Grupa Kapitałowa AAT Holding S.A.

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa AAT Holding S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF na dzień i za okres zakończony 2014 r, 2013 r. oraz 2012 r. 1

2 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 9 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Wpływ przejścia z poprzednio stosowanych zasad rachunkowości na MSSF Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Podstawa sporządzenia Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Ważniejsze zasady rachunkowości a) Zasady konsolidacji b) Ujmowanie przychodów c) Rzeczowe aktywa trwałe d) Wartości niematerialne i wartość firmy e) Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych f) Leasing g) Aktywa finansowe h) Utrata wartości aktywów finansowych i) Zapasy j) Rachunkowość zabezpieczeń k) Podatek dochodowy l) Kapitał zakładowy m) Zobowiązania n) Rezerwy o) Świadczenie pracownicze p) Dotacje Zarządzanie ryzykiem finansowym Zarządzanie kapitałem Szacowanie wartości godziwej Ważne oszacowania i osądy księgowe Przychody ze sprzedaży Segmenty operacyjne

3 10. Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Działalność zaniechana Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i wartość firmy Instrumenty finansowe Pożyczki udzielone Zapasy Należności handlowe i pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa krótkoterminowe Kapitał zakładowy oraz pozostałe kapitały Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Rezerwy Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Struktura środków pieniężnych do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Efektywna stopa podatkowa Zysk na akcję Transakcje z podmiotami powiązanymi Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego

4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i wartość firmy Pożyczki udzielone Należności handlowe i pozostałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa trwałe Zapasy Pożyczki udzielone Należności z tytułu podatku dochodowego Należności handlowe oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa krótkoterminowe Aktywa przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe Aktywa razem KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Nota 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z połączenia 25 ( ) ( ) ( ) ( ) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych ( ) (15 068) (15 175) Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych - ( ) (38 273) - Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom Jednostki Dominującej ( ) ( ) ( ) ( ) Udziały niekontrolujące Kapitał własny ( ) ( ) ( ) ( ) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Rezerwy Przychody przyszłych okresów Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe Instrumenty pochodne Zobowiązania z tytułu kredytów pożyczek Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Przychody przyszłych okresów Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Kapitał własny i zobowiązania

5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Rok zakończony Działalność kontynuowana Nota Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Razem przychody z działalności operacyjnej Zmiana stanu produktów ( ) ( ) Amortyzacja Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby ( ) ( ) ( ) Razem koszty działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Koszty finansowe netto ( ) ( ) ( ) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy ( ) Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk z działalności zaniechanej ZYSK NETTO Inne całkowite dochody: Niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego ( ) (39 874) (75 732) Przeszacowanie aktuarialne zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych ( ) (38 428) (93 496) Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów (1 446) Podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego ( ) (60 957) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających zagranicą ( ) 107 (22 684) Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, stanowiącą efektywne - ( ) (47 250) zabezpieczenie Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów Część zysków lub strat odniesiona w wynik finansowy okresu Część zysków lub strat odniesiona w wynik finansowy okresu - podatek (43 466) (8 977) - Razem inne całkowite dochody netto ( ) ( ) ( ) Całkowite dochody ogółem

6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (ciąg dalszy) Rok zakończony Nota Zysk netto przypadający na: - udziałowców jednostki dominującej udziałowców niekontrolujących Całkowite dochody ogółem przypadające na: - udziałowców jednostki dominującej udziałowców niekontrolujących Zysk podstawowy/rozwodniony na akcję (zł) 33 0,13 0,44 0,37 Zysk podstawowy/rozwodniony na akcję - działalność kontynuowana (zł) 33 0,13 0,11 0,28 6

7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z połączenia Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny Stan na dzień 1 stycznia 2014 r ( ) (15 068) ( ) ( ) ( ) Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy ( ) ( ) ( ) (1 489) ( ) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy ( ) Podział zysku ( ) Wydanie udziałów Dywidendy ( ) ( ) - ( ) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym ( ) Stan na dzień 2014 r ( ) ( ) ( ) ( ) 7

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (ciąg dalszy) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z połączenia Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny Stan na dzień 1 stycznia 2013 r ( ) (15 175) (38 273) ( ) ( ) Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy ( ) (39 569) ( ) (305) ( ) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy ( ) Pokrycie straty - ( ) Wydanie udziałów ( ) Dywidendy (45 829) (45 829) (44 445) (90 274) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym ( ) (45 829) (44 445) (90 274) Stan na dzień 2013 r ( ) (15 068) ( ) ( ) ( ) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z połączenia Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny Stan na dzień 1 stycznia 2012 r ( ) ( ) ( ) Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy (22 684) (38 273) (75 386) ( ) (346) ( ) (22 684) (38 273) Dywidendy ( ) ( ) (75 189) ( ) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym ( ) ( ) (75 189) ( ) Stan na dzień 2012 r ( ) (15 175) (38 273) ( ) ( ) 8

9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rok zakończony Nota Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty: - amortyzacja odsetki i różnice kursowe zysk ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych i inne zyski inwestycyjne (44 183) ( ) (80 084) - zysk na sprzedaży działalności zaniechanej - ( ) - - pozostałe korekty Zmiana stanu: - zapasów 29 ( ) ( ) ( ) - należności handlowych 29 ( ) ( ) - pozostałych aktywów 29 ( ) zobowiązań handlowych ( ) ( ) - pozostałych zobowiązań rezerw (31 749) - przychodów przyszłych okresów 29 ( ) Przepływy pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy ( ) ( ) - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Otrzymane odsetki Spłata udzielonych pożyczek (część kapitałowa) Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy z działalności inwestycyjnej Sprzedaż działalności zaniechanej, po pomniejszeniu o wydane środki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) ( ) Wydatki na prace rozwojowe ( ) ( ) ( ) Nabycie pozostałych inwestycji - (1 068) (2 532) Udzielone pożyczki (3 500) - (8 700) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek Nabycie udziałów własnych - - (39 495) Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek ( ) ( ) ( ) Odsetki ( ) ( ) ( ) Wypłacone dywidendy ( ) (90 272) ( ) Pozostałe wydatki finansowe - ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) ( ) Zwiększenie/Zmniejszenie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) ( ) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku Zyski/ (Straty) kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec roku w tym środki pieniężne jednostki zależnej przeznaczonej do sprzedaży Stan środków pieniężnych wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

10 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne Na dzień 2014 r. Grupa Kapitałowa AAT HOLDING S.A. ( Grupa ) składa się z jednostki dominującej, którą jest AAT HOLDING S.A. ( Jednostka Dominująca, Spółka ) oraz wymienionych poniżej jednostek zależnych: Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Kapitał zakładowy Udział % w kapitale zakładowym POLON-ALFA spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. sp. k. Bydgoszcz Produkcja PLN 99,10% POLON-ALFA sp. z o.o. Warszawa Spółka holdingowa PLN 100,00% ASTAL Security Technologies Kft. Budapeszt Dystrybucja ASTAL Security Technologies B.V. Amsterdam Dystrybucja ASTAL Security Technologies s.r.l. Bukareszt Dystrybucja HUF EUR RON 100,00% 100,00% 100,00% Do dnia 26 marca 2013 r. skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dwie dodatkowe jednostki zależne: CMA Monitoring spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. sp. k., CMA Monitoring sp. z o.o. W dniu 26 marca 2013 r. obie spółki zostały w całości sprzedane. Po zamknięciu transakcji spółki przestały być objęte konsolidacją. Udziały niekontrolujące należą do wspólników jednostki zależnej Polon-Alfa sp. z ograniczoną odpowiedzialnością. sp. k., którzy posiadają łącznie 0,9% udziałów w tej jednostce przez cały okres objęty niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Udział procentowy Jednostki Dominującej w prawach głosu na Zgromadzeniu Wspólników jednostki zależnej odpowiada jej bezpośredniemu i pośredniemu udziałowi w kapitale zakładowym tej jednostki zależnej. Wszystkie jednostki zależne konsolidowane są metodą pełną. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie przy ul. Puławskiej 431, Warszawa. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego 10

11 Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Działalnością podstawową Grupy jest handel hurtowy i detaliczny materiałami i urządzeniami związanymi z elektroniką zabezpieczeń. Ponadto do działalności Grupy należą: produkcja sprzętu ochrony pożarowej; produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych; naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych. Struktura akcjonariuszy Spółki została przedstawiona w Nocie 25 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest Lock Syndication SCA. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące dane finansowe Grupy jest sporządzane przez Lock Syndication SCA z siedzibą w Luksemburgu ( Jednostka Dominująca Wyższego Szczebla ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 2014 r. Grupa wykazuje ujemny kapitał własny w kwocie zł. Jednakże na dzień 2014 r. aktywa obrotowe Grupy przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania o zł. Należy również podkreślić, że w bieżącym roku obrotowym Grupa nie zaniechała żadnego z obszarów działalności operacyjnej. Ponadto, należy zwrócić uwagę, że po dniu bilansowym nastąpiło podniesienie kapitału zakładowego Jednostki Dominującej o kwotę zł, co spowodowało zwiększenie kapitału własnego Grupy o wskazaną kwotę. Nowe udziały zostały objęte przez Lock Syndication SCA. Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, że nie występuje zagrożenie ani dla kontynuacji działalności Grupy, ani dla terminowego regulowania przez nią zobowiązań, a jej sytuacja finansowa jest stabilna. 2. Wpływ przejścia z poprzednio stosowanych zasad rachunkowości na MSSF Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 2014 r. jest pierwszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską ( MSSF ). Datą przejścia na stosowanie standardów MSSF jest dzień 1 stycznia 2012 r. ( Dzień Przejścia, Data Przejścia ). Uzgodnienia poszczególnych pozycji skonsolidowanych sprawozdań sporządzonych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości tj. Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U poz. 330) ( Ustawa o rachunkowości )) i z MSSF, za rok zakończony dnia 2014 r. (ostatni okres, za który opublikowane zostało skonsolidowane sprawozdanie finansowe 11

12 sporządzone zgodnie z poprzednio stosowanymi zasadami rachunkowości oraz na Dzień Przejścia na MSSF (1 stycznia 2012 r.) zaprezentowano w tabelach poniżej: Wpływ przejścia na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Opis istotnych korekt Poprzednia polityka rachunkowości Efekt przejścia na MSSF MSSF 1 stycznia 2012 r. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe a), b), c), d) Wartości niematerialne i wartość firmy b), e), f), j) Pożyczki udzielone Należności handlowe i pozostałe i) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego n) Pozostałe aktywa długoterminowe h), i), j) ( ) Aktywa trwałe ogółem Aktywa obrotowe Zapasy d), f) ( ) Należności z tytułu podatku dochodowego Należności handlowe oraz pozostałe d) i) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty m) ( ) Pozostałe aktywa krótkoterminowe h) i) j) ( ) Aktywa przeznaczone do sprzedaży g) Aktywa obrotowe ogółem ( ) AKTYWA OGÓŁEM

13 Wpływ przejścia na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy) Opis istotnych korekt Poprzednia polityka rachunkowości Efekt przejścia na MSSF MSSF 1 stycznia 2012 r. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z połączenia ( ) - ( ) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane a), b), c), e), k), l) ( ) Kapitał własny przypisany udziałowcom Jednostki Dominującej ( ) ( ) Udziały niekontrolujące a), c), k) Kapitał własny ( ) ( ) Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek h) ( ) Rezerwy k) Przychody przyszłych okresów c) ( ) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego n) Ujemna wartość firmy l) ( ) Zobowiązania długoterminowe ogółem ( ) Zobowiązania krótkoterminowe Poprzednia polityka rachunkowości Efekt przejścia na MSSF 1 stycznia 2012 r. MSSF Zobowiązania z tytułu kredytów pożyczek h) ( ) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy k) Przychody przyszłych okresów c) (7 466) Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania m) ( ) Zobowiązania krótkoterminowe ogółem ( ) Zobowiązania ogółem ( ) PASYWA RAZEM

14 Wpływ przejścia na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy) AKTYWA Opis istotnych korekt Poprzednia polityka rachunkowości Efekt przejścia na MSSF MSSF 2014 r. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe a), b), c), d) Wartości niematerialne i wartość firmy b), e), f), j) Pożyczki udzielone Należności handlowe i pozostałe i) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego n) ( ) Pozostałe aktywa długoterminowe h), i), j) (79 504) Aktywa trwałe ogółem Aktywa obrotowe Zapasy d), f) ( ) Należności z tytułu podatku dochodowego Należności handlowe oraz pozostałe d) i) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty m) ( ) Pozostałe aktywa krótkoterminowe h) i) j) ( ) Aktywa przeznaczone do sprzedaży g) Aktywa obrotowe ogółem ( ) AKTYWA OGÓŁEM Opis istotnych korekt Poprzednia polityka rachunkowości Efekt przejścia na MSSF MSSF 2014 r. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z połączenia ( ) - ( ) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych ( ) - ( ) Zyski zatrzymane a), b), c), e), k), l) Kapitał własny przypisany udziałowcom Jednostki Dominującej ( ) ( ) Udziały niekontrolujące a), c), k) Kapitał własny ( ) ( ) Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek h) Rezerwy k) Przychody przyszłych okresów c) ( ) - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego n) Ujemna wartość firmy l) ( ) - Zobowiązania długoterminowe ogółem ( )

15 Wpływ przejścia na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy) Zobowiązania krótkoterminowe Poprzednia polityka rachunkowości Efekt przejścia na MSSF 2014 r. MSSF Zobowiązania z tytułu kredytów pożyczek h) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy k) Przychody przyszłych okresów c) (7 463) Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania m) ( ) Zobowiązania krótkoterminowe ogółem Zobowiązania ogółem PASYWA RAZEM

16 Wpływ przejścia na skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana Opis istotnych korekt Poprzednia polityka rachunkowości Efekt przejścia na MSSF 2014 r. Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne b) ( ) MSSF Razem przychody z działalności operacyjnej ( ) Zmiana stanu produktów Amortyzacja b), c), e) Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych k) ( ) Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe j) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby ( ) - ( ) Razem koszty działalności operacyjnej ( ) Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe ( ) Koszty finansowe ( ) Koszty finansowe netto ( ) - ( ) Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne l) ( ) - Zysk przed opodatkowaniem ( ) Podatek dochodowy n) ( ) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto Inne całkowite dochody: Niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego - ( ) ( ) Przeszacowanie aktuarialne zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - ( ) ( ) Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów Podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego ( ) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających zagranicą Część zysków lub strat odniesiona w wynik finansowy okresu Część zysków lub strat odniesiona w wynik finansowy okresu - podatek dochodowy - ( ) ( ) (43 466) (43 466) Razem inne całkowite dochody netto - ( ) ( ) Całkowite dochody ogółem

17 Omówienie istotnych korekt w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: a) Wycena rzeczowych aktywów trwałych według wartości godziwej jako domniemanego kosztu Grupa przyjęła wartość godziwą jako domniemany koszt dla istotnych składników rzeczowych aktywów trwałych (budynki i budowle), zgodnie z MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy ( MSSF 1 ). Przed zastosowaniem MSSF. Grupa wyceniała te rzeczowe aktywa trwałe w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o zakumulowane umorzenie oraz odpisy aktualizujące, ustalone zgodnie z Ustawą o rachunkowości. b) Amortyzacja środków trwałych o niskiej jednostkowej wartości początkowej Zgodnie z uproszczeniem dozwolonym przez przepisy Ustawy o rachunkowości Jednostka Dominująca jednorazowo amortyzowała środki trwałe oraz wartości niematerialne o niskiej wartości początkowej (poniżej zł). Dla celów sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF, Spółka przypisała szacowane okresy użytkowania takich środków trwałych i dokonała korekty umorzenia i amortyzacji od Daty Przejścia. c) Prezentacja praw wieczystego użytkowania gruntu Ujęcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przejętego w ramach nabycia jednostki zależnej prawa wieczystego użytkowania gruntów było niezgodne z MSSF. Na Dzień Przejścia pozycje te zostały wycenione i ujęte jako wartości niematerialne zgodnie z MSSF, z zastosowaniem uproszczenia związanego z brakiem retrospektywnego zastosowania MSSF 3. PWUG na Datę Przejścia zostały zakwalifikowane jako korzystna umowa nabyta w momencie objęcia kontroli nad jednostką zależną i zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu w wartości godziwej, jako nadwyżka wartości godziwej PWUG ustalona na Datę Przejścia, nad bieżącą wartością przyszłych zobowiązań z tytułu opłat wobec organów administracyjnych. Tak ustalona nadwyżka podlega amortyzacji przez okres trwania umowy. d) Zmiana prezentacji zaliczek Na Datę Przejścia Grupa zmieniła prezentację zaliczek na środki trwałe w budowie, zaliczek na wartości niematerialne oraz zaliczek na towary, poprzednio prezentowanych odpowiednio jako: środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy, do pozostałych należności (niefinansowych). e) Amortyzacja wartości firmy Wartość firmy ujęta w związku z objęciem kontroli nad jednostkami zależnymi była amortyzowana przez okres 5 lat. Zgodnie z przepisami MSSF, wartość firmy nie podlega amortyzacji, w związku z czym skorygowano amortyzację za okres od Daty Przejścia. Wcześniejsze okresy, zgodnie z uproszczeniem dopuszczalnym przez MSSF 1, nie zostały skorygowane. 17

18 f) Prezentacja kosztów niezakończonych prac rozwojowych Grupa zmieniła prezentację kosztów rozpoczętych prac rozwojowych prezentując je jako wartości niematerialne, zgodnie z MSR 38 Wartości niematerialne ( MSR 38 ), wcześniej jako zapasy. g) Reklasyfikacja jednostek zależnych, co do których zostały podjęte działania mające na celu sprzedaż, jako przeznaczone do sprzedaży. Zgodnie z MSSF, dokonano reklasyfikacji pozycji związanych ze zbytymi spółkami zależnymi do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży. Nie amortyzuje się składnika aktywów zaklasyfikowanego jako przeznaczony do sprzedaży lub gdy wchodzi w skład grupy do zbycia. W związku z tym, w wyniku zmiany klasyfikacji wycofano naliczoną amortyzację. Ponadto, Grupa dokonała również odpowiedniej zmiany prezentacji wyniku na działalności zaniechanej. h) Wycena zobowiązań finansowych Prowizje z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek prezentowane były jako pozycja rozliczeń międzyokresowych i rozliczane liniowo w czasie okresu trwania kredytu. Zgodnie z MSSF, prowizje zostały uwzględnione w wycenie zobowiązania według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. i) Prezentacja rozliczeń międzyokresowych czynnych Nierozliczona część przychodów związanych ze sprzedażą promocyjną w jednostce zależnej została zaprezentowana jako należności z tytułu dostaw i usług w celu lepszego odzwierciedlenia treści ekonomicznej transakcji. j) Prezentacja kosztów atestów Grupa prezentowała koszty atestów towarów jako rozliczenia międzyokresowe czynne i rozliczała je przez okres, na jaki zostały przyznane. Grupa ujęła te koszty jako wartości niematerialne amortyzowane przez okres obowiązywania atestu. k) Rezerwa na świadczenia pracownicze Nie wszystkie spółki z Grupy tworzyły rezerwy na świadczenia emerytalne oraz rezerwy urlopowe. Dla celów sprawozdania sporządzonego zgodnie z MSSF, Grupa ujęła wszystkie rezerwy na świadczenia pracownicze. l) Ujemna wartość firmy Grupa prezentowała ujemną wartość firmy ujętą w ramach transakcji nabycia jednostek zależnych jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i rozliczała przez okres 5 lat. Dla celów MSSF Grupa skorygowała zyski zatrzymane o wartość okazyjnego nabycia jednostki zależnej i wyłączyła ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej rozliczenia międzyokresowe przychodów z tego tytułu. 18

19 m) Prezentacja aktywów i zobowiązań z tytułu Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych Aktywa funduszu socjalnego są jedynie administrowane przez jednostki wchodzące w skład Grupy, natomiast decyzje w sprawie sposobu ich wykorzystywania podejmuje specjalnie powołana do tego celu zakładowa komisja socjalna (pracownicy). W związku z tym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązania związane z tym funduszem Grupa prezentuje w wartości netto. n) Podatek odroczony Grupa naliczyła i ujęła odroczony podatek dochodowy, powstały w wyniku wprowadzenia korekt spowodowanych przekształceniem sprawozdania na zgodne z MSSF. Dodatkowo, podczas sporządzania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa stwierdziła popełnienie błędu w ramach wcześniej stosowanych zasad rachunkowości tj. zawyżenie w 2013 roku aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. zł., co skutkowało również błędem zawyżonej kwoty obciążenia podatkiem dochodowym w roku Dla celów niniejszego sprawozdania finansowego skorygowano wyniki finansowe za lata 2013 i 2014 doprowadzając kwotę obciążenia podatkiem dochodowym, wykazaną w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, do odpowiednich wartości. Zagregowane wartości aktywów, zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dla których zastosowano wycenę do wartości godziwej jako zakładany koszt były następujące: rzeczowe aktywa trwałe: tys. zł. wartości niematerialne: tys. zł. Zagregowane wartości korekt do wartości bilansowych, wykazywanych zgodnie z wcześniej stosowanymi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości: rzeczowe aktywa trwałe: tys. zł. wartości niematerialne: tys. zł. Omówienie istotnych korekt w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: W związku z korektami przekształceniowymi do MSSF, niektóre wartości w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych uległy zmianie. Najbardziej istotne korekty były pochodną korekty zmieniającej wartość amortyzacji w związku z wyceną rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej jako domniemanym koszcie na Dzień Przejścia na MSSF oraz ujęciem kosztów niezakończonych prac rozwojowych jako wartości niematerialnych. Zmiany dotyczą również zmiany stanu rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych w działalności operacyjnej, w związku z wyodrębnieniem w skonsolidowanym sprawozdaniu przepływów pieniężnych obciążeń podatkiem dochodowym od osób prawnych. 19

20 3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej MSSF. Jest to pierwsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy przygotowane zgodnie z MSSF, przy zastosowaniu MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych. 2. Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych kończących się w dniu 2014 r. Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych kończących się 2014 r., i nie zostały zastosowane w sprawozdaniu finansowym. Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których zgodnie z obowiązującymi regulacjami będą obowiązywały po raz pierwszy. (i) Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 17 czerwca 2014 r. (data wejścia w życie określona przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) to 1 stycznia 2014 r.) Interpretacja zawiera wytyczne w zakresie identyfikacji zdarzeń obligujących, powodujących powstanie zobowiązania z tytułu opłat publicznych oraz momentu ujęcia takiego zobowiązania. Wpływ początkowego zastosowania Interpretacji będzie zależał od konkretnych opłat publicznych, które będą obowiązywały na dzień początkowego zastosowania. Oczekuje się, że w momencie początkowego zastosowania, nowa Interpretacja nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ nie powoduje zmiany polityki rachunkowości Grupy w zakresie opłat publicznych. (ii) Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 lutego 2015 r. (data wejścia w życie określona przez RMSR to 1 lipca 2014 r.) Zmiana dotyczy składek wnoszonych do programów określonych świadczeń przez pracowników lub strony trzecie. Celem zmian jest uproszczenie ujęcia składek, które nie zależą od okresu zatrudnienia, na przykład składki pracownicze ustalone jako stały procent wynagrodzenia. Oczekuje się, że w momencie początkowego zastosowania, zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. (iii) Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 lutego 2015 r. (data wejścia w życie określona przez RMSR to 1 lipca 2014 r.) Doroczne ulepszenia MSSF zawierają 8 zmian do 7 standardów, z odpowiednimi zmianami do pozostałych standardów i interpretacji. Głównie zmiany: 20

21 wyjaśniają definicję warunków nabycia uprawnień z Załącznika A do MSSF 2 Płatności w formie akcji, poprzez oddzielne zdefiniowanie warunków związanych z dokonaniami i warunków świadczenia usług; wyjaśniają pewne aspekty ujęcia księgowego zapłaty warunkowej w transakcjach połączenia jednostek; zmieniają paragraf 22 w MSSF 8 Segmenty operacyjne, aby wprowadzić wymóg ujawniania przez jednostki czynników, które służą do identyfikacji segmentów sprawozdawczych, gdy segmenty operacyjne jednostki są łączone. Ma to uzupełnić obecne wymogi dotyczące ujawnień zawarte w paragrafie 22(a) w MSSF 8; zmieniają paragraf 28(c) w MSSF 8 Segmenty operacyjne, by wyjaśnić, że uzgodnienie sumy bilansowej aktywów segmentów sprawozdawczych do sumy bilansowej jednostki powinno być ujawnione, jeśli jest to regularnie przekazywane głównemu decydentowi operacyjnemu jednostki. Zmiana ta jest spójna z wymogami zawartymi w paragrafach 23 i 28(d) w MSSF 8; wyjaśniają uzasadnienie RMSR usunięcia paragrafu B z MSSF 9 Instrumenty finansowe i paragrafu OS79 z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena jako zmian wynikających z MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej; wyjaśniają wymogi dotyczące modelu wartości przeszacowanej z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne, aby odnieść się do zgłaszanych wątpliwości w kwestii ustalenia umorzenia i amortyzacji na dzień przeszacowania; ustanawiają podmiot świadczący usługi zarządzania jednostką, jej podmiotem powiązanym. Nie oczekuje się, aby powyższe zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. (iv) Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2015 r. (data wejścia w życie określona przez RMSR to 1 lipca 2014 r.) Doroczne ulepszenia MSSF zawierają 4 zmiany standardów, z odpowiednimi zmianami do pozostałych standardów i interpretacji. Głównie zmiany: wyjaśniają znaczenie określenia każdego z MSSF obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, w którym zastosowano MSSF po raz pierwszy, użytego w paragrafie 7 w MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy; wyjaśniają, że wyjątek z zastosowania, zawarty w paragrafie 2(a) w MSSF 3 Połączenia jednostek: wyłącza tworzenie wszelkich rodzajów wspólnych przedsięwzięć, jak zdefiniowano w MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia, z zakresu MSSF 3; i dotyczy jedynie sprawozdań finansowych wspólnych przedsięwzięć lub wspólnych działań. wyjaśniają, że wyjątek dotyczący portfela instrumentów, zawarty w paragrafie 48 w MSSF 13 dotyczy wszystkich umów będących w zakresie MSR 39 Instrumenty finansowe: Ujmowanie i wycena, albo MSSF 9 Instrumenty finansowe, niezależnie, czy spełniają one definicje aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z MSR 32 Instrumenty finansowe: Prezentacja. 21

22 wyjaśniają, że do oceny, czy zakup nieruchomości inwestycyjnej jest nabyciem składnika aktywów, grupy aktywów czy też połączeniem przedsięwzięć w zakresie MSSF 3, wymagane jest zastosowanie osądu, oraz że osąd ten bazuje na wytycznych zawartych w MSSF 3. Nie oczekuje się, aby powyższe zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Poniżej zaprezentowano Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE: (i) MSSF 9 Instrumenty Finansowe (2014) obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. Standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące obecnie w MSR 39 kategorie: utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Zgodnie z wymogami nowego standardu, w momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe winny być klasyfikowane do jednej z trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa nie dokonała jeszcze analizy wpływu nowego Standardu na jej sytuację finansową i wyniki działalności. (ii) MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Ten przejściowy standard: zezwala jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy na kontynuowanie dotychczasowych zasad ujmowania aktywów i zobowiązań regulacyjnych zarówno przy pierwszym zastosowaniu MSSF, jak i w sprawozdaniach finansowych za późniejsze okresy; wymaga, aby jednostki prezentowały aktywa i zobowiązania regulacyjne oraz ich zmiany w odrębnych pozycjach w sprawozdaniach finansowych; oraz wymaga szczegółowych ujawnień umożliwiających określenie rodzaju oraz ryzyk związanych z regulowanymi stawkami w związku, z którymi rozpoznano aktywa i zobowiązania regulacyjne zgodnie z tym przejściowym standardem. Nie oczekuje się, aby omawiany przejściowy standard miał znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. (iii) Ujmowania nabycia udziałów we wspólnych działaniach (Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne) obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Zmiany zawierają wytyczne w zakresie ujmowania nabycia udziału we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Nabywający udział we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek jest zobowiązany do stosowania wszystkich zasad ujmowania połączenia jednostek zawartych w MSSF 3 oraz innych MSSF za wyjątkiem tych zasad, które są 22

23 sprzeczne z wytycznymi zawartymi w MSSF 11. Ponadto nabywający jest zobowiązany do ujawnienia informacji wymaganych przez MSSF 3 oraz inne MSSF w związku z połączeniami jednostek. Grupa nie oczekuje, aby zmiany będą miały znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ Spółki z Grupy nie są stroną żadnych wspólnych ustaleń umownych. (iv) Wyjaśnienia w zakresie akceptowalnych metod umorzenia i amortyzacji (Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Wartości niematerialne) obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Zmiany wyjaśniają, że wykorzystanie metod umorzenia rzeczowych aktywów trwałych opartych na przychodach nie jest właściwe, ponieważ przychody generowane z działalności, w której dany składnik aktywów jest wykorzystywany, zazwyczaj odzwierciedlają inne czynniki niż konsumowanie korzyści ekonomicznych z danego składnika aktywów. Zmiany wyjaśniają również, że przychody nie są z założenia niewłaściwym miernikiem konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z wartości niematerialnych. Jednak w pewnych szczególnych przypadkach założenie to może zostać odrzucone. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa nie wykorzystuje metod umorzenia i amortyzacji opartych o przychody. (v) MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. Standard ten zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF. W szczególności, w wyniku przyjęcia nowego standardu przestaną obowiązywać MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związane z nimi interpretacje. Zgodnie z nowym standardem jednostki będą stosować pięciostopniowy model, aby określić moment ujęcia przychodów oraz ich wysokość. Model ten zakłada, że przychody powinny być ujęte wówczas, gdy (lub w stopniu, w jakim) jednostka przekazuje klientowi kontrolę nad towarami lub usługami, oraz w kwocie, do jakiej jednostka oczekuje być uprawniona. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są: rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Standard zawiera nowe wymogi dotyczące ujawnień, zarówno ilościowych jak i jakościowych, mających na celu umożliwienie użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienie charakteru, kwoty, momentu ujęcia i niepewności odnośnie przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami. Grupa aktualnie analizuje wpływ powyższej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. (vi) Rośliny produkcyjne - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Nie oczekuje się, aby zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 23

24 (vii) Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (Zmiany do MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe) obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Zmiany wprowadzają możliwość ujmowania inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia oraz jednostki stowarzyszone w jednostkowych sprawozdaniach finansowych według metody praw własności, obok obecnie występujących modeli wyceny w cenie nabycia lub w wartości godziwej. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. (viii) Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Nie oczekuje się, aby zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. (ix) Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 lipca 2016 r. Doroczne ulepszenia MSSF zawierają 4 zmiany standardów, z odpowiednimi zmianami do pozostałych standardów i interpretacji. Głównie zmiany: wyjaśniają, iż paragrafy MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana (opisujące sposób ujęcia aktywów, które przestają być klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży) będą miały zastosowanie również przy zaprzestaniu klasyfikacji aktywów jako przeznaczonych do przekazania. Nie będą one jednak miały zastosowania, gdy zmiana klasyfikacji polega na przeniesieniu składnika aktywów (lub grupy do zbycia) z kategorii przeznaczonych do sprzedaży bezpośrednio do przeznaczonych do przekazania lub odwrotnie. W takim przypadku zmiana ta nie stanowi zmiany planu sprzedaży lub przekazania; wyjaśniają w jaki sposób jednostka powinna stosować wytyczne w paragrafie 42C MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia w stosunku do umów o obsługę (servicing contracts) aby ocenić czy występuje utrzymanie zaangażowania w składniku aktywów dla celów zastosowania wymogów ujawnień wynikających z paragrafów 42E-42H MSSF 7; objaśniają, iż dodatkowe ujawnienia wymagane przez Ujawnienia Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych (Zmiany do MSSF 7) nie są specyficznie wymagane do ujęcia w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych dla wszystkich okresów śródrocznych. Jednakże są one wymagane, jeśli ich ujęcie wynika z wymogów samego MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa; wprowadzają zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze, w celu wyjaśnienia, że wysokiej jakości obligacje przedsiębiorstw lub obligacje rządowe, wykorzystane do ustalenia stopy dyskontowej dla zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia, powinny być wyemitowane w tej samej walucie, w jakiej będą wypłacone świadczenia. Ocena, czy występuje rozwinięty rynek takich obligacji powinna być, więc dokonana w odniesieniu do konkretnej waluty, nie zaś całego kraju; 24

25 w stosunku do zawartego w MSR 34 odwołania do informacji ujawnionych w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego, wyjaśniają znaczenie terminu inne miejsce śródrocznego raportu finansowego oraz dodają do MSR 34 wymóg zastosowania w śródrocznym sprawozdaniu finansowym odnośników do konkretnej lokalizacji wymaganej informacji. Nie oczekuje, aby zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. (x) Jednostki inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku od konsolidacji (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach) obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Zmiany dotyczące sprawozdawczości finansowej jednostek inwestycyjnych odnoszą się do trzech zagadnień: konsolidacji jednostek inwestycyjnych pośredniego szczebla; zwolnienia z obowiązku sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego dla jednostki dominującej pośredniego szczebla będącej spółką zależną jednostki inwestycyjnej; wyboru polityki rachunkowości odnośnie jednostek inwestycyjnych ujmowanych według metody praw własności. Nie oczekuje, aby zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. (xi) Inicjatywa dotycząca ujawnień (Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych) obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Główne wytyczne ujęte w zmianach to: Podkreślenie kwestii istotności. Określone pojedyncze ujawnienia, które nie są istotne nie muszą być prezentowane nawet, gdy stanowią część minimalnych wymogów standardu. Nie jest wymagane przedstawienie not do sprawozdania finansowego w określonej kolejności jednostki mogą, więc zastosować własną kolejność lub na przykład połączyć opis zasad rachunkowości z notami objaśniającymi dotyczącymi powiązanych z nimi obszarów. Określenie wprost, że jednostki: o powinny dokonać dezagregacji pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, jeśli taka prezentacja dostarcza użytecznych informacji użytkownikom sprawozdania finansowego; oraz o mogą połączyć pozycje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeśli pozycje określone przez MSR 1 nie są indywidualnie istotne. Dodanie szczegółowych kryteriów odnośnie prezentacji sum cząstkowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, wraz z dodatkowymi wymogami dotyczącymi uzgodnienia pozycji sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. 25

26 Prezentacja w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów pozycji całkowitych dochodów wynikających z ujęcia wspólnych przedsięwzięć i jednostek stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności winna następować w oparciu o podejście wymagane przez MSR 1, zgodnie z którym pozycje te winny być grupowane w zależności od tego, czy będą one w przyszłości podlegać przeniesieniu do rachunku zysków i strat, czy też nie. Nie oczekuje się, aby powyższe zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. 3. Ważniejsze zasady rachunkowości a) Zasady konsolidacji Sprawozdania finansowe jednostek zależnych zostały sporządzone za ten sam okres sprawozdawczy co Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy zostały w całości wyeliminowane. Wszystkie podmioty znajdujące się w Grupie znajdują się pod wspólną kontrolą Lock Syndication SCA. b) Ujmowanie przychodów Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz, gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są ujmowane w wartości pomniejszonej o podatek od towarów i usług (VAT) oraz ewentualne rabaty i zwroty oraz po uwzględnieniu rachunku dyskonta w przypadku przychodów odroczonych. Przychody ujmuje się biorąc pod uwagę charakter i skutek ekonomiczny transakcji (dokonując łącznego ujęcia kilku transakcji, bądź ujęcia transakcji w podziale na poszczególne elementy). Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek są ujmowane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres życia instrumentów finansowych dla poszczególnych składników aktywów finansowych. Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych (z wyłączeniem odsetek naliczonych za opóźnienia) prezentowane są jako przychody finansowe. Przychody z tytułu świadczenia usług Przychody z tytułu świadczenia usług krótkoterminowych są ujmowane w momencie, gdy usługa została wyświadczona. W przypadku świadczenia usług o charakterze ciągłym ujęte przychody dotyczą usług wyświadczonych w okresie sprawozdawczym. Przychody z tytułu sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ujmuje się w momencie ich dostawy przez Grupę do odbiorcy. Dostawa następuje w momencie przeniesienia na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z praw własności do towarów i materiałów. Przychody ze sprzedaży 26

27 wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży bądź cennikach, po pomniejszeniu o szacowane rabaty i zwroty oraz podatek od towarów i usług. c) Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to składniki aktywów: które są utrzymywane w celu wykorzystania ich przy sprzedaży towarów i świadczeniu usług oraz w celach administracyjnych; którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok; w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż uzyskane zostaną w przyszłości korzyści ekonomiczne; oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe nie spełniają definicji rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane jako pozostałe należności. Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazuje się ją według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz o zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja Amortyzacja jest naliczana w sposób systematyczny, metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ustalając okres użytkowania składnika aktywów, brane są pod uwagę wszystkie następujące czynniki: oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów; oczekiwane zużycie fizyczne, które zależy od czynników operacyjnych, takich jak program remontów i konserwacji oraz zabezpieczenie i konserwacja składnika aktywów; technologiczną lub rynkową utratę przydatności; oraz prawne lub inne podobne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów, takie jak wygaśnięcie umów leasingowych. Okres użytkowania składnika aktywów definiuje się w kategoriach oczekiwanej przydatności składnika aktywów. Odpis amortyzacyjny składników aktywów ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. W szczególności, umorzenia rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się metodą liniową. Ustalone przez Grupę okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych kształtują się następująco: Budynki i budowle lat Maszyny i urządzenia techniczne 4-20 lat Środki transportu 5-12 lat Inne rzeczowe aktywa trwałe 4-20 lat 27

28 Rozpoczęcie amortyzacji składnika rzeczowych aktywów trwałych następuje wówczas, gdy jest on dostępny do użytkowania, to znaczy w momencie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Na dzień wprowadzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych do ewidencji, ustala się okres lub metodę dokonywania oraz stawkę odpisów amortyzacyjnych. Przy ustalaniu wysokości amortyzacji uwzględniania jest wartość rezydualna (końcowa) rzeczowych aktywów trwałych. Podlegającą amortyzacji wartość danego składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się po odjęciu wartości końcowej składnika rzeczowych aktywów trwałych, poza przypadkami, gdy wartość rezydualna składnika rzeczowych aktywów trwałych jest nieznacząca. Wartość rezydualna jest to bieżąca wartość możliwa do uzyskania na dzień dzisiejszy, za zużyty składnik rzeczowych aktywów trwałych na koniec jego przewidywanego okresu użytkowania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się i w razie konieczności koryguje, na koniec każdego roku obrotowego. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje przeznaczony do sprzedaży (włączony do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży) lub gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje usunięty z ewidencji, w zależności od tego, który moment jest wcześniejszy. d) Wartości niematerialne i wartość firmy Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych. Grupa definiuje aktywa jako identyfikowalne, gdy: jest możliwe ich wyodrębnienie lub oddzielenie i sprzedanie, przeniesienie, udzielenie na niego licencji, wynajęcie lub wymiana, osobno albo łącznie z umową, innym możliwym do zidentyfikowania składnikiem aktywów lub zobowiązaniem, niezależnie od tego, czy Grupa zamierza tak uczynić; lub gdy powstało na skutek praw wynikających z umowy lub z innych tytułów prawnych, niezależnie od tego, czy prawa te można przenieść lub oddzielić od Grupy lub od innych praw i obowiązków. Zaliczki na wartości niematerialne nie spełniają definicji wartości niematerialnych i są ujmowane w pozycji pozostałych należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe (które spełniają kryteria określone poniżej), nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wyceniane są według modelu opartego na cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 28

29 Wartości niematerialne powstałe w wyniku prac rozwojowych ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyłącznie w sytuacji, gdy Grupa jest w stanie udowodnić: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych; sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; dostępność stosownych środków technicznych, finansowych oraz innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według wartości stanowiącej nadwyżkę sumy: przekazanej zapłaty, kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (w przypadku przejęcia następującego etapami) wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych na dzień nabycia. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według wyżej ustalonej wartości pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy z tytułu przejęcia nie podlega amortyzacji. Dla celów testu na utratę wartości, wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków). Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalną ośrodka generującego przyszłe przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości księgowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę księgową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości księgowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości wartości firmy ujmuje się bezpośrednio jako stratę bieżącego okresu. Odpisów z tytułu utraty wartości wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. Amortyzacja Amortyzacja jest naliczana w sposób systematyczny, metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika wartości niematerialnych. Przykładowe okresy amortyzacji wartości niematerialnych przedstawiają się następująco: Licencje 2 lata 29

30 Prawa autorskie 5 lat Pozostałe 5 lat Wartości niematerialne oceniane są co roku pod kątem wystąpienia przesłanek, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Ujmowania składnika wartości niematerialnych zaprzestaje się w momencie zbycia lub wówczas, gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania i następującego po nim zbycia. W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze sprzedaży. e) Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, tj. wartość księgowa składników niefinansowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym możliwym do określenia zespołem aktywów generującym wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. W przypadku, gdy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu, wartość księgowa składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) zostaje podwyższona do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej niż wartość bilansowa jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmowane jest w wyniku okresu, w którym stwierdzono przesłanki wzrostu wartości. 30

31 f) Leasing Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę. Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. g) Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: 1) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu; aktywa te są kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich okres wymagalności przekracza 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy; 2) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny; do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do obrotu lub aktywa, które w momencie początkowego ujęcia są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; aktywa te zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Grupa ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy; 3) pożyczki i należności - należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki i pozostałe należności o stałych lub negocjowanych warunkach płatności niebędące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku; 4) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się według wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe prezentuje się w podziale na część długoterminową i krótkoterminową w zależności od terminu wymagalności danego składnika aktywów. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu ich własności. 31

32 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Do kategorii tej zaliczane są środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz lokaty krótkoterminowe (do 3 miesięcy). h) Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością księgową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość księgową składnika aktywów obniża się poprzez odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. Kwotę straty ujmuje się w wyniku okresu. Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat, jako pomniejszenie kosztów, w które uprzednio odpis utworzono oraz w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość księgowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy: (a) ceną nabycia tego składnika aktywów (korygowaną o: (1) wszelkie spłaty kapitału i (2) amortyzację - w przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej; (b) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w wyniku, zostaje wyksięgowana z innych całkowitych dochodów i przeniesiona do zysku lub straty bieżącego okresu Odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w zależności od charakteru instrumentu stanowiącego aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: instrumenty kapitałowe: odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach; instrumenty dłużne: odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się wynikowo. 32

33 i) Zapasy Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej oraz mające postać materiałów w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary wyroby gotowe i produkcję w toku. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Odpisy aktualizacyjne dokonywane są na bieżąco lub przynajmniej raz w danym okresie sprawozdawczym na zasadzie indywidualnego oszacowania czy cena nabycia jest możliwa do odzyskania. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu ceny sprzedaży netto oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce. W szczególności utrata wartości materiałów i towarów ma miejsce wtedy, gdy nastąpiła utrata kontroli lub też nastąpiło zmniejszenie przewidywanego wpływu korzyści. Wartość rozchodu ustala się z zastosowaniem metody pierwsze przyszło pierwsze wyszło (FIFO) lub w wyjątkowych przypadkach z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji. Grupa wycenia: materiały i towary według ceny nabycia; półprodukty przychód na stan magazynowy prowadzony jest według planowanego kosztu wytworzenia obejmującego koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Powstałe po zamknięciu zlecenia odchylenia pomiędzy planowanym a rzeczywistym kosztem półproduktu korygują wartość zapasu; produkcję w toku wycenia się w wysokości kosztów wytworzenia obejmujących w szczególności wartość zużytych materiałów oraz robocizny z narzutami wraz z przypadającą na nią częścią kosztów pośrednich; wyroby gotowe wycenia się według planowanych kosztów wytworzenia, na które składają się koszty bezpośrednie (koszty zużytych materiałów wraz z kosztami zakupu oraz koszty robocizny bezpośredniej z obowiązkowymi obciążeniami na ubezpieczenia społeczne) oraz uzasadniona część kosztów pośrednich związanych z ich wytworzeniem, skorygowane o odchylenia pomiędzy planowanym a rzeczywistym kosztem wyrobu. j) Rachunkowość zabezpieczeń Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w następujący sposób: część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach oraz nieefektywną część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmuje się w zysku lub stracie okresu. Grupa dokonuje desygnacji do rachunkowości zabezpieczeń odpowiedniej części (lub całości) pozycji zabezpieczającej. Część wyznaczona do rachunkowości zabezpieczeń rozliczana jest przez inne całkowite dochody, koryguje wartość zabezpieczanej pozycji oraz podlega testowaniu retrospektywnemu pod kątem efektywności zabezpieczenia, natomiast pozostała cześć pozycji zabezpieczanej w całości ujmowana jest w wyniku okresu wynikach z działalności finansowej. 33

34 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Jednostka Dominująca stosowała rachunkowość zabezpieczeń dla transakcji opisanych szczegółowo w Nocie 4 Zarządzanie ryzykiem niniejszego sprawozdania. k) Podatek dochodowy Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat w linii Podatek dochodowy, za wyjątkiem tych elementów podatku, które odnoszą się do pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień kończący okres sprawozdawczy. Grupa kompensuje należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku wtedy i tylko wtedy, gdy: a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot; oraz b) zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, zobowiązanie lub składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku są tworzone w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień kończący okres sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością księgową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk przed opodatkowaniem, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Nie ujmuje się składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sytuacji, gdy powstaje on w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk przed opodatkowaniem, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową. 34

35 Wartość księgowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa wykorzystana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień kończący okres sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie w określonym momencie w przyszłości jest pewne. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy: a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. l) Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości kapitału Jednostki Dominującej, określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. W przypadku otrzymania wkładu kapitałowego od akcjonariuszy, bez prawnego obowiązku dokonania zwrotu, taki wkład jest traktowany jako zwiększenie kapitału. m) Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Grupy, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z Grupy środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Grupa dzieli zobowiązania na następujące kategorie: zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej; zobowiązania niefinansowe. n) Rezerwy Rezerwa jest zobowiązaniem, którego kwota lub termin zapłaty są niepewne. Zobowiązanie jest obecnym, wynikającym ze zdarzeń przeszłych obowiązkiem spółek z Grupy, którego wypełnienie - jak się oczekuje - spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do rezerw zaliczane są m.in.: rezerwy na skutki toczących się postępowań sądowych; rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne związane ze świadczeniami na rzecz pracowników (rezerwy emerytalne, rentowe, pośmiertne, urlopowe oraz na premie pracownicze). 35

36 Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone przez stronę trzecią, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi a kwotę tą da się wiarygodnie wycenić. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli Grupa dokonuje dyskontowania rezerw, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Stan rezerw weryfikuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że w celu wypełnienia obowiązku nastąpi wymagany wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, rozwiązuje się rezerwę. Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. Tylko nakłady odnoszące się do pierwotnie utworzonej rezerwy rozlicza się z tą rezerwą. o) Świadczenie pracownicze Do świadczeń pracowniczych grupa ujmuje: 1) krótkoterminowe świadczenia pracownicze: pensje i składki na ubezpieczenie społeczne (poza ubezpieczeniami emerytalnymi i rentowymi); nagrody motywacyjne: premia motywacyjna, nagrody indywidualne (w tym indywidualne nagrody w związku z zakończeniem pracy w Spółce); grupowe ubezpieczenie na życie; świadczenia dodatkowe, polegające na ubezpieczeniu zdrowotnym lub osobowym; świadczenia za czas niezdolności do pracy; 2) świadczenia po okresie zatrudnienia: składki na ubezpieczenia emerytalne i rentowe; odprawy emerytalne; odprawy rentowe; 3) pozostałe zobowiązania długoterminowe nagrody jubileuszowe. p) Dotacje Początkowe ujęcie i późniejsza wycena Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni warunki konieczne i otrzyma dotacje. 36

37 Dotacje do aktywów Dotacje do aktywów są to dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych. Dotacje do aktywów ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów, które są w sposób systematyczny ujmowane w zysku lub stracie na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów. Grupa ujawnia w oddzielnych pozycjach zakup aktywów oraz przyjęcie dotacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. 4. Zarządzanie ryzykiem finansowym Czynniki ryzyka finansowego Działalność Grupy narażona jest na następujące rodzaje ryzyka wynikające z posiadania instrumentów finansowych: ryzyko płynności, ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe. Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem Zarząd Jednostki Dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem, w tym identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do limitów. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółki z Grupy obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, aby w możliwie najwyższym stopniu, Grupa posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy. W tym celu monitorowane są przepływy pieniężne, utrzymywane linie kredytowe i zapewniane środki pieniężne w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych i bieżących zobowiązań finansowych, utrzymuje założone wskaźniki płynności. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany wielkosci cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, ceny instrumentów kapitałowych będą wpływać na wyniki Spółek z Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji. W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółki z Grupy nabywają i zbywają instrumenty pochodne, jak też przyjmują na siebie zobowiązania finansowe. Działania Spółek z Grupy w tym zakresie obejmują stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność wyniku finansowego bieżącego okresu. 37

38 a) Ryzyko walutowe Grupa jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz pożyczkami, które są wyrażone w walucie obcej, czyli głównie USD, EUR. W celu zabezpieczenia się przed zmianami kursów walutowych USD/PLN Grupa korzystała z następujących instrumentów pochodnych: zawartych w 2012 r. strategii opcyjnych korytarzy, składających się z opcji kupna nabytej przez Jednostkę Dominujacą i jednocześnie wystawionej opcji sprzedaży o tych samych terminach realizacji i wartościach nominalnych, ale z innymi cenami realizacji. Cena realizacji obu opcji została ustalona w taki sposób, aby cena zakupu opcji call i przychód ze sprzedaży opcji put były sobie równe, dzięki czemu zawarcie transakcji zabezpieczających nie generowało po stronie Spółki żadnych kosztów (instrumenty zerokosztowe). Wszystkie te instrumenty zostały zrealizowane w trakcie 2013 r.; zawartych w grudniu 2013 r. kontraktów forward na dostawę USD. Wszystkie kontrakty forward zostały rozliczone w trakcie 2014 r., natomiast na koniec 2013 r. ujęto ich wycenę zgodnie z polityką rachunkowości zabezpieczeń. Wszystkie instrumenty były zerokosztowe i zostały zrealizowane do końca 2014 r. Zabezpieczane ryzyko Zabezpieczanym ryzykiem dla korytarzy opcyjnych było ryzyko zmiany kursów walutowych poza korytarzem. Oznacza to, że dla danej strategii opcyjnej, Jednostka Dominująca pozostaje narażona na ryzyko zmiany kursów walutowych pomiędzy ceną realizacji wystawionej opcji sprzedaży a ceną realizacji nabytej opcji kupna. Dla kontraktów forward zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko zmiany kursu USD wykraczające poza kurs realizacji kontraktu. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco (kwoty w zł): 2014 r. Aktywa finansowe EUR USD GBP Należności handlowe Środki pieniężne r. Zobowiązania finansowe EUR USD GBP Pożyczki Zobowiązania handlowe

39 2013 r. Aktywa finansowe EUR USD GBP Należności handlowe Środki pieniężne r. Zobowiązania finansowe EUR USD GBP Pożyczki Zobowiązania handlowe r. Aktywa finansowe EUR USD GBP Należności handlowe Środki pieniężne r. Zobowiązania finansowe EUR USD GBP Pożyczki Zobowiązania handlowe stycznia 2012 r. Aktywa finansowe EUR USD GBP Należności handlowe Środki pieniężne stycznia 2012 r. Zobowiązania finansowe EUR USD GBP Pożyczki Zobowiązania handlowe Ekspozycja sald wewnątrzgrupowych, denominowanych w PLN: 2014 r r r. PLN vs RON PLN vs HUF PLN vs RON PLN vs HUF PLN vs RON PLN vs HUF Zobowiązania/Należności handlowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Analiza wpływu potencjalnej zmiany wartości księgowych instrumentów finansowych (ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki na dzień każdego roku obrotowego) na 39

40 zysk przed opodatkowaniem w związku z hipotetyczną zmianą kursów istotnych walut obcych w stosunku do waluty prezentacji (PLN): Wpływ na zysk Wpływ na zysk Wzrost Spadek 2014 r. przed przed kursu kursu opodatkowaniem opodatkowaniem EUR/PLN +5% ( ) -5% USD/PLN +15% % ( ) RON/PLN +5% ( ) -5% HUF/PLN +5% (14 403) -5% ( ) Wpływ na zysk Wpływ na zysk Wzrost Spadek 2013 r. przed przed kursu kursu opodatkowaniem opodatkowaniem EUR/PLN +5% ( ) -5% USD/PLN +15% ( ) -15% RON/PLN +5% ( ) -5% ( ) Wpływ na zysk Wpływ na zysk Wzrost Spadek 2012 r. przed przed kursu kursu opodatkowaniem opodatkowaniem EUR/PLN +5% ( ) -5% USD/PLN +15% ( ) -15% RON/PLN +5% (27 200) -5% ( ) Wpływ na zysk Wpływ na zysk Wzrost Spadek 1 stycznia 2012 r. przed przed kursu kursu opodatkowaniem opodatkowaniem EUR/PLN +5% ( ) -5% USD/PLN +15% ( ) -15% ( ) Największa wrażliwość zmian zysku przed opodatkowaniem w każdym okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynika z potencjalnych zmian kursów EUR/PLN. Jest to w głównej mierze efekt wyceny zobowiązań Jednostki Dominującej z tytułu pożyczek w EUR. W przypadku wzrostu lub spadku kursu EUR/PLN na 2014 r. zysk przed opodatkowaniem odpowiednio spadłby lub wzrósłby o tys. zł. W styczniu 2015 r. wszystkie zobowiązania Jednostki Dominującej z tytułu pożyczek w EUR zostały rozliczone. Dlatego też ryzyko zmiany kursu tej waluty nie będzie już w tak istotny sposób wpływać na wynik przed opodatkowaniem w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegóły zostały opisane w Nocie 35 Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryzyko wpływu na wynik przed opodatkowaniem zmian kursu USD/PLN jest w głównej mierze efektem posiadania przez Grupę środków pieniężnych oraz zobowiązań handlowych w tej walucie. Ryzyko wynikające ze zmian kursów RON/PLN oraz HUF/PLN ma potencjalnie najmniejszy wpływ na wynik Grupy przed opodatkowaniem i w całości wynika z rozliczeń realizowanych pomiędzy Jednostką Dominującą oraz spółkami zależnymi w Rumunii i na Węgrzech. 40

41 b) Ryzyko stopy procentowej Grupa jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowanych przez zmiany stóp procentowych, dotyczących aktywów i zobowiązań o zmiennych stopach procentowych, oraz na ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań o stałych stopach procentowych. Spółki z Grupy minimalizują ryzyko stopy procentowej poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów o zmiennej i stałej stopie procentowej r r. Analiza wrażliwości (wpływ na wynik przed opodatkowaniem) 2012 r. 1 stycznia 2012 r. Instrumenty finansowe: - o stalej stopie procentowej Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej r r r. 1 stycznia 2012 r. WIBOR + 0,5 pp ( ) ( ) ( ) ( ) WIBOR - 0,5 pp EURIBOR + 0,2 pp - (29 510) (27 113) (26 948) EURIBOR - 0,2 pp c) Ryzyko cenowe Grupa ze względu na charakter prowadzonej działalności nie jest narażona na istotne ryzyko cenowe. Ryzyko kredytowe Podstawowe aktywa finansowe Grupy stanowią pożyczki udzielone, należności handlowe i pozostałe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Ich wartości księgowe stanowią maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe w związku z aktywami finansowymi. W związku z duża liczbą odbiorców, w Grupie nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy odpowiada wartości księgowej aktywów finansowych: 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Pożyczki udzielone Należności handlowe i pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

42 Przedziały wiekowania należności handlowych nieobjętych odpisem aktualizującym są następujące: Należności handlowe w przedziałach 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. w terminie przeterminowane 1-30 dni przeterminowane dni przeterminowane dni przeterminowane dni przeterminowane powyżej 365 dni Razem należności handlowe Należności pozostałe ze względu na ich niewielką wartość nie są analizowane przez Grupę pod kątem przedziałów wiekowania, jednakże są indywidualnie przeglądane na koniec każdego okresu i w przypadku utraty wartości odpisywane. Wysokość odpisów aktualizujących została przedstawiona w Nocie 22 niniejszego sprawozdania finansowego. Ryzyko płynności Posiadane przez Grupę nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów inwestowane w oprocentowane rachunki bieżące i depozyty terminowe stanowią znaczące zabezpieczenie Spółek z Grupy przed utratą płynności. Na 2014 r. Grupa posiadała dostępne środki pieniężne i ich ekwiwalenty w formie depozytów terminowych na kwotę tys. zł (na 2013 r tys. zł oraz na 2012 r tys. zł - bez środków pieniężnych przypisanych do jednostki zależnej przeznaczonej do sprzedaży). Większość należności handlowych Grupy ma termin wymagalności dni. W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Grupy wraz z terminami zapadalności na dzień 2014 r. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne przepływy pieniężne. Na dzień 2014 r. Poniżej 3 miesięcy Od 3 miesięcy do 1 roku Od 1 roku do 3 lat Od 3 lat do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Kredyt bankowy Zobowiązania handlowe, z tytułu świadczeń pracowniczych i pozostałe Pożyczki od jednostek powiązanych* *W styczniu 2015 r. Grupa rozliczyła pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych,j częściowo spłacając oraz częściowo, w drodze umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności: pieniężnych Spółki i Lock Syndication S.C.A. (wierzytelności Spółki w stosunku do Lock Syndication o opłacenie nowych udziałów oraz wierzytelności Lock Syndication S.C.A w stosunku do Spółki z tytułu pożyczki). Na dzień 2013 r. Poniżej 3 miesięcy Od 3 miesięcy do 1 roku Od 1 roku do 3 lat Od 3 lat do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Kredyty bankowe Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania handlowe, z tytułu świadczeń pracowniczych i pozostałe Pożyczki od jednostek powiązanych

43 Na dzień 2012 r. Poniżej 3 miesięcy Od 3 miesięcy do 1 roku Od 1 roku do 3 lat Od 3 lat do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Kredyty bankowe Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania handlowe, z tytułu świadczeń pracowniczych i pozostałe Pożyczki od jednostek powiązanych Wszystkie zobowiązania handlowe i pozostałe mają charakter krótkoterminowy, są płatne w terminie do 3 miesięcy od zakończenia okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym. Grupa nie szacuje, że przepływy mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych wartościach. 5. Zarządzanie kapitałem Celem Grupy w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości działania Grupy w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa wykazywała ujemne kapitały własne, które powstały w latach 2008 i 2009 jako skutek księgowego rozliczenia połączeń Jednostki Dominującej z jej spółkami zależnymi. Grupa wykazuje te kapitały w wyodrębnionej pozycji kapitałów własnych skonsolidowanego sprawozdania finansowego Kapitał z połączenia. Ujemne kapitały wynikające z rozliczenia połączeń nie miały wpływu na zdolność generowania dodatnich przepływów pieniężnych i obsługę zobowiązań. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych udziałowcy Spółki podejmowali corocznie uchwały o kontynuacji działalności i dalszym istnieniu Spółki. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może decydować o poziomie deklarowanych dywidend do wypłacenia udziałowcom (w zakresie, w jakim nie istnieją ograniczenia zewnętrzne wynikające na przykład z zawartych umów kredytowych), emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia poziomu zadłużenia. Grupa na bieżąco monitoruje swoją pozycję w zakresie zadłużenia. W latach objętych danymi finansowymi ogólny poziom długu netto zmniejszał się, w wyniku wypracowania przez Grupę dodatnich przepływów pieniężnych oraz częściowej spłaty zadłużenia finansowego. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego objętego niniejszym sprawozdaniem nastąpiło pełne rozliczenie zobowiązań finansowych wobec Jednostki Powiązanej Wyższego Szczebla, czego efektem będzie znaczne polepszenie wartości wskaźnika zadłużenia w kolejnych okresach w porównaniu do okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. Dane szczegółowe na temat tej kategorii zadłużenia zawarto w Nocie 26 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek. Jednostka Dominująca posiada kredyty bankowe udzielone przez bank PKO BP S.A. Umowy kredytowe nakładają na Spółkę obowiązek dochowania odpowiednich wymogów kapitałowych, w szczególności zawierają klauzulę zakazy wypłaty dywidendy (do końca 2016 r.) oraz utrzymania odpowiednich kowenantów finansowych. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje stan wymaganych wskaźników i zapewnia ich przestrzeganie. 43

44 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Jednostka Dominująca w pełni stosowała się do nałożonych zewnętrznie wymogów kapitałowych. 6. Szacowanie wartości godziwej Poszczególne poziomy hierarchii wartości godziwej zdefiniowano w sposób następujący: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów (poziom 1); Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1, możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2); Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3). Jeżeli jeden lub większa liczba istotnych danych wejściowych nie opiera się na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, instrument zalicza się wówczas do poziomu 3. Stosowane przez Grupę metody dla wyceny instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poziomu 2 zostały przedstawione w tabeli poniżej: a) Wyceniane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej do wartości godziwej Kategoria Kontrakty forward zabezpieczające przepływy pieniężne Zastosowana technika wyceny Zdyskontowane przepływy pieniężne z uwzględnieniem rynkowych danych wejściowych Istotne nieobserwowalne dane wejściowe Nie dotyczy Związek pomiędzy istotnymi nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wynikiem wyceny Nie dotyczy b) Niewyceniane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej do wartości godziwej (wycenione metodą zamortyzowanego kosztu) Kategoria Kredyty i pożyczki otrzymane Zastosowana technika wyceny Zdyskontowane przepływy pieniężne Istotne nieobserwowalne dane wejściowe Nie dotyczy Związek pomiędzy istotnymi nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wynikiem wyceny Nie dotyczy 44

45 7. Ważne oszacowania i osądy księgowe Oszacowania i osądy księgowe, wpływające na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od oszacowanych, wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie. Ważne oszacowania i założenia Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe. Z definicji rzadko będą identyczne z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości księgowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego okresu sprawozdawczego, omówiono poniżej. a) Podatek dochodowy Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego spółki z Grupy szacują wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa jest zobowiązana ocenić prawdopodobieństwo możliwości realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W procesie powyższej oceny przyjmowany jest szereg założeń dotyczących określania wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Powyższe szacunki uwzględniają prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, bieżące dostępne strategie dotyczące planowania działalności operacyjnej Grupy oraz terminy, a także prawdopodobieństwo realizacji poszczególnych różnic przejściowych. Gdyby faktyczne ostateczne rozliczenia (w kwestiach podlegających osądowi) odbiegały o od oszacowań kierownictwa, Grupa musiałaby skorygować wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości ujętych rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. b) Utrata wartości należności handlowych Na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa oceniła, czy istnieją przesłanki utraty wartości należności handlowych. Szczegółowe informacje na temat dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności przedstawione zostały w Nocie 22 Należności handlowe i pozostałe. Odpis aktualizujący wartość należności handlowych może zostać odwrócony, w przypadku ustania przyczyny utraty ich wartości. c) Szacowana wartość godziwa rzeczowych aktywów trwałych przyjęta na Dzień Przejścia Wartość rzeczowych aktywów trwałych na Dzień Przejścia została oszacowana przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. W oszacowaniach wartości godziwej rzeczowego majątku trwałego zastosowano następujące metody i techniki wyceny: podejście porównawcze - metoda korygowania ceny średniej, 45

46 Dobór podejścia wykorzystanego w wycenie dla poszczególnych grup aktywów zależał od możliwości pozyskania wiarygodnych danych wejściowych dla transakcji rynkowych. Środki trwałe, dla których możliwe było uzyskanie cen transakcyjnych oszacowane zostały metodami porównawczymi zgodnie z rynkowymi transakcjami zbycia używanych składników majątku (głównie w procesach przetargowych). d) Utrata wartości aktywów niefinansowych W razie zidentyfikowania przesłanek utraty wartości Grupa dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej swoich rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek wartości odzyskiwalnej wartości firmy wykonywany jest corocznie. Analiza utraty wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości firmy dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Analiza taka opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą Grupy. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy. Przeprowadzony test na utratę wartości został opisany w Nocie 18 Wartości niematerialne i wartość firmy niniejszego sprawozdania finansowego. e) Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych Zarząd Jednostki Dominującej określa szacowane okresy użytkowania, a tym samym stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania na przykład wycofanie z użytkowania, zmiany technologiczne), zmianie mogą ulec przyjęte stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte przez Grupę stawki amortyzacji zostały przedstawione w Nocie 3.3.c) oraz Nocie 3.3.d) niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. f) Wycena instrumentów finansowych Zasady wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej zostały przedstawione w Nocie 6 Szacowanie wartości godziwej niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego g) Rezerwy na świadczenia pracownicze Głównymi założeniami dotyczącymi rezerw na świadczenia pracownicze będące przedmiotem szacunku to: stopy dyskontowe, wzrost płac, oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia. Szczegóły dotyczące wyliczenia rezerw przedstawiono w Nocie 27 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 8. Przychody ze sprzedaży W ramach prowadzonej działalności, Grupa generuje przychody głównie z działalności dystrybucyjnej towarów oraz z tytułu działalności produkcyjnej. Szczegółowy opis w ramach obu działalności został przedstawiony w Nocie 9 Segmenty operacyjne niniejszego sprawozdania finansowego. Grupa nie przedstawia informacji o wiodących klientach, gdyż przychody od żadnego z klientów Grupy jednostkowo nie przekraczają 10% sumy przychodów ze sprzedaży. 46

47 Rok obrotowy zakończony Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży Segmenty operacyjne Działalność gospodarcza Grupy prowadzona jest w ramach dwóch segmentów operacyjnych: rozwiązań własnych w zakresie systemów przeciwpożarowych (pod marką własną Polon-Alfa ), systemów telewizji dozorowej (pod marką własną Novus ), a także kontroli dostępu (pod marką własną KaDe ), oraz rozwiązań obcych w zakresie systemów sygnalizacji włamania i napadu, kontroli dostępu oraz pozostałych urządzeń. Grupa, będąc dostawcą rozwiązań własnych prowadzi działalność produkcyjną zarówno w Polsce (systemy przeciwpożarowe produkowane są w Zakładzie Produkcyjnym w Bydgoszczy), jak i zlecając produkcję usługową producentom z Azji (głównie z Chin, Tajwanu i Korei Południowej - telewizja dozorowa i kontrola dostępu KaDe ). Na zlecenie Grupy są też produkowane m.in. akumulatory, sygnalizatory, głośniki i radiolinie. Działalność produkcyjna Grupy jest prowadzona pod markami własnymi: Polon-Alfa Novus KaDe, Zeus, RA-, MOS, oraz AST. W zakresie segmentu rozwiązań obcych Grupa prowadzi działalność dystrybucyjną w kraju i zagranicą marek należących do renomowanych podmiotów trzecich, w tym produktów importowanych z zagranicy. W ramach obu segmentów operacyjnych portfolio produktowe Grupy dzieli się na pięć grup produktowych, a mianowicie: systemy przeciwpożarowe (SSP); telewizję dozorową (CCTV); systemy sygnalizacji włamania i napadu (SSWiN); systemy kontroli dostępu (ACC); oraz pozostałe systemy oferowane przez Grupę (np. dźwiękowe systemy ostrzegawcze, systemy audio i videodomofonowe itd.). Do marca roku 2013 w Grupie występował trzeci segment działalności związanej z usługami monitoringu, realizowanymi przez jednostki zależne: CMA Monitoring sp. z o.o. sp. k. oraz CMA Monitoring sp. z o.o. Prezentowany w poniższych notach zysk na działalności operacyjnej segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia Zarządu. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. 47

48 Za rok kończący się 2014 r. Przychody ogółem Koszty segmentu ogółem Koszty niealokowane Zysk na działalności operacyjnej Segment 1 - Rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - Rozwiązania obce systemów ochrony Pozycje niealokowane Razem ( ) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Inne całkowite dochody ( ) ( ) Całkowite dochody Za rok kończący się 2013 r. Segment 1 - Segment 2 - Segment 3 - Rozwiązania Rozwiązania Pozycje Monitoring - własne Razem obce systemów niealokowane działalność systemów ochrony zaniechana ochrony Razem działalność kontynuowana i zaniechana Przychody ogółem Koszty segmentu ogółem Koszty niealokowane Zysk na działalności operacyjnej ( ) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk na sprzedaży działalności zaniechanej Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy ( ) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto z działalności zaniechanej Inne całkowite dochody ( ) ( ) - ( ) Całkowite dochody

49 Za rok kończący się 2012 r. Segment 1 - Rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - Rozwiązania obce systemów ochrony Pozycje niealokowane Razem Segment 3 - Monitoring - działalność zaniechana Razem działalność kontynuowana i zaniechana Przychody ogółem Koszty segmentu ogółem Koszty niealokowane Zyskna działalności operacyjnej ( ) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy ( ) ( ) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto z działalności zaniechanej Inne całkowite dochody ( ) ( ) ( ) Całkowite dochody Dla celów monitorowania efektywności zarządzania kapitałem obrotowym do poszczególnych segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się odpowiadające im pozycje zapasów Grupy. Wszystkie pozostałe pozycje aktywów, w tym aktywa finansowe, należności z tytułu podatku dochodowego oraz aktywa z tytułu podatku odroczonego nie podlegają alokacji do segmentów. Zdaniem kierownictwa alokacja ta jest zbędna do oceny efektywności segmentu, a niekiedy nie jest możliwa i może prowadzić do błędnych wniosków. Z podobnych przyczyn również żadne zobowiązania nie podlegają alokacji do segmentów operacyjnych. Zarząd monitoruje je całościowo, pod kątem zapewnienia płynności ich terminowego regulowania. Na dzień 2014 r. Aktywa niealokowane na segmenty działalności Segment 1 - Rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - Rozwiązania obce systemów ochrony przeznaczone do sprzedaży Pozycje niealokowane Zapasy Pozostałe aktywa przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem Zobowiązania niealokowane na segmenty działalności Zobowiązania razem Razem 49

50 Na dzień 2013 r. Segment 1 - Rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - Rozwiązania obce systemów ochrony Pozycje niealokowane Razem Aktywa niealokowane na segmenty działalności Zapasy Aktywa razem Zobowiązania niealokowane na segmenty działalności Zobowiązania razem Na dzień 2012 r. Segment 1 - Rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - Rozwiązania obce systemów ochrony Segment 3 - monitoring - przeznaczone do sprzedaży Pozycje niealokowane Aktywa niealokowane na segmenty działalności Zapasy Aktywa razem Zobowiązania niealokowane na segmenty działalności Zobowiązania razem Razem Na dzień 1 stycznia 2012 r. Segment 1 - Rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - Rozwiązania obce systemów ochrony Segment 3 - monitoring Pozycje niealokowane Aktywa niealokowane na segmenty działalności Zapasy Aktywa, razem Zobowiązania niealokowane na segmenty działalności Zobowiązania, razem Razem Dodatkowo Grupa, na potrzeby Zarządu, analizuje przychody ze sprzedaży w obu segmentach, w podziale na portfolio grup produktowych. Za rok kończący się 2014 r. Segment 1 - rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - rozwiązania obce systemów ochrony Razem Przychody ogółem systemy przeciwpożarowe telewizja dozorowa systemy sygnalizacji włamania i napadu systemy kontroli dostępu pozostałe systemy

51 Za rok kończący się 2013 r. Segment 1 - rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - rozwiązania obce systemów ochrony Razem Przychody ogółem systemy przeciwpożarowe telewizja dozorowa systemy sygnalizacji włamania i napadu systemy kontroli dostępu pozostałe systemy Za rok kończący się 2012 r. w złotych Segment 1 - rozwiązania własne systemów ochrony Segment 2 - rozwiązania obce systemów ochrony Razem Przychody ogółem systemy przeciwpożarowe telewizja dozorowa systemy sygnalizacji włamania i napadu systemy kontroli dostępu pozostałe systemy Ponadto, Grupa analizuje dane finansowe w podziale na istotne segmenty geograficzne tj.: Polskę; Rumunię, gdzie w 2012 r. utworzyła jednostkę zależną; pozostałe rynki eksportowe (w tym Holandię oraz Węgry, gdzie utworzone jednostki zależne rozpoczęły działalność w 2014 r.). Zestawienie przychodów ze sprzedaży oraz aktywów trwałych na poszczególnych rynkach przedstawiają poniższe tabele: Rok obrotowy zakończony w tys. złotych Przychody ogółem Polska Rumunia Pozostałe kraje eksportowe Rok obrotowy zakończony w tys. złotych Aktywa trwałe Polska Rumunia Pozostałe kraje eksportowe

52 10. Koszty świadczeń pracowniczych Rok obrotowy zakończony Wynagrodzenia Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń Zmiana wartości rezerw na świadczenia pracownicze Koszty świadczeń pracowniczych razem Pozostałe przychody operacyjne Rok obrotowy zakończony Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności Odszkodowania Zwrot cła Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Dotacje rządowe Korekta podatku od nieruchomości Ulga na złe długi Inne Pozostałe przychody operacyjne razem Pozostałe koszty operacyjne Rok obrotowy zakończony Odpisy aktualizujące należności Naprawy powypadkowe Koszty spraw sądowych Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Koszty zaniechanej produkcji Spisane należności, kary i należności sprzedane Odpisy aktualizujące zapasy Inne Pozostałe koszty operacyjne razem

53 13. Przychody finansowe Rok obrotowy zakończony Przychody z tytułu odsetek od aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu Ujęcie realizacji opcji w wyniku finansowym Zysk wynikający ze zmiany kursów walut obcych (per saldo), w tym: z tytułu różnic kursowych od pożyczki od jednostki powiązanej Inne Przychody finansowe razem Koszty finansowe Rok obrotowy zakończony Odsetki od zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, w tym: z tytułu pożyczki od jednostki powiązanej Strata wynikająca ze zmiany kursów walut obcych (per saldo), w tym: Strata wynikająca z różnic kursowych od pożyczki od jednostki powiązanej Wynik z realizacji opcji w wyniku finansowym Inne Koszty finansowe razem Działalność zaniechana W czerwcu 2012 r. Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o przeznaczeniu do zbycia jednostek zależnych: CMA Monitoring spółka z o.o. spółka komandytowa oraz CMA Monitoring spółka z o.o. w związku z czym, aktywa i zobowiązania Spółki zostały zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, zgodnie z MSSF 5. Transakcja zrealizowana została w marcu 2013 r. Po realizacji transakcji spółki przestały być objęte konsolidacją. W notach oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów uwzględnione zostały przychody oraz koszty sprzedanej spółki za okres od początku roku do dnia sprzedaży tj. do 25 marca 2013 r. (a) Wynik na działalnosci zaniechanej Rok obrotowy zakończony Przychody Koszty Zysk działalności operacyjnej Podatek dochodowy ( ) Zysk na działalności operacyjnej pomniejszony o podatek dochodowy Zysk ze zbycia działalności zaniechanej Zysk w roku obrotowym

54 Ze względu na fakt, że w roku 2013 Jednostka Dominująca wykorzystywała straty podatkowe z lat poprzednich, zrealizowanie zysku na sprzedaży działalności zaniechanej nie spowodowało obciążenia bieżącym podatkiem dochodowym. b) Przepływy pieniężne z działalności zaniechanej Rok obrotowy zakończony Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (w tym wpływ środków ze zbycia działalności zaniechanej) ( ) Przepływy netto z działalności finansowej - - Przepływy netto w okresie c) Wpływ sprzedaży na sytuację majątkowo-finansową Grupy 2013 r r. Rzeczowe aktywa trwałe ( ) - Wartości niematerialne i wartość firmy ( ) - Zapasy ( ) - Należności ( ) - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ( ) - Rezerwy Zobowiązania Łączny wpływ na aktywa i zobowiązania ( ) - Otrzymane wynagrodzenie (w środkach pieniężnych) Wydane środki pieniężne i ich ekwiwalenty ( ) - Przepływ pieniężny netto Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży Po podjęciu decyzji przez organy Spółki, następujące pozycje zostały zaklasyfikowane jako: Działalność zaniechana: Segment operacyjny działalności Monitoring zgoda na zbycie wydana w dniu 19 marca 2013 r., transakcja przeprowadzona 26 marca 2013 r. Pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeznaczone do sprzedaży przedstawiają poniższe tabele: 54

55 a) Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży 2012 r. Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i wartość firmy Aktywa z tytułu podatku odroczonego Zapasy Należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Razem b) Zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży 2012 r. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania Rezerwy Razem Aktywa przeznaczone do sprzedaży Jednostka Dominująca przeznaczyła do sprzedaży lokal, w którym mieścił się jej Oddział w Krakowie zgoda na zbycie została wydana w dniu 12 grudnia 2014 r. Transakcja została przeprowadzona po zakończeniu okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym tj. 29 stycznia 2015 r. Wartość księgowa lokalu na 2014 r. wynosi 635 tys. zł. 55

56 17. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2012 r Nabycie Razem Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Sprzedaż/likwidacja - - ( ) ( ) (68 306) (6 628) ( ) Wartość brutto na dzień 2012 r Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2013 r Nabycie Przeklasyfikowanie do innnych aktywów (2 284) 2 (2 779) (5 061) Sprzedaż/likwidacja - - ( ) ( ) (84 114) - ( ) Wartość brutto na dzień 2013 r Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2014 r Nabycie Przeklasyfikowanie do innnych aktywów ( ) ( ) Razem Razem Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - ( ) ( ) Sprzedaż/likwidacja - - ( ) ( ) ( ) - ( ) Wartość brutto na dzień 2014 r

57 17. Rzeczowe aktywa trwałe (ciąg dalszy) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2012 r. Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Amortyzacja - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zmniejszenia w wyniku sprzedaży/likwidacji Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 2012 r. Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2013 r. Grunty - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Amortyzacja - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Przeklasyfikowanie do innnych aktywów Zmniejszenia w wyniku sprzedaży/likwidacji - ( ) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 2013 r. Grunty - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2014 r. - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Amortyzacja - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży Przeklasyfikowanie do innnych aktywów - (8) (26) (1 069) (1 049) - (2 152) Zmniejszenia w wyniku sprzedaży/likwidacji Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 2014 r. Razem - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 57

58 17. Rzeczowe aktywa trwałe (ciąg dalszy) Wartość netto Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie 1 stycznia 2012 r r r r Razem Grupa dokonała analizy przesłanek wystąpienia trwałej utraty wartości. Zarówno na dzień 31 grudnia 2012 r., 2013 r. oraz 2014 r. nie zidentyfikowano takich przesłanek. Dodatkowo wartość firmy, przypisana do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (spółka zależna Polon Alfa spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. sp.k). była przedmiotem testu na utratę wartości (szczegóły zostały opisane w Nocie 18 Wartości niematerialne niniejszego sprawozdania). 18. Wartości niematerialne i wartość firmy Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2012 r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Niezakończone prace rozwojowe Prawa wieczystego użytkowania gruntów Wartość firmy Inne wartości niematerialne Razem Wytworzenie we własnym zakresie Zakup Reklasyfikacje - ( ) - - (476) ( ) Reklasyfikacje do aktywów przeznaczonych do zbycia ( ) - - (97 129) ( ) ( ) Zmniejszenia ( ) ( ) Wartość brutto na dzień 2012 r Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2013 r Wytworzenie we własnym zakresie Zakup Reklasyfikacje - (2 366) - - (585) (2 951) Zmniejszenia (2 366) ( ) ( ) Wartość brutto na dzień 2013 r Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2014 r Wytworzenie we własnym zakresie Zakup Reklasyfikacje - ( ) - - ( ) ( ) Wartość brutto na dzień 2014 r

59 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2012 r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Niezakończone prace rozwojowe Prawa wieczystego użytkowania gruntów Wartość firmy Inne wartości niematerialne Razem ( ) ( ) ( ) Amortyzacja ( ) - (66 055) - ( ) ( ) Zmniejszenia w wyniku sprzedaży/likwidacji Reklasyfikacje Reklasyfikacje do aktywów przeznaczonych do zbycia Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2012 r. Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2013 r. ( ) - (66 055) - ( ) ( ) ( ) - (66 055) - ( ) ( ) Amortyzacja ( ) - (66 055) - ( ) ( ) Zmniejszenia w wyniku sprzedaży/likwidacji Reklasyfikacje Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2013 r. ( ) - ( ) - ( ) ( ) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia ( ) - ( ) - ( ) ( ) 2014 r. Amortyzacja ( ) - (66 055) - ( ) ( ) Reklasyfikacje Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2014 r. ( ) - ( ) - ( ) ( ) Wartość netto na dzień: Koszty zakończonych prac rozwojowych Niezakończone prace rozwojowe Prawa wieczystego użytkowania gruntów Wartość firmy Inne wartości niematerialne 1 stycznia 2012 r r r r Razem Grupa wykazuje w wartościach niematerialnych prawa wieczystego użytkowania gruntów (PWUG) nabyte w ramach przejęcia jednostki zależnej Polon-Alfa spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. PWUG, o których mowa powyżej zostały wycenione na Dzień Przejścia w kwocie nadwyżki wartości godziwej nad bieżącą wartością przyszłych zobowiązań z tytułu opłat wobec organów administracyjnych. Tak ustalona nadwyżka podlega amortyzacji przez okres trwania umowy tj. do 2091 r. Grupa ujmuje również w wartościach niematerialnych nakłady na prace rozwojowe, zarówno niezakończone jak i zakończone. Od momentu zakończenia prac rozwojowych są one amortyzowane przez średni przewidywany okres ekonomicznej użyteczności tj. 3 lata. W grupie nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania, za wyjątkiem wartości firmy. 59

60 Wartość firmy jednostki zależnej CMA Monitoring sp. spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. została zaklasyfikowana w 2012 r. jako aktywa przeznaczone do sprzedaży, a następnie usunięta ze skonsolidowanego sprawozdania w wyniku transakcji sprzedaży, która miała miejsce w marcu 2013 r. Ujęta do dnia transakcji księgowa wartość firmy CGU nie była niższa od jej wartości odzyskiwanej. Grupa regularnie na koniec każdego roku obrotowego testuje pozycje wartości firmy pod kątem utraty wartości. Wartość firmy wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w całości przypisana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne ( CGU ). Na koniec poszczególnych okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym, wartość firmy przypisana odpowiednim CGU przedstawiała się następująco: Wartość firmy - jednostka zależna 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. CMA Monitoring spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k POLON-ALFA spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k Wartość firmy razem Na koniec lat wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy była w całości przypisana CGU Polon-Alfa spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jednostce zajmującej się produkcją sprzętu ochrony pożarowej z segmentu własnych rozwiązań ochrony. Ze względu na wysoką zyskowność spółki Polon-Alfa spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie zachodziły przesłanki utraty wartości aktywów zakwalifikowanych do tego CGU. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do utraty wartości firmy z wykorzystaniem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, przyjmując jako stopę dyskontową średnioważony koszt kapitału na poziomie 6,9% i pięcioletni okres prognozy. Zdaniem kierownictwa Jednostki Dominującej przyjęcie projekcji finansowych dłuższych niż pięcioletnie jest nieuzasadnione i obarczone wysokim ryzykiem niepewności. Skalkulowana w ten sposób wartość użytkowa ośrodka generującego przepływy pieniężne znacząco przekraczała jego wartość bilansową nie stwierdzono utraty wartości aktywów CGU oraz przypisanej wartości firmy. 60

61 19. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe według kategorii 2014 r. Pożyczki i Środki pieniężne i należności ich ekwiwalenty Razem Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności handlowe i inne Razem r. Pożyczki i Środki pieniężne i należności ich ekwiwalenty Razem Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności handlowe i inne Razem r. Pożyczki i Środki pieniężne i należności ich ekwiwalenty Razem Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej Pożyczki udzielone Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności handlowe i inne Razem stycznia 2012 r. Pożyczki i Środki pieniężne i należności ich ekwiwalenty Razem Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej Pożyczki udzielone Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności handlowe i inne Razem Należności handlowe i inne przedstawione w tabelach powyżej nie obejmują między innymi należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych oraz zaliczek. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w Grupie nie wystąpiły aktywa wyceniane w wartości godziwej. Aktywa finansowe wyceniane innymi metodami: udzielone pożyczki i należności wycenione według zamortyzowanego kosztu - ich wycena jest zbliżona do wartości godziwej, środki pieniężne i ich ekwiwalenty wycenione według wartości bieżącej, równej wartości godziwej. 61

62 Zobowiązania finansowe 2014 r. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem Wartość godziwa Poziom wyceny do wartosci godziwej Zobowiązanie według sprawozdania z sytuacji finansowej Kredyt bankowy Poziom 2 Pożyczki od jednostki powiązanej Poziom 2 Zobowiązania handlowe i inne* wartość godziwa zasadniczo odpowiada wartosci księgowej Razem r. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej - instrumenty zabezpieczające Razem Wartość godziwa Poziom wyceny do wartosci godziwej Zobowiązanie według sprawozdania z sytuacji finansowej Kredyt bankowy Poziom 2 Pożyczki od jednostki powiązanej Poziom 2 Instrumenty pochodne Poziom 2 Zobowiązania handlowe i inne* Razem wartość godziwa zasadniczo odpowiada wartosci księgowej 2012 r. Zobowiązanie według sprawozdania z sytuacji finansowej 2012 r. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej - instrumenty zabezpieczające Razem Kredyt bankowy Pożyczki od jednostki powiązanej Instrumenty pochodne Zobowiązania handlowe i inne* Razem stycznia 2012 r. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem Zobowiązanie według sprawozdania z sytuacji finansowej Kredyt bankowy Pożyczki od jednostki powiązanej Zobowiązania handlowe i inne* Razem *) zobowiązania nie obejmują zobowiązań z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. 62

63 Zobowiązania finansowe wycenione do wartości godziwej w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym to: instrumenty zabezpieczające. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenione zostały innymi metodami, w szczególności: - zobowiązania handlowe - wycenione metodą zamortyzowanego kosztu. Ich wycena zbliżona jest do wartości godziwej, - otrzymane kredyty i pożyczki metodą zamortyzowanego kosztu. 20. Pożyczki udzielone 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Pożyczki udzielone: pracownicy (członkowie Zarządu) Razem W tym: Długoterminowe Krótkoterminowe Aktywa finansowe tej kategorii dotyczyły pożyczek udzielonych przez Jednostkę Dominującą członkom jej Zarządu. Pożyczki zostały udzielone do dnia 31 marca 2013 r. z możliwością wcześniejszej spłaty i zostały w całości spłacone w terminie. Oprocentowanie pożyczek wynosiło WIBOR (3M) powiększony o marżę w wysokości 2,7% (przy czym w pierwszym roku obowiązywania umów pożyczek oprocentowanie wynosiło 7,5%). Nie występują istotne różnice pomiędzy wartością godziwą a wartością księgową pożyczek udzielonych. Na każdy dzień bilansowy istniejące pożyczki udzielone były w pełni odzyskiwalne i nie były przeterminowane. 21. Zapasy 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Materiały Produkcja w toku Wyroby gotowe Towary Razem Odpis aktualizujący wartość zapasów Grupy ujęty do wysokości możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł na koniec poszczególnych okresów objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem odpowiednio: 623 tys. zł, 623 tys. zł oraz 528 tys. zł. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów nie nastąpiło. Odpis zaliczony został do pozostałych kosztów operacyjnych. W związku ze stosowaniem rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych związanych z nabyciem towarów, ich wartość na poszczególne dni bilansowe była korygowana o odpowiednią cześć wyniku na realizacji pozycji zabezpieczającej: 63

64 1 stycznia 2014 r r r r. Towary w cenie nabycia Rachunkowość zabezpieczeń ( ) Razem towary Należności handlowe i pozostałe 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Należności handlowe Pozostałe należności Minus: część długoterminowa (21 217) - - ( ) Część krótkoterminowa Należności handlowe 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Należności handlowe od jednostek powiązanych Należności handlowe od jednostek pozostałych Razem Długoterminowe Krótkoterminowe Zmiana stanu odpisu z tytułu utraty wartości należności Jednostki niepowiązane Razem 1 stycznia 2014 r Utworzenie odpisu Należności spisane w trakcie roku jako nieściągalne (wykorzystanie odpisu) ( ) ( ) Odwrócenie kwot niewykorzystanych ( ) ( ) 2014 r Jednostki niepowiązane Razem 1 stycznia 2013 r Utworzenie odpisu Należności spisane w trakcie roku jako nieściągalne (wykorzystanie odpisu) ( ) ( ) Odwrócenie kwot niewykorzystanych ( ) ( ) 2013 r

65 Należności pozostałe Jednostki niepowiązane Razem 1 stycznia 2012 r Utworzenie odpisu Należności spisane w trakcie roku jako nieściągalne (wykorzystanie odpisu) ( ) ( ) Odwrócenie kwot niewykorzystanych ( ) ( ) 2012 r Należności pozostałe 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Wadia, kaucje wpłacone Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych Zaliczki Inne Razem Długoterminowe Krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych do kategorii środków pieniężnych Grupa klasyfikuje środki pieniężne zgromadzone w kasie, na rachunkach bankowych oraz lokaty krótkoterminowe o terminie zapadalności do 3 miesięcy. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r Lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

66 24. Pozostałe aktywa krótkoterminowe 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Przedpłacone usługi Ubezpieczenia Pozostałe rozliczenia międzyokresowe kosztów Prenumerata Razem Kapitał zakładowy oraz pozostałe kapitały Na dzień 2014 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z 3403 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej ,00 zł każdy r. Udziałowiec Ilość udziałów Wartość nominalna jednego udziału Wartość nominalna udziałów Udział % AAT Sweden Holding II AB % LOCK SYNDICATION S.C.A % Liczba udziałów r. Udziałowiec Ilość udziałów Wartość nominalna jednego udziału Wartość nominalna udziałów Udział % AAT Sweden Holding II AB % Liczba udziałów razem % 2012 r. Udziałowiec Ilość udziałów Wartość nominalna jednego udziału Wartość nominalna udziałów Udział % AAT Sweden Holding II AB % Liczba udziałów razem W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zmiany udziałowców oraz struktury kapitału zakładowego: W dniu 14 sierpnia 2013 r. Zgromadzenie Wspólników AAT Holding Sp. z o.o. podjęło uchwalę o podwyższeniu kapitału zakładowego ze środków Spółki (w trybie art. 260 Kodeksu spółek handlowych). Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 14 września 2013 r. podwyższanie zostało zarejestrowane. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło przez podwyższenie wartości nominalnej udziałów istniejących z kwoty 50 zł do zł. Nie utworzono żadnych nowych udziałów. W wyniku tej operacji AAT Sweden Holding II AB pozostał jedynym 66

67 udziałowcem posiadającym wszystkie udziały o nowej wartości nominalnej zł każdy. W dniu 13 listopada 2014 Zgromadzenie Wspólników AAT Holding Sp. z o.o. podjęło uchwalę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki wraz z wyłączeniem prawa pierwszeństwa dotychczasowego wspólnika do objęcia nowo ustanowionych udziałów oraz wskazania osób obejmujących nowo ustanowione udziały. W wyniku podjętych uchwał do Spółki przystąpił nowy wspólnik LOCK Syndication S.C.A. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 26 listopada 2014 r. podwyższanie zostało zarejestrowane. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło poprzez utworzenie 971 nowych udziałów o wartości nominalnej zł. każdy, objętych w całości przez nowego wspólnika LOCK Syndication S.C.A. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wzrósł o zł. do poziomu zł. Nowe udziały zostały w całości opłacone w drodze umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności: pieniężnych Spółki i Lock Syndication S.C.A.: wierzytelności Spółki w stosunku do Lock Syndication o opłacenie nowych udziałów oraz wierzytelności Lock Syndication S.C.A w stosunku do Spółki z tytułu pożyczki. Kapitał zapasowy Grupa tworzy kapitały zapasowe z wypracowanych zysków i utrzymuje na pokrycie przyszłych strat oraz na wypłatę dywidendy dla udziałowców. Kapitał zapasowy zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest równy kapitałowi zapasowemu Jednostki Dominującej. Pozostałe kapitały - kapitał z połączenia spółek W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa wykazywała ujemne kapitały z połączenia w kwocie zł, które powstały w latach 2008 i 2009 jako skutek księgowego rozliczenia połączeń Jednostki Dominującej z jej spółkami zależnymi. Ograniczenia w wypłatach zysku Jednostki Dominującej W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Jednostka Dominująca posiadała dwie umowy kredytów bankowych. Obie umowy zawierały klauzule ograniczające wypłaty z kapitałów. 26. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek a) Zobowiązania długoterminowe 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Pożyczki od jednostki powiązanej Kredyty bankowe

68 b) Zobowiązania krótkoterminowe c) Termin spłaty i warunki otwartych umów kredytowych W tabeli poniżej zaprezentowano analizę zobowiązań finansowych Grupy (kredytów bankowych) wraz z terminami zapadalności na dzień 2014 r.. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne przepływy pieniężne dotyczące części kapitałowej zobowiązania. Odstąpiono od szczegółowej prezentacji zapadalności pożyczek udzielonych w EUR przez Jednostkę Dominującą Wyższego Szczebla, ponieważ w styczniu 2015 r. wszystkie zobowiązania z tego tytułu zostały rozliczone. Kredyty W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Jednostka Dominująca posiadała następujące kredyty bankowe: 1. Kredyt w banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (PKO BP S.A.) zaciągnięty na mocy umowy z dnia 9 grudnia 2014 r., na który składa się: 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Krótkoterminowa część pożyczek Krótkoterminowa część kredytów kredyty bankowe - okres zapadalności 2014 r. do roku lata lata lata lat powyżej 5 lat - Razem Kredyt terminowy na kwotę zł,; Linia kredytowa do kwoty zł (nie wykorzystywana w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym) Kredyt terminowy przeznaczony jest na spłatę (refinansowanie) istniejącego zadłużenia finansowego natomiast linia kredytowa przeznaczona jest do wykorzystania w celu finasowania działalności bieżącej. Ostateczny termin spłaty kredytu terminowego przypada na dzień 12 listopada 2019 r., a linii kredytowej na dzień 9 grudnia 2015 r., z zastrzeżeniem, że linia kredytowa zostanie wówczas automatycznie przedłużona na kolejny rok, o ile w dacie tej nie wystąpi naruszenie umowy. Zobowiązania Spółki związane z kredytem są zabezpieczone zastawami rejestrowym na wszystkich udziałach/akcjach Spółki, zastawem rejestrowym na zbiorze rzeczy i praw należącym do Spółki, zastawem rejestrowym na znaku towarowym, zastawem finansowym i rejestrowym na rachunkach bankowych Spółki, zastawem rejestrowym na udziałach w jednostce zależnej, 68

69 oświadczeniem o poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 97 Prawa Bankowego, cesją wierzytelności z polis ubezpieczeniowych Spółki oraz wekslem in blanco Spółki. Oprocentowanie kredytu jest zmienne i oparte na wskaźnikach WIBOR 1M, 3M lub 6M (do wyboru przez Spółkę), powiększonych o marże banku. 2. Kredyt w banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (PKO BP S.A.) zaciągnięty na mocy umowy z dnia 22 sierpnia 2007 r. podpisanej przez Spółkę z konsorcjum banków Grupy NORDEA. W wyniku przejęcia NORDEA Bank Polska S.A. przez PKO BP S.A., w 2014 r. kredyt został w całości przejęty przez PKO BP S.A. Kredyt został w całości spłacony (refinansowany) nowym kredytem zaciągniętym w banku PKO BP S.A. (opis powyżej) w grudniu 2014 r.. Zgodnie z umową, ostateczny termin jego spłaty przypadał na 22 sierpnia 2015 r.. Kredyt składał się z: Kredytu terminowego na kwotę zł, Kredytu rewolwingowego do kwoty zł. Zobowiązania Spółki związane z kredytem były zabezpieczone zastawami rejestrowym na wszystkich udziałach Spółki, zastawem rejestrowym na zbiorze rzeczy i praw należącym do Spółki, zastawem rejestrowym na znaku towarowym, zastawem rejestrowym na udziałach w jednostce zależnej oraz ogóle praw i obowiązków w jednostce zależnej, oświadczeniem o poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 97 Prawa Bankowego. Oprocentowanie kredytu było zmienne i oparte na wskaźniki WIBOR 1M, 3M lub 6M (do wyboru przez Spółkę), powiększonym o marżę banku. Zabezpieczenia spłaty kredytów. Wszystkie aktywa Jednostki Dominującej były w okresie sprawozdania finansowego objęte zastawem rejestrowym (zastaw na zbiorze aktywów) jako zabezpieczenie następujących umów kredytowych: umowy kredytowej z PKO BP S.A. (dawniej NORDEA Bank Polska S.A.) do dnia spłaty kredytu, tj. do 9 grudnia 2014 r.; umowy kredytowej z PKO BP S.A. od dnia udzielenia kredytu, tj. od 9 grudnia 2014 r. Pożyczki W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka posiadała trzy pożyczki długoterminowe od jednostek powiązanych wyższego szczebla. Pożyczki zostały zaciągnięte na mocy umów zawartych miedzy Spółką a AAT Sweden Holding I AB w dniu 29 sierpnia 2007 r., 11 września 2007 r. oraz 28 września 2010 r., na kwotę, odpowiednio: ,07 EUR, ,74 EUR oraz ,00 EUR. Pożyczki były przeznaczone na finansowanie działalności Jednostki Dominującej oraz refinansowanie zadłużenia. Ostateczny termin spłaty pożyczek przypadał na 2027 r. (pożyczki zaciągnięte w dniu 29 sierpnia 2007 r. oraz 11 września 2007 r) oraz w 2017 r. (pożyczka z 28 września 2010 r). Pożyczki nie były zabezpieczone. 69

70 Pożyczki były oprocentowane wg stopy stałej (pożyczki zaciągnięte w dniu 29 sierpnia 2007 r. oraz 11 września 2007 r.) oraz wg stopy zmiennej (pożyczka z 28 września 2010 r.) opartej na wskaźniku EURIBOR 12M powiększonym o marżę. Po zakończeniu okresu objętego niniejszym sprawozdaniem, w styczniu 2015 r. wszystkie trzy pożyczki zostały w całości rozliczone. Wartość godziwa Wartość godziwa zobowiązań została przedstawiona w Nocie 19 Instrumenty finansowe niniejszego sprawozdania finansowego. 27. Rezerwy Rezerwy na świadczenia pracownicze szacowane przez zewnętrznego aktuariusza: Odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne Nagrody jubileuszowe Razem 1 stycznia 2012 r Koszty zatrudnienia w bieżącym okresie Odsetki Wypłacone świadczenia (6 930) ( ) ( ) Straty aktuarialne - ujęte w wyniku finansowym Straty aktuarialne - ujete w innych całkowitych dochodach r Część długoterminowa Część krótkoterminowa stycznia 2013 r Koszty zatrudnienia w bieżącym okresie Odsetki Wypłacone świadczenia - ( ) ( ) Straty aktuarialne - ujęte w wyniku finansowym Straty aktuarialne - ujete w innych całkowitych dochodach r Część długoterminowa Część krótkoterminowa stycznia 2014 r Koszty zatrudnienia w bieżącym okresie Odsetki Wypłacone świadczenia (40 932) ( ) ( ) Straty aktuarialne - ujęte w wyniku finansowym Straty aktuarialne - ujete w innych całkowitych dochodach r Część długoterminowa Część krótkoterminowa

71 Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe założenia: Wycena na dzień Stopy dyskonta 2,50% 4,25% - 4,5% 4%-4,5% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy emerytalnorentowe, 2,8%-3,0% 2,8%-3,0% 2,8%-3,0% nagrody jubileuszowe Inflacja (rocznie) 2,50% 2,50% 2,50% Rezerwy na świadczenia pracownicze szacowane przez Grupę: Niewykorzystane Premie dla kadry urlopy kierowniczej Razem 1 stycznia 2012 r Utworzenie Wykorzystanie ( ) ( ) ( ) Rozwiązanie ( ) (8 423) ( ) Przeniesienie do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (50 767) - (50 767) 2012 r Część długoterminowa Część krótkoterminowa stycznia 2013 r Utworzenie Wykorzystanie - ( ) ( ) Rozwiązanie ( ) (16 002) ( ) 2013 r Część długoterminowa Część krótkoterminowa stycznia 2014 r Utworzenie Wykorzystanie - ( ) ( ) Rozwiązanie ( ) (15 260) ( ) 2014 r Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem rezerwy: 2014 r r r. Część długoterminowa Część krótkoterminowa

72 Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości rezerw aktuarialnych dla zmiany stopy dyskonta. Założenie to zostało uznane za istotne w związku ze znacznym spadkiem stóp dyskontowych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym, ich istotnym wpływem na wartość zobowiązania oraz całkowicie zewnętrznym charakterem. Czynnik Wzrost czynnika Wpływ na kapitał własny ogółem Spadek czynnika Wpływ na kapitał własny ogółem Zmiana stopy dyskonta +0,5 p.p ,5p.p. ( ) ( ) 28. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe od jednostek powiązanych Zobowiązania handlowe od jednostek pozostałych Rozliczenia międzyokresowe kosztów zaprezentowane jako zobowiązania 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r Razem Zobowiązania pozostałe 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Zobowiązania publiczno-prawne Instrumenty pochodne Inne zobowiązania Razem Razem zobowiązania handlowe i pozostałe Przychody przyszłych okresów 2014 r r r. 1 stycznia 2012 r. Naliczone odsetki i kary bez zapłaty Zafakturowana sprzedaż roku następnego Dotacja na linię produkcyjną Pozostałe Razem Długoterminowe Krótkoterminowe

73 29. Struktura środków pieniężnych do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych a) Zmiana stanu zapasów Rok obrotowy zakończony Zmiana stanu zapasów ( ) ( ) ( ) Wytworzenie środków trwałych (83 071) (92 727) (82 271) Zmiana stanu w związku z przeznaczeniem jednostki zależnej do sprzedaży - - ( ) Różnice kursowe z wyceny (4 181) - - Opcje (korekta wartości magazynowej) ( ) ( ) ( ) ( ) b) Zmiana stanu należności Rok obrotowy zakończony Zmiana stanu należności ( ) Zmiana stanu nalezności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych 400 (836) - udzielone pożyczki (1 250) - - Zmiana stanu w związku z przeznaczeniem jednostki zależnej do sprzedaży - - ( ) ( ) ( ) c) Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Rok obrotowy zakończony Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Zmiana stanu w związku z przeznaczeniem jednostki zależnej do sprzedaży zmiana stanu w zwiazku z kompensatą należńości i zobowiąząń podatkowych Zmiana stanu z tytułu umorzenia udziałów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu wydatków inwestycyjnych (20 588) (918) d) Zmiana stanu zobowiązań handlowych Rok obrotowy zakończony Zmiana stanu zobowiązań handlowych ( ) ( ) Zmiana stanu w związku z przeznaczeniem jednostki zależnej do sprzedaży ( ) ( ) e) Zmiana stanu pozostałych aktywów Rok obrotowy zakończony Zmiana stanu pozostałych aktywów ( ) Zmiana stanu w związku z przeznaczeniem jednostki zależnej do sprzedaży - - (89 390) ( )

74 f) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów Rok obrotowy zakończony Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów ( ) (66 414) Zmiana stanu w związku z przeznaczeniem jednostki zależnej do sprzedaży ( ) g) Zmiana stanu rezerw Rok obrotowy zakończony Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu rezerw ujęta w innych całkowitych dochodach ( ) (38 428) (93 496) Zmiana stanu w związku z przeznaczeniem jednostki zależnej do sprzedaży (31 749) 30. Podatek dochodowy Rok zakończony Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy Podatek dochodowy (część bieżąca) Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych ( ) Zmiana oczekiwanego sposobu realizacji różnic przejściowych (77 440) ( ) Ujęcie podatku odroczonego od strat, od których nieutworzono podatku odroczonego w latach poprzednich - ( ) ( ) Podatek dochodowy (część odroczona) ( ) Podatek dochodowy ( ) 31. Odroczony podatek dochodowy Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wraz ze zmianą stanu tych pozycji w trakcie okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. 74

75 Stan na 1 stycznia 2014 r. Ujęte w zysku lub stracie Ujęte w innych całkowitych dochodach Netto Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe aktywa trwałe ( ) Wartości niematerialne (16 664) Zapasy ( ) (83 377) - ( ) ( ) - Należności ( ) (92 868) - ( ) ( ) Rezerwy ( ) ( ) (57 390) ( ) ( ) - Zobowiązania (80 440) (32 467) (32 467) - Inne Straty podatkowe lat ubiegłych ( ) ( ) ( ) (13 924) Rezerwa/(aktywa) z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą ( ) Kompensata ( ) Rezerwa/(aktywa) z tytułu podatku odroczonego netto Stan na 2014 r. ( )

76 Stan na 2013 r. Stan na 1 stycznia 2013 r. Ujęte w zysku lub stracie Ujęte w innych całkowitych dochodach Inne (sprzedaż jednostki zależnej) Netto Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe aktywa trwałe ( ) Wartości niematerialne (14 732) Zapasy ( ) ( ) ( ) Należności ( ) (71 602) - - ( ) ( ) Rezerwy ( ) ( ) ( ) ( ) - Zobowiązania (70 978) (43 466) - (80 440) (80 440) - Inne (2 218) Straty podatkowe lat ubiegłych ( ) ( ) ( ) - Aktywa przeznaczone do sprzedaży ( ) Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (12 990) Rezerwa/(aktywa) z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą (42 020) ( ) ( ) Kompensata ( ) Rezerwa/(aktywa) z tytułu podatku odroczonego netto

77 Stan na 2012 r. 1 stycznia 2012 r. Ujęte w zysku lub stracie Ujęte w innych całkowitych dochodach Reklasyfikacja do przeznaczonych do sprzedaży Netto Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe aktywa trwałe ( ) Wartości niematerialne (13 199) Zapasy ( ) ( ) ( ) ( ) - Należności ( ) - ( ) ( ) ( ) Rezerwy ( ) ( ) ( ) ( ) - Zobowiązania (85 821) (70 978) (71 211) 233 Inne (1 865) Straty podatkowe lat ubiegłych - ( ) - - ( ) ( ) - Aktywa przeznaczone do sprzedaży Zobowiązania powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (12 990) (12 990) ( ) Rezerwa /(aktywa) z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą ( ) ( ) Kompensata ( ) Rezerwa/(aktywa) z tytułu podatku odroczonego netto w tym zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

78 Kwota ujemnych różnic przejściowych oraz nierozliczonych strat podatkowych, w związku z którymi nie ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyniosła na dzień: 2014 r tys. zł, 2013 r. 781 tys. zł, 2012 r tys. zł oraz na 1 stycznia 2012 r tys. zł. W latach Grupa wykorzystała straty podatkowe z lat ubiegłych w kwotach odpowiednio: tys. zł, tys. zł oraz tys. zł. 32. Efektywna stopa podatkowa Rok zakończony 2014 r r r. Zysk przed opodatkowaniem Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19% % % Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania 3% % % Zmiana oczekiwanego sposobu realizacji różnic przejściowych Wykorzystane straty podatkowe, na które nie został utworzony w poprzednim okresie podatek odroczony Ujęty podatek odroczony od strat do rozliczenia, który nie został ujęty w poprzednim okresie Straty podatkowe za okres sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym Podatek wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodow -1% (77 440) 3% % ( ) 0% - -8% ( ) -24% ( ) 0% - -9% ( ) -23% ( ) 3% % % ( ) 33. Zysk na akcję W kwietniu 2015 r. nastąpił wzrost liczby akcji w wyniku ich podziału (w związku z przekształceniem Jednostki Dominującej w spółkę akcyjną). Dla każdego z okresów objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, wyliczenie zysku przypadającego na jedną akcję zostało dokonane z uwzględnieniem dokonanego podziału. Zysk podstawowy (równy rozwodnionemu) na akcję za poszczególne okresy objęte niniejszym sprawozdaniem przedstawiał się następująco: Rok zakończony 2014 r. Działalność kontynuowana Działalność zaniechana Razem Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki (zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) Zysk podstawowy/rozwodniony przypadający na jedną akcję 0,13-0,13 Rok zakończony 2013 r. Działalność kontynuowana Działalność zaniechana Razem Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki (zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) Zysk podstawowy/rozwodniony przypadający na jedną akcję 0,11 0,33 0,44 Rok zakończony 2012 r. Działalność kontynuowana Działalność zaniechana Razem Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki (zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) Zysk podstawowy/rozwodniony przypadający na jedną akcję 0,28 0,09 0,37 78

79 Średnia ważona liczba akcji 34. Transakcje z podmiotami powiązanymi Pożyczki otrzymane Liczba akcji na dzień 1 stycznia Wpływ emisji akcji w okresie Średnia ważona ilość akcji na dzień r r. Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (jednostki dominujące wyższego szczebla): 2012 r. 1 stycznia 2012 r. pożyczki otrzymane od AAT Sweden Holding I AB/LOCK Syndication S.C.A. - na poczatek okresu odsetki naliczone i zapłacone odsetki skapitalizowane wycena walutowa - rożnice kursowe ( ) spłata kapitału pożyczki ( ) pożyczki otrzymane od AAT Sweden Holding I AB/LOCK Syndication S.C.A. - na koniec okresu Tabela poniżej przedstawia transakcje Grupy dokonywane z podmiotami powiązanymi z członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej. Za rok zakończony Na dzień Horus Raczyński sp.k. Horus koszty operacyjne (najem) zobowiązania przychody należności Mint & Mint sp. z o.o. Mint & Mint sp. z o.o. przychody zobowiązania API EKO sp. z o.o. należności przychody API EKO sp. z o.o. koszty zobowiązania Finada J&J Antczak spółka jawna należności koszty operacyjne (doradztwo) Finada J&J Antczak spółka jawna CMA sp. z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. zobowiązania koszty operacyjne (najem) nie dotyczy (spółka konsolidowana) należności CMA sp. z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. zobowiązania należności Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. 79