Skonsolidowany raport kwartalny QSr 1 / KGHM Polska Miedź Spółka Akcyjna

Transkrypt

1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 1 / 2015 (zgodnie z 82 ust. 2 oraz 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późn. zm.) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową Za 1 kwartał roku obrotowego 2015 obejmujący okres od do Zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSR 34 w walucie zł oraz śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe według MSR 34 w walucie zł. data przekazania: KGHM Polska Miedź S.A. (skrócona nazwa emitenta) (kod pocztowy) M. Skłodowskiej Curie (ulica) (48 76) (telefon) ir@kghm.com ( ) (NIP) KGHM Polska Miedź Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) Przemysł surowcowy (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) LUBIN (miejscowość) 48 (numer) (48 76) (fax) (www) (REGON)

2 WYBRANE DANE FINANSOWE dane dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego KGHM Polska Miedź S.A. 1 kwartał narastająco / w mln zł 1 kwartał narastająco / 1 kwartał narastająco / w mln EUR 1 kwartał narastająco / 2015 okres od do okres od do okres od do okres od do I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk netto ze sprzedaży III. Zysk przed opodatkowaniem IV. Zysk netto ogółem V. Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej VI. Zysk netto przypadający na udziały niekontrolujące VII. Inne całkowite dochody VIII. Łączne całkowite dochody IX. Łączne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej X. Łączne całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące ( 3) - ( 1) XI. Ilość akcji (w szt.) XII. Zysk netto na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 1,99 2,09 0,48 0,50 XIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej XIV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 1 111) ( 1 336) ( 268) ( 319) XV. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 377 ( 1) 91 - XVI. Przepływy pieniężne netto razem Stan na Stan na Stan na Stan na XVII. Aktywa trwałe XVIII. Aktywa obrotowe XIX. Aktywa razem XX. Zobowiązania długoterminowe XXI. Zobowiązania krótkoterminowe XXII. Kapitał własny XXIII. Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej XXIV. Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące dane dotyczące śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego KGHM Polska Miedź S.A. w mln zł w mln EUR 1 kwartał narastająco / 1 kwartał narastająco / 1 kwartał narastająco / 1 kwartał narastająco / 2015 okres od do okres od do okres od do okres od do I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk netto ze sprzedaży III. Zysk przed opodatkowaniem IV. Zysk netto V. Inne całkowite dochody ( 294) 207 ( 71) 49 VI. Łączne całkowite dochody VII. Ilość akcji (w szt.) VIII. Zysk netto na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 2,49 2,54 0,60 0,61 IX. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej X. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 1 884) ( 1 015) ( 454) ( 242) XI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( 258) 271 ( 62) XII. Przepływy pieniężne netto razem Stan na Stan na Stan na Stan na XIII. Aktywa trwałe XIV. Aktywa obrotowe XV. Aktywa razem XVI. Zobowiązania długoterminowe XVII. Zobowiązania krótkoterminowe XVIII. Kapitał własny

3 Spis treści KGHM Polska Miedź S.A. A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe... 2 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 2 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat... 3 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 5 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 6 I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania Wstęp Skład Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. na dzień r Zastosowane kursy walutowe Zasady rachunkowości II. Informacja o istotnych zmianach szacunkowych Rezerwy na przyszłe zobowiązania Odroczony podatek dochodowy III. Aktywa finansowe IV. Wybrane dodatkowe noty objaśniające Informacje o rzeczowych aktywach trwałych oraz wartościach niematerialnych Przychody ze sprzedaży Koszty według rodzaju Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe Kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Transakcje z podmiotami powiązanymi Aktywa, zobowiązania warunkowe oraz pozostałe zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej V. Realizacja strategii VI. KGHM INTERNATIONAL LTD. wyniki VII. Cykliczność, sezonowość działalności VIII. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych IX. Informacje dotyczące wypłaconej (zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję X. Segmenty działalności XI. Skutek zmian w strukturze gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności XII. Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy B. Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego C. Kwartalna informacja finansowa KGHM Polska Miedź S.A Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne sprawozdanie z zysków lub strat Śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych I. Zasady rachunkowości II. Dodatkowe noty Informacja o rzeczowych aktywach trwałych oraz wartościach niematerialnych Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Przychody ze sprzedaży Koszty według rodzaju Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Aktywa, zobowiązania warunkowe oraz pozostałe zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej III. Pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał, zysk lub stratę lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie sprawozdawczym wraz z najistotniejszymi zdarzeniami ich dotyczącymi Wycena aktywów finansowych i rzeczowych Rodzaj i kwoty zmian wartości szacunkowych Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięty zysk Spółki Zarządzanie ryzykiem zmian cen metali, kursów walut oraz stóp procentowych w Spółce Zarządzanie ryzykiem płynności i kapitałem w Spółce /55

4 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (Skonsolidowane sprawozdanie finansowe) Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Aktywa trwałe Stan na dzień nota 31 grudnia 2014 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wyceniane metodą praw własności A.III Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego A.II Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe przeznaczone na likwidację kopalń i rekultywację składowisk odpadów Pochodne instrumenty finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe przeznaczone na likwidację kopalń 5 2 Pochodne instrumenty finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży RAZEM AKTYWA ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał akcyjny Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia ( 525) ( 430) Zyski zatrzymane Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące RAZEM KAPITAŁ WŁASNY ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego A.IV Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego A.II Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i zobowiązania z tytułu leasingu A.IV.7 finansowego Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia RAZEM ZOBOWIĄZANIA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY /55

5 za okres od 1 marca 2015 roku do roku A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Okres sprawozdawczy Nota Przychody ze sprzedaży A.IV Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów A.IV.3 (3 709) (3 664) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży A.IV.3 ( 93) ( 73) Koszty ogólnego zarządu A.IV.3 ( 206) ( 252) Zysk netto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne A.IV Pozostałe koszty operacyjne A.IV.5 ( 340) ( 150) Zysk z działalności operacyjnej Koszty finansowe A.IV.6 ( 136) ( 49) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy ( 179) ( 208) Zysk netto Zysk przypadający: akcjonariuszom Jednostki Dominującej na udziały niekontrolujące 1 - Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej za okres sprawozdawczy (wyrażony w złotych na jedną akcję) podstawowy 1,99 2,09 rozwodniony 1,99 2,09 3/55

6 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Okres sprawozdawczy Zysk netto Inne całkowite dochody: Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: Inne całkowite dochody z tytułu wyceny instrumentów finansowych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ( 101) 159 Podatek dochodowy dotyczący aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 22 ( 30) Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne ( 133) 86 Podatek dochodowy dotyczący instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 26 ( 16) Razem inne całkowite dochody z tytułu wyceny instrumentów finansowych ( 186) 199 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych Razem inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: Zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia ( 117) 6 Podatek dochodowy dotyczący zysków i strat aktuarialnych 22 ( 1) Razem inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty ( 95) 5 Inne całkowite dochody za okres obrotowy, netto ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY Łączne całkowite dochody przypadające: akcjonariuszom Jednostki Dominującej na udziały niekontrolujące - ( 3) 4/55

7 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym KGHM Polska Miedź S.A. za okres od 1 marca 2015 roku do roku Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał akcyjny Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski zatrzymane Ogółem Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2015 r ( 430) Łączne całkowite dochody - ( 186) 757 ( 95) Zysk netto Inne całkowite dochody - ( 186) 757 ( 95) ( 1) 475 Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli ( 4) ( 1) Stan na r ( 525) Stan na 1 stycznia 2014 r ( 267) ( 132) Kompensata zysku za lata ubiegłe z kapitałem z tytułu zysków i strat aktuarialnych ( 4) Łączne całkowite dochody ( 3) 677 Zysk netto Inne całkowite dochody ( 3) 260 Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli ( 19) 1 Stan na r ( 208) ( 123) /55

8 za okres od 1 marca 2015 roku do roku A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Okres sprawozdawczy Zysk netto Korekty zysku netto: Podatek dochodowy rozliczony w zysk lub stratę Amortyzacja Dywidendy i odsetki ( 29) ( 19) Zyski z tytułu różnic kursowych ( 66) ( 8) Zmiana stanu rezerw 4 30 Zmiana stanu aktywów/zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych Przekwalifikowanie innych całkowitych dochodów do zysku lub straty w wyniku realizacji instrumentów pochodnych zabezpieczających ( 118) ( 124) Inne korekty 10 7 Zmiany stanu kapitału obrotowego Zapasy ( 262) ( 332) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Podatek dochodowy zapłacony ( 237) ( 328) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Objęcie udziałów w podwyższonym kapitale we wspólnym przedsięwzięciu ( 206) - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 890) ( 901) Wydatki z tytułu udzielonych zaliczek na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 11) ( 11) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5 4 Nabycie aktywów finansowych z funduszu na likwidację kopalń i funduszu na rekultywację składowisk odpadów ( 28) ( 25) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych nabywanych z funduszu na likwidację kopalń 23 - Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek - ( 404) Inne (wydatki)/wpływy inwestycyjne ( 4) 1 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 111) (1 336) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu dopłaty do kapitału jednostki zależnej od udziałowców niekontrolujących 10 2 Nabycie udziałów od udziałowców niekontrolujących ( 10) ( 13) Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek ( 756) ( 275) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( 4) ( 4) Odsetki zapłacone ( 17) ( 11) Otrzymane dotacje 7 2 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 377 ( 1) Przepływy pieniężne netto razem (Straty)/zyski z różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ( 73) 18 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania /55

9 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) Wybrane dane objaśniające I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania 1. Wstęp Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. jest KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w Lubinie, której akcje znajdują się w obrocie regulowanym. Podstawowa działalność firmy koncentruje się na produkcji miedzi i srebra. Podstawowy przedmiot działalności Jednostki Dominującej stanowi: kopalnictwo rud miedzi i metali nieżelaznych, wydobywanie żwiru i piasku, produkcja miedzi, metali szlachetnych i nieżelaznych, produkcja soli, odlewnictwo metali lekkich i nieżelaznych, kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali metalurgia proszków, zagospodarowanie odpadów, sprzedaż hurtowa na zasadzie bezpośredniej płatności lub kontraktu, magazynowanie i przechowywanie towarów, działalność związana z zarządzaniem holdingami, działalność geologiczno-poszukiwawcza, wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych, wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej oraz pary wodnej i gorącej wody, wytwarzanie gazu, dystrybucja paliw gazowych przez sieć zasilającą, rozkładowy i pozarozkładowy transport lotniczy, usługi telekomunikacyjne i informatyczne. W zakres działalności Grupy Kapitałowej wchodzą ponadto: produkcja górnicza metali, m.in. miedzi, niklu, złota, platyny, palladu, produkcja wyrobów z miedzi i metali szlachetnych, usługi budownictwa podziemnego, produkcja maszyn i urządzeń górniczych, usługi transportowe, usługi z zakresu badań, analiz i projektowania, produkcja kruszyw drogowych, odzyskiwanie metali towarzyszących rudom miedzi. 7/55

10 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) KGHM Polska Miedź S.A. 2. Skład Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. na dzień r. Jednostka Dominująca KGHM Polska Miedź S.A. PeBeKa S.A. KGHM TFI S.A. Energetyka sp. z o.o. Fermat 1 S.á r.l. (ciąg dalszy na następnej stronie) KGHM CUPRUM sp. z o.o. CBR KGHM I FIZAN WPEC w Legnicy S.A. 85,20% Zagłębie Lubin S.A. Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o. KGHM Kupfer AG Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A. PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o. MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA S.A. INTERFERIE S.A. 67,71% PHP MERCUS sp. z o.o. CBJ sp. z o.o. Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o. PHU Lubinpex Sp. z o.o. KGHM LETIA S.A. 84,93% Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o. S.K.A. BIPROMET S.A. 91,23% INOVA Spółka z o.o. Uzdrowiska Kłodzkie S.A. Grupa PGU 99,31% PB Katowice S.A. w likwidacji 80,36% KGHM ZANAM Sp. z o.o. Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. 98,42% KGHM Metraco S.A. KGHM (SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD. Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. Grupa PGU 98,10% CENTROZŁOM WROCŁAW S.A. 99,59% CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o. Interferie Medical SPA Sp. z o.o. 89,46% WMN ŁABĘDY S.A. 84,96% CUPRUM Development sp. z o.o. Uzdrowisko Świeradów-Czerniawa Sp. z o.o. Grupa PGU 98,69% Szczebel I NITROERG S.A. 85% KGHM III FIZAN Szczebel II NITROERG SERWIS Sp. z o.o 85% KGHM IV FIZAN Szczebel III KGHM V FIZAN Szczebel IV WFP Hefra SA Wartość procentowa udziału stanowi udział łączny Grupy Kapitałowej. 8/55

11 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) Fermat 1 S.á r.l. Fermat 3 S.á r.l. Fermat 2 S.á r.l B.C. U.L.C. KGHM AJAX MINING INC. 80% KGHM INTERNATIONAL LTD. Sugarloaf Ranches Ltd. 80% KGHMI (Barbados) Holdings Ltd. Robinson Holdings (USA) Ltd. FNX Mining Company Inc B.C. Ltd. Quadra FNX Chile (Barbados) Ltd. Wendover Bulk Transhipment Company DMC Mining Services Ltd. Quadra FNX Holdings Chile Limitada Robinson Nevada Mining Company Quadra FNX Holdings Partnership Quadra FNX SG (Barbados) Ltd. Carlota Holdings Company Raise Boring Mining Services, S.A. de C.V. Aguas de la Sierra Limitada Carlota Copper Company FNX Mining Company USA Inc. Szczebel I Quadra FNX FFI Ltd. DMC Mining Services Corporation Szczebel II Malmbjerg Molybdenum A/S Centenario Holdings Ltd. Szczebel III International Molybdenum Plc Minera Carrizalillo Limitada Szczebel IV Mineria y Exploraciones KGHM International SpA Szczebel V Frankie (BVI) Ltd. Szczebel VI Sociedad Contractual Minera Franke Szczebel VII Szczebel VIII 9/55

12 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) KGHM Polska Miedź S.A. w bieżącym kwartale objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 73 jednostki zależne (wykaz jednostek zależnych Grupy Kapitałowej zaprezentowano w części A.I.2) oraz wyceniła metodą praw własności udziały w trzech wspólnych przedsięwzięciach (Sierra Gorda S.C.M., Elektrownia Blachownia Nowa sp. z o.o., NANO CARBON Sp. z o.o.). Prezentowany raport kwartalny zawiera: 1. śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. za okres bieżący od 1 stycznia do r., okres porównywalny od 1 stycznia do r. wraz z wybranymi danymi objaśniającymi (Część A), 2. pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego (Część B), 3. kwartalną informację finansową KGHM Polska Miedź S.A. za okres bieżący od 1 stycznia do r., okres porównywalny od 1 stycznia do r. (Część C). Zarówno śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień r. jak i śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień r. nie podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. 3. Zastosowane kursy walutowe Do przeliczenia wybranych danych finansowych na walutę EUR przyjęto następujące kursy: - przeliczenie obrotów, zysku lub straty oraz przepływów pieniężnych za okres bieżący, według kursu 4,1489 PLNEUR*, - przeliczenie obrotów, zysku lub straty oraz przepływów pieniężnych za okres porównywalny, według kursu 4,1894 PLNEUR*, - przeliczenie aktywów, kapitału i zobowiązań na r. według kursu 4,0890 PLNEUR, - przeliczenie aktywów, kapitału i zobowiązań na 31 grudnia 2014 r. według kursu 4,2623 PLNEUR. *kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do marca odpowiednio 2015 i 2014 r. 4. Zasady rachunkowości Skrócony skonsolidowany raport finansowy za okres od 1 stycznia 2015 r. do r. został sporządzony zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności KGHM Polska Miedź S.A. i Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. powinien być czytany wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2014 r. oraz z jednostkowym sprawozdaniem finansowym KGHM Polska Miedź S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2014 r. Niniejsze sprawozdanie sporządzono przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego, z dostosowaniem okresu porównywalnego do zmian zasad prezentacji pozycji w sprawozdaniu z zysków lub strat. Mając na uwadze użyteczność prezentowanych pozycji sprawozdania z zysków lub strat, w celu ich analizy dodano nową pozycję Zysk/(strata) netto ze sprzedaży, która stanowi zysk/(stratę) brutto ze sprzedaży skorygowaną o koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. Zmiana ta nie miała wpływu na wartości danych finansowych prezentowanych w sprawozdaniu za okres bieżący i porównywalny. Od dnia 1 stycznia 2015 r. Grupę Kapitałową obowiązują następujące standardy i interpretacje: Roczne ulepszenia wynikające z przeglądu MSSF w cyklu , wprowadzające drobne poprawki do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, MSSF 13 Wartość godziwa oraz MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. KIMSF 21 Opłaty. Powyższe zmiany zostały do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Zastosowanie zmian wprowadzonych w ramach Rocznych ulepszeń z przeglądu MSSF w cyklu nie miało wpływu na politykę rachunkowości Grupy Kapitałowej ani na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, natomiast KIMSF 21 Opłaty Grupa zastosowała przed jego datą wejścia w życie, dla celów sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014 r., w którym przedstawiono wpływ zastosowania interpretacji na sprawozdanie finansowe Grupy. 10/55

13 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) II. Informacja o istotnych zmianach szacunkowych 1. Rezerwy na przyszłe zobowiązania W bieżącym kwartale rozliczono w zysk oraz w inne całkowite dochody skutki aktualizacji lub tworzenia szacunków przyszłych zobowiązań (rezerw), w szczególności z tytułu: 1.1 rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu jednorazowych odpraw emerytalnych lub rentowych, nagród jubileuszowych, odpraw pośmiertnych oraz deputatu węglowego wypłacanego również po okresie zatrudnienia. Skutkiem zmiany szacunku, głównie w wyniku zmian założeń makroekonomicznych, jest wzrost rezerwy w kwocie 127 mln zł, rozliczony na zmniejszenie innych całkowitych dochodów w kwocie 118 mln zł oraz na zmniejszenie zysku w kwocie 9 mln zł, (po uwzględnieniu skutków w podatku odroczonym zmniejszenie innych całkowitych dochodów o 95 mln zł, zmniejszenie zysku w kwocie 8 mln zł), 1.2 rezerw na przyszłe koszty likwidacji (rekultywacji) kopalń w Grupie Kapitałowej obejmujących szacunki kosztów likwidacji obiektów technologicznych (składowisk odpadów, składowiska unieszkodliwiania odpadów produkcyjnych), dla których obowiązek rekultywacji po zakończeniu działalności wynika z odrębnych przepisów lub przyjętego zwyczaju. Wynikiem zmiany szacunku jest wzrost rezerwy w kwocie 178 mln zł, który rozliczono na zmniejszenie zysku w kwocie 20 mln zł, na zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 111 mln zł oraz na zmniejszenie innych całkowitych dochodów w kwocie 47 mln zł z tytułu różnic kursowych z przeliczenia kursem na dzień kończący okres sprawozdawczy salda rezerw utworzonych w spółkach zależnych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN, 1.3 rezerw na przyszłe koszty wynagrodzeń wraz z narzutami w kwocie 205 mln zł, wypłacanych (zgodnie z postanowieniami Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy) z okazji świąt branżowych i po zatwierdzeniu rocznego sprawozdania finansowego, /Stan rezerwy na dzień r. wynosi 529 mln zł/. Aktualizacja i tworzenie pozostałych rezerw na zobowiązania nie wpłynęły istotnie na zysk bieżącego okresu. 2. Odroczony podatek dochodowy Wynikiem różnic pomiędzy wartością bilansową i podatkową pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jest zmiana szacunku wartości aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W bieżącym kwartale nastąpił wzrost aktywów podatkowych w kwocie 220 mln zł, który rozliczono: - na zwiększenie zysku w kwocie 149 mln zł, - na zwiększenie innych całkowitych dochodów z tytułu zysków aktuarialnych w kwocie 22 mln zł, - na zwiększeniu innych całkowitych dochodów z tytułu wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających w kwocie 18 mln zł, - na zwiększenie innych całkowitych dochodów w kwocie 31 mln zł z tytułu różnic kursowych z wyceny aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółek zależnych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN, W zobowiązaniach z tytułu odroczonego podatku dochodowego w bieżącym kwartale nastąpił wzrost w kwocie 184 mln zł, który rozliczono: - na zmniejszenie zysku w kwocie 34 mln zł, - na zwiększeniu innych całkowitych dochodów z tytułu wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających i aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży w kwocie 30 mln zł, - na zmniejszenie innych całkowitych dochodów w kwocie 180 mln zł z tytułu różnic kursowych z wyceny zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółek zależnych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN, Po skompensowaniu aktywów ze zobowiązaniami, w sprawozdaniach z sytuacji finansowej na poziomie spółek zależnych na dzień r. ustalono wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 760 mln zł, a wartość zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości mln zł. 11/55

14 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) III. Aktywa finansowe 1. W bieżącym kwartale najistotniejsze zmiany w aktywach finansowych dotyczyły: a) w udziałach we wspólnym przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. wycenianych metodą praw własności wzrostu wartości inwestycji w kwocie 610 mln zł, z czego 55 mln USD (206 mln zł wg średniej arytmetycznej bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na koniec każdego miesiąca I kwartału 2015 r.) dotyczy objęcia udziałów w podwyższonym kapitale oraz 404 mln zł wynika z przeliczenia wartości inwestycji z waluty funkcjonalnej jednostki zależnej (USD) na walutę prezentacji Grupy Kapitałowej (PLN) przy zastosowaniu kursu USD/PLN na dzień r., który był wyższy w stosunku do kursu walutowego na dzień 31 grudnia 2014 r. (zmiana z 3,5072 USDPLN do 3,8125 USDPLN), spadku wartości inwestycji z tytułu wyłączenia niezrealizowanych zysków, proporcjonalnie do udziału Grupy Kapitałowej, z tytułu transakcji między podmiotami Grupy Kapitałowej a Sierra Gorda S.C.M. w kwocie 59 mln zł, b) w aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży zmniejszenia wartości aktywa z tytułu straty z wyceny odniesionej w inne całkowite dochody w kwocie 101 mln zł, c) w pochodnych instrumentach finansowych (aktywa i zobowiązania) - w wyniku zmiany warunków makroekonomicznych, rozliczenia transakcji oraz zawarcia nowych transakcji w instrumentach pochodnych, a także w związku z upływem czasu do terminu zapadalności dla transakcji nierozliczonych, nastąpił spadek wartości godziwej otwartych pozycji w instrumentach pochodnych. W wyniku wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych w I kwartale 2015 r.: - uznano przychody ze sprzedaży w kwocie 118 mln zł, - obciążono pozostałą działalność operacyjną w kwocie 233 mln zł, - obciążono inne całkowite dochody w kwocie 41 mln zł. Szczegółowe informacje dotyczące instrumentów pochodnych Jednostki Dominującej znajdują się w części C.III.5 niniejszego raportu, d) w należnościach z tytułu dostaw, usług oraz pozostałych należnościach wzrostu salda należności z tytułu pożyczki udzielonej wspólnemu przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. w kwocie 677 mln zł, z czego 35 mln USD (131 mln zł wg średniej arytmetycznej bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na koniec każdego miesiąca I kwartału 2015 r.) z tytułu naliczonych odsetek oraz 546 mln zł wynika z przeliczenia wartości pożyczki z waluty funkcjonalnej jednostki zależnej (USD) na walutę prezentacji Grupy Kapitałowej (PLN) przy zastosowaniu kursu USD/PLN na dzień r., który był wyższy w stosunku do kursu walutowego na dzień 31 grudnia 2014 r. (zmiana z 3,5072 USDPLN do 3,8125 USDPLN). 2. Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych Inwestycje w akcje spółek notowanych na giełdzie (klasyfikowane jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży) należą do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej. Wszystkie pozostałe instrumenty finansowe Grupy Kapitałowej klasyfikowane są do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Sposób i technika wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny zastosowanych na dzień 31 grudnia 2014 r. Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym w Grupie Kapitałowej nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych instrumentów. 12/55

15 za okres od 1 marca 2015 roku do roku A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) IV. Wybrane dodatkowe noty objaśniające 1. Informacje o rzeczowych aktywach trwałych oraz wartościach niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Okres sprawozdawczy Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Stan na dzień 31 grudnia 2014 Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Umowne zobowiązania inwestycyjne nieujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Stan na dzień 31 grudnia 2014 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych Umowne zobowiązania inwestycyjne, razem: Przychody ze sprzedaży Okres sprawozdawczy Miedź, nikiel, metale szlachetne, produkty uboczne hutnictwa Usługi Energia Towary - wyroby hutnicze Pozostałe towary Odpady i materiały Pozostałe wyroby Ogółem przychody ze sprzedaży /55

16 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) 3. Koszty według rodzaju Okres sprawozdawczy Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych Koszty świadczeń pracowniczych Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty w tym podatek od wydobycia niektórych kopalin* Pozostałe koszty Razem koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+) Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) ( 253) ( 315) Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (-) ( 355) ( 333) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży oraz ogólnego zarządu *Podatek od wydobycia niektórych kopalin w Jednostce Dominującej naliczany jest od ilości miedzi i srebra zawartej w wyprodukowanym koncentracie i jego wysokość jest uzależniona od notowań powyższych metali i kursu USD/PLN. Podatek obciąża koszt wytworzenia produktu podstawowego, jednak nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do celów kalkulacji obciążeń z tytułu CIT. 4. Pozostałe przychody operacyjne Okres sprawozdawczy Przychody oraz zyski z tytułu instrumentów finansowych wycena i realizacja instrumentów pochodnych odsetki zyski z tytułu różnic kursowych Wynagrodzenie za zarządzanie Sierra Gorda S.C.M Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 4 2 Kary i odszkodowania 2 2 Otrzymane dotacje państwowe i inne darowizny 3 1 Pozostałe przychody/zyski operacyjne Ogółem pozostałe przychody operacyjne /55

17 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) 5. Pozostałe koszty operacyjne Okres sprawozdawczy Koszty i straty z tytułu instrumentów finansowych, w tym z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 2 7 Przekazane darowizny 18 - Utworzone rezerwy na zobowiązania 12 3 Pozostałe koszty/straty operacyjne Ogółem pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe Okres sprawozdawczy Koszty odsetek Straty/ (Zyski) z tytułu różnic kursowych pochodzących ze źródeł finansowania zewnętrznego 59 ( 5) Zmiany wysokości rezerw i zobowiązań wynikające z przybliżania czasu uregulowania zobowiązania (efekt odwracania dyskonta) Pozostałe koszty finansowe 15 5 Ogółem koszty finansowe Kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Stan na dzień 31 grudnia 2014 Długoterminowe Kredyty bankowe* Pożyczki Dłużne papiery wartościowe** Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Krótkoterminowe Kredyty bankowe Pożyczki 6 10 Dłużne papiery wartościowe - odsetki 43 6 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Razem * na wzrost wartości bilansowej kredytów długoterminowych wpływa w szczególności zaciągnięcie zobowiązań z tytułu kredytów przez KGHM Polska Miedź S.A. omówiony w części C.III.6. ** zmiana wartości bilansowej obligacji wyemitowanych przez KGHM INTERNATIONAL LTD. wynika z przeliczenia salda zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji z waluty funkcjonalnej KGHM INTERNATIONAL LTD. (USD) na walutę prezentacji Grupy Kapitałowej (PLN) przy zastosowaniu kursu USD/PLN na dzień r., który był wyższy w stosunku do kursu walutowego na dzień 31 grudnia 2014 r. (zmiana z 3,5072 USDPLN do 3,8125 USDPLN). 15/55

18 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) 8. Transakcje z podmiotami powiązanymi Przychody operacyjne Okres sprawozdawczy Od jednostek współkontrolowanych, w tym z tytułu: odsetek od pożyczki udzielonej Sierra Gorda S.C.M. przez KGHM INTERNATIONAL LTD umowy o świadczenie usług w zakresie wspierania procesu zarządzania Sierra Gorda S.C.M. przez KGHM INTERNATIONAL LTD Od pozostałych podmiotów powiązanych 10 9 Razem przychody operacyjne Zakup Okres sprawozdawczy Zakup pochodzący od pozostałych podmiotów powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na dzień 31 grudnia 2014 Od jednostki współkontrolowanej Sierra Gorda S.C.M w tym z tytułu udzielonej pożyczki Od pozostałych podmiotów powiązanych 17 2 Razem należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Stan na dzień 31 grudnia 2014 Wobec jednostki współkontrolowanej Sierra Gorda S.C.M. 6 - Wobec pozostałych podmiotów powiązanych 8 2 Razem zobowiązania 14 2 Zobowiązania warunkowe Stan na dzień 31 grudnia 2014 Akredytywa i gwarancje udzielone w ramach zabezpieczenia kontraktu na dostawę energii elektrycznej i zobowiązań z tytułu leasingu w projekcie Sierra Gorda S.C.M Akredytywa zabezpieczająca należyte wykonanie przyszłych zobowiązań środowiskowych związanych z rekultywacją terenu po zakończeniu eksploatacji kopalni Robinson, kopalni Podolsky oraz projektu Victoria Razem zobowiązania warunkowe /55

19 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) W bieżącym kwartale nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między Grupą Kapitałową a rządem oraz jednostkami, nad którymi ten rząd sprawuje kontrolę, współkontrolę lub wywiera na nie znaczący wpływ, które byłyby znaczące ze względu na nietypowy zakres i kwotę. Pozostałe transakcje zawarte przez Grupę Kapitałową z rządem oraz jednostkami, nad którymi ten rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ, które były znaczące zbiorowo, wchodziły w zakres normalnych, codziennych operacji gospodarczych, przeprowadzonych na zasadach rynkowych. Skutkiem tych transakcji są: zakup przez spółki Grupy Kapitałowej materiałów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej (paliwa, energii, usług transportowych). Obroty z tytułu tych transakcji w okresie od 1 stycznia 2015 r. do r. stanowiły 172 mln zł (w okresie od 1 stycznia 2014 r. do r. 289 mln zł), natomiast nierozliczone salda zobowiązań z tytułu tych transakcji na dzień r. stanowiły 210 mln zł (na dzień 31 grudnia 2014 r. 241 mln zł), sprzedaż do Spółek Skarbu Państwa, która w okresie od 1 stycznia 2015 r. do r. stanowiła 27 mln zł (w okresie od 1 stycznia 2014 r. do r. 19 mln zł), a nierozliczone salda należności z tytułu tych transakcji na dzień r. stanowiły 7 mln zł (na dzień 31 grudnia 2014 r. - 7 mln zł). Wynagrodzenia Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej (w tys. zł) Okres sprawozdawczy kończące się kończące się Wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w RN, płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wynagrodzenia Zarządu Jednostki Dominującej (w tys. zł) Okres sprawozdawczy kończące się kończące się Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Razem Wynagrodzenia pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego (w tys. zł) Okres sprawozdawczy kończące się kończące się Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze /55

20 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) 9. Aktywa, zobowiązania warunkowe oraz pozostałe zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Wartości pozycji aktywów, zobowiązań warunkowych oraz pozostałych zobowiązań nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie szacunków. Stan na dzień Wzrost / (spadek) od zakończenia ostatniego roku obrotowego Aktywa warunkowe Otrzymane gwarancje 221 ( 2) Sporne sprawy budżetowe Należności wekslowe 103 ( 6) Prace wdrożeniowe, projekty wynalazcze 48 1 Podatek od nieruchomości od wyrobisk górniczych 87 - Pozostałe tytuły 6 - Zobowiązania warunkowe Zlecenia udzielenia gwarancji i poręczeń, w tym: Akredytywa udzielona jako zabezpieczenie należytego wykonania długoterminowego kontraktu na dostawę energii elektrycznej dla Sierra Gorda S.C.M Gwarancje ustanowione jako dodatkowe zabezpieczenie należytego wykonania umów leasingu zawartych przez Sierra Gorda S.C.M Gwarancja zabezpieczająca należyte wykonanie przyszłych zobowiązań środowiskowych Jednostki Dominującej związanych z obowiązkiem rekultywacji terenu po zakończeniu eksploatacji obiektu "Żelazny Most" Akredytywa zabezpieczająca należyte wykonanie przez KGHM INTERNATIONAL LTD. przyszłych zobowiązań środowiskowych związanych z rekultywacją terenu po zakończeniu eksploatacji kopalni Robinson, kopalni Podolsky oraz projektu Victoria Zobowiązania wekslowe 11 9 Sprawy sporne, sądowe w toku 35 ( 8) Zobowiązania z umów wdrożeniowych i racjonalizatorskich 139 ( 15) Podatek od nieruchomości od wyrobisk górniczych 78 8 Pozostałe tytuły 23 1 Pozostałe zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Zobowiązania wobec jednostek samorządu terytorialnego w związku z rozbudową zbiornika odpadów produkcyjnych Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego /55

21 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) V. Realizacja strategii W I kwartale 2015 r. uruchomiono prace związane z przygotowaniem procesu implementacji Strategii KGHM Polska Miedź S.A. na lata z perspektywą do 2040 r. zatwierdzonej w dniu 26 stycznia 2015 r. przez Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej. Rozpoczęto działania polegające na dekompozycji celów strategicznych ujętych w Strategii Głównej na cele operacyjne oraz inicjatywy i projekty strategiczne w poszczególnych obszarach wraz z określeniem przebiegu ich realizacji w czasie oraz alokacją wymaganych zasobów. W 2015 r. planowane jest opracowanie całościowego Planu Wdrożenia Strategii KGHM Polska Miedź S.A. na lata wraz z systemem monitorowania i pomiaru wdrażanych zadań. Kluczowe osiągnięcia w zakresie realizowanych projektów strategicznych w poszczególnych obszarach Strategii uzyskane w I kwartale 2015 r.: Filar I. Rozwój Bazy Zasobowej Regionalny program eksploracyjny KGHM Polska Miedź S.A. dotyczący poszukiwania i dokumentowania złóż rud miedzi w utworach Dolnego Cechsztynu w południowo-zachodniej Polsce i na obszarze Łużyc (Niemcy, Saksonia) Zaawansowane projekty eksploracyjne, posiadające zdefiniowaną mineralizację miedziową, w ramach których realizowane jest rozpoznanie geologiczne na całości lub części obszaru koncesyjnego Gaworzyce Radwanice Synklina Grodziecka Retków - Ścinawa oraz Głogów - W grudniu 2014 r. Ministerstwo Środowiska otrzymało dokumentację geologiczną dotyczącą zrealizowanych prac eksploracyjnych dla złoża Radwanice-Gaworzyce. Trwa proces zatwierdzenia dokumentacji geologicznej przez organ koncesyjny. Kontynuowano analizę wyników badań laboratoryjnych uzyskanych na podstawie ukończonego w 2014 r. programu wierceń poszukiwawczo-rozpoznawczych na obszarze Synklina Grodziecka w okolicach tzw. Starego Zagłębia Miedziowego w pobliżu Bolesławca. W lutym 2015 r. wystąpiono do Ministerstwa Środowiska z wnioskiem o zmianę koncesji m.in. w zakresie wydłużenia okresu jej obowiązywania do lipca 2017 r. tj. do czasu obowiązywania koncesji dla złoża Konrad. Działanie to umożliwi wykonanie jednej dokumentacji geologicznej dla obszarów złóż Synklina Grodziecka i Konrad. Konrad Rozpoczęto wybór wykonawcy powierzchniowych badań geofizycznych, których realizacja planowana jest w 2015 r. Kontynuowano wykonywanie otworów wiertniczych. Obecnie prace wiertnicze w ramach tych projektów prowadzone są jednocześnie w sześciu lokalizacjach. W ramach realizacji pierwszych etapów prac na ww. obszarach, planowane jest wykonanie łącznie 15 otworów. Projekty na wczesnym etapie eksploracyjnym, poszukiwawczym, bez zdefiniowanych zasobów rud miedzi Stojanów Realizowano prace związane z reinterpretacją archiwalnych danych geologicznych i geofizycznych rozpoznawanego obszaru złoża. 1 kwietnia 2015 r. podpisano umowę ze Skarbem Państwa - w imieniu którego działa Minister Środowiska - na korzystanie za wynagrodzeniem z informacji geologicznej w postaci danych geologicznych. Weisswasser (Niemcy, Saksonia) Kontynuowano drugą fazę II etapu projektu. W lutym 2015 r. dokonano wyboru firmy wiertniczej, która wykona otwór poszukiwawczy wraz z otworowymi pomiarami geofizycznymi na obszarze koncesyjnym Weisswasser II. Projekty eksploracyjne w fazie przygotowawczej Bytom Odrzański Kulów Luboszyce Trwa postępowanie sądowo-administracyjne w związku ze złożonymi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego skargami przez spółkę konkurencyjną Leszno Copper sp. z o.o. na decyzję Ministra Środowiska uchylającą w całości wydaną w dniu 28 stycznia 2014 r. decyzję w przedmiocie odmowy udzielenia KGHM Polska Miedź S.A. koncesji na poszukiwanie i rozpoznanie złoża rud miedzi na obszarze Bytom Odrzański oraz części wnioskowanego obszaru Kulów-Luboszyce. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie poinformował o wyznaczeniu na 10 kwietnia 2015 r. terminu rozprawy wszczętej ze skarg Leszno Copper sp. z o.o., która z przyczyn niezależnych od KGHM Polska Miedź S.A. nie doszła do skutku. Obecnie strony oczekują na wyznaczenie kolejnej daty rozprawy. Inne koncesje Zatoka Pucka Pod koniec I kwartału 2015 r. rozpoczęto prace nad reinterpretacją archiwalnych danych geologicznych, które będą podstawą do realizacji powierzchniowych badań geofizycznych. 19/55

22 A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (kontynuacja) Filar II. Rozwój Aktywów Produkcyjnych Kluczowe projekty rozwojowe w ramach Głównego Ciągu Technologicznego w Polsce Program Głogów-Głęboki Przemysłowy Program mechanicznego urabiania Drążenie wyrobisk chodnikowych zespołem kombajnów Opracowanie technologii eksploatacji z wykorzystaniem mechanicznego urabiania Kontynuowano głębienie szybu wentylacyjnego (wdechowego) GG-1 w obudowie tubingowej. Na koniec I kwartału 2015 r. głębokość szybu osiągnęła 489,3 m w obudowie tubingowej (docelowa głębokość szybu to metrów oraz średnica 7,5 metra). W I kwartale 2015 r. wykonano 5 331,4 mb wyrobisk górniczych kapitalnych i przygotowawczych w Obszarach Górniczych ZG Rudna oraz Polkowice Sieroszowice wraz z zabudową niezbędnej infrastruktury technicznej (rurociągi wodne, kable zasilające, rozdzielnie elektryczne, przenośniki taśmowe, zbiorniki retencyjne, rurociągi i urządzenie klimatyzacyjne, teletechnika). Trwają prace wykończeniowe oraz testy instalacji roboczych w zakresie budowy Powierzchniowej Stacji Klimatyzacyjnej przy szybie R-XI. Zakończenie budowy planowane jest na III kwartał 2015 r. Aktualnie wykonywana wiązka chodników w O/ZG Polkowice Sieroszowice prowadzona jest w jednych z najcięższych warunków geologiczno-górniczych, którym towarzyszy uskok (fleksura) złoża o znacznym nachyleniu wpływające na wydajność oraz koszty odstawy oponowej, a tym samym spowolnienie procesu urabiania i postęp wiązki wyrobisk. Powyższe należy traktować jako element gromadzenia doświadczeń służący m.in. wyznaczeniu granic możliwości technologii kombajnowej. Porównanie wyników uzyskiwanych przy stosowaniu materiałów wybuchowych z parametrami produkcji z wykorzystaniem technologii kombajnowej, przy podobnych warunkach przejścia przez fleksurę, wskazują na utrzymanie wielokrotnie szybszego tempa drążenia wyrobisk przy porównywalnym jednostkowym koszcie urabiania. W ramach prób eksploatacyjnych z wykorzystaniem kompleksu urabiającego ACT w oddziale pilotowym O/ZG Polkowice-Sieroszowice rozpoczęto prace związane z wdrożeniem niezbędnych modyfikacji zarówno w konstrukcji jak i obudowie urządzenia prototypowego (współpracy z firmą Caterpillar Global Mining Europe GmbH). Po wprowadzeniu zmian nastąpi kolejny etap prób eksploatacyjnych. Rozpoczęto realizację I etapu projektu obejmującego wykonanie prac projektowobadawczych dotyczących możliwości opracowania zmechanizowanego ścianowego kompleksu do wybierania pokładów rudy miedzi (współpraca z firmą KOPEX Machinery SA), jako alternatywnej technologii wobec badanego kompleksu urabiającego ACT. HM Program Modernizacji Pirometalurgii w HM Głogów Kontynuowano realizację głównych elementów technologicznych ciągu pieca zawiesinowego w HM Głogów I tj. Pieca Elektrycznego i Pieca Zawiesinowego: Kontynuowano montaż konstrukcji kompleksu hal Pieca Elektrycznego, Pieca Zawiesinowego i Kotła Odzysknicowego. Realizowano prace budowlane w zakresie obiektów Wydziałów Przygotowania Wsadu (galerie z przenośnikami). Realizowano dalsze prace projektowe modernizowanego ciągu pieca zawiesinowego. W zakresie realizacji Programu intensyfikacji przetopu w HM Głogów II : zakończono prace dodatkowe obejmujecie m.in. wykonanie zabezpieczeń przeciwpożarowych hali metalurgicznej, uruchomiono węzeł zasilania sprężarki w tlenowni w ramach Głównej Stacji Transformatorowej HM Głogów II Zakończenie Programu planowane jest do końca I polowy 2015 r. Projekty rozwoju aktywów zagranicznych Projekt Victoria (Zagłębie Sudbury, Kanada) Rozpoczęto pierwsze prace związane z udostępnianiem złoża, jak również prowadzono prace związane z przygotowaniem infrastruktury szybowej, w tym przygotowanie fundamentów pod maszyny wyciągowe oraz przygotowanie do prac bezpośrednio związanych z głębieniem szybu. KGHM INTERNATIONAL LTD. Trwają zaawansowane prace nad opracowaniem dokumentu technicznego, tzw. Zintegrowanego Studium Rozwoju projektu, mającego przedstawiać szczegółowy harmonogram oraz plan wykonania projektu, w tym m.in. model udostępniania złoża oraz eksploatacji. 20/55