INTERNET MEDIA SERVICES S.A.

Transkrypt

1 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA ORAZ RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI INTERNET MEDIA SERVICES S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2011 ROKU Poznań, 21 maja 2012 roku

2 SPIS TREŚCI STRONA OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA... 3 RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD DNIA 1 STYCZNIA 2011 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2011 ROKU... 5 I. INFORMACJE PODSTAWOWE... 5 II. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ I MAJĄTKOWEJ III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE... 17

3 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej oraz Zarządu Internet Media Services S.A. 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego Internet Media Services S.A. (Spółki, Jednostki) z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Puławskiej 465 za rok obrotowy, który zakończył się dnia 31 grudnia 2011 roku, na które składa się: a. sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł, b. sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku, które wykazuje całkowite dochody ogółem w wysokości tys. zł, w tym zysk netto w wysokości tys. zł, c. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku, które wykazuje zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę tys. zł, d. sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku, które wykazuje zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 783 tys. zł, e. noty i dane uzupełniające do sprawozdania finansowego, (załączone sprawozdanie finansowe). 2. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd. Ponadto Zarząd i Rada Nadzorcza zobowiązani są do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.), zwanej dalej Ustawą o rachunkowości. 3. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego załączonego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Spółki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. 4. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących postanowień: a. rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości, b. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie w dużej mierze metodą wyrywkową dokumentacji, z której wynikają

4 kwoty i informacje zawarte w załączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych do stosowania przez Zarząd Jednostki zasad rachunkowości, dokonanych znaczących szacunków oraz ich podstaw, a także ogólnej prezentacji załączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 5. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: a. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego Spółki za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki na dzień 31 grudnia 2011 roku, b. zostało sporządzone zgodnie z zasadami (polityka) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, c. jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi sporządzenie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Spółki. 6. Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu na temat działalności Spółki za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku. Uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne oraz że sprawozdanie z działalności jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości. Michał Czerniak Marcin Hauffa Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Kluczowy Biegły rewident Biegły rewident Numer ewidencyjny Numer ewidencyjny Poznań, dnia 21 maja 2012 roku 4AUDYT Sp. z o.o Poznań, ul. Kościelna 18/4 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KIBR, pod numerem ewidencyjnym 3363

5 RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD DNIA 1 STYCZNIA 2011 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2011 ROKU I. INFORMACJE PODSTAWOWE 1. INFORMACJE IDENTYFIKUJĄCE JEDNOSTKĘ Internet Media Services S.A. (Spółka, Jednostka) została zawiązana w wyniku przekształcenia Spółki Internet Media Services Sp. z o.o. w spółkę akcyjną uchwałą Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 8 marca 2007 roku na podstawie postanowień zawartych w Akcie Notarialnym (Repertorium A nr 498/2007). Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ulicy Puławskiej 465. Prawnym poprzednikiem Spółki była Internet Media Services Sp. z o.o. zawiązana w dniu 4 sierpnia 2000 roku w Warszawie na podstawie postanowień zawartych w Akcie Notarialnym (Repertorium A nr 9269/2000) podpisanym przed notariuszem Czesławą Kołcun w kancelarii notarialnej w Warszawie. Dnia 10 kwietnia 2007 roku Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego pod numerem KRS Spółka posiada numer NIP oraz symbol REGON Jednostka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o Statut Spółki. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie wyspecjalizowanych usług w zakresie zakresu marketingu sensorycznego w miejscu sprzedaży. Kapitał zakładowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosił 658,3 tys. zł i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 0,02 złotych każda. 5/20

6 Według stanu na dzień 31 grudnia 2011 roku struktura akcjonariuszy Spółki przedstawiała się następująco: Akcjonariusz % posiadanych głosów Ilość posiadanych akcji Wartość nominalna akcji (w zł) Wartość nominalna posiadanych akcji (w tys. zł) Wiesław Rozłucki 0,61% ,02 4 Opera Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 7,98% , Fundusz Inwestycyjny Zamknięty FORUM 18,00% , X INVEST PBB SP. Z O.O. S.K.A. Artur Grzegorz Czeszejko Sochacki 11,6% , Michał Kornacki 15,19% , Dariusz Lichacz 19,31% , Przemysław Świderski 3,83% , Piotr Bielawski 0,11% , Paweł Przetacznik 9,05% , Paweł Święch 2,43% , Pozostali Akcjonariusze 11,9% , Razem 100,0% Jednostkami zależnymi od Spółki są podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest Internet Media Services S.A. Grupa Kapitałowa Internet Media Services S.A. obejmuje następujące podmioty: Nazwa jednostki Rodzaj powiązania Internet Media Services S.A. Tech Cave Sp. z o.o. Videotronic Media Solutions Sp. z o.o. Innovative Media Solution GmbH jednostka dominująca jednostka zależna jednostka zależna jednostka zależna Zgodnie ze Statutem organami Spółki są Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd. 6/20

7 W skład Zarządu Spółki na dzień wydania opinii wchodzili: Wyszczególnienie Funkcja Michał Kornacki Dariusz Lichacz Przemysław Świderski Wojciech Grendziński Piotr Bielawski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu W okresie badanym oraz w okresie do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. Na mocy Uchwały nr 3 Rady Nadzorczej z dnia 8 lutego 2011 roku czterem członkom Zarządu Spółki, tj. Dariuszowi Lichaczowi, Przemysławowi Świderskiemu, Piotrowi Bielawskiemu oraz Wojciechowi Grendzińskiemu, powierzono funkcje Wiceprezesa Zarządu. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień wydania opinii wchodzili: Wyszczególnienie Funkcja Wiesław Jan Rozłucki Michał Olszewski Artur G. Czeszejko Sochacki Krzysztof Bajołek Jarosław Dominiak Przewodniczący RN Wiceprzewodniczący RN Członek RN Członek RN Członek RN W okresie badanym oraz w okresie do dnia wydania opinii wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: W dniu 29 kwietnia 2011 roku na mocy Uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia do Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana Jarosława Dominiaka. W dniu 28 czerwca 2011 roku Uchwałą nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia do Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana Michała Olszewskiego. Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej w dniu 28 czerwca 2011 roku wygasła kadencja Pana Bartosza Szymańskiego. 7/20

8 2. INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA POPRZEDNI ROK OBROTOWY Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2010 roku zostało zbadane przez biegłego rewidenta Michała Czerniaka numer ewidencyjny 10170, działającego w imieniu 4AUDYT Sp. z o.o. podmiotu uprawnionego do badania, numer ewidencyjny 3363 i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok poprzedni zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 28 czerwca 2011 roku, które postanowiło, że poniesiona w ubiegłym roku obrotowym strata netto w kwocie ,6 tys. zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego Spółki. Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 8 lipca 2011 roku. Spółka spełniła swój obowiązek odnośnie złożenia w Urzędzie Skarbowym w Warszawie sprawozdania finansowego za rok Spółka spełniła swój obowiązek w zakresie zgłoszenia sprawozdania finansowego za rok 2010 do ogłoszenia w Monitorze Polskim B. 3. ZAKRES PRAC I ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej oraz Zarządu Internet Media Services S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Puławskiej 465 i dotyczy jednostkowego sprawozdania finansowego, na które składa się: a. sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł, b. sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku, które wykazuje całkowite dochody ogółem w wysokości tys. zł, w tym zysk netto w wysokości tys. zł, c. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku, które wykazuje zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę tys. zł, d. sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku, które wykazuje zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 783 tys. zł, e. noty i dane uzupełniające do sprawozdania finansowego, (załączone sprawozdanie finansowe). Rok obrotowy, za który sporządzono badane sprawozdanie finansowe obejmuje 12 kolejnych miesięcy od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku. Poprzedni rok obrotowy obejmował okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku. 8/20

9 Badana Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej MSSF/MSR), a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Kluczowym biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie w imieniu 4AUDYT Sp. z o.o. był biegły rewident Michał Czerniak nr ewidencyjny Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 28 grudnia 2011 roku zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 26 października 2011 roku odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki w dniach od 23 kwietnia 2012 roku do dnia 21 maja 2012 roku z przerwami. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, stosowanie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, sporządzenie i rzetelną prezentację jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Ponadto Zarząd oraz Rada Nadzorcza Jednostki są zobowiązani zapewnić, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie uzasadniającego (uzupełniającego) ją raportu, o załączonym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia, zgodności z określonymi w MSSF zasadami rachunkowości oraz rzetelności i jasności wszystkich istotnych dla oceny Spółki informacji. Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz o braku zdarzeń, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na dane wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok badany, a nie zostałyby w tym sprawozdaniu ujawnione, w szczególności takie, które zaistniały po dacie bilansu. Ponadto Zarząd Jednostki oświadczył o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w sprawozdaniu finansowym oraz udostępnieniu nam wszystkich danych finansowych, ksiąg rachunkowych i innych wymaganych dokumentów. 9/20

10 W trakcie badania sprawozdania finansowego Zarząd Spółki udostępnił nam wszelkie niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu dokumenty oraz informacje, a także udzielił stosownych wyjaśnień. 4AUDYT Sp. z o.o., członkowie jej Zarządu oraz inne osoby uczestniczące w badaniu załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki. Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Sposób przeprowadzonego badania, jego zakres oraz zastosowane metody wykazane są w sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie 4AUDYT Sp. z o.o. Nie stanowiło przedmiotu naszego badania ustalenie i wyjaśnienie zdarzeń, które mogłyby gdyby wystąpiły stanowić podstawę do wszczęcia postępowania karnego przez powołane do tego organy. Przedmiotem badania nie były również inne kwestie, które mogły wystąpić poza systemem rachunkowości Spółki, lecz nie mające wpływu na zbadane przez nas sprawozdanie finansowe. 10/20

11 II. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ I MAJĄTKOWEJ 1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Rok bieżący (tys. zł) Rok poprzedni (tys. zł) Dynamika (%) Rok bieżący (struktura %) Rok poprzedni (struktura %) Aktywa trwałe ,5% 67,6% 69,4% Wartość firmy ,4% 8,5% Wartości niematerialne i prawne ,4% 3,6% 4,6% Rzeczowe aktywa trwałe ,9% 46,5% 44,8% Aktywa finansowe długoterminowe ,0% 10,4% Aktywa z tytułu podatku odroczonego ,6% 1,1% 1,0% Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe ,0% 0,0% 0,1% Aktywa obrotowe ,3% 32,4% 30,6% Zapasy ,1% 2,6% 2,7% Należności z tytułu dostaw i usług ,0% 14,5% 18,9% Należności pozostałe ,1% 0,8% 0,9% Nadpłata z tytułu podatku dochodowego ,9% 1,3% 0,5% Nadpłaty z tytułu pozostałych podatków ,3% 1,2% 1,2% Aktywa finansowe krótkoterminowe ,1% 4,8% 2,0% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,5% 6,6% 3,9% Rozliczenia międzyokresowe ,2% 0,4% 0,5% Aktywa razem ,5% 100,0% 100,0% 11/20

12 Rok bieżący (tys. zł) Rok poprzedni (tys. zł) Dynamika (%) Rok bieżący (struktura %) Rok poprzedni (struktura %) Kapitał własny ,5% 44,9% 42,0% Kapitał podstawowy ,0% 2,7% 3,2% Udziały własne Kapitał zapasowy ,7% 29,9% 95,0% Kapitał zapasowy z aktualizacji udziałów ,0% 4,5% 5,2% Zysk/Strata netto (12 792) 7,8% 61,3% Zobowiązania długoterminowe ,6% 20,5% 20,8% Kredyty i pożyczki ,1% 7,0% 4,1% Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ,6% 5,9% 9,3% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 0,0% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ,7% 7,6% 7,4% Rezerwy na inne zobowiązania ,9% 0,0% 0,0% Zobowiązania krótkoterminowe ,5% 34,6% 37,1% Kredyty i pożyczki ,7% 12,0% 12,5% Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ,6% 8,0% 7,3% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,0% 11,3% 13,7% Pozostałe zobowiązania ,7% 0,0% 0,1% Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków ,9% 1,0% 1,8% Rezerwy na zobowiązania ,7% 2,3% 1,7% Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży Pasywa razem ,5% 100,0% 100,0% 12/20

13 2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Rok bieżący (tys. zł) Rok poprzedni (tys. zł) Dynamika (%) Rok bieżący (struktura %) Rok poprzedni (struktura %) Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi ,8% 100,0% 100,0% Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług ,9% 100,3% 100,2% Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (63) (32) 96,9% 0,3% 0,2% Koszty działalności operacyjnej ,4% 84,6% 90,6% Amortyzacja ,5% 12,1% 11,0% Zużycia materiałów i energii ,6% 4,9% 4,0% Usługi obce ,1% 46,4% 55,2% Podatki i opłaty ,9% 0,6% 0,6% Wynagrodzenia ,3% 17,2% 16,1% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia ,5% 2,0% 1,5% Pozostałe koszty rodzajowe ,7% 1,1% 1,6% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,1% 0,4% 0,6% Zysk na sprzedaży ,6% 15,4% 9,4% Pozostałe przychody operacyjne ,0% 0,3% 0,0% Pozostałe koszty operacyjne ,2% 0,9% 17,0% Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (1 563) 14,9% 7,6% Przychody finansowe ,8% 0,5% 1,8% Koszty finansowe ,3% 5,2% 54,4% Zysk/(Strata) z działalności gospodarczej (12 427) 10,1% 60,1% Podatek dochodowy ,6% 2,0% 1,8% Zysk/ (Strata) netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej (12 792) 8,2% 61,9% Inne całkowite dochody netto ,4% Przeszacowanie udziałów w Tech Cave Sp. z o.o ,4% Całkowite dochody ogółem (11 461) 8,2% 55,5% 13/20

14 3. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE Rentowność Nazwa wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Zyskowność sprzedaży Rentowność sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży netto Rentowność kapitału własnego zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży zysk brutto/przychody netto ze sprzedaży zysk netto/przychody netto ze sprzedaży zysk netto/kapitał własny bez wyniku finansowego bieżącego roku max 15,4% 9,4% max 10,0% 60,0% max 8,2% 61,8% max 21,1% 59,3% Rentowność aktywów zysk netto/aktywa ogółem max 7,8% 61,3% Sprawność wykorzystania zasobów Nazwa wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Wskaźnik rotacji majątku Wskaźnik obrotu rzeczowych aktywów trwałych Wskaźnik rotacji należności w dniach Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach przychody netto ze sprzedaży/ aktywa ogółem przychody netto ze sprzedaży/ aktywa trwałe (należności z tytułu dostaw i usług/przychody ze sprzedaży)*360 (zapasy/koszty działalności operacyjnej)*360 (zobowiązania z tytułu dostaw i usług/koszty własne sprzedaży)*360 max 1,0 1,0 max 1,4 1,4 min 54,6 64,5 min 11,6 10,7 min 79,1 80,3 14/20

15 Finansowanie działalności Nazwa wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Współczynnik zadłużenia kapitał obcy/kapitały ogółem 0,3 0,5 0,6 0,6 Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym kapitał własny/zobowiązania wraz z rezerwami >1 0,8 0,7 Stopień pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym kapitał własny/aktywa trwałe >1 0,7 0,6 Trwałość struktury finansowania kapitał własny/pasywa ogółem max 0,4 0,4 Płynność finansowa Nazwa wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Wskaźnik płynności szybkiej Wskaźnik płynności bieżącej Pokrycie zobowiązań należnościami (inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe)/ zobowiązania krótkoterminowe (aktywa obrotowe krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe)/ zobowiązania krótkoterminowe należności handlowe/ zobowiązania handlowe 0,8 1,2 0,8 0,8 1,5 2,0 0,9 0,9 >1 1,3 1,3 Kapitał obrotowy netto (w tys. zł.) aktywa obrotowe zobowiązania bieżące Udział kapitału pracującego w całości aktywów kapitał obrotowy/aktywa ogółem max 2,2% 4,9% Komentarz Wypracowany przez Spółkę w roku 2011 zysk netto spowodował pozytywną ocenę rentowności na wszystkich szczeblach kształtowania się wyniku finansowego. Na poziomie działalności podstawowej z każdego 100 zł uzyskanych przychodów Spółka generowała 15,40 zł zysku na sprzedaży. Wypracowany zysk w 2011 roku przełożyło się także na pozytywną rentowność kapitału własnego oraz majątku Spółki. 15/20

16 W ostatnim roku analizy Spółka skróciła cykl rotacji należności ze 65 dni do 55. Skróceniu uległ cykl rotacji zobowiązań (z 80 dni do 79 dni). W 2011 roku Spółka zachowywała pełną zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań. W całym badanym okresie w Spółce występowała nadwyżka należności handlowych nad zobowiązaniami handlowymi. Na koniec bieżącego okresu wartość współczynnika zadłużenia ukształtowała się na poziomie 0,6. Wartość wskaźnika na tym poziomie oznacza, iż Jednostka finansowała swoją działalność przy wykorzystaniu źródeł obcych w 60%. 4. ZASADNOŚĆ ZAŁOŻENIA KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI W wyniku przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego Internet Media Services S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku, w tym analizy sytuacji finansowej, nie stwierdziliśmy zagrożenia kontynuacji działalności w roku następnym po badanym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. 16/20

17 III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE 1. SYSTEM RACHUNKOWOŚCI Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości, obejmującą w szczególności określenie roku obrotowego i wchodzących w jego skład okresów sprawozdawczych, metody wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposób prowadzenia ksiąg rachunkowych, system ochrony danych i ich zbiorów. Dokumentacja polityki rachunkowości została opracowana zgodnie z Ustawą o rachunkowości, a w zakresie wyceny aktywów i pasywów oraz prezentacji sprawozdania finansowego, zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez UE i zatwierdzona do stosowania przez Zarząd Spółki. Podstawowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zostały przedstawione w notach i danych uzupełniających do sprawozdania finansowego. Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przy wykorzystaniu oprogramowania Scala przez Biuro rachunkowe Dan Danuta Podgórska na podstawie umowy z dnia 1 lipca 2009 roku o wykonywanie czynności z zakresu usług prowadzenia ksiąg rachunkowych i bezpośredniego nadzoru nad wykonywaniem tych czynności. W trakcie naszego badania nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości ksiąg rachunkowych, które mogłyby mieć znaczący wpływ na zbadane sprawozdanie finansowe, a które nie zostałyby usunięte, w tym dotyczących: a. zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, w tym prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych, b. rzetelności ksiąg rachunkowych, bezbłędności ksiąg rachunkowych oraz powiązania zapisów w ramach ksiąg rachunkowych, c. udokumentowania operacji gospodarczych, d. powiązania zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym, e. spełniania warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumentacji księgowej oraz przechowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych. Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości. Spółka przeprowadziła inwentaryzację aktywów i pasywów w zakresie oraz w terminach i z częstotliwością wymaganą przez Ustawę o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne rozliczono w księgach rachunkowych okresu objętego jednostkowym sprawozdaniem finansowym. 17/20

18 2. INFORMACJE O WYBRANYCH ISTOTNYCH POZYCJACH SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Rzeczowe aktywa trwałe Na dzień bilansowy 31 grudnia 2011 roku, wartość netto rzeczowych aktywów trwałych wynosiła tys. zł, a poziom ich umorzenia wyniósł tys. zł. W Spółce nie występują nieużywane rzeczowe aktywa trwałe. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych. W 2011 roku wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych uległa zwiększeniu o tys. zł głównie z uwagi na nakłady inwestycyjne na zakup urządzeń takich jak: urządzenia mediabox, urządzenia Digital Signage, urządzenia aromabox, pozostałych urządzeń. Na dzień 31 grudnia 2011 roku rzeczowe aktywa trwałe stanowiły 46,5% aktywów ogółem. Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe, stanowiące na dzień bilansowy 17,9% aktywów ogółem obejmowały przede wszystkim należności handlowe. W roku 2011 dokonano odpisów aktualizujących należności na kwotę 241 tys. zł., z czego 153 tys. zł. dotyczy jednostek spoza Grupy Kapitałowej IMS, a 88 tys. zł. dotyczy spółek zależnych. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14 dniowy termin płatności. W badanym okresie nie stwierdzono utraty wartości pozostałych należności. Aktywa finansowe krótkoterminowe Na dzień 31 grudnia 2011 roku na krótkoterminowe aktywa finansowe składały się udzielone pożyczki wraz z odsetkami (zestawienie udzielonych pożyczek zostało przedstawione w nocie A8 do sprawozdania finansowego). W wyniku przeprowadzonej analizy wyceny wartości krótkoterminowych aktywów finansowych, Spółka na dzień bilansowy 31 grudnia 2011 roku dokonała odpisów z tytułu utraty wartości. Odpis w wysokości 434 tys. zł dotyczył części pożyczek udzielonych spółkom zależnym. 18/20

19 Kapitał własny Kapitał własny Spółki na koniec 2011 roku wynosił tys. zł co stanowiło 44,9% pasywów ogółem. W związku z realizacją przyjętego w roku 2011 Programu Motywacyjnego opartego o opcje menedżerskie na lata , kapitał zapasowy Spółki wzrósł na koniec 2011 roku o 175 tys. zł. Przychody i koszty działalności podstawowej W 2011 roku Spółka zanotowała 11,8% owy wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu z rokiem poprzednim; koszty działalności podstawowej wzrosły o 4,4%, co pozwoliło Spółce na wypracowanie wyższego wyniku na sprzedaży, niż miało to miejsce w roku KOMPLETNOŚĆ I POPRAWNOŚĆ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Spółka potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w notach i danych uzupełniających do sprawozdania finansowego. Noty i dane uzupełniające w sposób kompletny opisują pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe informacje niezbędne do oceny sprawozdania finansowego. Zostały one sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym wykazuje zwiększenie stanu kapitału własnego w badanym okresie o kwotę tys. zł. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazuje zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 783 tys. zł, a jego pozycje prawidłowo powiązane są z sprawozdaniem z sytuacji finansowej, sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz notach i danych uzupełniających. Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2011 roku. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane przez art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości. Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim tych informacji, dla których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe. Zarząd zapewnił porównywalność danych finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za wszystkie prezentowane lata obrotowe. 19/20

20 4. INFORMACJE I USTALENIA KOŃCOWE 4AUDYT Sp. z o.o. oraz biegły rewident otrzymali od Zarządu pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż Spółka przestrzegała obowiązujących ją przepisów prawa. Michał Czerniak Marcin Hauffa Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Kluczowy Biegły rewident Biegły rewident Numer ewidencyjny Numer ewidencyjny AUDYT Sp. z o.o Poznań, ul. Kościelna 18/4 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KIBR, pod numerem ewidencyjnym 3363 Niniejszy dokument zawiera 20 stron. Poznań, 21 maja 2012 roku 20/20