. W październiku 2008 r. spółka (wówczas czeski podmiot) zadebiutowała na rynku NewConnect jako pierwsza zagraniczna spółka ciągle jeszcze na wczesnym poziomie rozwoju. W 2010 roku Spółka osiągnęła skonsolidowane przychody w wysokości prawie 100 milionów euro. Wraz z wprowadzeniem podatku wstecznego w Czechach i zmieniających sią regulacji na głównych rynkach europejskich, takich jak Włochy i Niemcy, nasza Spółka zaczęła koncentrować się na nowych rynkach oraz na restrukturyzacji w celu osiągnięcia obecnej formy korporacyjnej opartej na holenderskim holdingu. W świetle szybko zmieniających się warunków w branży fotowoltaicznej obecnie pragniemy skupić się na działalności w downstream, która zapewnia regularne strumienie przychodów i stabilne zyski. 2/13

3 While navigating uncertainty and volatility we remained focused on returning to the capital market as soon as possible, however, only after bringing on board the minority shareholders in the Czech predecessor. As promised, we enabled our original investors to swap their shares on a 1:1 basis in order to fully participate in our future growth. We have demonstrated that our shareholders are truly important to us and we are genuinely excited to fully benefit from our NewConnect listing now and the broad opportunities of the Warsaw Stock Exchange in the medium and long term. To watch a video of our debut ceremony including interviews with CEO Georg Hotar and CFO Clemens Wohlmuth, please click here: b) First coupon payment by Photon Energy Investments N.V. On 12 June 2013 our fully-owned subsidiary Photon Energy Investments N.V. paid the first quarterly coupon for its 8% corporate bond. The bond was placed in February and March 2013 with a term of 5-years and an 8% annual coupon, paid quarterly. The bond (ISIN DE000A1HELE2) with a EUR 1,000 face value was placed in Germany, Austria, the Czech Republic, Slovakia and Poland and is currently listed on the Open Market of the Frankfurt Stock Exchange. Since its introduction to trading in March the price of the bond remained stable at around 100 per cent (last closing price ). By paying a quarterly coupon Photon Energy Investments wants to signal to investors that it operates in the sweet spot of the solar industry and that it can rely on long term plannable cash-flows that allows the company to offer investors this interesting coupon. Biorąc pod uwagę niepewność i zmienność w branży fotowoltaicznej, skupiliśmy się na powrocie do rynku kapitałowego tak szybko jak było to możliwe, jednakże tylko pod warunkiem wciągnięcia na pokład akcjonariuszy mniejszościowych posiadających akcje w naszym czeskim poprzedniku. Zgodnie z obietnicą, umożliwiliśmy naszym pierwotnym akcjonariuszom wymianę akcji w relacji 1:1, aby mogli oni w pełni uczestniczyć w naszym przyszłym rozwoju. Pokazaliśmy, że nasi akcjonariusze są dla nas naprawdę ważni i że cieszymy się z przyszłych korzyści jakie oferuje rynkek NewConnect oraz z szerokich możliwości oferowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w perspektywie średnio-i długoterminowej. Aby obejrzeć film z uroczystości debiutu naszej Spółki, w tym wywiadu z CEO Georg Hotar Clemens oraz CFO Wohlmuth, należy kliknąć na poniższy link: b) Pierwsza wypłata 8% kuponu przez Photon Energy Investments N.V. W dniu 12 czerwca 2013 r. nasza całkowicie zależna spółka Photon Energy Investments N.V. wypłaciła pierwszy kupon kwartalny za swoją 8% obligację korporacyjną. Obligacje zostały wyemitowane na przełomie lutego i marca 2013 r. na okres 5 lat i z 8% kuponem rocznym, płatnym kwartalnie. Obligacja (ISIN DE000A1HELE2) o wartości nominalnej w wysokości euro trafiła do obrotu w Niemczech, Austrii, Republice Czeskiej, na Słowacji oraz w Polsce i jest obecnie notowana na Otwartym Rynku giełdy we Frankfurcie. Od momentu wprowadzenia do obrotu w marcu, cena obligacji pozostała stabilna na poziomie około 100% (ostatni kurs zamknięcia 100,50). Poprzez wypłacenie kwartalnego kuponu spółka Photon Energy Investments chce zasygnalizować swoim inwestorom, że działa w sweet spot przemysłu fotowoltaicznego i opiera się na długoterminowych wypłacalnych przepływach pieniężnych, które pozwalają Spółce zaoferować inwestorom ten interesujący kupon. 3/13

4 Investors are able to subscribe to the bond through the website where the bond prospectus as well as monthly and quarterly reports can be downloaded. c) Participation in trade show Intersolar 2013 From 19 to 21 June 2013 Photon Energy participated in the Intersolar trade fair in Munich, Germany, the largest trade show for the photovoltaic industry. Photon Energy presented itself as a globally active fully integrated provider of services for PV plants, with a particular focus on Operations & Maintenance services. Inwestorzy cały czas mają jeszcze możliwość zapisywania się na obligacje poprzez stronę internetową gdzie znajdują się do pobrania prospekt emisyjny obligacji oraz raporty miesięczne i kwartalne na temat działalności spółki. c) Udział Spółki w targach Intersolar 2013 W dniach od 19 do 21 czerwca 2013 r. Spółka wzięła udział w największych targach w branży fotowoltaicznej Intersolar, odbywające się w Monachium w Niemczech. Spółka Photon Energy zaprezentowała się jako globalnie aktywny zintegrowany dostawca usług dla elektrowni fotowoltaicznych, ze szczególnym uwzględnieniem usług potransakcyjnych Operations & Maintenance services. d) Capital increase of EUR 24 million and plans for IPO announced On 30 June 2013 the Company executed a capital increase substantially strengthening its balance sheet and laying the foundation for further capital increases, including a planned public offering and listing on the main market of the Warsaw Stock Exchange. Solar Age Investments BV (SAI), which post transaction holds a 56.5% controlling interest in the Company, subscribed for 27,000,000 newlyissued shares (par value EUR 0.01 each) at an issue price of EUR 0.89 (PLN 3.85) per share, for a d) Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o 24 miliony euro oraz ogłoszenie planów na realizację pierwszej oferty publicznej W dniu 30 czerwca 2013 r. miało miejsce podwyższenie kapitału zakładowego, które wzmocniło znacznie bilans Spółki, stanowiąc podstawy do dalszego podwyższania kapitału, w tym planowanej oferty publicznej i planowanego debiutu na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Solar Age Investors B.V. (SAI), który po transakcji posiada udział w wysokości 56.5%,objął nowo wyemitowanych akcji (o wartości nominalnej 0,01 euro za każdą akcję), 4/13

5 total investment of EUR million (PLN million). The subscription price represented a 177% premium over the Friday, 28 June 2013 closing price of EUR 0.32 (PLN 1.39) on New Connect. SAI realised its investment by offsetting its corresponding receivable against Photon Energy NV. This capital increase raised the total number of common shares outstanding to 50,000,000. With a total holding of 28,263,074 shares, SAI became the Company s majority shareholder with a 56.53% stake. The Company s free float posttransaction is 10.22%. On a pro-forma basis applied to Photon Energy s balance sheet as per 31 March 2013, this capital increase raised the Company s consolidated equity from EUR million (PLN million) to EUR million (PLN million) and its equity ratio from 9.6% to 31.2%. Book value per share (BVPS) grew by nearly 49% from EUR (PLN 2.03) to EUR (PLN 3.01). The management board of Photon Energy N.V. is evaluating various options for equity and debt financing, including but not limited to, a further capital increase by private placement, a public offer of shares in combination with a listing on the main market of the Warsaw Stock Exchange and a bond issue. If market conditions allow for it, the company is aiming for a public offering and main market listing by 2014 Q1. po cenie emisyjnej w wysokości 0,89 euro (3,85 zł) za jedną akcję, za łączną kwotę w wysokości 24,03 mln euro (104,031 mln zł). Cena subskrypcji stanowi premię w wysokości 177% ceny zamknięcia w wysokości 0,32 euro (1,39 zł) z piątku, 28 czerwca 2013 na New Connect. SAI zrealizowało daną inwestycję poprzez konwersję posiadanych należności od Photon Energy NV. Podwyższenie kapitału zwiększa całkowitą liczbę wyemitowanych akcji zwykłych do Z łączną liczbą posiadanych akcji w wysokości , SAI stał się akcjonariuszem większościowym Spółki z 56,53% udziałem. Odpowiednio, free float Spółki po transakcji wynosi 10,22%. Na bazie pro-forma dla bilansu Spółki Photon Energy na dzień 31 marca 2013 r., wzrost kapitału Spółki spowodował wzrost skonsolidowanego kapitału własnego Spółki z euro ( zł) do euro ( zł) oraz wzrost wskaźnika udziału kapitałów własnych w aktywach Spółki z 9,6 % do 31,2%. Wartość księgowa na akcję (BVPS) wzrosła o prawie 49% z 0,468 euro (2,03 zł), do 0,696 euro (3,01 zł). Zarząd Photon Energy N.V. jest obecnie w procesie oceny różnych opcji pozyskania kapitału i finansowania dłużnego, które to zawierają, ale nie ograniczają się do dalszego podwyższania kapitału w formie emisji niepublicznej, oferty publicznej na akcje w połączeniu z notowaniem na rynku regulowanym Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych oraz emisję obligacji. Spółka jest w trakcie przygotowywania się do oferty publicznej i notowania na rynku głównym z zamiarem zakończenia tej transakcji w I kw. 2014r., w zależności od sytuacji rynkowej. Table 1. Shareholder s structure as of 30 June 2013 / Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2013 r. Shareholder / Akcjonariusz No. of shares/votes / Liczba akcji/głosów Shareholding / Udział Solar Age Investments B.V. 28,263, % Solar Future Cooperatief U.A. 8,590, % Solar Power to the People Cooperatief U.A. 8,036, % Free float 5,109, % TOTAL 50,000, % 5/13

6 Photon Energy now has the platform to invite existing shareholders and new investors to back our strategy to become one of the leading globally active integrated downstream solar energy companies. In the spirit of our minority shareholders friendly approach, as manifested by our recent share swap, we believe that this capital increase has been structured to create value for our minority shareholders. Mamy teraz podstawy, aby zaprosić dotychczasowych akcjonariuszy i nowych inwestorów do poparcia naszej wizji i strategii, by uczynić Grupę Photon Energy jedną z wiodących, globalnych i działających w zintegrowanym downstream firm fotowoltaicznych. W duchu przyjaznego nastawienia wobec akcjonariuszy mniejszościowych, ujawnionego podczas przeprowadzonej ostatnio wymiany akcji, wierzymy jako akcjonariusze większościowi, że zastosowana struktura podwyższenia kapitału kreuje wartość również dla naszych akcjonariuszy mniejszościowych. 2. Proprietary PV plants The table below represents power plants owned directly or indirectly by Photon Energy N.V. as of the date of the reporting period. 2. Portfel elektrowni własnych W tabeli poniżej przedstawione zostały elektrownie, które należą bezpośrednio lub pośrednio do spółki Photon Energy N.V. w okresie objętym raportem. Table 2. Production results in June 2013 / Wyniki produkcyjne w czerwcu 2013 r. Project name Capacity Prod. June Proj. June Perf. YTD Prod. YTD Proj. Perf. YoY ratio Nazwa projektu Moc Prod. Czerwiec Proj. Czerwiec Wykon. YTD Prod. YTD Proj. Wykon. Unit kwp (kwh) (kwh) % (kwh) (kwh) % % Komorovice 2, , , % 1,041,599 1,257, % -23.0% Zvíkov I 2, , , % 828,457 1,102, % -34.5% Dolní Dvořiště 1, , , % 725, , % -22.1% Svatoslav 1, , , % 514, , % -26.5% Slavkov 1, , , % 598, , % -20.1% Mostkovice SPV ,123 23, % 101, , % -22.0% Mostkovice SPV , , % 443, , % -22.4% Zdice I 1, , , % 695, , % -26.0% Zdice II 1, , , % 689, , % -25.3% Radvanice 2, , , % 1,083,522 1,245, % -21.3% Břeclav rooftop ,083 16, % 69,832 71, % -19.5% Total Czech PP 14,998 1,775,504 2,179, % 6,792,508 8,108, % -24.7% Babiná II , , % 425, , % -27.4% Babina III , , % 425, , % -28.8% Prša I , , % 505, , % -22.9% Blatna ,745 97, % 347, , % -17.3% Mokra Luka , , % 507, , % -26.9% Mokra Luka , , % 520, , % -26.0% Rok do roku 6/13

7 Project name Capacity Prod. June Proj. June Perf. YTD Prod. YTD Proj. Perf. YoY ratio Nazwa projektu Moc Prod. Czerwiec Proj. Czerwiec Wykon. YTD Prod. YTD Proj. Wykon. Rok do roku Unit kwp (kwh) (kwh) % (kwh) (kwh) % % Jovice , , % 443, , % -21.1% Jovice , , % 437, , % -20.8% Brestovec , , % 451, , % -23.7% Polianka , , % 428, , % -25.4% Myjava , , % 487, , % -24.5% Total Slovak PP 10,429 1,377,182 1,436, % 4,981,056 5,660, % -24.3% Verderio ,173 38, % 126, , % -17.5% Biella , , % 629, , % N/A Total Italian PP 1, , , % 755, , % -17.5% Symonston 144 7,510 7, % 33,095 29, % N/A Australia 144 7,510 7, % 33,095 29, % N/A Ückermünde Kindergarten 25 2,982 3, % 9,442 11, % 6.5% Brandenburg 75 9,394 9, % 17,048 19, % N/A Altentreptow ,385 20, % 72,287 74, % N/A Total German PP ,760 33, % 98, , % 6.5% Total 27,070 3,406,689 3,841, % 12,660,850 14,653, % -19.7% *N/A Not Available / Niedostępne Notes: Capacity installed capacity of the power plant Prod. June production in the month of June Proj. June projection in the month of June Perf. performance of the power plant in June i.e. (production in June / projection for June) 1 YTD Prod. accumulated production year-to-date i.e. from January until June 2013 YTD Proj. accumulated projection year-to-date i.e. from January until June 2013 Perf. YTD performance of the power plant year-to-date i.e. YTD prod. in 2013 / YTD proj. in 2013) - 1 YoY ratio ( YTD Prod. in 2013 / YTD Prod. in 2012) 1 Uwagi: Moc zainstalowana moc elektrowni Prod. Czerwiec produkcja w czerwcu Proj. Czerwiec prognozy na miesiąc czerwiec Perf. wykonanie przez elektrownie założonych prognoz w czerwcu (produkcja w czerwcu 2013 / prognozy na czerwiec 2013) YTD Prod. zakumulowana produkcja od początku roku do końca miesiąca objętego danym raportm od stycznia do czerwca 2013 YTD Proj. zakumulowane prognozy za okres od początku roku do końca miesiąca objętego danym raportm od stycznia do czerwca 2013 Perf. YTD wykonanie przez elektrownie założonych prognoz w okresie od stycznia do czerwca 2013 ((YTD Prod. w 2013r./ YTD Proj. w 2013r.) 1 YoY porównanie YTD Prod. w 2013 do YTD Prod. za ten sam okres w roku poprzednim ((YTD Prod. w 2013r./ YTD Proj. w 2012r.) 1 7/13

8 ths kwh kw ths kwh Chart 1. Generation results versus forecast between 1 January 2012 and 30 June 2013 / Wyniki produkcyjne a prognozy od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2013 r Actual generation Generation forecast Chart 2. Generation results and capacity growth between Jan 2012 and June 2013 / Wyniki produkcyjne i zainstalowane moce od stycznia 2012 r. do czerwca 2013 r Capacity - right axis Generation - left axis Chart 3. Specific Performance / Wskaźnik wydajności produkcyjnej SPR 100.0% 60.0% 20.0% -20.0% -60.0% SPR = Generation (kwh) / Installed capacity (kw) Change y-o-y (%) 8/13

9 Specific Performance is a measure of efficiency which shows the amount of kwh generated per 1 kwp of installed capacity and enables the simple comparison of year-on-year results and seasonal fluctuations during the year. With exceptionally bad weather conditions in Central Europe continuing in June 2013 a significant part of the power plants in the portfolio performed below expectation. However, the Italian and German power plants performed well, exceeding energy forecast while the Slovak portfolio recorded an improvement on the last month. The average performance of all power plants of Photon Energy N.V. in June 2013 was below energy forecasts by an average of nearly 11%, while on a year-to-date basis it recorded an underperformance of 14% against generation estimates (down by 20% YOY). The generation results of the Czech power plants recorded an underperformance of approximately 19% against energy forecasts. The Slovak power plants recorded an improvement on the last month and underperformed by approx. 4% on average. The Australian plant underperformed by 2% on average. Both the Italian and the German portfolios performed better. The Italian power plants exceeded the energy forecasts by approx. 15%, while the German portfolio overperformed by 1% on average. Wskaźnik wydajności produkcyjne elektrowni własnych (z ang. Specific Performance Ratio (SPR)) pokazuje ilość kwh wyprodukowanych na jednostkę zainstalowanych mocy (1 kwp) i umożliwia szybkie porównanie wydajności produkcji r/r oraz pokazuje wahania sezonowe na przełomie roku. Wyjątkowo złe warunki pogodowe w Centralnej Europie od początku roku spowodowały, że znacząca część elektrowni wchodzących w skład portfela również w czerwcu tego roku osiągneła wyniki poniżej prognoz. Jednakże włoskie i niemieckie elektrownie performowały wyjątkowo dobrze przekraczając znacznie prognozy na czerwiec, a słowackie elektrownie odnotowały poprawę w porównaniu do wyników odnotowanych w poprzednim miesiącu. Miesięczne wyniki produkcyjne wszystkich elektrowni Photon Energy N.V. w czerwcu były niższe średnio o 11% mniej niż zakładały audyty energetyczne, a skumulowane wyniki produkcyjne od początku roku byly niższe od zakładanych prognoz średnio o 14% (spadek o 20% wobec wyników rok wcześniej). Elektrownie w Czechach osiągnęły wyniki produkcyjne na poziomie około 19% poniżej prognoz energetycznych. Portfel elektrowni słowackich odnotował poprawę w ciągu ostatniego miesiąca i performował średnio o 4% poniżej prognoz. Elektrownia w Australii osiągnęła wyniki poniżej prognoz średnio o 2%. Elektrownie we Włoszech i Niemczech performowały lepiej i osiągnęły wyniki powyżej szacowanych wielkości produkcyjnych odpowiednio o około 15% oraz 1%. Specific performance in June decreased by 7% YOY to 126kWh/kWp. This weak performance can be attributed to continuing below-average weather conditions since the beginning of the year. Wskaźnik efektywności produkcyjnej SPR wyniósł w czerwcu 126 kwh/kwp (spadek o 7% wobec SPR rok wcześniej). Słabe wyniki wynikają z utrzymujących się od początku tego roku złych warunków pogodowych. 3. Summary of all information published by the Issuer as current reports for the period covered by the report. In the period covered by this report the following current reports were published. These reports are published in the EBI (Electronic Database Information) system of Warsaw Stock Exchange: 3. Zestawienie wszystkich informacji opublikowanych przez Emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym raportem. W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka publikowała poniższe raporty bieżące w systemie EBI (Elektroniczna Baza Informacji): 9/13

10 No. 4/2013 published on 3 June 2013: Designation of First Trading Day on NewConnect No. 5/2013 published on 7 June 2013: Dates of publishing periodic reports in 2013 No. 6/2013 published on 11 June 2013: Statement on the use of the Company's corporate governance rules No. 7/2013 published on 14 June 2013: Correction of notes to the consolidated financial statements for the year 2012 Nr 4/2013 opublikowany dnia 3 czerwca 2013 r.: Wyznaczenie pierwszego dnia notowań na rynku NewConnect Nr 5/2013 opublikowany dnia 7 czerwca 2013 r.: Terminy przekazywania raportów okresowych za rok 2013 Nr 6/2013 opublikowany dnia 11 czerwca 2013 r.: Oświadczenie w sprawie stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego Nr 7/2013 opublikowany dnia 14 czerwca 2013 r.: Korekta noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2012 r. No. 8/2013 published on 14 June 2013: Monthly report for May 2013 Nr 8/2013 opublikowany dnia 14 czerwca 2013 r.: Raport miesięczny za maj 2013 r. In the current reporting period no ESPI (Electronic Transfer Information System) reports were published by the Company. Spółka nie publikowała raportów ESPI (Elektroniczny System Przekazywania Informacji) w bieżącym okresie. 4. Information on how the capital raised in the private placement was used in the calendar month covered by the report. If any of the contributed capital has been invested in the given month. Not applicable. There was no raised capital in private placement. However, on 30 June 2013 the Company executed a capital increase substantially strengthening its balance sheet and laying the foundation for further capital increases, including a planned public offering and listing on the main market of the Warsaw Stock Exchange. Solar Age Investments B.V. (SAI), formerly Minority Shareholder Photon Energy B.V., subscribed for 27,000,000 newly-issued shares (par value EUR 0.01 each) at an issue price of EUR 0.89 (PLN 3.85) per share, for a total investment of EUR million (PLN million). The subscription price represents a 177% premium over the Friday, 28 June 2013 closing price of PLN 1.39 (EUR 0.32) on New Connect, the exchange regulated market of the 4. Informacje na temat realizacji celów emisji i wykorzystaniu kapitału pochodzącego z oferty prywatnej w danym miesiącu kalendarzowym, którego dotyczy niniejszy raport. Nie dotyczy. Kapitał nie pochodzi z oferty prywatnej. Jednakże, w dniu 30 czerwca 2013 r. miało miejsce podwyższenie kapitału zakładowego, które wzmocniło znacznie bilans Spółki, stanowiąc podstawy do dalszego podwyższania kapitału, w tym planowanej oferty publicznej i planowanego debiutu na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Solar Age Investors B.V. (SAI), zwany wcześniej Minority Shareholders Photon Energy B.V., objął nowo wyemitowanych akcji (o wartości nominalnej 0,01 euro za każdą akcję), po cenie emisyjnej w wysokości 0,89 euro (3,85 zł) za jedną akcję, za łączną kwotę w wysokości 24,03 mln euro (104,031 mln zł). Cena subskrypcji stanowi premię w wysokości 177% ceny zamknięcia w wysokości 1,39 zł (0,32 euro) z piątku, 28 czerwca 2013 na New 10/13

11 Warsaw Stock Exchange. SAI realised its investment by offsetting its corresponding receivable against Photon Energy N.V. This receivable relates to the Group restructuring completed in 2012 and thus Photon Energy N.V. has no further liabilities related to the restructuring. Connect, alternatywnym systemie obrotu zorganizowanym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych. SAI zrealizowało daną inwestycję poprzez konwersję posiadanych należności od Photon Energy NV. Dane należności dotyczą restrukturyzacji Grupy ukończonej w 2012 r. i tym samym Spółka Photon Energy N.V. nie ma już dalszych zobowiązań związanych z restrukturyzacją. 5. Investors calendar 5. Kalendarz inwestora August Monthly report July 2013 Entity and consolidated reports for Q Sierpień Raport miesięczny za lipiec 2013 Raport skonsolidowany i jednostkowy za II kw r. September Monthly report August 2013 Wrzesień Raport miesięczny za sierpień 2013 October Monthly report September 2013 Październik Raport miesięczny za wrzesień 2013 November Monthly report October 2013 Entity and consolidated reports Q Listopad Raport miesięczny za październik 2013 Raport skonsolidowany i jednostkowy za III kw r. December Monthly report November 2013 Grudzień Raport miesięczny za listopad 2013 Amsterdam, 12 July 2013 Amsterdam, 12 lipca 2013 r. Georg Hotar Member of the Board of Directors Członek Zarządu Michael Gartner Member of the Board of Directors Członek Zarządu 11/13

12 Investors Relations contact: Investor Relations Photon Energy N.V. Barbara Strozzilaan HN Amsterdam Netherlands Phone: Web: Kontakt do Działu Relacji Inwestorskich: Relacje Inwestorskie Photon Energy N.V. Barbara Strozzilaan HN Amsterdam Holandia Telefon: Web: 12/13

13 Photon Energy N.V. Barbara Strozzilaan 201 Amsterdam 1083 HN Netherlands Corporate number: VAT number: NL B /13 T